國開（專）《EXCEL在財務中的應用》形考2-4試題及答案

國開（專）《EXCEL在財務中的應用》形考2-4試題及答案形考作業(yè)（二）操作題：請同學們根據題干要求，在Excel軟件中完成以下操作題，請在Excel軟件中輸入正確的命令及計算出結果，并將過程及結果截圖上傳至對應答題框內。【1】（操作題）某企業(yè)每年年末從稅后利潤中提留50萬元作為職工培訓基金，若銀行存款年利率為6%，以復利計息，第5年年末該企業(yè)職工培訓基金將達到多少萬元?【2】（操作題）永信公司購買一項資產，約定3年后一次性支付100萬元，假若折現率為10%，那么該資產的現價是多少?【3】（操作題）有一筆5年期分期付款購買設備的業(yè)務，每年年初付500,000元，假若貼現率為6%，該項分期付款總額相當于現在一次支付的價款是多少?在Excel工作表的單元格中錄入:=PV(6%，5，-500000，0，1)，回車確認，結果自動顯示為2232552.81元。即該項業(yè)務分期付款總額相當于現在一次性支付2232552.81元?！?】（操作題）某投資方案，第一年年初投資500,000元，當年年末的凈現金流量為60,000元，以后5年的凈現金流量均為135,000元，假定折現率為5%，那么該投資方案的凈現值是多少?【5】（操作題）現有100,000元，欲在10年后使其達到原來的5倍，選擇投資機會時最低可接受的報酬率為多少?

形考作業(yè)（三）操作題：請同學們根據題干要求，在Excel軟件中完成以下操作題，請在Excel軟件中輸入正確的命令及計算出結果，并將過程及結果截圖上傳至對應答題框內。【1】（操作題）某企業(yè)進行一項固定資產投資，在建設起點一次性投入100萬元，無建設期。該固定資產可使用10年，期滿無殘值，生產經營期每年可獲得稅后利潤15萬元，假定折現率為10%。在Excel工作表中建立分析模型，分別采用凈現值和內含報酬率指標評價該方案是否可行。參考答案：年折舊額=100÷10=10(萬元)年現金凈流量=10+15=25(萬元)各年凈現金流量相同。非貼現的投資回收期=100÷25=4(年)凈現值=25×6.145-100=53.625(萬元)獲利指數=(25×6.145)÷100=1.54投資回收期小于經營期一半(5年)，凈現值大于零，獲利指數大于1，因此，該方案可行?！?】（操作題）某公司發(fā)行普通股股票1,000萬元，籌資費率為5%，第1年年末股利率為9%，預計股利年增長率為3%，所得稅稅率為25%，計算該公司普通股的資本成本。普通股資金成本=10%÷(1-5%)+4%=14.53%【3】（操作題）某公司平價發(fā)行優(yōu)先股股票1,000萬元，籌資費率為4%，年股利率為10%，所得稅稅率為25%，計算該公司優(yōu)先股的資本成本。參考答案：假設優(yōu)先股股票的發(fā)行總額為D，籌資費率為f，年股利率為r，所得稅稅率為t。資本成本（K）的公式為：K=(D×r)/(D×(1-f)×(1-t))這里，D是優(yōu)先股股票的發(fā)行總額，r是年股利率，f是籌資費率，t是所得稅稅率。從題目條件可知，D=1000萬元，r=10%（轉化為小數形式為0.1），f=4%（轉化為小數形式為0.04），t=25%（轉化為小數形式為0.25），代入公式進行計算。計算結果為：13.89%。所以，該公司優(yōu)先股的資本成本為13.89%?！?】（操作題）某公司向銀行借入一筆長期借款，借款年利率為6%，借款手續(xù)費率為0.1%，所得稅稅率為25%，計算該公司銀行借款的資本成本。參考答案：資本成本（K）主要由三部分組成：借款利息（I）：這是公司需要支付給銀行的利息。借款手續(xù)費（F）：這是公司為了獲得借款而支付的手續(xù)費。所得稅（T）：這是公司需要支付的所得稅，與公司的盈利有關。資本成本（K）的公式為：K=(I+F)/(1-T)其中，I=P×r，F=P×f，T=E×t這里，P是借款本金，r是借款年利率，f是借款手續(xù)費率，E是公司的稅前利潤，t是所得稅稅率。從題目條件可知，P、r、f、t已知，我們需要計算E（稅前利潤）和K。計算得到的稅前利潤為：1000萬元所以，該公司的銀行借款資本成本為：5.95%?！?】（操作題）某企業(yè)擬平價發(fā)行6年期公司債券，債券面值為800萬元，票面年利率為10%，每年年末付息一次，所得稅稅率為25%，計算該公司債券的資本成本。參考答案：假設債券面值為F，票面年利率為r，債券期限為n年，所得稅稅率為t。每年年末付息一次，所以每年的利息支付為F×r。債券的資本成本K可以用以下公式計算：K=(F×r)/(F-(F×r×t))這里，F是債券面值，r是票面年利率，t是所得稅稅率。計算結果為：10.26%所以，該企業(yè)債券的資本成本為10.26%。

