基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷6)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷6)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法對(duì)有關(guān)委任人員采取（）A)罰款B)停業(yè)整頓C)公開(kāi)譴責(zé)D)市場(chǎng)禁入措施答案:D解析:基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入措施。[單選題]2.關(guān)于股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司B)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)D)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)答案:A解析:股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（故A項(xiàng)錯(cuò)誤）2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3．公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。[單選題]3.投資前估值與投資后估值之間的關(guān)系是（）。A)投資前估值+投資=投資后估值B)投資前估值-投資=投資后估值C)投資前估值+投資后估值=投資D)投資后估值+投資=投資前估值答案:A解析:?投資前估值?是目標(biāo)公司接受投資前的估值，?投資后估值?是目標(biāo)公司接受投資后的估值，等于投資前估值加上新的投資額。[單選題]4.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)（）等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業(yè)法》Ⅳ.《證券投資基金法》A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集、單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)員，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人[單選題]5.在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制中，（）是指及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。A)內(nèi)部環(huán)境B)內(nèi)部監(jiān)督C)控制活動(dòng)D)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估答案:D解析:在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。[單選題]6.基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值)時(shí)(，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。A)十萬(wàn)分之一B)千分之一C)百萬(wàn)分之一D)萬(wàn)分之一答案:D解析:基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值萬(wàn)分之一時(shí)，于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。[單選題]7.有關(guān)我國(guó)股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)金融市場(chǎng)將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主B)未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將由過(guò)去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C)股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機(jī)遇D)隨著我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷提高，該行業(yè)必將迎來(lái)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的新階段答案:A解析:從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將由過(guò)去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。[單選題]8.私募基金管理人在私募基金募集完畢進(jìn)行備案時(shí)，需要如實(shí)填報(bào)的基本信息不包括（）。A)基金的主要負(fù)責(zé)人B)基金的投資者C)基金合同D)基金的資本規(guī)模答案:A解析:在基金備案時(shí)，應(yīng)根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類(lèi)別，如實(shí)填報(bào)基金名稱(chēng)、資本規(guī)模、投資者、基金合同（公司章程或者合伙協(xié)議）等基本信息。[單選題]9.關(guān)于申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，股權(quán)投資基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的信息不包括（）。A)是否具有實(shí)際控制人B)是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)C)基金管理規(guī)模情況D)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況答案:C解析:A、B、D三項(xiàng)均屬于基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容。[單選題]10.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由()統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B)中國(guó)證監(jiān)會(huì)C)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案:B解析:[單選題]11.股權(quán)投資基金的資金來(lái)源主要為各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者和（）。A)一般個(gè)人客戶(hù)B)一般單位客戶(hù)C)高凈值單位客戶(hù)D)高凈值個(gè)人客戶(hù)答案:D解析:股權(quán)投資基金的資金來(lái)源主要為各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶(hù)，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開(kāi)交易股權(quán)為主。[單選題]12.一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)，采用（）的折扣率。A)當(dāng)前B)未來(lái)C)較高D)較低答案:D解析:一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)，采用較低的折扣率。[單選題]13.甲是某基金管理公司的基金經(jīng)理，甲的朋友乙是某股份公司的高管，乙所在的公司發(fā)行公司債券時(shí)，希望甲能夠用自己所管理的基金購(gòu)買(mǎi)該公司的債券，以下甲的做法正確的是()。A)用所管理的基金購(gòu)買(mǎi)了部分該公司債券B)對(duì)該公司債務(wù)進(jìn)行了調(diào)查研究，考慮到該公司債券確實(shí)具有投資價(jià)值，用所管理的基金購(gòu)買(mǎi)了部分，并向公司報(bào)告C)私下介紹給公司另一位基金經(jīng)理丙，并讓丙用所管理的基金購(gòu)買(mǎi)了部分該公司債券D)立即拒絕了乙的要求，并向公司進(jìn)行報(bào)告答案:B解析:根據(jù)客戶(hù)至上規(guī)范的要求，甲是否購(gòu)買(mǎi)乙所在公司發(fā)行的債券，應(yīng)當(dāng)以客觀的專(zhuān)業(yè)分析做出判斷，而不應(yīng)該把乙是自己的朋友作為投資決策的根據(jù)。如果甲利用職權(quán)照顧朋友利益，很可能會(huì)造成客戶(hù)利益受損。基金經(jīng)理在證券投資活動(dòng)中，應(yīng)盡可能避免與投資者發(fā)生利益沖突。如果利益沖突不可避免，則應(yīng)以投資者利益優(yōu)先，并應(yīng)及時(shí)向所在機(jī)構(gòu)報(bào)告。[單選題]14.關(guān)于ETF，以下說(shuō)法正確的是()。