我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新對策研究

我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對策與建議PAGEPAGE38中文摘要國際貿(mào)易的快速開展帶動了國內(nèi)銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)量的持續(xù)增長和進出口企業(yè)對貿(mào)易融資需求的大幅提高，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品已遠遠不能滿足外貿(mào)企業(yè)的融資需求和銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)競爭的需要。長期以來我國的貿(mào)易融資產(chǎn)品單一，且多適用于信用證結(jié)算方式。貿(mào)易融資產(chǎn)品形式單一既嚴重制約了我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展,又不能滿足客戶日益增長的融資需求。面對巨大的市場潛力和劇烈的市場競爭，國內(nèi)各家銀行開始加快融資產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，借鑒國際上通行的貿(mào)易融資形式，推出貿(mào)易融資新產(chǎn)品或?qū)υ挟a(chǎn)品進行改造和創(chuàng)新，國際貿(mào)易融資呈現(xiàn)出新的特點和開展趨勢。該論文在寫作過程中，主要運用了案例分析和統(tǒng)計圖表分析相結(jié)合的方法對我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新進行了探討。并通過從宏觀的角度分析我國國際貿(mào)易融資的整體環(huán)境，從微觀的角度對我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新進行分析，試圖找出當(dāng)前制約我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新開展的原因。以往的對國際貿(mào)易融資探討主要是在理論的層面，而該論文將理論與實踐緊密的結(jié)合，從宏觀及微觀兩個方面、綜合運用金融、經(jīng)濟、管理等方面的理論和演繹法，探討如何為我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新積極創(chuàng)造條件并在學(xué)習(xí)西方創(chuàng)新成果的根底上賦予其新的內(nèi)涵。關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易融資；國際保理；福費廷ABSTRACTTherapiddevelopmentofinternationaltradedrivethesustainedgrowthofinternationalsettlementinthedomesticbank,andgreatlystimulatedthedemandoftheimport-exportenterpriseforfinancingproductsofinternationaltrade,sotraditionalfinancingproductsofinternationaltradehavenotsatisfiedthedemandofforeigntradeenterprisesandneedofbank’scompetition.Inourinternationaltrade,thevarietyoffinancingproductsisunitary,anditmainlyappliedtoL/Csettlementmethod.Theunitaryvarietyoffinancingproductsgreatlyrestrictedthedevelopmentoffinancingbusinessofinternationaltrade,butalsocannotsatisfytheever-increasingfinancingdemandofcustomers.Facingwiththeenormouspotentialmarketandfiercecompetition,domesticbanksbegantoquickentheproductsinnovationsteps.Learnedfromtheinternationallyacceptedfinancingmethodsofinternationaltrade,theylaunchednewfinancingproducts,thefinancingbusinessofinternationaltradeexhibitsnewcharacteristicandtrend.Themethodsusedinthispaperarecaseandstatisticalchartsanalysis.Inthepapertryingtofindoutthereasonswhichconstraincurrentthefinancinginnovationthroughcomparewiththeothercountries’situationandthehistoryofourcountry’ssituation.ThethesiscombinedthedevelopmenttrendofinternationaltradefinancingandChina’sreality,discussedhowtocreateenvironmentforChina’sinternationaltradefinancingandendowedwesterninnovationwithanewmeaningthroughdeductivemethodsandtheoriesonfinance,economyandmanagement.ThecreativepartofthisthesisincludethatitincorporatedadministrativeconceptsintointernationaltradefinancingsystemandthatitpointedouttheproblemswithinternationaltradefinancinginChinaandhowtoutilizedwesterninnovationandendowitwithanewmeaningthroughcaseanalysis.KeyWords:InternationalTradeFinancing;InternationalFactoring;Forfaiting

目錄TOC\o"1-3"\u中文摘要 IABSTRACT II一、 選題意義 1二、結(jié)構(gòu)安排和研究方法 1三、文獻綜述 2第一章國際貿(mào)易融資概述 41.1國際貿(mào)易融資的含義 41.2國際貿(mào)易融資的意義 51.2.1國際貿(mào)易融資促進了進出口企業(yè)的開展 51.2.2國際貿(mào)易融資能促進國內(nèi)商業(yè)銀行的開展 51.2.3國際貿(mào)易融資對保持國際收支平衡有積極的作用 51.2.4國際貿(mào)易融資是一個國家貿(mào)易政策的組成局部 61.2.5國際貿(mào)易融資能促進一國有效地參與國際經(jīng)濟 61.3國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的必要性 71.3.1國際貿(mào)易的開展形勢要求融資方式及產(chǎn)品的創(chuàng)新 71.3.2傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式出現(xiàn)局限性 71.3.3創(chuàng)新是銀行開展的重要途徑 81.3.4經(jīng)濟的開展要求創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品和效勞 9第二章我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析 112.1國際貿(mào)易融資方式在我國應(yīng)用的現(xiàn)狀 112.1.1國際保理業(yè)務(wù)在我國的開展現(xiàn)狀 122.1.2福費廷在我國的開展現(xiàn)狀 132.1.3結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在我國的開展現(xiàn)狀 142.2我國融資創(chuàng)新產(chǎn)品 152.2.1“中港〞融資直通車 152.2.2“中港〞貿(mào)易融資直通車 162.2.3訂單融資 162.2.4融信達 172.2.5出口全益達 182.2.6應(yīng)收賬款池融資 182.2.7展業(yè)通 202.3我國貿(mào)易融資新產(chǎn)品分析 212.3.1更貼近于企業(yè)的實際需求 212.3.2更關(guān)注于中小外貿(mào)企業(yè)的融資需求 212.3.3抵押品范圍進一步擴大 212.3.4.提升了銀行的綜合競爭力 22第三章 影響我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的因素 233.1宏觀的貿(mào)易融資環(huán)境面臨的問題 233.1.1國際貿(mào)易融資所面臨的法律環(huán)境 233.1.2出口信用保險開展中存在問題 243.2國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題 253.2.1銀行對開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的思想認識不到位 253.2.2缺乏有效的風(fēng)險防范管理體系及風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁機制 253.3支撐國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的技術(shù)落后 27第四章我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新對策研究 284.1完善國際貿(mào)易融資整體環(huán)境 284.1.1完善我國國際貿(mào)易融資有關(guān)的法律法規(guī) 284.1.2完善我國出口信貸體制 284.1.3大力開展出口信用保險 294.2加快貿(mào)易融資創(chuàng)新 304.2.1完善風(fēng)險管理機制 304.2.2改變業(yè)務(wù)開展觀念 314.2.3加大技術(shù)革新 324.2.4挖掘傳統(tǒng)產(chǎn)品的開展?jié)摿?33結(jié)論： 34參考文獻 36致謝 38圖表索引TOC\fF\h\z\t"圖表"\c表1-1融資產(chǎn)品組合無差異曲線資料 9表1-22024——2024進出口額圖 10表2-11998年-2024年中國進出口貿(mào)易數(shù)據(jù) 11表2-22024—2024年我國保理業(yè)務(wù)量與全球保理業(yè)務(wù)量比照表 13圖2-3應(yīng)收帳款池融資業(yè)務(wù)示意圖 19圖2-4應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)流程圖 20圖4-1農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易供應(yīng)鏈 36緒論選題意義國際貿(mào)易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的放款。一方面，它收益率高，利潤豐厚，具有綜合性效益，是現(xiàn)代銀行有效運用資金的一種較為理想的方式；另一方面，它有效地解決了企業(yè)從事進出口貿(mào)易活動所面臨的資金短缺，增強了進出口商在談判中的優(yōu)勢，使之有可能更大范圍和更大規(guī)模上開展國際貿(mào)易；同時，它也是國家貿(mào)易政策的組成局部，是鼓勵出口的積極手段之一，不僅可以調(diào)節(jié)進出口結(jié)構(gòu)，而且對一國有效地參與國際經(jīng)濟可以起到促進作用。