國際金融實(shí)務(wù) 第4版 課件 重大 第9-11章 銀行提供的融資業(yè)務(wù)、政府提供的融資業(yè)務(wù)、國際金融機(jī)構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)

第9章銀行提供的融資業(yè)務(wù)李翠君9.1國際商業(yè)銀行貸款

一、國際商業(yè)銀行貸款的含義和特點(diǎn)

指一國借款人在國際金融市場上向外國銀行借入貨幣資金。

特點(diǎn)：利率水平較高。

倫敦銀行同業(yè)拆放利率可以用以下幾種方法選擇：

(1)借貸雙方以倫敦市場主要銀行的報價協(xié)商確定。

(2)指定兩家或三家不參與此項(xiàng)貸款的主要銀行的同業(yè)拆放利率的平均利率計(jì)算。

(3)由貸款銀行與不是這項(xiàng)貸款參與者的另一家主要銀行報價的平均數(shù)計(jì)算。

(4)由貸款銀行(牽頭行)確定。

2.貸款可以自由使用，一般不受貸款銀行的限制。國際銀行貸款不受銀行的任何限制，可由借款人根據(jù)自己的需要自由使用。3.貸款方式靈活，手續(xù)簡便。相比其他貸款，國際銀行貸款比較靈活，每筆貸款可多可少，借款手續(xù)相對簡便。4.資金供應(yīng)充沛，允許借款人選用各種貨幣。二、國際商業(yè)銀行貸款的種類

短期信貸1、根據(jù)期限不同中期信貸長期信貸

單獨(dú)貸款2、按照組織放貸方式聯(lián)合貸款銀團(tuán)貸款

三、國際商業(yè)銀行貸款的條件

1、貸款利息與各種費(fèi)用

（1）利息

利息根據(jù)合同利率計(jì)算。利率可分為固定利率和浮動利率兩種。目前商業(yè)銀行貸款普遍采用浮動利率，其利率通常由倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）和附加利息率組成。

（2）費(fèi)用

①承擔(dān)費(fèi)。承擔(dān)費(fèi)，一般按0.125％—0.25％的年率計(jì)算。在簽定借款協(xié)議前，都要規(guī)定承擔(dān)期，在承擔(dān)期中一般又分為兩部分，前一段為不收承擔(dān)費(fèi)時期，后一段為計(jì)收承擔(dān)費(fèi)期。

②代理費(fèi)。代理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)不一，計(jì)算方法是按年計(jì)算。在貸款期內(nèi)每年由借款人支付一筆固定金額給牽頭銀行。③管理費(fèi)。在銀團(tuán)貸款中，由牽頭銀行向借款人收取的一種費(fèi)用，費(fèi)率一般是貸款金額的0.25％—0.5％之間。

④雜費(fèi)。這種費(fèi)用包括牽頭銀行為貸款協(xié)議的達(dá)成而發(fā)生的旅費(fèi)、律師費(fèi)等。一般的支付方法是牽頭銀行提出帳單，由借款人一次支付。

2、貸款期限與償還方式

貸款期限是指貸款協(xié)議生效3日起，到還清全部本息為止的整個時期。中長期貸款通常都規(guī)定寬限期（只付利息，不還本金的期限）。短期貸款有隔夜、7天、1個月、3個月、半年、1年等幾種。還款方式有以下三種：A.到期一次還款。在簽定貸款協(xié)議后，對貸款分次支付，期滿時一次歸還本金。B.分次還款。在寬限期后開始還本，每半年還等額本金并付息一次，寬限期內(nèi)只付息不還本。C.無寬限期自支用貸款日起，逐年歸還。

四、我國對國際商業(yè)銀行貸款的管理辦法和程序

1、管理辦法

1）對短期貸款的管理辦法

2）對中長期貸款的管理辦法

2、貸款程序9.2出口貿(mào)易融資

一、出口押匯

出口押匯是指銀行以出口商提交的單據(jù)和匯票為抵押品，預(yù)支部分或全部貸款的短期融資活動。出口押匯一般可分為出口信用證押匯和出口托收押匯。

二、票據(jù)貼現(xiàn)1、無息票據(jù)貼現(xiàn)

2、有息票據(jù)貼現(xiàn)

三、打包放款

打包放款的業(yè)務(wù)流程如下：1.收到信用證后，提出打包申請2.提供報表等材料3.信用證正本質(zhì)押，獲得貸款4.收匯還款

特點(diǎn)：?？顚Ｓ么虬趴钆c出口押匯的區(qū)別

打包放款出口押匯1.打包放款僅以信用證為抵押2.貨物裝運(yùn)之前3.手續(xù)簡單4.專款專用1.信用證在內(nèi)的全套出口單據(jù)2.貨物裝運(yùn)之后3.手續(xù)復(fù)雜4.用款自由安排四、預(yù)支信用證融資

預(yù)支信用證指開證行授權(quán)代付行（通知行）向受益人（通常為出口商）預(yù)付信用證金額的全部或一部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息，即開證行付款在前，受益人交單在后，與遠(yuǎn)期信用證相反。

特點(diǎn)：1.進(jìn)口商付款在先，出口商交單在后2.適用于賣方市場3.出口商面臨資金周轉(zhuǎn)困難時，進(jìn)口商以此壓低進(jìn)價4.進(jìn)口商承擔(dān)償還責(zé)任與費(fèi)用，風(fēng)險較大9.3出口信貸一、含義

由于對外貿(mào)易中長期信貸追求的目的側(cè)重于擴(kuò)大出口，所以國際上將對外貿(mào)易中長期信貸統(tǒng)稱為出口信貸。出口信貸是出口國政府為支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的利率較低的貸款，解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或者滿足進(jìn)口商對本國出口商支付貨款需要的一種融資方式。二、特點(diǎn)1、出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務(wù)。2、出口信貸的發(fā)放與信貸保險相結(jié)合。3、出口信貸是一種相對優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國家補(bǔ)貼。4、出口信貸的金額，只能占到合同金額的85%，其余的要支付現(xiàn)匯5、出口信貸一般有指定用途，限于購買貸款提供國的商品；如果某資本貨物由多個國家參與制造，則該國部件占50％以上是獲得出口信貸的必要條件，有時該比例高達(dá)85％。有的國家只對資本貨物中屬于本國制造的部分提供出口信貸支持

三、出口信貸作用促進(jìn)了資本貨物的國際貿(mào)易的發(fā)展1促進(jìn)了項(xiàng)目的開發(fā)和建設(shè)2進(jìn)了設(shè)備提供國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展3促進(jìn)了發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展4四、出口信貸的主要融資形式1、賣方信貸

