《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》 課件 第11、12章　經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效、大數(shù)據(jù)發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)管理

第十一章經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效授課老師：XXXX日期：XXX金融風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小可以根據(jù)前幾章中介紹的各種風(fēng)險(xiǎn)的度量理論進(jìn)行計(jì)算。在一定時(shí)間內(nèi)，各類企業(yè)將十分關(guān)注需要多少資本來(lái)應(yīng)對(duì)各種不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)各種非預(yù)計(jì)的損失，達(dá)到股東價(jià)值增值。其實(shí)，現(xiàn)在比較普遍使用的計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型(VaR)所計(jì)算出來(lái)的資本就是經(jīng)濟(jì)資本的概念。經(jīng)濟(jì)資本強(qiáng)調(diào)的是所“需要”的資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。本章導(dǎo)讀經(jīng)濟(jì)資本主要包括兩方面的內(nèi)容：一是根據(jù)銀行資本實(shí)力、股東目標(biāo)與偏好、監(jiān)管要求，確定整個(gè)機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平以及相應(yīng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)資本限額；二是根據(jù)銀行內(nèi)各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)量，在各部門間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本分配進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。本章導(dǎo)讀(1)理解經(jīng)濟(jì)資本金的概念、測(cè)定、計(jì)量與配置。(2)理解風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效相關(guān)的概念。(3)掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的相關(guān)模型并進(jìn)行計(jì)算。學(xué)習(xí)目標(biāo)目錄CONTNETS1經(jīng)濟(jì)資本2風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效經(jīng)濟(jì)資本PART011經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬資本，與銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口的非預(yù)期損失等額。資本金的設(shè)定是為了覆蓋非預(yù)期損失(非預(yù)期損失為實(shí)際損失與預(yù)期損失的差)。經(jīng)濟(jì)資本是指在一定的置信水平下，銀行未來(lái)能夠承擔(dān)一年內(nèi)的損失而必須持有的資本金數(shù)量。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本金的概念可知，其數(shù)量等于損失概率分布中第α分位數(shù)與預(yù)期損失的差，其中α%是置信水平。一、經(jīng)濟(jì)資本的概念第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本金的數(shù)量如圖11.1所示。一、經(jīng)濟(jì)資本的概念第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本圖11.1

經(jīng)濟(jì)資本金的數(shù)量金融機(jī)構(gòu)可以采用自上而下及自下而上兩種方法來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本金。在自上而下法中，我們首先需要估計(jì)金融資產(chǎn)的波動(dòng)率，然后根據(jù)波動(dòng)率得出在一定展望期上金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)低于其負(fù)債的概率。一、經(jīng)濟(jì)資本的概念第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本銀行需要經(jīng)濟(jì)資本是為了確保其即使在最壞狀態(tài)下也能夠維持清償力和持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，而為業(yè)務(wù)單位配置經(jīng)濟(jì)資本則是為了確保資本的最佳運(yùn)用，確保每一個(gè)業(yè)務(wù)單位都能持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。在業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀行可以通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的配置來(lái)引導(dǎo)和調(diào)整業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，即經(jīng)濟(jì)資本配置的目的在于構(gòu)建一個(gè)與銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和股東目標(biāo)相一致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組合。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本資本配置并非完全等同于資本的實(shí)際投入，由于經(jīng)濟(jì)資本量表現(xiàn)的是風(fēng)險(xiǎn)量，因此在銀行內(nèi)部各部門以及各業(yè)務(wù)之間的資本配置實(shí)質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)限額的分配，是確定與風(fēng)險(xiǎn)限額相當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)或資產(chǎn)總量。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)獲得風(fēng)險(xiǎn)分散效益時(shí)，應(yīng)如何分配經(jīng)濟(jì)資本金呢?一種簡(jiǎn)單的方法是將所有業(yè)務(wù)部門的經(jīng)濟(jì)資本金平均分配，但是這種方法可能不是最優(yōu)的；另一種方法是對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)部門計(jì)算遞增資本金，即包括某業(yè)務(wù)部門時(shí)與不包括某業(yè)務(wù)部門時(shí)得出的資本金數(shù)量之差，進(jìn)而根據(jù)遞增資本金的比例分配經(jīng)濟(jì)資本金。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本資本是稀缺的資源，銀行必須通過(guò)一種機(jī)制來(lái)合理地進(jìn)行配置，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，控制不良業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，使稀缺的資本得到高效的使用。經(jīng)濟(jì)資本分配的基本原則就是把資本要求與風(fēng)險(xiǎn)度量直接掛鉤，保證經(jīng)濟(jì)資本被分配到最能發(fā)揮作用的領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)或經(jīng)濟(jì)增加值的最大化。一般而言，經(jīng)濟(jì)資本配置路線可分為“自上而下”和“自下而上”兩種類型。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(一)經(jīng)濟(jì)資本配置的路線1.“自上而下”路線“自上而下”路線的配置模型是指基于確定的資本總量，結(jié)合未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮各管理維度經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)的變化，在遵循一定原則的基礎(chǔ)上，將有限的經(jīng)濟(jì)資本按照不同的管理維度進(jìn)行層層分割，最后形成完整的經(jīng)濟(jì)資本配置方案。“自上而下”路線能夠有效貫徹銀行的戰(zhàn)略意圖和管理思想，使得整個(gè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可控。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(一)經(jīng)濟(jì)資本配置的路線2.“自下而上”路線“自下而上”路線是先對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，確定相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本需求，再將這些經(jīng)濟(jì)資本由底層向上逐級(jí)匯總，最后形成完整的經(jīng)濟(jì)資本配置方案?！白韵露稀甭肪€的配置模式類似于在銀行內(nèi)部建立的經(jīng)濟(jì)資本交易市場(chǎng)。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(一)經(jīng)濟(jì)資本配置的路線經(jīng)濟(jì)資本配置的流程一般分為三個(gè)階段：二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(二)經(jīng)濟(jì)資本配置的流程經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1經(jīng)濟(jì)資本分配B應(yīng)用與調(diào)試3經(jīng)濟(jì)資本分配2根據(jù)等額配置原則，經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)量上等于風(fēng)險(xiǎn)敞口的非預(yù)期損失，不同類別風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本要分別進(jìn)行計(jì)量。常用的方法有：簡(jiǎn)單系數(shù)與收入變動(dòng)法、資產(chǎn)變動(dòng)法。1)簡(jiǎn)單系數(shù)與收入變動(dòng)法根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義及有無(wú)監(jiān)管資本金，我們可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總結(jié)。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)如圖11.2所示。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1圖11.2金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)這三類所有銀行都面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)，若給定兩者的置信水平和風(fēng)險(xiǎn)期限保持一致，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量結(jié)果應(yīng)該是一致的，因此風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等同于經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量。(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量對(duì)象主要為表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)因利率、匯率、商品和股票價(jià)格等變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本目前僅對(duì)總行本級(jí)進(jìn)行計(jì)量。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的最好指標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)值指標(biāo)(VaR值)。計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值可以采用參數(shù)法和非參數(shù)法。參數(shù)法假設(shè)資產(chǎn)回報(bào)服從特定的統(tǒng)計(jì)分布，如正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布等。非參數(shù)方法通過(guò)模擬而非統(tǒng)計(jì)假設(shè)來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)值，包括歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本=VaR值×系數(shù)二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1(11-1)(2)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量對(duì)象主要為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、投放、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、待處理資產(chǎn)、承兌、擔(dān)保和信用證等。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量，包括違約敞口、違約概率、違約損失率、違約相關(guān)性及貸款到期日等。簡(jiǎn)單的計(jì)量方法是按照資產(chǎn)類別分配乘數(shù)因子；復(fù)雜的計(jì)算方法是建立組合模型，綜合考慮資產(chǎn)的多樣化和資產(chǎn)之間的相關(guān)性。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)考核中：信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本=貸款類資產(chǎn)當(dāng)年平均余額×經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)×經(jīng)濟(jì)資本分配區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)+非貸款類資產(chǎn)當(dāng)年平均余額×經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1(11-2)預(yù)算管理中：信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本=貸款類資產(chǎn)本年末時(shí)點(diǎn)余額×經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)×經(jīng)濟(jì)資本分配區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)×非貸款類資產(chǎn)本年末時(shí)點(diǎn)余額×經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)(11-3)(3)操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》中的基本指標(biāo)法，操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本按前三個(gè)年度經(jīng)營(yíng)總收入(凈利息收入和非利息收入的合計(jì))的平均值的一定比例確定。

操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本=前三年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均值×風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)