隨著中國對外貿(mào)易的迅猛開展，國際結(jié)算業(yè)務(wù)己成為各家商業(yè)銀行重點開展的外匯業(yè)務(wù)，國內(nèi)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資品種日益豐富。參加WTO后，隨著國內(nèi)各家商業(yè)銀行、外資銀行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)上的競爭日益劇烈，貿(mào)易融資已經(jīng)成為各行爭奪的焦點。同時，作為一種融通資金的新興手段，國際貿(mào)易融資正日益受到外貿(mào)企業(yè)的關(guān)注。同其他國際融資方式相比，國際貿(mào)易融資不失為一種本錢較低的有效方式。我國企業(yè)比過去愈發(fā)關(guān)注商業(yè)銀行或其他機構(gòu)提供的效勞能否更加便利其整個交易過程、擴大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險使得出口商更快地得到付款進口商更好地管理存貨。我國企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資效勞的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求開展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。因此，對國際貿(mào)易融資進行研究具有現(xiàn)實意義。二、結(jié)構(gòu)安排和研究方法本文在收集和閱讀了相關(guān)著作、文獻和案例的根底上，分析了國際貿(mào)易融資的根本概念和特點。并根據(jù)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新國際貿(mào)易融資創(chuàng)新在我國的開展現(xiàn)狀情況，利用統(tǒng)計分析和定性分析的方法，提出了目前我國在開展國際貿(mào)易融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面存在的問題。最后，綜合運用金融、經(jīng)濟、管理等方面的理論和演繹法，將國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新開展方向與我國實際國情相結(jié)合，探討如何開展我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)。第一章，分析國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點和意義，指出新形勢下國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的緊迫性和必要性。第二章，分析了國際貿(mào)易融資在我國的開展情況及各銀行不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品。第三章，詳細分析我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新所面臨的問題。第四章，提出加快我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對策及建議。本文運用文獻調(diào)研和資料分析法對國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險進行了探討；注重理論和實踐的結(jié)合，將實務(wù)中的一些現(xiàn)象上升到理論的高度加以歸納和分析，以揭示其根源所在；注重微觀和宏觀分析的結(jié)合，從個體透視全局，從局部延伸全體；注重比較分析，通過橫向和縱向的比較，總結(jié)出國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的狀況和趨勢。三、文獻綜述在我國，對國際貿(mào)易融資的研究相比照擬晚。佟志廣〔1998年〕主編?結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資?，闡述了一些較新的國際貿(mào)易融資方式，在國內(nèi)正式提出了結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的概念。該書雖沒有提及我國引進結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資后的創(chuàng)新途徑和在商業(yè)銀行的實際運用，但它介紹了結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在政策性銀行或非銀行金融機構(gòu)中的操作，具有很強的指導(dǎo)意義。李金澤〔2024年〕的?信用證與國際貿(mào)易融資法律問題?一書比較完整的對貿(mào)易融資可能涉及的法律問題進行了詳細的分析和研究，該書從法律角度對貿(mào)易融資進行了前瞻性的論述，為銀行業(yè)務(wù)的開展和風(fēng)險管理提供了很好的法律參考。戴魁早〔2024年〕?我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范研究?一書中通過對我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險的成因分析，結(jié)合我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的現(xiàn)狀，從內(nèi)控制度、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)操作和人員素質(zhì)四個方面提出了我國商業(yè)銀行防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的對策。姚莉〔2024年〕?全球化和網(wǎng)絡(luò)化下的金融效勞革命?等文章對貿(mào)易融資開展過程中存在的問題和適用環(huán)境提出非常獨到的觀點，對完善貿(mào)易融資體系的研究大有益處。孫磊〔2024年〕?加快開展我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的策略研究?分析了目前我國商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的主要問題，并提出了拓展該項業(yè)務(wù)的對策。蔣曉全、丁秀英〔2024年〕在?商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險與防范研究?中針對商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中所面臨的進出口商資信風(fēng)險、代理行風(fēng)險和金融欺詐風(fēng)險等主要風(fēng)險，提出風(fēng)險防范措施。第一章國際貿(mào)易融資概述1.1國際貿(mào)易融資的含義國際貿(mào)易融資有廣義和狹義之分。就狹義而言，國際貿(mào)易融資是指外匯銀行在為進出口商辦理匯款、托收和信用證項下的結(jié)算業(yè)務(wù)時，對進口商和出口商提供的與結(jié)算相關(guān)的短期和長期的融資便利。它以該項貿(mào)易活動的現(xiàn)金流量作為進口商或出口商履約的資金來源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進口商或出口商履約的一項保證；其根本方式包括出口項下的打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)，進口項下的押匯、信托收據(jù)、提貨擔(dān)保等卜偉等編著.國際貿(mào)易與國際金融[M].清華大學(xué)出版社，2024年.第35頁.。這是一個特定范圍內(nèi)的資金融通，首先，它緊緊圍繞著進出口而開展，是為對外貿(mào)易效勞的，即融資的對象僅限于進口商和出口商。不管進出口商所屬的行業(yè)是農(nóng)業(yè)還是工業(yè)，所經(jīng)營的是普通商品還是資本性商品，只要其貿(mào)易伙伴是外方，就是國際貿(mào)易融資所效勞的潛在對象。其次，此項融資僅指外匯銀行的融資活動或通過銀行作為中介的融資活動，由買賣雙方直接進行的諸如賒銷、預(yù)付等那么不包括在本文所涉及的融資范圍內(nèi)。最后，國際貿(mào)易融資活動是在外匯銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)過程中進行的，國際結(jié)算中使用的單據(jù)可作為質(zhì)押標的。卜偉等編著.國際貿(mào)易與國際金融[M].清華大學(xué)出版社，2024年.第35頁.所以，非國際結(jié)算環(huán)節(jié)所發(fā)生的融資，如企業(yè)申請外匯貸款等，雖然也可能是將貸款資金用于從國外進口或加工出口后銷往國外，但由于沒有單據(jù)做擔(dān)保，也不是狹義國際貿(mào)易融資的范疇李俊.論結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資及其在中國的應(yīng)用[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士論文，2024年。廣義的國際貿(mào)易融資是指外匯銀行對進口商和出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動。它包括上述狹義的常規(guī)貿(mào)易融資外，還包括在其根底上產(chǎn)生的各種創(chuàng)新，如結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資，這是一種綜合性的、運用風(fēng)險分散和資本市場的技術(shù)，根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計、組合國際貿(mào)易融資的方法和條件的統(tǒng)稱，在這樣的融資安排中，除銀行外，還涉及其它中介機構(gòu)，代表貨權(quán)的單據(jù)也不一定完全由銀行控制。李俊.論結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資及其在中國的應(yīng)用[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士論文，2024年1.2國際貿(mào)易融資的意義1.2.1國際貿(mào)易融資促進了進出口企業(yè)的開展對于從事國際貿(mào)易融資的企業(yè),特別是大型進出口工貿(mào)企業(yè)，要求其嚴格按照市場經(jīng)濟的規(guī)律和國際慣例來標準自己的商品生產(chǎn)、進出口貿(mào)易以及相配套的融資活動，完全把自己置身于國內(nèi)外兩個市場的競爭漩渦中；而在進行國際貿(mào)易融資的同時，企業(yè)還要對商品的生產(chǎn)流程、出口創(chuàng)匯本錢、融資本錢、利率和匯率風(fēng)險以及退款方式等進行綜合性的效益分析，使企業(yè)的經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型開展，這無疑有利于企業(yè)加速現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。其次，企業(yè)賴以進行融資的前提條件是產(chǎn)品質(zhì)量的保證，它要求企業(yè)生產(chǎn)適應(yīng)國際市場需要的產(chǎn)品并提高產(chǎn)品的質(zhì)量，有條件的還要進行國際認證或?qū)⑵洚a(chǎn)品在有關(guān)交易所注冊。產(chǎn)品的質(zhì)量在國際上得到認可將增大企業(yè)的出口產(chǎn)品在國際市場上的份額。第三，有的貿(mào)易融資是通過企業(yè)的海外分支機構(gòu)來進行的，這將促使企業(yè)走集團化道路，實行跨國經(jīng)營。可見，從事國際貿(mào)易融資有利于企業(yè)提高管理水平，躲避市場風(fēng)險，樹立良好的企業(yè)形象和提高企業(yè)信譽。