賣方信貸是指由出口商(賣方)所在地銀行為支持出口而向出口商提供的中長期低息貸款。

出口商（賣方）以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商（買方）賒購自己的產(chǎn)品和設(shè)備。

出口商（賣方）一般將利息等資金成本費(fèi)用計(jì)入出口貨價中，將貸款成本轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商（買方）。（1）賣方信貸程序示意圖（2）賣方信貸的利弊分析

有利方面：出口商在辦妥賣方信貸后，就獲得了融資便利，而且不僅是出口商，進(jìn)口商在貿(mào)易中也得到了方便，有利于進(jìn)口方進(jìn)行合同磋商。因?yàn)檫M(jìn)口商減少了與銀行信貸的程序。

不利方面：首先對進(jìn)口商來講，進(jìn)口商品的成本難以核算，價格的透明度較低。其次，在風(fēng)險方面，由于出口商允許進(jìn)口商延期付款，他就有可能遇到進(jìn)口商不能按期交付貨款的風(fēng)險。最后，對于出口商來講過于忙碌，一方面要與進(jìn)口商洽談貿(mào)易條件，簽訂貿(mào)易合同；另一方面還要組織生產(chǎn)，保證按時保質(zhì)保量交貨；同時還要與銀行簽訂貸款協(xié)議。（3）獲得賣方信貸的條件

第一，只有在中國注冊的，并且經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)有權(quán)經(jīng)營機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口的中國法人企業(yè)（進(jìn)出口企業(yè)或生產(chǎn)企業(yè)），才有資格申請中國的出口賣方信貸支持。

第二，我國要求賣方信貸支持的出口產(chǎn)品屬于機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備，而且要求出口商品在中國境內(nèi)制造的部分一般應(yīng)占70%以上（船舶占50%以上）。（3）獲得賣方信貸的條件

第三，由于我國希望優(yōu)先支持大額機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備的出口，要求提供出口賣方信貸融資的最低出口合同金額為50萬美元。而且為了提供交易的安全性，要求進(jìn)口商所支付的最低現(xiàn)金比例一般不低于合同金額的15%，同時要求出口商投保出口信用險。第四，根據(jù)OECD組織“君子協(xié)定”的劃分，二類國家的出口信貸還款期最長為10年。在我國，賣方信貸貸款期限的規(guī)定一般也是不超過10年。2、買方信貸

買方信貸是指在大型成套設(shè)備貿(mào)易中，為了擴(kuò)大本國設(shè)備的出口，由出口商所在國的銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商所在國的銀行所提供的中長期貸款。它是目前國際上出口信貸中的主要類型，其具體做法有以下兩種形式：一是直接貸款給進(jìn)口商二是先貸款給進(jìn)口方銀行，再由其轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商。（1）直接貸款給進(jìn)口商的買方信貸（2）直接貸款給進(jìn)口商銀行的買方信貸（3）買方信貸的一般原則(1)接受買方信貸的進(jìn)口商只能以其所得的貸款向發(fā)放買方信貸國家的出口商、出口制造商或在該國注冊的外國出口公司進(jìn)行支付，不能用于第三國。(2)進(jìn)口商利用信貸僅限于進(jìn)口資本貨物，一般不能以貸款進(jìn)口原材料、消費(fèi)品等。(3)提供買方信貸國家出口的資本貨物限于是該國制造的，如該資本貨物的部件由多國產(chǎn)品組裝，本國部件應(yīng)占50％以上，個別國家規(guī)定外國部件不能超過15％。(4)貸款只能提供貿(mào)易合同金額的80％～85％。一般付足15％～20％的定金或部分貨款后才能使用貸款。(5)貸款償還均為分期償還，一般規(guī)定半年還本付息一次。(6)還款期限對于富有國為5年，中等水平國家為8.5年，相對貧窮國家為10年。（4）買方信貸的貸款條件(1)買方信貸所使用的貨幣(2)申請買方信貸的貸款起點(diǎn)(3)買方信貸的利率與計(jì)算方法。買方信貸的利率一般都低于市場利率。一般均參照LIBOR利率和經(jīng)合組織利率。

（4）買方信貸的貸款條件(4)買方信貸的費(fèi)用。買方信貸除支付利息外，尚須支付管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、以及信貸保險費(fèi)等。(5)買方信貸的用款手續(xù)。(6)貸款期限與償還方式。買方信貸的償還期限，一般根據(jù)進(jìn)口設(shè)備的性質(zhì)與金額大小而定，還款的起始時間也由借貸雙方協(xié)商確定。買方信貸：有利方面：設(shè)備貿(mào)易合同為即期付款，有利于出口單位資產(chǎn)負(fù)債表狀況；貸款合同與貿(mào)易合同分別簽訂，有利于出口單位核算設(shè)備或加成本；貸款利率按商業(yè)參考利率加1%計(jì)收，有利于核算成本；不利方面：發(fā)放貸款起點(diǎn)較大，不利于中小企業(yè)；投保出口信用保險，增加成本；貸款手續(xù)繁瑣；很大程度上影響貿(mào)易合同能否執(zhí)行。（5）買方信貸和賣方信貸的比較在實(shí)際貿(mào)易中，買方信貸比賣方信貸更為流行，原因是：（1）買方信貸比賣方信貸能提供更多的融通資金；（2）買方信貸對進(jìn)口商更有利。（3）買方信貸對出口商也有利（4）買方信貸對出口方銀行有利（5）買方信貸對進(jìn)口方銀行有利?？色@得利息與手續(xù)費(fèi)收入.

東北某省農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司欲從意大利菲亞特公司引進(jìn)一套全自動的噴灌收割農(nóng)機(jī)設(shè)備。該農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司打算采取延期付款方式購買該項(xiàng)設(shè)備，設(shè)備價款800萬美元。經(jīng)談判雙方確定，自設(shè)備的驗(yàn)收保證期滿后的半年開始付款，每半年付款一次，付款期限為6年，由菲亞特公司向意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACE申請賣方信貸。

在雙方貿(mào)易合同洽談的過程中，菲亞特公司欲增資重組，并籌劃發(fā)行新股上市，不愿以延期收款的方式出售該設(shè)備，但又不愿喪失這次出口設(shè)備的機(jī)會。經(jīng)菲亞特公司的奔走安排，SACE同意向農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司提供買方信貸，由中國銀行哈爾濱分行對按期還款提供擔(dān)保。該用買方信貸后，菲亞特公司出口設(shè)備的價格降至740萬美元。案例1、如果采用賣方信貸，則其借款人是（

）

A．意大利菲亞特公司

B．農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司

C．意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACED．中國銀行哈爾濱分行

賣方信貸就是在大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出賣設(shè)備，出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸。所以其借款人是：農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司2、如果采用賣方信貸，則其貸款人是（

