會計師在資本市場融資中的作用和承擔(dān)的責(zé)任

會計師在資本市場融資中所發(fā)揚的作用和承當(dāng)?shù)呢?zé)任海通證券股份公司二00二年六月二十日目錄一、企業(yè)初次公開發(fā)行股票的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容二、上市公司增發(fā)或配股的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容三、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容四、核準制下會計師事物所所承當(dāng)?shù)呢?zé)任五、在核準制下，從財務(wù)會計角度看招股書采用新披露準那么的特點六、從券商的角度看CPA在與券商協(xié)作中存在哪些問題一、企業(yè)初次公開發(fā)行股票的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容企業(yè)初次公開發(fā)行股票的條件1、前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上；2、公司在最近三年內(nèi)延續(xù)盈利、并可向股東支付股利；3、公司在最近三年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛偽記載；4、公司預(yù)期利潤率可到達同期銀行存款利率。5、<公司法>和<證券法>的其他規(guī)定。券商在企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中的任務(wù)內(nèi)容改制重組階段與企業(yè)簽署財務(wù)顧問協(xié)議，建立任務(wù)底稿，完成對企業(yè)的盡職調(diào)查，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、行業(yè)的開展方向等，在<公司法>、<證券法>及中國證監(jiān)會有關(guān)企業(yè)改制重組上市的規(guī)定內(nèi)，協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)進展改制重組任務(wù)，對企業(yè)進展改制。改制主要有兩種方式一為發(fā)起設(shè)立二為整體變卦。<公司法>中規(guī)定的募集設(shè)立方式目前已較少被采用。券商在企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中的任務(wù)內(nèi)容輔導(dǎo)階段輔導(dǎo)任務(wù)的總體目的是促進輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理；構(gòu)成獨立運營和繼續(xù)開展的才干；督促公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員全面了解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市場規(guī)范運作和信息披露的要求；樹立進入證券市場的誠信認識、法制認識；具備進入證券市場的根本條件。券商在企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中的任務(wù)內(nèi)容資料制造及內(nèi)核階段協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)制造申報資料、經(jīng)過證券公司內(nèi)核資料申報階段向證監(jiān)會申報發(fā)行資料，并根據(jù)反響意見協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)修正申報資料券商在企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中的任務(wù)內(nèi)容發(fā)行上市階段經(jīng)過證監(jiān)會審核后，實施發(fā)行承銷方案發(fā)行上市后階段對發(fā)行企業(yè)進展回訪，跟蹤企業(yè)募集資金的用途和效益企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容改制輔導(dǎo)階段總體來說會計師在改制的過程中從事驗資、審計、測算有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，在輔導(dǎo)過程中，因有的國有企業(yè)實行的是非國有公司會計制度，這方面會計師可協(xié)助企業(yè)按照會計制度，建立內(nèi)控機制、規(guī)范會計行為。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容向證監(jiān)會上報申報資料階段：1、應(yīng)提供財務(wù)報表的編制基準、合并報表范圍及變化情況，闡明發(fā)行人計算運營業(yè)績特別是延續(xù)計算不同主體運營業(yè)績的充分財務(wù)資料來源。2、應(yīng)扼要披露報告期利潤構(gòu)成的有關(guān)情況，包括銷售收入總額和利潤總額的變動趨勢及緣由，業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成，艱苦投資收益和非經(jīng)常性損益的變動趨勢及緣由，適用的所得稅稅率及享用的主要財政稅收優(yōu)惠政策等。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容3、應(yīng)扼要披露最近一期末財務(wù)報表中主要固定資產(chǎn)類別、折舊年限、原價、凈值、凈額及折舊方法；主要對外投資的投資期限、初始投資額、期末投資額、股權(quán)投資占凈資產(chǎn)的比例、股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例及會計核算方法；有形資產(chǎn)凈值，有形資產(chǎn)凈值為總資產(chǎn)扣減無形資產(chǎn)、待攤費用及長等待攤費用后的余額。4、應(yīng)扼要披露最近一期末的財務(wù)報表中主要無形資產(chǎn)的獲得方式、初始金額、攤銷年限及確定根據(jù)、最近一年末的攤余價值及剩余攤銷年限?！矊τ趩雾梼r值在100萬元以上的的無形資產(chǎn)，假設(shè)該資產(chǎn)原始價值是以評價值作為入帳根據(jù)的，應(yīng)披露評價機構(gòu)、評價方法〕。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容5、應(yīng)扼要披露報告期運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的根本情況及不涉及現(xiàn)金收支的艱苦投資和籌資活動及其影響。運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)或發(fā)生艱苦異常變化的，應(yīng)披露緣由。6、在報告期內(nèi)發(fā)生艱苦資產(chǎn)置換、艱苦購銷價錢變化等情況的，應(yīng)披露備考的財務(wù)會計信息。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容7、應(yīng)披露經(jīng)審計財務(wù)報告期間的以下各項財務(wù)目的：流動比率、速動比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、無形資產(chǎn)〔土地運用權(quán)除外〕占總〔凈〕資產(chǎn)的比例、資產(chǎn)負債率、每股凈資產(chǎn)、研討與開發(fā)費用占主營業(yè)務(wù)收入比例、每股運營活動的現(xiàn)金流量，發(fā)行前后的每股收益和凈資產(chǎn)收益率。8、在設(shè)立時以及在報告期內(nèi)進展資產(chǎn)評價并據(jù)以進展帳務(wù)調(diào)整的，發(fā)行人應(yīng)扼要披露上述資產(chǎn)評價所履行的程序和采用的評價方法。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容9、應(yīng)扼要披露歷次驗資報告，簡要闡明每次資本變動與資金到位情況。10、審計報告及財務(wù)報告全文〔包括要求的財務(wù)報表附注〕；11、發(fā)行人編制的盈利預(yù)測報告及注冊會計師的盈利預(yù)測審核報告〔如有〕?！矐?yīng)扼要披露盈利預(yù)測的闡明，包括編制基準、所根據(jù)的根本假設(shè)及其合理性、與盈利預(yù)測數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等。存在能夠?qū)τA(yù)測產(chǎn)生艱苦不確定要素的，存在特定的財政稅收優(yōu)惠政策或非經(jīng)常性收支工程的，應(yīng)加以分析闡明〕。企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容12、最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財務(wù)報告13、原始財務(wù)報告與申報財務(wù)報告的差別比較表14、注冊會計師對差別情況出具的意見企業(yè)初次公開發(fā)行股票過程中會計師的任務(wù)內(nèi)容15、歷次驗資和資產(chǎn)評價的報告16、發(fā)行境內(nèi)上市外資股、在香港和境外上市外資股的，因在境內(nèi)外披露的財務(wù)會計資料所采用的會計準那么不同，導(dǎo)致境內(nèi)外披露的報告期末凈資產(chǎn)及報告期凈利潤存在差別的，應(yīng)披露財務(wù)報表差別調(diào)理表。17、按證監(jiān)會要求出具的其他報告或闡明。見附1：企業(yè)股票首發(fā)時的財務(wù)報告審查要點上市公司增發(fā)或配股的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容上市公司增發(fā)或配股的條件