1.2.2國際貿(mào)易融資能促進國內(nèi)商業(yè)銀行的開展從事國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，要求商業(yè)銀行自身對商品與貿(mào)易有足夠的認識，對商品的規(guī)格、用途、價格、市場、客戶、貿(mào)易方式、風(fēng)險等有一個全面、透徹的了解，這對降低銀行貿(mào)易融資風(fēng)險至關(guān)重要，也對商業(yè)銀行的合規(guī)性經(jīng)營提出了更高的要求。同時開展貿(mào)易融資可充分利用銀行的無形資產(chǎn)，對于確實有信譽、有能力且保證到期歸還融資款項的企業(yè)，銀行給予一定的融資，既解了企業(yè)的燃眉之急，又可由此取得一筆不小的收益。1.2.3國際貿(mào)易融資對保持國際收支平衡有積極的作用國際收支是衡量一國經(jīng)濟開展狀況的重要指標，國際收支任何性質(zhì)的失衡都將對經(jīng)濟產(chǎn)生不利的影響，尤其是結(jié)構(gòu)性的失衡需要花很長的時間和力氣去調(diào)節(jié)。國際貿(mào)易對于平衡國際收支的重要作用自不必說，國際貿(mào)易融資也可以通過在融資對象上的有所側(cè)重或限制，從而在一定程度上對國際收支平衡有所幫助，調(diào)節(jié)進出口數(shù)量，有效擴大出口改變進出口的結(jié)構(gòu)，改善資源的合理配置等。美國經(jīng)濟學(xué)家阿瑟·劉易斯曾提出：“經(jīng)濟增長和對外貿(mào)易是緊密聯(lián)系在一起的，如果出口增長快于進口，貿(mào)易就能夠刺激經(jīng)濟增長；相反，如果進口增長常高于出口的話，貿(mào)易也可能成為經(jīng)濟增長的一大障礙〞。因此，“出口是經(jīng)濟增長第一階段的發(fā)動機。一個國家不可能只維持在自給自足的水平上，依靠僅僅為國內(nèi)市場而生產(chǎn)來啟動開展的進程〞。因此從這一點上講，貿(mào)易以及貿(mào)易融資確實具有調(diào)節(jié)與平衡的作用。1.2.4國際貿(mào)易融資是一個國家貿(mào)易政策的組成局部自早期的關(guān)稅和貿(mào)易總協(xié)定開始，一直要求以關(guān)稅作為唯一的國際貿(mào)易保護手段，但經(jīng)過成員國的屢次談判，各國關(guān)稅已被大大削減，關(guān)稅的保護作用日益減小。而非關(guān)稅壁壘，因其隱蔽性較強，效果明顯的優(yōu)勢，被越來越多的國家采用，就傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資來講，它既到達了促進國際貿(mào)易開展的目的，又防止了受他國指責(zé)和遭諸如反傾銷等的報復(fù)。即使是出口信貸，由于貸款條件中均附帶限制性條款，即只限于購置債權(quán)國的商品，對進出口的兩個國家來講仍是互利的，貿(mào)易摩擦的可能性相對較小。所以，國際貿(mào)易融資根本上是沒有副作用和消極影響的低本錢、高效率的促進一國對外貿(mào)易開展的良方。1.2.5國際貿(mào)易融資能促進一國有效地參與國際經(jīng)濟這種參與既包括商品市場的參與，也包括金融市場的參與。從前者來看，國際貿(mào)易融資通過多種方式向進出口商提供金融效勞，使企業(yè)在獲得資金融通的同時，能憑借優(yōu)惠的信貸條件和有競爭力的支付條件，接受更多的訂貨，從而提高國際競爭力，翻開和占領(lǐng)新的市場，在世界經(jīng)濟中扮演更重要的角色；從后者看，國際貿(mào)易融資是國際銀行的業(yè)務(wù)，需要國際銀行之間的配合。實踐說明，隨著雙方配合的深入，業(yè)務(wù)往來不再僅限于結(jié)算、融資，而是擴大到幾乎所有的金融領(lǐng)域，包括貨幣市場和資本市場等，使銀行有更多的時機步入國際舞臺，發(fā)揮更重要的作用。1.3國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的必要性1.3.1國際貿(mào)易的開展形勢要求融資方式及產(chǎn)品的創(chuàng)新國際貿(mào)易每開展一步就會對銀行產(chǎn)生新的需求，當(dāng)原有的融資方式或經(jīng)營管理不能適應(yīng)經(jīng)濟開展要求，銀行僅進行簡單的數(shù)量或規(guī)模的調(diào)整往往行不通時，就必須進行創(chuàng)新。經(jīng)濟及國際貿(mào)易越開展，創(chuàng)新活動也就越活潑、越高級。國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新既具有歷史的階段性，又有差異性。首先，國際貿(mào)易開展的不同階段對銀行創(chuàng)新的需求不一樣，在資本主義以前不可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)型貿(mào)易融資的需求和供應(yīng)。只有當(dāng)金融關(guān)系滲透進社會經(jīng)濟生活、國際貿(mào)易對經(jīng)濟增長的奉獻率比較大的市場經(jīng)濟環(huán)境下，新穎而又復(fù)雜的融資產(chǎn)品才會大量出現(xiàn)。其次，國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新與經(jīng)濟、對外貿(mào)易的開展成都存在很大關(guān)系，一國銀行成功的創(chuàng)新經(jīng)驗不一定適用于另一國銀行。因此，根據(jù)國情選擇適宜的創(chuàng)新方式很重要的。1.3.2傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式出現(xiàn)局限性傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資因為具有周期短、業(yè)務(wù)單一、操作簡單、靈巧、本錢低的特點而成為較理想的貿(mào)易金融效勞手段，特別是對那些金額較小、貿(mào)易往來雙方及國家具有較正常關(guān)系的普通商品貿(mào)易工程是很有吸引力的。但傳統(tǒng)的貿(mào)易融資手段也有其不可防止的局限性和缺陷。隨著國際市場證券化的開展，銀行開始借鑒證券市場上的經(jīng)驗對貿(mào)易融資進行管理，運用諸如資本資產(chǎn)定價模型來評估融資風(fēng)險，通過地域分散化來降低整體風(fēng)險，或通過出售其發(fā)起的貸款或?qū)①J款證券化等方式優(yōu)化貸款組合；為改變以往貸款收益只能根據(jù)資金本錢加利差來計算的弊端，杠桿貸款指數(shù)杠桿貸款指數(shù)可作為顯示貸款或債券價值走向的重要指針，特別是在二級交易市場低迷的時候。對銀行和投資者來說，該指數(shù)是唯一可以衡量貸款市場表現(xiàn)的指數(shù)。被一些銀行作為基準價格指數(shù)，貸款表現(xiàn)因此有了客觀的衡量標準；而結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資由于創(chuàng)造性地將多種融資方式進行最正確組合，根據(jù)工程的具體情況以及工程社會環(huán)境進行“杠桿貸款指數(shù)可作為顯示貸款或債券價值走向的重要指針，特別是在二級交易市場低迷的時候。對銀行和投資者來說，該指數(shù)是唯一可以衡量貸款市場表現(xiàn)的指數(shù)。1.3.3創(chuàng)新是銀行開展的重要途徑如果任一經(jīng)濟行為所得收益超過創(chuàng)新本錢并能夠滿足人們需求時，一種新的創(chuàng)新就會成為現(xiàn)實。從經(jīng)濟學(xué)均衡理論角度看，當(dāng)銀行的需求與供應(yīng)相對平衡，或商業(yè)銀行創(chuàng)新的邊際效益等于邊際本錢時，銀行的開展處于一種特定的狀態(tài)，在這種狀態(tài)下參與交易活動的各種行為主體不具有改變這種行為的動機或力量。然而，客觀上這種特定狀態(tài)是暫時的，更多的情況是現(xiàn)存的商業(yè)銀行的開展結(jié)構(gòu)不是本錢最低的，通過必要的創(chuàng)新能增加收益。此時，銀行的創(chuàng)新就會打破原有的均衡。銀行就是不斷地通過創(chuàng)新，從均衡－非均衡－均衡這樣反復(fù)地運動，在滿足經(jīng)濟開展需要的同時，自身也得到開展壯大。創(chuàng)新增加了有效需求。在持續(xù)的國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中，各種迎合客戶偏好的新產(chǎn)品的不斷上市，使銀行能始終保持對客戶的吸引力，從而活潑了交易、繁榮了市場。同時，銀行提供的金融商品總量增加和范圍擴大后，即使總效用不變，由于需求者享受了更多的金融商品，也能使無差異曲線上移。如以下圖所示：圖1-1融資產(chǎn)品組合無差異曲線XX金融商品L2L1Y金融商品圖1-1融資產(chǎn)品組合無差異曲線資料來源：姜學(xué)軍.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險控制[D].東北，東北財經(jīng)大學(xué)，2024年姜學(xué)軍.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險控制[D].東北，東北財經(jīng)大學(xué)，2024年：49姜學(xué)軍.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險控制[D].東北，東北財經(jīng)大學(xué)，2024年：49L1線表示創(chuàng)新前在較少的融資產(chǎn)品組合條件下的無差異曲線，L2那么表示創(chuàng)新后在更多融資產(chǎn)品組合條件下的無差異曲線，顯然，創(chuàng)新后的L2所代表的滿足程度要高于L1。因此，在一個高效完整的金融市場，銀行通過創(chuàng)新既能提供各種方式、各種額度、各種期限、各種利率的產(chǎn)品，又能使交易雙方在市場上獲得滿意或比較滿意的交易效果。創(chuàng)新越活潑，其社會總效用就越大。創(chuàng)新促進了銀行自身的開展。創(chuàng)新提高了其現(xiàn)代化的經(jīng)營管理水平。1.3.4經(jīng)濟的開展要求創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品和效勞

2024年國民經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)，初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值300670億元，比上年增長9.0%。不斷開展的對外貿(mào)易是我國經(jīng)濟增長的重要動力，2024年進出口全年保持平穩(wěn)較快增長。全年進出口總額25616億美元，比上年增長17.8%。其中，出口14285億美元，增長17.2%；進口11331億美元，增長18.5%。進出口相抵，貿(mào)易順差2955億美元，比上年增加328億美元。貿(mào)易依存度(一國對外貿(mào)易進出口總額占國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP之比)到達60.3%。商務(wù)部網(wǎng)站數(shù)據(jù)今年來我國進出口額穩(wěn)步增長〔如圖1-2所示〕：商務(wù)部網(wǎng)站數(shù)據(jù)圖1-22024——2024進出口額圖：數(shù)據(jù)來源：中國商務(wù)部網(wǎng)站隨著對外貿(mào)易的飛速開展，進出口迅速增長使得與貿(mào)易有關(guān)的融資需求上升。一方面，我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)得到快速開展，據(jù)中國人民銀行有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年全國銀行金融機構(gòu)包括國際貿(mào)易融資在內(nèi)的票據(jù)融資額為170427.96億元，僅占銀行各項貸款余額3660394.57億元的4.66%，業(yè)務(wù)開展程度的缺乏可見一斑。另一方面，國內(nèi)進出口商與國外進出口商間直接發(fā)生的商業(yè)信用(貿(mào)易信貸)也在隨著國際貿(mào)易規(guī)模的擴大而增加，據(jù)國家外匯管理局國際收支分析小組?2024年中國國際收支報告?，2024年末我國貿(mào)易信貸余額為1040億美元，比2024年末增加132億美元，增長14.54%，在外債余額中占比31.47%，貿(mào)易信貸對外債余額和短期外債增長的奉獻率達31.47％和48.03％。