金融年會(huì)-保理專(zhuān)委會(huì)

商業(yè)保理業(yè)務(wù)的律師實(shí)務(wù)1目

錄1.保理行業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)析2.國(guó)內(nèi)保理市場(chǎng)現(xiàn)狀3.法律現(xiàn)狀分析4.律師實(shí)務(wù)分析5.保理行業(yè)展望金融年會(huì)2024/1/152021年9月18日3第一局部:保理行業(yè)開(kāi)展簡(jiǎn)析BriefIntroductionofFactoringDevelopmentTheFirstPart:保理業(yè)務(wù)的起源保理業(yè)務(wù)可以追溯到5000年前的古巴比倫時(shí)期。當(dāng)時(shí)，保理商作為供應(yīng)商的代理人，承擔(dān)商品推廣、分銷(xiāo)、存儲(chǔ)、運(yùn)輸和收款等職能，偶爾也承擔(dān)壞賬擔(dān)保和預(yù)付款融資等功能。現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)起源于十七世紀(jì)末十八世紀(jì)初的英國(guó)，十九世紀(jì)后傳入美國(guó)。當(dāng)時(shí)美國(guó)作為英國(guó)的海外殖民地，吸收了大量的歐洲移民，而英國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于蓬勃發(fā)展階段，向海外大量銷(xiāo)售消費(fèi)品。由于英國(guó)商人對(duì)美洲當(dāng)?shù)厍闆r知之甚少，為了保障貿(mào)易的順暢進(jìn)行，在美洲當(dāng)?shù)剡x擇了一些代理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)銷(xiāo)售貨物并保證貨款的及時(shí)結(jié)清。后來(lái)部分代理機(jī)構(gòu)逐漸將銷(xiāo)售和存儲(chǔ)職能剝離出去，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)債權(quán)收購(gòu)和壞賬擔(dān)保，演變成為為供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資和買(mǎi)方付款擔(dān)保的現(xiàn)代保理服務(wù)。國(guó)際保理組織國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FactorsChainInternational，簡(jiǎn)稱(chēng)FCI）成立于1968年；總部：荷蘭的阿姆斯特丹；會(huì)員數(shù)量：約269個(gè)，遍布全球75個(gè)國(guó)家和地區(qū)；目前全球最大的國(guó)際保理商組織。國(guó)際保理商組織（InternationalFactorsGroup，簡(jiǎn)稱(chēng)IFG）成立于1963年；總部：比利時(shí)的布魯塞爾；會(huì)員數(shù)量：約160，遍布全球60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)；全球第一個(gè)國(guó)際保理商組織，全球第二大的國(guó)際保理商組織。2015年10月，F(xiàn)CI與IFG正式合并，形成FCI-IFG聯(lián)盟。商業(yè)保理定義?國(guó)際保理公約?：保理是指賣(mài)方與保理商之間存在的契約關(guān)系，根據(jù)該契約，賣(mài)方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售或效勞合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供以下效勞中的至少兩項(xiàng)：貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞賬擔(dān)保。?上海市商業(yè)保理試點(diǎn)暫行管理方法?：第三條本方法所稱(chēng)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，是指供給商與商業(yè)保理商〔非銀行機(jī)構(gòu)〕通過(guò)簽訂保理協(xié)議，供給商將現(xiàn)在或?qū)?lái)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理商，從而獲取融資，或獲得保理商提供的分戶(hù)賬管理、賬款催收、壞賬擔(dān)保等效勞。了解定義的作用：判斷是否可以作為保理的標(biāo)的物客戶(hù)常見(jiàn)問(wèn)題：未來(lái)應(yīng)收是否可以做保理；代付款模式如何轉(zhuǎn)變?yōu)楸＠砟Ｊ剑汇y行、小貸的貸款/股權(quán)轉(zhuǎn)讓款能否作為應(yīng)收轉(zhuǎn)讓?zhuān)?021年9月18日9第二局部:國(guó)內(nèi)保理市場(chǎng)現(xiàn)狀TheFactoringBusinessinMainlandChinaTheSecondPart:2024/1/152021-2021全國(guó)規(guī)?！仓鳡I(yíng)2000萬(wàn)〕以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額各行業(yè)應(yīng)收賬款分布商業(yè)保理公司歷年注冊(cè)情況說(shuō)明：1.全國(guó)除海南、湖南、寧夏、甘肅、貴州外，都注冊(cè)了商業(yè)保理公司或分公司。2.截至2021年12月31日，全國(guó)共注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè)〔包括分公司〕1220家。3.分布：2021年深圳注冊(cè)554家，上海99家，天津75家。