增發(fā)的條件1、公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，且預(yù)測本次發(fā)行完成當(dāng)年不低于6%；2、假設(shè)低于6%，那么需做運營才干和開展前景分析報告、完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的分析論證和管理層關(guān)于公司財務(wù)以及運營成果的討論分析。上市公司增發(fā)或配股的條件配股的條件1、公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%〔按照孰低原那么計算〕；2、一次配股量，原那么上不超越前次發(fā)行并募足股份后股本總額的30%，假設(shè)控股股東全額認購，那么不受限制；3、此次配股距前次發(fā)行時間間隔不少于一個會計年度。上市公司增發(fā)或配股的條件增發(fā)或配股的制止行為1、最近三年內(nèi)有艱苦違法、違規(guī)行為；2、擅自改動招股闡明書所列募集資金用途而未做糾正，或者未經(jīng)股東大會同意；3、公司最近三年財務(wù)會計文件有虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說或艱苦脫漏；4、招股文件存在虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說或艱苦脫漏；5、存在為股東和其附屬公司或個人債務(wù)提供擔(dān)保的行為6、證監(jiān)會認定的其他行為

券商在上市公司增發(fā)或配股過程中的任務(wù)內(nèi)容1、盡職調(diào)查階段：建立任務(wù)底稿，完成盡職調(diào)查，協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)制定再融資方案；2、資料制造及內(nèi)核階段：協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)制造申報資料，經(jīng)過券商內(nèi)核；3、資料申報階段：向證監(jiān)會申報發(fā)行資料，并根據(jù)反響意見協(xié)調(diào)企業(yè)和中介機構(gòu)修正申報資料；4、發(fā)行上市階段：經(jīng)過證監(jiān)會審核后，實施發(fā)行承銷方案；5、發(fā)行上市后階段：對發(fā)行企業(yè)進展回訪，跟蹤企業(yè)募集資金的用途和效益。會計師在上市公司增發(fā)或配股過程中的任務(wù)內(nèi)容

1、以合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為根底，披露最近三年的以下財務(wù)目的的計算公式和數(shù)據(jù)：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率〔以母公司的報表為根底〕、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股凈利潤、每股運營活動的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量；2、不同會計準那么財務(wù)報表差別調(diào)理表〔如適用〕；3、盈利預(yù)測報告及盈利預(yù)測報告審核報告全文〔如有〕；會計師在上市公司增發(fā)或配股過程中的任務(wù)內(nèi)容4、艱苦資產(chǎn)重組的發(fā)行人提供的模擬財務(wù)報告及其審計報告、重組進入發(fā)行人相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計的財務(wù)報表及附注；5、注冊會計師關(guān)于非規(guī)范無保管意見審計報告的補充意見〔如有〕；6、本次配股/增發(fā)募集資金運用的可行性分析報告〔能夠需求會計師、券商和發(fā)行人共同制定〕；7、發(fā)行人擬收買資產(chǎn)〔包括權(quán)益〕的財務(wù)報告〔如有〕、資產(chǎn)評價報告和/或?qū)徲媹蟾妗采婕鞍l(fā)行人收買資產(chǎn)〕；會計師在上市公司增發(fā)或配股過程中的任務(wù)內(nèi)容8、發(fā)行人最近三年及最近一期的財務(wù)報告及其審計報告9、艱苦資產(chǎn)重組的發(fā)行人購入資產(chǎn)的原始財務(wù)報告及其審計報告；10、注冊會計師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的評價報告；11、會計師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金運用情況的專項報告；12、按證監(jiān)會要求出具的其他報告或闡明。見附2：上市企業(yè)進展再融資時的財務(wù)報告審查要點〔可轉(zhuǎn)債對比以下內(nèi)容做適當(dāng)修正〕上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件、券商和會計師的任務(wù)內(nèi)容