A)無(wú)論是機(jī)構(gòu)投資者還是中小投資者，均可以在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行ETF套利B)投資者向基金公司贖回ETF，獲得現(xiàn)金C)ETF申購(gòu)時(shí)可使用一籃子股票D)折價(jià)套利會(huì)增加ETF的總份額答案:C解析:A項(xiàng)，在一級(jí)市場(chǎng)上，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者(基金份額通常要求在30萬(wàn)份以上)可以隨時(shí)在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行以股票換份額(申購(gòu))、以份額換股票(贖回)的交易，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外。B項(xiàng)，ETF申購(gòu)需要拿這只ETF指定的一籃子股票來(lái)?yè)Q取;ETF贖回時(shí)得到的不是現(xiàn)金，而是相應(yīng)的一籃子股票;D項(xiàng)，折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少。[單選題]15.私募基金管理人未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正；一年累計(jì)（）以上未按時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)主要責(zé)任人員采取處罰措施。A)兩次B)五次C)四次D)三次答案:A解析:一年累計(jì)兩次以上。[單選題]16.基金合同是約定()權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。A)基金管理人和基金托管人B)基金管理人和基金份額持有人C)基金管理人、基金托管人和基金份額持有人D)基金托管和基金份額持有人答案:C解析:基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。[單選題]17.關(guān)于基金管理人和基金托管人的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A)相互合作B)相互獨(dú)立C)相互監(jiān)督D)相互制衡答案:B解析:本題考查基金托管。為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，按照管理權(quán)和保管權(quán)分離的原則，基金托管人和基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)系[單選題]18.相對(duì)估值法通常包括（）Ⅰ.市盈率法Ⅱ.市現(xiàn)率法Ⅲ.市凈率法Ⅳ.市售率法A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:A解析:相對(duì)估值法是指將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)，從而獲得對(duì)企業(yè)股權(quán)價(jià)值的估值參考結(jié)果，包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率等多種方法。[單選題]19.獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股（）以上股東的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A)3％B)5％C)10％D)20％答案:B解析:獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過(guò)5％的。應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過(guò)20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)或者股東（大）會(huì)作出決議之日起10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交重大信息變更申請(qǐng)。[單選題]20.企業(yè)估值的特點(diǎn)包括()。Ⅰ.整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加Ⅱ.整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式Ⅲ.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值Ⅳ.整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:本題考查企業(yè)估值的特點(diǎn)。企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：(1)整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加;(2)整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式;(3)部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值;(4)整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)。[單選題]21.下列關(guān)于不同類(lèi)型股權(quán)投資基金內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與投資決策的說(shuō)法，正確的是（）。A)公司型基金中，投資者出資成為公司股東，通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定B)公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，股東大會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)C)在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理D)在契約框架下，通常設(shè)置類(lèi)似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢(xún)委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，投資者往往參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬投資者答案:A解析:公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。（B項(xiàng)錯(cuò)誤）在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。（C項(xiàng)錯(cuò)誤）在契約框架下，投資者通常作為?委托人?，把財(cái)產(chǎn)?委托?給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，通常不設(shè)置類(lèi)似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢(xún)委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也往往不參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）[單選題]22.網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況不包括（）。A)名稱(chēng)，成立時(shí)間，登記時(shí)間B)住所，聯(lián)系方式主要負(fù)責(zé)人C)基本誠(chéng)信信息D)過(guò)往業(yè)績(jī)答案:D解析:網(wǎng)站公示的私募基金人基本情況包括私募基金管理人的名稱(chēng)，成立時(shí)間，登記時(shí)間，住所，聯(lián)系方式，主要負(fù)責(zé)人等基本信息及基本誠(chéng)信信息。[單選題]23.自愿鎖定是指在強(qiáng)制鎖定的基礎(chǔ)上，為了提升投資者信心，公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事或高管自愿承諾在（）內(nèi)不對(duì)外轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司股份。A)1個(gè)月內(nèi)B)半年內(nèi)C)幾個(gè)月內(nèi)D)一定時(shí)間答案:D解析:自愿鎖定是指在強(qiáng)制鎖定的基礎(chǔ)上，為了提升投資者信心，公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事或高管自愿承諾在一定時(shí)間內(nèi)不對(duì)外轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司股份。[單選題]24.CPPI投資策略的投資步驟不包括()。A)按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)B)計(jì)算安全墊C)確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D)設(shè)定價(jià)值底線(xiàn)答案:C解析:本題考查避險(xiǎn)策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線(xiàn)。