）

A．意大利菲亞特公司

B．農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司

C．意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACED．中國銀行哈爾濱分行

賣方信貸就是在大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出賣設(shè)備，出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸。所以貸款人是：意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACE3、有關(guān)進(jìn)行賣方信貸的貿(mào)易合同，下面說法錯誤的是（

）

A．合同的支付條件為即期支付

B．合同的支付條件為延期支付

C．買方需支付一定比例的定金

D．設(shè)備的出口報價包含了管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、保險費(fèi)以及利息費(fèi)等

賣方信貸合同的支付條件為延期支付，買方需支付一定比例的定金，設(shè)備的出口報價包含了管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、保險費(fèi)以及利息費(fèi)等。所以錯誤的說法是：合同的支付條件為即期支付（A）4、對于意大利菲亞特公司而言，下列說法錯誤的是（

）

A．賣方信貸有利于其進(jìn)行證券上市

B．賣方信貸有利于其資金周轉(zhuǎn)加速

C．賣方信貸有利于其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模

D．賣方信貸不利于其資金周轉(zhuǎn)加速

賣方信貸有利于其進(jìn)行證券上市，賣方信貸有利于其資金周轉(zhuǎn)加速，賣方信貸有利于其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。所以說法錯誤是：賣方信貸不利于其資金周轉(zhuǎn)加速（D）5、農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司最終利用的是買方信貸進(jìn)口意大利菲亞特公司的設(shè)備，則該案例中買方信貸的借款人是（

）

A．意大利菲亞特公司

B．農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司

C．意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACED．中國銀行哈爾濱分行

買方信貸是指由出口商國家的銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商國家的銀行提供的信貸，用以支付進(jìn)口貨款的一種貸款形式。所以借款人是：農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司（B）6、則該案例中買方信貸的貸款人是（

）

A．意大利菲亞特公司

B．農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)展公司

C．意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACE

D．中國銀行哈爾濱分行買方信貸是指由出口商國家的銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商國家的銀行提供的信貸，用以支付進(jìn)口貨款的一種貸款形式。所以貸款人：意大利出口信貸機(jī)構(gòu)SACE（C）3、福費(fèi)廷

福費(fèi)廷，它是指在延期付款的大型成套設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的期限在半年以上到5--6年的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地賣給出口商所在地的銀行或大金融公司，提前支取現(xiàn)款的一種資金融通形式。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人

出口商進(jìn)口商包買商：辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，買斷出口商匯票的機(jī)構(gòu)。多為出口商所在國的銀行或其附屬機(jī)構(gòu)，有時也可以是具有中長期信貸能力的大金融公司或?qū)ｉT的福費(fèi)廷公司。擔(dān)保人：是應(yīng)進(jìn)口商的要求為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的遠(yuǎn)期票據(jù)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。

（1）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序1）出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同，言明使用福費(fèi)廷；2）進(jìn)口商申請銀行擔(dān)保；3）經(jīng)過進(jìn)口商銀行承兌的匯票交給包買商，包買商買斷債權(quán)憑證，出口商取得現(xiàn)款；4）包買商分期收回貨款；福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容福費(fèi)廷有利方面：票據(jù)及時賣斷有利于出口單位免除信貸風(fēng)險和外匯風(fēng)險；有利于出口單位資產(chǎn)負(fù)債表狀況的改善；限制不嚴(yán)格，比較靈活，有利于市場的開拓。不利方面：費(fèi)用較高；交貨時間與貿(mào)易合同簽訂時間相距較長，融資銀行難以爆出折現(xiàn)率，出口單位難于進(jìn)行準(zhǔn)確的對外報價；融資銀行一般不愿意接受5年以上的遠(yuǎn)期票據(jù)買斷。福費(fèi)廷VS一般貼現(xiàn)相同：都是賣出票據(jù)，扣除利息后得到現(xiàn)金。區(qū)別：一般票據(jù)貼現(xiàn)有追索權(quán)，而福費(fèi)廷沒有追索權(quán)；貼現(xiàn)多為國內(nèi)貿(mào)易和國際往來的票據(jù)，而福費(fèi)廷多于出口設(shè)備相關(guān)；票據(jù)貼現(xiàn)需要三個人的背書，不必?fù)?dān)保，而福費(fèi)廷必須有銀行擔(dān)保；貼現(xiàn)手續(xù)簡單，一般只收貼現(xiàn)息，福費(fèi)廷比較復(fù)雜，費(fèi)用多。福費(fèi)廷VS保付代理相同：出口商向銀行賣斷匯票或期票，銀行沒有追索權(quán)。區(qū)別：保付代理小企業(yè)之間，期限短，金額小，福費(fèi)廷大企業(yè)之間，期限長于1年，金額大；保付代理不需要進(jìn)口商銀行兌匯票擔(dān)保，福費(fèi)廷則必須；保付代理出口商不須事先和進(jìn)口商商量，福費(fèi)廷則雙方事先約定；保付代理的業(yè)務(wù)內(nèi)容比較多，有資信調(diào)查、會計(jì)處理等，二福費(fèi)廷則單一買斷。福費(fèi)廷對出口商與進(jìn)口商的作用：對出口商的作用：通過對出口商的票據(jù)買斷，出口商獲得現(xiàn)金；立即獲得現(xiàn)金，改善流動資金狀況，有利于資金融通，促進(jìn)出口；減少國外負(fù)債，提高企業(yè)的資信，有利于其證券的發(fā)行；信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行；不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險影響。對進(jìn)口商的作用：負(fù)擔(dān)利息與費(fèi)用，而且交納一定擔(dān)保費(fèi)用，成本增加；但是手續(xù)簡單，比買方信貸簡單；4、信用安排限額：