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件

1、最近三年延續(xù)盈利，且平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；能源、原資料、根底設(shè)備類公司可略低，但不低于7%；2、債券發(fā)行后，資產(chǎn)負債率不高于70%；3、發(fā)行前累計債券余額不超越公司凈資產(chǎn)的40%，發(fā)行后不超越凈資產(chǎn)的80%；4、債券發(fā)行額不低于1億元；5、債券利率不超越銀行同期存款利率程度。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的制止行為

1、公司最近三年的現(xiàn)金分紅情況；2、近三年平均可分配利潤能否足以支付可轉(zhuǎn)債一年的利息；3、主營業(yè)務(wù)能否突出；4、法人治理構(gòu)造能否完善；5、發(fā)行人能否獨立運營；6、最近三年信息披露能否符合有關(guān)規(guī)定；7、最近一年內(nèi)艱苦資產(chǎn)重組、增減資行為；券商在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過程中的任務(wù)內(nèi)容

除無須進展盡職調(diào)查外，其他任務(wù)內(nèi)容同增發(fā)和配股。會計師在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過程中的任務(wù)內(nèi)容

在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債情況下：1、不少于最近三年的簡要利潤表、不少于最近三年末的簡要資產(chǎn)負債表及不少于最近一年的簡要現(xiàn)金流量表；2、盈利預(yù)測數(shù)據(jù)〔如有〕；3、少于最近三年經(jīng)審計的主要財務(wù)目的；4、發(fā)行人應(yīng)重點闡明本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后公司資產(chǎn)負債構(gòu)造的變化；5、會計師事務(wù)所曾對發(fā)行人近三年財務(wù)報告出具非規(guī)范無保管意見審計報告的，注冊會計師就該事項能否已消除或糾正出具的補充意見；會計師在上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債過程中的任務(wù)內(nèi)容6、會計師出具的盈利預(yù)測審核報告〔如有〕；7、注冊會計師關(guān)于報告期內(nèi)非規(guī)范無保管意見審計報告的補充意見〔如有〕；8、最近三年及最近一期的財務(wù)報告及其審計報告；9、本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金運用的可行性分析報告〔能夠需求會計師、券商和發(fā)行人共同制定〕；10、按證監(jiān)會要求出具的其他報告或闡明。

核準制下會計師事物所

承當(dāng)?shù)呢?zé)任

核準制下會計師事物所

承當(dāng)?shù)呢?zé)任

核準制，就是以強迫性信息披露為中心，在明確監(jiān)管和披露法規(guī)、規(guī)范、規(guī)那么的前提下，各參與主體做到各司其職各盡其能各負其責(zé)各擔(dān)風(fēng)險核準制下會計師事物所

承當(dāng)?shù)呢?zé)任

1、在股份公司組建和股票發(fā)行中的責(zé)任

2、在股票上市中的責(zé)任3、在股票退市中的責(zé)任在股份公司組建和股票發(fā)行中的責(zé)任審驗注冊資本，出具驗資報告出具內(nèi)部控制制度評價報告出具IPO財務(wù)報表審計報告在股票上市中的責(zé)任審核盈利預(yù)測數(shù)據(jù)審查鑒證年度財務(wù)報表出具前次募集資金運用專項報告在股票退市中的責(zé)任暫停上市后中報審計報告恢復(fù)上市后年報審計報告從財務(wù)會計角度看招股書采用新披露準那么的特點

從財務(wù)會計角度看招股書采用新披露準那么的特點

1、強調(diào)信息披露質(zhì)量2、強化發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任3、強調(diào)公司治理構(gòu)造相關(guān)問題的披露4、強調(diào)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)買賣的披露5、強化發(fā)行人的風(fēng)險提示責(zé)任6、突出管理層的財務(wù)分析和闡明強調(diào)信息披露質(zhì)量對相關(guān)信息的披露要求更詳細化、全面、翔實，更加強調(diào)信息披露的質(zhì)量從內(nèi)容到方式，都更符合市場及投資人的需求系統(tǒng)、選擇性披露重點信息強化發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任注重發(fā)行人信息披露必需真實、準確、完好、公允與及時注重中介機構(gòu)專業(yè)人士對相關(guān)問題的意見和看法發(fā)行人及其董事、各中介機構(gòu)必需出具明確的意見和承諾。

強調(diào)公司治理構(gòu)造

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