證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》

證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》1、下列關(guān)于委托指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A、委托指令無(wú)需包含買(mǎi)賣(mài)方向(正確答案)B、委托指令需要反映客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的具體要求C、委托指令應(yīng)包括證券賬戶(hù)號(hào)碼和證券代碼D、委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價(jià)格答案解析：解析：在委托指令中，不管是采用填寫(xiě)委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶(hù)號(hào)碼；證券代碼；買(mǎi)賣(mài)方向；委托數(shù)量；委托價(jià)格；交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。2、目前我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的方式不包括()A、定向招募方式B、期貨交易方式(正確答案)C、招標(biāo)方式D、承銷(xiāo)方式答案解析：解析：目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷(xiāo)商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷(xiāo)方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬?lài)?guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷(xiāo)售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。3、通常情況下，()可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收入，波動(dòng)性也較股票要小。A、優(yōu)先股B、債券(正確答案)C、基金D、金融衍生品答案解析：解析：債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。4、下列關(guān)于股票合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A、股票合并是將若干股票合并為1股B、股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重(正確答案)C、股票合并又稱(chēng)并股D、股票合并常見(jiàn)于低價(jià)股答案解析：解析：股票合并又被稱(chēng)為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說(shuō)，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。并股常見(jiàn)于低價(jià)股。5、下列關(guān)于公募基金的說(shuō)法。錯(cuò)誤的是()A、公募基金是指面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金B(yǎng)、公募基金的基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與C、公募基金募集金額不少于5000萬(wàn)元人民幣(正確答案)D、公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)宜傳推廣，基金募集對(duì)象不固定答案解析：解析：公募基金是指面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開(kāi)相關(guān)信息?；鹉技谙迣脻M(mǎn)，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200人，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊?guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金合同生效。基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日發(fā)布基金合同生效公告。6、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶(hù)委托文件、資料等，保存期限不得少于()年。A、10(正確答案)B、20C、15D、5答案解析：解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶(hù)委托文件，核查和驗(yàn)證資料，工作底稿以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，或泄露、隱匿、偽造、篡改、毀損有關(guān)文件和資料的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。7、一般性貨幣政策工具不包括()A、信用控制(正確答案)B、再貼現(xiàn)政策C、存款準(zhǔn)備金制度D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)答案解析：解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。8、保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)特定類(lèi)型的企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特定類(lèi)型的企業(yè)不包括()A、紅籌企業(yè)B、高價(jià)發(fā)行企業(yè)C、持續(xù)盈利企業(yè)(正確答案)D、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)答案解析：解析：保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)、高價(jià)發(fā)行企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。9、我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期附息債券的計(jì)息規(guī)定，利息累計(jì)天數(shù)是按照()，算頭不算尾。A、一年360天B、閏年2月29日計(jì)息C、實(shí)際天數(shù)計(jì)算(正確答案)D、一月30天答案解析：解析：我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計(jì)算；利息累計(jì)天數(shù)規(guī)則是按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，閏年2月29日不計(jì)息。10、證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其()結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定的。A、負(fù)債B、盈利C、權(quán)益D、業(yè)務(wù)(正確答案)答案解析：解析：證券公司面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行。11、在我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程中，歷時(shí)三年的證券公司綜合治理取得成功，長(zhǎng)期積累形成的巨大風(fēng)險(xiǎn)在全行業(yè)得以化解，我國(guó)證券業(yè)連續(xù)虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括()。A、監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高B、證券公同監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成C、證券公司法人治理進(jìn)一步完善，大股東、實(shí)際控制人的行為受到嚴(yán)厲監(jiān)管；同時(shí)，證券公司建立和健全了激勵(lì)約束機(jī)制，創(chuàng)新能力顯著提高(正確答案)D、證券公同歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)答案解析：解析：經(jīng)過(guò)三年的綜合治理，主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)；二是證公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成；三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。12、2020年3月1日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施注冊(cè)制。在這一新的股票發(fā)行監(jiān)管制度下，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的要求都比較高。下列關(guān)于注冊(cè)制下各相關(guān)機(jī)構(gòu)須履行的職責(zé)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)B、證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容C、發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷D、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的實(shí)質(zhì)審查(正確答案)答案解析：解析：發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，必須依法將公開(kāi)的各種資料完全準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷和決定。