出口商所在地的銀行為了擴(kuò)大本國一般消費(fèi)品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進(jìn)口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務(wù)的成交。一般用途信用限額：也叫購物籃信用，出口商所在地銀行向進(jìn)口商所在地銀行提供一定的貸款限額，以滿足對方許多彼此無直接關(guān)系的進(jìn)口商購買該出口國消費(fèi)品的資金需要。項(xiàng)目信用限額：出口國銀行向進(jìn)口國銀行提供一定的貸款限額，以滿足進(jìn)口國的廠商購買出口國的基礎(chǔ)設(shè)備或基礎(chǔ)工業(yè)建設(shè)的資金需要。5、混合信貸：賣方信貸程序或買方信貸與政府貸款獲贈款混合貸放的方式。1）混合貸款的形式混合貸款的形式大致可以分為以下兩種：（1）對一個項(xiàng)目的融資，同時提供一定比例的政府貸款（或贈款）和一定比例的買方信貸（或賣方信貸）。政府貸款（或贈款）和買方信貸（或賣方信貸）分別簽署貸款協(xié)議。（2）對一個項(xiàng)目的融資，將一定比例的政府貸款（或贈款）和一定比例的買方信貸（或賣方信貸）混合在一起，然后根據(jù)贈予成分的比例，計(jì)算出一個混合利率。2）申請混合信貸的條件近年來，OECD對混合信貸的發(fā)放逐步收緊，1999年4月通過的出口信貸君子協(xié)定中規(guī)定的申請混合信貸的條件是：（1）項(xiàng)目資金難以或無法獲得。（2）項(xiàng)目一定為無盈利項(xiàng)目，即項(xiàng)目的現(xiàn)金流不足以抵補(bǔ)項(xiàng)目的運(yùn)營成本。（3）從其他渠道不能取得符合君子協(xié)定所規(guī)定的信貸條件或符合市場信貸條件的資金。但是這三項(xiàng)規(guī)定，不適用于最不發(fā)達(dá)國家。6、簽定存款協(xié)議

出口商所在地銀行在進(jìn)口商銀行開立帳戶，在一定期限之內(nèi)存放一定金額的存款，并在期滿之前要保持約定的最低額度，以供進(jìn)口商在出口國購買設(shè)備用，這也是提供出口信貸的一種形式。9.4國際保付代理

一、保付代理業(yè)務(wù)的概念指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單句，賣斷給承購應(yīng)收帳款的財務(wù)公司或?qū)ｉT組織，收進(jìn)全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)

二、保付代理業(yè)務(wù)的基本流程與內(nèi)容1、保付代理業(yè)務(wù)的程序

①

貿(mào)易意向

⑦簽約②申⑥請告⑧④保知賣調(diào)理意斷查業(yè)見單務(wù)據(jù)

③要求協(xié)助調(diào)查進(jìn)口商情況

⑤反饋調(diào)查結(jié)果，建議賒銷額度出口方進(jìn)口方出口方保理機(jī)構(gòu)進(jìn)口方保理機(jī)構(gòu)

2、保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：（1）保理機(jī)構(gòu)承擔(dān)了信貸風(fēng)險；（2）保理機(jī)構(gòu)承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收帳款甚至代辦會計(jì)處理手續(xù)。（3）預(yù)付貨款。

3、保理業(yè)務(wù)的類型：

依據(jù)種類

出口商出賣單據(jù)是否可以得到現(xiàn)金到期保付代理業(yè)務(wù)預(yù)支

根據(jù)出口商與保理商簽訂協(xié)議后，是否應(yīng)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給事宜通知債務(wù)人公開型保理隱蔽型保理

根據(jù)保理商對保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下的融通資金是否有追索權(quán)無追索權(quán)保理有追索權(quán)保理

保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系雙保付代理業(yè)務(wù)直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)直接出口保付代理業(yè)務(wù)

根據(jù)涉及保理商數(shù)量單保理雙保理4、保理業(yè)務(wù)的費(fèi)用（1）保理手續(xù)費(fèi)

具體包括：

保理組織提出的、向進(jìn)口商提供賒銷額度的建議是周密調(diào)研的結(jié)果，對提供此項(xiàng)勞務(wù)，出口商要給予報酬。

給予信貸風(fēng)險的評估工作一定的報酬。

支付保存進(jìn)出口商之間的交易磋商記錄與會計(jì)處理而產(chǎn)生的費(fèi)用。（2）利息

三、國際保理的競爭優(yōu)勢和應(yīng)用優(yōu)勢1、對出口商的好處代出口商對進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，為出口商決定是否向進(jìn)口商提供商業(yè)信用以擴(kuò)大商品銷售提供信息和數(shù)據(jù)。出口商將貨物裝運(yùn)完畢，可立即獲得現(xiàn)金，滿足需要。只要出口商的商品品質(zhì)和交貨條件符合合同規(guī)定，在保理商無追索權(quán)地購買其票據(jù)后，出口商就可以將信貸風(fēng)險和匯價風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保理商。有利于出口商資產(chǎn)負(fù)債表的狀況，提高企業(yè)資信。2、對進(jìn)口商的好處保理業(yè)務(wù)適用于以商業(yè)信用購買商品，進(jìn)口商通過保理商進(jìn)行支付結(jié)算。這樣，進(jìn)口商不需要向銀行申請開立信用證，免去交付押金，從而減少資金積壓，降低了進(jìn)口成本。經(jīng)常往來的買賣雙方，可根據(jù)交易合同規(guī)定，定期發(fā)貨寄單，通過保理業(yè)務(wù)，買方可迅速得到進(jìn)口物資，按約定條件支付貨款。在保理業(yè)務(wù)后，出口商將辦理該業(yè)務(wù)有關(guān)費(fèi)用轉(zhuǎn)移到出口貨價中，從而增加進(jìn)口商的成本負(fù)擔(dān)。但是貨價提高的金額一般低于因交付開證押金而蒙受的利息損失。3、對保理商好處

通過開展國際保理業(yè)務(wù)，可以開辟新的盈利來源。保理已經(jīng)成為銀行中間業(yè)務(wù)的主要品種。根據(jù)國際慣例，開展國際保理業(yè)務(wù)的利潤相當(dāng)于傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)收入的10倍。國際保理業(yè)務(wù)收益來源于兩方面，一是保理服務(wù)傭金；二是進(jìn)口商資信調(diào)查費(fèi)。如果是融資保理業(yè)務(wù)，保理商還可獲得相應(yīng)的利息收入。謝謝！第10章政府提供的融資業(yè)務(wù)

李翠君10.1認(rèn)識政府貸款

一、政府貸款的概念和特點(diǎn)

1、概念：

政府信貸是指一國政府利用國庫資金向另一國政府提供贈與成分在25%以上的優(yōu)惠貸款。

贈與：是指既不需要付息，也不需要還本，是國際間資金單方面轉(zhuǎn)移。一般來說，衡量一筆貸款是否屬于優(yōu)惠性貸款就是看它的贈與成分是否超過25%。

2、政府貸款的特點(diǎn)1）政府貸款作為雙邊政府間貸款，要經(jīng)過各自國家的議會通過，完成應(yīng)具備的法律批準(zhǔn)程序。2）一般在兩國政治外交關(guān)系良好情況下進(jìn)行，為一定的政治外交關(guān)系服務(wù)。3）在經(jīng)濟(jì)上帶有援助性質(zhì)，期限長，利率低，有的甚至無息。一般年利率在2%～3%，還款平均期限為20年～30年，長者可達(dá)50年。4）貸款一般受到貸款國的國民生產(chǎn)總值、財政收支及國際收支狀況的制約，故數(shù)量有限。3、其他政府貸款目前許多國家政府還通過本國的官方金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行向本國的出口商或國外的進(jìn)口商提供條件優(yōu)惠的貸款，旨在提高本國貨物的出口能力。