第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額。該值通常稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值[單選題]25.政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括()。I.參股II.接管III.融資擔(dān)保IV.跟進(jìn)投資A)I、II、IIIB)I、III、IVC)I、II、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資?？键c(diǎn)：母基金和政府引導(dǎo)基金[單選題]26.二手資料收集的途徑主要有（）Ⅰ.通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取Ⅱ.通過(guò)研究機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)獲?、?通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取Ⅳ.通過(guò)各類(lèi)會(huì)議獲?、?通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:二手資料收集的途徑主要有：通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取（企業(yè)的工商登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)會(huì)議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對(duì)評(píng)估企業(yè)利行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助）；通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取；通過(guò)研究機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)獲取；通過(guò)綜合性或?qū)I(yè)性圖書(shū)館獲取；通過(guò)各類(lèi)會(huì)議獲取；通過(guò)新聞媒體獲取。[單選題]27.()，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。A)2006年9月B)2004年5月C)2013年9月D)2012年6月答案:A解析:[單選題]28.協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)。這是股權(quán)投基金()階段律師提供的服務(wù)。A)募集與設(shè)立B)投資及投資后管理C)項(xiàng)目退出D)清算答案:A解析:本題考查律師事務(wù)所。在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式即內(nèi)部結(jié)構(gòu);根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件;在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核;協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)[單選題]29.股權(quán)投資基金管理人在銷(xiāo)售股權(quán)投資基金時(shí)，不得()。A)要求投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件B)要求投資者填寫(xiě)調(diào)查問(wèn)卷以了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力C)委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D)承諾投資者該基金為保本型基金答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人自行銷(xiāo)售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，由投資者簽字確認(rèn)。股權(quán)投資基金管理人無(wú)論是自行銷(xiāo)售還是委托銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。[單選題]30.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是（）繳納企業(yè)所得稅。A)非法人；法人B)自然人；法人C)有限合伙人；無(wú)限合伙人D)普通合伙人；特定合伙人答案:B解析:合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。[單選題]31.(2017年)下列關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)私募類(lèi)型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進(jìn)行托管B)在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，管理人和保管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重責(zé)任C)基金資產(chǎn)保管不同于基金托管D)在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任答案:B解析:在選擇基金托管的情況下，管理人和托管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。[單選題]32.常見(jiàn)的基金條款書(shū)包括（）Ⅰ.經(jīng)營(yíng)/投資范圍條款Ⅱ.運(yùn)營(yíng)成本條款Ⅲ.利潤(rùn)分配條款Ⅳ.資金承諾Ⅴ.繳款安排Ⅵ.退出與份額轉(zhuǎn)讓?A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ答案:D解析:基金條款書(shū)：（l）經(jīng)營(yíng)/投資范圍條款（2）運(yùn)營(yíng)成本條款（3）利潤(rùn)分配條款（4）資金承諾（5）繳款安排（6）退出與份額轉(zhuǎn)讓[單選題]33.股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益B)保證基金受托人的收益C)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)D)防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)答案:A解析:保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴(lài)以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)?；鹜顿Y者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于濫用客戶(hù)資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害。[單選題]34.下列屬于基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的是（）I普通會(huì)員Ⅱ管理會(huì)員Ⅲ特別會(huì)員A)I、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)I、ⅢD)I、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀察會(huì)員、特別會(huì)員。[單選題]35.（）KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)專(zhuān)門(mén)從事并購(gòu)?fù)顿Y的并購(gòu)?fù)顿Y基金。A)1976年B)1985年C)1987年D)1992年答案:A解析:1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)專(zhuān)門(mén)從事并購(gòu)?fù)顿Y的并購(gòu)?fù)顿Y基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。[單選題]36.下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程的說(shuō)法中，正確的是（）。A)合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理相關(guān)備案手續(xù)，完成備案后方可進(jìn)行投資運(yùn)作B)合伙型基金在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后的環(huán)節(jié)中因合伙企業(yè)?先分后稅?