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制度對(duì)發(fā)行人、證券交易所、證券中介機(jī)構(gòu)和投資者的要求都比較高。13、在我國(guó)證券市場(chǎng)，客戶(hù)交易結(jié)算資金采用()模式。A、中國(guó)結(jié)算公司B、中央集中存管C、第三方存管(正確答案)D、證券公司存管答案解析：解析：2002年《客戶(hù)交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶(hù)交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶(hù)交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)提供了解決機(jī)制。14、下列不屬于個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)成的是()A、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(正確答案)B、風(fēng)險(xiǎn)偏好C、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度D、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案解析：解析：不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。15、下列不屬于商品期貨的是()A、金屬期貨B、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、能源化工期貨D、利率期貨(正確答案)答案解析：解析：商品期貨，是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類(lèi)繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨屬于金融期貨。16、下列不屬于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線(xiàn)”的是()A、業(yè)務(wù)條線(xiàn)部門(mén)B、內(nèi)部審計(jì)C、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和合規(guī)部門(mén)D、董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(正確答案)答案解析：解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線(xiàn)”指的是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)不同職責(zé)的團(tuán)隊(duì)和管理部門(mén)，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過(guò)獨(dú)立、有效的監(jiān)控，提高主體的風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。業(yè)務(wù)條線(xiàn)部門(mén)是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和合規(guī)部門(mén)是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線(xiàn)，內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線(xiàn)。17、中證中小投資者服務(wù)中心關(guān)注的主要事項(xiàng)不包括().A、侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項(xiàng)B、中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng)C、證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)反映的事項(xiàng)(正確答案)D、輿論關(guān)注的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)事項(xiàng)答案解析：解析：投服中心關(guān)注的事項(xiàng)主要包括：中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng)；侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性、示范性的事項(xiàng)；輿論關(guān)注的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)事項(xiàng)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織等建議的事項(xiàng)。18、下列關(guān)于個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中作用的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是().A、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制B、一般來(lái)說(shuō)，相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有更專(zhuān)業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度C、機(jī)構(gòu)投資者參與金融市場(chǎng)，有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行D、個(gè)人投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定，較之機(jī)構(gòu)投資者有更為重要的意義(正確答案)答案解析：解析：發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者可以在不同金融市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置，平衡各類(lèi)金融市場(chǎng)之間的資金流動(dòng)與分配，促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)，由于機(jī)構(gòu)投資者具有專(zhuān)業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，健全金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)越來(lái)越顯著，機(jī)構(gòu)投資者的重要性不斷增長(zhǎng)。19、“貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑”，描述的是貨幣政策()A、信用傳導(dǎo)機(jī)制B、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制C、利率傳導(dǎo)機(jī)制(正確答案)D、匯率傳導(dǎo)機(jī)制答案解析：解析：以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的核心觀(guān)點(diǎn)。在這一傳導(dǎo)機(jī)制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過(guò)程，先是通過(guò)貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)影響利率水平，再經(jīng)過(guò)利率水平的變動(dòng)改變投資活動(dòng)水平，最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動(dòng)。貨幣政策對(duì)收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；利率對(duì)投資水平的影響；投資水平對(duì)收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑20、下列關(guān)于私募基金信息披露的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是()A、私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息B、單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金凈值信息C、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息(正確答案)D、投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢(xún)答案解析：解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息，投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行査詢(xún)。21、無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類(lèi)股份的是()A、國(guó)有法人股(正確答案)B、人民幣普通股C、境外上市外資股D、境內(nèi)上市外資股答案解析：解析：無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。（4）其他。22、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()A、行政手段B、窗口指導(dǎo)C、法律手段(正確答案)D、經(jīng)濟(jì)手段答案解析：解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管手段：1.法律手段；2.經(jīng)濟(jì)手段；3.行政手段法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。