二、政府貸款的機(jī)構(gòu)、期限和費(fèi)用

1、政府貸款的機(jī)構(gòu)政府貸款是利用國家財政資金所進(jìn)行的借貸，一般均由政府的財政部主管，或者通過財政部或政府設(shè)立的專門機(jī)構(gòu)辦理。2、政府貸款的期限政府貸款屬于中長期貸款，一般為10年～30年，最長可達(dá)50年。政府貸款的期限由償還期、使用期、寬限期三部分組成。3、政府貸款的利率及有關(guān)費(fèi)用

政府貸款因含有贈與成分，一般為無息、低息貸款，年利率為3%左右。另外，政府貸款通常還規(guī)定借款國應(yīng)向貸款國支付在借貸中所發(fā)生的必要費(fèi)用：(1）手續(xù)費(fèi)。是指貸款國從開始與借款國接觸談判直到簽訂協(xié)議止所開支的費(fèi)用。(2）管理費(fèi)。近似手續(xù)費(fèi)，按貸款總額收取一定的比例，一次支付，費(fèi)率在0.25%～0.5%之間。在銀團(tuán)貸款情況下才有這種費(fèi)用。(3）承擔(dān)費(fèi)。

10.2政府貸款的條件和種類

一、政府貸款的條件1、政府貸款一般以混合貸款方式提供,即在貸款總額中,政府貸款一般占1/3,其余2/3為出口信貸。2、提供政府貸款的國家通常規(guī)定貸款必須全部或大部分用于購買貸款國的貨物,限制借款國以公開國際招標(biāo)方式采購使用貸款的商品。二、政府貸款的種類

1、按政府貸款的用途劃分，可分為項(xiàng)目貸款和商品貸款。項(xiàng)目貸款是一國政府對另一國政府確定的建設(shè)項(xiàng)目所提供的援助性貸款，主要用于交通、運(yùn)輸、能源等建設(shè)項(xiàng)目方面；商品貸款是一國政府對另一國政府用于購買機(jī)器、工具、物資、材料等商品提供的援助性貸款。

2、按政府貸款是否計(jì)付利息劃分，分為無息貸款和計(jì)息貸款。

3、按政府貸款有無附加成分劃分，分為混合貸款和單一貸款。10.3政府貸款的操作程序和注意事項(xiàng)

一、政府貸款的操作程序：

1、申請貸款

2、評估

3、簽署協(xié)議

4、項(xiàng)目實(shí)施和放款

5、貸款償還

二、政府貸款的注意事項(xiàng)1、匯率風(fēng)險2、項(xiàng)目選擇3、競爭采購4、債務(wù)管理謝謝！第11章國際金融機(jī)構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)

李翠君11.1國際金融機(jī)構(gòu)概述

一、國際金融機(jī)構(gòu)的概念和類型

指從事國際金融管理和國際金融活動的超國家性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)，能夠在重大的國際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按范圍可分為全球性國際金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)。

全球性國際金融機(jī)構(gòu)主要有國際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)；

區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)可分為兩類：（1）半?yún)^(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)：成員國以某地區(qū)區(qū)域內(nèi)國家為主，同時也有區(qū)域外國家參加，如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行等；（2）區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)：成員國僅由本地區(qū)國家組成，如歐洲投資銀行、阿拉伯貨幣基金組織、西非開發(fā)銀行、伊斯蘭開發(fā)銀行、加勒比開發(fā)銀行等

二、國際金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

1944年7月，美、英、中、法等44個國家在美國的布雷頓森林召開了聯(lián)合國貨幣金融會議，會議通過了《國際貨幣基金組織協(xié)定》和《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》，國際貨幣基金組織和國際復(fù)興開發(fā)銀（世界銀行）于1945年12月正式成立。區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)發(fā)端于西歐，1957年西歐共同體創(chuàng)立的歐洲投資銀行是世界上最早誕生的區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)

短期貸款解決逆差中長期貸款技術(shù)援助

創(chuàng)造新的結(jié)算手段

發(fā)展中國家貸款苛刻

發(fā)達(dá)國家約束力不夠

發(fā)展中國家的利益

資金應(yīng)付大的危機(jī)不夠積極作用三、國際金融機(jī)構(gòu)的作用

消極作用11.2國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織

1、國際貨幣基金組織的宗旨

國際貨幣基金組織（IMF）致力于促進(jìn)所有190個成員國實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長和繁榮。為此，IMF支持實(shí)施有助于金融穩(wěn)定和貨幣合作的經(jīng)濟(jì)政策，這些政策對于提高生產(chǎn)力、創(chuàng)造就業(yè)和增進(jìn)經(jīng)濟(jì)福祉至關(guān)重要。IMF由其190個成員國治理并對這些成員國負(fù)責(zé)。國際貨幣基金組織的使命具有三大重要使命：1、促進(jìn)國際貨幣合作2、支持貿(mào)易發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長3、阻止有損繁榮的政策

為了完成這些使命，IMF成員國相互之間并與其他國際機(jī)構(gòu)之間開展合作，以改善民眾生活。開展工作途徑監(jiān)督工作資金援助能力建設(shè)

2、國際貨幣基金組織的資金來源份額是IMF的主要資金來源。IMF為每個成員國確定一個份額，其大致是根據(jù)該成員國在世界經(jīng)濟(jì)中的相對地位來確定的。IMF定期開展份額檢查，以評估份額的總體充足性及其在成員國之間的分配情況。份額：小知識：IMF預(yù)計(jì)將在2023年12月中旬之前完成當(dāng)前的第十六次份額總檢查。上一次檢查于2020年2月結(jié)束，沒有增加份額。最后一次增加份額是在第十四次總檢查中商定的，該次檢查于2010年12月結(jié)束，2016年1月生效，份額增至4770億特別提款權(quán)（6370億美元）。

新借款安排（NAB）構(gòu)成了第二道防線。通過NAB，某些成員國和機(jī)構(gòu)隨時準(zhǔn)備提供額外資源來應(yīng)對國際貨幣體系面臨的挑戰(zhàn)。2021年1月，一項(xiàng)NAB改革生效，這使NAB的規(guī)模在2021年至2025年幾乎增加一倍，達(dá)到3610億特別提款權(quán)（4820億美元）。信貸安排：小知識：40個參與方（38個現(xiàn)有參與方和2個潛在參與方）自2021年1月起，NAB的規(guī)模增加一倍，達(dá)到3610億特別提款權(quán)（4820億美元）NAB當(dāng)前的五年期是從2021年1月到2025年12月NAB的啟動需要獲得有投票資格的參與方85%的多數(shù)票支持2011年4月至2016年2月期間，NAB啟動了10次