二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1(11-4)通常來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)各業(yè)務(wù)部門要分別計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失分布，然后將所有的損失分布進(jìn)行匯總產(chǎn)生該機(jī)構(gòu)所需要的經(jīng)濟(jì)資本總量，即：二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1(11-5)式中，Etotal表示經(jīng)濟(jì)資本總量；Ei表示第i類風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本。2)資產(chǎn)變動(dòng)法從各國(guó)銀行的實(shí)踐看，資產(chǎn)變動(dòng)法正在成為計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的主流方式。對(duì)一個(gè)特定的資產(chǎn)組合，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算步驟如下：(1)計(jì)算資產(chǎn)組合中單筆資產(chǎn)的非預(yù)期損失。(2)利用歷史數(shù)據(jù)，計(jì)算資產(chǎn)損失變化的相關(guān)系數(shù)矩陣。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量12)資產(chǎn)變動(dòng)法(3)應(yīng)用蒙特卡羅方法模擬整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分布函數(shù)，并計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差和期望。(4)確定整個(gè)資產(chǎn)組合的經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)。該乘數(shù)取決于銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度，風(fēng)險(xiǎn)偏好越大，則經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)越小。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量1確定資產(chǎn)組合所需的經(jīng)濟(jì)資本總量后，就需要根據(jù)一套規(guī)程，將可用經(jīng)濟(jì)資本分配到各業(yè)務(wù)單元和分支機(jī)構(gòu)中，以實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)和優(yōu)化資源配置的管理目標(biāo)。按照國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)資本分配可以分為存量分配和增量分配。1)存量分配存量分配是指按照一定的比例，將資產(chǎn)組合對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本總量分配到單筆敞口上。常用的方法有敞口余額分配法、預(yù)期損失分配法、非預(yù)期損失分配法和歐拉微分方程法。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本分配22)增量分配增量分配就是指根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的增量對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行分配。首先，銀行總部根據(jù)盈利能力和融資情況，預(yù)測(cè)全行在下一時(shí)期經(jīng)濟(jì)資本的增長(zhǎng)目標(biāo)；然后，在己知各分行和業(yè)務(wù)單元的經(jīng)濟(jì)資本存量的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率(RAROC)最大化原則，應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)最優(yōu)化模型，確定分配給各業(yè)務(wù)單元或分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本增量目標(biāo)；最后，根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本增量目標(biāo)和各業(yè)務(wù)單元或分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，計(jì)算相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額，并據(jù)此確定全行業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本分配2經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)質(zhì)是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分布現(xiàn)狀，向各分行或業(yè)務(wù)單元分配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增量控制額度。因各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度不同，在既定的經(jīng)濟(jì)資本增量?jī)?nèi)，如果發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)可以較大，但如果發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)將受到限制。經(jīng)濟(jì)資本管理的目標(biāo)是引導(dǎo)所屬機(jī)構(gòu)和部門盡可能發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、回報(bào)高的業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的基本回報(bào)或經(jīng)濟(jì)增加值的最大化。經(jīng)濟(jì)資本一旦分配到每個(gè)業(yè)務(wù)單元，就可以在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、資產(chǎn)組合、績(jī)效考核等諸多方面發(fā)揮作用。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本在實(shí)際業(yè)務(wù)中偏差度較小，操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本通常需要經(jīng)過(guò)大幅度調(diào)試才能趨于穩(wěn)定。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用與調(diào)試3總的來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本配置管理對(duì)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有著重大的作用。1.強(qiáng)化資本約束意識(shí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展在經(jīng)濟(jì)資本配置過(guò)程中強(qiáng)調(diào)了資本的稀缺性和高成本性，具有效益約束和風(fēng)險(xiǎn)約束的雙效應(yīng)。通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本重新配置，可以將經(jīng)濟(jì)資本從低效率使用者轉(zhuǎn)向高效率使用者，從而提高銀行整體經(jīng)濟(jì)資本的利用效率；在增加經(jīng)營(yíng)收益的同時(shí)能夠少占用經(jīng)濟(jì)資本，以推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模的合理發(fā)展。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(三)經(jīng)濟(jì)資本配置的作用2.調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率經(jīng)濟(jì)資本約束意識(shí)的增強(qiáng)能夠有力地扭轉(zhuǎn)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的重規(guī)模、輕管理的經(jīng)營(yíng)思想，促使經(jīng)營(yíng)管理的重心轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提高經(jīng)營(yíng)效益。實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本配置管理之后，商業(yè)銀行可以根據(jù)各機(jī)構(gòu)、部門和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率水平?jīng)Q定業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。對(duì)回報(bào)率水平和價(jià)值創(chuàng)造較高的機(jī)構(gòu)、部門和業(yè)務(wù)，給予更多的扶持政策，而對(duì)回報(bào)率很低甚至是負(fù)貢獻(xiàn)的機(jī)構(gòu)、部門和業(yè)務(wù)，則采取限制和收縮政策，以避免價(jià)值損失。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(三)經(jīng)濟(jì)資本配置的作用3.促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡隨著外部監(jiān)管部門對(duì)資本充足率監(jiān)管力度的加強(qiáng)和銀行對(duì)資本測(cè)報(bào)要求的提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，不僅要考慮資產(chǎn)擴(kuò)張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模以及業(yè)務(wù)發(fā)展所帶來(lái)的收益，還要充分考慮由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為提高資本的使用效率，確保占用的經(jīng)濟(jì)資本能夠達(dá)到最低回報(bào)要求或高回報(bào)水平，銀行必須要將有限的經(jīng)濟(jì)資本配置到風(fēng)險(xiǎn)較低而回報(bào)水平較高的業(yè)務(wù)上，并重點(diǎn)支持和發(fā)展這類業(yè)務(wù)。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(三)經(jīng)濟(jì)資本配置的作用4.準(zhǔn)確計(jì)量各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本經(jīng)濟(jì)資本配置強(qiáng)調(diào)了經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)，并扣除了為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)提的專項(xiàng)準(zhǔn)備金，更真實(shí)地反映了利潤(rùn)和資本回報(bào)率；衡量了具體的交易和賬戶，有助于真實(shí)反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)給銀行所創(chuàng)造的價(jià)值?；诮?jīng)濟(jì)資本配置來(lái)衡量業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)并將報(bào)酬和業(yè)績(jī)掛鉤，可以給各業(yè)務(wù)單位最大的制約力，約束只為增加收入而不顧及風(fēng)險(xiǎn)地?cái)U(kuò)大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的行為，同時(shí)給予業(yè)務(wù)單位動(dòng)力，以便設(shè)法采用對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、出售等方式消除或降低風(fēng)險(xiǎn)，以減少經(jīng)濟(jì)資本占用。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(三)經(jīng)濟(jì)資本配置的作用5.優(yōu)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，增強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資本管理清晰地揭示了不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低而收益相對(duì)較高的業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)優(yōu)先配置到經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)低、有較高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的業(yè)務(wù)上。同時(shí)，通過(guò)對(duì)具體產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的量化，可以為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)提供有力支持。二、經(jīng)濟(jì)資本的配置第一節(jié)經(jīng)濟(jì)資本(三)經(jīng)濟(jì)資本配置的作用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效PART022若使稀缺的資本能夠用在為銀行帶來(lái)收益且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的地方，銀行管理者必須基于風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則對(duì)資本進(jìn)行管理。目前，商業(yè)銀行主要關(guān)注以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的盈利指標(biāo)——風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估(Risk-AdjustedPerformanceMeasurement，RAPM)。RAPM包含了一組類似的概念，不同的機(jī)構(gòu)對(duì)這一概念可能有不同的定義。但是，所有的RAPM技術(shù)有一個(gè)共同點(diǎn)：以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的內(nèi)部衡量為基礎(chǔ)，通過(guò)一定形式的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的盈利指標(biāo)與已投資的資金的回報(bào)率進(jìn)行比較。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效RAPM方法通常有四個(gè)度量指標(biāo)：(1)資本收益(ReturnOnCapital，ROC)。(2)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的收益(ReturnOnRisk-AdjustedCapital，RORAC)。(3)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(Risk-AdjustedRetunOnRisk-AdjustedCapital，RARORAC)。(4)資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(Risk-AdjustedReturnOnCapital，RAROC)。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效一、資本收益(ROC)資本收益的一般表達(dá)式為：第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(11-6)從ROC公式及實(shí)際應(yīng)用中可以看出：ROC指標(biāo)簡(jiǎn)單直觀、易于實(shí)施。但是，ROC指標(biāo)沒有包括任何風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整過(guò)程且鼓勵(lì)投資者去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以獲取更高的收益。從長(zhǎng)期來(lái)看，這種不充分的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)資本需求的增大，而高信用質(zhì)量的資產(chǎn)會(huì)因相對(duì)較低的收益而被擠出市場(chǎng)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益的基本公式為：二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的收益(RORAC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(11-7)從式(11-7)中可以看出：相對(duì)于ROC，RORAC指標(biāo)使用了經(jīng)濟(jì)資本的概念，即在計(jì)算資本需求的同時(shí)考慮了資產(chǎn)及非資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較低的交易具有較高的RORAC值，那么，大部分機(jī)構(gòu)或企業(yè)會(huì)據(jù)此選擇吸引力較低的交易，構(gòu)建信用質(zhì)量很高而收益較低的資產(chǎn)組合。