2023金融英語證書考試FECT《現(xiàn)代金融理論與實務(wù)》筆記匯總

2023金融英語證書考試FECT《現(xiàn)代金融理論與實務(wù)》筆記匯總

第一章貨幣

第一節(jié)貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物

識記：

貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料；它可

用來購買任何商品，具有與一切商品干脆交換的實力。

貨幣形態(tài)：目前有三種實物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣等階級的演化。當(dāng)今的信用貨幣又分為現(xiàn)金

和銀行存款兩種詳細形式。

實物貨幣，即由某種本身具有運用價值和價值的商品來充當(dāng)貨幣。

金屬貨幣，如金幣、銅幣、銀幣等

信用貨幣，在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的、并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。

領(lǐng)悟：

貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物？

貨幣是一個歷史范疇，貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系在一起的。商品交換的發(fā)展經(jīng)驗了兩個階級:

物物干脆交換和通過媒介的商品交換。貨幣就是交換的媒介，它解決了物物交換中的沖突。馬克思依據(jù)

勞動價值說，通過對價值形式發(fā)展的分析，論述了貨幣作為一般等價物產(chǎn)生的歷史過程。

價值形式發(fā)展經(jīng)驗了四個階段：簡潔的、偶然的價值形式；擴大的價值形式；一般價值形式；貨幣

價值形式。當(dāng)一般等價物的職能長期固定在金銀身上以后，金銀就從商品群里分別出來，用來表現(xiàn)一切

商品的價值。這種用貨幣來表示商品價值的形態(tài)，馬克思稱之為貨幣價值形態(tài)。貨幣也由此產(chǎn)生了。

信用貨幣的特點？

信用貨幣。其特征：在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的、并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。

其次節(jié)貨幣的職能

識記：

貨幣的職能，馬克思是依據(jù)價值尺度、流通手段、貨幣貯藏、支付手段的依次進行闡述的。

價值尺度是指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)衡量商品勞務(wù)的價值。貨幣單位是衡量商品價值的價格標(biāo)準(zhǔn)。

商品價格則是商品價值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價值尺度職能可以是觀念上的貨幣。

流通手段是指貨幣作為商品交換媒介并實現(xiàn)商品價值。作為交換媒介的貨幣必需是現(xiàn)實貨幣，但可

由貨幣符號來代替。

貨幣貯藏是指貨幣退出流通并作為保存價值的手段。

支付手段是指貨幣作為價值的單方面轉(zhuǎn)移。作為支付手段必需是現(xiàn)實的貨幣。

領(lǐng)悟：

為什么說價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣？

價值尺度指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)和衡量商品勞務(wù)的價值。貨幣執(zhí)行價格尺度職能可以是觀念上的

貨幣。流通手段是當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時，執(zhí)行流通手段職能。充當(dāng)流通手段的貨幣必需是

現(xiàn)實的貨幣。價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。商品價值要表現(xiàn)出來，須要一個共同的、

一般的價值尺度；商品要實際轉(zhuǎn)化為與自己價值相等的另一種商品，則須要有一個社會所公認(rèn)的媒介。

當(dāng)兩個要求由某種商品來滿意時，該商品就取得貨幣的資格。所以，馬克思說“價值手段和流通手段的

統(tǒng)一是貨幣。

第四節(jié)人民幣

識記：

人民幣是中華人民共和國的合法貨幣。

一國兩制下的多幣：人民幣、港幣、澳門幣。

領(lǐng)悟：

在我國境內(nèi)市場上，允許人民幣流通，國內(nèi)一切貨幣收付、結(jié)算和外匯牌價，均以人民幣為價值的

統(tǒng)一尺度和計算單位。國內(nèi)市場嚴(yán)禁外幣流通、金銀流通、各種變相貨幣流通。同時，嚴(yán)格禁止妨害人

民幣及其信譽。

為什么說人民幣是一種信用貨幣？

信用貨幣是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有信用貨幣的

性質(zhì)。

從信用關(guān)系看，人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負債，人民幣持有人是債權(quán)人。

從發(fā)行程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是干脆由發(fā)放貸款投放的，或是客戶從銀行

提取現(xiàn)現(xiàn)鈔而投放的，中國人民銀行發(fā)行或回籠人民幣，相應(yīng)要引起銀行存款和貸款的變更。

一般狀況下，增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴大的須要，由此增加的貨幣發(fā)行是適應(yīng)經(jīng)濟須要的,

稱之為經(jīng)濟發(fā)行或信用發(fā)行。這種發(fā)行既能促進經(jīng)濟發(fā)展，又有利于市場穩(wěn)定。

在特殊狀況下，貨幣發(fā)行是為政府彌補財政赤字而向銀行透支，稱之為財政發(fā)行，財政發(fā)行有可能

引發(fā)物價上漲的通貨膨脹局面。正確相識貨幣發(fā)行的兩種性質(zhì)，具有重要意義。

第五節(jié)國際貨幣

識記：

世界貨幣執(zhí)行一般支付手段的職能、一般購買手段的職能和一般財寶的肯定社會化身的職能。

可自由兌換的貨幣是指無需經(jīng)該國貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場上自由兌換成其他貨幣。

主要的國際貨幣：美元、德國馬克、日元、歐元。

依據(jù)我國《外匯管理暫行條例》規(guī)定，外匯由以下幾類構(gòu)成：1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣等；2）

外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；3）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行

存款憑證、郵政儲蓄憑證等；4）其他外匯資金。

領(lǐng)悟：

不兌現(xiàn)信用貨幣下的國際貨幣的廣泛接受性集中表現(xiàn)為：1）在國際結(jié)算、支付中得到廣泛的運用；

2）作為國際儲備資產(chǎn)；3）一種可自由兌換的貨幣。

簡述在現(xiàn)代信用貨幣制度下，國際貨幣的特點？

在現(xiàn)代各國普遍實行不兌換的信用制度下，黃金己基本丟失世界貨幣地位，而由某些國家的不兌現(xiàn)的信

用貨幣取而代之，稱之為國際貨幣。能夠在世界市場上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國家貨幣，必需具有廣泛的

可普遍接受性和可自由兌換貨幣的特點。如在國際結(jié)算、支付中得到廣泛的運用；作為國際儲備資產(chǎn)，

無需國家貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場上自由兌換成其他貨幣。當(dāng)然，能夠具有這種實力的只是那些

在國際貿(mào)易中占有較大份額，經(jīng)濟實力較強國家的貨幣，而不是全部國家發(fā)行的主權(quán)貨幣。

其次章利息和利率的基本概念

識記：

利息：西方經(jīng)濟學(xué)家從借貸關(guān)系表面動身，認(rèn)為利息是貨幣全部者因出讓貨幣運用權(quán)而從借款人那

里獲得的補償，或者說是資金短缺者從市場上籌集資金的成本。從本質(zhì)上說，利息是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)

化形態(tài)，是利潤的一部分。

收益：是投資者通過投資取得的收入，投資收益由基本收入和資本收入兩個部分組成。投資的基本

收入包括利息和股息收入；資本收益是因資產(chǎn)價格上升而形成的價差收益。

利率：是利息與本金的比例，是一種反映利息水平凹凸的指標(biāo)。公式：利率（R）=利息（I）/本金

（P）o即：R=I/P

收益率：是收益額與投資額的比率。是反映收益水平凹凸的指標(biāo)。在投融資中常常用到的收益率是

到期收益率.

