【基于舞弊三角理論的昆明機財務(wù)床舞弊案例探析17000字（論文）】

基于舞弊三角理論的昆明機財務(wù)床舞弊案例分析TOC\o"1-3"\u摘要 摘要近年來，隨著我國社會和經(jīng)濟的不斷進步與發(fā)展，我國的證券市場也已經(jīng)進入到高速增長的時期，形成了一個多層次的證券市場管理體系。隨著上市公司越來越多，財務(wù)舞弊事件也越來越頻發(fā)，一件件的造假丑聞曝光給資本市場造成了極大的沖擊，嚴重危害了資本市場誠信體制的建立。本文以當今資本市場上具有代表性和廣泛影響力的國有控股上市公司昆明機床財務(wù)舞弊案為例，在充分搜集和了解公司背景狀況下剖析了昆明機床公司財務(wù)舞弊行為的動因，手段、后果，并依據(jù)所剖析出的問題針對性地提出了防范財務(wù)舞弊的建議。本文共被劃分為五個部分。其中，第一部分是緒論，闡述了該篇文章的主要研究發(fā)展背景和其意義，梳理了其中的相關(guān)文獻，總結(jié)并提出了研究思路。第二部分以舞弊三角理論作為理論的依據(jù)，闡述了財務(wù)舞弊的主要含義、特點、常用手段、可能造成的損失和后果等多個方面的內(nèi)容并且簡述了舞弊三角理論，為后續(xù)的研究提供了理論依據(jù)。第三部分主要是對昆明機床財務(wù)舞弊案例的描述，首先簡要介紹了該公司的基本概況，包括公司簡介和經(jīng)營范圍，然后對昆明機床財務(wù)舞弊事件進行了回顧，介紹了昆明機床財務(wù)舞弊的發(fā)生過程，了解該企業(yè)的財務(wù)舞弊方式和特點。第四部分是案例分析，首先根據(jù)上述情況分析昆明機床進行財務(wù)舞弊的動機，說明財務(wù)舞弊產(chǎn)生的原因。然后分析財務(wù)舞弊手段及其特征，最后分析財務(wù)舞弊對企業(yè)造成的經(jīng)濟后果。最后是案例啟示部分，對企業(yè)和監(jiān)管部門提出了防范與治理的建議和措施，并希望在未來可以通過企業(yè)、中介機構(gòu)、外部政府和監(jiān)管部門等多方面的努力下能夠建立起有效的反舞弊治理機制。關(guān)鍵詞：昆明機床；舞弊動因；舞弊手段；舞弊措施第1章緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在當今社會，隨著我國公司經(jīng)營形式的轉(zhuǎn)型變革和證券市場的發(fā)展，財務(wù)舞弊行為日益頻發(fā)并且舞弊手段也越來越復雜。近年來我國國內(nèi)財務(wù)舞弊案件時常發(fā)生，從證監(jiān)會的公告可以看出每一年都有企業(yè)因財務(wù)舞弊行為而被處罰，雖然相對整個上市公司而言所占的比例可能微乎其微，但是財務(wù)舞弊造成的影響卻是難以預計的。對投資者而言，財務(wù)舞弊行為損害他們的利益從而降低對資本市場的信心；對企業(yè)而言，雖然財務(wù)舞弊行為可以保一時“平安”，但從長遠來看不利于公司的可持續(xù)發(fā)展；對資本市場而言，不僅影響了資本市場的正常秩序，還對資本市場資源配置功能產(chǎn)生了重大影響。因此基于上述的嚴峻背景之下，開展財務(wù)舞弊的相關(guān)案例分析，準確地識別各類財務(wù)舞弊手段，提出防止財務(wù)舞弊的應(yīng)對措施是迫在眉睫的。1.1.2研究意義1.1.2.1理論意義隨著當前我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，我國的資本市場也在逐步改革和發(fā)展，上市公司數(shù)量也在逐步增加。但在當下我國法律法規(guī)、監(jiān)管制度的不健全縱容了虛假財務(wù)信息的泛濫，導致投資者決策失誤和政府監(jiān)管部門監(jiān)管無效。本文以昆明機床財務(wù)舞弊案例為實踐對象，以財務(wù)舞弊及其相關(guān)理論為基礎(chǔ)，對本案例的財務(wù)舞弊動因進行深入探究，對財務(wù)舞弊相關(guān)理論的研究具有一定的價值。1.1.2.2實踐意義本文主要目的是通過對昆明機床財務(wù)舞弊典型案例進行分析，提出了關(guān)于上市公司財務(wù)舞弊的一些防范措施，有助于促進優(yōu)化證券市場的資源配置、提高政府監(jiān)管力度和外部審計的準確性，進而促進企業(yè)和資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。1.2國內(nèi)外文獻綜述1.2.1有關(guān)財務(wù)舞弊動因的研究在國外對于財務(wù)舞弊動因分析方面的研究上，財務(wù)舞弊冰山理論被認為是最先出現(xiàn)的。該理論又稱“二因理論”，主要包括結(jié)構(gòu)部分和行為部分。結(jié)構(gòu)部分是客觀存在的并且容易被鑒別，而行為部分是主觀被故意隱藏起來的，很難被人發(fā)現(xiàn)。學者W.SteveAlbrecht[1]（1995）提出了舞弊三角理論，該理論認為舞弊行為主要是由壓力、機會、借口三方面的共同影響下形成和產(chǎn)生的，缺一不可。壓力因素是公司進行舞弊的行為動機，在巨大的壓力下，企業(yè)正好尋找到一個合適的機會，而這個機會是可以被掩蓋的或者是可以逃避處罰的，再加上舞弊者會尋找一個合理的借口，認為自己的行為與會計準則是相符的，在這樣三種因素結(jié)合的情況下就會進行舞弊行為。另外，學者G.JackBologna[2]（1993）等人提出了舞弊GONE理論。該理論認為舞弊動因是由貪婪、機會、需要、暴露這四個要素共同作用而引起的。具體來說就是舞弊個體者在貪婪的前提下，又有一定的目的需要和期望，再加上有了合適的機會，并且他們覺得自身的舞弊行為不會被發(fā)現(xiàn)，那么在這四個要素共同結(jié)合的情況下，個體者就會進行財務(wù)舞弊。Basil[3]（2017）通過對公司盈利能力，內(nèi)部控制環(huán)境等指標進行回歸分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績不佳、內(nèi)部控制環(huán)境差以及不滿意注冊會計師發(fā)表的審計意見等等對公司進行財務(wù)舞弊的動因影響最大。在國內(nèi)，我國很多學者都是從公司的內(nèi)外部影響因素來探究公司進行舞弊的動因。秦柯[4]（2017）認為公司進行舞弊的原因是多種多樣的。既有內(nèi)部原因也有外部原因。內(nèi)部原因主要是由高管人員的薪酬低，公司治理結(jié)構(gòu)不完善等引起的。外部原因主要包括法律制度存在缺陷，外部監(jiān)督力度薄弱等等。陳升翠，姚榮輝[5]（2018)豐富了舞弊三角理論。