23、科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行的股票，上市后的()不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。A、前五個(gè)交易日(正確答案)B、前十個(gè)交易日C、前十個(gè)自然日D、一個(gè)月內(nèi)答案解析：解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。24、根據(jù)《證券法》，在我國(guó)設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件中，自有資金不少于人民幣()億元。A、3B、10C、2(正確答案)D、5答案解析：解析：根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施；（3）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。25、關(guān)于全球金融市場(chǎng)歷史演變的說(shuō)法，正確的是()A、美國(guó)的第一個(gè)證券交易所是紐約證券交易所B、15世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式——股份公司出現(xiàn)C、14世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的交易D、一般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場(chǎng)首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸(正確答案)答案解析：解析：美國(guó)的第一個(gè)證券交易所是費(fèi)城證券交易所。A錯(cuò)16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式——股份公司出現(xiàn)。B錯(cuò)15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買(mǎi)賣(mài)。C錯(cuò)26、下列關(guān)于證券投資基金的運(yùn)作關(guān)系中，不屬于基金主要當(dāng)事人的是()。A、基金管理人B、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(正確答案)C、基金投資者D、基金托管人答案解析：解析：我國(guó)證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人（基金份額持有人即基金投資者）、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。27、擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開(kāi)立()。A、托管賬戶(hù)和資金賬戶(hù)B、基金賬戶(hù)和資金賬戶(hù)(正確答案)C、股票賬戶(hù)和托管賬戶(hù)D、基金賬戶(hù)和托管賬戶(hù)答案解析：解析：擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開(kāi)立基金賬戶(hù)和資金賬戶(hù)。28、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)的是金融衍生工具的基本特征()。A、聯(lián)動(dòng)性(正確答案)B、跨期性C、不確定性D、杠桿性答案解析：解析：聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。29、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)()，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入管理。A、創(chuàng)業(yè)層和成長(zhǎng)層B、創(chuàng)新層和成長(zhǎng)層C、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層(正確答案)D、成長(zhǎng)層和基礎(chǔ)層答案解析：解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層管理。30、下列關(guān)于銀行問(wèn)債券市場(chǎng)信用等級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A、短期債券信用評(píng)級(jí)劃分為四等六級(jí)B、中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)劃分為三等九級(jí)C、短期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)(正確答案)D、中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)答案解析：解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，除AAA級(jí)、CCC級(jí)（含）以下等級(jí)外，每一個(gè)信用等級(jí)可用符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)，每一個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)。31、下列關(guān)于存托憑證的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、存托憑證也被稱(chēng)為預(yù)托憑證B、存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證C、目前我國(guó)香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱(chēng)為HDRC、目前我國(guó)香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱(chēng)為HDRD、存托憑證一般代表外國(guó)公司債券(正確答案)答案解析：解析：存托憑證（DepositaryReceipts,DR）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也被稱(chēng)為預(yù)托憑證。目前我國(guó)香港特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱(chēng)為HDR和TDR。32、下列關(guān)于債券對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)的說(shuō)法，正確的是()。A、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)(正確答案)B、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是指銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)的實(shí)價(jià)C、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式D、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)答案解析：解析：對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、清算速度等交易要素。小額報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。33、能夠促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的市場(chǎng)是()。A、房地產(chǎn)市場(chǎng)B、技術(shù)市場(chǎng)C、勞動(dòng)力市場(chǎng)D、金融市場(chǎng)(正確答案)答案解析：解析：金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式，使社會(huì)可用的投資品總量增長(zhǎng)，同時(shí)，又將“貨幣形態(tài)”的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門(mén)，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠(chǎng)商“非正常存貨投資”的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。34、相對(duì)于銀行信貸等融資方式，證券市場(chǎng)融資是一種()的融資活動(dòng)。A、反市場(chǎng)性B、弱市場(chǎng)性C、非市場(chǎng)性D、強(qiáng)市場(chǎng)性(正確答案)答案解析：解析：證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)。所謂強(qiáng)市場(chǎng)性是相對(duì)于銀行信貸、商業(yè)票據(jù)融資等雙邊協(xié)議形式完成資金交易的弱市場(chǎng)性而言的。證券市場(chǎng)融資一般是在一個(gè)公開(kāi)和廣泛的市場(chǎng)范圍內(nèi)，由眾多資金交易者通過(guò)對(duì)有價(jià)證券的公開(kāi)自由競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣(mài)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移的，投資者通過(guò)在市場(chǎng)上出售股票或債券，就可以將原來(lái)持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。35、下列關(guān)于我國(guó)基金資產(chǎn)估值原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用不可觀(guān)察輸入值(正確答案)B、有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的,應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。