貿(mào)易信貸的增長與進出口貿(mào)易的增長之間具有一定的同時性，同時貿(mào)易信貸的增長在一定程度上反映了進出口企業(yè)利用延期付款和提前收匯等方式來防范匯率風(fēng)險的意愿較強，也反映出隨著國內(nèi)進出口商風(fēng)險意識的增強，進出口商對商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的需求會不斷增強，我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場開展空間廣闊。第二章我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析2.1國際貿(mào)易融資方式在我國應(yīng)用的現(xiàn)狀國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展至今已有幾百年的歷史了，但在我國真正得到開展和普及還是近十幾年來的事情。1994年人民幣雙重匯率并軌后，各家商業(yè)銀行開始得到與中國銀行逐漸平等的競爭條件，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)成為各行與中國銀行競爭國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要工具，也因而得到開展。但整體上，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展仍然較慢，從國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)僅占銀行貸款余額3%的比例和業(yè)務(wù)收入在銀行的總收入中所占的比重就可看出端倪。改革開放前，國內(nèi)各商業(yè)銀行只對進出口商提供國際結(jié)算，出口一律收妥結(jié)匯，進口那么是付款交單，并不提供貿(mào)易融資。隨著我國對外貿(mào)易的快速增長及銀行競爭的加劇，通過借鑒國外銀行的實踐經(jīng)驗，中國銀行率先開辦了信用證結(jié)算方式項下的一系列貿(mào)易融資，在推動貿(mào)易開展、促進貿(mào)易成交、加速資金周轉(zhuǎn)、降低融資本錢、躲避貿(mào)易風(fēng)險、增加企業(yè)效益等方面發(fā)揮著重要作用。十幾年來，我國對外貿(mào)易額大幅攀升〔如表2-1所示〕。巨大的對外貿(mào)易量為我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展提供了廣闊的開展空間。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2024年全年，我國外貿(mào)出口14285.6億美元，比上年同期〔下同〕增長17.2%；進口11330.9億美元，增長18.5%中國統(tǒng)計局網(wǎng)站數(shù)據(jù)中國統(tǒng)計局網(wǎng)站數(shù)據(jù)表2-11998年-2024年中國進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)年份人民幣(億元)美元(億美元)進出口總額出口總額進口總額差額進出口總額出口總額進口總額差額199826849.715223.611626.13597.53239.51837.11402.4434.7199929896.216159.813736.42423.43606.31949.31657.0292.3200039273.220634.418638.81995.64742.92492.02250.9241.12200142183.622024.420249.21865.25096.52661.02435.5225.52202451378.226947.924430.32517.66207.73256.02951.7304.32202470483.536287.934195.62092.38509.94382.34127.6254.72202495539.149103.346435.82667.511545.55933.25612.3320.922024116921.862648.154273.78374.414219.17619.56599.51020.022024140971.477594.663376.914217.717604.09689.47914.61774.822024166740.293455.673284.620241.121737.312177.89559.52618.3資料來源：中國統(tǒng)計年鑒2024注：1.貨物進出口差額負數(shù)為入超。2.本表1978年為外貿(mào)業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)，1980年起為海關(guān)進出口統(tǒng)計數(shù)。下面分別以國際保理業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)及結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資這三種非傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式為例來說明國際貿(mào)易融資在我國的開展現(xiàn)狀：2.1.1國際保理業(yè)務(wù)在我國的開展現(xiàn)狀國際保理,又稱保付代理，是指出口商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商買進出口商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列效勞的綜合金融效勞方式。由于能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占壓和進口商信用風(fēng)險問題，國際保理業(yè)務(wù)成為企業(yè)上述困惑的解決之道。保理業(yè)務(wù)根本上是通過購置企業(yè)的應(yīng)收賬款向企業(yè)提供融資。在世界經(jīng)濟全球化趨勢不斷開展，國際貿(mào)易日益頻繁的新形勢下，保理業(yè)務(wù)因其完善的信用系統(tǒng)、嚴密的操作系統(tǒng)和獨特的信用控制方式、豐富的風(fēng)險管理手段得到越來越多企業(yè)的廣泛認同和應(yīng)用。和國外保理業(yè)務(wù)的迅猛開展相比，我國的國際保理業(yè)務(wù)起步較晚，開展也較緩慢。1987年10月，中國銀行與德國貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國際保理總協(xié)議，標志著國際保理業(yè)務(wù)在我國正式登陸，1992年2月，中國銀行參加國際保理商聯(lián)合會〔FCI〕，同時，中國銀行北京分行與FCI會員美國鷹師保理公司簽署了保理協(xié)議，正式以“出口保理公司〞的身份進行業(yè)務(wù)活動，使得我國的國際保理業(yè)務(wù)逐步駛向標準化、國際化的良性軌道。雖然國內(nèi)各家銀行在拓展國際保理業(yè)務(wù)方面做了積極嘗試，但從整體上看，我國商業(yè)銀行開展國際保理業(yè)務(wù)還處在起步階段，無論是業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險防范，還是人員素質(zhì)和效勞水平，都難以滿足我國對外經(jīng)濟貿(mào)易快速開展和金融創(chuàng)新不斷深化的需要。截至2024年11月，我國參加FCI的商業(yè)銀行已有中國銀行、交通銀行、光大銀行和中信實業(yè)銀行等12家。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)中心統(tǒng)計，2024年，全球1.3萬億歐元的保理業(yè)務(wù)中，我國的保理業(yè)務(wù)量為330億歐元，盡管比2024年增長了73.6%，但市場占比卻少得可憐〔如表2-2所示〕。我國作為進出口大國，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)還有很大的提升空間。表2-22024—2024年我國保理業(yè)務(wù)量與全球保理業(yè)務(wù)量比照表：年度全球保理業(yè)務(wù)量中國保理業(yè)務(wù)量占比%2024130003302.52024150001901.2202410000580.582024869542.960.152024760426.40.34資料來源：中國國際保理業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀、問題及政策研究報告〔2024〕2.1.2福費廷在我國的開展現(xiàn)狀福費廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠期票據(jù)的金融效勞，也稱作包買票據(jù)業(yè)務(wù)。具體來說就是金融機構(gòu)作為包買商從出口商那里無追索權(quán)地購置經(jīng)進口商承兌的、并經(jīng)常由進口商所在地銀行擔(dān)保的遠期匯票或本票，稱包買票據(jù)或本票。出口商將遠期應(yīng)收賬款以貼現(xiàn)方式賣給包買商后提前取得現(xiàn)款的資金融通方式王立軍.商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資及其風(fēng)險控制。王立軍.商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資及其風(fēng)險控制20世紀90年代中期，外資銀行對中國銀行從業(yè)人員的培訓(xùn)將福費廷業(yè)務(wù)首次引入中國。隨著我國金融體制改革的深入，1994年專門成立的以支持機電產(chǎn)品出口為主的政策性銀行——中國進出口銀行，在積極辦理出口賣方信貸及買方信貸業(yè)務(wù)的同時，積極探索新的融資方式，從1995年開始該行已辦理了2億多元人民幣福費廷業(yè)務(wù)。隨后，其他中資銀行不斷借鑒國外的先進經(jīng)驗進行金融創(chuàng)新，努力在相同領(lǐng)域、相同層面上與外資銀行業(yè)展開競爭。中國銀行江蘇省分行在2001年初為某輕工進出口公司出口酒具到法國辦理了金額111631.33美元的福費廷業(yè)務(wù)，開創(chuàng)了國有商業(yè)銀行辦理福費廷業(yè)務(wù)的先河。近幾年來，我國出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，由原來的初級產(chǎn)品的出口，逐步向高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)成品、資本性貨物轉(zhuǎn)變，特別重視擴大機電產(chǎn)品特別是成套設(shè)備和各種大型機電等資本性貨物的出口。我國資本性貨物出口的主要市場是開展中國家，而外匯短缺是開展中國家面臨的普遍問題。資本性貨物成交金額大，現(xiàn)匯支付條件直接影響出口企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。以福費廷融資來支持貨物交易，出口企業(yè)便可將全套遠期票據(jù)以無追索權(quán)方式出售包買商，不但可以即期收匯，而且將票據(jù)托收的費用、匯率變動及進口商資信狀況的變化等風(fēng)險均轉(zhuǎn)嫁給包買商。這種融資方式恰好能滿足機電產(chǎn)品和大型成套設(shè)備出口企業(yè)所需要的規(guī)模大、期限長的融資要求。因此，推廣福費廷業(yè)務(wù)是實現(xiàn)我國出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵，也是我國貿(mào)易融資開展的必然趨勢。從中國銀行的一些交易金額來看,該行福費廷業(yè)務(wù)量由2001年的1000多萬美元增長到2024年的近42億美元，比06年增長70%，與其他的結(jié)算方式相比，我國的福費廷業(yè)務(wù)運用的比較少，應(yīng)該有進一步廣泛運用的空間。