【商業(yè)銀行風險管理探究文獻綜述5000字】

商業(yè)銀行風險管理研究國內(nèi)外文獻綜述西方商業(yè)銀行風險管理理論。自1694年第一家典型的資本主義現(xiàn)代化商業(yè)銀行—格蘭銀行誕生至今，西方的商業(yè)銀行己有300多年歷史，有一套成熟的風險管理經(jīng)驗?？v觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段。第一個階段是資產(chǎn)風險管理模式階段。20世紀60年代以前，西方商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。第二個階段是負債風險管理模式階段。20世紀60年代，西方各國經(jīng)濟發(fā)展進入了高速增長的繁榮時期，社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金相對不足的極大壓力。在這種背景下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理。第三個階段是資產(chǎn)負債風險管理模式階段。20世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉(zhuǎn)變導致匯率變動不斷加大。單一的資產(chǎn)風險管理模式和單一的負債風險管理模式都不能保證商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。在這種情況下，資產(chǎn)負債風險管理理論應(yīng)運而生。第四個階段是全面風險管理階段。20世紀80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業(yè)銀行開始意識到可以從事更多的風險中介業(yè)務(wù)，非利息收入所占的比重因此迅速加劇，原有的風險管理模式難以適應(yīng)商業(yè)銀行風險管理新形式的要求。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺，標志國際銀行業(yè)的全面風險管理原則體系基本形成。合作金融制度已經(jīng)有一個多世紀以上的歷史，合作金融組織在歐洲、美洲和亞洲都有廣泛的分布，很多合作金融組織在經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營質(zhì)量上都獲得了長足的發(fā)展。因為國外農(nóng)村信用合作社屬于商業(yè)銀行體制，對其研究大多納入金融市場的銀行組織的管理研究之中。國外商業(yè)銀行注重運用一系列的分析模型和方法來應(yīng)對信貸風險，近年國外的研究主要體現(xiàn)在以下幾個方面：美國經(jīng)濟學家喬埃爾?貝西斯，在其2005年的著作《商業(yè)銀行風險管理》中，提出對商業(yè)銀行的風險管理體系、風險管理與績效考核、風險管理與風險資本的關(guān)系等進行比較全面的研究。以及美國風險評估專家安東尼?桑德斯（AnthonySaunders），在其2007年的《信貸風險量化一風險估值的新方法與其他范式》一文中對信貸風險量化的方法進行比較充分的研究。還有巴塞爾協(xié)議委員會注重強調(diào)對風險內(nèi)部評級方法的運用：《新巴塞爾協(xié)議》關(guān)于銀行信用風險的計量和管理特別強調(diào)銀行內(nèi)部評級方法，將內(nèi)部評級方法作為商業(yè)銀行風險控制與管理的重要方法，并且歸納了由于借款人不能履行還款責任而造成的損失風險后，特定貸款進行的評級等等。國外對信貸風險進行的研究，很多都是基于信息不對稱的角度展開的，20世紀70年代開始，經(jīng)濟學家來研究銀行和企業(yè)之間的信貸關(guān)系問題，就是采用博弈論、微觀理論、不完全合同理論等，研究信貸風險的產(chǎn)生和防范。隨著信息經(jīng)濟學的出現(xiàn)，人們開始關(guān)注的是信息不對稱問題的研究。從信息不對稱的角度來看，信貸風險主要集中在兩個問題上：一個是道德風險，一個是逆向選擇。Arrow（1964）在管理研究中正式加入道德風險。Stiglit和Weiss（1981）首先研究信貸市場中的逆向選擇問題。20世紀60年代中期，國外有關(guān)部門學者開始轉(zhuǎn)向微觀經(jīng)濟角度的信貸配給研究。Freimer和Gordon（1965）首先建立了信貸配給模型，認為其理性的貸款人處于這樣一種特定的情況下：貸款的償還是按照投資項目可能的最好結(jié)果來進行。Jeffee和Russell（1976）根據(jù)競爭性貸款人的消費信貸模型中的道德風險，建立信貸配給模型。這種模式的主要特點是，當一些借款人獲得更多的貸款，這將增加違約的可能性。Stiglitz和Weiss（1981）開發(fā)出了道德風險和逆向選擇相結(jié)合的信貸配給投資借貸模式。