萬(wàn)澤股份：公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）

萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司方案論證分析報(bào)告二〇二四年一月1萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）2一、本次向特定對(duì)象發(fā)行的背景和目的（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景1、居民可支配收入穩(wěn)步增長(zhǎng)、人口老齡化趨勢(shì)促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展居民生活水平的逐步提高、健康意識(shí)的逐步提升，直接拉動(dòng)了藥品需求的增長(zhǎng)。同時(shí)，2、國(guó)家政策大力支持，促進(jìn)微生態(tài)制劑行業(yè)快速健康發(fā)展我國(guó)微生態(tài)活菌藥品行業(yè)市場(chǎng)參與者較少、集中度較高，具有較高的技術(shù)和資質(zhì)壁壘。3、微生態(tài)制劑應(yīng)用前景廣闊，市場(chǎng)需求呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（二）本次向特定對(duì)象發(fā)行的目的萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）3品、飼料添加劑、植物生長(zhǎng)促進(jìn)劑正在形成產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造出巨大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。萬(wàn)澤珠海生物醫(yī)藥研發(fā)總部及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目未來(lái)將建設(shè)為集微生態(tài)制劑生進(jìn)一步增強(qiáng)公司在珠三角地區(qū)的產(chǎn)品生產(chǎn)及供應(yīng)能力，助力公司構(gòu)建南北雙基地格局，萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）4二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券的品種（二）本次發(fā)行證券的必要性1、滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求2、銀行貸款等債務(wù)融資方式存在局限性率攀升，加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面較高的利息支出將會(huì)影響公司整體利潤(rùn)水平，各業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展所帶來(lái)的資金需求，進(jìn)一步促進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)良性發(fā)展，提升市場(chǎng)占有率，三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）5者、其他境內(nèi)法人投資者和自然人等特定投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、（二）本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性（三）本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實(shí)力。四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)2、發(fā)行價(jià)格本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前2具體發(fā)行價(jià)格將在本次發(fā)行獲得深圳證券交易所審核批準(zhǔn)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）9（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序相關(guān)規(guī)定，召開(kāi)董事會(huì)并將相關(guān)公告在深交所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件2、公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十一條規(guī)定不得向特定對(duì)象發(fā)行股票的情形“（一）擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）73、公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條規(guī)定“（一）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；獨(dú)立性?！薄C券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》之“四、規(guī)模’的理解與適用”規(guī)定：（1）上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得超過(guò)本萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）8份購(gòu)買資產(chǎn)并配套募集資金和適用簡(jiǎn)易程序的，不適用上述規(guī)定。發(fā)行人前次發(fā)行未涉及募集資金，且本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的董事會(huì)決議日為十條‘主要投向主業(yè)’的理解與適用”規(guī)定：和海關(guān)失信企業(yè)（二）本次發(fā)行方式的審議和批準(zhǔn)程序合法合規(guī)綜上所述，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的審議和批準(zhǔn)程序合法合規(guī)，發(fā)行方式可行。萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）9六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案及相關(guān)文件在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露媒體七、本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響一、本次發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的潛在影響（一）本次發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的假設(shè)前提萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）發(fā)行對(duì)即期回報(bào)的影響，不對(duì)實(shí)際完成時(shí)間構(gòu)成承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，）；（二）本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響分析2023年/末2024年/末本次發(fā)行前本次發(fā)行后總股本(萬(wàn)股）50,903.7451,063.7466,334.86假設(shè)情形（12024年歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)較2023年的增長(zhǎng)率為0%歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）16,323.3716,323.3716,323.37扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）14,441.7214,441.7214,441.72扣非前基本每股收益（元/股）0.320.320.30扣非后基本每股收益（元/股）0.280.280.26扣非前稀釋每股收益（元/股）0.320.320.30扣非后的稀釋每股收益（元/股）0.280.280.26假設(shè)情形（22024年歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)較2023年的增長(zhǎng)率為10%歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）16,323.3717,955.7117,955.71扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）14,441.7215,885.8915,885.89扣非前基本每股收益（元/股）0.320.350.33扣非后基本每股收益（元/股）0.280.310.29扣非前稀釋每股收益（元/股）0.320.350.33扣非后的稀釋每股收益（元/股）0.280.310.29假設(shè)情形（22024年歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)較2023年的增長(zhǎng)率為20%歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）16,323.3719,588.0519,588.05扣非后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）14,441.7217,330.0617,330.06扣非前基本每股收益（元/股）0.320.380.36扣非后基本每股收益（元/股）0.280.340.32扣非前稀釋每股收益（元/股）0.320.380.36扣非后稀釋每股收益（元/股）0.280.340.32轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)；Si為報(bào)告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)；Sj為報(bào)告?zhèn)仍黾拥钠胀ü杉訖?quán)平均數(shù))，P1為歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)3、數(shù)據(jù)來(lái)源于公司2023年第三季度報(bào)告。八、公司采取的填補(bǔ)回報(bào)的具體措施萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）使用方案，嚴(yán)格控制資金流向，公司董事會(huì)將持續(xù)監(jiān)督公司對(duì)募集資金進(jìn)行專項(xiàng)存儲(chǔ)，積極配合監(jiān)管銀行和保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金使用的監(jiān)督，以保證募集資金合理規(guī)范使用，3、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和內(nèi)部控制，提升經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力公司將努力提高資金的使用效率，加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)控制，完善并強(qiáng)化投資決策程序，萬(wàn)澤實(shí)業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（修訂稿）九、相關(guān)主體出具的承諾（一）公司董事、高級(jí)管理人員關(guān)于公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承諾“1、本人承諾不無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采用其4、本人承諾由董事會(huì)或薪酬與考核委員會(huì)制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的5、若公司后續(xù)推出股權(quán)激勵(lì)政策，則未來(lái)股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與公司填補(bǔ)回報(bào)措6、本承諾出具日后