C、對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持估值技術(shù)確定公允價(jià)值D、估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值答案解析：解析：估值的基本原則：（1）對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。（2）對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀(guān)察輸入值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀(guān)察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀(guān)察輸入值。（3）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值。36、下列關(guān)于證券公司次級(jí)債的發(fā)行條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、借入或募集資金有合理用途B、長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%C、次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入D、證券公司次級(jí)債對(duì)發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況沒(méi)有要求(正確答案)答案解析：解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。37、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅是理論上的一種設(shè)定B、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C、金融產(chǎn)品定價(jià)僅考慮收益(正確答案)D、金融產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)性答案解析：解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性。作為市場(chǎng)基準(zhǔn)的所謂的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時(shí)也具有收益性，構(gòu)成對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這種收益通常被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（RiskPremium）。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，這是金融市場(chǎng)的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價(jià)的重要原則。38、上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由()。A、證券公司承銷(xiāo)(正確答案)B、基金公司承銷(xiāo)C、證券公司承銷(xiāo)或上市公司自行銷(xiāo)售D、上市公司自行銷(xiāo)售答案解析：解析：上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)；非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。39、股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來(lái)收益的()。A、現(xiàn)值(正確答案)B、價(jià)值總和C、期望價(jià)格D、期望價(jià)值答案解析：解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。40、下列關(guān)于公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B、企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求C、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定D、發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利(正確答案)答案解析：解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；⑥所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。41、下列各項(xiàng)中，不屬于科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)的是()。A、市值+收入+研發(fā)投入B、市值+收入+現(xiàn)金流C、市值+凈利潤(rùn)+收入D、收入+凈利潤(rùn)+現(xiàn)金流(正確答案)答案解析：解析：科創(chuàng)板5套上市標(biāo)準(zhǔn)：第一套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+凈利潤(rùn)+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元；第二套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+研發(fā)投入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%；第三套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+現(xiàn)金流”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元；第四套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；第五套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+優(yōu)勢(shì)”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開(kāi)展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿(mǎn)足相應(yīng)條件。42、在我國(guó)，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行()制度。A、T+2B、T+0C、T+7D、T+1(正確答案)答案解析：解析：滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行與對(duì)A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。同時(shí)，與A股一樣實(shí)行T+1交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日（T+1）完成。43、在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，SPV（特殊目的機(jī)構(gòu)）的特點(diǎn)不包括()。A、其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券B、SPV不是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人(正確答案)C、其資產(chǎn)是向發(fā)起人購(gòu)買(mǎi)的基礎(chǔ)資產(chǎn)D、SPV是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體答案解析：解析：特殊目的機(jī)構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起人購(gòu)買(mǎi)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一個(gè)法律上的實(shí)體，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。44、對(duì)某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會(huì)引發(fā)()。A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D、操作風(fēng)險(xiǎn)答案解析：解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動(dòng)；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介等業(yè)務(wù)開(kāi)展或投資活動(dòng)；（3）內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷；（4）股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司；（5）第三方合作，如第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題；（6）客戶(hù)投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；（8）員工的不當(dāng)言論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論；（10）他人通過(guò)仿冒證券公司名稱(chēng)、商標(biāo)、網(wǎng)址、盜用研究報(bào)告等行為從事非法活動(dòng)。45、下列關(guān)于直按融資和間接融資的說(shuō)法，正確的是()。A、間接融資方式具有不可逆性B、間接融資分散于各種場(chǎng)合C、在直接融資中，融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小D、在直接融資中，融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性(正確答案)答案解析：解析：間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。