《金融風險管理》 教案 第一章　金融風險管理概述

金融風險管理教案課程信息課程名稱金融風險管理授課專業(yè)大數(shù)據(jù)與會計課程類型必修課公共課（）；專業(yè)基礎(chǔ)課（）；專業(yè)課（√）；選修課限選課（）；任選課（）；專業(yè)拓展課（）授課方式講授（√）；實踐課（）；其它（）考核方式考試（）；考查（√）課程教學總學時數(shù)32學時學分數(shù)2學分學時分配理論課32時；教材名稱金融風險管理作者殷平生，王曉蕾出版社西安電子科技大學出版社書號出版時間班級課程名稱金融風險管理授課教師授課課時2學習課題金融風險管理概述教學基本要求對金融風險管理有一個總體的、全貌的了解。教學重點、難點掌握金融風險的分類以及金融風險管理的流程。教學方法、手段案例導入法、講授法、小組討論法教學過程設(shè)計導入——專題講解——問題分析討論——練習——歸納總結(jié)參考案例來自教材、相關(guān)參考書教具、教材教學課件PPT、教學錄像片

教師學期授課教案授課提綱及重難點分析教學方法設(shè)計時間分配及旁注第一節(jié)金融風險概論一、金融的概念金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，是國家經(jīng)濟建設(shè)的核心競爭力。金融主要是指市場主體利用金融工具進行資金融通的一系列日常經(jīng)濟活動，是貨幣資金融通的總稱。二、風險及金融風險的概念(一)風險的概念“風險”一詞是中性的，即風險本身沒有好壞之分。有的學者認為風險即損失的不確定性；有的學者則認為風險的發(fā)生就是損失的可能性的暴露；也有學者定義風險是可能發(fā)生結(jié)果的差異，造成的損失與危害是我們無法預知的不確定性事件。風險的本質(zhì)就是不確定性，根據(jù)風險不確定性的定義，風險事件的未來不確定性結(jié)果可以劃分為四個層次：(1)確定性事件，即在一定條件下必然發(fā)生或不可能發(fā)生的事件。(2)客觀不確定性事件，即客觀環(huán)境條件發(fā)生變化帶來的不確定性。(3)主觀不確定性事件，即人的行為受到意識影響的不確定性。(4)完全不確定性事件，即在一定條件下完全未知的事件。(二)金融風險的概念金融總是與風險聯(lián)系在一起的?？梢哉f無風險，就無金融；有金融，就必然有風險。金融風險指的是經(jīng)濟主體在從事資金融通過程中遭受損失的可能性，包括兩個方面的內(nèi)容：一是金融機構(gòu)因經(jīng)營管理不善而釀成大量不良資產(chǎn)或造成無法承受的巨額虧損進而誘發(fā)支付危機，并最終倒閉、破產(chǎn)；二是金融市場、金融衍生工具市場、債務(wù)市場等領(lǐng)域潛伏的風險。從廣義上來看，金融風險包括金融機構(gòu)的風險、企業(yè)經(jīng)營的風險、個人投資的風險、政府管理的風險和國際間交易的風險；從狹義上來看，金融風險就體現(xiàn)在金融機構(gòu)、企業(yè)和個人三者的經(jīng)濟交易活動中。三、金融風險理論金融風險理論主要包括金融體系不穩(wěn)定理論、金融資產(chǎn)價格波動性理論、金融風險傳染性理論和信用脆弱性理論(一)金融體系不穩(wěn)定理論金融體系不穩(wěn)定理論認為金融體系具有天然的不穩(wěn)定性，這種天然不穩(wěn)定性是金融風險產(chǎn)生的根源。金融不穩(wěn)定假說按照債務(wù)和收入的關(guān)系將金融市場主體劃分成三種類型：(1)投機型或冒險型。(2)抵補型。(3)龐氏型。(二)金融資產(chǎn)價格波動性理論金融資產(chǎn)價格波動性理論具體又包括經(jīng)濟泡沫理論、股價波動理論、匯率波動理論等理論分支。經(jīng)濟泡沫理論認為，預期因素和左右人們行為的信息因素決定了經(jīng)濟泡沫的形成。資產(chǎn)價格的上升通常伴隨著預期的反向變化，并帶來價格的迅速下降，最終導致金融危機。股價波動理論的焦點為以下四個方面：(1)過度投機的存在。(2)宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定。(3)市場操縱機制作用。(4)交易和市場結(jié)構(gòu)的某些技術(shù)性特征的影響。匯率波動理論則認為匯率的波動性分為兩種：一種是固定匯率的波動性，即貨幣對外價值發(fā)生意外的變化，使固定匯率水平難以維系；另一種是浮動匯率的波動性，即市場匯率的波動幅度超過了能夠用真實經(jīng)濟因素來解釋的范圍。