該理論認為壓力因素是進行舞弊的主要動機，壓力的強弱受到產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，高管持股比例的影響；機會因素創(chuàng)造了內(nèi)部人的內(nèi)幕交易，受到公司治理效果、股權(quán)分散程度、信息不對稱程度等的影響；借口因素受到管理層對于薪酬的不滿意，或者懲罰不嚴厲的影響。胡華夏、洪葒、楊雪琳[6]（2019）等人運用多個案例分析法，通過研究各類典型上市公司舞弊案例來深入解析財務(wù)舞弊動因。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，需求、機會、文化這三個因素是上市公司進行財務(wù)舞弊的主要動因。陳新、蘇亞莉[7]（2019）通過研究佳電股份財務(wù)舞弊行為發(fā)現(xiàn)，注冊會計師執(zhí)業(yè)業(yè)務(wù)時無法保證自身的獨立性，也是公司進行財務(wù)舞弊的主要動因。1.2.2有關(guān)財務(wù)舞弊手段的研究在國外，Chmielewski&Stapor[8]（2017）根據(jù)Fscore財務(wù)舞弊指標預測分析模型，借用了相關(guān)財務(wù)指標對其進行分析研究，發(fā)現(xiàn)美國大型上市公司采用最主要的舞弊手段是虛減財務(wù)費用和費用資本化。在國內(nèi)，我國大部分學者都是根據(jù)被證監(jiān)會受到處罰的典型公司為對象進行研究的。謝林海、羅佳和胡曉潔[9]（2016）選取了2006-2016年期間由于財務(wù)舞弊被證監(jiān)會公開處罰的上市公司為主要樣本，并對業(yè)績進行了大量的統(tǒng)計和數(shù)據(jù)分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在調(diào)節(jié)利潤表上絕大多數(shù)公司使用的舞弊手段是虛增收入，在調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債表上使用的手段主要有虛增資產(chǎn)和虛減負債。竇笑晨[10]（2018）通過對我國綠大地、新中基、萬福生科等多家農(nóng)業(yè)類上市公司舞弊行為進行調(diào)查分析研究，發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易、虛減成本、利用行業(yè)特征虛增資產(chǎn)和利潤是它們普遍所采用的一種舞弊手段。張艷[11]（2018）通過對博元投資舞弊案例進行研究后，發(fā)現(xiàn)虛增營業(yè)收入和利潤，沒有按規(guī)定向社會公眾披露重大財務(wù)信息是該公司采用的主要舞弊手段。羅笑[12]（2018）在其發(fā)表的文章中也明確提出關(guān)聯(lián)交易也是企業(yè)進行舞弊的一種手段，最常見的關(guān)聯(lián)交易就是互相提供擔保貸款或者相互購買銷售商品等等。霍慧敏[13]（2020）通過對新三板市場中的上市公司所采用的舞弊手段進行研究，可以發(fā)現(xiàn)公司最常用的舞弊手段從整體上可劃分為以下四類：上市公司的信息披露、關(guān)聯(lián)方交易、利潤披露、會計政策和會計估計。1.2.3防范財務(wù)舞弊的相關(guān)研究提高外部監(jiān)督可以有效地防范財務(wù)舞弊。Hooda[14]（2018）通過采用實證研究的方法，對美國687家大型公司內(nèi)部審計管理委員會的獨立董事的數(shù)量情況進行調(diào)查研究，得出結(jié)論：加大審計委員會中獨立董事的數(shù)量能更好地控制公司財務(wù)舞弊行為的發(fā)生。在國內(nèi)，我國學者都是從內(nèi)外部入手研究如何防范財務(wù)舞弊。孫俊成、葉陳剛、劉雨瀟[15]（2018）認為，在公司內(nèi)部通過加強內(nèi)部控制、提高員工職業(yè)道德水平，培養(yǎng)良好的道德氛圍等可以有效遏制財務(wù)舞弊行為。王魯平和陳羿[16]（2018）通過構(gòu)建一種管理舞弊的演化博弈模型，從公司管理層和外部審計兩個方面提出了相關(guān)對策。比如可以改變股權(quán)激勵安排、提高監(jiān)管部門的懲罰力度、完善法律法規(guī)等措施。黃世忠[17]（2019）通過分析康美藥業(yè)財務(wù)造假案提出，為了提高審計質(zhì)量可以采取會計事務(wù)所輪換制度，防止會計事務(wù)所與公司合謀進行財務(wù)舞弊。而且監(jiān)管部門應(yīng)該嚴肅追究責任人責任以及第三方的連帶責任。周萍、項軍[18]（2020）從審計失敗的角度分析發(fā)現(xiàn)，隨著舞弊手段越來越高明，審計人員應(yīng)提升自身專業(yè)能力和職業(yè)道德，采取正確的審計流程，防止財務(wù)舞弊的發(fā)生。1.2.4文獻評述綜上所述，世界各地的專家學者們都對財務(wù)舞弊現(xiàn)象進行了深入的研究。在財務(wù)舞弊動因的研究上，國外者已經(jīng)在很早之前就出現(xiàn)了一套較為完整的理論體系，而我國學者主要是借鑒國外理論，從公司內(nèi)外部兩個層面闡述舞弊動因。在財務(wù)舞弊手段的研究上，國內(nèi)外學者研究的都大同小異。主要手段就是虛增收入、虛減負債、關(guān)聯(lián)方交易等。在財務(wù)舞弊措施的研究上，國內(nèi)外學者都認為可以從公司內(nèi)部還有外部政府方面提供措施。本文以昆明機床為例對其舞弊動因，舞弊手段進行詳細剖析，發(fā)現(xiàn)其中的問題并且有針對性地提出一些建議和防范措施。1.3研究內(nèi)容和方法、框架1.3.1研究內(nèi)容本文以昆明機床舞弊事件為研究對象，分析了昆明機床財務(wù)舞弊的動因、手段、后果，并提出了預防財務(wù)舞弊行為的策略。本文的研究內(nèi)容主要由以下五個部分組成：第一部分：緒論。首先闡述了本文研究的前提背景和財務(wù)舞弊的研究意義，接著介紹了國內(nèi)外有關(guān)財務(wù)舞弊的動因、手段、防范措施等方面的文獻。最后總結(jié)并提出了本文的研究思路。第二部分：理論基礎(chǔ)。解釋了財務(wù)舞弊的含義、特征、常見手段和后果，并簡要描述了舞弊三角理論。為后續(xù)的研究提供了理論依據(jù)。第三部分：案例概述。以昆明機床為例，首先介紹該企業(yè)基本情況。然后通過搜集資料進行統(tǒng)計、整理，運用時間軸形式對昆明機床舞弊事件進行回顧，了解該企業(yè)的財務(wù)舞弊方式和特點。第四部分：案例分析。首先分析昆明機床進行財務(wù)舞弊的動機，并說明昆明機床進行財務(wù)舞弊的原因。然后分析舞弊手段都有哪些特征，最后分析財務(wù)舞弊對企業(yè)造成的經(jīng)濟后果。