的特性暫不涉及申請(qǐng)納稅登記C)信托（契約）型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同D)股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記答案:D解析:選項(xiàng)A錯(cuò)誤，應(yīng)該是在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)；選項(xiàng)B錯(cuò)誤，合伙型基金需要申請(qǐng)納稅登記；選項(xiàng)C錯(cuò)誤：信托（契約）型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序；選項(xiàng)D說(shuō)法正確：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則是由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，故D項(xiàng)正確。[單選題]37.以下關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的"投資冷靜期"描述錯(cuò)誤的是（）。A)私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算B)基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。C)基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)可以主動(dòng)聯(lián)系投資者D)投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算。答案:C解析:《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條各方應(yīng)當(dāng)在完成合格投資者確認(rèn)程序后簽署私募基金合同?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者;私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定。[單選題]38.明確由中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。A)《關(guān)于建立我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》B)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D)《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案:B解析:2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。[單選題]39.下列不屬于夸大或者片面推介基金違規(guī)措詞的是（）。A)避險(xiǎn)B)高收益C)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D)投資風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:股權(quán)投資基金募集的禁止行為：（1）公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介；（2）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳?預(yù)期收益?、?預(yù)計(jì)收益?、?預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)?等相關(guān)內(nèi)容；（4）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用?安全?、?保證?、?承諾?、?保險(xiǎn)?、?避險(xiǎn)?、?有保障?、?高收益?、?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)?等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭；（5）使用?欲購(gòu)從速?、?申購(gòu)良機(jī)?等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的措辭；（6）推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；（7）登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（8）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用?業(yè)績(jī)最佳?、?規(guī)模最大?等相關(guān)措辭；（9）惡意貶低同行；（10）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介；（11）推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金；（12）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。[單選題]40.影響杠桿收購(gòu)收購(gòu)方的自由資金和外部資金的比例的因素中，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流B)收購(gòu)方的數(shù)量C)外部資金的融資成本D)資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)答案:B解析:本題考查并購(gòu)基金。杠桿收購(gòu)中，收購(gòu)方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于以下三個(gè)因素：第一，目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。第二，外部資金的融資成本。第三，資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]41.（）是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。A)委托募集B)自行募集C)非公開(kāi)募集D)公開(kāi)募集答案:B解析:自行募集是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。[單選題]42.關(guān)于道德與法律的區(qū)別，下列表述錯(cuò)誤的是()。A)法律通常以文字作為載體，而道德沒(méi)有特定的表現(xiàn)形式B)一般認(rèn)為，法律調(diào)整的范圍比道德調(diào)整的范圍更為廣泛C)法律以權(quán)利義務(wù)為內(nèi)容，而道德一般只以義務(wù)為內(nèi)容D)法律主要依靠國(guó)家強(qiáng)制力保障實(shí)施，而道德主要依靠社會(huì)輿論等力量實(shí)現(xiàn)其約束力答案:B解析:B項(xiàng)，一般認(rèn)為，道德調(diào)整的范圍比法律調(diào)整的范圍更為廣泛。絕大多數(shù)法律規(guī)范是以道德評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的，同時(shí)也是道德規(guī)范;但也有一些法律調(diào)整的領(lǐng)域道德并不調(diào)整，例如一些專(zhuān)門(mén)的程序性規(guī)范。因此，二者的調(diào)整范圍是交叉關(guān)系。[單選題]43.大宗交易轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)（）A)高效率B)安全性C)重要性D)及時(shí)性答案:A解析:大宗交易轉(zhuǎn)讓還具有高效率和低成本的特點(diǎn)。[單選題]44.基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容中包括申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的（）等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。Ⅰ、從業(yè)人員Ⅱ、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所Ⅲ、資本金Ⅳ、注冊(cè)資金A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容中包括申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。[單選題]45.下列不屬于項(xiàng)目退出的意義的是（）A)實(shí)現(xiàn)投資收益,控制風(fēng)險(xiǎn)B)促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性C)增加投資收益，分配未分配利潤(rùn)D)評(píng)價(jià)投資活動(dòng),體現(xiàn)投資價(jià)值答案:C解析:項(xiàng)目退出的意義1.實(shí)現(xiàn)投資收益,控制風(fēng)險(xiǎn)2.促進(jìn)投資循環(huán),保持資金流動(dòng)性3.評(píng)價(jià)投資活動(dòng),體現(xiàn)投資價(jià)值[單選題]46.