這種模式的特點是產(chǎn)生道德風險，因為較高的利率貸款水平，借款人會選擇運行一個單一的風險項目。逆向選擇的特點的產(chǎn)生，是因為更高的貨款利率，一些借款人是相對安全的投資變得有利可圖，從而使申請較高風險貸款的人增加。20世紀80年代，研究人員開始轉(zhuǎn)向貸款合同的研究。Bester（1985），認為當貸款方同時以貸款利率和抵押品要求作為對借款人的激勵手段時，借款人將有可能過濾掉有害風險的貸款合約。Scharfstein，David，JeremyStein（1990）研究了關(guān)于企業(yè)償還貸款的問題，認為銀行終止貸款會對企業(yè)產(chǎn)生激勵，從而誘導其償還貸款。Elizalde（2003）研究了三種信貸模式，只有一個企業(yè)的簡化模型，用來研究企業(yè)違約與違約概率，研究一個或者多個企業(yè)信貸風險的全面、綜合機構(gòu)模型，以及綜合了二者的調(diào)和性模型。大量的學者和機構(gòu)也從銀行信貸風險的貸前評估和貸后風險的度量，研究了商業(yè)銀行的信貸風險。Martin（1977）提出了分析模型Logit，采用了一系列的財務(wù)數(shù)據(jù)預測企業(yè)破產(chǎn)或違約的概率。Altman（1977）第一個使用統(tǒng)計分析方法建立了五個變量的Z評分模型，并在此基礎(chǔ)上改進了Zeta判別模型。Greene和Smith（1987）利用遺傳算法研究了信貸風險評估。Koza（1993）在此基礎(chǔ)上運用遺傳規(guī)劃算法，來研究信貸風險評估問題。Coats和Pant（1993）用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法，預測了美國公司和銀行的財務(wù)危機，并取得了一定的成績。DavidWest（2000）建立了五種不同的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，多層次的傳感器，專家的混合動力系統(tǒng)，徑向基函數(shù)，學習向量量化和模糊自適應(yīng)共振，研究商業(yè)銀行的信貸評估的準確性。Malhotra和Malhotr（2002））使用神經(jīng)模糊系統(tǒng)，判別了貸款企業(yè)信用的“好”與“壞”。對于信貸風險計量模型，一些機構(gòu)和學者提出了五款模型。1993年，KMV公司利用B1ack—Scholes-Merton（BSMModel）提出著名的信用監(jiān)測（CreditMonitorModel）。1997年瑞士信貸銀行金融資產(chǎn)部開發(fā)出一種信貸風險度量模型，它是基于精算思想開發(fā)的信貸風險附加模型（CreditRiskModel）。1997年A1tman和Kishore在開發(fā)債券的邊際和累計死亡率表的基礎(chǔ)上開發(fā)出死亡率模型（MortalityModel）。1997年J．P．摩根聯(lián)合當時一流的銀行和KMV公司共同開發(fā)了信用度量術(shù)（CreditMetrics），采用二階段法度量信貸風險。1998年麥肯錫公司Saunders和wilson等利用基本動力學的原理，從宏觀經(jīng)濟環(huán)境的角度分析借款人的信用遷移，建立了信貸組合觀點模型（CreditPortolioViewModel）?？傮w而言，商業(yè)銀行信貸風險的研究，主要是從微觀的角度來看信貸風險的主要原因，使用適當?shù)臉藴蕘砗饬亢涂刂菩刨J風險。這種方法側(cè)重于在一個比較成熟的市場進行經(jīng)濟分析，而國外的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定的效果。與國外相比，我國對于企業(yè)貸款信用風險的研究比較晚，而且就目前的研究成果來說，一直處于定性分析階段，最初的研究對象多為一般的商業(yè)銀行，最近幾年有一些學者將農(nóng)村信用社作為研究對象，而對農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風險的研究相對較少。但是，對于發(fā)展中的中國農(nóng)村信用社來說，經(jīng)營風險問題是一個首要的、不容忽視的大問題。所謂風險，并不僅僅只是針對不良貸款而言，在信用社的經(jīng)營管理活動中，由于各種不確定因素的存在，而給信用社的經(jīng)營效益帶來的可能損失，都屬于風險的范疇。另外，農(nóng)村信用社由于歷史原因在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、管理體制及其所擔負的責任等方面存在一些不確定的因素，將導致存在的潛在風險轉(zhuǎn)化為巨大的現(xiàn)實風險。