有色金屬與鋼鐵行業(yè)雙周報(bào)：美聯(lián)儲釋放偏鴿信號金價(jià)引領(lǐng)有色金屬價(jià)格上漲

目 錄一、行情回顧 3二、有色金屬&鋼鐵行業(yè)行情分析及主要產(chǎn)品價(jià)格 7工業(yè)金屬 7貴金屬 8能源金屬 8鋼鐵 9三、行業(yè)新聞 10四、公司公告 11五、有色金屬及鋼鐵行業(yè)本周觀點(diǎn) 12六、風(fēng)險(xiǎn)提示 13插圖目錄圖1：申萬有色金屬及鋼鐵行業(yè)近一年行情走勢（截至2023年12月15日） 3圖2：LME銅庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖3：LME鋁庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖4：LME鉛庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖5：LME鋅庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖6：LME鎳庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖7：LME錫庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 7圖8：COMEX黃金庫存與價(jià)格（盎司；美元/盎司） 8圖9：COMEX白銀庫存與價(jià)格（盎司；美元/盎司） 8圖10：上海黃金交易所黃金Au(T+D)價(jià)格（元/克） 8圖11：碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)（元/噸） 9圖12：氫氧化鋰現(xiàn)貨價(jià)（元/噸） 9圖13：鋼材綜合價(jià)格指數(shù)(CSPI)（1994年4月=100） 9圖14：五大鋼材價(jià)格（元/噸） 9圖15：焦煤及焦炭價(jià)格（元/噸） 9圖16：鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)（元/噸） 9表格目錄表1：申萬31個(gè)行業(yè)漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日） 3表2：申萬有色金屬行業(yè)各子板塊漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日） 4表3：申萬有色金屬行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日） 5表4：申萬有色金屬行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日） 5表5：申萬鋼鐵行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日） 6表6：申萬鋼鐵行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日） 6表7：建議關(guān)注標(biāo)的理由 12一、行情回顧12153001.8831112.22%，跑贏滬3002.203114下跌12.72%，跑贏滬深300指數(shù)0.98個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)行業(yè)中排名第21名。申萬鋼鐵行業(yè)近兩周下跌3.51%，跑贏滬深300指數(shù)0.55個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)253001.34在申萬31207.6300指數(shù)6.03個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)行業(yè)中排名第17名。圖1：申萬有色金屬及鋼鐵行業(yè)近一年行情走勢（截至2023年12月15日）資料來源：iFind，表1：申萬31個(gè)行業(yè)漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日）序號代碼名稱近兩周漲跌幅本月至今漲跌幅年初至今漲跌幅1801760.SL傳媒4.329.8531.932801230.SL綜合2.723.46-9.453801160.SL公用事業(yè)0.230.39-1.114801130.SL紡織服飾-0.640.161.875801950.SL煤炭-0.85-0.083.696801010.SL農(nóng)林牧漁-1.04-2.14-13.817801750.SL計(jì)算機(jī)-1.531.3012.618801770.SL通信-1.530.9926.779801110.SL家用電器-1.87-3.250.6710801170.SL交通運(yùn)輸-2.07-2.24-14.3911801050.SL有色金屬-2.18-2.22-12.7212801720.SL建筑裝飾-2.44-1.43-5.4313801140.SL輕工制造-2.52-2.13-6.4414801780.SL銀行-2.54-2.73-10.0215801210.SL社會(huì)服務(wù)-2.57-1.29-18.8316801180.SL房地產(chǎn)-2.65-2.02-22.9717801970.SL環(huán)保-2.73-2.56-5.7618801030.SL基礎(chǔ)化工-2.86-3.13-16.0919801200.SL商貿(mào)零售-2.87-2.08-28.1820801790.SL非銀金融-2.98-2.44-1.9421801080.SL電子-3.06-2.795.5522801890.SL機(jī)械設(shè)備-3.13-3.251.1223801710.SL建筑材料-3.46-3.80-22.5024801880.SL汽車-3.50-4.734.6125801040.SL鋼鐵-3.51-3.08-7.6626801960.SL石油石化-3.53-3.911.0427801740.SL國防軍工-3.56-3.31-8.1928801980.SL美容護(hù)理-4.16-5.32-32.8829801150.SL醫(yī)藥生物-4.51-4.44-6.8930801730.SL電力設(shè)備-5.08-5.65-30.5331801120.SL食品飲料-7.47-8.73-18.27資料來源：iFind、202312152.30%，3.66%。