在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括（）I開(kāi)發(fā)與初審II簽署投資備忘錄III盡職調(diào)查IV簽訂投資協(xié)議V信息披露A)I、II、III、IVB)I、II、III、VC)I、III、IV、VD)II、III、IV、V答案:A解析:在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與初審、立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié).考點(diǎn)：股權(quán)投資基金運(yùn)作流程[單選題]47.下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是（）。Ⅰ利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定處理Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實(shí)繳出資比例分配或分擔(dān)Ⅳ無(wú)法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。[單選題]48.企業(yè)自由現(xiàn)金流是歸屬于（）的現(xiàn)金流量。Ⅰ.公司股東Ⅱ.公司管理層Ⅲ.公司債權(quán)人?A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅢC)ⅠD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:B解析:企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向所有出資人（股東和債權(quán)人）進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流。[單選題]49.以下有關(guān)公司型股權(quán)投資基金的清算順序的說(shuō)法中，正確的是（）。A)繳納所欠稅款、支付清算費(fèi)用、清償公司債務(wù)、分配剩余財(cái)產(chǎn)B)繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、支付清算費(fèi)用、分配剩余財(cái)產(chǎn)C)清償公司債務(wù)、支付清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、分配剩余財(cái)產(chǎn)D)支付清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、分配剩余財(cái)產(chǎn)答案:D解析:公司型股權(quán)投資基金按照以下順序進(jìn)行基金清算：公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。[單選題]50.股權(quán)投資基金宣傳推介材料可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī),股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)的,一般應(yīng)當(dāng)遵循以下原則（）。Ⅰ.基金合同已生效一段時(shí)間，如6個(gè)月以上Ⅱ.應(yīng)登載完整的業(yè)績(jī)記錄Ⅲ.如某金存續(xù)期間較長(zhǎng),可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績(jī)，如近5年完整的業(yè)績(jī)記錄Ⅳ.未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易（如有）、委托投資顧問(wèn)（如有）等情況A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ..Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金宣傳推介材料可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī),股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)的,一般應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:（1）基金合同已生效一段時(shí)間，如6個(gè)月以上;（2）應(yīng)登載完整的業(yè)績(jī)記錄;（3）如某金存續(xù)期間較長(zhǎng),可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績(jī)，如近5年完憋的業(yè)績(jī)記錄。[單選題]51.我國(guó)資本市場(chǎng)分為（）。Ⅰ場(chǎng)外市場(chǎng)Ⅱ主板Ⅲ中小板Ⅳ創(chuàng)業(yè)板A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:目前我國(guó)資本市場(chǎng)分為交易所市場(chǎng)（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板）和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)。[單選題]52.股權(quán)投資基金被清算的原因不包括()。A)基金存續(xù)期屆滿(mǎn)B)基金持有人大會(huì)決定進(jìn)行基金清算C)基金管理人受到中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)警告處罰D)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由答案:C解析:一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：(1)基金合同約定的存續(xù)期屆滿(mǎn);(2)基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資;(3)基金股東會(huì)或股東大會(huì)、全體合伙人或份額持有人大會(huì)決定基金清算;(4)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他清算事由。[單選題]53.股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)包括（）。Ⅰ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.開(kāi)設(shè)基金資金賬戶(hù)Ⅲ.辦理清算交割Ⅳ.定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告Ⅴ.開(kāi)展投資監(jiān)督按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶(hù)；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶(hù)，確保各基金資金賬戶(hù)的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。[單選題]54.已登記的基金管理人存在（）情況之一的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。Ⅰ、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的Ⅱ、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違反企業(yè)公示名單的Ⅲ、已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的Ⅳ、基金管理人按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：（1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的；（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。[單選題]55.基金管理人需要保證募集推介資料內(nèi)容的（）Ⅰ.真實(shí)性Ⅱ.完整性Ⅲ.準(zhǔn)確性Ⅳ.可靠性?A)Ⅰ.Ⅲ.ⅥB)Ⅱ.Ⅲ.ⅥC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ答案:C解析:基金管理人需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性。[單選題]56.2005年11月發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行()管理。A)登記B)注冊(cè)C)備案D)審批答案:C解析:本題考查政府管理的歷史演變。2005年11月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家發(fā)展改革委、科技部、財(cái)政部、商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商行政管理總局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法明確國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理，備案管理部門(mén)分國(guó)務(wù)院管理部門(mén)和省級(jí)(含副省級(jí)城市)管理部門(mén)兩級(jí)，國(guó)務(wù)院管理部門(mén)為國(guó)家發(fā)展改革委[單選題]57.