RARORAC是根據(jù)商業(yè)銀行要求的資本緩沖額和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整所得出的純粹的經(jīng)濟(jì)資本收益率，可用于不同等級(jí)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)決策。其基本公式為：三、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RARORAC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(11-8)RARORAC技術(shù)以風(fēng)險(xiǎn)原理和堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，該指標(biāo)能夠做到以最小的經(jīng)濟(jì)資本獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。但是要達(dá)到更好的效果，最好結(jié)合一些其他目標(biāo)，如收益或獲利目標(biāo)等。RARORAC計(jì)算公式的分子和分母中均考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，因此使用該指標(biāo)時(shí)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確的判定和調(diào)整；同時(shí)，要在企業(yè)中全面恰當(dāng)?shù)貙?shí)施這種方法，還需要扎實(shí)的理論基礎(chǔ)以及完備的風(fēng)險(xiǎn)度量和跟蹤系統(tǒng)。三、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RARORAC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效RAROC起源于20世紀(jì)70年代，由銀行家信托公司首創(chuàng)，其最初的目的是度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和在特定損失率下為限制敞口所必需的股權(quán)數(shù)量。此后，許多大銀行為了確定銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)所需要的股權(quán)資本數(shù)量都紛紛開發(fā)RAROC方法。RAROC的計(jì)算綜合考慮了風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管資本，使用該指標(biāo)的機(jī)構(gòu)會(huì)傾向于持有更多的能對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行彌補(bǔ)的資產(chǎn)，以最優(yōu)化的方法使用現(xiàn)有的監(jiān)管資本。該指標(biāo)具有很高的實(shí)用性和有效性，因?yàn)樗噲D實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)管限制下的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益最大化。四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算RAROC能夠?qū)⑽磥?lái)可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失量化為當(dāng)期成本，對(duì)當(dāng)期收益進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小。同時(shí)，考慮非預(yù)期損失做出資本儲(chǔ)備，進(jìn)而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，即RAROC將收益、風(fēng)險(xiǎn)和資本有機(jī)地統(tǒng)一起來(lái)。RAROC的基本計(jì)算公式為：四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算(11-9)式中，經(jīng)營(yíng)成本是銀行經(jīng)營(yíng)管理成本。在實(shí)際操作中，精確計(jì)算銀行的各項(xiàng)成本是比較困難的，所以不同風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失具有不同的計(jì)量方法，可以用容易得到的變量進(jìn)行計(jì)算，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本等于貸款的市場(chǎng)值在一年內(nèi)變化的最大值的相反數(shù)，其公式為：第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算(11-10)四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)對(duì)式(11-10)進(jìn)行變形，可寫為：第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(11-11)或者貸款的預(yù)期市場(chǎng)價(jià)值變化=-貸款的持續(xù)期×貸款額×貸款的預(yù)期損失折價(jià)(11-12)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)該筆貸款未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的變化額為-27000元，它要求同數(shù)量的資本支持，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的經(jīng)濟(jì)資本為27000元。再次，計(jì)算該筆貸款調(diào)整后的收入。假定該筆貸款利差或貸款利率與籌資成本的差為0.2%，手續(xù)費(fèi)為0.15%，預(yù)期損失為500元，則調(diào)整后的收入為：0.2%×1000000+0.15%×1000000+500=3000最后，得出RAROC值并與最低預(yù)期收益率相比較。根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，該筆貸款的RAROC=3000/27000=11.1%。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(一)RAROC簡(jiǎn)介及計(jì)算四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)1.RAROC模型的缺陷前面講述的RAROC模型含有兩個(gè)假設(shè)條件：一是不考慮各筆貸款之間的相關(guān)性；二是違約概率不變則項(xiàng)目預(yù)期收益率不變?？屏_赫、特布爾和韋克曼認(rèn)為這兩個(gè)假設(shè)條件存在問題，他們通過(guò)計(jì)算兩種情況下的企業(yè)權(quán)益的資本預(yù)期收益率，得出實(shí)際情況與假設(shè)不符。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效(二)RAROC模型的缺陷與修正四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)2.RAROC模型的修正通過(guò)大量的實(shí)證分析研究，科羅赫、特布爾和韋克曼提出使用調(diào)整過(guò)的RAROC來(lái)測(cè)度每個(gè)項(xiàng)目對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)收益的邊際影響。其中，調(diào)整過(guò)的RAROC定義為：(二)RAROC模型的缺陷與修正(11-13)式中，βE表示權(quán)益資本的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；RF表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。科羅赫、特布爾和韋克曼證明，當(dāng)

時(shí)，即ARAROC高于預(yù)期額外市場(chǎng)收益率時(shí)(這里的

是指預(yù)期的市場(chǎng)收益率)，該項(xiàng)目會(huì)增加股東價(jià)值。資本對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一種經(jīng)濟(jì)資本，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)部配置除了考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本以外，還必須引入另外一個(gè)重要因素：業(yè)績(jī)。特別是隨著銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境及客戶需求多樣化的發(fā)展，授信資產(chǎn)組合對(duì)業(yè)務(wù)部門業(yè)績(jī)衡量的意義日漸突出、難度加大，銀行迫切需要建立一個(gè)通用的、系統(tǒng)的方法體系和標(biāo)準(zhǔn)，使各業(yè)務(wù)部門的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估能夠公平一致。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(三)RAROC在績(jī)效考核中的應(yīng)用1.績(jī)效考核從績(jī)效考核角度來(lái)看，RAROC風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核目標(biāo)中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期的相對(duì)錯(cuò)位問題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)績(jī)考核的統(tǒng)一。同時(shí)，RAROC是基于風(fēng)險(xiǎn)理念下的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入商業(yè)銀行整體績(jī)效評(píng)價(jià)體系，有利于提升商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(三)RAROC在績(jī)效考核中的應(yīng)用1.績(jī)效考核每筆業(yè)務(wù)在進(jìn)入審批程序時(shí)，首先必須滿足資產(chǎn)組合的限額管理要求和RAROC指標(biāo)要求，然后進(jìn)行進(jìn)一步的分析和審批決策，單筆業(yè)務(wù)一旦經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)即進(jìn)入動(dòng)態(tài)的、積極的組合管理，需要定期或不定期對(duì)組合資產(chǎn)進(jìn)行盯住市場(chǎng)式的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務(wù)或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢(shì)的業(yè)務(wù)或組合進(jìn)行處置。目的是將有限的資源從資產(chǎn)負(fù)債表上釋放出來(lái)，進(jìn)入新的效益更好的業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)銀行總體在可接受風(fēng)險(xiǎn)下收益的最大化。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(三)RAROC在績(jī)效考核中的應(yīng)用2.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估隨著VaR模型逐漸被銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)接受，ROC進(jìn)一步發(fā)展到了目前的RAROC方法。這里的衡量基準(zhǔn)仍然是資本，并且也主要是權(quán)益資本。不同的是，RAROC方法是一種前瞻方法，它對(duì)未來(lái)的預(yù)期收益用風(fēng)險(xiǎn)作出調(diào)整，以確定資本量配置。因此，它不是一個(gè)會(huì)計(jì)概念，而是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念。這里的資本不再是一般的資本，而是風(fēng)險(xiǎn)資本或經(jīng)濟(jì)資本；這里的收益也不是一般的資本收益，而是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(三)RAROC在績(jī)效考核中的應(yīng)用2.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估這一演化過(guò)程的關(guān)鍵是，VaR在資本配置及其收益預(yù)測(cè)中開始發(fā)生作用，利用VaR模型衡量的收益不是己經(jīng)發(fā)生的，而是預(yù)期中的收益。在資本配置過(guò)程中，對(duì)過(guò)去風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算意義并不大，因?yàn)檫^(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)己不復(fù)存在，并且一旦實(shí)際損失己知，過(guò)去的經(jīng)濟(jì)資本即已失去意義，有意義的是對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)與收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)(RAROC)(三)RAROC在績(jī)效考核中的應(yīng)用(1)經(jīng)濟(jì)資本金是指在一定的置信水平下，銀行未來(lái)能夠承擔(dān)一年內(nèi)的損失而必須持有的資本金數(shù)量。(2)金融機(jī)構(gòu)可以采用“自上而下”及“自下而上”兩種方法來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本金。(3)經(jīng)濟(jì)資本覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)這三類所有銀行都面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)，若給定兩者的置信水平和風(fēng)險(xiǎn)期限保持一致，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量結(jié)果應(yīng)該一致。(4)一般而言，經(jīng)濟(jì)資本配置路線可分為“自上而下”和“自下而上”兩種類型。本章小結(jié)(5)經(jīng)濟(jì)資本的配置流程一般分為三個(gè)階段：經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、經(jīng)濟(jì)資本分配、應(yīng)用與調(diào)試。(6)四個(gè)最經(jīng)常提到的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估模型是：①資本收益(ROC);②風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的收益(RORAC);③風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RARORAC);④資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RAROC)。本章小結(jié)(1)簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)資本的概念。(2)簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)資本的配置流程。(3)簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的概念。(4)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的模型有哪幾種?(5)假設(shè)目前市場(chǎng)上有800只AAA級(jí)債券在交易，該筆AAA級(jí)貸款額為200萬(wàn)元，平均利率為10%，持續(xù)期為3年。假設(shè)在99%的置信水平下，這些債券的利率變化頻率幅度為1%～1.1%，計(jì)算該筆貸款的RAROC值。