2.1.3結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在我國的開展現(xiàn)狀與傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資不同的是，結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資并不是一種具體的融資方式，而是一些根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計和組合、運用傳統(tǒng)的融資方式和新興的融資方式和方法的統(tǒng)稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、貿(mào)易特點、對資金和物流的把握程度、銀行資金來源、可承擔(dān)的融資本錢及可承受的風(fēng)險、政府法規(guī)方面的要求等的根底上，為進口商或出口商專門設(shè)計的一種融資方案。從我國銀行實際操作來看，運用貿(mào)易融資工具進行組合的業(yè)務(wù)并不多見，多為單獨使用。中國進出口銀行作為政策性銀行，由于享受的特殊政策和多渠道的籌資方式(如國家財政資金、發(fā)行債券和利用國家外匯儲藏等)，其業(yè)務(wù)范圍和資金實力完全可以滿足有出口信貸和銀團貸款需求的客戶群體，商業(yè)銀行因此很少涉足類似業(yè)務(wù)。但是對于商業(yè)銀行，結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資的設(shè)計理念和組合原理卻是非常實用的，是銀行實踐為客戶“度身訂做〞產(chǎn)品和個性化效勞承諾的理論根底。一些在中國的外資銀行，依靠其先進的融資技術(shù)與科學(xué)的經(jīng)營管理，創(chuàng)造出適合中國國情的各種靈巧多樣的結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資產(chǎn)品，從中國經(jīng)濟開展過程中獲得可觀的收益。我國商業(yè)銀行只要充分理解結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的內(nèi)涵，根據(jù)業(yè)務(wù)實際需要，將傳統(tǒng)的、新興的產(chǎn)品有機結(jié)合，在組合過程中又創(chuàng)造新的效勞工具和手段，把結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資適用范圍合理擴大。2.2我國融資創(chuàng)新產(chǎn)品最近我國各大銀行為了搶占貿(mào)易融資市場，紛紛推出融資新產(chǎn)品。本文將紹并分析：中港融資直通車、中港貿(mào)易融資直通車、訂單融資、融信達、出口益達、應(yīng)收賬款池融資、展業(yè)通等幾種融資創(chuàng)新產(chǎn)品。2.2.1“中港〞融資直通車中港融資直通車是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過擔(dān)保方式，為客戶供的多種形式的擔(dān)保效勞。適用于中港兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)活動取得跨境融資的企業(yè)客戶，具體包括兩種根本融資模式：“內(nèi)保外貸〞為香港公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開出以香港分行為受益人備用信用證或擔(dān)保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資?！巴獗ＹJ〞為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過香港分行向境內(nèi)分行開出備用信用證或擔(dān)保函,為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資?！爸懈郇暼谫Y直通車具備以下特點：1.解決內(nèi)地駐港公司的融資需要實力較強的境內(nèi)企業(yè)客戶，其駐港公司的實力可能較弱或不具備獨立在香港分行直接取得融資授信的條件，可透過擔(dān)“內(nèi)保外貸〞方式，解決駐港公司的融資需要。2.簡便快捷透過擔(dān)保方式來支持的融資申請，境內(nèi)外公司都可在同一家銀行辦理業(yè)務(wù)，額度審批快捷，操作簡便。打破地域限制，結(jié)合內(nèi)地分行和香港分行的合作優(yōu)勢，在中港兩地共同效勞于中港兩地的集團公司。2.2.2“中港〞貿(mào)易融資直通車為配合在中港兩地拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)，香港分行為客戶提供各類型的貿(mào)易融資效勞，全力協(xié)助客戶拓展商機。該項效勞特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關(guān)系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過境外分公司或貿(mào)易伙伴來進行貿(mào)易業(yè)務(wù)，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關(guān)產(chǎn)品如代開信用證或集團授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項下的融資需要?！爸懈郇曎Q(mào)易融資直通車其具備的特點有：1.香港分行是所有內(nèi)地分行的效勞平臺的有效延伸，將對境內(nèi)客戶的貿(mào)易融資效勞延伸至香港，打破中港兩地的阻隔，使同一客戶分設(shè)兩地的企業(yè)通過同一家銀行的效勞，有效提升效勞效率。2.貿(mào)易融資額度在境內(nèi)外互相通用，企業(yè)集團可用集團實力支持相對弱小的子公司開展業(yè)務(wù)。為客戶度身訂造一系列的進口貿(mào)易融資效勞。2.2.3訂單融資出口訂單融資是指當(dāng)出口商以托收或匯款作為結(jié)算方式時，銀行憑出口商提供的有效訂單或貿(mào)易合同所發(fā)放的短期資金融通。1.交易流程第一，交易雙方簽訂貿(mào)易合同或訂單，約定D/A，D/P或T/T結(jié)算。第二，在授信額度內(nèi)，出口商向銀行提交訂單融資申請書提出融資申請，并簽訂?貿(mào)易融資主協(xié)議?。第三，經(jīng)銀行審核通過后，發(fā)放訂單融資款項。第四，出口商的貨物出運后可辦理發(fā)票貼現(xiàn)或出口押匯，用以歸還訂單融資款項；或直接以銀行收到出口項下款項，歸還訂單融資款。2.特點第一，擴大貿(mào)易時機。解決了出口商在自身資金緊缺沒有把握接下訂單時的困境，從而順利開展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易時機。第二，降低出口商在銀行的結(jié)算本錢，先貨后款，獲得更好的銷售價格。第三，減少資金壓力。在收購、加工、生產(chǎn)、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)緩解出口商的流動資金壓力。第四，手續(xù)簡便易行操作簡便易行，單據(jù)要求簡單。2.2.4融信達

2024年，中行繼續(xù)領(lǐng)跑我國保理業(yè)務(wù)開展，全行國際保理業(yè)務(wù)量同比增長超過50%，出口雙保理業(yè)務(wù)量超過21億美元，穩(wěn)居全球銀行業(yè)之首；本外幣貿(mào)易融資余額同比增長近30%，外幣貿(mào)易融資余額151億美元，市場份額超過30%，高居國內(nèi)同業(yè)榜首；外幣保函業(yè)務(wù)量同比增長近40%，大大緩解了“走出去〞企業(yè)海外融資難題，有力地支持了我國“走出去〞企業(yè)參與國際經(jīng)濟技術(shù)合作中國銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)中國銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)06年以來中行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面進行了積極的探索?！叭谛胚_〞業(yè)務(wù)指中國銀行對已向中國出口信用保險公司或經(jīng)中國銀行認可的其它保險機構(gòu)投保信用保險的出口/國內(nèi)貿(mào)易，憑其提供的貿(mào)易單據(jù)、投保信用保險的有關(guān)憑證、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向貿(mào)易商提供的資金融通業(yè)務(wù)。根據(jù)保險機構(gòu)的經(jīng)營范圍，“融信達〞業(yè)務(wù)分為短期“融信達〞和中長期“融信達〞兩種；按銀行是否保存追索權(quán)，“融信達〞業(yè)務(wù)又可分為有追索權(quán)“融信達〞和無追索權(quán)“融信達〞兩種。“融信達〞的特點：1.幫助在投保信用保險、躲避商業(yè)風(fēng)險和國家風(fēng)險的同時，利用銀行提供的資金融通便利，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動資金，提高資金使用效率，并有效實現(xiàn)躲避匯率風(fēng)險、優(yōu)化財務(wù)報表的目的。2.幫助客戶利用“信〞用保險資源，提高企業(yè)信用等級，減少或不占用在銀行的授信額度，從而有效解決客戶在銀行授信額度缺乏的融資瓶頸問題。2.2.5出口全益達“出口全益達〞是中國銀行2024上半年剛剛推出的一個功能強大、方便實用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色效勞以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會貫穿，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣〞，在原有單一產(chǎn)品的操作效勞根底上，進一步擴展貿(mào)易融資效勞的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場情況等，針對不同的結(jié)算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對相關(guān)產(chǎn)品和效勞進行改造和組合運用，從而設(shè)計出一套完整方案來幫助企業(yè)獲得最正確效益?！俺隹谌孢_〞的特點:1.該產(chǎn)品組合功能強大，能全面滿足出口企業(yè)在裝船前、裝船后的融資需求，防范和躲避信用、匯率、利率、國家風(fēng)險的保障需求，以及應(yīng)收賬款管理等各種效勞需求；2.針對出口企業(yè)從接訂單、備貨到裝船出運、收匯等各個環(huán)節(jié)均設(shè)計了專門的解決方案，對出口企業(yè)給予全程關(guān)注和支持；3.該產(chǎn)品包可通過各項產(chǎn)品的任意組合，滿足出口企業(yè)貿(mào)易的各類需求。而且它辦理方便，高效。2.2.6應(yīng)收賬款池融資該業(yè)務(wù)是指企業(yè)將其向國外銷售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)的特點：1.零散、小額的應(yīng)收賬款也可會聚成“池〞申請融資，無需其他抵押擔(dān)保。2.只要應(yīng)收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)可在銀行核定的授信額度內(nèi)，批量或分次支取貸款，一站式融資，手續(xù)簡便。3.享有專業(yè)的出口應(yīng)收賬款管理效勞，準確把握收款情況，節(jié)約企業(yè)管理本錢。4.盤活應(yīng)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)，把握更多商機。5.是針對中小出口企業(yè)應(yīng)收賬款提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。6.該產(chǎn)品特別適合于長期向國外多個相對固定的買家出口貨物、出口收匯紀錄良好且保有相對穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額的中小企業(yè)。企業(yè)將連續(xù)、多筆、單筆金額較小的應(yīng)收賬款會聚成“池〞，整體轉(zhuǎn)讓予銀行，即可從銀行獲得融資支持。