領(lǐng)悟：

利率與收益率的區(qū)分與聯(lián)系？

利率是肯定時期的利息額與本金的比率。收益率是收益額與投資額的比率。利息率與收益率是既相

互區(qū)分，又相互聯(lián)系的。對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此，利率與

收益率是一樣的。對于大多數(shù)債權(quán)憑證來說，如可流通的債券憑證，由于二級市場價格是波動的，債券

參與二級市場交易，實現(xiàn)的價值就不確定，從而收益率可能會高于或低于票面利率。因此，有些債券雖

然有票面利率，但實際收益率與票面利率卻不相等，這種反映投資者實際獲利水平的收益率又被稱為有

效利率。

利率的種類

識記：

單利率：是只以本金計算利息，不考慮利息再投資狀況下運用的利率。其公式是：I=P*R*T.I指：利

息；P指本金；R是利率；T是借貸時間。

復(fù)利率：計算利息把定期結(jié)算的利息加入本金，逐期滾動計算?；居嬎愎绞牵篈=P.(1+r)n,

A為本利和；P為本金；r為復(fù)利率；n為復(fù)利的期數(shù)。

固定利率：以借貸關(guān)系成立時確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)不能調(diào)整和變動的為固定利率。

浮動利率：以借貸關(guān)系成立時確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)可以調(diào)整和變動的為固定利率。

名義利率：是包含通貨膨脹補償?shù)睦仕?。名義利率與通貸膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名

義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率。

實際利率：是名義利率扣除通貨膨脹率以后的利率水平。

官定利率：是由金融管理當(dāng)局或中心銀行即官方確定的利率。比如說，在我國各金融機構(gòu)的存貸款

利率由作為中心銀行的中國人民銀行統(tǒng)一制定，各金融機構(gòu)必需執(zhí)行，這就是官定利率。

公定利率：是由非官方機構(gòu)的行業(yè)自律組織，如銀行同業(yè)協(xié)會加以規(guī)定的，對組織成員有肯定約束

力的利率。

市場利率：是由金融市場的資金供求狀況確定的利率。如國債交易市場形成的利率。

基準(zhǔn)利率：是在利率體系中起確定作用或指導(dǎo)作用的利率，它既是肯定時期利率水平的一般標(biāo)準(zhǔn)，

又是金融監(jiān)管當(dāng)局宏觀金融調(diào)限制的一種指示器。中心銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款率和同業(yè)拆借市場利率

都可以擔(dān)當(dāng)基準(zhǔn)利率的作用。

實惠利率：是指國家通過金融機構(gòu)或金融機構(gòu)本身對于認(rèn)為須要扶植的行業(yè)，企業(yè)或個人所供應(yīng)的

低于一般利率水平的貸款利率。如差別利率法和貼息法。

領(lǐng)悟：

通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系？

通貨膨脹是影響資金總供求的一個重要的宏觀經(jīng)濟因素。名義利率是包含著通貨膨脹補償?shù)睦仕?/p>

平。實際利率是沒有考慮通貨澎脹因素影響下的均衡利率。名義利率、實際利率和通貨膨脹率三者之間

的關(guān)系是：名義利率=實際利率+通貨膨脹率。這一關(guān)系表明，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨

脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率。相反，在通貨膨脹率降低后,

名義利率也應(yīng)有所降低。例如，我國在1988年以來，國家對儲蓄存款實行保值貼補政策，就是針對物

價持續(xù)上漲而實行的維持肯定水平實際利率的措施。又如，1999年間，連續(xù)7次降息，則是在物價下落

以及出現(xiàn)負增長的狀況下所實行的利率政策。

利率總水平的確定因素

領(lǐng)悟：

馬克思的利率確定理論？

馬克思對利率確定因素的分析是以其對在資本主義制度下利息本質(zhì)的相識為基礎(chǔ)的。馬克思認(rèn)為，

資本主義利息是利潤的一部分，是剩余價值的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)。在借貸關(guān)系中，職能資本家把自己的一部

分利潤以利息的形式支付給借貸資本家，作為借貸資本的酬勞，這樣，利潤就分割為兩個部分：利息和

企業(yè)主收人。而分割利潤的依據(jù)是利息率，利息率既與借貸資本的供求有關(guān)，更與借貸資本的性質(zhì)有關(guān)。

因為職能資本家借款是為了把它當(dāng)作資本以獲得利潤，假如利息率高到要拿走他的全部利潤，使他無利

可圖，那他就不會去借款。同樣，借貸資本家也是以增值為目的而貸放貨幣的，他的收人不能等于或小

于零。因此，正常狀況下，利率水平應(yīng)介于零和平均利潤率之間。馬克思的利率確定理論也因此被稱為

平均利潤確定論。馬克思的平均利潤確定理論為我們分析推斷和預(yù)料實際利率水平的凹凸，制定利率政

策供應(yīng)了理論基礎(chǔ)。在制定利率政策時，除了需考慮社會平均利潤率外，還要考慮資金供求狀況、企業(yè)

承受實力、國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟政策、銀行經(jīng)營成本、社會經(jīng)濟運行周期、預(yù)期價格變動率、歷史利率

水平、國際利率水平、匯率等因素。

應(yīng)用：

利率水平的主要確定因素？

馬克思認(rèn)為，資本主義利息是利潤的一部分，是剩余價值的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)。因此，正常狀況下，利

率水平應(yīng)介于零和平均利潤率之間。馬克思的利率確定理論也因此被稱為平均利潤確定論。即利率水平

隨著平均利潤率的變動而發(fā)生變更。馬克思的平均利潤確定理論為我們分析推斷和預(yù)料實際利率水平的

凹凸，制定利率政策提供了理論基礎(chǔ)，在制定利率政策時，除了需考慮社會平均利潤率外，還要考慮其

他因素：

(1)資金供求狀況。借貸資金的供求狀況的變更是影響市場利率變動的干脆因素，資金供應(yīng)增加，

需求削減，市場利率下降；相反，資金供應(yīng)削減，需求增加，市場利率上升。而影響借貸資金供求的因

素是多方面的，有實際經(jīng)濟因素，有純貨幣因素，還有心理因素，資金供求狀況可以說是各種影響利率

水平因素的綜合反映。

(2)企業(yè)承受實力。這一因素長期以來始終是我國銀行利率政策制定和調(diào)整所要考慮的基本因素

之一。因為我國銀行貸款的主要對象是國有企業(yè)，因此，銀行利率水平的確定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟

效益為基礎(chǔ)的，自1996年以來的7次降息所考慮的因素中都包括減輕國有企業(yè)利息負擔(dān)這一條。但隨

著深化改革，這一因素將漸漸被資本平均利潤率所代替。

(3)國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟政策。國家產(chǎn)業(yè)政策是銀行確定實惠利率扶植對象和利率實惠幅度的基本

依據(jù)。而利率政策是中心銀行進行金融宏觀調(diào)控、實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟政策目標(biāo)的一種工具，它的確定不僅要

考慮利率體系和金融市場的內(nèi)在要求，還要服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的須要。

(4)銀行經(jīng)營成本。銀行經(jīng)營成本基本包括兩部分：支出和一般營業(yè)費用。銀行的利潤與其經(jīng)營成

本成反比，存款利息與貸款利率成正比。因此，存貸款利差越小，銀行利潤越少，存貸款利差越大，銀

行利潤越多.