2024/1/15八成企業(yè)出現(xiàn)賬款逾期半數(shù)以上企業(yè)逾期賬款上升關(guān)于保理業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)保理業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)：信用替代機(jī)制最適合成長(zhǎng)型中小企業(yè)的貿(mào)易融資工具保理是逆經(jīng)濟(jì)周期而行的綜合信用服務(wù)行業(yè)保理代表了貿(mào)易金融業(yè)發(fā)展的方向。商業(yè)保理開(kāi)展態(tài)勢(shì)1、行業(yè)發(fā)展快，但屬于萌芽期2、信用體系不健全，保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大3、法律法規(guī)不健全，尚無(wú)全國(guó)性監(jiān)管規(guī)則4、保理人才匱乏2024/1/152021年9月18日17第三局部:法律現(xiàn)狀分析LegalSystemforFactoringTheThirdPart:商業(yè)保理法律法規(guī)部門(mén)規(guī)章商務(wù)部《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》商務(wù)部《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)實(shí)施方案的復(fù)函》商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善融資環(huán)境加強(qiáng)小微商貿(mào)流通企業(yè)融資服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》商務(wù)部《關(guān)于香港、澳門(mén)服務(wù)提供者在深圳市、廣州市試點(diǎn)設(shè)立商業(yè)保理企業(yè)的通知》地方政府規(guī)章《上海市商業(yè)保理試點(diǎn)暫行管理辦法》《天津市商業(yè)保理業(yè)試點(diǎn)管理辦法》《上海市浦東新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理企業(yè)試行辦法》《重慶兩江新區(qū)商業(yè)保理（試行）管理辦法》《廣州市外商投資商業(yè)保理試點(diǎn)管理辦法（試行）》《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《北京市石景山區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司試行辦法》等【評(píng)價(jià)】法律法規(guī)數(shù)量少、位階低、針對(duì)性差，缺乏全國(guó)性的行業(yè)監(jiān)管文件，商務(wù)部沒(méi)有同稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)聯(lián)合出文，導(dǎo)致各類(lèi)文件實(shí)際落地困難，銀行對(duì)商業(yè)保理的授信缺乏。2024/1/15上海自貿(mào)區(qū)政策人民幣外債額度區(qū)內(nèi)企業(yè)借用境外人民幣資金規(guī)模（按余額計(jì)）的上限不得超過(guò)實(shí)繳資本x1倍x宏觀審慎政策系數(shù)離岸保理批準(zhǔn)開(kāi)展離岸保理業(yè)務(wù)，可以更好地解決國(guó)內(nèi)出口企業(yè)融資難的問(wèn)題，但政策的具體落地還需各部門(mén)協(xié)調(diào)2024/1/15一.與現(xiàn)行稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理制度存在沖突，存在保理申請(qǐng)人的增值稅發(fā)票無(wú)法抵扣、退稅手續(xù)無(wú)法辦理的風(fēng)險(xiǎn)；二.沒(méi)有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；三重復(fù)征收營(yíng)業(yè)稅；

四所得稅前扣除部分不明確；五印花稅稅目適用混亂；商業(yè)保理行業(yè)財(cái)稅困境2024/1/15營(yíng)業(yè)稅差額征收2024/1/15明確有文件支持：天津、深圳、重慶，但國(guó)家稅務(wù)總局未明確出文，并無(wú)上位法支持上海并無(wú)差額征收所記科目為利息收入：金融業(yè)-貸款其他收入：金融業(yè)-金融經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)[2014]62號(hào)文出臺(tái)后，天津、深圳取消利息差額征收，重慶保留（2014/11/27）[2015]25號(hào)文，已出臺(tái)的地區(qū)及部門(mén)優(yōu)惠政策，有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行（2015/5/10）【評(píng)價(jià)】政策散亂，不統(tǒng)一、不穩(wěn)定2021年9月18日22第四局部:律師實(shí)務(wù)分析Lawyer’sBusinessofFactoringTheForthPart:30/10/202123律師在商業(yè)保理領(lǐng)域可擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧心男┗I備階段設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)撰寫(xiě)可行性研究報(bào)告出具法律意見(jiàn)書(shū)代理注冊(cè)（前置審批）運(yùn)營(yíng)初期公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)保理業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)前期員工培訓(xùn)工作標(biāo)準(zhǔn)化合同制作成熟階段保理合同修訂（定制化）業(yè)務(wù)模式合法合規(guī)咨詢(xún)或出具法律意見(jiàn)書(shū)保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