關(guān)于公司型基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)（執(zhí)行董事）、股東大會(huì)（股東會(huì)）以及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。B)公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策，或者在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)交由決策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。C)由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，通常是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派；聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。D)在新的全球性?董事與經(jīng)理分權(quán)?框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策不能通過(guò)公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策必須由董事會(huì)之類(lèi)的機(jī)構(gòu)作出。答案:D解析:公司型基金：投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)（執(zhí)行董事）、股東大會(huì)（股東會(huì)）以及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事），通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策，或者在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)交由決策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，通常是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派；聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。在新的全球性?董事與經(jīng)理分權(quán)?框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策也可通過(guò)公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，只有涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策才必須由董事會(huì)之類(lèi)的機(jī)構(gòu)作出。[單選題]58.一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告不包括（）部分。A)引言B)前言C)正文D)附件答案:A解析:由于股權(quán)投資基金存在投資類(lèi)型、行業(yè)偏好、投資風(fēng)格等諸多差異因素，對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告的格式、內(nèi)容要求也不盡相同，因此業(yè)界盡職調(diào)查報(bào)告的差異性比較大。一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個(gè)部分。[單選題]59.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人（）。A)在約定的排他期內(nèi)不得與出售任何股權(quán)給他人B)在約定的排他期內(nèi)不得與出售任何資產(chǎn)給他人C)在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸D)在約定的排他期內(nèi)不得與跟任何機(jī)構(gòu)簽署協(xié)議答案:C解析:排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。（教材股權(quán)投資基金第5章第4節(jié)排他性條款）[單選題]60.下列關(guān)于夾層資本的來(lái)源，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)夾層基金B(yǎng))保險(xiǎn)公司C)普通股票D)公開(kāi)市場(chǎng)答案:C解析:本題考查并購(gòu)基金。夾層資本通常由夾層基金、保險(xiǎn)公司以及公開(kāi)市場(chǎng)提供。[單選題]61.深圳證券交易所為了鼓勵(lì)自主創(chuàng)新而專(zhuān)門(mén)設(shè)置的板塊稱(chēng)為()。A)新三板市場(chǎng)B)中小企業(yè)板市場(chǎng)C)主板市場(chǎng)D)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)答案:B解析:本題考查上市退出的主要市場(chǎng)。中小企業(yè)板市場(chǎng)是深圳證券交易所為了鼓勵(lì)自主創(chuàng)新而專(zhuān)門(mén)設(shè)置的中小型公司聚集板塊。[單選題]62.下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)合伙型基金由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任B)合伙型基金的參與主體中，有限合伙人參與投資決策C)契約型基金不具有法律實(shí)體地位D)契約型基金的本質(zhì)是信托型基金答案:B解析:普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專(zhuān)業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。[單選題]63.下列屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）Ⅰ.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)Ⅳ.收益波動(dòng)性較高A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動(dòng)性較高。所以D錯(cuò)誤[單選題]64.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，正確的是()A)包含非專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資B)主要投資成熟企業(yè)C)僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)D)主要通過(guò)股息紅利的方式獲取收益答案:A解析:[單選題]65.20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)（）的并購(gòu)?fù)顿Y。A)新興企業(yè)B)中小型企業(yè)C)大型成熟企業(yè)D)即將破產(chǎn)的企業(yè)答案:C解析:20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y。[單選題]66.合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和()的投資者。A)收入能力B)負(fù)債能力C)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力D)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力答案:D解析:選項(xiàng)D正確：合格投資者是指具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投資者。[單選題]67.關(guān)于外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任，表述錯(cuò)誤的是（）A)根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。B)基金管理人開(kāi)展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度C)基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，由外包機(jī)構(gòu)依法承擔(dān)的責(zé)任。D)基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施。答案:C解析:基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。[單選題]68.