圖2-3應(yīng)收帳款池融資業(yè)務(wù)示意圖境外買家1境外買家1境外買家2境外買家3境外買家N出口企業(yè)應(yīng)收帳款會聚成“池〞一次性核定額度批量/分次支取貸款應(yīng)收帳款會聚成“池〞集體轉(zhuǎn)讓銀行圖2-4應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)流程圖深開展網(wǎng)站深開展網(wǎng)站[EB/OL]./sdbsite/category/66696c6573/77636d73/534442/7a68/7a685f434e/436f72706f7261746542616e6b696e67：2024年3月銀行銀行進出口商1進出口商2進出口商3進出口商4客戶〔出口商〕①②③④⑥⑤1.客戶與進口商簽定出口合同；2.客戶將其出口形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓予銀行；3.銀行對外交〔寄〕單同時進行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知；4.銀行審核合格后，對客戶發(fā)放融資；5.進口商付款至銀行收款賬號；6.銀行將回款解付予客戶或轉(zhuǎn)入風(fēng)險補償金賬戶或歸還客戶融資2.2.7展業(yè)通該產(chǎn)品整合了小企業(yè)貸款及小企業(yè)主個人貸款的各項產(chǎn)品，分成“生產(chǎn)經(jīng)營一站通〞、“貿(mào)易融資一站通〞、“工程建設(shè)一站通〞及“結(jié)算理財一站通〞等四個產(chǎn)品系列，在一定程度上可以滿足小企業(yè)不同開展階段的特定融資需求。但凡總資產(chǎn)在4000萬以下的小企業(yè)，都可以根據(jù)企業(yè)及其經(jīng)營者的特點與融資需求，向交行上海分行提出專項信貸，交行設(shè)專人審批，最短3天即可辦理完畢，并同時提供結(jié)算、理財、咨詢等一攬子標準化融資產(chǎn)品和金融效勞，為小企業(yè)打造了一條快捷、緩解融資壓力的綠色通道。2.3我國貿(mào)易融資新產(chǎn)品分析中外資銀行在貿(mào)易融資方面的競爭也日趨劇烈，國有銀行、股份制銀行和外資銀行紛紛調(diào)集部門業(yè)務(wù)骨干，針對中國企業(yè)特點設(shè)計和推出新的金融產(chǎn)品和效勞，爭取獲得更多的市場份額。文章中列出的幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來與傳統(tǒng)融資方式相比具有如下優(yōu)點：2.3.1更貼近于企業(yè)的實際需求融資創(chuàng)新產(chǎn)品更貼近于企業(yè)的實際需求貿(mào)易融資適合更廣泛企業(yè)的融資需求針對不同類型企業(yè)和交易鏈各環(huán)節(jié)提供配套融資效勞，豐富的信貸產(chǎn)品體系，更貼近企業(yè)的實際需求。為企業(yè)參與市場競爭提供了有力的技術(shù)支持。2.3.2更關(guān)注于中小外貿(mào)企業(yè)的融資需求融資新產(chǎn)品更關(guān)注于中小外貿(mào)企業(yè)的融資需求，針對中小外貿(mào)企業(yè)融資難這一典型問題推出的“展業(yè)通〞組合業(yè)務(wù)，將傳統(tǒng)融資方式進行綁定、組合。通過使中小企業(yè)提前取得的貿(mào)易收入作為下一筆業(yè)務(wù)的開證保證金，使得企業(yè)的資金鏈順暢，獲利能力提高。2.3.3抵押品范圍進一步擴大應(yīng)收賬款、訂單、貿(mào)易合同、甚至信用保險單據(jù)都可以作為質(zhì)押物，用以取得融資款項，擴大了企業(yè)的交易時機與貿(mào)易范圍。2.3.4.提升了銀行的綜合競爭力提升了銀行自身的綜合競爭力和業(yè)務(wù)能力。有效帶動了國際結(jié)算、衍生產(chǎn)品理財?shù)葮I(yè)務(wù)的開展。增加中間業(yè)務(wù)收入，提高綜合回報。在看到我國的融資新產(chǎn)品取得的進展與提升的同時，也要注意到其與其方興旺國家的融資業(yè)務(wù)相比還存在：業(yè)務(wù)開展不夠充分；宣傳和營銷力度不到位，沒有在外貿(mào)企業(yè)中造成應(yīng)有的影響；沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難這一頑疾；缺乏同業(yè)間合作的產(chǎn)品創(chuàng)新等問題。影響我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的因素國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在我國開展的時間不長，雖然已取得一定得成績，但總的來說國內(nèi)的開展仍處于探索和起步階段。與興旺國家相比，我國融資業(yè)務(wù)開展水平上與國外興旺國家相比還有很大差距，融資創(chuàng)新環(huán)境存在許多障礙需要克服，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3.1宏觀的貿(mào)易融資環(huán)境面臨的問題3.1.1國際貿(mào)易融資所面臨的法律環(huán)境國內(nèi)貿(mào)易融資與國際貿(mào)易融資的一個區(qū)別就是法律環(huán)境不同。由于至少涉及到兩個國家的當(dāng)事人，因此至少面臨兩種法律體系的沖突，如果使用第三國法律，就會出現(xiàn)三種可能的沖突。如關(guān)于合同的要約、承諾與要式，不同合同法的規(guī)定不盡相同；關(guān)于外匯收支，不同的外匯管理條例會起到不同的壁壘效應(yīng)等。除各國的法律外，還涉及到國際慣例。國際慣例的約束力有賴于當(dāng)事人的自主選擇與自愿遵守，不具有強制性，于是當(dāng)事人利用本國法律對抗國際慣例的情況也時有發(fā)生，從而制約了我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展。此外，在我國，一些專門的法律有缺失的問題。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等等行為，要求法律上對各種行為的權(quán)利與責(zé)任有明確的法律界定，但我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的開展。有些國際貿(mào)易融資常用的術(shù)語和做法在我國的法律上還沒有相應(yīng)的標準，例如，押匯業(yè)務(wù)中銀行對單據(jù)與貨物的權(quán)利如何，銀行與客戶之間的債務(wù)關(guān)系如何，進口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效，遠期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院止付等等。在這樣的法律環(huán)境下，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險大大增加。以保理業(yè)務(wù)為例，世界不少國家和地區(qū)有關(guān)于保理業(yè)務(wù)的專門法律規(guī)定，?俄羅斯聯(lián)邦民法典?、?澳門商法典?等都有對保理的專門條款規(guī)定，英美法中也有不少保理方面的判例。盡管我國已接受了?國際保理慣例和規(guī)那么?，但尚未建立一套指導(dǎo)監(jiān)督保理業(yè)務(wù)的法律體系。并且我國目前還沒有專門的出口信用保險方面的法律標準，對出口信用保險政策、保險費率基準、國家風(fēng)險及限額控制以及出口信用保險的具體投保事項等方面，國家尚未以法律的形式加以統(tǒng)一規(guī)定。法律保障的缺失導(dǎo)致出口信用保險的經(jīng)營和管理體制不穩(wěn)定，參與部門和機構(gòu)的性質(zhì)、職責(zé)及相互關(guān)系不明確，保險賠付不標準，從而削弱了企業(yè)的投保積極性。在這樣的法律環(huán)境下，大大增加了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。3.1.2出口信用保險開展中存在問題2002年12月18日，我國成立了出口信用保險公司，成為開辦出口信用保險的唯一機構(gòu)。近幾年以來，我國進出口企業(yè)應(yīng)收外匯賬款總量擴大，很多進出口企業(yè)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比重到達50%甚至79%，以出口信用保險的大力推廣來增加我國企業(yè)的抗風(fēng)險能力、保障收匯平安，不僅關(guān)系到企業(yè)的生存和開展，也成為提供出口融資銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵。然而，大多數(shù)企業(yè)并沒有很好地利用出口信用保險，導(dǎo)致出口信用保險業(yè)務(wù)沒有大范圍開展起來，主要有以下原因：第一，承保能力有限。出口信用保險作為政策性保險，需要有財政資金做后盾。中國出口信用保險公司建立時，風(fēng)險準備金提高到了4億美元。隨著此項業(yè)務(wù)的不斷開展，出口信用保險業(yè)務(wù)還需要有一定的融資渠道，政府應(yīng)通過貸款、貼現(xiàn)等方式向出口信用保險機構(gòu)注入資金，保證其支付能力。第二，承保條件有限。與其他興旺國家相比，我國企業(yè)的出口和投資多集中在國外出口信用保險機構(gòu)望而卻步的第三世界國家，有限的承保經(jīng)驗和有限的風(fēng)險控制手段在一定程度上限制了我們對高風(fēng)險市場的開發(fā)。第三，承保品種有限。出口信用保險作為政策性保險，受國家外交、外貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策等的制約，與市場聯(lián)系不夠緊密，對于一些新興的產(chǎn)業(yè)、新的貿(mào)易形式還沒有量身定做的保單支持。第四，缺乏法律保障。如前所述，我國目前還沒有專門的出口信用保險方面的法律標準，法律保障的缺失導(dǎo)致出口信用保險的經(jīng)營和管理體制不穩(wěn)定，參與部門和機構(gòu)的性質(zhì)、職責(zé)及相互關(guān)系不明確，保險賠付不標準，從而削弱了企業(yè)的投保積極性。3.2國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題3.2.1銀行對開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的思想認識不到位我國的國際結(jié)算及貿(mào)易融資是國內(nèi)金融業(yè)中最早與國際慣例接軌的業(yè)務(wù)之一，也是最有可能走向國際化的領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。雖然經(jīng)過多年的努力，已經(jīng)取得了較快的進展，但我們的觀念、認識和做法與國外同業(yè)尚有差距。從總體上看，我國銀行界對開展國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的必要性和緊迫性的認識是不夠明確和充分的。主要表現(xiàn)在：一是商業(yè)銀行的高級管理人員和相關(guān)部門對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)缺乏了解，也無經(jīng)驗，以致不重視此項業(yè)務(wù)的開展。相關(guān)部門又由于缺乏了解，對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展和管理難于進行有效的配合和支持。二是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是本幣業(yè)務(wù)，國際業(yè)務(wù)的比重相對較小、在機構(gòu)、人才、客戶等方面均不占優(yōu)勢，以致大局部人認為與其花費大量人力、物力和財力去開展或創(chuàng)新國際貿(mào)易融資，還不如集中精力抓好本幣業(yè)務(wù)。