化法律服務(wù)保理項(xiàng)目的盡調(diào)法律風(fēng)險(xiǎn)把控30/10/202124律師實(shí)務(wù)分析——保理公司保理業(yè)務(wù)本身的法律效勞-外部評(píng)審委員會(huì)；-具體參與保理公司的項(xiàng)目評(píng)審；-引進(jìn)保理公司戰(zhàn)略投資人；-作為保理公司的受托律師或戰(zhàn)略投資人的受托律師提供法律服務(wù)；-商業(yè)保理公司掛牌服務(wù)；-商業(yè)保理公司上市服務(wù)-商業(yè)保理公司相關(guān)的法律培訓(xùn)服務(wù)；-法律人共同推動(dòng)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展30/10/202125律師實(shí)務(wù)分析——保理公司引申的法律效勞傳統(tǒng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)類(lèi)型和占比業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比有追索權(quán)保理262601073.04%無(wú)追索權(quán)保理969103.226.96%合計(jì)3595113100%業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比融資型保理359101399.94%非融資型保理21000.06%合計(jì)3595113100%業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比現(xiàn)有債權(quán)保理350431497.53%未來(lái)債權(quán)保理88798.922.47%合計(jì)3595113100%業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比公開(kāi)型保理336163393.51%隱蔽型保理233480.56.49%合計(jì)3595113100%業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比預(yù)付型保理357818399.58%到期型保理149300.42%合計(jì)3595113100%業(yè)務(wù)類(lèi)型金額（萬(wàn)元）占比單保理337110793.82%雙保理2220066.18%合計(jì)3595113100%2024/1/15保理賬期分析特點(diǎn)：以短期為主，半年以?xún)?nèi)的占總業(yè)務(wù)量的87.3%賬齡金額（萬(wàn)元）占比3個(gè)月以?xún)?nèi)190839253.55%3個(gè)月至6個(gè)月1202649.7433.75%6個(gè)月至12個(gè)月385480.510.82%12個(gè)月以上66931.361.88%2024/1/15指基于供給鏈中核心企業(yè)的信用，為供給鏈中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)提供保理效勞，即圍繞核心企業(yè)，將原材料零部件供給商、制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、零售商直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供保理效勞基于供給鏈的傳統(tǒng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式N+1業(yè)務(wù)模式的主要特點(diǎn)在于以核心企業(yè)付款信用為根底，為上游供給商〔通常為中小企業(yè)〕提供給收賬款融資等保理效勞?；诠┙o鏈的傳統(tǒng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式核心企業(yè)業(yè)務(wù)流程1.核心企業(yè)向聚鑫提出申請(qǐng)2.核定核心企業(yè)保理額度3.核心企業(yè)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款及融資4.還款案例分析2024/1/15“1+N保理〞1+N是圍繞一家核心企業(yè)相對(duì)穩(wěn)固的商業(yè)鏈，運(yùn)用產(chǎn)品組合，借助核心企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)、履約能力、商務(wù)鏈的管理手段，向其假設(shè)干家下游企業(yè)〔N〕提供的以滿(mǎn)足與核心企業(yè)商務(wù)活動(dòng)〔采購(gòu)、銷(xiāo)售〕為目的的融資產(chǎn)品。特點(diǎn)以核心企業(yè)信用為依托以真實(shí)貿(mào)易背景為基礎(chǔ)將中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)為大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)：核心大客戶(hù)、N小客戶(hù)、商業(yè)保理公司“三贏”解決配套N中小客戶(hù)資金需求和信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題批量運(yùn)作降低成本保證1核心客戶(hù)材料供應(yīng)案例分析2024/1/15“采購(gòu)代付通〞大型建筑商C在賒購(gòu)模式下獲得供給商的建筑材料，供給商轉(zhuǎn)讓其對(duì)委托人的應(yīng)收賬款，由聚鑫保理為供給商提供信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、應(yīng)收賬款收取，為C提供采購(gòu)支付的綜合性效勞。