(三)金融風險傳染性理論依據(jù)金融風險的傳染性理論，金融風險具有傳染性，它可以由一個經(jīng)濟主體傳染給別的經(jīng)濟主體，或者由一家金融機構(gòu)傳染給別的金融機構(gòu)，或者由一個國家傳染給別的國家，結(jié)果可能導致系統(tǒng)性金融風險，甚至世界性金融危機。(四)信用脆弱性理論信用不是獨立存在的，它是指依附在人與人之間、企業(yè)與單位之間以及社會整體之間形成的一種相互信任的生產(chǎn)關(guān)系和社會關(guān)系。金融以信用為基礎(chǔ)，是一種人與人、企業(yè)與單位、社會整體之間發(fā)生交易的雙方愿意遵守的規(guī)章制度。約20min第二節(jié)金融風險的分類根據(jù)研究的需要，根據(jù)不同的分類標準，可以從不同的角度對金融風險進行分類。一、按金融風險的性質(zhì)劃分按金融風險的性質(zhì)可將金融風險劃分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。(一)系統(tǒng)性金融風險系統(tǒng)性金融風險是指一個事件在金融機構(gòu)或金融市場引起的一系列損失的可能性，它通常涉及整個金融體系。系統(tǒng)性金融風險無法通過資產(chǎn)多樣化來分散和回避，因此又可以稱為不可分散風險。系統(tǒng)性金融風險的影響因素主要有政策風險、利率風險、購買風險、市場風險四個方面。(二)非系統(tǒng)性金融風險非系統(tǒng)性金融風險是指由于內(nèi)部和外部的一些因素的影響，個別經(jīng)濟主體(或金融機構(gòu))遭受損失甚至倒閉的情形。非系統(tǒng)性金融風險屬于個別經(jīng)濟主體的單個事件，對其他經(jīng)濟主體沒有產(chǎn)生影響或影響不大，一般不會引起連鎖反應，可以通過資產(chǎn)組合等措施來避免遭受損失，因此也可以稱為可分散風險。二、按金融風險的形態(tài)劃分按照金融風險的形態(tài)劃分，金融風險可以分為利率風險、信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等風險。(一)利率風險一般來說，金融風險中的利率變化分為兩種方式：(1)當利率降低時，貸方會遭受損失；利率升高時，借方不得不支付較高的成本。受利率變化影響的雙方頭寸都會存在風險。(2)當固定利率低于市場利率時，利息收入就比按市場利率收取利息的方式要低。(二)匯率風險匯率風險又稱為外匯風險或外匯暴露，通常是指由于匯率的變動致使某一經(jīng)濟活動主體蒙受損失的可能性。(三)信用風險傳統(tǒng)的觀點認為，信用風險是指交易對象無力履約的風險，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風險。其基本思想是只有當交易對手在到期時不履約并且這種行為給經(jīng)濟主體造成損失時，經(jīng)濟主體才遭受信用風險的損害。(四)市場風險市場風險是指金融參與者由于市場價格因素的波動導致資產(chǎn)價值變化而遭受損失的可能性。(五)操作風險操作風險是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的風險。(六)流動性風險流動性指的是金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，流動性風險指的是經(jīng)濟主體機構(gòu)在經(jīng)營過程中，常常面對資金流通困難的不確定性風險。(二)匯率風險匯率風險又稱為外匯風險或外匯暴露，通常是指由于匯率的變動致使某一經(jīng)濟活動主體蒙受損失的可能性。(三)信用風險傳統(tǒng)的觀點認為，信用風險是指交易對象無力履約的風險，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風險。其基本思想是只有當交易對手在到期時不履約并且這種行為給經(jīng)濟主體造成損失時，經(jīng)濟主體才遭受信用風險的損害。(四)市場風險市場風險是指金融參與者由于市場價格因素的波動導致資產(chǎn)價值變化而遭受損失的可能性。(五)操作風險操作風險是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的風險。