雙邊借款協(xié)議是份額和新借款安排之后的第三道防線。自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，IMF已簽訂了多輪雙邊借款協(xié)議（BBAs），以滿足成員國的融資需求。2020年，IMF執(zhí)董會批準(zhǔn)了新一輪雙邊借款安排。其中，截至2021年2月5日，規(guī)模約為1280億SDR（1830億美元）的協(xié)議已經(jīng)生效。雙邊借款安排：小知識：小知識:2020年的雙邊借款協(xié)議包括42個債權(quán)人。42項(xiàng)已生效協(xié)議的承諾總額：1390億特別提款權(quán)（1850億美元）。初始期限為三年，至2023年底，經(jīng)債權(quán)人同意可延長至2024年底。協(xié)議的啟動需要獲得有投票資格的債權(quán)人85%的多數(shù)票支持。3、國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)IMF貸款的操作過程1.首先，需要資金支持的成員國向IMF提出貸款請求。2.隨后，該國政府和IMF工作人員討論經(jīng)濟(jì)金融形勢和融資需求。3.一般情況下，在IMF向一國提供貸款之前，該國政府和IMF需要就一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策規(guī)劃達(dá)成一致。多數(shù)情況下，該國需承諾采取某些政策行動（稱為“政策條件”），這是IMF貸款的必要組成部分。IMF貸款的操作過程4.一旦就相關(guān)條款達(dá)成一致，貸款安排下的政策規(guī)劃將通過一份“意向書”提交給IMF執(zhí)董會，并在一份“諒解備忘錄”中予以詳細(xì)說明。IMF工作人員向執(zhí)董會提出建議，同意該國的政策意向并提供融資。在IMF的緊急融資機(jī)制下，這一過程可以加快。5.在執(zhí)董會批準(zhǔn)貸款后，IMF將對成員國落實(shí)相關(guān)政策行動的情況進(jìn)行監(jiān)測。如果該國的經(jīng)濟(jì)和財政狀況恢復(fù)正常，那么IMF的貸款就能得到償還，這些資金繼而可以用于為其他成員國提供貸款。IMF的貸款工具IMF的貸款工具IMF的貸款工具IMF的貸款工具11.3世界銀行集團(tuán)

世界銀行集團(tuán)有189個成員國，員工來自170多個國家，在130多個地方設(shè)有辦事處。世界銀行集團(tuán)是一個獨(dú)特的全球性合作伙伴，所屬五家機(jī)構(gòu)共同致力于尋求在發(fā)展中國家減少貧困和建立共享繁榮的可持續(xù)之道。世界銀行集團(tuán)的使命：致力于減少貧困，推動共同繁榮，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。到2030年將極端貧困人口占全球人口的比例降低到3%。提高各國占人口40%的最貧困人群的收入水平。世界銀行集團(tuán)行長彭安杰于2023年4月5日被世行執(zhí)行董事會選定為世界銀行集團(tuán)第14任行長，從2023年6月2日起任期五年。一、世界銀行集團(tuán)簡介國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）國際開發(fā)協(xié)會（IDA）國際金融公司（IFC）解決投資爭端國際中心ICSID多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）IBRD和IDA組成世界銀行主要工作

世界銀行集團(tuán)的工作遍及各個主要發(fā)展領(lǐng)域，提供各種金融產(chǎn)品和技術(shù)援助，幫助各國分享和應(yīng)用創(chuàng)新知識和解決方案，應(yīng)對他們面臨的挑戰(zhàn)。IDA:提供無息或低利率貸款及贈款

IBRD：向中等收入國家政府和信譽(yù)良好的低收入國家政府提供貸款I(lǐng)FC:調(diào)動私營部門投資，提供咨詢服務(wù)MIGA:提供政治風(fēng)險保險（擔(dān)保）ICSID:調(diào)解投資爭端11.3.1國際復(fù)興開發(fā)銀行

國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）創(chuàng)建于1944年，是189個國家共有的全球開發(fā)合作機(jī)構(gòu)。作為世界最大的開發(fā)銀行，IBRD通過向中等收入國家和資信良好的低收入國家提供貸款、擔(dān)保、風(fēng)險管理產(chǎn)品和咨詢服務(wù)，并通過協(xié)調(diào)各國應(yīng)對地區(qū)性和全球性挑戰(zhàn)，支持世界銀行集團(tuán)的使命。致力于減少貧困和建立共同繁榮。IBRD的服務(wù)1、通過與中等收入國家和資信良好的較貧困國家的合作伙伴關(guān)系，IRBD向國家和地方政府提供創(chuàng)新型金融解決方案。2、為各行業(yè)的投資提供資金，并在項(xiàng)目各階段提供技術(shù)支持和專業(yè)知識。3、在公共債務(wù)和資產(chǎn)管理領(lǐng)域的咨詢服務(wù)，幫助政府、國有機(jī)構(gòu)和開發(fā)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)保護(hù)和擴(kuò)大財政資源的制度能力。4、支持政府為加強(qiáng)公共財政管理、改善投資環(huán)境、解決服務(wù)提供的瓶頸問題、加強(qiáng)政策和體系所做的努力。

IBRD的資金來源

主要來源于四個方面：1、成員國繳納的股本金會員國繳納的股金以其在IMF中分?jǐn)偟姆蓊~為準(zhǔn)。

2%黃金或＄

20%在參加時繳納股本18%本幣

80%為待繳股本☆基本票250票+每10萬SDRS股金增加1票?！钆cIMF不同的是有關(guān)決定通過只需“簡單多數(shù)”通過，即半數(shù)以上通過（IMF為2/3以上通過）☆世界銀行發(fā)展委員會春季會議2010年4月25日通過了發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移投票權(quán)的改革方案，這次改革使中國在世行的投票權(quán)從目前的2.77％提高到4,42％，成為世界銀行第三大股東國，僅次于美國和日本。2、借入資金這是世界銀行資金的主要來源，主要是通過發(fā)行債券籌措，在世界銀行提供的貸款中，有70%左右靠發(fā)行債券籌措。3、債權(quán)轉(zhuǎn)讓將其貸出款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者（一般為商業(yè)銀行），收回一部分資金。4、凈收益利息收入和投資收益。5、收回的貸款I(lǐng)BRD的貸款業(yè)務(wù)1、貸款條件：A、貸款的對象僅限于成員國，而且只向成員國政府或由政府、中央銀行擔(dān)保的公私機(jī)構(gòu)提供貸款；B、借款國確實(shí)不能以合理?xiàng)l件從其他方面取得貸款；C、貸款一般用于世行批準(zhǔn)的特定項(xiàng)目，并且該項(xiàng)目經(jīng)世行審定在經(jīng)濟(jì)上和技術(shù)上均可行，也有助于借款國經(jīng)濟(jì)發(fā)展時才會批準(zhǔn)。D、貸款必須專款專用；E、貸款只發(fā)放給那些有償還能力的成員國。2、貸款目標(biāo)：