(5)社會經(jīng)濟運行周期。當(dāng)經(jīng)濟處于旺盛時期，投資旺盛，市場資金需求強勁，市場利率較高且

呈上升趨勢，這時，中心銀行會實行偏緊的貨幣政策，提高基準(zhǔn)利率以提高投資成本，抑制投資。相反,

當(dāng)經(jīng)濟不景氣時，投資疲軟，市場資金需求不足，市場利率水平降低，這時，中心銀行就會實行較為主

動的貨幣政策，降低基準(zhǔn)利率以降低投資成本，從而刺激投資。

(6)預(yù)期價格變動率。價格變動與名義利率變動有著干脆的聯(lián)系。要保持實際利率不變，在價格總

水平上升時，名義利率也應(yīng)上升。反之，名義利率應(yīng)下降。

此外，歷史利率水平、國際利率水平、匯率等因素都在不同程度上影響利率水平變更。

我國的利率體系和利率確定

識記：

利率體系：是指一個國家由中心銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貸款利率和證券市場利率等多種

類型、多個層次的利率所形成的相互影響、相互制約，能夠有效引導(dǎo)資金流淌和合理配置資源的利率體

系。

我國當(dāng)前的利率體系分為四個層次：(1)中心銀行基準(zhǔn)利率：包括存款打算金利率、中心銀行再貸

款利率、再貼現(xiàn)利率。(2)銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率(CIBOR)、銀行間國債市場利率。

(3)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存貸款利率。(4)市場利率：指深滬證券交易所債券市場利率？民間借貸利

率。

領(lǐng)悟:

我國利率政策的動身點以及主要確定因素？

長期以來，中國人民銀行在確定利率總水平常主要考慮四項宏觀經(jīng)濟因素：市場物價總水平、國有

企業(yè)利息承受實力、銀行利潤和社會資金總供求狀況。

其中最主要的是市場物價總水平，即把利率與物價掛鉤，因為我國各類商品和服務(wù)價格中，市場定

價的比例已超過90%,因此，價格基本上可以反映商品和服務(wù)市場的供求狀況和企業(yè)的承受實力，同

時，市場價格對企業(yè)公眾的心理預(yù)期也起著關(guān)鍵的作用，因此，把利率與物價掛鉤有助于合理利率水平

的形成。在確定貸款利率水平常，特別注意國有企業(yè)的利息承受實力，特殊是通過實惠利率傳遞政府的

扶貧政策，通過差別利率落實國家業(yè)政策的發(fā)展要求等。卜今后要使市場利率總水平主要由資本平均利

潤率求和物價總水平的變動等經(jīng)濟因素確定。最終形成以中心銀行利率為基礎(chǔ)的市場利率體系。

應(yīng)用：

我國利率體系的現(xiàn)狀及其將來的發(fā)展方向？

利率體系是指一個國家由中心銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貨款利率和證券市場利率等多種類

型、多個層次的利率所形成的相互影響、相互制約的能夠有效引導(dǎo)資金流淌和合理配置資源的有機體系。

我國在金融市場發(fā)展以前，曾長期是官定利率與民間利率并存的雙軌利率體系。官定利率就是由中

國人民銀行制定并公布執(zhí)行的人民幣存貸款利率。民間利率是違法的。

改革開放以來，利率體系隨著金融市場的發(fā)展和金融機構(gòu)體系的改革而朝著多元化、多層次方向發(fā)

展。并已經(jīng)形成了中心銀行存貸款基準(zhǔn)利率、同業(yè)拆借市場利率、商業(yè)銀行存貸款利率和市場利率并存

的格局。

我國當(dāng)前的利率體系可分為四個層次：（1）中心銀行基準(zhǔn)利率：包括存款打算金利率、中心銀行再

貸款利率、再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間同業(yè)拆借市場利率：包括有全國銀行間拆借市場利率（CIBOR）、

銀行間國債市場利率。（3）商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存貸款利率。（4）市場利率：指深滬證券交易所債券

市場利率、民間借貸利率。

我國利率體系將來發(fā)展目標(biāo)，是要形成一套以中心銀行基準(zhǔn)利率為核心的、中心銀行可以有效限制

的多層次的、有彈性的、能夠充分反映市場資金供求的利率體系。

我國應(yīng)如何發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作用？

在市場經(jīng)濟體制下，只有實現(xiàn)利率市場化，才能夠充分發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作

用。廣義的利率市場化，是指市場利率價格總水平的變動主要由資本平均利潤率、市場資金供求和物價

總水平的變動等經(jīng)濟因素確定，使利率能夠真正發(fā)揮引導(dǎo)資金流向，合理配置資源的作用。狹義的利率

市場化，是要形成一套以中心銀行基準(zhǔn)利率為核心、中心銀行可以有效調(diào)控的多層次、有彈性、能夠充

分反映市場資金供求的利率體系。

依據(jù)我國現(xiàn)行的利率體系，利率市場化改革應(yīng)包括以下詳細內(nèi)容：（1）在中心銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)

銀行的儲蓄及存貸款利率方面，要從收人安排角度動身制定利率。一方面，使中心銀行的基準(zhǔn)利率成為

既敬重市場利率水平，又能體現(xiàn)中心銀行宏觀調(diào)控意圖的敏捷、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀

行能夠依據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實的經(jīng)濟狀況敏捷調(diào)整自身的利率政策，達到降低成本、防范風(fēng)險、實現(xiàn)效用

最大化的目的。（2）發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，形成真正的、有影響的的市場利率。（3）通

過法定利率的市場化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實現(xiàn)高效、統(tǒng)一、有彈性、多層次、多樣化的

利率體系。

利率市場化，是我國金融體制改革的難關(guān)，但利率市場化改革，對于完善中心銀行宏觀間接調(diào)控機

制，使國有商業(yè)銀行等金融機構(gòu)真正實現(xiàn)商業(yè)化運作，提高社會資金的運用效率、合理配置資源等都有

著主動的促進作用，并有助于金融創(chuàng)新和金融市場的國際化發(fā)展。

第三章

金融機構(gòu)體系的構(gòu)成

識記：

金融機構(gòu)體系：一國金融機構(gòu)依據(jù)肯定的結(jié)構(gòu)形成的整體。分中心銀行、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)。

我國的金融機構(gòu)體系是以中心銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分別，以國有獨資商業(yè)銀行

為主體，多種金融機構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。詳細實施中，主要是圍繞貫徹“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理''的原

則推動的。

領(lǐng)悟：

金融體系的經(jīng)濟職能及其實現(xiàn)方式？

一國金融體系最基本的經(jīng)濟職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位快速流向資金短

缺的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。

這一職能的實現(xiàn)要借助于兩種方式：一是間接融資方式。在銀行信用中，銀行等金融機構(gòu)是信用活

動的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從銀行組織存款看，它們是貨幣資金所有者即存款人的債務(wù)人；從銀行發(fā)放貸

款看，它們是貨幣資金需求者的債權(quán)人。貨幣資金的全部者和貨幣資金需求者，兩者之聞并不發(fā)生干脆

的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行成為媒介。所以這種資金籌集方式稱為間接融資和間接金融。

二是干脆融資方式。通過在金融市場上買賣股票、債券等方式實現(xiàn)資金的融通。在這個過程中，資

金全部者和資金需求者兩者之間干脆建立金融聯(lián)系，而不須要中介者扮演債務(wù)人和債權(quán)人這一環(huán)節(jié)。此

時金融機構(gòu)是金融市場的重要參與者。

西方各國金融體系的構(gòu)成？

西方國家都各有一個規(guī)范浩大的金融體系，是眾多銀行與非銀行金融機構(gòu)并存的格局。其中銀行機

構(gòu)居支配地位。從銀行機構(gòu)的組成來看，一般可分為中心銀行、存款貨幣銀行和專業(yè)銀行三大類。

中心銀行是一國金融機構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊地位，具有對全國金融活動進行宏觀調(diào)控的特