第五部分：根據(jù)案例分析提出防止財務(wù)舞弊的建議。借鑒案例啟示，分別從公司內(nèi)部以及外部監(jiān)管機構(gòu)提出防范與治理的建議和措施。。1.3.2研究方法1.3.2.1文獻研究法通過知網(wǎng)、中經(jīng)網(wǎng)等數(shù)據(jù)庫搜集了與財務(wù)舞弊相關(guān)的文獻資料，將這些文獻資料進行總結(jié)整理，通過閱讀大量文獻，對財務(wù)舞弊問題有了更深刻的認識，吸收并借鑒了國內(nèi)外先進的理論觀點，為文章的后續(xù)撰寫提供了基礎(chǔ)。1.3.2.2.案例分析法以舞弊三角理論為基礎(chǔ)，對昆明機床舞弊案件進行分析，進而深入研究財務(wù)舞弊的動因和舞弊手段，并在最后提出防范上市公司財務(wù)舞弊的治理措施。1.3.3研究框架引言引言文獻綜述研究的背景目的和意義文獻綜述研究的背景目的和意義理論基礎(chǔ)舞弊三角理論相關(guān)概念界定案例分析財務(wù)舞弊后果分析財務(wù)舞弊手段分析財務(wù)舞弊動因分析昆明機床基本情況總結(jié)與展望分析問題提出建議借鑒啟示展望未來圖1研究框架圖理論基礎(chǔ)舞弊三角理論相關(guān)概念界定案例分析財務(wù)舞弊后果分析財務(wù)舞弊手段分析財務(wù)舞弊動因分析昆明機床基本情況總結(jié)與展望分析問題提出建議借鑒啟示展望未來圖1研究框架圖第2章財務(wù)舞弊概述和理論基礎(chǔ)2.1財務(wù)舞弊概述2.1.1財務(wù)舞弊的含義美國的企業(yè)審計通用準則（SAS99）將財務(wù)報告舞弊定義為：為了欺騙財務(wù)報表實際使用者而對財務(wù)報表中所列示的財務(wù)數(shù)據(jù)或披露的財務(wù)信息等相關(guān)數(shù)據(jù)內(nèi)容蓄意進行錯報或漏報，其結(jié)果導致財務(wù)報表在某些重大方面與公認的會計原則發(fā)生違背。國際審計準則制定委員會認為，財務(wù)舞弊是指舞弊主體有計劃地對于財務(wù)報表信息進行修改或隱瞞披露，以誤導投資者作出錯誤的投資決策，以實現(xiàn)獲利套現(xiàn)目的的違法違規(guī)行為。根據(jù)《中國注冊會計師審計準則第1141號-財務(wù)報表審計中對舞弊的考慮》顯示：財務(wù)舞弊是指被審計單位的管理層有意識，有目的的使用欺騙造假等手段獲取不當利益的行為。因此，本文認為財務(wù)舞弊就是企業(yè)內(nèi)部人員單獨或聯(lián)合外部機構(gòu)，采用欺騙手段，虛假披露企業(yè)財務(wù)信息，以達到獲取非法利益的故意行為。2.1.2財務(wù)舞弊的特點（1）財務(wù)舞弊的涉案人員范圍廣泛且具有主觀故意性。因為實施財務(wù)造假的過程極其復雜，涉及眾多環(huán)節(jié)，需要董事會、企業(yè)高管人員與外部審計師共同謀劃完成，涉及的舞弊主體十分廣泛。而且，上市公司的財務(wù)舞弊不是偶然發(fā)生的錯誤行為，而是有計劃的故意行為。（2）財務(wù)舞弊手段具有隱蔽性。舞弊主體經(jīng)過周密計劃，采用隱蔽的舞弊手段對財務(wù)報表進行造假，使財務(wù)報表具有可信性，短時間內(nèi)難以被外部人員發(fā)現(xiàn)。（3）財務(wù)舞弊具有違法性。財務(wù)舞弊本質(zhì)上而言來說就是利用舞弊手段粉飾財務(wù)信息欺騙投資者，損害相關(guān)者利益，嚴重危害我國資本市場的正常發(fā)展。我國法律，政策法規(guī)都是禁止的。2.1.3財務(wù)舞弊常見的手段財務(wù)舞弊的手段在其發(fā)展過程中越來越多樣化，大致可以概括為以下幾個方面：（1）、虛增收入。虛增收入是公司中進行財務(wù)舞弊最常見的手段，主要包括虛構(gòu)交易合同、在不滿足確認的情況下提前確認收入等等。（2）、虛減成本費用。主要方式有費用資本化、少計提高管薪酬、調(diào)整交易成本費用支出和再分配費用金額等多種方式。（3）、利用關(guān)聯(lián)交易進行舞弊。比如公司為了調(diào)節(jié)利潤利用關(guān)聯(lián)企業(yè)占用資金費用的方式調(diào)整財務(wù)費用、為了操控業(yè)績同控股或關(guān)聯(lián)上市公司互作擔保貸款等等。2.1.4財務(wù)舞弊造成的后果財務(wù)舞弊行為具有嚴重的危害性。第一，會給投資者帶來損失，降低投資信心。因為投資者主要是根據(jù)財務(wù)信息進行投資決策，財務(wù)報告經(jīng)過粉飾就一定會吸引眾多投資者，但后期一旦被公開揭露，市值就會有可能大幅度降低，危害相關(guān)者的利益。第二，不利于公司的長遠發(fā)展。雖然短期內(nèi)公司經(jīng)過舞弊手段讓經(jīng)營狀況表面看起來很好，一旦東窗事發(fā)，損害公司利益和名譽，嚴重者甚至受到法律懲罰，導致公司破產(chǎn)。第三，不利于資本市場的平穩(wěn)發(fā)展。因為舞弊行為一旦被曝光后，就會導致股價出現(xiàn)大幅度變動，從而擾亂證券市場的正常秩序，影響資本市場資源配置功能。2.2理論基礎(chǔ)2.2.1舞弊三角理論舞弊三角理論是由美國注冊舞弊審核師協(xié)會創(chuàng)始人W.SteveAlbrecht所提出來的，他認為財務(wù)舞弊行為是由壓力、機會、借口三因素同時具備情況下所發(fā)生的，缺一不可。如圖2所示。圖2三角理論舞弊壓力因素主要包括公司內(nèi)部和外部壓力。公司內(nèi)部壓力來自員工面臨的工作壓力，這可能與低薪和晉升困難有關(guān)。公司外部壓力主要來源于證券市場中，比如公司面臨被暫停上市、股市表現(xiàn)不佳、公司缺乏資金等方面的壓力。舞弊機會因素主要包括內(nèi)部控制制度不健全、監(jiān)管體系缺失或存在漏洞、工作水平無法評估、獎懲機制難以發(fā)揮效用等等。在舞弊動機產(chǎn)生并且又存在一定舞弊時機后，舞弊者還需再去尋找一個能夠讓自己心安理得的合理化借口，才會去真正實施舞弊。2.2.2GONE理論“GONE”理論是在美國流傳最廣，也是最有意思的一個關(guān)于企業(yè)會計舞弊與反會計舞弊的聞名理論。該理論認為：造成企業(yè)財務(wù)舞弊行為共有四個要素，這四個要素相互作用，密不可分。“GONE”分別代表了：貪婪因子（Greed）；機會因子（0pportunity）；需求因子（Need）；暴露因子（Exposure）。如圖3所示。貪婪因子貪婪因子舞弊舞弊機會因子機會因子需求因子需求因子暴露因子暴露因子圖3GONE理論貪婪因子是進行舞弊行為的前提。因為基于經(jīng)濟人假設(shè)的前提，個人為了獲取最大利益，開始追求物質(zhì)財富，從而對金錢的欲望越來越大，甚至為了自己的私欲損害他人利益。