思考題感謝觀看日期：XXX金融風(fēng)險(xiǎn)管理授課老師：XXXX第十二章大數(shù)據(jù)發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)管理授課老師：XXXX日期：XXX金融風(fēng)險(xiǎn)管理萬(wàn)物皆互聯(lián)，無(wú)處不數(shù)據(jù)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，一切在網(wǎng)絡(luò)上留下的痕跡，都被稱為數(shù)據(jù)，比如人們的社交媒體、網(wǎng)購(gòu)支付、搜索記錄、出行信息、游戲注冊(cè)資料等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每天微信朋友圈上傳照片總量已經(jīng)超過(guò)10億張，每天移動(dòng)支付筆數(shù)已經(jīng)超過(guò)22億筆，每天使用百度地圖定位的信息多達(dá)800億條，面對(duì)數(shù)以億計(jì)的數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方式需要幾年的時(shí)間，而大數(shù)據(jù)技術(shù)只要一秒就完成了。本章導(dǎo)讀當(dāng)文字、圖像、音頻，甚至世間萬(wàn)物都可轉(zhuǎn)變成數(shù)據(jù)，一切都可量化時(shí)，大數(shù)據(jù)就能創(chuàng)造出巨大的新型價(jià)值，滲透并服務(wù)于人類生產(chǎn)生活的方方面面。目前，大數(shù)據(jù)已經(jīng)在各行各業(yè)衍生出形形色色的數(shù)據(jù)應(yīng)用，尤其是為金融創(chuàng)新提供了有效支持，為金融服務(wù)提供了準(zhǔn)確的信息和知識(shí)，為消費(fèi)者提供了個(gè)性化服務(wù)。本章導(dǎo)讀(1)掌握大數(shù)據(jù)的基本概念以及特征，了解大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀。(2)理解大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用；(3)理解并掌握大數(shù)據(jù)在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的應(yīng)用。(4)理解并掌握大數(shù)據(jù)在小微企業(yè)信貸方面的應(yīng)用。學(xué)習(xí)目標(biāo)目錄CONTNETS1大數(shù)據(jù)概述2大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用3大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理4大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸大數(shù)據(jù)概述PART011“大數(shù)據(jù)”一詞來(lái)源于英文“bigdata”，其概念起源于美國(guó)。2008年9月，美國(guó)《自然》雜志刊登了名為“大數(shù)據(jù)”的專題，第一次正式提出“大數(shù)據(jù)”概念。2011年5月，麥肯錫全球研究院發(fā)布《大數(shù)據(jù)：下一個(gè)創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)和生產(chǎn)力的前沿》研究報(bào)告，第一次給大數(shù)據(jù)做出相對(duì)清晰的定義：大數(shù)據(jù)是指其大小超出了常規(guī)數(shù)據(jù)庫(kù)工具獲取、儲(chǔ)存、管理和分析能力的數(shù)據(jù)集。大數(shù)據(jù)被視為繼云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)之后計(jì)算機(jī)通訊領(lǐng)域掀起的又一次顛覆性技術(shù)變革，并成為現(xiàn)代國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。一、大數(shù)據(jù)的概念第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述“大數(shù)據(jù)”一詞可以從字面上理解為“巨大的數(shù)據(jù)量”，通常是指無(wú)法在一定時(shí)間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進(jìn)行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)。當(dāng)數(shù)據(jù)規(guī)模達(dá)到某種程度時(shí)，會(huì)使數(shù)據(jù)呈現(xiàn)某些有價(jià)值的特性，由于數(shù)據(jù)體量較大，這些特性無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)進(jìn)行歸納分析，便需要新的技術(shù)進(jìn)行挖掘與分析。因此，大數(shù)據(jù)不僅指規(guī)模巨大的數(shù)據(jù)，而且是一種分析處理龐大數(shù)據(jù)的技術(shù)。一、大數(shù)據(jù)的概念第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述一、大數(shù)據(jù)的概念第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述大數(shù)據(jù)技術(shù)是新一代的技術(shù)與架構(gòu)，它被設(shè)計(jì)在成本可承受的條件下，通過(guò)非常快速的采集、發(fā)現(xiàn)和分析，從大體量、多類別的數(shù)據(jù)中提取價(jià)值。大數(shù)據(jù)技術(shù)的戰(zhàn)略意義不在于掌握龐大的數(shù)據(jù)信息，而在于對(duì)這些含有意義的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化處理，通過(guò)對(duì)海量大數(shù)據(jù)的交換、整合、挖掘和分析，可以發(fā)現(xiàn)新的知識(shí)，創(chuàng)造新的價(jià)值，由此帶來(lái)“大知識(shí)”“大科技”“大利潤(rùn)”和“大發(fā)展”。換而言之，如果把大數(shù)據(jù)比作一種產(chǎn)業(yè)，那么這種產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，在于提高對(duì)數(shù)據(jù)的“加工能力”，通過(guò)“加工”實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的“增值”。大數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)，除了具有數(shù)據(jù)的特征外，還有“大”為之帶來(lái)的體量巨大、類型多樣、處理速度快、價(jià)值性高和數(shù)據(jù)在線化的特征。二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述數(shù)據(jù)體量巨大，指代大型數(shù)據(jù)集，一般數(shù)據(jù)庫(kù)的大小在TB級(jí)別，而大數(shù)據(jù)的起始計(jì)量單位在PB(1PB=1024TB)級(jí)別，有的甚至躍升至EB、ZB級(jí)別，包括采集、存儲(chǔ)和計(jì)算的量都非常大。百度資料表明，其首頁(yè)導(dǎo)航每天需要提供的數(shù)據(jù)超過(guò)1.5PB，這些數(shù)據(jù)如果打印出來(lái)將超過(guò)5千億張A4紙。有資料證實(shí)，到目前為止，人類生產(chǎn)的所有印刷材料的數(shù)據(jù)量?jī)H為200PB。(3)主觀不確定性事件(一)數(shù)據(jù)體量巨大(Volume)二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述數(shù)據(jù)類別大，數(shù)據(jù)來(lái)自多種數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)種類和格式日漸豐富，已沖破了以前所限定的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)范疇，囊括了半結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在的數(shù)據(jù)類型不僅是文本形式，更多的是圖片、視頻、音頻、地理位置信息等多類型的數(shù)據(jù)，個(gè)性化數(shù)據(jù)占絕對(duì)多數(shù)。(3)主觀不確定性事件(二)數(shù)據(jù)類別大、類型多樣(Variety)在數(shù)據(jù)量非常龐大的情況下，也能夠做到數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)處理。數(shù)據(jù)處理遵循“1秒定律”，可快速?gòu)母鞣N類型的數(shù)據(jù)中獲得高價(jià)值的信息，如果超出這個(gè)時(shí)間，數(shù)據(jù)就失去價(jià)值了。二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(3)主觀不確定性事件(三)處理速度快(Velocity)(四)價(jià)值性高(Value)當(dāng)量級(jí)龐大、實(shí)時(shí)傳輸、格式多樣的全量數(shù)據(jù)通過(guò)某種手段得到利用并創(chuàng)造出價(jià)值，而且能夠進(jìn)一步推動(dòng)社會(huì)與商業(yè)模式的變革時(shí)，大數(shù)據(jù)才真正誕生。數(shù)據(jù)是在線的，是能隨時(shí)調(diào)用和計(jì)算的，這是大數(shù)據(jù)區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)最大的特征。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)資源不僅僅是體量大，更重要的是表現(xiàn)出在線這一顯著特征。數(shù)據(jù)只有在線，即數(shù)據(jù)在與產(chǎn)品用戶或者客戶產(chǎn)生連接的時(shí)候才有意義。如用戶在使用某互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用時(shí)，其行為能夠及時(shí)地傳給數(shù)據(jù)使用方，數(shù)據(jù)使用方通過(guò)數(shù)據(jù)分析或者數(shù)據(jù)挖掘進(jìn)行加工，對(duì)該應(yīng)用的推送內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化，把用戶最想看到的內(nèi)容推送給用戶，就能提升用戶的使用體驗(yàn)。二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(3)主觀不確定性事件(五)數(shù)據(jù)在線化(Online)此外，業(yè)界還有人總結(jié)出大數(shù)據(jù)的其他特征，如數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性(Veracity)高，隨著社交數(shù)據(jù)、商業(yè)交易與應(yīng)用數(shù)據(jù)等新型數(shù)據(jù)源的興起，企業(yè)越來(lái)越需要有效的信息以確保其真實(shí)性及安全性；如存活性(Viability)低，是指特定情況下的大數(shù)據(jù)具有很強(qiáng)的時(shí)效性。二、大數(shù)據(jù)的特征第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(3)主觀不確定性事件(五)數(shù)據(jù)在線化(Online)大數(shù)據(jù)技術(shù)是大數(shù)據(jù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的手段和保障，從數(shù)據(jù)在信息系統(tǒng)中的生命周期看，大數(shù)據(jù)從數(shù)據(jù)源經(jīng)過(guò)分析挖掘到最終獲得價(jià)值，一般需要經(jīng)過(guò)五個(gè)主要環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理、計(jì)算處理、數(shù)據(jù)分析和知識(shí)展現(xiàn)。每個(gè)環(huán)節(jié)都面臨不同程度的技術(shù)上的挑戰(zhàn)。三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述在進(jìn)行存儲(chǔ)和處理之前，需要對(duì)采集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、轉(zhuǎn)換和整理。與以往的數(shù)據(jù)分析相比，大數(shù)據(jù)的來(lái)源多種多樣，包括企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，不僅數(shù)量龐大、格式不一，質(zhì)量也良莠不齊。這就要求數(shù)據(jù)準(zhǔn)備環(huán)節(jié)一方面要規(guī)范格式，便于后續(xù)存儲(chǔ)管理，另一方面要在盡可能保留原有語(yǔ)義的情況下去粗取精、消除噪聲。(一)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述當(dāng)前全球數(shù)據(jù)量正以每年超過(guò)50%的速度增長(zhǎng)，存儲(chǔ)技術(shù)的成本和性能面臨非常大的壓力。大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)不僅需要以極低的成本存儲(chǔ)海量數(shù)據(jù)，還要適應(yīng)多樣化的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)管理需求，具備數(shù)據(jù)格式上的可擴(kuò)展性。(二)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述需要根據(jù)處理的數(shù)據(jù)類型和分析目標(biāo)，采用適當(dāng)?shù)乃惴Ｐ涂焖偬幚頂?shù)據(jù)。由于大數(shù)據(jù)具有多樣性特點(diǎn)，僅采用傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能計(jì)算等數(shù)據(jù)分析方法已無(wú)法滿足大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)算法提出的快速高效等要求。海量數(shù)據(jù)處理要消耗大量的計(jì)算資源，傳統(tǒng)單機(jī)或并行計(jì)算技術(shù)在速度、可擴(kuò)展性和成本上都難以適應(yīng)大數(shù)據(jù)計(jì)算分析的新需求。因此，需要利用新技術(shù)對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行有效地處理分析。其中主要使用分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，或是分布式計(jì)算集群等工具對(duì)存儲(chǔ)的大規(guī)模數(shù)據(jù)進(jìn)行普通的分類匯總及簡(jiǎn)單分析，從而滿足大部分的基本分析需求。(三)計(jì)算處理三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述數(shù)據(jù)分析環(huán)節(jié)需要從紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律并提取新的知識(shí)，是大數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘的關(guān)鍵。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)挖掘?qū)ο蠖嗍墙Y(jié)構(gòu)化、單一對(duì)象的小數(shù)據(jù)集，挖掘更側(cè)重根據(jù)先驗(yàn)知識(shí)預(yù)先人工建立模型，然后依據(jù)既定模型進(jìn)行分析。對(duì)于非結(jié)構(gòu)化、多元異構(gòu)的大數(shù)據(jù)集的分析，往往缺乏先驗(yàn)知識(shí)，很難建立顯式的數(shù)學(xué)模型，這就需要發(fā)展更加智能的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。(四)數(shù)據(jù)分析三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述解釋與演示大數(shù)據(jù)的分析結(jié)果是知識(shí)展現(xiàn)環(huán)節(jié)的主要任務(wù)。不合適的數(shù)據(jù)顯示結(jié)果會(huì)困擾和誤導(dǎo)用戶。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，基于文本形式及屏幕輸出的傳統(tǒng)方式已不再適用，因此有必要通過(guò)數(shù)據(jù)可視化、人機(jī)交互等新型技術(shù)將分析結(jié)果生動(dòng)形象地展示給用戶，以幫助用戶更加清晰地了解整個(gè)數(shù)據(jù)處理流程和最終結(jié)果。在這五個(gè)環(huán)節(jié)中，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理、計(jì)算處理和數(shù)據(jù)分析三個(gè)環(huán)節(jié)比較關(guān)鍵，需要對(duì)技術(shù)架構(gòu)和算法進(jìn)行重構(gòu)，是當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新的焦點(diǎn)。