殊功能。存款貨幣銀行、又稱商業(yè)銀行、存款銀行、一般銀行。是西方各國金融機構(gòu)體系中的骨干力氣。

以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客供應(yīng)轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種服務(wù)。同時，起著創(chuàng)建存款貨幣的作

用。專業(yè)銀行是特地經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和供應(yīng)特地性金融服務(wù)的銀行。非銀行金融機構(gòu)是在

中心銀行和商業(yè)銀行以外的辦理其他金融性業(yè)務(wù)的信用機構(gòu)。其構(gòu)成更為龐雜。包括有保險公司、投資

公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司、證券機構(gòu)等。

我國金融機構(gòu)體系的建立過程？

我國金融機構(gòu)體系的建立，是在各解放區(qū)銀行的基礎(chǔ)上，組建中國人民銀行，沒收官僚資本銀行，

改造民族資本銀行，發(fā)展農(nóng)村信用合作社，從而形成了以中國人民銀行為中心的“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體

系。

我國金融機構(gòu)體系改革的三個階段？

我國金融機構(gòu)體系的改革經(jīng)驗了三個階段：1）高度集中的金融機構(gòu)體系；2）多元混合型金融機構(gòu)

體系；3）中心銀行制度下的金融機構(gòu)體系。

商業(yè)銀行

識記：

商業(yè)銀行是各國金融機構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過汲取單位和個人的存款，從事貸款發(fā)放、

投資等獲得利潤的企業(yè)。其性質(zhì)是：以追求利潤為目標(biāo)的、以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象、綜合性、多

功能的金融企業(yè)。

商業(yè)銀行的職能：信用中介職能；支付中介職能；信有創(chuàng)建職能；金融服務(wù)功能。

單一銀行制。也稱獨家銀行制。其特點是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或限設(shè)分

支機構(gòu)。是美國最古老的銀行形式之一。

分行制。其特點是，法律允許除了總行以外，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機構(gòu)，總行二般設(shè)

在各大中心城市，全部分支機構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。這種銀行制度起源于英國的股份銀行。目前，世

界上大多數(shù)國家采納這種銀行制度。

銀行持股公司。是指由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司限制或收購兩家以上的銀行。在法律上,

這些銀行是獨立的，但其業(yè)務(wù)與經(jīng)營政策，都屬于同一股權(quán)公司限制。這種商業(yè)銀行的組織形式在美國

最為流行。銀行持股公司制有兩種類型：一種是非銀行持股公司，一種是銀行持股公司。

連鎖銀行制。又稱聯(lián)合銀行制。其特點是由某一個人或某一集團購買若干獨立銀行的多數(shù)股票，這

些銀行在法律上是獨立的，也沒有股權(quán)公司的形式存在，但其全部權(quán)駕馭在某一個人或某一集團手中，

其業(yè)務(wù)和經(jīng)營政策均由一個人或一個決策集團限制。

跨國聯(lián)合制。是指擁有廣泛的國外金融機構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營存放款及其他業(yè)務(wù)的國際性銀

行組織形式。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行的信用中介職能？

是商業(yè)銀行最基本的職能，也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。信用中介職能的實質(zhì)是通過商業(yè)

銀行的負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中到銀行，再通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會經(jīng)

濟各部門。商業(yè)銀行作為貨幣資本的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本的融通。商業(yè)銀行的信用中介職能實

現(xiàn)資本余缺的調(diào)劑，并不變更貨幣資本的全部權(quán)，只是變更了貨幣資本的運用權(quán)，這種運用權(quán)的變更,

對經(jīng)濟活動可以起到一個多層面的調(diào)整轉(zhuǎn)化作用。一是，把短暫從再生產(chǎn)過程中游離出來的閑置資金轉(zhuǎn)

化為可用資金，供應(yīng)了擴大生產(chǎn)手段的機會。二是，可將用于消費的資金轉(zhuǎn)化為投資，加速經(jīng)濟的增長。

三是，可以把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。在利潤原則支配下，還可以把貨幣資本從效益低的部

門引向效益高的部門，形成對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

商業(yè)銀行的支付中介職能？

商業(yè)銀行在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團體和個人的貨幣保管者、出納和支付

代理人。支付中介職能的發(fā)揮，大大削減了現(xiàn)金的運用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣

資金周轉(zhuǎn)，促進了經(jīng)濟發(fā)展。支付中介職能從邏輯上先于信用中介職能。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營業(yè)。但

支付中介職能的發(fā)展，也有賴于信用中介職能。支付中介職能和信用中介職能是相互聯(lián)系、相互促進的，

兩者互動構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運動。

商業(yè)銀行的信用創(chuàng)建職能？

這是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行利用汲取的存款發(fā)放貸款，在支票流

通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，在這種存款不提取或不完全提現(xiàn)的狀況下，最終形成

數(shù)倍于原始存款的派生存款。商業(yè)銀行并不能無限制地創(chuàng)建信用，更不能憑空創(chuàng)建信用，它要受到以下

因素制約：①商業(yè)銀行信用創(chuàng)建，要以原始存款為基礎(chǔ)；②商業(yè)銀行信用創(chuàng)建要受中心銀行法定存款打

算金率和現(xiàn)金漏損率的制約，創(chuàng)建實力與其成反比；③創(chuàng)建信用的條件，是要有貸款需求，假如沒有足

夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不上創(chuàng)建。因此，對商業(yè)銀行來說汲取存款的多少具有特別重要的

意義。

商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能？

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各金融中介機構(gòu)之間的競爭也日益激烈。人們對財寶的管理要求也相應(yīng)提高，商

業(yè)銀行依據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務(wù)領(lǐng)域，如信托、租賃、詢問、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)及國際業(yè)務(wù)等,

并在商業(yè)銀行經(jīng)營中占據(jù)越來越重要的地位?？傊虡I(yè)銀行的性質(zhì)和地位，確定了商業(yè)銀行在現(xiàn)代市

場經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要的職能和作用。

商業(yè)銀行的類型？

目前，世界各國商業(yè)銀行大體有兩類：一類是職能分工型商業(yè)銀行：一類是綜合型商業(yè)銀行。

職能分工型，是針對一國金融體制而言的。其基本特點是，法律限定金融機構(gòu)營短期金融的，必需

分門別類各有所司：有專營長期金融的，有專有專營有價證券買賣的，有專營信托業(yè)務(wù)的，等等。在這

種體制下的商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。采納這種類型體制的國家以美國、日本、英國為代表。

綜合型商業(yè)銀行，又稱全能的商業(yè)銀行。它們可以經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸

款，以及全面的證券業(yè)務(wù)等。采納全能型商業(yè)銀行模式的國家以德國、奧地利、瑞士等國為代表。

中心銀行

識記：

中心銀行是政府的金融監(jiān)管機構(gòu)，行使的基本職能包括：發(fā)行的銀行；銀行的銀行；國家銀行。

中心銀行是金融管理機構(gòu)，它代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策，其活動是：不以盈利

為目的；不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)；在制定和執(zhí)行國家貨幣方針政策時，中心銀行具有相對獨立性，不應(yīng)受