(六)流動性風險流動性指的是金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，流動性風險指的是經(jīng)濟主體機構(gòu)在經(jīng)營過程中，常常面對資金流通困難的不確定性風險。(七)其他金融風險金融機構(gòu)面臨的其他金融風險是相對于金融機構(gòu)體系內(nèi)部風險而言的，是指由于脫離常規(guī)市場經(jīng)濟活動的外在非市場可控因素引起的意外性風險，也可以稱為外在金融風險。三、按金融風險的層次劃分按金融風險的層次劃分，金融風險可以分為微觀金融風險和宏觀金融風險。(一)微觀金融風險微觀金融風險是指金融活動的參與者(二)宏觀金融風險宏觀金融風險是國家、整個國民經(jīng)濟和整個金融體系面臨的風險。四、按金融風險的地域劃分按金融風險的地域劃分，金融風險可以分為國內(nèi)金融風險和國際金融風險。(一)國內(nèi)金融風險國內(nèi)金融風險是國內(nèi)金融活動中存在的風險，源于國內(nèi)金融活動的不確定性，其影響或承受主體僅限于本國居民，即國內(nèi)經(jīng)濟主體。(二)國際金融風險國際金融風險是指國際金融活動中存在的風險，是金融風險在國際領(lǐng)域的特殊表現(xiàn)形式。約30min第三節(jié)金融風險管理的流程一、金融風險管理的內(nèi)涵金融風險管理是指人們通過實施一系列的政策和措施來控制風險以消除或減少其不利影響的行為。金融風險管理的內(nèi)涵是多重的，對金融風險管理的含義應從不同的角度加以理解。金融風險管理根據(jù)管理主體不同可分為內(nèi)部金融風險管理和外部金融風險管理。金融風險管理根據(jù)管理對象的不同可分為微觀金融風險管理和宏觀金融風險管理。二、金融風險管理技術(shù)的發(fā)展金融風險管理技術(shù)的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。第一階段：金融資產(chǎn)負債管理階段。第二階段：金融工程管理階段。第三階段：全面風險管理階段。三、金融風險管理的流程金融風險貫穿于金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動的整個生命周期，所以風險管理是個持續(xù)的過程，建立良好的風險管理機制以及基于風險的決策機制是穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的重要保證。(一)金融風險的識別風險識別是金融風險管理的首要步驟，是風險管理人員運用科學、系統(tǒng)的方法來識別經(jīng)濟主體所面臨的各種潛在風險形態(tài)，分析和確定風險發(fā)生的類型，找出風險的變化因素，并分析這些風險的成因及后果的動態(tài)過程。風險識別過程如下：1.確認風險類型2.識別風險變化3.感知風險4.建立風險清單(二)金融風險的度量與評估金融風險的度量是對金融風險大小、程度或水平的分析和估量。風險度量是風險識別的延續(xù)，準確地評估金融風險大小十分重要。如果對風險估計不足，經(jīng)濟主體就不會采取相應措施規(guī)避或控制風險，減少風險可能造成的損失；相反，若對風險估計過高，也可能因此付出不必要的管理成本，失去獲取更大收益的機會。(三)金融風險的應對與控制金融風險管理的對策是指金融風險控制與管理人員在識別和評估金融風險的基礎(chǔ)上，尋求切實可行的措施或工具對所面臨的金融風險進行防范、控制與化解的策略。(四)金融風險的報告金融風險報告是將風險信息傳遞到內(nèi)外部門和機構(gòu)，使其了解金融機構(gòu)的風險及其管理狀況的重要工具?？煽康娘L險報告可以為管理層提供全面、及時和精確的風險信息，為風險管理決策提供必要的支持。四、金融風險管理的意義金融風險管理是針對金融機構(gòu)中出現(xiàn)的可能因經(jīng)營管理不善而釀成大量不良資產(chǎn)或造成無法承受的巨額虧損進而誘發(fā)支付危機或其他重大損失的風險的控制，以消除或減少其會產(chǎn)生的不利影響行為。金融風險管理與防范的意義可以概述為以下三點：(1)從經(jīng)濟層面上講，首先，金融風險管理有助于創(chuàng)建穩(wěn)定環(huán)境，保障經(jīng)營目標，實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化；其次，有助于規(guī)