通過(guò)金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此，融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合。直接融資的融資信譽(yù)有較大的差異性。由于直接融資是在企業(yè)和企業(yè)之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，而不同的企業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入地了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而融資信譽(yù)將存在較大的差異和風(fēng)險(xiǎn)。直接融資融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。46、下列各項(xiàng)中，()不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中基于機(jī)構(gòu)層面的指標(biāo)。A、速動(dòng)比率B、流動(dòng)性覆蓋率C、現(xiàn)金流量比率D、換手率(正確答案)答案解析：解析：機(jī)構(gòu)層面：（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈穩(wěn)定資金率、資產(chǎn)負(fù)債的久期缺口。（2）現(xiàn)金流量匹配指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。市場(chǎng)層面：買(mǎi)賣(mài)價(jià)差法、換手率、沖擊成本。47、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案的事項(xiàng)不包括()。A、變更分支機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所B、對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資C、變更公司章程D、變更股東(正確答案)答案解析：解析：獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：（1）變更公司章程、名稱(chēng)、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員；（2）新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人；（3）持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱(chēng)，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的股權(quán)；（4）設(shè)立、撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；（5）對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到備案材料后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項(xiàng)不符合法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令整改。48、下列關(guān)于股份公司支付紅利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、股份公司在繳納所得稅后，其利潤(rùn)可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利(正確答案)B、股份公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利C、股份公司只能用留存收益支付紅利D、紅利的支付不能減少股份公司的注冊(cè)資本答案解析：解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本；公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?jiàn)，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要。49、關(guān)于中央銀行的主要職能，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、發(fā)行的銀行B、貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益融合(正確答案)C、銀行的銀行D、政府的銀行答案解析：解析：一般來(lái)說(shuō)，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”。50、行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值的期權(quán)，稱(chēng)之為()。A、平均期權(quán)(正確答案)B、任選期權(quán)C、百慕大期權(quán)D、障礙期權(quán)答案解析：解析：有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種（任選期權(quán)）；有的可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)（百慕大期權(quán)）；有的對(duì)行權(quán)設(shè)置一定條件（障礙期權(quán)）；有的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值（平均期權(quán)）等。51、下列屬于上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市情形的有()I.上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法違規(guī)等重大違法行為且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形II.上市公司股東數(shù)量連續(xù)20個(gè)交易日每日均低于2000人III.上市公司股票連續(xù)15個(gè)交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤(pán)價(jià)均低于人民幣一元IV.上市公司被法院宣告破產(chǎn)A、II、III、IVB、I、IIIC、I、II、IV(正確答案)D、I、II、III、IV答案解析：解析：I屬于重大違法類(lèi)強(qiáng)制退市；II屬于交易類(lèi)強(qiáng)制退市；IV屬于規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市。52、機(jī)構(gòu)投資者包括().I.政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者II.金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者III.基金類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者IV.企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者A、I、II、III、IV(正確答案)B、I、III、IVC、II、IVD、I、II、III答案解析：解析：機(jī)構(gòu)投資者包括政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者、金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者以及基金類(lèi)投資者。53、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取的措施包括()。I.對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查II.查間、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料III.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證IV.依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境A、II、III、IVB、I、III、IVC、I、IID、I、II、III(正確答案)答案解析：解析：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：（1）對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。（3）詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶(hù)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。（6）查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶(hù)信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以?xún)鼋Y(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)2年。（7）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。54、根據(jù)《證券交易所管理辦法》，下列關(guān)于證券交易所職能的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ.依法審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)Ⅱ.審核、安排證券上市交易Ⅲ.決定證券終止和重新上市Ⅳ.