從財務(wù)舞弊角度而言，當企業(yè)內(nèi)部人員無法控制自己的金錢欲望，那么財務(wù)舞弊概率就會大幅度提高。機會因子是導致財務(wù)舞弊的一個客觀原因。機會因子主要包括內(nèi)部和外部因子。內(nèi)部因子一般都是因為企業(yè)內(nèi)部管理的不健全，股東結(jié)構(gòu)不合理等。外部因子主要在于監(jiān)管部門和審計部門的監(jiān)督力度。由于上市公司眾多，政府部門很難在日常監(jiān)管中做到面面俱到，因此當外部審計機構(gòu)沒有盡職盡責時，就會給舞弊帶來機會。需求因子也就是動因因素。當企業(yè)處于危急狀態(tài)，比如面臨資金不足或者公司發(fā)生重大結(jié)構(gòu)變化引起市值下降等原因，企業(yè)就會產(chǎn)生迫切的需求，以不正當?shù)氖址▉矸埏椮攧?wù)報表以達到融資目的。暴露因子是指財務(wù)舞弊被發(fā)現(xiàn)曝光的可能性和財務(wù)舞弊被立案調(diào)查后遭到嚴厲的處罰力度。一般而言，舞弊人做出舞弊行為都會考慮舞弊帶來的利益和舞弊被暴露后的后果。如果舞弊所帶來的懲罰要大于舞弊的收益，那么舞弊的可能性就會減少。第3章昆明機床財務(wù)舞弊案例概述3.1昆明機床公司概況3.1.1昆明機床簡介沈機集團昆明機床股份有限公司(以下簡稱"昆明機床"，股份代碼:600806)是中國制造大型精密機床的骨干企業(yè)，曾先后研發(fā)出140多個“中國第一臺”。公司前身是籌建于1936年的中央機器廠，1953年更名為昆明機床廠，1993年10月19日正式注冊成立昆明機床股份有限公司，成為我國首批九家到香港上市的股份制規(guī)范化試點企業(yè)，成為云南省和國內(nèi)裝備行業(yè)唯一在境內(nèi)、外上市的A+H股上市公司。昆明機床廠于上市之后，因為業(yè)績等原因先后經(jīng)歷了兩次戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組。2001年，昆明機床受控于西安交大產(chǎn)業(yè)集團。2005年，西安交大產(chǎn)業(yè)集團與沈陽機床（集團）有限責任公司（以下簡稱：沈陽機床）簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。此后，由于2014和2015年兩個會計年度連續(xù)虧損，昆明機床在上交所公司簡稱變更為*ST昆機。昆明機床的主要生產(chǎn)經(jīng)營范圍包括：機床系列產(chǎn)品及配件、高效節(jié)能產(chǎn)品、計算機電子信息產(chǎn)品、光機電裝備一體化相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、設(shè)計和銷售、對高科技產(chǎn)品進行開發(fā)，進行自有技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)。3.1.2昆明機床經(jīng)營狀況昆明機床的主營業(yè)務(wù)為機床研發(fā)生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)以及節(jié)能型離心壓縮機業(yè)務(wù)，公司的機床研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)收入占總收入的比重約為90%。其中，刨臺式鏜銑床系列與數(shù)控落地鏜銑床系列產(chǎn)品是公司的主要產(chǎn)品。但鏜銑床的特點是附加值低、毛利率低、且遠不及國外精密機床的市場競爭力，這導致昆明機床在激烈的市場競爭中處于劣勢，市場開拓能力不足，獲單率持續(xù)下滑，企業(yè)的發(fā)展前景黯淡，短期內(nèi)的獲利能力可能會讓企業(yè)面臨退市的危機。正是這種形勢為公司以后的財務(wù)舞弊行為埋下了伏筆。如表1所示，2012年公司各項產(chǎn)品的毛利率雖然都為正數(shù)，但占公司營業(yè)收入比重較高的臥式鏜銑床毛利率卻只有2%。2016年除節(jié)能型離心壓縮機業(yè)務(wù)以外，其他業(yè)務(wù)毛利率都存在較為明顯的下滑，尤其是“其他”業(yè)務(wù)的毛利率出現(xiàn)了負值。2017年昆明機床多項產(chǎn)品的毛利率都為負數(shù)，成為了拖累公司利潤增長的主要問題業(yè)務(wù)，即使業(yè)務(wù)規(guī)模較大的落地式鏜銑床和龍門鏜銑床也難以為公司貢獻毛利潤。主營業(yè)務(wù)收入比重最高的刨臺式鏜銑床毛利率也不到12%，產(chǎn)品創(chuàng)利能力較差，公司2017年整體毛利率亦為負值。表1昆明機床各產(chǎn)品毛利率業(yè)務(wù)2012年2016年2017年刨臺式鏜銑床22%12.58%11.78%落地式鏜銑床23%8.21%1.49%臥式鏜銑床2%-4.79%-13.13%臥式加工中心35%9.08%28.82%龍門鏜銑床16%10.63%-10.23%節(jié)能型離心壓縮機17.01%28.57%13.35%其他40%-41.77%-43.57%數(shù)據(jù)來源：昆明機床2012、2016和2017年年報3.2昆明機床舞弊案例概括昆明機床的財務(wù)舞弊行為從2013年開始一直到2017年被曝光，歷經(jīng)整整四年時間。這次舞弊案件可以說是一起有組織、有預謀、手段極其復雜隱蔽，外界難以發(fā)現(xiàn)的造假巨案。具體舞弊時間過程如圖4所示。圖4財務(wù)舞弊過程3.3昆明機床主要舞弊手段昆明機床所采用的舞弊手段都具有一定的隱蔽性，并且在同一時期采取了多種舞弊手段來進行，就顯得更加復雜化，難以被外界輕易發(fā)現(xiàn)。根據(jù)2018年2月5日證監(jiān)會正式發(fā)布的對于昆明機床財務(wù)違規(guī)行政處罰書的結(jié)果統(tǒng)計整理所得：昆明機床在2013年到2015年期間主要采用虛增收入、少計存貨、多計成本以及少計管理費用等多種舞弊方式。3.3.1虛增收入3.3.1.1跨期確認收入根據(jù)會計準則規(guī)定商品在不滿足收入確認的前提條件下不得提前確認收入。但經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)昆明機床在2013年到2015年期間，采取“預發(fā)貨”的方式虛增銷售收入。具體過程就是和經(jīng)銷商或客戶之間訂立銷售合同，在經(jīng)銷商或客戶預付相應(yīng)款項之后，將產(chǎn)品沒有發(fā)貨之前就完成收入的確定，導致該年度利潤的虛增。