S上市公司現(xiàn)金流管理與控制策略探討

如今現(xiàn)金成了上市公司資產(chǎn)中流動(dòng)性較強(qiáng)的關(guān)鍵組成，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中一直保持著貨幣形態(tài)，并處于流通環(huán)節(jié)，其周轉(zhuǎn)率更高，對(duì)其進(jìn)行管理是企業(yè)發(fā)展過程中一個(gè)十分關(guān)鍵的工作。上市公司中的管理人員針對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理時(shí)會(huì)使用財(cái)務(wù)報(bào)表來了解各項(xiàng)信息，針對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，會(huì)使用現(xiàn)金流量表進(jìn)行研究，但是當(dāng)前上市公司在現(xiàn)金流管理中還存在很多的問題和不足，需要對(duì)其進(jìn)行解決。本文對(duì)此進(jìn)行研究，探討S上市公司現(xiàn)金流管理與控制的具體策略和思路，有利于上市公司更好地組織開展現(xiàn)金流管理工作，達(dá)到全面管理的目標(biāo)和要求。一、現(xiàn)金流管理概述企業(yè)中的現(xiàn)金流量主要是包括企業(yè)的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物。其中現(xiàn)金流會(huì)以貨幣資金的形式存在于企業(yè)中，能夠反映出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所涉及的一切資金流動(dòng)的情況。企業(yè)中的現(xiàn)金是所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的一種資產(chǎn)，包括企業(yè)中的資金、銀行存款以及變現(xiàn)能力比較強(qiáng)的有價(jià)證券等。而現(xiàn)金等價(jià)物有清算工期短、流動(dòng)性較好以及易于回收變現(xiàn)的特點(diǎn)。企業(yè)的現(xiàn)金流主要是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流以及投資活動(dòng)現(xiàn)金流三個(gè)部分所構(gòu)成。針對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流管理則是對(duì)企業(yè)中所有的現(xiàn)金流量進(jìn)行的管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)針對(duì)企業(yè)中所有現(xiàn)金進(jìn)行全面的分配以及應(yīng)用的管理目標(biāo)，使企業(yè)的資金管理效果更好，幫助企業(yè)提高生產(chǎn)運(yùn)行的效率和質(zhì)量，防止企業(yè)資金鏈斷裂。二、現(xiàn)金流管理的重要性企業(yè)中的現(xiàn)金流量管理是財(cái)務(wù)管理工作開展的重點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)產(chǎn)生特殊的影響，能夠讓企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性以及流動(dòng)性得到相應(yīng)的保證。企業(yè)中現(xiàn)金流的管理會(huì)應(yīng)用和滲透在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程，包括物資的采購(gòu)環(huán)節(jié)、組織生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、現(xiàn)金回流等每一個(gè)方面，良好的現(xiàn)金流能夠使企業(yè)實(shí)現(xiàn)正常穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，讓企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效果更穩(wěn)定。首先，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理，能夠確定企業(yè)現(xiàn)金的持有量。企業(yè)中的現(xiàn)金是流動(dòng)性最大的一種資產(chǎn)，具有明顯的可接受性特點(diǎn)。企業(yè)在生產(chǎn)發(fā)展的過程中，由于投機(jī)性的需求以及預(yù)防性的需求而持有了現(xiàn)金，在保證企業(yè)沒有任何財(cái)務(wù)危機(jī)的基礎(chǔ)上，需要將企業(yè)中的現(xiàn)金總成本控制在最低的區(qū)間。也就是說，企業(yè)中要實(shí)現(xiàn)最佳現(xiàn)金的持有量目標(biāo)，處于最佳現(xiàn)金持有量環(huán)節(jié)的企業(yè)，要保證現(xiàn)金管理的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，不僅要讓日常的收支效果得到保障，還要加快企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度，同時(shí)也需要對(duì)現(xiàn)金持有量的規(guī)模進(jìn)行合理的控制。