對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：根據(jù)修訂后的《證券交易所管理辦法》，證券交易所的職能包括：（1）提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；（2）制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）依法審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)；（4）審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；（5）提供非公開(kāi)發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；（6）組織和監(jiān)督證券交易；（7）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；（8）對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；（9）對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；（10）管理和公布市場(chǎng)信息；（11）開(kāi)展投資者教育和保護(hù)；（12）法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授權(quán)或者委托的其他職能。55、關(guān)于基金投資風(fēng)格，下列說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.分析投資風(fēng)格便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)Ⅱ.投資人了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要Ⅲ.通過(guò)對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資品種Ⅳ.投資風(fēng)格并不影響風(fēng)險(xiǎn)與收益水平A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過(guò)程中所采用的某一特定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期收益的投資戰(zhàn)略或計(jì)劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，因此對(duì)投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通過(guò)對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，可以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，降低投資者的投資選擇成本，便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)等。56、下列屬于涉及我國(guó)股票發(fā)行制度范疇的有().Ⅰ.《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》Ⅱ.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》Ⅲ.《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》Ⅳ.《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案解析：解析：題干問(wèn)的是“股票發(fā)行”，由此可知選擇Ⅲ、Ⅳ。57、在基金信息披露中,禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。Ⅰ.祝賀性Ⅱ.恭維性Ⅲ.描述性Ⅳ.推薦性A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。58、在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，被認(rèn)為是流動(dòng)性較低的資產(chǎn)有()Ⅰ.銀行貸款Ⅱ.應(yīng)收賬款Ⅲ.應(yīng)付賬款Ⅳ.房地產(chǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱(chēng)為“資產(chǎn)支持證券”。通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。59、基金管理公司可在()按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)。Ⅰ.中央結(jié)算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中國(guó)結(jié)算公司Ⅳ.上海證券交易所A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：解析：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類(lèi)基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資人”）均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)。60、證券公司壓力測(cè)試可采用的方法有()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.歷史情景法Ⅲ.假設(shè)情景法Ⅳ.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案解析：解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景分析等方法。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法。61、2018年4月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要是涉及()。Ⅰ.允許外資控股合資證券公司Ⅱ.逐步放開(kāi)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍Ⅲ.完善境外股東條件Ⅳ.統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類(lèi)證券公司股權(quán)的比例A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：解析：2018年4月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面：一是允許外資控股合資證券公司。合資證券公司的境內(nèi)股東條件與其他證券公司的股東條件一致；體現(xiàn)外資由參轉(zhuǎn)控，將名稱(chēng)由《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》改為《外商投資證券公司管理辦法》。二是逐步放開(kāi)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許新設(shè)合資證券公司根據(jù)自身情況，依法有序申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)，初始業(yè)務(wù)范圍需與控股股東或者第一大股東的證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)相匹配。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類(lèi)證券公司股權(quán)的比例。將全部境外投資者持有上市內(nèi)資證券公司股份的比例調(diào)整為“應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的安排”。四是完善境外股東條件。境外股東須為金融機(jī)構(gòu)，且具有良好的國(guó)際聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)居于國(guó)際前列，近3年長(zhǎng)期信用均保持在高水平。五是明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。62、根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價(jià)，需要確定的變量有()。Ⅰ.債券的利息現(xiàn)金流Ⅱ.債券償付的本金Ⅲ.債券的貼現(xiàn)率Ⅳ.債券投資需要A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。63、申請(qǐng)募集基金時(shí)，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ.有明確、合法的投資方向Ⅱ.有明確的基金運(yùn)作方式Ⅲ.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度Ⅳ.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案解析：解析：申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；基金名稱(chēng)表明基金的類(lèi)別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說(shuō)明書(shū)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語(yǔ)言簡(jiǎn)明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。64、金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)包括()。Ⅰ.一對(duì)一交易Ⅱ.搜索困難Ⅲ.交易成本較高Ⅳ.存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（被稱(chēng)為“遠(yuǎn)期價(jià)格”）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。由于采用了一對(duì)一交易的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但是，非集中交易同時(shí)也帶來(lái)了搜索困難、交易成本較高、存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。隨著遠(yuǎn)期市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，部分市場(chǎng)出現(xiàn)了專(zhuān)業(yè)報(bào)價(jià)商，有助于提高交易效率。