其他部門或機構(gòu)的行政干預(yù)和牽制。

中國人民銀行是我國的中心銀行，代表國家管理全國的金融業(yè)，是政府機構(gòu)的組成部分。是1948

年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)夫銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。

領(lǐng)悟：

中心銀行制度產(chǎn)生的必要性？

中心銀行產(chǎn)生的必要性主要有以下幾個方面：

（1）由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要。

（2）銀行業(yè)務(wù)的不斷擴大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯綜困難，票據(jù)交換及清算中不能得到剛好、合理處理。

客觀上須要建立一個全國統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機構(gòu)為之服務(wù)。

（3）商業(yè)銀行也往往限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時則因支付實力不足而破產(chǎn)。因而客觀上須要一

個統(tǒng)一的金融機構(gòu)作為其他眾多銀行的后盾，在必要時為它們供應(yīng)資金支持。

（4）銀行業(yè)經(jīng)營競爭激烈，而且銀行在競爭中的破產(chǎn)、侄”閉，給經(jīng)濟造成動蕩擔(dān)心。因此，客觀上

須要有一個能代表政府意志的特地機構(gòu)，從事金融管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。

中心銀行的類型？

中心銀行的類型包括：單一型、復(fù)合型、跨國型、準(zhǔn)中心銀行型。

單一的中心銀行制度：國家單獨建立中心銀行機構(gòu)，實施全面、純粹行使中心銀行的制度。詳細有

一元式、二元式。

一元式指：這種體制是在一個國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中心銀行、機構(gòu)設(shè)置一般實行總分行制。目

前世界上絕大部分國家的中心銀行都實行這種體制。我國也是。

二元式指：這種體制是在一國內(nèi)建立中心和地方兩級中心銀行機構(gòu)，中心級機構(gòu)是最高權(quán)力管理機

構(gòu)，地方級機構(gòu)也有其獨立權(quán)利。

復(fù)合的中心銀行制度：一個國家沒有設(shè)專司中心銀行職能的銀行，而是有一家大銀行集中中心銀行

職能和一般貨幣存款銀行的經(jīng)營職能于一身的銀行體制，主要存在于前蘇聯(lián)和東歐等國。我國在1983

年以年始終實行這一銀行制度。

跨國的中心銀行是由參與某一貨幣聯(lián)盟的全部成員國家聯(lián)合組成的中心銀行制度。

準(zhǔn)中心銀行：有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中心銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)于某個或兒個商業(yè)銀行，

行使部分中心銀行職能的體制。香港、新加坡屬于這種體制。

我國中心銀行的職能特點？

中國人民銀行的性質(zhì)確定了它的特殊地位。依據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)

院的領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨立履行職責(zé)，不受地方政府和各級政府部門的干預(yù)。

依據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中國人民銀行的職責(zé)可歸納為以下六個方面：（1）制定和實施貨

幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。（2）依法對金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法、穩(wěn)健進行。（3）

維護支付、清算系統(tǒng)的正常進行。（4）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備。（5）代理國庫和其

他金融業(yè)務(wù)。（6）代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動。

應(yīng)用：

中心銀行是如何發(fā)揮各項職能的？

中心銀行是政府的金融管理機構(gòu)，代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。中心銀行行使的

基本職能有：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。

（1）發(fā)行的銀行。是指壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)。目前，世界上幾乎全部

國家的現(xiàn)鈔都由中心銀行發(fā)行。

（2）銀行的銀行。這是最能體現(xiàn)中心銀行作為特殊金融機構(gòu)性質(zhì)的職能之一。中心銀行具有經(jīng)營

業(yè)務(wù)活動，但業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)。作為金融管理機構(gòu)，中心

銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的活動施以有效的影響，也主要是通過這一職能，詳細表現(xiàn)在三個方面:

①集中存款打算金：②最終貸款人；③組織全國的清算。

（3）國家的銀行。是指中心銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家供應(yīng)各

種金融服務(wù)。作為國家銀行的職能，主要是通過以下幾個方面得到體現(xiàn)：①代理國庫；②代理國家債券

的發(fā)行；③對國家賜予信貸支持；④保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金買賣和管理；⑤制定并監(jiān)督

執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。

此外，中心銀行作為國家的銀行，還代表政府參與國際金融組織，從事國際金融活動；充當(dāng)政府顧

問，策建議等。供應(yīng)經(jīng)濟、金融情報和決議等。

非銀行金融機構(gòu)

識記：

保險公司是經(jīng)營保險業(yè)的經(jīng)濟組織。它靠投保人所繳納的保險費而聚集起大量的保險資金。保險公

司的資金主要用于長期投資，特殊是用于購買政府債券，在西方還可以購買企業(yè)債券，因此保險公司是

金融業(yè)的重要支撐。

投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于

各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高利益。其經(jīng)濟特點與優(yōu)勢是：投資組合、分散風(fēng)險、專家理財、

規(guī)模經(jīng)濟。

信托投資公司是一種以受托人的身份，代人理財?shù)慕鹑跈C構(gòu)。大多數(shù)的信托投資公司是以經(jīng)營資金

和財產(chǎn)托付，代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟詢問、證券發(fā)行及投資為主的業(yè)務(wù)。

投資銀行是特地對工商業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。它與商業(yè)銀行不同，其經(jīng)營資本主要依

靠發(fā)行自己的股票和債券來籌措，雖然也從其他銀行取得貸款或汲取存款，但只作為一種協(xié)助手段。

政策性金融機構(gòu)

識記：

政策性金融機構(gòu)是指：特地從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會全面進步，協(xié)作宏

觀經(jīng)濟調(diào)控的金融機構(gòu)。我國現(xiàn)有的政策性金融機構(gòu)有國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口

銀行。

領(lǐng)悟：

政策性金融機構(gòu)的特點？

政策性金融機構(gòu)有其獨特的特點：（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、發(fā)行財政性

金融債券是其主要的資金來源。（2）政策性銀行的資本金多由政府財政撥付。（3）政策性銀行經(jīng)營時,

主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目的，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財政彌補。但政策性銀

行也要考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利。（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域,

不與商業(yè)銀行競爭。（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。

第四章

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和管理理論的發(fā)展

識記：

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是：平安性；流淌性；效益性。

平安性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避開各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

流淌性指：商業(yè)銀行能夠隨時滿意客戶提存和必要的貸款需求的支付實力。包括資產(chǎn)的流淌性和負

債的流淌性兩重含義。

盈利性。一切經(jīng)營性企業(yè)都有一個共同的目標(biāo)一一追求盈利。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法限制的外生變量，它完全取決于客

戶存款的意愿與實力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠限制的

變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。

負債管理理論主見銀行可以主動主動通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流淌性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴

張，獲得更更的盈利水平。

資產(chǎn)負債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流淌性、平安性、

盈利性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負債兩方面業(yè)務(wù)進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛

好性、敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實力。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行為什么要堅持盈利性、平安性和流淌性原則？

各國商業(yè)銀行已普遍認(rèn)同了經(jīng)營管理中所必需遵循的三項原則：平安性、流淌性和盈利性。

平安性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避開各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商

業(yè)銀行之所以必需首先堅持平安性原則，其緣由在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。因為第一：商業(yè)銀行自有

資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。其次：商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性，龍其須要強調(diào)它的平安性。第三:

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險如：國家風(fēng)險；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險；流淌性風(fēng)險;