在企業(yè)針對(duì)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的過程中，由于短缺的問題而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)工作人員具體關(guān)注的內(nèi)容。如果企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金短缺的現(xiàn)象，就無法保持正常穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)，這就需要財(cái)務(wù)工作人員對(duì)于資金進(jìn)行提前分析及科學(xué)的籌集用于各項(xiàng)開支，否則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至讓企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理能夠保證現(xiàn)金流動(dòng)狀態(tài)穩(wěn)定，使企業(yè)的資金儲(chǔ)備充足。企業(yè)在發(fā)展的過程中的收支平衡狀態(tài)最終會(huì)表現(xiàn)在現(xiàn)金的流入和流出環(huán)節(jié)，倘若企業(yè)收入無法達(dá)到企業(yè)流入目標(biāo)，就會(huì)讓企業(yè)處于更加危險(xiǎn)的狀態(tài)，面臨更多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難。有一些企業(yè)在發(fā)展的過程中收入可能并不低，但是其中卻可能會(huì)發(fā)生現(xiàn)金短缺的現(xiàn)象，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，使企業(yè)面臨生產(chǎn)管理的難題。也正是由于這種原因的存在，企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不僅要關(guān)注損益表和資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)也需要關(guān)注現(xiàn)金流量表，使企業(yè)的現(xiàn)金流管理達(dá)到一種更好的水平。三、S上市公司現(xiàn)金流管理中存在的問題（一）缺乏管理目標(biāo)S上市公司建立的現(xiàn)金流管理模式還不夠健全，模式中也沒有將現(xiàn)金流管理歸結(jié)到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展管理過程中的重要環(huán)節(jié)，更加沒有針對(duì)現(xiàn)金流管理制定出合理的管理組織架構(gòu)體系。相關(guān)的制度執(zhí)行效果不理想，同時(shí)也沒有關(guān)注現(xiàn)金流的流動(dòng)性和安全性效果，只是一味追求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，關(guān)注企業(yè)的利潤(rùn)以及銷售額的上漲，因此導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展的過程中遇到了資金周轉(zhuǎn)不良，甚至是資金鏈斷裂危險(xiǎn)的問題，嚴(yán)重影響到企業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。此外S上市公司在發(fā)展的過程中籌資活動(dòng)規(guī)劃不是十分完善，讓企業(yè)投資和籌資活動(dòng)的聯(lián)系性有待進(jìn)一步提升，使企業(yè)面臨著較高的資金風(fēng)險(xiǎn)[1]。（二）缺乏細(xì)化管理S上市公司需要結(jié)合自身的行業(yè)特點(diǎn)來組織開展現(xiàn)金流管理的工作。在同一個(gè)行業(yè)中的不同企業(yè)，本身的發(fā)展情況以及成熟度和衰退期都各不相同，需要在不同的階段遵循合理的資金管理規(guī)則和模式，消耗不同的資金量去支持企業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張以及企業(yè)制度的維護(hù)。讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式和企業(yè)不同時(shí)期的發(fā)展需求更加匹配，并配合相對(duì)應(yīng)的管理辦法促進(jìn)現(xiàn)金流管理目標(biāo)的實(shí)施。在這個(gè)過程中就需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行細(xì)化管理，將企業(yè)的管理目標(biāo)分解成不同的環(huán)節(jié)，讓不同的部門去負(fù)責(zé)監(jiān)督這些工作內(nèi)容的落實(shí)，讓現(xiàn)金流的管理環(huán)境和企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加匹配。但是目前S上市公司針對(duì)現(xiàn)金流管理的內(nèi)容理解不足，管理目標(biāo)分解和細(xì)化的效果并不充分，導(dǎo)致管理的過程中產(chǎn)生了很大的問題，嚴(yán)重阻礙上市公司發(fā)展腳步[2]。（三）企業(yè)回款不足S上市公司的現(xiàn)金流管理環(huán)節(jié)的問題比較繁多，包括管理的方式不合理以及管理的模式不完善等。