形考作業(yè)（四）操作題：請同學們根據題干要求，在Excel軟件中完成以下操作題，請在Excel軟件中輸入正確的命令及計算出結果，并將過程及結果截圖上傳至對應答題框內?！?】（操作題）某公司購進一臺設備，設備原值600,000元，預計使用6年，預計凈殘值為30,000元。利用Excel函數，分別按平均年限法和年數總和法計提折舊。參考答案：為了計算按平均年限法和年數總和法計提的折舊，我們首先需要知道每年應計提的折舊額。平均年限法：

年折舊額=(原值-預計凈殘值)/預計使用年限年數總和法：

年折舊額=原值×(逐年序號-1)/(預計使用年限+逐年序號-1)現在，我們使用Excel來進行計算。年份平均年限法折舊額年數總和法折舊額1550001500002550001350003550001200004550001050005550009000065500075000【2】（操作題）某企業(yè)車間設備維修費屬于混合成本費用，某年的資料見表7-2。表7-2混合成本費用資料月份業(yè)務量(機器工時)設備維修費(元)1103002825039290410310512340614390711320812330913350107200118210129220根據以上資料，在Excel工作表中建立分解設備維修費的直線回歸分析模型。假定下一年1月份的機器工作小時為15小時，預測設備維修費將為多少?參考答案：根據提供的資料，我們可以使用Excel的線性回歸分析工具來建立設備維修費的直線回歸分析模型。首先，我們需要將數據輸入到Excel工作表中，并選擇需要出現回歸線的單元格。然后，我們點擊“數據”菜單，選擇“數據分析”，在彈出的窗口中選擇“回歸”，點擊“確定”。在回歸窗口中，我們輸入相應的參數，包括因變量和自變量，然后點擊“確定”。接下來，我們就可以看到回歸分析的結果，包括回歸線的截距和斜率，以及每個自變量的系數和常數項。根據回歸分析的結果，我們可以預測下一年1月份的設備維修費。將1月份的機器工作小時輸入到Excel工作表中，然后使用回歸方程計算設備維修費。根據回歸方程y=20.87+0.22x，當x=15時，y=20.87+0.22×15=26.19。因此，下一年1月份的設備維修費預測為26.19元?！?】（操作題）某公司只生產、銷售一種產品，原定的年目標利潤為1,120,000元，在此目標下，銷售單價為30元，年銷售數量為90,000件，固定成本為500,000元，單位變動成本為12元。假定該公司將年目標利潤定為1500,000元，從單個因素來看，影響目標利潤的幾個基本因素應該做怎樣的調整?在Excel中建立分析模型，利用單變量求解工具進行分析。參考答案：在這個問題中，我們要找出為了達到新的目標利潤（1500000元），銷售單價、銷售數量和單位變動成本應該做怎樣的調整。我們已經有固定成本是500000元。假設原來的銷售單價為p元，銷售數量為q件，單位變動成本為c元。根據題目，我們可以建立以下方程：原來的利潤方程是：p×q-c×q-500000=1120000新的目標利潤方程是：p'×q'-c'×q'-500000=1500000我們首先需要找出p、q和c的值，然后根據新的目標利潤，分別調整p'、q'和c'。然后我們用Excel的單變量求解工具，對每一個因素進行單獨的調整，以找出滿足新目標利潤的數值。具體的Excel模型和單變量求解設置如下：在Excel中輸入原定的銷售單價、銷售數量和單位變動成本。在目標利潤單元格中輸入1500000。選擇一個單元格作為求解對象，例如p'或q'或c'。在目標單元格中輸入對應的方程，例如p×q-c×q-500000=1500000。使用單變量求解工具，選擇需要調整的變量（例如p'或q'或c'），并設置可變單元格為該變量。點擊“確定”按鈕開始求解。通過以上步驟，我們可以找出滿足新目標利潤的銷售單價、銷售數量和單位變動成本的數值。【4】（操作題）甲公司執(zhí)行企業(yè)會計準則，2021年12月31日的資產負債表和2021年度的利潤表分別見表9-4和表9-5。根據這些資料，在Excel工作表中建立財務比率分析模型，進行償債能力比率和盈利能力比率分析。參考答案：提供一個財務比率分析模型的框架，可以根據這個框架在Excel中創(chuàng)建表格并進行比率分析。表9-4資產負債表資產金額負債金額流動資產流動負債非流動資產非流動負債總資產總負債股東權益表9-5利潤表項目金額營業(yè)收入營業(yè)成本稅金及附加銷售費用管理費用財務費用營業(yè)利潤利潤總額凈利潤財務比率分析模型表格：比率計算公式結果解釋流動比率(流動資產/流動負債)×100%衡量短期償債能力，越高越好，一般認為大于1.5為安全區(qū)域。速動比率(流動資產-存貨/流動負債)×100%衡量短期償債能力，越高越好，一般認為大于1為安全區(qū)域。資產負債率(總負債/總資產)×100%衡量長期償債能力，越低越好，一般認為小于50%為安全區(qū)域。產權比率(總負債/股東權益)×100%與資產負債率類似，越高風險越大。應收賬款周轉率（次/年）(營業(yè)收入/應收賬款平均余額)