支持低收入國家和中等收入國家的減貧戰(zhàn)略。3、貸款方向：

各國圍繞有利改善民生的各項(xiàng)改革與投資制定戰(zhàn)略，其內(nèi)容包括普及教育、公路建設(shè)、優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)、改善治理和包容性經(jīng)濟(jì)增長等。

同時，世行努力使其援助與受援國的發(fā)展重點(diǎn)保持一致，并加強(qiáng)其援助計(jì)劃與其他機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)以提升援助的實(shí)效性。4、貸款特點(diǎn)：A、世界銀行貸款的重點(diǎn)是各種基礎(chǔ)設(shè)施；B、貸款期限長，貸款利率低；世界銀行的貸款期可長達(dá)20—30年，并有5—10年的寬限期，貸款利率參照資本市場利率，但一般低于市場利率，貸款收取的雜費(fèi)很少，對簽約未使用的貸款額收取0.75%的承擔(dān)費(fèi)。C、貸款手續(xù)嚴(yán)密。一般來說，世界銀行首先要對申請國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和前景進(jìn)行調(diào)查，以確定貸款項(xiàng)目，然后還要派專家小組對已確定的項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目評估，最后才舉行貸款談判，并簽訂貸款與擔(dān)保協(xié)議等法律文件；D、貸款一般需按時償還，不得改期。E、借款國承擔(dān)匯率變動的風(fēng)險。5、貸款程序

1、項(xiàng)目的選定。選定主要采取幾種方式：①與借款國開展各個方面的經(jīng)濟(jì)調(diào)研工作；②制定貸款原則，明確貸款方向；③與借款國商討貸款計(jì)劃；④派出項(xiàng)目鑒定團(tuán)。

2、項(xiàng)目的準(zhǔn)備。

3、項(xiàng)目的評估。評估的內(nèi)容主要有五個方而，即技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財務(wù)、機(jī)構(gòu)、社會和環(huán)境。

4、項(xiàng)目的談判。一般就貸款協(xié)議和項(xiàng)目協(xié)定兩個法律文件的條款進(jìn)行確認(rèn)，并就有關(guān)技術(shù)問題展開討論。

5、項(xiàng)目的執(zhí)行。如手續(xù)齊備，宣布貸款協(xié)議正式生效，項(xiàng)目進(jìn)入執(zhí)行階段。

6、項(xiàng)目的后評價。

11.3.2國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會（IDA）是世界銀行的一部分，幫助世界上最貧窮的國家。IDA成立于1960年，旨在通過提供零利率或低息貸款（稱為“信貸”）和補(bǔ)助金來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、減少不平等和改善人民生活條件。11.3.2國際開發(fā)協(xié)會

（一）國際開發(fā)協(xié)會的宗旨

向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠性貸款,幫助這些國家加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展,達(dá)到提高勞動生產(chǎn)率和改善人民生活的目的。（二）國際開發(fā)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)

與世界銀行兩塊牌子一套人馬，由世界銀行的人員負(fù)責(zé)經(jīng)營管理，但是，在法律、財務(wù)上相互獨(dú)立，兩者在股本、資產(chǎn)、負(fù)債等方面相互分開，業(yè)務(wù)各自分別進(jìn)行。開發(fā)協(xié)會的正、副理事由世界銀行的正、副理事兼任；執(zhí)行董事也是由世界銀行的執(zhí)行董事兼任；世界銀行的正、副行長兼任開發(fā)協(xié)會的正、副經(jīng)理。（三）國際開發(fā)協(xié)會的資金來源

1、會員國認(rèn)繳的股金第一類是工業(yè)發(fā)達(dá)國家和高收入國家。第二類是發(fā)展中國家。

2、補(bǔ)充資金主要是工業(yè)發(fā)達(dá)國家和高收入國家，在一定時期內(nèi)提供一些資金。

3、世界銀行的捐款世界銀行從其凈收益中劃出一部分收入作為對開發(fā)協(xié)會贈款。

4、開發(fā)協(xié)會本身業(yè)務(wù)經(jīng)營的凈收入（四）國際開發(fā)協(xié)會的貸款業(yè)務(wù)（1）貸款對象。貸款只向低收入的發(fā)展中國家發(fā)放。貸款只向成員國政府或其公私企業(yè)發(fā)放，但實(shí)際上都貸給成員國政府。（2）貸款用途。貸款主要用于電力、交通、水利等公共工程部門及農(nóng)業(yè)和文化教育方面，在使用和監(jiān)督方面與世界銀行的規(guī)定相同。（3）貸款特點(diǎn)。國際開發(fā)協(xié)會的貸款稱為信貸（Credit），與世界銀行的貸款相比較，其貸款具有高度的優(yōu)惠性，因此稱為軟貸款，而世界銀行提供的普通條件的貸款稱為硬貸款（Loan），貸款的期限較長，一般為35—40年，平均期限為38.5年，寬限期為10年，第二個十年每年還本1%，以后每年還本3%，償還貸款時可以全部或部分用本國貨幣支付，貸款不收利息，只收取0.5%的手續(xù)費(fèi)。IDA20的五項(xiàng)工作11.3.3國際金融公司國際金融公司是世界銀行集團(tuán)的成員之一，是專門針對私營部門的最大的全球發(fā)展機(jī)構(gòu)。

國際金融公司的使命

60多年來利用私營部門的力量為全球造福。今天，正在利用這一經(jīng)驗(yàn)將想法轉(zhuǎn)化為投資，以促進(jìn)綠色增長、包容性就業(yè)和有影響力的項(xiàng)目。產(chǎn)品和服務(wù)