(五)知識(shí)展現(xiàn)三、大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述大數(shù)據(jù)的發(fā)展為我們帶來(lái)了第二次信息革命，經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，大數(shù)據(jù)即將帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變革趨勢(shì)已初見端倪。從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與大數(shù)據(jù)技術(shù)的融合中，可以預(yù)見的未來(lái)，幾項(xiàng)已經(jīng)存在的發(fā)展趨勢(shì)正在擴(kuò)大。四、大數(shù)據(jù)帶來(lái)的六大趨勢(shì)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用為數(shù)據(jù)采集與分析提供了更大的便利性與移動(dòng)性，讓終端設(shè)備與資料采集的作業(yè)更具有彈性且有效率，也加快了智能生活的步伐。(一)應(yīng)用無(wú)線化四、大數(shù)據(jù)帶來(lái)的六大趨勢(shì)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(二)信息數(shù)據(jù)化數(shù)據(jù)信息無(wú)處不在，而大數(shù)據(jù)處理數(shù)據(jù)的高速巨量、多樣化、在線化使得信息的流通、交換、加工、運(yùn)用更趨標(biāo)準(zhǔn)化與結(jié)構(gòu)化，數(shù)據(jù)的應(yīng)用變得更及時(shí)直接。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算支持下的在線交易平臺(tái)憑借其實(shí)時(shí)性、便利性正在迅速地替代傳統(tǒng)的線下交易與紙質(zhì)憑證，徹底地改變了交易行為與資金流，并賦予未來(lái)微經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式更多創(chuàng)新思考的可能性。(三)交易無(wú)紙化四、大數(shù)據(jù)帶來(lái)的六大趨勢(shì)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(四)思維智能化大數(shù)據(jù)所產(chǎn)生的創(chuàng)新價(jià)值與人類交互并深入于生活之中，極大地改變了人們傳統(tǒng)的思維方式，人的思維與新科技將會(huì)迎來(lái)前所未有的碰撞與火花。數(shù)據(jù)處理、分析技術(shù)的提高，改變了過(guò)去因數(shù)據(jù)獲取成本過(guò)高而面臨的信息不對(duì)稱的困境，能夠?qū)崿F(xiàn)過(guò)去難以達(dá)到的實(shí)時(shí)性和精確性，大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集與加工極大地改變了決策與信息關(guān)系。(五)決策實(shí)時(shí)化四、大數(shù)據(jù)帶來(lái)的六大趨勢(shì)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述四、大數(shù)據(jù)帶來(lái)的六大趨勢(shì)第一節(jié)

大數(shù)據(jù)概述(六)線下線上化海量數(shù)據(jù)使得線上與線下更加融為一體，未來(lái)仍將呈現(xiàn)線下更多地傾向于運(yùn)用線上數(shù)據(jù)的趨勢(shì)，線上與線下將連接在一起不能分割。大數(shù)據(jù)的這六個(gè)趨勢(shì)會(huì)在各自的體系內(nèi)深化發(fā)展與創(chuàng)新，這些本質(zhì)上的轉(zhuǎn)變將會(huì)貫穿于未來(lái)大數(shù)據(jù)發(fā)展的進(jìn)程中，其商業(yè)價(jià)值也會(huì)逐漸落地于各行業(yè)中，數(shù)據(jù)技術(shù)將成為各行各業(yè)的優(yōu)化工具或產(chǎn)生顛覆性創(chuàng)新。大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用PART022大數(shù)據(jù)是時(shí)代的特征，大數(shù)據(jù)與金融本是兩個(gè)不太相關(guān)的概念，但是隨著現(xiàn)代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛運(yùn)用，以及大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)不斷發(fā)展成熟，大數(shù)據(jù)越來(lái)越多地被應(yīng)用于金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)金融概念因此而產(chǎn)生。第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)金融是時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物，是金融業(yè)和大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展到一定階段的必然要求。它是指運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展金融服務(wù)，即依托于海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性開展相關(guān)資金融通工作。大數(shù)據(jù)金融可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶的全方位信息，通過(guò)分析、挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制方面有的放矢。一、大數(shù)據(jù)金融的概念第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用征信的英文對(duì)應(yīng)單詞是CreditReporting或者CreditSharing，可以理解為信用報(bào)告或者信用分享。征信是指為了滿足從事信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)信用信息的需求，專業(yè)化的征信機(jī)構(gòu)依法采集、保存、整理、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并向在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有合法需求的信息使用者提供信用報(bào)告、信用評(píng)估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。我國(guó)使用征信一詞來(lái)概括對(duì)企業(yè)和個(gè)人的信用調(diào)查。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，使得征信數(shù)據(jù)來(lái)源更加多元化、多層化和非結(jié)構(gòu)化，能夠更加真實(shí)、全面地反映信息主體的信用狀況。大數(shù)據(jù)征信是指通過(guò)采集大量化、多元化、多層化、非結(jié)構(gòu)化、多樣化的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，特別是交易行為數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，整理、分析和挖掘這些數(shù)據(jù)，并運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)等大數(shù)據(jù)技術(shù)重新設(shè)計(jì)征信評(píng)價(jià)模型算法的征信模式。大數(shù)據(jù)征信通過(guò)考察多維度、動(dòng)態(tài)、交互的信用信息，向在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有合法需求的信息使用者提供信用信息服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為未來(lái)征信業(yè)發(fā)展最重要的基石。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用伴隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的飛速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)逐漸成熟，征信業(yè)必將獲得革命性的發(fā)展。未來(lái)征信業(yè)的發(fā)展方向是大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)與征信業(yè)務(wù)深度融合，建立與大數(shù)據(jù)特征相匹配的征信業(yè)務(wù)規(guī)則，推動(dòng)征信產(chǎn)品供給，建立基于大數(shù)據(jù)的信息主體權(quán)益保護(hù)機(jī)制。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用傳統(tǒng)征信模式面臨的難題是征信數(shù)據(jù)不全、平臺(tái)上傳數(shù)據(jù)積極性低、更新不及時(shí)、接入門檻高等問題。大數(shù)據(jù)征信模式的優(yōu)點(diǎn)在于：(1)數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，能彌補(bǔ)傳統(tǒng)征信覆蓋面不足的缺陷。(2)數(shù)據(jù)類型多樣化，不局限于信貸數(shù)據(jù)，更能全面反映個(gè)人信用情況。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)征信模式的難點(diǎn)在于：(1)信息過(guò)多引起的數(shù)據(jù)雜亂。(2)整合多方數(shù)據(jù)困難，且數(shù)據(jù)相關(guān)性分析需要較長(zhǎng)時(shí)間和實(shí)踐來(lái)檢驗(yàn)。(3)短期內(nèi)信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)性較低。(4)大數(shù)據(jù)征信也面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)，在個(gè)人隱私保護(hù)上較難把控。大數(shù)據(jù)征信適應(yīng)了金融行業(yè)的發(fā)展，將征信發(fā)展到外部而不僅是銀行使用，信息覆蓋面廣，數(shù)據(jù)來(lái)源也更為廣泛和多樣化。大數(shù)據(jù)征信收集的數(shù)據(jù)類型一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)征信存在的數(shù)據(jù)時(shí)效性方面的不足，又具有多樣化的數(shù)據(jù)來(lái)源，能更好地營(yíng)造良好的社會(huì)信用體系。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)征信報(bào)告主要收集的數(shù)據(jù)類型如表12.1所示。二、大數(shù)據(jù)征信第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用信息類型數(shù)據(jù)類型典型實(shí)例金融數(shù)據(jù)商業(yè)銀行賬戶信用卡、儲(chǔ)蓄卡賬戶流水消費(fèi)記錄移動(dòng)支付、第三方支付、電商平臺(tái)賬戶快錢、支付寶、財(cái)付通、匯付天下、拉卡拉、京東、淘寶等社交行為網(wǎng)絡(luò)化的社交賬戶信息微信、微博、博客、人人網(wǎng)、貼吧等日常行為日常工作、生活信息公用事業(yè)繳費(fèi)記錄、移動(dòng)通信繳費(fèi)記錄、社保繳納記錄等特定行為特定環(huán)境下抓取的行為數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)訪問記錄、特定網(wǎng)頁(yè)停留信息、檢索關(guān)鍵詞等表12.1大數(shù)據(jù)征信報(bào)告主要收集的數(shù)據(jù)類型大數(shù)據(jù)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)可控性、支持精細(xì)化管理方面助推了金融業(yè)的發(fā)展，尤其是信貸服務(wù)的發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)控制上，大數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略意義在于擺脫擔(dān)保和抵押方式，將數(shù)據(jù)作為提供融資渠道的關(guān)鍵依據(jù)，其中最明顯的地方便是建立了個(gè)人征信系統(tǒng)，有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去個(gè)人信用評(píng)估結(jié)果都是滯后的，往往無(wú)法有效地反映最新的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行或是保險(xiǎn)公司不能提供最符合客戶需求和利益的服務(wù)。如今，伴隨大數(shù)據(jù)技術(shù)的深入發(fā)展和廣泛應(yīng)用，在不依賴央行征信系統(tǒng)的情況下，市場(chǎng)自發(fā)形成了各具特色的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)。大公司通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)；小公司通過(guò)信息分享，借助第三方獲得信用評(píng)級(jí)咨詢服務(wù)。三、信用評(píng)分及風(fēng)險(xiǎn)控制第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的新興領(lǐng)域，其暴露出的諸如野蠻發(fā)展、“爆雷”“跑路”、監(jiān)管不力等問題和風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該得到很好的監(jiān)控。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控大致分為兩種模式：一種是類似于阿里巴巴的風(fēng)控模式，它們通過(guò)自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)控模型；另一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息。通過(guò)分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易及行為數(shù)據(jù)，可對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)估，這些信用評(píng)估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)用戶的還款意愿及還款能力做出結(jié)論，繼而為用戶提供快速授信及現(xiàn)金分期服務(wù)。三、信用評(píng)分及風(fēng)險(xiǎn)控制第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)是金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)而提高金融服務(wù)效率的重要支撐。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以精確地刻畫出客戶畫像?？蛻舢嬒裰饕譃閭€(gè)人客戶畫像和企業(yè)客戶畫像。個(gè)人客戶畫像包括人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征、消費(fèi)能力數(shù)據(jù)、興趣數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等。企業(yè)客戶畫像包括生產(chǎn)、流通、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、銷售和客戶數(shù)據(jù)以及上游和下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶個(gè)人情況等靜態(tài)信息和交易記錄等動(dòng)態(tài)信息的綜合分析，金融機(jī)構(gòu)可以得出包括客戶的消費(fèi)偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)在的客戶行為數(shù)據(jù)，從而投其所好，為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。客戶畫像可以幫助金融機(jī)構(gòu)更加了解客戶，根據(jù)客戶的需求，量身定制金融服務(wù)，從而提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度。四、精準(zhǔn)營(yíng)銷及客戶體驗(yàn)第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用同時(shí)，在擁有客戶畫像的基礎(chǔ)上，銀行還可以有效地開展精準(zhǔn)營(yíng)銷。