三是對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在改善銀行的盈利能力、優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量等方面的作用認識缺乏，認為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在整個信貸資產(chǎn)中的數(shù)量少，作用不大。四是對開辦國際貿(mào)易融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)的緊迫性認識不夠，沒有認識到隨著我國經(jīng)濟的國際化，此項業(yè)務(wù)正在成為國內(nèi)外銀行競爭的焦點。3.2.2缺乏有效的風(fēng)險防范管理體系及風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁機制1.國際貿(mào)易融資是為進出口效勞的，緣于進出口的任何風(fēng)險，都有可能成為銀行的風(fēng)險。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險有國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、客戶信息風(fēng)險和代理行信用風(fēng)險。就拿國家風(fēng)險來說，在實踐中，那些科學(xué)有效的預(yù)測風(fēng)險的方法和防范風(fēng)險的措施并沒有得到具體的應(yīng)用。就國家風(fēng)險來講，出口信貸保險部門作為國家的承擔(dān)者對某國家風(fēng)險程度的認定不是根據(jù)經(jīng)濟學(xué)的根本原理設(shè)計出經(jīng)濟計量模型來描述各經(jīng)濟變量與國家風(fēng)險之間的關(guān)系，再通過收集各經(jīng)濟變量的數(shù)據(jù)資料來預(yù)測國家風(fēng)險的大小，而是主觀判斷，由此可見其隨意性之大。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理需要建立完備的管理體系，利用先進的技術(shù)手段對整個業(yè)務(wù)操作的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)控管理，各銀行相關(guān)部門之間及各分行之間的協(xié)同配合。而目前我國銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)互相獨立運行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏標準的業(yè)務(wù)操作流程，沒有各項業(yè)務(wù)比較明細的統(tǒng)計資料，以至無法到達共享資源、監(jiān)控風(fēng)險、相互制約的目的。如融資業(yè)務(wù)由國際業(yè)務(wù)部一個部門承擔(dān)信貸風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)拓展，風(fēng)險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內(nèi)部相互制約和風(fēng)險專業(yè)控制。面對我國進出口企業(yè)普遍經(jīng)營虧損、擁有大量不良銀行債務(wù)的客觀現(xiàn)實，銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)潛伏著巨大的風(fēng)險。具體說來：首先是對客戶和市場了解程度不深，風(fēng)險預(yù)警不及時，風(fēng)險控制能力差。其一，一些商業(yè)銀行分支機構(gòu)經(jīng)營窗口分散的現(xiàn)象仍未有本質(zhì)上的改變，同一分支機構(gòu)內(nèi)客戶管理部門多元化與缺乏對客戶情況總體把握的現(xiàn)象并存，而且為客戶提供的業(yè)務(wù)品種單一，對客戶的效勞沒有特色，吸引力不強。其二，缺乏對根本客戶本外幣、國內(nèi)外各信貸品種的全面授信和內(nèi)部特別授權(quán)，客戶授信面窄使得單項業(yè)務(wù)授權(quán)相對較小的矛盾突出，使得內(nèi)部業(yè)務(wù)運作效率不高，流失了一些優(yōu)質(zhì)客戶。其三，一些業(yè)務(wù)人員對客戶及其市場環(huán)境的了解深度不夠，某些分支機構(gòu)對客戶申請開立無對價的遠期信用證套取銀行信用把關(guān)不嚴，風(fēng)險控制能力差。2.以我國商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)為例，我國商業(yè)銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)通過授信方式控制風(fēng)險。這種方式是根據(jù)企業(yè)過去的情況進行風(fēng)險評估，從而設(shè)定一定時間段內(nèi)企業(yè)保理業(yè)務(wù)在時點上的總量規(guī)模，不能有效防止單筆保理業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險，在風(fēng)險發(fā)生后更無法做到有效的風(fēng)險分散。目前，我國商業(yè)銀行在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)方面還缺乏比較成功的銀保合作機制，難以實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從本錢分擔(dān)考慮，不愿再負擔(dān)保險費用，這也是當(dāng)前保理業(yè)務(wù)不能形成規(guī)模效益，難以迅速開展的瓶頸之一。國際上通行的做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務(wù)后往往會支付一定保費向保險公司投保，一旦應(yīng)收賬款不能收回，保險公司會根據(jù)投保協(xié)議進行一定數(shù)額的賠付。3.3支撐國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的技術(shù)落后國內(nèi)商業(yè)銀行仍然采用比較傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和運作流程來支持國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運作。銀企之間缺乏貿(mào)易信息共享也未能建立一個能夠?qū)H貿(mào)易供應(yīng)鏈中貨物及資金的流動實現(xiàn)實時數(shù)據(jù)傳遞和動態(tài)分析的信息技術(shù)平臺。不充分的信息交流使融資業(yè)務(wù)的觸發(fā)點始終滯后于實體貨物的流動，導(dǎo)致融資期限限與貿(mào)易周期無法匹配。同時，由于缺乏對貿(mào)易周期的整體認識，銀行僅針對整條國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的單個環(huán)節(jié)提供融資業(yè)務(wù)，而不能提出有效滿足客戶需求的整合方案。國內(nèi)的商業(yè)銀行在電子商務(wù)技術(shù)的引進和運用方面一直比較滯后，核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)無法應(yīng)對日新月異的市場需求變化。第四章我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新對策研究4.1完善國際貿(mào)易融資整體環(huán)境4.1.1完善我國國際貿(mào)易融資有關(guān)的法律法規(guī)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等等行為，要求法律上對各種行為的權(quán)利與責(zé)任有具體的法律界定。但是我國的立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的開展。有些國際貿(mào)易融資常用的術(shù)語和做法在我國法律上卻沒有相應(yīng)的標準。例如，押匯業(yè)務(wù)中銀行對單據(jù)與貨物的權(quán)利如何、銀行與客戶之間的債務(wù)關(guān)系如何等；進口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效；遠期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院止付；等等。世界不少國家和地區(qū)有關(guān)于保理業(yè)務(wù)的專門法律規(guī)定，?俄羅斯聯(lián)邦民法典?、?澳門商法典?等都有對保理的專門條款規(guī)定，英美法中也有不少保理方面的判例。但到目前為止，我國對保理業(yè)務(wù)并無專門的法律規(guī)定或司法解釋，也根本沒有任何判例。當(dāng)然，保理的債權(quán)轉(zhuǎn)讓系合同權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，我國1999年公布的?合同法?總那么第五章對合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓有了比較明確的法律規(guī)定。但?合同法?的相關(guān)規(guī)定是比較寬泛的，對一些保理業(yè)務(wù)中具體問題，如隱蔽型保理是否合法等，并未作出明晰的規(guī)定。在這樣的法律環(huán)境下，大大增加了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及創(chuàng)新的風(fēng)險。因此，我國立法部門應(yīng)盡快研究現(xiàn)有法律存在的漏洞，分析國際慣例與我國現(xiàn)行法律之間存在的問題，制定切實可行的操作方案，建立與國際接軌的國際貿(mào)易法律法規(guī)。4.1.2完善我國出口信貸體制1994年我國已成立了專門的出口信貸機構(gòu)，即中國進出口銀行，以政策性金融手段支持產(chǎn)品出口，推動我國外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的開展。但是從目前情況看，中國進出口銀行及以其為根底的出口信貸開展過程仍存在一些問題，嚴重制約著我國出口信貸體系的進一步完善。這些問題主要有：第一，中國進出口銀行的定位缺乏立法保證。雖然從設(shè)立的初衷和目前情況看，進出口銀行發(fā)揮著我國官方出口信用機構(gòu)的作用，但至今國家沒有立法確立中國進出口銀行的地位。中國進出口銀行定位模糊不清，導(dǎo)致出口信貸體系開展模式不明確、政策性金融資源配置分散、對出口支持力度不夠等一系列問題。第二，出口信貸體系不完善。在我國還沒有形成以官方出口信貸機構(gòu)為主導(dǎo)，其他商業(yè)性金融機構(gòu)共同參與的出口信貸體系。第三，出口信貸多頭經(jīng)營，分工不合理。目前，中國進出口銀行經(jīng)營出口信貸融資業(yè)務(wù)和擔(dān)保業(yè)務(wù)，中國出口信用保險公司經(jīng)營出口信用保險業(yè)務(wù)，中國銀行及工商銀行等經(jīng)營出口信貸融資業(yè)務(wù)，幾家機構(gòu)各自為政，業(yè)務(wù)設(shè)置重疊，造成不必要的競爭。第四，缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新。政府有關(guān)部門及出口信貸機構(gòu)對興旺國家業(yè)務(wù)及開展趨向沒有深入的研究，出口信貸業(yè)務(wù)只能用于支持資本貨物出口的舊觀念還沒有改變，使出口信貸支持外貿(mào)開展的作用沒能充分發(fā)揮。完善我國出口信貸體制要盡快做好以下工作：1、對出口賣方信貸實行差異利率政策；2、積極創(chuàng)造條件大力開展出口信貸業(yè)務(wù)；3、加大出口信用保險體制改革的力度，促使我國出口信用保險業(yè)務(wù)盡快開展；4、努力解決多渠道籌集資金的問題。通過這些手段，緩解我國在國際貿(mào)易融資中所存在的資金缺乏問題。4.1.3大力開展出口信用保險出口信用保險有利于出口企業(yè)獲得融資便利，積極參與國際競爭，開拓國際市場。在我國，這一國際公認的手段未給予應(yīng)有的重視，許多企業(yè)并不熟悉，沒有意識到通過該項業(yè)務(wù)可以保證自己的利益，而保險機構(gòu)宣傳乏力、效勞效率低也影響了局部企業(yè)的積極性。