12152.692.99%，工3.603.483.16%。121537.38%8.62%，工1.219.2914.49%。表2：申萬有色金屬行業(yè)各子板塊漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日）序號代碼名稱一周漲跌幅本月至今漲跌幅年初至今漲跌幅1801056.SL能源金屬2.302.69-37.382801051.SL金屬新材料-2.05-2.99-8.623801055.SL工業(yè)金屬-3.33-3.601.214801053.SL貴金屬-3.36-3.489.295801054.SL小金屬-3.66-3.16-14.49資料來源：iFind、36.66%、20.0014.31%。在本月初至今表現(xiàn)上看，新26.6116.67%311.32%、74.31%68.00%。表3：申萬有色金屬行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）本周漲幅前十 本月漲幅前十 本年漲幅前十代碼名稱本周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅871634.BJ新威凌36.66871634.BJ新威凌28.70001337.SZ四川黃金311.32600807.SH濟(jì)南高新20.00600807.SH濟(jì)南高新26.61002988.SZ豪美新材74.31600615.SH豐華股份14.31002176.SZ江特電機(jī)16.67871634.BJ新威凌68.00002176.SZ江特電機(jī)13.92000762.SZ西藏礦業(yè)14.40000426.SZ興業(yè)銀錫45.89600980.SH北礦科技11.57600980.SH北礦科技11.64601168.SH西部礦業(yè)44.09600255.SH鑫科材料7.58600615.SH豐華股份10.15600615.SH豐華股份42.38000762.SZ西藏礦業(yè)7.34600255.SH鑫科材料8.10002428.SZ云南鍺業(yè)37.77002466.SZ天齊鋰業(yè)6.84002466.SZ天齊鋰業(yè)6.93000975.SZ銀泰黃金36.15002756.SZ永興材料6.82002756.SZ永興材料6.87000962.SZ東方鉭業(yè)36.00002716.SZ金貴銀業(yè)4.93002192.SZ融捷股份4.63002540.SZ亞太科技35.84資料來源：iFind、9.669.0112.988.458.0947.64%、45.39%、45.13%。表4：申萬有色金屬行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）本周跌幅前十 本月跌幅前十 本年跌幅前十代碼名稱本周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅000807.SZ云鋁股份-12.29000807.SZ云鋁股份-12.98600338.SH西藏珠峰-47.64603993.SH洛陽鉬業(yè)-9.66603993.SH洛陽鉬業(yè)-8.45002192.SZ融捷股份-45.39688102.SH斯瑞新材-9.01003038.SZ鑫鉑股份-8.09002497.SZ雅化集團(tuán)-45.13601600.SH中國鋁業(yè)-8.59600489.SH中金黃金-7.99603799.SH華友鈷業(yè)-45.12002988.SZ豪美新材-7.48688102.SH斯瑞新材-7.89603876.SH鼎勝新材-44.90600489.SH中金黃金-7.30601600.SH中國鋁業(yè)-7.76002460.SZ贛鋒鋰業(yè)-41.51000657.SZ中鎢高新-6.67688077.SH大地熊-7.62300390.SZ天華超凈-40.81688077.SH大地熊-6.43300930.SZ屹通新材-6.58002240.SZ盛新鋰能-40.04300930.SZ屹通新材-6.20605208.SH永茂泰-6.10605376.SH博遷新材-39.69300835.SZ龍磁科技-6.15300835.SZ龍磁科技-6.09000688.SZ國城礦業(yè)-39.35資料來源：iFind、+5.48+3.67%和+1.67%立特材和華達(dá)新材三家公司漲幅在申萬鋼鐵行業(yè)中排名前三，分別+5.48%、+3.13+1.94%31.53%、30.6427.59%。