精準(zhǔn)營(yíng)銷最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以實(shí)施個(gè)性化推薦，即金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)客戶的偏好進(jìn)行服務(wù)或者對(duì)銀行產(chǎn)品進(jìn)行個(gè)性化推薦，如根據(jù)客戶的年齡、資產(chǎn)規(guī)模、理財(cái)偏好等，對(duì)客戶群進(jìn)行精準(zhǔn)定位，分析出其潛在金融服務(wù)需求，進(jìn)而有針對(duì)性進(jìn)行營(yíng)銷推廣。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)所得出的客戶行為信息，是金融機(jī)構(gòu)從事個(gè)性化服務(wù)的基礎(chǔ)。提供有針對(duì)性的服務(wù)，可以使客戶的需求得到最大程度的滿足進(jìn)而促進(jìn)金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。四、精準(zhǔn)營(yíng)銷及客戶體驗(yàn)第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用例如，招商銀行通過(guò)數(shù)據(jù)分析識(shí)別出招行信用卡高價(jià)值客戶經(jīng)常出現(xiàn)在星巴克、DQ、麥當(dāng)勞等場(chǎng)所后，通過(guò)“多倍積分累計(jì)”“積分店面換”等活動(dòng)吸引優(yōu)質(zhì)客戶；通過(guò)構(gòu)建客戶流失預(yù)警模型，對(duì)流失率等級(jí)前20%的客戶發(fā)售高收益理財(cái)產(chǎn)品予以挽留，使得金卡和金葵花卡客戶流失率分別降低了15%和17%;通過(guò)對(duì)客戶交易記錄進(jìn)行分析，有效識(shí)別出潛在的小微企業(yè)客戶，并利用遠(yuǎn)程銀行和云轉(zhuǎn)介平臺(tái)實(shí)施交叉銷售，取得了良好成效。進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代之后，金融業(yè)可以通過(guò)對(duì)用戶行為的數(shù)據(jù)分析，判斷用戶潛在需求，有效跟蹤用戶，進(jìn)而在用戶無(wú)意識(shí)的情況下進(jìn)行主動(dòng)推送，使得營(yíng)銷更加精準(zhǔn)。一方面可以提高營(yíng)銷的成功率，另一方面對(duì)用戶體驗(yàn)的改善也更加貼心、高效。四、精準(zhǔn)營(yíng)銷及客戶體驗(yàn)第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用除了做信用評(píng)估和精準(zhǔn)營(yíng)銷外，大數(shù)據(jù)在指導(dǎo)投資上也開始嶄露頭角。下面舉例說(shuō)明大數(shù)據(jù)在投資上所展現(xiàn)的魅力。ThasosGroup是一家利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行投資的對(duì)沖基金，而對(duì)于喜歡多樣化的華爾街投資人來(lái)說(shuō)，這一新鮮的想法已經(jīng)受到了不少的青睞。傳統(tǒng)的投資機(jī)構(gòu)基本上使用的是金融和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行投資，而ThasosGroup使用的是大數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘來(lái)準(zhǔn)確判斷美國(guó)消費(fèi)者的行為，進(jìn)而了解美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的趨勢(shì)，從而做出正確的投資決策。五、投資指導(dǎo)第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用金融數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)的使用是區(qū)分ThasosGroup和其他對(duì)沖基金的特征所在。之前有一些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)對(duì)客戶進(jìn)行追蹤，并據(jù)此進(jìn)行投資，這種基于社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資的方式基本失敗，因?yàn)檫@些社交網(wǎng)絡(luò)提供的數(shù)據(jù)是基于非結(jié)構(gòu)性的語(yǔ)言，很難準(zhǔn)確定位并最終帶來(lái)收益。ThasosGroup的技術(shù)卻并非如此，其數(shù)據(jù)挖掘關(guān)注的是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及行業(yè)的評(píng)估，借此來(lái)精準(zhǔn)定位其要投資的公司或行業(yè)。五、投資指導(dǎo)第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用有利于開發(fā)更多金融產(chǎn)品。大數(shù)據(jù)處理技術(shù)的運(yùn)用，可以給銀行提供全新的、更多的業(yè)務(wù)品種。尤其是網(wǎng)上銀行，更是離不開大數(shù)據(jù)處理技術(shù)。全新的在線金融服務(wù)借助現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使客戶足不出戶就能在線享受銀行專業(yè)化、個(gè)性化的服務(wù)，改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的營(yíng)銷方式，跨越了時(shí)空的限制，最大限度地?cái)U(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍和延長(zhǎng)了服務(wù)時(shí)間，降低了銀行經(jīng)營(yíng)成本，有效提高了銀行盈利能力?？蛻粼诰W(wǎng)上銀行可以輕松實(shí)現(xiàn)賬戶管理、轉(zhuǎn)賬匯款、自助繳費(fèi)、貸款服務(wù)、基礎(chǔ)理財(cái)、客戶服務(wù)、網(wǎng)上支付等業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)處理技術(shù)的運(yùn)用，可以幫助銀行根據(jù)客戶的習(xí)慣、喜好，開發(fā)更多適合客戶的個(gè)性化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“一對(duì)一”的自助服務(wù)。六、金融產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用未來(lái)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展的重點(diǎn)趨勢(shì)之一為從傳統(tǒng)的有時(shí)限的金融服務(wù)向全天候服務(wù)轉(zhuǎn)變，打破地域限制，提供“始終在客戶身邊”的全場(chǎng)景金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)金融將整合各類渠道，徹底打破時(shí)間和地域限制，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會(huì)資本，提供一點(diǎn)接入、全程響應(yīng)的智能化渠道服務(wù)，為客戶創(chuàng)造最佳服務(wù)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)智慧金融。六、金融產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用2010年6月8日，阿里巴巴宣布，聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)、萬(wàn)向集團(tuán)成立阿里巴巴小額貸款股份有限公司，簡(jiǎn)稱阿里小貸。阿里小貸公司貼近草根用戶群，堅(jiān)持為客戶提供50萬(wàn)元以下的貸款。阿里巴巴集團(tuán)通過(guò)各平臺(tái)的數(shù)據(jù)資源整合，利用其自身?yè)碛械臄?shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)和云計(jì)算能力，通過(guò)小微企業(yè)的交易記錄、信用狀況、好評(píng)狀況、產(chǎn)品質(zhì)量以及現(xiàn)金流動(dòng)情況等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行信貸評(píng)估。阿里小貸業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品是無(wú)抵(質(zhì))押物和保證擔(dān)保的信用貸款，貸款對(duì)象是來(lái)自淘寶和天貓兩個(gè)B2C(商家對(duì)客戶)平臺(tái)的電子商戶。這些電子商戶基于自身在阿里巴巴平臺(tái)上累積的交易信息申請(qǐng)貸款，阿里小貸公司在線核實(shí)商戶信用記錄后發(fā)放貸款，信用記錄較好的商戶最快3分鐘便可獲得貸款。第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用拓展閱讀阿里小貸公司之所以可以低成本且高效地操作小微企業(yè)貸款，完全依靠先進(jìn)的信用信息體系支持，其核心競(jìng)爭(zhēng)力就在于巨量的商戶信息數(shù)據(jù)和較真實(shí)的貸款信用資料。從阿里小貸業(yè)務(wù)的成功可以看出擁有海量數(shù)據(jù)的平臺(tái)以及完善的信用信息體系對(duì)于開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的重要性。商業(yè)銀行應(yīng)大力建設(shè)自身的小微客戶信用信息平臺(tái)，竭盡所能地收集各種各樣的客戶信息，這樣才能解決貸款業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱的問題，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。第二節(jié)

大數(shù)據(jù)的金融應(yīng)用拓展閱讀大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理PART033正如業(yè)界常說(shuō)，銀行的業(yè)務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)，而數(shù)據(jù)則是銀行最有價(jià)值的資產(chǎn)。如果將風(fēng)險(xiǎn)比作銀行的靈魂，那么數(shù)據(jù)則當(dāng)之無(wú)愧地是銀行的血液，兩者相輔相成，維系著銀行的運(yùn)作。數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)從來(lái)就是銀行的兩大要素，隨著全球化的深入和信息技術(shù)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)為商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)日趨明顯。就宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境而言，商業(yè)銀行面臨監(jiān)管逐漸嚴(yán)格，市場(chǎng)變化日益加速，來(lái)自電商及其他非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)不斷增強(qiáng)的局面。

一、大數(shù)據(jù)時(shí)代下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理目前，銀行業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源包括小貸公司、典當(dāng)行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間融資、非法集資、影子銀行，以及與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有各種業(yè)務(wù)合作關(guān)系的金融同業(yè)、工商企業(yè)等。與銀行業(yè)原來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比，外部風(fēng)險(xiǎn)事件呈現(xiàn)來(lái)源多樣、形式復(fù)雜、防范困難的特點(diǎn)，而這些公司(領(lǐng)域)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，往往會(huì)傳遞至銀行業(yè)，最終對(duì)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不良影響。一、大數(shù)據(jù)時(shí)代下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(一)外部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源多樣化在云計(jì)算的條件下，銀行、企業(yè)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系越發(fā)緊密，一時(shí)一地、一個(gè)單位的局部風(fēng)險(xiǎn)，可以迅速擴(kuò)展為系統(tǒng)性、全面性風(fēng)險(xiǎn)，如“錢荒”的起因僅僅是一起小小的同業(yè)違約事件。此外，大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息來(lái)源廣、傳播速度快，銀行的負(fù)面輿情通過(guò)微信、微博、抖音被迅速傳遞，甚至被放大，銀行聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)增大。一、大數(shù)據(jù)時(shí)代下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(二)外部風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)銀行業(yè)的影響越來(lái)越大近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)安全事件頻繁發(fā)生，銀行業(yè)面臨客戶信息、賬戶信息和交易信息以及信息系統(tǒng)的安全挑戰(zhàn)。一旦信息體系遭受破壞和黑客侵入、網(wǎng)絡(luò)中斷等，導(dǎo)致信息資源的扭曲和傳輸障礙，就可能帶來(lái)不可估量的損失。針對(duì)銀行客戶資金的網(wǎng)上欺詐、電話欺詐日益泛濫，呈現(xiàn)集中化、長(zhǎng)期化、復(fù)雜化的特點(diǎn)，電子銀行的交易安全和反欺詐工作必須引起高度關(guān)注。一、大數(shù)據(jù)時(shí)代下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(三)電子銀行網(wǎng)絡(luò)安全面臨挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)管理一直是各商業(yè)銀行的重點(diǎn)工作，商業(yè)銀行普遍實(shí)現(xiàn)了“橫向到邊，縱向到底”的風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)從提高審批質(zhì)效、加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)控、降低資本占用、專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)等方面入手，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理的“前移”“下沉”，實(shí)行集中化全程管理，取得了良好成效。當(dāng)然，在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)得到較好控制的同時(shí)，外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的影響也越來(lái)越大。一、大數(shù)據(jù)時(shí)代下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(四)風(fēng)險(xiǎn)管理由控制內(nèi)部向防范外部轉(zhuǎn)變?cè)谶@樣的大環(huán)境下，商業(yè)銀行要保持競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)自身的生存與發(fā)展，必須更好地發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)所能提供的風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值，并積極地運(yùn)用各種技術(shù)及管理手段，最大化地實(shí)現(xiàn)這些價(jià)值。二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)去，銀行在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，主要依據(jù)客戶的會(huì)計(jì)信息、客戶經(jīng)理的調(diào)查、客戶的信用記錄以及客戶抵(質(zhì))押擔(dān)保情況等，通過(guò)專家判斷進(jìn)行決策。