國際金融公司提供投資、咨詢和資產(chǎn)管理服務(wù)，這些服務(wù)相輔相成，并可根據(jù)客戶的具體需求量身定制。貸款與投資業(yè)務(wù)特點(diǎn)：（1）貸款的對象僅限于成員國的生產(chǎn)性私營企業(yè)或公私聯(lián)營企業(yè)，不需要成員國政府提供擔(dān)保，貸款一般不得用于公共基礎(chǔ)工程，主要用于制造業(yè)、加工業(yè)、開采業(yè)和金融及旅游服務(wù)等預(yù)期收益較好的部門。（2）一般只對中小企業(yè)提供貸款，不對大型企業(yè)，貸款額度一般在200萬—400萬美元之間，最高不超過3000萬美元。（3）貸款期限一般為7—15年，還款時須用原借入的貨幣，貸款的利息率視投資對象的風(fēng)險和預(yù)期收益而定，一般高于世界銀行貸款，對已安排未提用的貸款資金收取1%的承擔(dān)費(fèi)。（4）提供資金時，采取貸款和資本投資相結(jié)合的方式，即購買借款方公司的股票，但不參與公司的經(jīng)營管理。（5）常常與私人投資者共同對成員國的私營生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合投資，從而起到促進(jìn)私人資本在國際范圍流動的作用。（6）在進(jìn)行投資時，向項(xiàng)目主辦企業(yè)提供必要的技術(shù)援助，向成員國政府提供政策咨詢服務(wù)，以協(xié)助創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而達(dá)到促進(jìn)私人資本投資的目的。

11.3.4多投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)1998年成立，是世界銀行集團(tuán)最新的成員。宗旨：鼓勵生產(chǎn)性和外國直接投資向發(fā)展中國家流動，從而促進(jìn)國家和經(jīng)濟(jì)增長，并以此補(bǔ)充世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)活動。主要功能是為跨國投資在東道國可能遇到的非商業(yè)性風(fēng)險提供保，主要險別有：貨幣匯兌風(fēng)險、征用風(fēng)險、違約風(fēng)險、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風(fēng)險等。

世界銀行在中國世界銀行在中國11.4區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)亞洲開發(fā)銀行（ADB）國際清算銀行（BIS）美洲（泛美）開發(fā)銀行（IDB）非洲開發(fā)銀行（ADB）

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的增強(qiáng)金融國際化自由化的發(fā)展ADBBISIDBADB一、亞洲開發(fā)銀行

中國于1986年3月正式加入亞行。在中國加入以前，臺灣曾長期以“中華民國”名義竊據(jù)我合法地位。經(jīng)我反復(fù)斗爭，1985年11月，我與亞行當(dāng)局達(dá)成了《諒解備忘錄》，規(guī)定中華人民共和國作為中國的唯一合法代表成為亞行成員，臺灣以“中國臺北”的名稱留在亞行。

淺川正次是亞洲開發(fā)銀行（ADB）行長和ADB董事會主席。他被亞洲開發(fā)銀行理事會推選為行長，并于2020年1月17日就職。（一）建立亞行的宗旨

致力于實(shí)現(xiàn)一個繁榮、包容、有韌性和可持續(xù)的亞太地區(qū)，同時繼續(xù)努力消除極端貧困。亞行對發(fā)展中成員的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資相擔(dān)保。（二）組織機(jī)構(gòu)1、理事會亞行最高的決策機(jī)構(gòu)是理事會，一般由各成員國財長或中央銀行行長組成，每個成員在亞行有正、副理事各一名。亞行理事會每年召開一次會議，通稱年會。理事會的主要職責(zé)是：接納新會員；改變注冊資本；選舉董事或行長；修改章程。

2、董事會亞行67個成員分成12個選區(qū)，每個選區(qū)各派出1個董事和副董事。董事會由12個董事和12個副董事組成。67個成員中，日本、美國和中國三大股東國是單獨(dú)選取區(qū)，各自派出自己的董事和副董事。其它成員組成9個多國選取區(qū)，董事和副董事一職由選區(qū)內(nèi)不同成同根據(jù)股份大小分別派出或輪流排出。

3、行長（總裁）

亞洲開發(fā)銀行設(shè)行長（總裁）一名，負(fù)責(zé)主持董事會，管理亞行的日常工作。行長是該行的合法代表，由理事會選舉產(chǎn)生，任期5年，可連任。行長下設(shè)3名副行長（副總裁），分管東、西國別區(qū)、財務(wù)和行政。共有職工1996名，其中專業(yè)人員673名。行長由理事會選舉產(chǎn)生，任期5年，可以連任，歷屆行長由日本人擔(dān)任。2008年8月，亞行董事會任命中國進(jìn)出口銀行副行長趙曉宇為亞行副行長。行長無表決權(quán)，一般不參加投票，只在雙方票數(shù)相等時才投下決定性的一票。

4、總部

總部是亞行的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)亞行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。內(nèi)設(shè)9個局和11個局級辦公室。除總部外，還在一些國家和地區(qū)設(shè)立了代表處。目前，中國已是亞行世界范圍內(nèi)第二大借款國、技術(shù)援贈款的第一大使用國以及第三大股東。1、普通資金（1）股金（2）借款（3）亞行業(yè)務(wù)的凈收益貸款收取的利息及費(fèi)用。（4）普通儲備金把凈收益的一部分劃作普通儲備金。（5）特別儲備金對1984年3月28日以前發(fā)放的貸款，亞行除收取利息承諾費(fèi)之外，還收取傭金以留作特別儲備金。（三）亞行的資金來源2、特別基金（1）亞洲開發(fā)基金來源于發(fā)達(dá)成員國的捐贈。（2）技術(shù)援助特別基金來源于贈款。旨在提高發(fā)展中國家會員或地區(qū)成員的人力資源素質(zhì)和加強(qiáng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的建設(shè)（3）日本特別基金日本政府出資建立。（四）亞行的援助形式

主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資相擔(dān)保。按貸款條件劃分，亞行的貸款可分為硬貸款，軟貸款和贈款三類。亞行以普通資金提供的貸款稱硬貸款，貸給本地區(qū)比較富裕的發(fā)展中國家，期限一般為10—30年，有2—7年的寬限期，利率隨金融市場狀況每半年調(diào)整一次。以亞洲開發(fā)基金提供的貸款稱為軟貸款，僅貸給人均國民生產(chǎn)總值低于670美元（1983年美元），且償還能力有限的低收入成員國，貸款不收利息，僅收1%的手續(xù)費(fèi)，貸款期限40年。二、國際清算銀行

國際清算銀行是根據(jù)1930年1月的《海牙國際協(xié)定》于同年5月成立，由英、法、德、意、比、日等國的中央銀行與美國的摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行組成的集團(tuán)聯(lián)合組建的，總部設(shè)在瑞士巴塞爾。國際清算銀行的總部--瑞士巴塞爾1、國際清算銀行的宗旨

通過國際合作支持中央銀行追求貨幣和金融穩(wěn)定，并作為中央銀行的銀行。。2、組織機(jī)構(gòu)

國際清算銀行是以股