從表2可以清楚的看出，企業(yè)在2013年共出現(xiàn)提前確認收入56筆，涉及金額0.76億元；2014年一共涉及59筆，總金額為0.4億元；2015年涉及107筆，金額共計1.38億元。根據(jù)上述方法，昆明機床在三年時間內(nèi)利用跨期確認收入手段共計金額2.54億元。表22013-2015年跨期調(diào)節(jié)收入明細數(shù)據(jù)項目2013年2014年2015年提前確認收入筆（筆）5656107遞延確認收入筆（筆）——3——金額（億元）0.760.41.38數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會行政處罰決定書[2018]9號3.3.1.2單邊虛增合同價格根據(jù)《合同法》的規(guī)定，對于依法設(shè)立的合同，合同履約雙方有遵循合同條款的義務(wù)，且不能單方面變更或者解除合同。涉及的交易條款、交易標的以及交易價格在簽訂合同時就應(yīng)該確定下來，不得隨意變更。所謂的單邊虛增合同價格是在對方不知情的情況下私自調(diào)整合同約定的金額，以調(diào)整企業(yè)當期業(yè)務(wù)收入。在2013年到2015年期間，昆明機床公司在沒有與客戶溝通的情況下私自調(diào)整了合同約定的產(chǎn)品價格，影響利潤約210萬元。3.3.1.3偽造合同虛計收入昆明機床在2013年到2015年期間和少數(shù)經(jīng)銷商或顧客簽訂合約，讓經(jīng)銷商或顧客虛假購買企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品并且支付定金，但最后并未提貨，而是把定金借助賬外或個人賬戶歸還給顧客，或者直接按照顧客退貨情況進行處置，進行虛假銷售。為了有效避免審計人員的追查，昆機也是下了一番“功夫”。不僅在帳外單獨設(shè)置一間庫房，專門存放那些應(yīng)發(fā)貨而未發(fā)貨的庫存商品，而且把該商品拆分成零部件，和第三方合謀以虛假回購方式購入該批零件，然后將該批零配件重新組裝又開始二次銷售。根據(jù)表3可以得知昆明機床使用虛構(gòu)收入手段，三年時間共涉及195筆，金額高達2.15億元。而2013年所占比重最高，金額為1.22億元。表32013-2015年虛構(gòu)收入明細數(shù)據(jù)年份虛構(gòu)筆數(shù)（筆）虛構(gòu)金額（億元）2013年1151.222014年460.762015年340.17合計1952.15數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會行政處罰決定書[2018]9號3.3.2少計存貨與多計成本為了在賬上反映的收入和成本變化達成一致趨勢，昆機通過在外設(shè)置庫房，和第三方進行虛假銷售等手段，使營業(yè)成本大幅度增加。為了減少堆積的庫存商品，昆機也是如法炮制，進行虛假銷售，在賬面上讓存貨數(shù)量減少。如表4所示，昆機在2013-2015三年時間內(nèi)共多計成本2.35億元，少計存貨5.06億元。表4昆明機床虛計成本和存貨明細數(shù)據(jù)年份多計成本（億元）少計存貨（億元）2013年1.211.212014年0.691.852015年0.452合計2.355.06數(shù)據(jù)來源：中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站3.3.3少計管理費用在虛減管理費用上，昆機主要是通過少計提內(nèi)退福利和高管薪酬的手段來實現(xiàn)的。根據(jù)《員工內(nèi)部退養(yǎng)管理辦法》，昆機有義務(wù)向?qū)徍送ㄟ^的人員支付相關(guān)福利，而且相關(guān)福利必須按照公司的會計準則計入當期損益，并根據(jù)相關(guān)福利的現(xiàn)值，人員，補償標準和年限等，確認當期損益。通過表5可以看出，在2013-2015年期間昆機每年都少記錄一定的內(nèi)退人數(shù)，3年間共少計內(nèi)退人數(shù)283人，導致少計管理費用為0.2646億元。在計算高管人員薪酬時，昆明機床也是故技重施。將董事會批準的高管薪酬的專項獎金和基本薪金全部不給予計提，從而導致2014年的專項獎金被少計提了100萬元，2015年少計提基本工資和專項獎金212萬元。通過少計提內(nèi)退福利和高管薪酬這兩種手段昆機在3年時間內(nèi)總共少計提管理費用高達0.2958億元。表5昆明機床少計管理費用明細數(shù)據(jù)項目2013年2014年2015年合計少計內(nèi)退人數(shù)（人）12102169283少計辭退福利（億元）0.01170.11070.14220.2646少計高管薪酬(億元)——0.010.02120.0312少計管理費用（億元）0.01170.12070.16340.2958數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會行政處罰決定書[2018]第4章昆明機床舞弊案例分析昆明機床舞弊案例分析首先從舞弊動因角度出發(fā)，探究公司財務(wù)舞弊的最根本原因，然后針對公司所采用的舞弊手段展開分析，最后再分析昆明機進行床財務(wù)舞弊造成的影響。4.1舞弊動因分析4.1.1盈利能力持續(xù)下降昆明機床受外部行業(yè)環(huán)境變化影響，公司競爭能力持續(xù)下滑，經(jīng)營狀況逐漸變差。根據(jù)表6可得，企業(yè)營業(yè)利潤率在2011年之后持續(xù)降低，2012年已經(jīng)開始虧損，并且沒有任何好轉(zhuǎn)的跡象，持續(xù)為虧損狀態(tài)?？傎Y產(chǎn)報酬率也是從2011年開始呈不斷下降趨勢，甚至到2015年后，銷售毛利率竟然為負值。對于此盈利能力的下降，主要是因為行業(yè)競爭過于激烈，導致產(chǎn)品單價持續(xù)降低，企業(yè)銷售業(yè)績也降低，然而人工費用和固定成本并沒有降低，造成單位產(chǎn)品費用提高，導致銷售毛利率出現(xiàn)負值。從圖5可以直觀的看出，從2012年開始公司管理層就承受著虧損壓力。由于市場環(huán)境不景氣，產(chǎn)品升級調(diào)整緩慢，管理層也沒有及時采取有效的經(jīng)營策略，導致公司經(jīng)營狀況持續(xù)惡化。迫于壓力，管理層為了自身利益從2013年開始長達三年的財務(wù)舞弊行為，通過財務(wù)造假來粉飾業(yè)績，欺騙廣大投資者，保住不退市的風險。但從結(jié)果上看，除了2013年借助財務(wù)舞弊幫助了公司扭虧為盈，但實質(zhì)上對于公司發(fā)展沒有任何幫助。