65、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的()。Ⅰ.等額資本Ⅱ.股息Ⅲ.紅利Ⅳ.等額資金A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：解析：股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司在籌集資本時(shí)向投資者簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己投票表決、參與公司重大決策等權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。66、風(fēng)險(xiǎn)衡量方法包括()。Ⅰ.敏感性分析法Ⅱ.波動(dòng)性分析法Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)限額分析法Ⅳ.壓力測(cè)試A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：風(fēng)險(xiǎn)衡量方法有敏感性分析法、波動(dòng)性分析法和壓力測(cè)試等。67、金融自由化的主要內(nèi)容包括()Ⅰ.逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化Ⅱ.鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展Ⅲ.放松外匯管制Ⅳ.放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案解析：解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。（3）放松外匯管制。（4）開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。68、下列關(guān)于做市商收入來(lái)源的說(shuō)法，正確的有()I.買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)收入II.持有證券升值帶來(lái)的收入III.都是低買(mǎi)高賣(mài)，因此它的收入為正IV.持有證券的利息收入A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：解析：做市商不全是低買(mǎi)高賣(mài)，也存在高買(mǎi)低賣(mài)的可能。故Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。其他三項(xiàng)表述正確。69、債券投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低于股票投資,是因?yàn)?)I.債券利息支付先于股息紅利分配II.債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性大,收益率高III.債券市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定IV.倘若公司破產(chǎn),債券償付在前，股票償付在后A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案解析：解析：股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝?，債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀(guān)因素和微觀(guān)因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。70、企業(yè)可以用()進(jìn)行證券投資。I.自己的積累資金II.固定資產(chǎn)III.暫時(shí)不用的閑置資金Ⅳ.無(wú)形資產(chǎn)A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。71、下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法,正確的有().I.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu),包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)II.根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)Ⅲ.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)Ⅳ.從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案解析：解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。根據(jù)《備案規(guī)定》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《備案規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。72、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括()I.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域II.高端裝備領(lǐng)域III.新能源領(lǐng)域Ⅳ.新材料領(lǐng)域A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)服務(wù)等；五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車(chē)整車(chē)、新能源汽車(chē)關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等；六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。73、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，下列說(shuō)法正確的有()I.基金份額凈值是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一II.基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和Ⅲ.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人Ⅳ.基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。74、下列關(guān)于滬港通的說(shuō)法,正確的有()。Ⅰ.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票Ⅱ.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票III.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票IV.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅱ、Ⅲ答案解析：解析：滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分。滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。75、下列關(guān)于國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股的說(shuō)法,正確的有()。I.國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)是國(guó)有股權(quán)行政管理的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)II.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為III.在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行IV.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)是國(guó)有股權(quán)行政管理的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行。外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。76、證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)記錄的證券,在事先征求委托其持有該證券的證券公司意見(jiàn)后，可以按證券公司的意見(jiàn)行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。這些權(quán)利主要有()I.請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議II.參加證券持有人會(huì)議III.配售股份的認(rèn)購(gòu)Ⅳ.請(qǐng)求分配投資收益A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利（請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利）。證券金融公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。77、可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券包括()I.國(guó)債II.地方債Ⅲ.公司債Ⅳ.企業(yè)債A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案解析：解析：目前，除了國(guó)債（包括附息國(guó)債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。78、我國(guó)的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括()I.主板市場(chǎng)II.科創(chuàng)板市場(chǎng)III.