表5：申萬鋼鐵行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）本周漲幅前十本月漲幅前十本年漲幅前十代碼名稱 本周漲跌幅代碼名稱 本月漲跌幅代碼名稱 本年漲跌幅600295.SH鄂爾多斯 5.48600295.SH鄂爾多斯 5.48000761.SZ本鋼板材 31.53002318.SZ久立特材 3.67002318.SZ久立特材 3.13600126.SH杭鋼股份 30.64605158.SH華達(dá)新材 1.67605158.SH華達(dá)新材 1.94600282.SH南鋼股份 27.59600382.SH廣東明珠 0.22600382.SH廣東明珠 1.10605158.SH華達(dá)新材 25.80600126.SH杭鋼股份 -0.74600282.SH南鋼股份 -0.27000923.SZ河鋼資源 23.11000761.SZ本鋼板材 -1.27600808.SH馬鋼股份 -0.37002318.SZ久立特材 21.90600307.SH酒鋼宏興 -1.27000761.SZ本鋼板材 -0.51301160.SZ翔樓新材 19.05601686.SH友發(fā)集團(tuán) -1.29600307.SH酒鋼宏興 -0.64600382.SH廣東明珠 18.60600282.SH南鋼股份 -1.33600569.SH安陽鋼鐵 -0.88000932.SZ華菱鋼鐵 18.16000709.SZ河鋼股份 -1.38000709.SZ河鋼股份 -0.92600019.SH寶鋼股份 12.64資料來源：iFind、近兩周跌幅前十的個(gè)股里，廣大特材、盛德鑫泰、翔樓新材表現(xiàn)較弱，分別-9.23%、-8.86%、-7.68%。在本月初至今表現(xiàn)上看，廣大特材、翔樓新材、盛德鑫泰表現(xiàn)較弱，分別-8.63%-8.55-7.44%表6：申萬鋼鐵行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）本周跌幅前十本月跌幅前十本年跌幅前十代碼名稱 本周漲跌幅代碼名稱 本月漲跌幅代碼名稱 本年漲跌幅688186.SH廣大特材 -9.23688186.SH廣大特材 -8.63600399.SH撫順特鋼 -34.10300881.SZ盛德鑫泰 -8.86301160.SZ翔樓新材 -8.55000629.SZ釩鈦股份 -30.87301160.SZ翔樓新材 -7.68300881.SZ盛德鑫泰 -7.44603995.SH甬金股份 -26.71600399.SH撫順特鋼 -6.54000708.SZ中信特鋼 -7.43688186.SH廣大特材 -26.70000708.SZ中信特鋼 -6.45603995.SH甬金股份 -6.31600010.SH包鋼股份 -23.96600010.SH包鋼股份 -5.81600117.SH西寧特鋼 -5.73600507.SH方大特鋼 -22.76002478.SZ常寶股份 -5.63600399.SH撫順特鋼 -5.42000708.SZ中信特鋼 -19.81000717.SZ中南股份 -5.61600581.SH八一鋼鐵 -5.08001203.SZ大中礦業(yè) -19.71603995.SH甬金股份 -5.47000717.SZ中南股份 -4.95300881.SZ盛德鑫泰 -13.33600581.SH八一鋼鐵 -5.32002478.SZ常寶股份 -4.82000825.SZ太鋼不銹 -12.46資料來源：iFind、二、有色金屬&鋼鐵行業(yè)行情分析及主要產(chǎn)品價(jià)格工業(yè)金屬12158525/2241/2075/噸，LME2531.50/噸，LME17090/噸，LME25250/噸。圖2：LME銅庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 圖3：LME鋁庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 資料來源：iFind， 資料來源：iFind，圖4：LME鉛庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 圖5：LME鋅庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 資料來源：iFind， 資料來源：iFind，圖6：LME鎳庫存及價(jià)格（噸；美元/噸） 圖7：LME錫庫存及價(jià)格（噸；美元/噸）資料來源：iFind， 資料來源：iFind，貴金屬1215COMEX2033.80/1257.9024.17/121.73所黃金Au（T+D）價(jià)格收于474.10元/克，較12月初下降0.56元。圖8：COMEX黃金庫存與價(jià)格（盎司；美元/盎司） 圖9：COMEX白銀庫存與價(jià)格（盎司；美元/盎司）資料來源：iFind，COMEX， 資料來源：iFind，COMEX，圖10：上海黃金交易所黃金Au(T+D)價(jià)格（元/克）資料來源：iFind，上海黃金交易所，能源金屬121511.00/121.7012.00/121.70價(jià)格收于11.20萬元/噸，較12月初下跌1.45萬元。圖11：碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)（元/噸） 圖12：氫氧化鋰現(xiàn)貨價(jià)（元/噸）資料來源：iFind， 資料來源：iFind，鋼鐵1215(CSPI112.77121.152438/12432293/12月初上漲101元；鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)收于1015.33元/噸，較12月初上漲15.55元。