出口信用保險是以國家財政作后盾的，把財政投入的短期影響和經(jīng)濟開展的長期效益很好的結(jié)合起來，通過擴大出口帶動經(jīng)濟開展，最終實現(xiàn)增加財政收入的目的。出口信用保險是一種長期系統(tǒng)的效勞，涉及外經(jīng)貿(mào)主管部門、出口信用保險機構(gòu)、出口效勞部門、出口企業(yè)等。我國要充分發(fā)揮海外貿(mào)易機構(gòu)、商會、協(xié)會的作用，建立健全出口信用保險效勞和風(fēng)險控制體。例如，行業(yè)協(xié)會可以利用其所掌握的資源、信息、技術(shù)等優(yōu)勢，牽頭在全行業(yè)內(nèi)引入誠信自律機制，提高本行業(yè)的信息透明度，對成員單位進行信用評價并將評價結(jié)果公示，最大限度披露本行業(yè)給上下游行業(yè)間帶來的潛在信用風(fēng)險，同時提高本行業(yè)的信用形象和社會地位。同時，通過行業(yè)協(xié)會搭建的信用信息交換平臺，成員單位以日常信用交易所引發(fā)的會計信息、供應(yīng)鏈履約能力信息為核心，進行信息共享，形成對上下游行業(yè)間的信用約束機制，能夠普遍降低本行業(yè)成員企業(yè)交易本錢，提高交易效率。4.2加快貿(mào)易融資創(chuàng)新4.2.1完善風(fēng)險管理機制國際貿(mào)易融資與國內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔(dān)借款人到期無力歸還或不愿歸還的信用風(fēng)險，還要面對國家風(fēng)險、匯率和利率風(fēng)險等國際貿(mào)易所特有的風(fēng)險。此外，由于國際貿(mào)易融資與國際結(jié)算的緊密聯(lián)系，結(jié)算過程中的交單風(fēng)險、欺詐風(fēng)險等也同樣給國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來了潛在的本錢。如何對風(fēng)險進行預(yù)測、防范、化解，是此項業(yè)務(wù)能否大力開展的關(guān)鍵因素之一。為有效地進行風(fēng)險防范，我們可考慮運用國際上先進的風(fēng)險計量方法，如美國J.P.摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風(fēng)險的組合模型。該模型以信用評級為根底，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風(fēng)險組合模型覆蓋了包括國際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。具體計算步驟：1.對信貸組合中的每個產(chǎn)品確定敞口分布；2.計算出每項產(chǎn)品由信用等級上升、下降或違約引起的價值變動率；3.再次，將單項信貸產(chǎn)品的變動率匯總得出一個信貸組合的變動率值；4.在假定各類資產(chǎn)相互獨立的情況下，每類資產(chǎn)信用風(fēng)險組合的風(fēng)險值等于該類資產(chǎn)的敞口分布與其信用等級變動或拖欠的變動率的乘積。該模型通過計算風(fēng)險價值(VAR)數(shù)值，力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風(fēng)險時所應(yīng)準備的資本金數(shù)值。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資是不可以在市場上流通轉(zhuǎn)讓的，所以將這一思想運用到貿(mào)易融資方面會有許多新的問題出現(xiàn)，如貿(mào)易融資的不可交易、價格的不可觀察性等，但是，隨著國際貿(mào)易融資不斷被創(chuàng)新，加之融資市場的出現(xiàn)，這一問題會逐步得到解決。4.2.2改變業(yè)務(wù)開展觀念國際上先進銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時有一個重要理念，即貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是一種交易性銀行業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)該從整個貿(mào)易周期——即從買賣雙方簽訂合同開始到買方最后銷售貨物為止〔從起點到終點〕——來關(guān)注客戶的需求，而不是從分立的角度僅為一兩個貿(mào)易環(huán)節(jié)提供資金支持或者貿(mào)易單證效勞。這對國內(nèi)銀行的啟示就是，銀行應(yīng)該從整條供應(yīng)鏈的角度重點關(guān)注貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易合作關(guān)系的連續(xù)性。如果繼續(xù)運用傳統(tǒng)的授信方法來開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，國內(nèi)銀行會繼續(xù)弱化在產(chǎn)品及效勞方面的競爭力，并游離在價值增值時機的邊緣之外。對于這種供應(yīng)鏈融資中的端到端觀念，我們不妨舉一個簡單的例子來昭示其原理〔見圖4-1〕。一個專營農(nóng)產(chǎn)品出口的農(nóng)場向銀行申請出口貿(mào)易融資。這時銀行應(yīng)考慮的不僅僅是這一個農(nóng)場可以每年產(chǎn)生多少效益，它還要考慮投入原料的供應(yīng)情況，如種子、除蟲劑、化肥、除草劑等的進口等。因此溯及供應(yīng)鏈上游，銀行應(yīng)考慮為農(nóng)場進口這些原料提供融資效勞〔開立信用證進口匯出匯款的融資等〕，以確保農(nóng)作物生產(chǎn)順利進行。如果農(nóng)場地處偏僻，交通不便，那么銀行還要考慮為運輸公司提供車輛融資租賃，這樣運輸公司可以添置含有保鮮設(shè)備的運輸工具，及時將農(nóng)場的產(chǎn)成品運往機場。如果農(nóng)場的貨物倉儲設(shè)備不盡人意，銀行可以考慮將貨物出口與倉庫改造的融資一體化，提供組合融資產(chǎn)品，并以未來的農(nóng)產(chǎn)品出口現(xiàn)金流作為還款的來源。圖4-1：農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易供應(yīng)鏈原料供應(yīng)商原料供應(yīng)商簽訂原料買賣合同產(chǎn)成品簽訂農(nóng)產(chǎn)品買賣合同產(chǎn)成品運輸運輸公司倉儲保險報關(guān)商品商品倉庫保險公司海關(guān)消費者連鎖超市農(nóng)場因此，在端到端供應(yīng)鏈融資概念中，銀行的貿(mào)易融資行為跟隨著資金和貨物在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的流轉(zhuǎn)，從起點開始〔出口前的融資〕，逐步向終點延伸〔應(yīng)付賬款融資〕?？蛻舻男枨蟛煌?、觸發(fā)融資需求的時點不同、融資的目的不同，銀行提供的融資組合方案也不盡相同。其實，全球供應(yīng)鏈的運作是復(fù)雜的。在戰(zhàn)略外包和全球化生產(chǎn)日益普遍時，任何一個環(huán)節(jié)的失敗都可能引起整條供應(yīng)鏈的崩潰。這也從另一個角度上說明了運用供應(yīng)鏈全局觀念開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的必要性和重要性。4.2.3加大技術(shù)革新如果要成為國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的強者，技術(shù)上的支持必須充分、有力。一種可行的方案就是利用電子商務(wù)技術(shù)嘗試為供應(yīng)商、貿(mào)易商、銷售代理商、物流公司、船運公司等供應(yīng)鏈上相關(guān)的參與者搭建一個共同的信息技術(shù)平臺銀行在通過這個平臺。為單證無紙化傳輸及貿(mào)易信息傳遞提供便利的同時，可以用最直接、實時的方式獲得供應(yīng)鏈信息流的數(shù)據(jù)，并可以應(yīng)客戶的要求觸發(fā)實時的貿(mào)易融資效勞。因此，提高供應(yīng)鏈運作的效率。最有效的方法就是使金融與實物的供應(yīng)鏈同時化。電子單據(jù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開展將進一步加速這種技術(shù)平臺的構(gòu)建。目前SWIFT組織和近20家銀行已開始共同進行一些類似的努力。他們正在通過開展貿(mào)易效勞功能技術(shù)嘗試在買家、賣家、銀行之間進行有效的貿(mào)易數(shù)據(jù)傳遞。根本理念就是要提高貿(mào)易數(shù)據(jù)的可視度、可信度，從而為銀行將后臺操作融合到核心功能中，全面提升現(xiàn)有的貿(mào)易效勞能力提供支持。鑒于SWIFT〔環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會〕組織強大的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，我們可以預(yù)見，未來三五年內(nèi)這個技術(shù)革新將對國際貿(mào)易融資領(lǐng)域產(chǎn)生巨大影響。然而，在這種共同平臺能夠完善建立，各參與者能夠真正實現(xiàn)無縫的信息共享及實時的單證傳遞之前，銀行應(yīng)如何向成功的國際貿(mào)易融資效勞者努力？由于全球網(wǎng)絡(luò)的限制，很少有一個銀行能夠單獨作為供應(yīng)鏈銀行為供應(yīng)鏈中各參與者的融資需求效勞。在這一點上，銀行應(yīng)該向他們的客戶學(xué)習(xí)。如果公司可以通過戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式提高運作效率和產(chǎn)品質(zhì)量，那么，銀行也可以做到。銀行可以通過代理行關(guān)系與供應(yīng)鏈另一端的國外銀行結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。在信息共享、模式互補的根底上實現(xiàn)雙贏。這種戰(zhàn)略合作已在信用證及托收業(yè)務(wù)方面取得了不少成功經(jīng)驗?，F(xiàn)在的關(guān)鍵是要把這種戰(zhàn)略合作關(guān)系再進一步擴大到以匯款方式結(jié)算的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中去，并在各自的那一端把融資業(yè)務(wù)延伸到供應(yīng)鏈的起點或終點，從而最大限度地挖掘獲利時機。另一方面，銀行可以與優(yōu)秀的物流公司、運輸公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，以掌控供應(yīng)鏈中實體貨物運輸?shù)膶崟r信息，在改進貨物監(jiān)控手段的根底上開發(fā)新型的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。這些都將成為國內(nèi)銀行克服當(dāng)前技術(shù)局限的一大突破口。4.2.4挖掘傳統(tǒng)產(chǎn)品的開展?jié)摿ΡM管傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有同質(zhì)化的趨勢，并不代表這些業(yè)務(wù)沒有創(chuàng)新時機。中國中小企業(yè)的進口業(yè)務(wù)有很大一局部仍然依賴信用證這種模式。隨著中國進出口貿(mào)易的蓬勃開展，信用證業(yè)務(wù)的絕對額仍然每年在向上攀升，因此，傳統(tǒng)的信用證、托收等業(yè)務(wù)仍然具有市場潛力。但是，市場及產(chǎn)品的成熟容易導(dǎo)致銀行效勞的同質(zhì)化，從而陷入價格戰(zhàn)的惡性循環(huán)。因此突破口在于對傳統(tǒng)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)創(chuàng)新它可以包括：新的運作方式的籌劃、新的組織結(jié)構(gòu)、新的關(guān)系形式、新的具有突破性的商業(yè)戰(zhàn)略、新的思維方式等。借鑒創(chuàng)新管理方法，銀行可以嘗試通過運營流程改造、產(chǎn)品