這種決策模式具有一定的弊端：(1)這種模式只適用于經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、會(huì)計(jì)信息可靠、信用記錄良好的大公司或有充分抵(質(zhì))押物并經(jīng)營(yíng)良好的大公司，而且風(fēng)險(xiǎn)的狀況是要由審批人員進(jìn)行主觀判斷，缺乏足夠的客觀證據(jù)。(2)信息不對(duì)稱、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、業(yè)務(wù)流程復(fù)雜、效率低下。(3)決策所依據(jù)的主要是企業(yè)過(guò)去的靜態(tài)信息，而不是實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)信息，時(shí)效性、相關(guān)性和可靠性不足，風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制。(一)大數(shù)據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量已經(jīng)有成熟的模型與方法，如以違約概率為核心變量的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，以及以違約損失率為核心變量的債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型等。在模型開發(fā)中，各銀行所面臨的共同問題是缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)，其原因主要有三個(gè)方面：一是數(shù)據(jù)來(lái)源有限，尤其是客戶的相關(guān)信息，銀行通常僅能獲得客戶主動(dòng)或被動(dòng)提供的基本信息數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)；二是數(shù)據(jù)可靠性不足，數(shù)據(jù)的獲得路徑長(zhǎng)，缺乏有效的驗(yàn)證手段；三是數(shù)據(jù)覆蓋廣度不夠，比如客戶的市場(chǎng)行為、與第三方對(duì)手間的交易往來(lái)等有價(jià)值的信息數(shù)據(jù)，或根本無(wú)法收集，或被湮沒在大量的信息噪聲中而無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)，從而不能在建模中充分利用。(一)大數(shù)據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理銀行可以通過(guò)大數(shù)據(jù)體系的建設(shè)有效地解決數(shù)據(jù)缺乏問題。一方面通過(guò)多種傳感器、多個(gè)渠道采集數(shù)據(jù)，可以幫助銀行更全面、更真實(shí)、更準(zhǔn)確、更實(shí)時(shí)地掌握借款人信息，降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以找到不同變量間新的相關(guān)關(guān)系，形成新的決策模型，使決策更準(zhǔn)確、更統(tǒng)一、更公正。此外，銀行業(yè)通過(guò)構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺(tái)，也可以幫助銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)建模，大數(shù)據(jù)技術(shù)還可以提供功能廣泛的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理工具。(一)大數(shù)據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理此外，銀行可以利用大數(shù)據(jù)提高欺詐檢測(cè)，創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。商業(yè)銀行通過(guò)應(yīng)用大數(shù)據(jù)結(jié)合實(shí)時(shí)、歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行全局分析，每天評(píng)估客戶的行為，并對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶授信的精細(xì)化管理。商業(yè)銀行通過(guò)共享各業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，并針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)施相應(yīng)的控制措施，及時(shí)獲取、挖掘有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警體系，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力。(一)大數(shù)據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理例如，中信銀行信用卡中心借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)每天評(píng)估客戶的行為，并對(duì)客戶的信用額度隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。此外，大數(shù)據(jù)還有助于銀行確定客戶運(yùn)營(yíng)狀態(tài)變化規(guī)律，建立運(yùn)營(yíng)狀態(tài)變化路徑，按變化路徑設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，逐點(diǎn)計(jì)算對(duì)應(yīng)的客戶價(jià)值，在客戶價(jià)值的基礎(chǔ)上評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，從而形成新的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)計(jì)算體系以及管理模式，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。(一)大數(shù)據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的各種方法和原則。當(dāng)前國(guó)際金融界實(shí)際采用的衡量方法確實(shí)存在相當(dāng)大的差異：一些風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)能夠符合“巴塞爾新資本協(xié)議”中提出的基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法等較高水平的衡量方法的要求；國(guó)內(nèi)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方面還較為落后，究其原因，主要是由于銀行缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型以及計(jì)量所需要的損失數(shù)據(jù)。建模數(shù)據(jù)的不足，造成銀行模型開發(fā)困難，開發(fā)和校準(zhǔn)工作周期長(zhǎng)，主觀隨意性強(qiáng)，模型驗(yàn)證難，模型的使用效果不能保證。因此，對(duì)銀行業(yè)而言，應(yīng)系統(tǒng)全面地收集和管理歷史數(shù)據(jù)，為模型和工具的正確使用提供數(shù)據(jù)支持，從而為操作風(fēng)險(xiǎn)度量和控制提供更有意義的指引。(二)大數(shù)據(jù)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大數(shù)據(jù)平臺(tái)為銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)量化體系提供了保障，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：(1)拓展了數(shù)據(jù)源的廣度。大數(shù)據(jù)平臺(tái)可以極大地?cái)U(kuò)展數(shù)據(jù)來(lái)源，利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，銀行能從互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)平臺(tái)等多種非傳統(tǒng)渠道中及時(shí)捕捉以前無(wú)法獲得或無(wú)法使用的風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)，并通過(guò)與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的快速整合、關(guān)聯(lián)補(bǔ)充，為操作風(fēng)險(xiǎn)的度量提供充分的數(shù)據(jù)保障。(二)大數(shù)據(jù)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(2)增強(qiáng)了數(shù)據(jù)源的時(shí)效性。利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，可以實(shí)時(shí)地收集操作風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)，即時(shí)監(jiān)控可能發(fā)生的事件，并提供實(shí)時(shí)或準(zhǔn)實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量服務(wù)，以配合業(yè)務(wù)管理對(duì)效率的要求。(3)促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系要能提前捕捉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，為主動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供技術(shù)支持，而大數(shù)據(jù)平臺(tái)為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)提供了可能。(二)大數(shù)據(jù)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理任何銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理均分為事前、事中、事后階段，然而國(guó)內(nèi)銀行大部分對(duì)業(yè)務(wù)操作的管理是事后監(jiān)督。例如，欺詐交易風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的環(huán)節(jié)是事前的監(jiān)測(cè)和識(shí)別，而由于時(shí)間的滯后，現(xiàn)行的事后監(jiān)督難以發(fā)揮主動(dòng)監(jiān)督的作用，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)揮實(shí)時(shí)控制的作用。此外，銀行日益增長(zhǎng)的需求已遠(yuǎn)非傳統(tǒng)的智能業(yè)務(wù)應(yīng)用所能滿足。銀行需要不間斷獲取情報(bào)的能力，從而能夠分析大流量的實(shí)時(shí)事件，并迅速洞察風(fēng)險(xiǎn)事件，即時(shí)且自動(dòng)化地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行響應(yīng)。也就是說(shuō)，關(guān)鍵是能夠?qū)Τ掷m(xù)大流量的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并快速響應(yīng)。(三)大數(shù)據(jù)與實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流式計(jì)算就是這樣的實(shí)時(shí)計(jì)算技術(shù)，被稱為Hadoop之后的第二代“實(shí)時(shí)”云計(jì)算。流式計(jì)算的核心思想是實(shí)時(shí)整合來(lái)自多種異構(gòu)數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)，對(duì)海量“運(yùn)動(dòng)”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行連續(xù)實(shí)時(shí)的處理，捕捉可能對(duì)用戶有用的信息并把結(jié)果發(fā)送出去。(三)大數(shù)據(jù)與實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)二、基于大數(shù)據(jù)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在大數(shù)據(jù)時(shí)代，商業(yè)銀行要積極做好應(yīng)對(duì)工作，加強(qiáng)數(shù)據(jù)采集與整合能力，建立量化分析數(shù)據(jù)中心，提升風(fēng)險(xiǎn)量化能力，從而為銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)是形成整個(gè)社會(huì)大數(shù)據(jù)的重要組成部分，因此，要對(duì)數(shù)據(jù)管控、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)結(jié)果反應(yīng)做出正確處置。一是確定主要的數(shù)據(jù)采集渠道，主要可以劃分為資訊數(shù)據(jù)、行情數(shù)據(jù)以及市場(chǎng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)管控上要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化采集，統(tǒng)一化處理，時(shí)效化完成，分級(jí)化查閱，堅(jiān)持做到采集的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、結(jié)果可視，使數(shù)據(jù)應(yīng)用性大大提高。二是數(shù)據(jù)處理時(shí)一定要科學(xué)并依照規(guī)則，特別要杜絕以假亂真、以次充好的現(xiàn)象。三是處理后的結(jié)果，要依照規(guī)定展示，并且嚴(yán)格按照國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行使用，避免影響商業(yè)銀行聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(一)加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的收集與管控規(guī)范商業(yè)銀行要注重利用社交媒體的數(shù)據(jù)拓展渠道，獲取客戶信息。學(xué)會(huì)使用各類媒體不但為客戶服務(wù)，而且為優(yōu)化商業(yè)銀行自身形象服務(wù)。積極參與網(wǎng)絡(luò)工具形成的各種運(yùn)作方式，并研究在運(yùn)作方式中融入商業(yè)銀行工作目標(biāo)，真正使媒體、網(wǎng)絡(luò)工具成為維系、拓展客戶的橋梁和重要的通道。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(二)建立多元化的數(shù)據(jù)獲取渠道在銀行數(shù)據(jù)大集中的基礎(chǔ)上，采用數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)技術(shù)作為銀行海量數(shù)據(jù)提取的實(shí)現(xiàn)方法，將數(shù)據(jù)集中到銀行數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中去，然后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析及數(shù)據(jù)挖掘。針對(duì)多元、高速、高噪聲數(shù)據(jù)，銀行必須制定出整合、清理和分析的解決方案。這些數(shù)據(jù)包括結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)(如客戶財(cái)務(wù)信息、交易信息等)、非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)(如郵件、客戶信函、代理票據(jù)和語(yǔ)音文檔等)。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(三)提升大數(shù)據(jù)處理與分析的技術(shù)水平銀行需要即時(shí)獲取外部風(fēng)險(xiǎn)事件的能力，從而能夠分析大流量的實(shí)時(shí)事件，并迅速洞察事件原委，實(shí)時(shí)整合來(lái)自多種異構(gòu)數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)，對(duì)海量“運(yùn)動(dòng)”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行連續(xù)實(shí)時(shí)處理，捕捉可能對(duì)用戶有用的信息并把結(jié)果發(fā)送出去。因此，需要對(duì)持續(xù)大流量的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并快速響應(yīng)。