經(jīng)營性風(fēng)險；競爭性風(fēng)險。

流淌性。是指商業(yè)銀行能夠隨時滿意客戶提存和必要的貸款需求的支付實力。包括資產(chǎn)的流淌性和

負債的流淌性。因為商業(yè)銀行是典型的負債經(jīng)營；資金運用的不確定性也須要資產(chǎn)保持流淌性。

盈利性。一切經(jīng)營性企業(yè)都有一個共同的目標(biāo)一一追求盈利。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)，

當(dāng)然也不例外。商業(yè)銀行盈利水平的提高，能夠使投資者獲得較高的收益；增加競爭實力，提高銀行信

譽；以及增加了商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的實力等。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容？

為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)驗了資產(chǎn)管理理論，負債管理理論，資

產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展過程。

20世紀(jì)60年頭以前，金融市場不發(fā)達，金融工具單調(diào)，金融機構(gòu)以商業(yè)銀行為主。這時，商業(yè)銀

行有穩(wěn)定的資金來源，其資金來源渠道穩(wěn)定，并主要來自活期存款。因此，銀行經(jīng)營管理的重點放在資

產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法限制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資

產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展

經(jīng)驗了以下幾個發(fā)展階段：

(1)商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流淌性很強的活期存款，因此其資

產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貨款，短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流淌資金貸款。強調(diào)貸款

的自動倩償，又稱自動清償理論；強調(diào)貸款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實

票據(jù)論

商業(yè)貸款理論的局限性：沒有相識到括期存款余額具有相對穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性；忽

視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論：該理論認(rèn)為，銀行流淌性的強弱取決于其資產(chǎn)的快速變現(xiàn)實力，因此保持資產(chǎn)

流淌性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

(3)預(yù)期收入理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限

長短。主見擴大公共項目開支，進行大型基礎(chǔ)建設(shè)項目，激勵消費信用。因此，中長期貸款及消費信貨

的需求擴大了。

資產(chǎn)管理理論強調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)流淌性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年

頭以前的100多年里，對整個商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

商業(yè)銀行的負債管理理論的基本內(nèi)容？

負債管理理論主見以負債的方法來保證銀行流淌性的須要,使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來調(diào)整

負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

但同時也增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，增加了銀行的經(jīng)營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理理論的基本內(nèi)容？

資產(chǎn)負債綜合管理。資產(chǎn)負債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場利率大幅上升，使得負債

管理在負債成本提高和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經(jīng)不能滿意銀行經(jīng)營

管理的須要。各國金融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或

負債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債綜合管理。

資產(chǎn)負債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負債衡方面業(yè)務(wù)進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實力。

資產(chǎn)負債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營更為科學(xué)。

應(yīng)用：

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展各階段存在怎樣的關(guān)系？

為實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)驗了資產(chǎn)管理理論，負債管理理論，資

產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展過程。

首先，資產(chǎn)管理理論。20世紀(jì)60年頭以前，金融市場不發(fā)達，金融工具單調(diào)，金融機構(gòu)以商業(yè)銀

行為主。這時，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來源，其資金來源渠道穩(wěn)定，并主要來自活期存款。因此，銀行

經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法限制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資

產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展

經(jīng)驗了以下幾個發(fā)展階段：

(1)商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流淌性很強的活期存款貸款。因此

其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流淌資金貸款。強調(diào)貸款的

自動清償，又稱自動清償理論；強調(diào)貨款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實票

據(jù)論”。

商業(yè)貸款理論的局限性：沒有相識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性：忽

視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論，該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性的強弱取決于其快速變現(xiàn)實力，因此保持資產(chǎn)

流淌性的最好是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

(3)預(yù)期收人理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限

長短。主見擴大公共項目開支，進行大型基礎(chǔ)建設(shè)項目，激勵消費信用。因此，中長期貸款及消費信貸

的需求擴大了。

資產(chǎn)管理理論強調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)流淌性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年

頭以前的100多年里，對整個商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

其次，負債管理理論。負債管理理論的興起與20世紀(jì)五六十年頭的經(jīng)濟、金融環(huán)境的變更相適應(yīng)的。

第一，西方各國戰(zhàn)后經(jīng)濟穩(wěn)定增長行金融機構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場快速發(fā)展，非銀行金融機構(gòu)與銀

行業(yè)在資金來源的渠道和數(shù)量上綻開激烈的爭奪。

其次，30年頭的大危機之后，各國都加強了金融管制，制定銀行法，對利率實施管制。

第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴大資金來源供應(yīng)了可能性。1961年，美國花旗銀行領(lǐng)先發(fā)行了大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動型負債創(chuàng)建了條件。

第四，西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。在這種背景和經(jīng)

濟條件下，六七十年頭負債管理理論盛行一時。

負債管理理論主見以負債的方法來保證銀行流淌性的須要，使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來調(diào)整

負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

但同時也增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，增加了銀行的經(jīng)營成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

再次，資產(chǎn)負債綜合管理。資產(chǎn)負債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場利率大幅上升，使

得負債管理在負債成本提高和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經(jīng)不能滿意銀

行經(jīng)營管理的須要。各國金融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重

資產(chǎn)或負債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債綜合管理。

資產(chǎn)負債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負債衡方面業(yè)務(wù)進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實力。

資產(chǎn)負債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營更為科學(xué)。

負債管理理論產(chǎn)生的背景如何？

負債管理理論的興起與20世紀(jì)五六十年頭的經(jīng)濟、金融環(huán)境的變更相適應(yīng)的。

第一，西方各國戰(zhàn)后經(jīng)濟穩(wěn)定增長行金融機構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場快速發(fā)展，非銀行金融機構(gòu)與銀

行業(yè)在資金來源的渠道和數(shù)量上綻開激烈的爭奪。

其次，30年頭的大危機之后，各國都加強了金融管制，制定銀行法，對利率實施管制。

第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴大資金來源供應(yīng)了可能性。1961年，美國花旗銀行領(lǐng)先發(fā)行了大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動型負債創(chuàng)建了條件。

第四，西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。在這種背景和經(jīng)

濟條件下，六七十年頭負債管理理論盛行一時。

負債管理理論主見以負債的方法來保證銀行流淌性的須要，使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來調(diào)整

負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

現(xiàn)代商業(yè)銀行為什么要進行資產(chǎn)負債管理理論？

資產(chǎn)負債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場利率大幅上升，使得負債管理在負債成本提高

和經(jīng)營風(fēng)險增加等方面的缺陷越來越明顯。單純的負債管理已經(jīng)不能滿意銀行經(jīng)營管理的須要。各國金

融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或負債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負

債綜合管理。

資產(chǎn)負債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對資產(chǎn)負債衡方面業(yè)務(wù)進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實力。

資產(chǎn)負債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營更為科學(xué)。

商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)

識記：

商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)：指其形成資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款類資金來源和非存款類資金來源。

確認(rèn)資本的四個重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對潛在的存款者表明股東用自己的資金固定

來擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的意愿；三是供應(yīng)無固定融資成本的資源；四是作為對總的經(jīng)營基礎(chǔ)投入資金的合宜形式。

活期存款是指顧客不需預(yù)先通知、可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款。

可轉(zhuǎn)讓支付吩咐帳戶是一種對個人、非盈利機構(gòu)開立的，計算利息的支票帳戶，也稱付息的活期存

款。

貨幣市場帳戶上一種按貨幣市場利息每天復(fù)利，有肯定限制的存款帳戶。

儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶。

定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。

商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)是指資金來源的構(gòu)成。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行資本金的意義？