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅳ.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：解析：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。79、關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說(shuō)法正確的有().I.一般而言,金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)II.從理論上說(shuō)，金融期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利是無(wú)限的;金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的III.金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù);期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶(hù)Ⅳ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱(chēng)，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱(chēng)性A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：解析：一般來(lái)說(shuō)，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實(shí)踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒(méi)有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒(méi)有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（Ⅰ項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，也無(wú)權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行交割。而在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。因此，從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱(chēng)性，他們?cè)诮灰字械挠吞潛p也具有不對(duì)稱(chēng)性。從理論上說(shuō)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。（Ⅱ項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)須開(kāi)立保證金賬戶(hù)，也無(wú)須繳納保證金。（Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤）金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱(chēng)，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱(chēng)性，期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。（Ⅳ項(xiàng)正確）80、投資者在參與滬深300股指期貨交易時(shí),所使用的交易編碼應(yīng)根據(jù)投資目的不同分為()。I.套期保值用途II.套利用途III.套匯用途Ⅳ.投機(jī)用途A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：解析：投資者可以根據(jù)不同投資目的，分別申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ?、套利和投機(jī)用途的客戶(hù)號(hào)。81、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊(cè)之后尚未發(fā)行前，債項(xiàng)信用級(jí)別發(fā)生降級(jí)的，下列說(shuō)法符合法律規(guī)定的是有()I.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效II.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)繼續(xù)有效III.發(fā)行人應(yīng)自行公告IV.應(yīng)由交易商協(xié)會(huì)就該事項(xiàng)作出公告A、I、II、III、IVB、II、III、IVC、I、IV(正確答案)C、I、IV答案解析：解析：在注冊(cè)有效期內(nèi)，對(duì)于已注冊(cè)但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項(xiàng)信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將有關(guān)情況進(jìn)行公告。82、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司再融資的方式有()I.向原股東配售股份II.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券IV.首次公開(kāi)發(fā)行股票A、I、IIB、I、II、III(正確答案)C、III、IVD、I、II、III、IV答案解析：解析：上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開(kāi)發(fā)行股票。83、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性?xún)筛拍睿扔忻芮新?lián)系，又有本質(zhì)區(qū)別，在不確定性狀態(tài)下，()。I.事件發(fā)生的結(jié)果具有可量化的性質(zhì)II.決策者知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，以及相應(yīng)概率III.人們對(duì)不確定性的厭惡程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)IV.事件發(fā)生的結(jié)果不可以量化A、I、III、IVB、I、IIC、III、IV(正確答案)D、II.III答案解析：解析：在不確定性狀態(tài)下，決策者不了解事件發(fā)生的概率結(jié)果，不確定性具有不可以量化的特征。人們一般對(duì)于不確定性的厭惡要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)，降低不確定性對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的意義，通常是管理部門(mén)的職責(zé)。84、以下屬于銀行附屬金融機(jī)構(gòu)的有()。I.金融租賃公司II.消費(fèi)金融公司III.汽車(chē)金融公司IV.財(cái)務(wù)公司A、I、II、III(正確答案)B、I、IIC、III、IVD、I、II、III、IV答案解析：解析：銀行附屬機(jī)構(gòu)包括金融租賃公司、消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司。85、下列關(guān)于我國(guó)企業(yè)債券各品種的說(shuō)法，正確的有()。I.可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)II.項(xiàng)目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)收益III.專(zhuān)項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、水續(xù)債券、債貸組合債券等IV.發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，可以置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)A、I、II、III、IVB、I、II、III(正確答案)C、III、IVD、II、IV答案解析：解析：可續(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期（一般3~5年）到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長(zhǎng)一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。（I正確）項(xiàng)目收益?zhèn)侵浮坝身?xiàng)目實(shí)施主體或其實(shí)際控制人發(fā)行的，與特定項(xiàng)目相聯(lián)系的，債券募集資金用于特定項(xiàng)目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后運(yùn)營(yíng)收益的企業(yè)債券”。發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過(guò)項(xiàng)目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。（II正確，IV錯(cuò)誤）專(zhuān)項(xiàng)債券是指?jìng)技Y金用于特定項(xiàng)目的債券。專(zhuān)項(xiàng)債券不是某一個(gè)債券品種，它可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、永續(xù)債券、債貸組合債券等。（III正確）86、以下屬于中國(guó)人民銀行職責(zé)的有()I.制定和執(zhí)行貨幣政策II.監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)III.監(jiān)督管理期貨市場(chǎng)IV.維護(hù)支付、清算系統(tǒng)A、I、II、IIIB、I、III、IVC、I、II、IV(正確答案)D、II、III答案解析：解析：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)之一，