而企業(yè)針對(duì)回款方面的不重視，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流管理成效不理想，使企業(yè)在發(fā)展的過程中無法有足夠資金儲(chǔ)備應(yīng)對(duì)各種困難和問題，甚至讓企業(yè)遭遇資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。其中，應(yīng)收賬款本身是企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)量較多時(shí)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流造成比較大的壓力，也會(huì)帶來不必要的損失。此外，應(yīng)付賬款也是企業(yè)現(xiàn)金流管理中一個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，企業(yè)需要加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理，從而對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生一定的幫助，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值提升。但是目前S上市公司在應(yīng)付賬款管理的過程中還存在問題，應(yīng)付賬款的管理水平比較低，導(dǎo)致資金的運(yùn)轉(zhuǎn)不及時(shí)。四、S上市公司現(xiàn)金流管理與控制的策略（一）明確管理目標(biāo)，加強(qiáng)成本控制S上市公司要實(shí)現(xiàn)更好的現(xiàn)金流管理控制，就需要對(duì)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)加以明確。在制定和尋找現(xiàn)金流管理方式時(shí)，要綜合考慮到公司所處的行業(yè)差異性、同一個(gè)行業(yè)所處的生命周期的不同以及企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理水平，制定出和上市公司自身的需求更加匹配的現(xiàn)金流管理模式，了解S上市公司在發(fā)展過程中資金的用途以及未來階段內(nèi)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃安排，使資金的使用方式更加明確和合理，讓成本控制的目標(biāo)也能夠在此基礎(chǔ)上順利實(shí)現(xiàn)[3]。企業(yè)中留抵退稅是將增值稅期末尚未完全抵扣完的稅額退還給納稅人，這主要是由于企業(yè)中進(jìn)項(xiàng)稅有大于銷項(xiàng)稅額的情況出現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)中負(fù)擔(dān)的進(jìn)項(xiàng)稅無法及時(shí)退稅，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金壓力增加，通過留抵退稅體系的建設(shè)，能夠更好地完善企業(yè)的增值稅制度體系，減少稅金在企業(yè)的沉淀，讓企業(yè)的資金鏈更加完整，幫助企業(yè)按照市場(chǎng)的情況去制定出合理的決策，做好納稅籌劃工作，滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的要求和目標(biāo)。如今留抵退稅模式已然成了減稅退稅中的重要環(huán)節(jié)，這項(xiàng)政策為我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控創(chuàng)造了良好的環(huán)境，也體現(xiàn)出了政府支持市場(chǎng)主體發(fā)展的決心，更能幫助企業(yè)突破當(dāng)前發(fā)展過程中的局限。針對(duì)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面陷入困境的企業(yè)來說，他們產(chǎn)生的最大的需求就是可用的資金，而留抵退稅則將國(guó)家繳納的稅款真正意義上退還給了有留抵余額的企業(yè)，讓企業(yè)的當(dāng)期收入相應(yīng)增加，也讓企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中更加穩(wěn)健和順利。另外是增值稅留底退稅體現(xiàn)出了精準(zhǔn)性，退稅的數(shù)量會(huì)和企業(yè)前期的投資規(guī)模以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況息息相關(guān)，這種政策對(duì)于處于擴(kuò)張期并且急需要獲得資金支持的企業(yè)產(chǎn)生了良好的作用，能夠更好地幫助企業(yè)渡過難關(guān)，促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。（二）分解管理目標(biāo)，實(shí)施細(xì)化管理S上市公司組織開展現(xiàn)金流管理，需要對(duì)管理目標(biāo)進(jìn)行細(xì)化分解，將管理內(nèi)容分配到企業(yè)中的不同環(huán)節(jié)。比如說在投資環(huán)節(jié)開展現(xiàn)金流量管理時(shí)，就需要綜合考慮到不同方面的因素，對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)期，并保障資金的安全性。