確認(rèn)資本的四個重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對潛在的存款者表明股東用自己的資金固定

來擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的意愿；三是供應(yīng)無固定融資成本的資源；四是作為對總的經(jīng)營基礎(chǔ)投入資金的合宜形式。

商業(yè)銀行資本具有多種功能：1）資本可以汲取銀行的經(jīng)營虧損，愛護銀行的正常經(jīng)營；2）資本為

銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營供應(yīng)起動資金；3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信

念；4）銀行資本為銀行的擴張、銀行新業(yè)務(wù)、新支配的開拓與發(fā)展供應(yīng)了資金。5）銀行資本作為銀行

增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期和可持續(xù)性。

商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成？

在《巴塞爾協(xié)議》中。將資本劃分為兩類：一類是核心份本，另一類是附屬資本。其中，核心資本

包括股本和公開儲備。

股本又分為一般股本和永久非累積優(yōu)先股。

（1）一般股。商業(yè)銀行發(fā)行一般股是增加資本的重要手段。通過發(fā)行一般股可以廣泛汲取社會資本,

使銀行資本足夠雄厚護存款人和其他債權(quán)人不受損失加一般股的另一手段。以愛護存款人和其他債權(quán)人

不受損失，激勵公眾信念。由盈余轉(zhuǎn)入是增一般股的另一手段。

一般股要對股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。

（2）永久非累積優(yōu)先股。發(fā)行優(yōu)先股增加銀行資本也是構(gòu)成股本的重要手段。它具有債券和一般股

的雙重特點：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像一般股一樣，沒有定期

支付股息和到期償還本金的義務(wù)。

公開儲備是指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、

未安排利潤和公積金等。

附屬資本包括有：未公開儲備、重估儲備、一般打算金、混合資本工具、長期附屬債務(wù)等

《巴塞爾協(xié)議》對資本有何規(guī)定？

在《巴塞爾協(xié)議》中。將資本劃分為兩類：一類是核心份本，另一類是附屬資本.其中，核心資本

包括股本和公開儲備。

股本又分為一般股本和永久非累積優(yōu)先股。

（1）一般股。商業(yè)銀行發(fā)行一般股是增加資本的重要手段。通過發(fā)行一般股可以廣泛汲取社會資本,

使銀行資本足夠雄厚護存款人和其他債權(quán)人不受損失加一般股的另一手段。以愛護存款人和其他債權(quán)人

不受損失，激勵公眾信念。由盈余轉(zhuǎn)入是增一般股的另一手段。

一般股要對股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。

（2）永久非累積優(yōu)先股。發(fā)行優(yōu)先股增加銀行資本也是構(gòu)成股本的重要手段。它具有債券和一般股

的雙重特點：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像一般股一樣，沒有定期

支付股息和到期償還本金的義務(wù)。

公開儲備是指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、

未安排利潤和公積金等。

附屬資本包括有：未公開儲備、重估儲備、一般打算金、混合資本工具、長期附屬債務(wù)等。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險確定，資產(chǎn)風(fēng)險越大,

最低資本額越高銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低的

資本限額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的8%,核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行競爭應(yīng)使銀行資本金

達到相像的水平。

商業(yè)銀行存款類資金來源的主要內(nèi)容？

商業(yè)銀行存款類的資金來源是商業(yè)銀行最基本的資金來源。包括交易賬戶所吸引的資金。主要有：

活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付吩咐賬戶（NOWS）、貨幣市場存款賬戶（M.M.D.A）、自動轉(zhuǎn)賬制度（ATS）。

還包括非交易類賬戶所吸引的資金。主要有：儲蓄存款和定期存款。

活期存款是指顧客不需預(yù)先通知、可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款。

可轉(zhuǎn)讓支付吩咐帳戶是一種對個人、非盈利機構(gòu)開立的，計算利息的支票帳戶，也稱付息的活期存

款。

貨幣市場帳戶上一種按貨幣市場利息每天復(fù)利，有肯定限制的存款帳戶。

儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶。

定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。

商業(yè)銀行非存款類資金來源的主要內(nèi)容？

商業(yè)銀行非存款類的資金來源主要有：同業(yè)拆借、中心銀行的貼現(xiàn)借款、證券回購、國際金融市場

融資、發(fā)行中長期債券。

同業(yè)拆借含義：銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲得短期資金的簡便方法。通常，同業(yè)拆借是在會員銀行

之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成。

同業(yè)拆借主要目的：補充打算金的不足和保持銀行的流淌性。只有當(dāng)由拆借資金的投資方所得高于

中心銀行存款打算金利率時，拆借用于投資才是合算的。

在同業(yè)拆借市場上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借。前者是指拆借資金必需在次日償還，

一般不須要抵押。后者是指拆措時間較長，可以是幾日、幾星期或幾個月，一般有書面協(xié)議。

強調(diào)：我國對銀行間同業(yè)拆借的資金用途有著嚴(yán)格的規(guī)定：對于拆入的資金只能用于解決調(diào)度頭寸

過程中的臨時資金困難，而不能把拆借資金用于彌補信貸缺口，長期進行占用，更不能把拆借資金用于

固定資產(chǎn)投資。

中心銀行的貼現(xiàn)借款：我國商業(yè)銀行從中心銀行申請貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有

一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。

商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)變更對商業(yè)銀行的影響？

70年頭以來，西方國家商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個較為明顯的變更：一是存款負債的比重在降

低，非存款類資金比重逐步上升；二是存款中定期存款的比重在上升，而活期存款的比重在降低。這兩

個變更一方面為銀行經(jīng)營長期信用創(chuàng)建了必要的條件，銀行資金來源的穩(wěn)定性也降低了流淌性風(fēng)險；另

一方面負債結(jié)構(gòu)的變更導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營風(fēng)險更大的投資和貸款。

儲蓄存款

識記：

活期儲蓄是零星存入，隨時可以，每年計付一次利息的儲蓄存款。

定期儲蓄是在存款時約定儲存時間，一次或近期多次存入資金，到期一次支取本金和利息的儲蓄。

可分為1）整存整?。?）零存整??；3）整存零取；4）存本取息。

保值儲蓄是指存款到期時，本息相加后其購買力仍相當(dāng)于存入時的購買力。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行儲蓄存款的原則？

儲蓄來自于居民手持的現(xiàn)金，我國商業(yè)銀行對居民儲蓄的基本原則是“存款自愿、取款自由、存款

有息、為儲戶保密存款自愿：是指儲蓄要堅持自愿的原則，不能強迫存款。取款自由：是指存款到

期后，儲戶什么時候提取，提取存款的數(shù)額，以及提取存款的用途，銀行都不得加以查問。存款有息：

是指銀行分別按活期存款和定期存款，依據(jù)規(guī)定的利率，對各種儲蓄存款支付利息。為儲戶保密：是指

銀行對儲戶在銀行的存款，負有保密的責(zé)任，不得隨意泄密。

儲蓄存款對國民經(jīng)濟發(fā)展的意義？

儲蓄存款對國民經(jīng)濟發(fā)展的意義，表現(xiàn)在有利于積累社會資金、引導(dǎo)消費、調(diào)整貨幣流通。

（1）儲蓄存款有利于為國家積累社會資金。儲蓄存款主要來自于居民的貨幣收人，而居民的貨幣

收入屬于消費性資金，用于購買消費品。銀行通過汲取儲蓄存款，并將其加以運用，為國家積累了長期

性投資資金。在我國，80年頭中期以來，商業(yè)銀行中的居民儲蓄存款快速增長，加上這部分資金具有相

當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性，為商業(yè)銀行供應(yīng)了長期性資金來源。因此，廣泛汲取居民儲蓄存款也成為擴大商業(yè)銀行信