如何釋放農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)的能量，更好地以信貸支持縣域經(jīng)濟的發(fā)展，為農(nóng)民提供創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)的資金支持，是我國農(nóng)村信用社持續(xù)發(fā)展的一個重要問題?？偟恼f來，對農(nóng)村信用社信貸風險進行研究的文獻主要有：熊若愚（2000）以安徽省潛山縣農(nóng)村信用合作社為例，研究農(nóng)村信用社金融風險發(fā)生發(fā)展的一般規(guī)律，分析了農(nóng)村信用社金融風險的特殊性以及其特殊的形成原因，探討防范和化解農(nóng)村信用社金融風險的政策措施，最后提出了防范和化解農(nóng)村信用社金融風險的政策建議。王霞（2004）以農(nóng)村信用社為實證研究的對象對我國中小銀行的風險進行了分析。并從兩個方面討論了對于信用風險的管理：一方而從微觀操作層面，運用VaR方法對基于信用等級的中小銀行信貸資產(chǎn)進行風險度量，另一方面從宏觀層面建立中小銀行信用風險的風險預警機制。楊湑（2005）對農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風險進行了分析，構(gòu)建了中小企業(yè)信貸風險評估模型(MECR模型)，對西安市農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風險的評估工作做了討論。蔣桂湘（2006）從“安全性”、“流動性”、“盈利性”三個方面來考察了我國農(nóng)村信用社的風險狀況。梁亮（2007）從貸款環(huán)境、形成原因、貸款對象等方面分析農(nóng)村信用社的信用風險包括，結(jié)合我國的國情，分析農(nóng)村信用社在防范信用風險時存在的問題并提出相應(yīng)的防范措施。還有一些學者研究了商業(yè)銀行如何對中小企業(yè)貸款進行風險控制。王春鋒、張維（1999、2000）對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳編程、分類樹等人工智能技術(shù)，在中國的商業(yè)銀行信貸風險評估中的運用進行了研究。程鵬、吳沖鋒（2002）研究了信貸風險度量及管理方法。范南（2002）詳細介紹CreditMetrics模型，表明這個模型目前在我國缺少運用的基礎(chǔ)。文風華、馬超群（2001）提出了不同的風險指標。朱小宗、張宗益（2004）對當前著名的信貸風險度量模型進行了多個方面的分析比較，同時也進行了實證比較和范式比較。龐素琳（2005）利用BP算法、概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建了信貸風險的評價和預警模型。李志輝（2005）對現(xiàn)代信貸風險計量模型進行了系統(tǒng)介紹和比較。張誼成(2005)以商業(yè)銀行區(qū)域分支機構(gòu)如何進行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風險控制為立足點，在研究中小企業(yè)特點、財務(wù)特征和信貸風險特點的基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)的信貸資金需求進行了分類，然后根據(jù)分類有針對性的研究了商業(yè)銀行分支機構(gòu)對該項業(yè)務(wù)的風險控制策略及操作實務(wù)，研究涵蓋了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的貸前、貸中、貸后三個階斷的風險控制手段。蔣常紅（2006）分析了商業(yè)銀行中小企業(yè)信用風險的成因，通過處理深市中小企業(yè)板塊上市公司的年報數(shù)據(jù)，得出了一些財務(wù)比率和變化率，利用Logit模型對中小企業(yè)信用風險進行了回歸分析。綜上所述，國內(nèi)對于農(nóng)村信用社中小企業(yè)信用風險的研究并不多見，對農(nóng)村信用社信用風險的研究多停留在定性分析上，有一些定量研究工作但尚處于起步階段，沒有一個成熟的信用風險分析和管理模型以供商業(yè)銀行在實際中運用；而對于農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風險的研究很少且定量模型的研究幾乎沒有。參考文獻[1]王春峰.金融市場風險管理[M].天津:天津大學出版社,2001.[2]詹原瑞.銀行信用風險的現(xiàn)代度量與管理[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2004.[3]楊軍.銀行信用風險-理論、模型和實證分析[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2004.[4]林威.中小企業(yè)發(fā)展與金融支持[D].福州:福建師范大學,2004.