以至于虧損不斷擴大，最終也沒有改變公司退市的風險，公司也被證監(jiān)會予以處罰警示，名譽受損。表6昆明機床盈利能力相關(guān)指標指標2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年營業(yè)利潤率（%）3.64%-10.07%-11.97%-11.71%-25.87%-52.92%-62.84%總資產(chǎn)酬率（%）2.86%-3.73%-2.28%-1.78%-4.44%-12.68%-17.77%銷售毛利率(%)24.18%18.95%17.74%13.95%-3.84%-2.93%-3.91%數(shù)據(jù)來源：根據(jù)昆明機床2011-2017年報所得圖5盈利能力指標折線圖4.1.2內(nèi)部控制存在缺陷眾所周知，良好的內(nèi)部控制對于有效防范財務(wù)舞弊至關(guān)重要，但當查閱昆明機床歷年的內(nèi)部控制報告可以發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部控制存在嚴重問題，難以達到內(nèi)部控制有效性目的。所以內(nèi)部控制有缺陷為公司管理層進行財務(wù)舞弊提供了很好的內(nèi)部動因。從昆明機床的內(nèi)部環(huán)境來看，該公司沒有營造出良好的道德氛圍，缺乏文化建設(shè)工作，不注重員工的職業(yè)道德培養(yǎng)。單對公司的高管層來說，此次參與舞弊的成員王興和金曉峰都是財會專業(yè)出身，并且具有良好的財會經(jīng)驗和背景，但是二人卻無視職業(yè)準則和誠信道德，主動參與實施舞弊行為。此外，昆明機床的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上也存在一定的缺陷。對于國有控股上市公司而言，股東（尤其是中小股東）難以完全參與到公司日常經(jīng)營活動中，所以股東會議不能充分發(fā)揮積極作用，主要依賴于公司管理層確定未來的發(fā)展計劃，制定相應(yīng)的戰(zhàn)略。根據(jù)公司資料顯示昆機的部門管理人員同是也是董事會成員，嚴重影響了董事會的獨立性。此次參與舞弊的人員金曉峰和常寶強分別是公司的財務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理，而他們也是董事會的一員。正是由于昆機沒有把董事會與管理層嚴格區(qū)分獨立，這就給了王興、金曉峰等人舞弊的機會，使得舞弊行為繼續(xù)延續(xù)。4.1.3外部審計工作不到位畢馬威會計師事務(wù)所和瑞華會計師事務(wù)所分別負責審計昆機2013年、2014年和2015年年度報告。如表7所示，兩家審計機構(gòu)均出具了標準的無保留審計意見。但昆機在2014年就曾暴露出財務(wù)舞弊的跡象，而畢馬威會計事務(wù)所也曾在2014年年度報告中提出了內(nèi)部存貨控制的問題。但是由于缺乏專業(yè)的懷疑態(tài)度，在沒有調(diào)查分析清楚的情況下，仍然出具了標準的無保留意見的審計報告。而新接任的瑞華會計事務(wù)所也對該重大問題未給予足夠的重視，沒有深入去核查內(nèi)部控制的有效性。這就給王興等人提供了很好的舞弊外部機會，是導致昆明機床進行財務(wù)舞弊的外部動因。其實從2007年起畢馬威會計師事務(wù)所就負責審計昆明機床，直到2014年為止一共負責了八年。2015年3月，畢馬威會計師事務(wù)所中負責昆明機床審計的第一簽字人注冊會計師彭菁在內(nèi)部控制審計報告中提出，內(nèi)部控制存在“重大缺陷”，如存貨等項目因為部門間溝通不暢在盤存和銷售上會產(chǎn)生“重大影響”。即使如此，彭菁依舊對昆明機床2014年的年報出具“標準無保留意見”的審計報告。而后昆明機床就與畢馬威會計師事務(wù)所分道揚鑣，聘請瑞華會計事務(wù)所。作為畢馬威會計師事務(wù)所來說，既然己經(jīng)覺察出來有關(guān)“存貨”項目的內(nèi)部控制有問題，但沒有繼續(xù)深挖下去，反而視而不見，沒有到存貨的場地實地盤點。也沒有對商品的驗收單據(jù)進行進一步的檢查。作為瑞華會計師事務(wù)所來說，昆明機床與八年的合作伙伴突然終止合約，事務(wù)所在接受合作前，沒有向前任事務(wù)所詢問解約情況，也沒有對昆明機床的內(nèi)部控制再次進行測試。事實上昆明機床進行財務(wù)舞弊的手段并不新奇，只不過是虛增收入，低估費用和虛構(gòu)庫存的三種較為常見的傳統(tǒng)方法。如果兩家會計師事務(wù)所均符合正確的審計程序來進行檢查，是有可能發(fā)現(xiàn)此類舞弊行為的。但由于外部審計人員沒有保持相對的謹慎性和懷疑性，并沒有發(fā)現(xiàn)該舞弊事實，這就導致了昆明機床的高層管理人員再次使用舞弊手段進行舞弊行為。表7昆明機床中介機構(gòu)審計意見情況年份2013年2014年2015年2016年審計機構(gòu)畢馬威華振畢馬威華振瑞華瑞華年度審計報告標準無保留意見標準無保留意見標準無保留意見無法表示意見內(nèi)部控制審計報告標準無保留意見標準無保留意見標準無保留意見重大缺陷數(shù)據(jù)來源：昆明機床2013年-2016年年報4.2舞弊手段識別分析昆明機床的舞弊手段紛繁多樣。收入、費用、存貨，營業(yè)成本和其他因素在財務(wù)舞弊中的廣泛使用使舞弊識別變得更加困難。但是財務(wù)舞弊行為總會留下痕跡，因此我們有必要注意財務(wù)報表中的異常信號，以減少因上市公司的財務(wù)舞弊行為所造成的經(jīng)濟損失。4.2.1虛計收入分析根據(jù)圖6可以看出昆機具體的一個虛假銷售流程。首先昆明機床與客戶虛假簽訂合同，在收到客戶定金后將貨物發(fā)出。但事實上貨物并沒有發(fā)出，而是將貨物轉(zhuǎn)移到一個事先設(shè)置好的秘密庫房中，定金也是通過海外或個人賬戶在偷偷退還給客戶。然后串通原材料供應(yīng)商，將產(chǎn)成品拆解為零部件，進行虛假采購再組裝后進行二次銷售?；蛘吒蛻羯塘亢冒凑珍N售退回方式來處理這批貨物。為了不被審計人員發(fā)現(xiàn)，昆機還把租金發(fā)票開成運輸發(fā)票，目的就是偽造一套完整的銷售流程，讓審計人員無處可查，達到虛增收入的目的。二次銷售二次銷售租金發(fā)票開成運輸發(fā)票租金發(fā)票開成運輸發(fā)票原材料供應(yīng)商賬外庫房原材料供應(yīng)商賬外庫房銷售退回銷售退回貨物虛假發(fā)出貨物虛假發(fā)出產(chǎn)成品拆解為零部件，虛假采購產(chǎn)成品拆解為零部件，虛假采購的的昆明機床虛假簽訂合同，收取定金的客戶的客戶定金定金定金定金海外或個人賬戶海外或個人賬戶圖6偽造合同虛計收入流程圖其實通過對昆機采用這種舞弊手段進行分析，也可以通過一些細節(jié)發(fā)現(xiàn)此類業(yè)績造假情形，比如：1、由于公司進行財務(wù)舞弊沒有實際的資金流轉(zhuǎn)，導致應(yīng)收賬款不能在賬上消化；2、需要虛構(gòu)大規(guī)模的進貨單、出貨單以及各種運輸發(fā)票等；3、運輸發(fā)票金額可能與合同金額不匹配等。