貸資金來源，增加社會資金總量的重要手段。

(2)儲蓄存款有利于引導(dǎo)消費，形成將來的消費需求。儲蓄和消費具有緊密的內(nèi)在聯(lián)系，在肯定

時期內(nèi)，儲蓄的增長勢必會緊縮消費，它是壓縮消費的必定結(jié)果。但是，從一個較長時期來看，儲蓄和

消費又具有同向增減關(guān)系，儲蓄在肯定程度上具有促進消費和引導(dǎo)消費的作用。例如，居民為了購買高

檔耐用消費品和住房，須要積累貨幣，導(dǎo)致儲蓄存款上升，儲蓄只是推遲購買力的實現(xiàn)，把貨幣購買力

累積到肯定程度，然后進行購買。這樣，儲蓄存款的增長，會促進購買需求的形成，從而為擴大將來消

費準(zhǔn)備條件。

(3)儲蓄存款對調(diào)整貨幣流通具有重要意義。儲蓄存款是回籠現(xiàn)金的重要渠道。商業(yè)銀行通過組織

儲蓄存款，能在肯定程度上調(diào)整貨幣流通。從定期存款看，定期儲蓄在相當(dāng)長的時期內(nèi)不用于購買商品，

這部分貨幣量在肯定時期內(nèi)發(fā)生沉淀，退出流通過程，削減貨幣供應(yīng)量。從活期存款看，現(xiàn)金與活期儲

蓄存款都是流通中的貨幣量，但現(xiàn)金可以干脆用于購買，而活期儲蓄存款只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金才能進行購買,

兩者的流淌性程度不同。通過儲蓄存款把現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為活期存款，同樣會削減貨幣購買力。但是，儲蓄調(diào)

整貨幣流通的作用，要求以市場基本穩(wěn)定為條件。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

識記：

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系對通過負債業(yè)務(wù)形成的資金加以運用的業(yè)務(wù)。內(nèi)容有：現(xiàn)金

資產(chǎn)業(yè)務(wù)、貸款、貼現(xiàn)和證券投資等。

現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中心銀行的打算金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流淌性強、平安性高、交易成本低的特點。是維護商業(yè)銀行支付實力的第一道

防線。也稱為一級打算。

貸款劃分：按期限分為短期貸款和中長期貸款；按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款；

按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款；按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償

還貸款；按貸款數(shù)量可分為：“批發(fā)”貸款和“零售”貸款。

貼現(xiàn)：商業(yè)銀行按肯定的利率購進未到期票據(jù)的行為。

證券投資含義：為了獲得肯定收益而擔(dān)當(dāng)肯定風(fēng)險，對有肯定期限限定的資本證券的購買行為。進

行證券投資主要有：獲得收益、分散風(fēng)險、增加流淌性。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用？

商業(yè)銀行狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)，即包

括現(xiàn)金和打算金。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流淌性強、平安性高、交易成本低的特點。是維護商業(yè)銀行

支付實力的第一道防線，也稱為一級打算。其作用詳細表現(xiàn)為：

(1)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流淌性而必需持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證。銀行是高

負債運營的金融企業(yè)，對其存款客戶負有完全債務(wù)責(zé)任。假如銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)對客戶的提現(xiàn)要

求，將會加大銀行的流淌性風(fēng)險，引起擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，弱化商業(yè)銀行的信用功能?，F(xiàn)金

資產(chǎn)又是一種無利或微利的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少?，F(xiàn)金資

產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流淌性須要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金

資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。

(2)適度流淌性是銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵，同時也是銀行盈利性與平安性的平衡杠桿?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理

就是著力于流淌性需求的預(yù)料與滿意，解決盈利性與平安性之間的沖突的作用。

貸款的程序？

商業(yè)銀行對貸款的管理應(yīng)包括對貸款的風(fēng)險評估、貸款定價、貸款呆帳損失打算金的提取等，任何

一筆的發(fā)放都必需依據(jù)肯定的程序進行，必需遵守肯定的原則。

為什么要提取貸款呆賬打算金？

任何一筆貸款在發(fā)放以后，就已存在損失的可能性。貸款呆賬打算金是從銀行收入中提取的，用于

彌補貸款損失的一種價值打算0銀行提取呆賬打算金要符合兩項原則：

一是剛好性原則。是指銀行呆賬打算金的提取應(yīng)在估計到貸款可能存在內(nèi)在損失、貸款的實際價值

可能削減時進行，而不應(yīng)在損失實際實現(xiàn)或須要沖銷貸款時進行。

二是足夠性原則。是指銀行應(yīng)當(dāng)隨時保持足夠彌補貸款內(nèi)在損失的打算金。呆賬打算金有三種類型:

一般呆賬打算金、專項打算金和特殊打算金。

由于損失的不行避開性，銀行剛好、足額提取呆賬打算金就成為幫助銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營的有效工具。

商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)

識記：

中間業(yè)務(wù)：也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)。指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人

的身份替客戶辦理收付或其他托付事項，為客戶供應(yīng)各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。包括：匯兌業(yè)

務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租貸業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等

匯兌業(yè)務(wù)是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項支付給異地受款人的一種業(yè)務(wù)。

結(jié)算是指商業(yè)銀行通過供應(yīng)結(jié)算工具，如本票、匯票、支票等，為購銷雙方或收付雙方完成貨幣收

付、轉(zhuǎn)帳劃撥行為的業(yè)務(wù)。

信托，即信任托付，是指托付人為了自己或第三者的利益將自己的財產(chǎn)或有關(guān)事務(wù)托付別人管理、

經(jīng)營的一種經(jīng)濟行為。

租賃是指以收取租金為條件并出讓物件運用權(quán)的經(jīng)濟行為。

代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受單位或個人的托付，以代理人的身份代表托付人辦理一些經(jīng)雙方議定的

經(jīng)濟事務(wù)的業(yè)務(wù)。

信用卡是銀行或公司簽發(fā)的證明持有人信譽良好，可以在指定的商店或場所進行記帳消費支付勞務(wù)

或在指定地點支取現(xiàn)金的一種信用憑證。

表外業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行為什么要開展中間業(yè)務(wù)？其主要業(yè)務(wù)種類是什么？

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他托

付事項，為客戶供應(yīng)各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。

市場經(jīng)濟的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體

現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)做為展示其顯明特性的大舞臺，

致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注人了活力，提高了競爭實力，是商業(yè)銀行最

有潛力的利潤增長點。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類有：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托'業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)

等等。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)有哪些？

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列人資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動。

廣義的表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險的服務(wù)活動。無風(fēng)險業(yè)務(wù)體現(xiàn)在銀行只供應(yīng)金融服

務(wù)而不擔(dān)當(dāng)任何資金損失的風(fēng)險，這類業(yè)務(wù)活動主要以收取手續(xù)費為目的。例如：結(jié)算業(yè)務(wù)、代翅收付、

代理保管、代理保險、代理發(fā)行股票、債券、發(fā)放股息、紅利等各種代理業(yè)務(wù)。

狹義的表外業(yè)務(wù)特指有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)活動主要包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，如商業(yè)信用證、銀

行承兌匯票；金融保