《數(shù)字經(jīng)濟學(xué)》 課件 專題4：數(shù)字貨幣與數(shù)字金融研究

數(shù)字貨幣與數(shù)字金融專題四數(shù)字貨幣與數(shù)字金融第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)專題四數(shù)字貨幣與數(shù)字金融一、主要內(nèi)容1.了解和知悉數(shù)字時代社會再生產(chǎn)的分配、交換和消費等環(huán)節(jié)發(fā)生了哪些新變化，社會總資本運動呈現(xiàn)出什么新的特點。2.能夠理解這些新變化和新特點之后的資本邏輯。3.掌握政治經(jīng)濟學(xué)分析的基本方法，形成辯證思考的行為習(xí)慣和思想意識。二、重點難點1.數(shù)字平臺的收入來源及其參與價值分配的過程2.平臺經(jīng)濟如何協(xié)調(diào)生產(chǎn)與消費之間的矛盾3.消費的數(shù)字化如何導(dǎo)致進一步的消費異化專題四數(shù)字貨幣與數(shù)字金融第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)一、數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和發(fā)展狀況我們?nèi)缃袼f的數(shù)字貨幣一般指的是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的以數(shù)據(jù)形式存在的貨幣。區(qū)塊鏈：一種點對點的電子貨幣系統(tǒng)課后閱讀：在2008年，中本聰（SatoshiNakamoto）在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布了一篇題為《比特幣：一種點對點電子貨幣系統(tǒng)》（Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem）的論文，這篇論文概述了比特幣的基本原理。一、數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和發(fā)展狀況20世紀90年代的“密碼朋克”（Cypherpunk）運動2015年，以太坊的上線對于數(shù)字貨幣的發(fā)展有著重要意義2019年，F(xiàn)acebook推出了它的Libra發(fā)行計劃數(shù)字貨幣的不同類型第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)一、數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和發(fā)展狀況比特幣；以太坊體系的數(shù)字貨幣，依據(jù)以太坊提供的開發(fā)模組創(chuàng)立的數(shù)字貨幣；分叉幣，這相當于對已有的某種數(shù)字貨幣進行升級，這使得原有的貨幣分化為不同類型的新貨幣；山寨幣，這一般指的是在比特幣的基礎(chǔ)上進行修改而形成的數(shù)字貨幣；匿名幣，采用了更強的匿名技術(shù)的數(shù)字貨幣；穩(wěn)定幣，通過某種機制來保證價格穩(wěn)定的數(shù)字貨幣，例如以某種金融資產(chǎn)作為儲備，按照固定的比率發(fā)行的數(shù)字貨幣。第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)與職能馬克思指出，貨幣的本質(zhì)是一般等價物，即從商品世界中分離出來作為其他一切商品價值的統(tǒng)一表現(xiàn)的特殊商品。關(guān)鍵在于這類貨幣是否具有價值，這一問題目前還存在爭議。雖然民間數(shù)字貨幣具備貨幣本質(zhì)所要求的部分條件，但由于其內(nèi)在價值量難以確定，并且在現(xiàn)實中難以廣泛履行貨幣職能，我們目前還不能稱其為真正的貨幣。數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣。數(shù)字人民幣和我們現(xiàn)有的實物人民幣具有相同的地位。第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)與職能課堂討論：數(shù)字貨幣是貨幣嗎？第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)與職能：新民主主義革命中貨幣實踐據(jù)不完全統(tǒng)計，中國革命根據(jù)地有約400余個發(fā)行機構(gòu)共發(fā)行過包括525種、2121種版別的貨幣。一種觀點認為，革命根據(jù)地發(fā)行貨幣的實踐可以追溯到1920年代廣東、湖南、湖北、江西等省出現(xiàn)的農(nóng)民協(xié)會。所謂農(nóng)民協(xié)會是在工農(nóng)運動中出現(xiàn)的一種準政權(quán)組織，農(nóng)民協(xié)會轄區(qū)初步具有了革命根據(jù)地的雛形。最早發(fā)行農(nóng)民協(xié)會貨幣的是1926年12月湖南衡山縣柴山洲特別區(qū)第一農(nóng)民銀行。農(nóng)民協(xié)會貨幣的特點：開創(chuàng)了具有革命性質(zhì)的新型貨幣；明確為以金屬貨幣為本位十足兌現(xiàn)的兌換券；發(fā)行機構(gòu)包括下屬金融機構(gòu)、經(jīng)濟組織和農(nóng)民協(xié)會；名稱種類多樣：銀元券、信用券、銀行券、有期證券、臨時兌換券；形制簡陋規(guī)章制度較為簡單。第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)專題四數(shù)字貨幣與數(shù)字金融第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)一、數(shù)字貨幣的發(fā)展機遇在技術(shù)層面，數(shù)字貨幣具有去中心化的特征，不再依賴單一的第三方機構(gòu)來維系支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性。