流式計(jì)算把數(shù)據(jù)包分割成小塊，然后通過(guò)并行計(jì)算的方式將這些數(shù)據(jù)快速處理，并保存數(shù)據(jù)處理后的相關(guān)結(jié)果。因此銀行需要制定流數(shù)據(jù)分析方案，通過(guò)分析社交媒體等流數(shù)據(jù)，迅速了解客戶行為，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)預(yù)警。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(四)增強(qiáng)對(duì)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的處理能力大數(shù)據(jù)時(shí)代將帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)交易方式的變化，服務(wù)日趨虛擬化，更多的服務(wù)將由網(wǎng)絡(luò)來(lái)承擔(dān)，強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)平臺(tái)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是商業(yè)銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理的利器。因此，商業(yè)銀行需要投入大量資源用于適應(yīng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的需要，優(yōu)化系統(tǒng)的體系架構(gòu)，使系統(tǒng)具有可拓展性和靈活性。對(duì)資源的投入一定要有相當(dāng)?shù)那罢靶?，并兼顧?dāng)前實(shí)際。爭(zhēng)取在過(guò)渡期內(nèi)，盡可能地實(shí)現(xiàn)資源利用最大化。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(五)增強(qiáng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的投資與建設(shè)美國(guó)曾預(yù)計(jì)，為適應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代到來(lái)，未來(lái)美國(guó)需要60萬(wàn)名擁有數(shù)據(jù)分析特長(zhǎng)，又懂行業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才。這類人才僅僅經(jīng)過(guò)大學(xué)培養(yǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)此類人才的儲(chǔ)備相當(dāng)不足，所以對(duì)抓緊人力資源儲(chǔ)備更為迫切。三、銀行開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策第三節(jié)

大數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(六)商業(yè)銀行要高度重視適應(yīng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的人力儲(chǔ)備大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸PART044我國(guó)尚未形成與小微企業(yè)相匹配的金融市場(chǎng)和銀行體系。在當(dāng)前小微企業(yè)普遍缺乏抵押資產(chǎn)和有效擔(dān)保的情況下，其經(jīng)營(yíng)狀況的高風(fēng)險(xiǎn)性與銀行類授信機(jī)構(gòu)放貸的審慎性原則相沖突。因此，授信機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)普遍持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，一般對(duì)沒有抵押物擔(dān)保的信用類貸款客戶設(shè)置了更高的準(zhǔn)入門檻和資質(zhì)要求。利用基于大數(shù)據(jù)的挖掘和智能學(xué)習(xí)技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析和處理，也可大量、深度地挖掘社交媒體，同時(shí)極大地拓展貸款人的變量，從而建立基于大數(shù)據(jù)模型的信用評(píng)估體系，使貸款批準(zhǔn)更有效率，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)一步改善。第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸小微企業(yè)是對(duì)小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。國(guó)內(nèi)對(duì)小型企業(yè)的定義主要來(lái)自國(guó)務(wù)院2002年下發(fā)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，文件規(guī)定了小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院相關(guān)部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、年銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)特點(diǎn)制定。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(一)小微企業(yè)的概念2011年6月，工信部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政局又聯(lián)合制定了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)將中小型企業(yè)進(jìn)一步細(xì)分成微型、小型、中型三類，并根據(jù)企業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量、資產(chǎn)總額、年?duì)I業(yè)收入等指標(biāo)制定了具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)。相對(duì)同時(shí)廢止的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，該文件對(duì)中小型企業(yè)的分類更加細(xì)化，在中小企業(yè)類型外增加了微型企業(yè)的企業(yè)類型。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(一)小微企業(yè)的概念而在劃分標(biāo)準(zhǔn)方面，《通知》不再以企業(yè)的銷售額為劃分依據(jù)，而通過(guò)衡量企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入對(duì)企業(yè)進(jìn)行劃分，這個(gè)指標(biāo)更適用于各個(gè)行業(yè)。2017年，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局印發(fā)《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法(2017)》的通知，對(duì)2011年制定的《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法》進(jìn)行修訂。本次修訂保持原有的分類原則、方法、結(jié)構(gòu)框架和適用范圍，僅將所涉及的行業(yè)按照《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》和《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》的對(duì)應(yīng)關(guān)系，進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(一)小微企業(yè)的概念信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，開展信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)即信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)具體是指由于債務(wù)人信用等級(jí)下降或違約及金融市場(chǎng)因子變化等因素，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)發(fā)生損失甚至銀行整體價(jià)值下降的可能性。商業(yè)銀行關(guān)于企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)分成信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四大類。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)由于小微企業(yè)本身具有商戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣、信息采集較難等特征，商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)面臨一系列與傳統(tǒng)大中型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：(1)小微企業(yè)多數(shù)屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，技術(shù)含量低、管理水平差、缺乏自主創(chuàng)新產(chǎn)品，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中只能依靠低價(jià)策略，在產(chǎn)業(yè)鏈中往往處于弱勢(shì)地位。因此，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，銀行貸款壞賬率高，同時(shí)單筆貸款規(guī)模偏小導(dǎo)致單位貸款成本偏高，這些因素影響了銀行放貸。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)(2)中小企業(yè)信息披露不規(guī)范。小微企業(yè)通常治理不完善、財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)問題普遍，常常讓銀行信貸人員難以掌握中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)信息，增加了金融機(jī)構(gòu)的貸前調(diào)查難度。小微企業(yè)的信息不對(duì)稱，以及“短、頻、急”的融資特點(diǎn)增加了金融機(jī)構(gòu)的授信成本，給其帶來(lái)了不小的障礙。尤其是小微企業(yè)數(shù)量多、行業(yè)分散，又分別處于不同的發(fā)展階段，這就造成了小微企業(yè)融資需求的多元化，金融機(jī)構(gòu)滿足小微企業(yè)多元化的融資需求需要形式多樣的資金提供方式，增大了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)成本。信息不對(duì)稱還導(dǎo)致了逆向選擇，具有償還能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)往往被高利率擋在門外，剩余客戶中高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)偏多，進(jìn)一步影響了銀行放貸的積極性。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)(3)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻高。由于金融行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)制定了嚴(yán)格的規(guī)則制度，旨在保證金融機(jī)構(gòu)的安全性和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，避免由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)金融危機(jī)造成不良后果。金融機(jī)構(gòu)的審慎性原則要求相關(guān)部門在開展授信業(yè)務(wù)的時(shí)候嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口、嚴(yán)格控制授信對(duì)象準(zhǔn)入，客觀上給風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的小微企業(yè)設(shè)置了融資門檻，使得一些小微企業(yè)由于無(wú)法及時(shí)從金融機(jī)構(gòu)貸到所需資金而喪失了很好的發(fā)展機(jī)會(huì)。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)此外，金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款申請(qǐng)過(guò)程層層把關(guān)，小微企業(yè)申請(qǐng)一筆數(shù)額不大的貸款要準(zhǔn)備一大堆資料和通過(guò)十幾道手續(xù)，辦理手續(xù)相當(dāng)繁瑣，所需時(shí)間少則一兩周，多則數(shù)月，即使最后貸款到手，商機(jī)可能早已錯(cuò)過(guò)。大中型企業(yè)資產(chǎn)足、信譽(yù)好，往往是信用資金追著貸；相反小微企業(yè)資產(chǎn)積累少，又缺乏資產(chǎn)擔(dān)保，各家金融機(jī)構(gòu)紛紛提高小微企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門檻和授信標(biāo)準(zhǔn)。而且銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，也會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)融資的供給更加短缺。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)(4)信用評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保、融資中介等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，現(xiàn)有服務(wù)機(jī)構(gòu)手續(xù)繁雜、服務(wù)水平較低、收取費(fèi)用較高，這些問題令中小企業(yè)不堪重負(fù)，加大了中小企業(yè)融資成本，限制了其健康發(fā)展。一、小微企業(yè)及信貸風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)政府推動(dòng)及利率市場(chǎng)化等制度變革的背景之下，中國(guó)小微企業(yè)融資近年來(lái)得到了更多的重視，不少銀行機(jī)構(gòu)將小微企業(yè)融資服務(wù)作為轉(zhuǎn)型的重要方向。隨著利率市場(chǎng)化，存貸利差縮小，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行大力發(fā)展的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)信貸面臨的難題是企業(yè)數(shù)量大、管理不規(guī)范、信息不對(duì)稱。商業(yè)銀行需要通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘、分析和運(yùn)用去識(shí)別具有市場(chǎng)潛力的中小企業(yè)客戶，完善批量化、專業(yè)化審批，將貸款提供給合適的小微企業(yè)。例如，阿里金融就通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，建立了面向小微企業(yè)的阿里小貸平臺(tái)。二、基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)信貸模式創(chuàng)新第四節(jié)

大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)信貸基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融正在嘗試打破小微企業(yè)融資成本與收益難以均衡的僵局。大數(shù)據(jù)與信貸業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以重塑信息結(jié)構(gòu)，削減業(yè)務(wù)成本。電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展積累了海量數(shù)據(jù)，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘所得到的邏輯與規(guī)律信息，比現(xiàn)實(shí)中發(fā)布的小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加真實(shí)，因而具有巨大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。信息結(jié)構(gòu)的改善使金融機(jī)