圖13：鋼材綜合價(jià)格指數(shù)(CSPI)（1994年4月=100） 圖14：五大鋼材價(jià)格（元/噸） 資料來源：iFind，中鋼協(xié)， 資料來源：iFind，商務(wù)部，中鋼協(xié)，圖15：焦煤及焦炭價(jià)格（元/噸） 圖16：鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)（元/噸）資料來源：iFind， 資料來源：iFind，生意社，三、行業(yè)新聞美聯(lián)儲放鴿美元大跌點(diǎn)陣圖暗示明年可能降息3次（澎湃新聞，2023/12/14）121425.25%-5.5%2210410314102.7432%通脹目標(biāo)方面取得持續(xù)進(jìn)展?！滨U威爾表示，美聯(lián)儲準(zhǔn)備在適當(dāng)?shù)那闆r下進(jìn)一步收緊政策。國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司組織召開加快推進(jìn)礦產(chǎn)資源項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)座談會(huì)（財(cái)聯(lián)社，2023/12/11）1211礦產(chǎn)內(nèi)蒙古發(fā)現(xiàn)大型金礦估值170億（財(cái)聯(lián)社，2023/12/14）12月14日，烏拉特中旗圖古日格金礦的勘探人員近日在地質(zhì)勘查中發(fā)現(xiàn)大型金礦，預(yù)38170廣期所總經(jīng)理：加快新能源金屬板塊品種研究工作（財(cái)聯(lián)社，2023/11/29）11292023·29日本廠商研發(fā)不含鈷的新型鋰電池5分鐘可快速充電80%（財(cái)聯(lián)社，2023/12/15）1215580%。淡水河谷宣布在巴西啟用世界上首座鐵礦石壓塊廠（財(cái)聯(lián)社，2023/12/13）121320246002.56億美元，施工高峰期創(chuàng)造就業(yè)崗位2300個(gè)。四、公司公告金貴銀業(yè)：重組事項(xiàng)將于12月21日上會(huì)（2023/12/14）121410020231420231221202314東方鋯業(yè)：年產(chǎn)3萬噸電熔氧化鋯產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)（2023/12/14）12143111（1貴研鉑業(yè)：擬通過子公司投資設(shè)立粉體材料、鍍膜材料公司（2023/12/11）12月11日，貴研鉑業(yè)公告，公司擬向全資子公司貴研黃金（云南）有限公司增資5000（1.2紫金礦業(yè)：巴布亞新幾內(nèi)亞波格拉金礦全面復(fù)產(chǎn)（2023/12/11）12月11日，紫金礦業(yè)公告，旗下巴布亞新幾內(nèi)亞波格拉金礦全面復(fù)產(chǎn)。隨著采礦及選礦等生產(chǎn)系統(tǒng)的恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)，波格拉金礦復(fù)產(chǎn)后第一批合質(zhì)金預(yù)計(jì)將于2024年第一季度產(chǎn)出。中科磁業(yè)：擬越南新建永磁材料生產(chǎn)項(xiàng)目加快構(gòu)建東南亞市場體系（2023/12/12）1212（新加坡（越南有限公司新建永磁材990742510個(gè)月。五、有色金屬及鋼鐵行業(yè)本周觀點(diǎn)當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月13127FOMC25月13日當(dāng)天，美元指數(shù)下挫近0.86點(diǎn)，COMEX黃金價(jià)格大幅上漲48.1美元，并帶動(dòng)其他有色金屬價(jià)格截至12月15黃金價(jià)格收于2033.80美元/盎司，較12月初下跌57.90美元；COMEX白銀價(jià)格收于24.17美元/12月初下跌1.73Au（T+D）價(jià)格收于474.10元/克，較12月初下降0.56元。建議關(guān)注山東黃金（600547）、紫金礦業(yè)（601899）。12月15(CSPI)收于112.77點(diǎn)，較12月初上漲1.15點(diǎn)；焦煤價(jià)格收于2438元/噸，較12月初上漲43元；焦炭價(jià)格收于2293元/噸，較12月初上漲101元；鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)收于1015.33元/噸，較12月初上漲15.55元。建議關(guān)注久立特材（002318）、華菱鋼鐵（000932）。（300748（30022。截至12月1511.00萬元/12月初下跌1.7012.00萬元/12月初下降1.70表7：建議關(guān)注標(biāo)的理由代碼名稱建議關(guān)注標(biāo)的推薦理由601899.SH紫金礦業(yè)公司國內(nèi)礦山產(chǎn)量持續(xù)提升，海外資源并購?fù)顿Y快速發(fā)力，公司聚焦綠色金屬礦產(chǎn)、新能源礦產(chǎn)，自主地質(zhì)勘察據(jù)行業(yè)之首，為公司可持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)能。第三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入746.74億元，同比增長4.10；歸屬于上市公司股東的凈利潤58.63億元，同比上升45.22。600547.SH山東黃金礦產(chǎn)金優(yōu)勢顯著，業(yè)績快速修復(fù)上漲。1資源儲量優(yōu)勢顯著。2復(fù)上漲。前三季度凈利潤為13.45億元，同比增加94.12。000932.SZ華菱鋼鐵大戰(zhàn)略支撐體系”，立足細(xì)分市場，瞄準(zhǔn)標(biāo)志性工程和標(biāo)桿客戶，致力于為全球客戶提供滿意的鋼材和服務(wù)。002318.S