在應(yīng)用層面，數(shù)字貨幣在特定的場景中可能會具有實用價值。在政策層面，數(shù)字貨幣有可能助力于普惠金融和人民幣國際化等重要的政策目標。第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響二、數(shù)字貨幣的未來挑戰(zhàn)首先，當前數(shù)字貨幣離大規(guī)模運用于金融交易還存在明顯的技術(shù)困難。其次，數(shù)字貨幣的匿名性提高了監(jiān)管的技術(shù)難度。再次，數(shù)字貨幣市場中存在價格不穩(wěn)定和投機盛行的問題。最后，數(shù)字貨幣還帶來了環(huán)境保護和資源浪費的問題。第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響二、數(shù)字貨幣的未來挑戰(zhàn)我國已成為世界上首個發(fā)行數(shù)字貨幣，并將其投入真實應(yīng)用的國家。目前我國的法定數(shù)字貨幣的推廣和應(yīng)用在國際范圍內(nèi)處于領(lǐng)先行列。2014年，中國人民銀行成立了數(shù)字貨幣的專門研究小組，研究數(shù)字人民幣的可行性。2017年2月，中國人民銀行推動的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺測試成功。2020年，我國開始了數(shù)字人民幣的試點工作，并在2021年將試點的范圍擴展到了“10+1”，即“10個城市+1個冬奧會場景”。第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響二、數(shù)字貨幣的未來挑戰(zhàn)課堂辯論：數(shù)字貨幣利大于弊還是弊大于利？第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響專題四數(shù)字貨幣與數(shù)字金融第一節(jié)數(shù)字貨幣的內(nèi)涵和本質(zhì)第二節(jié)數(shù)字貨幣發(fā)展的影響第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)一、數(shù)字金融的內(nèi)涵與外延數(shù)字金融可以定義為數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)的融合發(fā)展，主要指科技企業(yè)和金融機構(gòu)以現(xiàn)代數(shù)字信息為載體，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)等高新數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)和數(shù)據(jù)信息、數(shù)字技術(shù)的深度融合，并提供投資、融資以及其他新型金融服務(wù)，從而實現(xiàn)金融業(yè)的革新、生產(chǎn)力的提升和商業(yè)模式的創(chuàng)新。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)一、數(shù)字金融的內(nèi)涵與外延與數(shù)字經(jīng)濟相似，數(shù)字金融也包括兩個方面的內(nèi)容：一方面是指傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，即大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、5G技術(shù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)運用于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的新型服務(wù)模式和運營方式，如網(wǎng)上銀行、信用評估、財務(wù)管理、智慧醫(yī)保、互聯(lián)網(wǎng)保險等網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。另一方面，數(shù)字金融還包括當代數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用所催生的新型金融產(chǎn)業(yè)，如電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)資產(chǎn)、第三方支付、供應(yīng)鏈金融等新興金融業(yè)態(tài)。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)二、數(shù)字金融的發(fā)展進程與本質(zhì)數(shù)字金融的本質(zhì)仍是金融，它是金融服務(wù)通過數(shù)字技術(shù)在理念、思維、流程及業(yè)務(wù)等方面的延伸、升級與創(chuàng)新，是依靠數(shù)字技術(shù)來完善金融服務(wù)及其渠道，是金融服務(wù)供給的多元化。數(shù)字金融仍具有金融的貨幣本質(zhì)和信用本質(zhì)。但依托互聯(lián)網(wǎng)強大的信息處理能力，數(shù)字金融還具有兩個特殊本質(zhì)，一是相對于傳統(tǒng)金融而言的二次脫媒本質(zhì)，二是相對于金融借貸雙方而言的數(shù)據(jù)控制本質(zhì)。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)二、數(shù)字金融的發(fā)展進程與本質(zhì)1967年ATM的引入被認為是現(xiàn)代金融科技的開端。