4.2.2少計存貨分析昆明機床主要是通過虛構(gòu)機床的設(shè)計清單和生產(chǎn)指令，并采取實地盤存制，使得賬面無法反映存貨的增加、減少及結(jié)存的詳細情況，以便企業(yè)人為操縱存貨的成本核算。最終昆明機床多計各期營業(yè)成本2.35億元，少計各年度期末存貨5.06億元，掩蓋了企業(yè)收入和利潤雙下滑的真實經(jīng)營狀況。根據(jù)昆明機床發(fā)布的年度報表中的數(shù)據(jù)計算2012年至2016年的存貨周轉(zhuǎn)率，如圖7所示。圖72012-2016存貨周轉(zhuǎn)率由此可知，存貨周轉(zhuǎn)率一直趨于下降大幅度下降趨勢，表明公司的庫存商品出現(xiàn)大量滯銷，公司的資金流動性也可能會出現(xiàn)困難，這也表明了存在財務(wù)舞弊的可能性。4.3.3少計管理費用分析昆明機床不僅通過收入進行財務(wù)造假，而且還力求從費用上尋找突破口。與成本相比，調(diào)整費用更加方便高效，直接少計相關(guān)人員的薪酬從而導致利潤的增加。昆機借助調(diào)整內(nèi)退人數(shù)、少計提內(nèi)退職員福利以及少計管理人員薪資等手段少計管理費用。管理費用是和營業(yè)收入聯(lián)系在一起的，當管理費用減少時，營業(yè)收入就會增加。昆機利用少計費用手段進行舞弊，如果只是根據(jù)公布的年報數(shù)據(jù)確實很難看出來財務(wù)造假。4.3舞弊后果分析4.3.1對利益相關(guān)者的影響財務(wù)造假事件被公布后，昆明機床的股價也開始有了很大的變動。如圖8所示，在2017年3月22日造假事件被曝光后，A股股價馬上從原先高達9.09元每股的市場價，在一周之內(nèi)，直接下降到了6.3元每股。2017年3月24日，昆明機床正式發(fā)布了一份關(guān)于股票價格異常波動的公告。根據(jù)公告中的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，昆明機床于2017年3月21日，22日和23日連續(xù)三個交易日單天收盤價偏差值累計超過15％，隨后又于2017年3月29日發(fā)布公告稱收盤價跌幅偏差值在3月24日，27日和28日，將會繼續(xù)累積超過15％。因為股價持續(xù)下跌，給眾多中小投資者帶來了巨大損失，嚴重影響投資者的直接利益。圖8昆明機床股價圖數(shù)據(jù)來源:同花順4.3.2對公司的影響昆明機床財務(wù)舞弊案無疑造成了嚴重后果。首先根據(jù)中國證監(jiān)會的公告來看，昆明機床于2018年2月13日被責令改正并處以罰款60萬元。這是對昆明機床進行財務(wù)舞弊行為的直接處罰。其次就是由于非法披露公司相關(guān)財務(wù)信息，昆機已經(jīng)陸續(xù)受到了關(guān)于非法披露的訴訟，其相關(guān)訟訴的或有賠償金額可能會使昆機資產(chǎn)減少，給昆機造成負面影響。最后就是舞弊的主要人物，在此次的財務(wù)舞弊案件中，涉及到的舞弊人員要多達24人，證監(jiān)會也對其都進行了一系列的懲罰，如表8所示。大批管理者因涉及財務(wù)造假而受到懲罰之后，使得公司面臨的最為直接的后果就是董事會有了很大的變動，這一變化無疑使得公司經(jīng)營管理水平相比之前來說直線下降。而組建新的管理團隊需要一定的時間，導致客戶流失訂單減少，使得昆明機床又新增了一些經(jīng)濟壓力。表8舞弊人員處罰結(jié)果處罰者職務(wù)處罰金額是否收到警告禁入市場期限王興董事長30萬元是終身常寶強總經(jīng)理30萬元是5年金曉峰副總經(jīng)理30萬元是5年李紅婷財務(wù)報部長10萬元是——張澤順原財務(wù)總監(jiān)、董事7萬元是——張曉毅副董事長7萬元是——羅濤董事會秘書5萬元是——朱澤、葉晨等經(jīng)理三人副總經(jīng)理7萬元是——張濤，陳富生等監(jiān)事11人董事5萬元或3萬元是——一直以來昆明機床都是人們心目中的“明星”企業(yè)，而這次的舞弊行為使其在人們心目中的印象一落千丈。在債務(wù)融資方面，由于不良記錄銀行將大幅度減少昆明機床的信貸金額。而昆明機床具有較高的經(jīng)營風險，這會使昆機增加融資費用。根據(jù)昆明機床2017年年度報告數(shù)據(jù)顯示，由于資產(chǎn)負債表指標的進一步下降，金融機構(gòu)將無法維持當前的貸款信用水平，這將直接影響到昆明機床的融資能力。4.3.3對審計機構(gòu)的影響昆明機床財務(wù)舞弊案例對審計機構(gòu)的影響也是非同小可。拿審計機構(gòu)瑞華事務(wù)所來說，昆明機床的此次財務(wù)舞弊案件是自行曝出的，這無疑給瑞華事務(wù)所打了狠狠的一個耳光，充分表明其之前審計失敗，讓原本就因工作失誤被證監(jiān)會要求整改而流失大量客戶的瑞華更是雪上加霜，使其聲譽在短時間內(nèi)難以恢復。通過網(wǎng)絡(luò)信息可以知道，此次舞弊事件爆發(fā)讓審計機構(gòu)陷入巨大的輿論之中。有多家媒體報道審計機構(gòu)是否存在獨立性等話題，引起公眾的熱烈討論，甚至有公眾質(zhì)疑審計機構(gòu)是否與公司進行合謀的行為。綜上所述，審計機構(gòu)的不誠信行為，不僅會導致自身利益的損失，而且還會影響整個行業(yè)的發(fā)展。目前我國的審計市場處于供大于求的一種狀態(tài)，聲譽無疑是公司選擇審計機構(gòu)的重要標準之一，而畢馬威和瑞華因為此次的聲譽受損，必然會流失更多的客戶，對長遠發(fā)展帶來極大的負面影響。4.3.4對社會的影響國家在制定發(fā)展目標時，方針政策需要與社會經(jīng)濟發(fā)展指標相匹配，而一國發(fā)展指標的制定又離不開各公司的年度報告數(shù)據(jù)。如果上市公司所提供的數(shù)據(jù)是虛假的，那么相關(guān)政府部門所統(tǒng)計出來的行業(yè)指標在某種程度上也是失真的，這會給國家制定宏觀調(diào)控政策帶來干擾，甚至會導致決策重心和側(cè)重點發(fā)生偏離。對于證券市場而言，資源配置是證券市場的基礎(chǔ)職能之一，財務(wù)舞弊會對這一基礎(chǔ)職能的發(fā)展和完善造成強烈的沖擊，擾亂市場的正常秩序。