()，是指投資者(自然人或法人)跨越國(guó)境進(jìn)行投資，采取新設(shè)、增資或收購(gòu)等方式，直接獲取或控制境外企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得利潤(rùn)或達(dá)到其他戰(zhàn)略目標(biāo)的投資活動(dòng)。A)國(guó)內(nèi)直接投資B)跨境直接投資C)國(guó)外直接投資D)全球直接投資答案:B解析:等活方動(dòng)式。，直接獲取或控制境外企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得利潤(rùn)或達(dá)到其他戰(zhàn)略目標(biāo)的投資[單選題]69.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人選擇具備一定條件的中國(guó)律師事務(wù)所出具私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)，相關(guān)條件的表述錯(cuò)誤的是()。A)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好B)最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰C)有人民幣一百萬(wàn)元以上的資產(chǎn)D)有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)答案:C解析:中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人選擇具備下列條件的中國(guó)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)：①內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好;②有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù);③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);④最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。[單選題]70.如果非公開(kāi)募集基金的累計(jì)人數(shù)超過(guò)（）人，就構(gòu)成公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。A)50B)100C)200D)500答案:C解析:如果非公開(kāi)募集基金的累計(jì)人數(shù)超過(guò)200人，就構(gòu)成公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)募集基金接受監(jiān)管。[單選題]71.以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。Ⅰ.業(yè)績(jī)報(bào)酬Ⅱ.瀑布式的收益分配體系Ⅲ.門(mén)檻收益率Ⅳ.追趕機(jī)制A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門(mén)檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等，基金管理人應(yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合冋中約定相應(yīng)的基金條款。[單選題]72.2014年11月，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》，支持基金管理人（）發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公募、私募基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開(kāi)展。A)特色化、差異化B)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化C)獨(dú)立化、專(zhuān)業(yè)化D)創(chuàng)新型、穩(wěn)健型答案:A解析:根據(jù)《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)支持基金管理人特色化、差異化發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公募、私募基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開(kāi)展。[單選題]73.在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用()。A)承諾資本制B)授權(quán)資本制C)法定資本制D)折中資本制答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金運(yùn)作中的現(xiàn)金流。在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制[單選題]74.（），是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷(xiāo)售、銷(xiāo)售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。A)基金外包服務(wù)B)基金清算服務(wù)C)基金托管服務(wù)D)基金投資服務(wù)答案:A解析:基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷(xiāo)售、銷(xiāo)售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。[單選題]75.基金業(yè)協(xié)會(huì)核查基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料的方式有（）。Ⅰ約談高級(jí)管理人員Ⅱ現(xiàn)場(chǎng)檢查Ⅲ向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)征詢(xún)意見(jiàn)Ⅳ向基金管理人的股東方征詢(xún)意見(jiàn)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)征詢(xún)意見(jiàn)等方式對(duì)基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。[單選題]76.投資機(jī)構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系，這一體系的基本準(zhǔn)則不包括()。A)降低成本B)風(fēng)險(xiǎn)管理C)全面預(yù)算D)規(guī)范管理答案:A解析:被投資企業(yè)，特別是創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理上往往缺乏規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)管理理念、管理能力與高水平的管理人員，監(jiān)控制度也往往不夠完善。投資機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)管理體系建立方面具備專(zhuān)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與能力，也可以協(xié)助引入具有較高水平的財(cái)務(wù)管理人員，幫助被投資企業(yè)建立起以?規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算?為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系。[單選題]77.(2017年)外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)（）設(shè)立，主要以（）的基金。A)境內(nèi)、外幣對(duì)中國(guó)境外的企業(yè)進(jìn)行投資B)境內(nèi)、人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資C)境外、外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資D)境外、人民幣對(duì)中國(guó)境外的企業(yè)進(jìn)行投資答案:C解析:外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。[單選題]78.2008年8月19日起，我國(guó)證券交易印花稅稅率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為()。A)對(duì)出讓方和受讓方分別按千分之一征收B)對(duì)出讓方按千分之一征收，對(duì)受讓方不再征收C)對(duì)出讓方不再征收，對(duì)受讓方按千分之一征收D)對(duì)出讓方和受讓方均不再征收答案:B解析:2008年8月19日起，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按千分之一征收，對(duì)受讓方不再征收。[單選題]79.（）是指權(quán)益登記機(jī)構(gòu)為投資者辦理因參與、退出基金等而產(chǎn)生的權(quán)益變更登記的行為。