20世紀70年代以后，電子計算機、互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)廣泛結(jié)合，“電子金融”體系迅速發(fā)展。21世紀后，在技術(shù)力量、市場力量和全球化力量的推動下，以征信服務(wù)和借貸服務(wù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)逐漸涌現(xiàn)。2016年后，全球金融科技領(lǐng)域的融資持續(xù)升溫，金融科技成為各國金融競爭和金融資源布局的新興領(lǐng)域。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)二、數(shù)字金融的發(fā)展進程與本質(zhì)課堂討論：你身邊的數(shù)字金融案例案例第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)三、數(shù)字金融發(fā)展的影響：傳統(tǒng)金融體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字技術(shù)與金融行業(yè)結(jié)合推動著傳統(tǒng)金融體系的轉(zhuǎn)型與變革，有利于提高金融服務(wù)效率，改善金融生態(tài)。數(shù)字技術(shù)推動了數(shù)字普惠金融發(fā)展，有利于提高金融服務(wù)的可獲得性。數(shù)字金融利用大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險控制機制，有利于降低社會信用風(fēng)險，改善社會信用環(huán)境，促進社會消費升級。數(shù)字金融重塑了金融基礎(chǔ)設(shè)施，有利于減少信息不對稱、降低交易成本，催生新的商業(yè)模式，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)以及農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)價值鏈的轉(zhuǎn)型升級，為居民收入的包容性增長創(chuàng)造條件。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)三、數(shù)字金融發(fā)展的影響：賦能實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提高金融效率，滿足普惠需求，推動經(jīng)濟均衡發(fā)展數(shù)字金融惠及民生，推動居民消費結(jié)構(gòu)升級發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值，高效配置資源促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提升創(chuàng)新水平第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)三、數(shù)字金融發(fā)展的影響：風(fēng)險與監(jiān)管挑戰(zhàn)黨的十九大要求：“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”習(xí)近平總書記深刻指出：“透過現(xiàn)象看本質(zhì)，當前的金融風(fēng)險是經(jīng)濟金融周期性因素、結(jié)構(gòu)性因素和體制性因素疊加共振的必然后果”數(shù)字金融的發(fā)展減少了經(jīng)濟體系對現(xiàn)金的需求，通過信用創(chuàng)造增加了貨幣的供給，并加快了貨幣流通速度，這對中央銀行控制貨幣供給量增加了難度。相對較低的準入門檻和激烈的市場競爭使一些數(shù)字平臺超范圍開展借貸、理財和消費金融等金融業(yè)務(wù)。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)三、數(shù)字金融發(fā)展的影響：風(fēng)險與監(jiān)管挑戰(zhàn)支付業(yè)務(wù)存在違規(guī)行為。平臺公司下設(shè)的支付機構(gòu)可分別與不同商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來結(jié)算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。平臺公司利用壟斷地位開展不正當競爭。平臺公司天然具備“贏者通吃”屬性，可能引發(fā)市場壟斷，降低創(chuàng)新效率。存在個人隱私和信息安全隱患，在當前個人信息和隱私保護政策法規(guī)尚不完善的情況下，數(shù)字金融平臺的客戶個人信息得不到有效保護，個人用戶數(shù)據(jù)的過度采集以及非法或不合規(guī)使用現(xiàn)象較為嚴重。傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和競爭力遭遇挑戰(zhàn)。數(shù)字金融的網(wǎng)絡(luò)性、技術(shù)性和創(chuàng)新性給分業(yè)監(jiān)管和地方金融監(jiān)管模式帶來挑戰(zhàn)。第三節(jié)數(shù)字金融的內(nèi)涵與本質(zhì)推薦閱讀比特幣：一種點對點電子貨幣系統(tǒng)【摘要】一種完全的點對點電子貨幣應(yīng)當允許在線支付從一方直接發(fā)送到另一方而不需要通過一個金融機構(gòu)。數(shù)字簽名提供了部分解決方案，但如果仍需一個可信任第三方來防止雙重支付，那就失去了電子貨幣的主要優(yōu)點。我們提出一種使用點對點網(wǎng)絡(luò)解決雙重支付問題的方案。該