第5章防范上市公司財務(wù)舞弊的措施5.1優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)根據(jù)以上的的案例分析可得知，昆機公司在建立獨立董事制度體系方面做的并不到位，大股東操縱著董事會，內(nèi)部監(jiān)督機制近乎瓦解，公司治理架構(gòu)只是一個用來應(yīng)付監(jiān)管機構(gòu)的“空架子”，公司規(guī)章制度制度得不到有效的執(zhí)行。所以上司公司需要建立健全獨立董事會制度，在聘請以及選擇獨立董事時，不應(yīng)只關(guān)注大股東的意愿，也應(yīng)適當重視中小股東群體的意愿。在選擇或聘請的時候需要遵守公開、公平、公正的原則；且把最終結(jié)果按時對外公開公布，聽取各方的觀點以及意見，聘請具有較高專業(yè)水平和職業(yè)操守的獨立董事。董事會對公司未來發(fā)展具有深遠影響，具有決策權(quán)利，對企業(yè)員工的工作具有監(jiān)督、評估責任，因此董事會成員需要熟知財務(wù)理論知識，識別會計信息的真實性，掌握公司真實發(fā)展狀況，為公司制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略。在監(jiān)事治理結(jié)構(gòu)上，監(jiān)事會應(yīng)由上市公司號召股東大會進行投票選舉，此外選舉構(gòu)成的監(jiān)事會需要承擔一定的職能，要保證自身可以獨立履行對董事、經(jīng)理負責，還要為監(jiān)事會提供適當?shù)臋?quán)力，給予監(jiān)督以及起訴權(quán)。監(jiān)事會內(nèi)部成員可以不只局限于財務(wù)專業(yè)人員上，但成員必須具備從事財務(wù)、會計、審計以及法律等相關(guān)崗位的經(jīng)驗，并掌握豐富的理論知識，能夠承擔財務(wù)監(jiān)管的責任。還需要明確區(qū)分獨立董事和監(jiān)事會的具體職責，確保雙方在開展工作中能密切配合，減少沖突和職權(quán)重疊。5.2健全公司內(nèi)部控制制度建立良好的內(nèi)部控制管理體系，有利于為公司營造良好的財務(wù)監(jiān)督環(huán)境，從而降低舞弊產(chǎn)生的可能性。首先，加大對內(nèi)部控制重要性的知識普及，使公司員工認識到有效的內(nèi)控對于維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要性，從而積極配合并參與到公司內(nèi)部控制建設(shè)之中。其次，內(nèi)部控制體系建設(shè)涉及公司內(nèi)部所有部門，各部門之間應(yīng)該建立完善的信息溝通機制，明確各個部門的職責，遵守不相容職務(wù)分離，審核與執(zhí)行分離，執(zhí)行與記錄分離，記錄與保管分離等原則。再次，公司應(yīng)完善風險評估機制。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，所有的公司都會面臨各種風險和不確定性，上市公司也不例外。企業(yè)可以通過完善的風險評估程序進行識別和防范各種風險，實現(xiàn)企業(yè)風險動態(tài)可控。最后，應(yīng)進一步強化信息披露監(jiān)管，使上市公司嚴格履行信息披露義務(wù)，讓投資者基于公平的信息進行決策。5.3完善相關(guān)法律制度在目前我國的相關(guān)法律制度當中，對財務(wù)舞弊的懲罰力度并不高。與西方的發(fā)達國家相比較，西方國家側(cè)重于舞弊責任人的民事，行政和刑事責任上。而我國《公司法》、《證券法》、《刑法》和其他法律都側(cè)重于行政制裁，對刑事和民事責任基本上不予追究?？v觀我國對舞弊公司的處罰大部分都是罰款和進行警告，相關(guān)人員也只是受到撤銷資格或者禁入市場的處罰。低代價高效益導致舞弊事件日益頻發(fā)，為了有效約束舞弊行為，需要強化法律制度，提高懲罰力度，對所有公司和財務(wù)人員起到警示作用。首先，我國要根據(jù)當前的市場中實際情況，學習和借鑒國外經(jīng)驗，合理的提高懲罰力度。針對一些法律漏洞，要及時更正，不斷健全和完善我國法律制度。其次，要追究外部審計機構(gòu)的連帶責任。因為外部審計機構(gòu)的責任是監(jiān)管上市公司，確保他們的財務(wù)信息真實準確，保護相關(guān)投資者的利益。所以，也要對他們加強相應(yīng)的處罰措施。監(jiān)管部門應(yīng)建立審計機構(gòu)數(shù)據(jù)庫，對違法的審計機構(gòu)進行記錄追究其責任。5.4提高外部監(jiān)督力度首先對于獨立于政府和公司之間的專業(yè)機構(gòu)來說，它們必須要保持相對的獨立性，助力資本市場的有效運行。但是為了維持自身利益，越來越多的專業(yè)機構(gòu)開始無視執(zhí)業(yè)準則，簡化審計流程，導致審計失敗為上市公司進行財務(wù)舞弊提供了機會。所以基于前文的分析，要加強專業(yè)機構(gòu)的獨立性，可以從以下三個方面展開：第一，提高會計人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德，定期參加培訓，使他們有意識認識到職業(yè)準則的重要性。第二，對于審計人員可以采取輪換制度，防止一位審計人員長期為同一家公司服務(wù)而進行合謀的可能性。第三，建立嚴格的審計人員追究制度。針對注冊會計師的不良執(zhí)業(yè)記錄可依法公開，以供投資者進行更好的選擇。而且當后續(xù)審計報告出現(xiàn)問題時，相關(guān)審計人員還要依法承擔連帶責任。其次就是強化政府監(jiān)管。對于一些上市公司而言，一般都是有國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會或相關(guān)地方政府下屬職能部門監(jiān)督。所以，相關(guān)政府部門必須充分發(fā)揮其監(jiān)督職能，針對公司的核心信息要及時進行報備和披露，如果會計信息存在錯誤，要根據(jù)法律法規(guī)提高處罰力度，建立多層次，多方位的監(jiān)督體系最后是社會監(jiān)督。在現(xiàn)在的信息化時代下，大眾媒體依靠龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶可以形成巨大的民間監(jiān)督力。近年來許多違法違規(guī)案例的揭發(fā)都離不開大眾媒體的身影，而公開發(fā)行股票的上市公司的違法違規(guī)行為與人民群眾的利益息息相關(guān)，利用好大眾媒體的民間監(jiān)督機制可以有效約束上市公司的行為。第6章結(jié)論本文以昆明機床舞弊事件為例，確定了昆明機