A)股權(quán)投資基金的賬號(hào)登記B)股權(quán)投資基金的資產(chǎn)登記C)股權(quán)投資基金的權(quán)益登記D)股權(quán)投資基金的股權(quán)登記答案:C解析:股權(quán)投資基金的權(quán)益登記，是指權(quán)益登記機(jī)構(gòu)為投資者辦理因參與、退出基金等而產(chǎn)生的權(quán)益變更登記的行為。[單選題]80.基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包含()A)組織結(jié)構(gòu)B)員工道德素質(zhì)C)內(nèi)控文化D)風(fēng)險(xiǎn)控制答案:D解析:[單選題]81.(2017年)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由（）進(jìn)行輔導(dǎo)。A)會(huì)計(jì)師事務(wù)所B)具有主承銷(xiāo)資格的證券公司C)律師事務(wù)所D)中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案:B解析:按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷(xiāo)資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)。[單選題]82.在向投資者推介股權(quán)投資基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)()年。A)3B)10C)1D)5答案:A解析:根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十八條，投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時(shí)，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過(guò)3年的，無(wú)需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。[單選題]83.2012～2013年（）公布實(shí)施了-系列部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。A)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:2012～2013年中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布實(shí)施了-系列部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。[單選題]84.關(guān)于項(xiàng)目跟蹤和監(jiān)控的管理指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注被投資企業(yè)的公司治理、股東參與、投資者保護(hù)等相關(guān)問(wèn)題B)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)與市場(chǎng)變化等，制定被投資企業(yè)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展定位C)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分了解掌握管理團(tuán)隊(duì)的真實(shí)能力素養(yǎng)與道德品質(zhì)，特別重視被投資企業(yè)高層人員頻繁變動(dòng)D)投資機(jī)構(gòu)可以利用自身的經(jīng)驗(yàn)與視角，協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，預(yù)判潛在風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力答案:B解析:B項(xiàng)，被投資企業(yè)在運(yùn)行之中，往往面臨著復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)與市場(chǎng)變化、資源限制、能力限制等問(wèn)題，企業(yè)家團(tuán)隊(duì)對(duì)公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展的定位往往需要進(jìn)行不間斷的修訂與調(diào)整，避免高估或低估企業(yè)的實(shí)力，避免不合理地使用企業(yè)的資金資源。在這個(gè)方面，投資機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮自己的經(jīng)驗(yàn)積累，及時(shí)監(jiān)督和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并幫助企業(yè)構(gòu)建一個(gè)更為科學(xué)的公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位。投資機(jī)構(gòu)發(fā)揮的是協(xié)助作用，而不是直接可以制定被投資企業(yè)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展定位。[單選題]85.管理人內(nèi)部控制的要素包括：（）Ⅰ內(nèi)部環(huán)境Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估Ⅲ控制活動(dòng)Ⅳ內(nèi)部監(jiān)督A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:管理人內(nèi)部控制的要素包括：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。[單選題]86.美國(guó)于2010年出臺(tái)了《多德一弗蘭克法案》，對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性。下列關(guān)于該法案在基金及投資管理人注冊(cè)方面的規(guī)定表述錯(cuò)誤的是()。A)嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度B)收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件C)要求一定規(guī)模以上的并購(gòu)基金在聯(lián)邦或州注冊(cè)D)創(chuàng)業(yè)投資基金不可以有條件豁免注冊(cè)答案:D解析:本題考查國(guó)際股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。美國(guó)于2010年出臺(tái)了《多德一弗蘭克法案》，對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性。在基金及投資管理人注冊(cè)方面，新法嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度，收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件，要求一定規(guī)模以上的并購(gòu)基金在聯(lián)邦或州注冊(cè)，創(chuàng)業(yè)投資基金可以有條件豁免注冊(cè)[單選題]87.確定某基金的份額登記業(yè)務(wù)是否應(yīng)外包給第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，是（）的責(zé)任。A)基金托管人B)基金管理人C)全體投資人D)監(jiān)管部門(mén)答案:B解析:基金管理人可以辦理其募集基金的份額登記業(yè)務(wù)，也可以委托基金份額登記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)。[單選題]88.相對(duì)估值法常用常用的倍數(shù)包括（）Ⅰ.市盈率倍數(shù)Ⅱ.市凈率倍數(shù)Ⅲ.市銷(xiāo)率倍數(shù)Ⅳ.企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:相對(duì)估值法常用常用的倍數(shù)包括：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷(xiāo)率倍數(shù)等。[單選題]89.私募基金行業(yè)出現(xiàn)了涉嫌違規(guī)的私募案件，下列不屬于案件涉及的主要違法違規(guī)類(lèi)型的是()。A)虛假宣傳B)保本保收益C)非公開(kāi)宣傳D)向非合格投資者募集資金答案:C解析:私募基金行業(yè)出現(xiàn)的大量涉嫌違規(guī)的私募案件涉及的主要違法違規(guī)類(lèi)型表現(xiàn)為公開(kāi)宣傳、虛假宣傳、保本保收益、向非合格投資者募集資金、非法集資、非法吸收公眾存款等。[單選題]90.下列關(guān)于完全重置成本法的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ重置成本法的客觀因素較大，且歷史成本與未來(lái)價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系，因此主要作為一種輔助方法Ⅱ完全重置成本是指在現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)置一項(xiàng)全