[5]趙偉.農(nóng)村信用社運行風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)研究[D].泰安:山東農(nóng)業(yè)大學,2006.[6]蔣桂湘.我國農(nóng)村信用社金融風險研究[D].南寧:廣西大學,2006.[7]梁亮.我國農(nóng)村信用社貸款信用風險管理研究[D].成都:西南財經(jīng)大學,2004.[8]樂林平.我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究[D].南昌:江西財經(jīng)大學,2006.[9]劉學之,李志杰,蔣來.我國中小企業(yè)信貸融資管理創(chuàng)新問題探析[J].社會科學家,2006(6).[10]趙國忻.中小企業(yè)信貸風險控制研究[J].當代經(jīng)濟,2006(10).[11]邱玉蓮，徐先甫.中小企業(yè)信貸融資問題研究[J].企業(yè)改革與發(fā)展,2005(3).[12]李莉,張平.中小企業(yè)信貸融資難對策研究[J].合作經(jīng)濟與科技,2005(7).[13]湯洪波.中小企業(yè)信貸融資缺口分析[J].南方經(jīng)濟,2004(6).[14]孫清,高桂珍,王麗琳.加強中小企業(yè)信貸支持問題探討[J].經(jīng)濟師,2004(10).[15]姚建平.中小企業(yè)信貸的風險收益模型[J].重慶建筑大學學報,2001,23(4).[16]周納.銀行信貸風險預警工具之一：現(xiàn)金流量分析系列——企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行,2008(1).[17]廖穎杰,謝林林.現(xiàn)金流量分析與貸款風險管理[J].廣東金融,1998(9).[18]王秀菊,齊中英.銀行信貸決策中的現(xiàn)金流量分析[J].經(jīng)濟論壇,2005(7).[19]易杏花,韓敏.現(xiàn)金流量分析在信貸風險評估中的運用[J].當代經(jīng)濟,2003(6).[20]程菲菲.農(nóng)村信用合作社存在的問題和對策思考[J].鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟,2004(5).[21]李哲.農(nóng)村信用社金融風險防范政策建議[J].西安金融,2002(3).[22]張慧文.農(nóng)村信用社信貸風險的成因及對策[J].科技經(jīng)濟市場,2007(8).[23]曹官帥等.基于判別分析模型的企業(yè)信貸風險評估研究[J].科技創(chuàng)新導報,2008(18).[24]趙立新.吉林省農(nóng)村合作金融機構(gòu)信用風險管理研究[D].長春:吉林大學,2006年.[25]楊湑.西安市農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風險評估及其管理對策研究[D].西安:西安理工大學,2005.[26]劉瑞波.國有商業(yè)銀行信貸風險的防范對策[J].金融教學與研究,2001(2):53-56.[27]劉延梅.影響商業(yè)銀行信貸質(zhì)量的內(nèi)部控制缺陷及成因分析[J].沿海企業(yè)與科技，2007(1).[28]景乃權(quán)，陳妹，李紹杰.論商業(yè)銀行的發(fā)展新趨勢[J].國際金融，2003(7).[29]李建強，尹小強.金融危機中農(nóng)村信用社風險控制[J].金融經(jīng)濟，2009(8).[30]李青.談改革進程中欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村信用合作社的風險管理[J].貴州財經(jīng)學院學報，2006(02).[31]Altman,E.I.andSaunders,A..CreditRiskMeasurement:DevelopmentsovertheLastTwentyYears[J].JournalofBankingandFinance,1997(21):1721-1742.[29]BasleCommitteeonBankingSupervision.CreditRiskModeling:CurrentPracticesanApplication[S].BasleCommitteeonBankingSupervision,Basle,1999.[32]CroubyM,GalaiD,MarkR..AcomparativeanalysisofcurrentcreditriskModels[J].JournalofBankingandFinance,2000(24).[33]CecilioAngulo,XavierParra,AndreuCatala:K-SVCR.ASupportVectorMachineforMulti-classClass