在投資領(lǐng)域選擇方面，則需要根據(jù)企業(yè)自身的規(guī)模和特點(diǎn)，了解自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)的投資方面更加豐富，幫助企業(yè)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的動(dòng)力。而在經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理時(shí)，則需要加強(qiáng)日常管理工作，設(shè)置針對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行日常管理的財(cái)務(wù)工作崗位，明確崗位的職責(zé)。同時(shí)要求財(cái)務(wù)部門的各崗位之間相互監(jiān)督和約束，形成一種相互制衡的模式，并根據(jù)不同行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)針對(duì)現(xiàn)金流入的情況進(jìn)行控制和細(xì)分，讓現(xiàn)金的管理更科學(xué)。此外，在企業(yè)籌資活動(dòng)環(huán)節(jié)組織開展現(xiàn)金流量管理時(shí)，要開通更加完整的融資渠道，豐富融資的體系。根據(jù)企業(yè)的情況選擇合適的融資對(duì)象，使資金的周轉(zhuǎn)更加及時(shí)。同時(shí)還需要始終堅(jiān)持誠(chéng)信的原則，建立形成長(zhǎng)期合作的對(duì)象，讓企業(yè)的融資渠道更加順利和通暢，防止企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)[4]。在企業(yè)銷售商品收到增值稅銷項(xiàng)稅額按規(guī)定退稅取得的現(xiàn)金時(shí)，要對(duì)其進(jìn)行反映：計(jì)算具體留底稅額時(shí)，借方記“應(yīng)收留抵稅額退稅款”科目，貸方記“應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅-留抵稅額退稅”科目，而實(shí)際收到退稅款項(xiàng)之后，將其借記“銀行存款”貸記“留抵稅額退稅”，達(dá)到S上市公司現(xiàn)金流的細(xì)化管理要求。上市公司中的現(xiàn)金流是企業(yè)針對(duì)財(cái)務(wù)狀況和資金情況進(jìn)行管理的特殊有效工具，在企業(yè)發(fā)展的過程中需要重視各種運(yùn)作模式選擇的科學(xué)性以及合理性，而在現(xiàn)金流的管理方面，稅務(wù)籌劃以及處理的問題也同樣不容忽視。對(duì)此，有必要對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流價(jià)值進(jìn)行明確，規(guī)劃好現(xiàn)金流管理和運(yùn)行的細(xì)節(jié)，為企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供充足的資金，讓有關(guān)稅務(wù)籌劃工作順利開展。（三）加速企業(yè)回款速度，提高資金使用率S上市公司應(yīng)收賬款的回收管理是企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要組成部分。針對(duì)賬款進(jìn)行回收會(huì)涉及的企業(yè)內(nèi)部管理工作，以及企業(yè)的內(nèi)部要怎樣去提升自身的信用控制能力等問題，從而去強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的管理，并建立更加完善的掌控體系。在S上市公司針對(duì)現(xiàn)金流管理時(shí)，需要注意對(duì)于自身企業(yè)信用的合理性控制，建立形成一整套更加完善、先進(jìn)的信用模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)S上市公司客戶的信用管理目標(biāo)。另外也需要針對(duì)在企業(yè)發(fā)展過程中存在的一些信用不良的客戶進(jìn)行把控，要減少信用不良、資質(zhì)不佳的客戶所占有的比例，使企業(yè)的應(yīng)收賬款回收效率更高，回收的速度更快。對(duì)于S上市公司來說，組織開展的賬款回收管理工作對(duì)于現(xiàn)金流管理會(huì)產(chǎn)生較大的幫助。因此需要企業(yè)針對(duì)現(xiàn)金流管理的內(nèi)容進(jìn)行深入細(xì)致的分析和評(píng)估，使企業(yè)的回收管理目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。此外，還需要明確在現(xiàn)金流管理過程中另一個(gè)方面是企業(yè)應(yīng)付賬款的管理，可以結(jié)合實(shí)際情況組織開展有計(jì)劃地推遲付款活動(dòng)。這種推遲付款活動(dòng)最主要的目的是要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金最大限度地利用，推遲應(yīng)付賬款的過程中，企業(yè)就可以建立集中付款的功能賬戶，并針對(duì)賬款進(jìn)行異地付款以及匯票付款。在這個(gè)過程中，企業(yè)賬戶能夠?qū)唧w的支付方法以及支付的日期進(jìn)行全