流程圖簡(jiǎn)要說(shuō)明案例分析2024/1/15其他新型保理產(chǎn)品新型保理產(chǎn)品天翼寶分期樂(lè)P2P保兌付“天翼寶〞：與中國(guó)電信翼支付合作“保兌付〞：針對(duì)有色金屬貿(mào)易分期樂(lè)：與口袋校園網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合打造的針對(duì)江蘇省大學(xué)生購(gòu)物的產(chǎn)品P2P：目前正在與新浪微財(cái)富、鳳凰財(cái)富等知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接洽案例分析2024/1/15特點(diǎn)：定制化、專(zhuān)業(yè)化、種類(lèi)化常用類(lèi)型：有追索國(guó)內(nèi)商業(yè)保理〔兩方或者三方〕特點(diǎn)：如果是為債權(quán)人融資，多為兩方保理；三方有追索的類(lèi)型較無(wú)追索三方保理合同特點(diǎn)：名為債權(quán)人融資，實(shí)為債務(wù)人融資，無(wú)追索三方保理有追索三方保理合同特點(diǎn)：債權(quán)人債務(wù)人雙方資金融通30/10/202134律師實(shí)務(wù)舉例——保理合同起草和修訂2021年9月18日35商業(yè)保理行業(yè)開(kāi)展展望TheFutureofFactoringBusiness商業(yè)保理行業(yè)開(kāi)展展望政策法規(guī)環(huán)境日益改善保理業(yè)務(wù)水平考試和人才培訓(xùn)體系逐步建立行業(yè)征信環(huán)境有望改善資產(chǎn)證券化和互聯(lián)網(wǎng)金融將成重要融資渠道與電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等進(jìn)一步融合創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模有望繼續(xù)高速增長(zhǎng)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有所暴露互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)保理在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，商業(yè)保理與電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合是行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，是我國(guó)保理行業(yè)現(xiàn)階段的時(shí)代特征，也是我國(guó)商業(yè)保理與其他國(guó)家保理行業(yè)發(fā)展模式的最大不同點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的改造，國(guó)內(nèi)外貿(mào)易流通方式將發(fā)生重大變化：需求個(gè)性化、訂制化，營(yíng)銷(xiāo)精準(zhǔn)化、主動(dòng)化，交易在線化、透明化，貿(mào)易小型化、便利化，流程去中心化、去中介化，物流高效化、智能化，服務(wù)綜合化成為潮流。實(shí)體貿(mào)易的在線化，保理服務(wù)的在線化已成必然趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)保理行業(yè)的變革將不可避免。保理的服務(wù)對(duì)象、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、獲客模式、風(fēng)控模式、管理系統(tǒng)和融資模式等都將產(chǎn)生重大變化，服務(wù)效率將大幅提升，融資成本將大大下降，面向小微企業(yè)提供普惠保理服務(wù)成為可能。保理行業(yè)可能發(fā)生的六大變化效勞對(duì)象：從大中型企業(yè)向小微企業(yè)、甚至個(gè)人延伸〔包括債權(quán)人和債務(wù)人〕，從商業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域向消費(fèi)領(lǐng)域延伸；產(chǎn)品設(shè)計(jì)：從貨物貿(mào)易向效勞貿(mào)易延伸，從大單向小單延伸；獲客模式：從正向獲客〔供給端入手〕向反向獲客〔從買(mǎi)方入手〕轉(zhuǎn)換，效勞沒(méi)有地域限制；風(fēng)控模式：從傳統(tǒng)征信〔傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析〕到大數(shù)據(jù)風(fēng)控轉(zhuǎn)變；運(yùn)營(yíng)管理模式：從傳統(tǒng)管理信息系統(tǒng)到全程在線、實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)、全面管理轉(zhuǎn)變；融資模式：從間接融資為主向直接融資為主轉(zhuǎn)變，融資本錢(qián)降低、效率提升。互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)保理業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的改造順序首先是業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)，即獲客渠道；第三是融資渠道，即資金來(lái)源；最后實(shí)現(xiàn)全程在線保理。第四是資產(chǎn)端，即從大B到小B，甚至個(gè)人；第二是風(fēng)控環(huán)節(jié)；大趨勢(shì)：互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)保理一有專(zhuān)家預(yù)言，從歷史視角看，傳統(tǒng)意義的民營(yíng)商業(yè)保理公司或?qū)⒃?-5年內(nèi)消失；二寡頭壟斷（BAT等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、央企和大型金融集團(tuán)等）背景的商業(yè)保理公司將占據(jù)半壁江山；三“大革命”前夜：擁抱互聯(lián)網(wǎng)、智能化時(shí)代，給商業(yè)保理插上飛翔的翅膀。