財(cái)務(wù)主管財(cái)務(wù)報(bào)表分析與方法

首席財(cái)務(wù)官財(cái)務(wù)報(bào)表分析1課程結(jié)構(gòu)2了解公司財(cái)務(wù)報(bào)表的精華并復(fù)原數(shù)字背后的故事了解影響公司報(bào)表各項(xiàng)新準(zhǔn)那么了解現(xiàn)代理財(cái)新思想我們的目的Objective：3資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目2004年項(xiàng)目2004年存放中央銀行款項(xiàng)9.53短期存款43.25短期貸款17.61短期儲(chǔ)蓄存款33.96貼現(xiàn)4.03一年內(nèi)到期的長期負(fù)債4.7短期投資3.84其他5.49其他5.7流動(dòng)負(fù)債合計(jì)87.4流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40.71長期存款1.01中長期貸款33.46長期儲(chǔ)蓄存款5.11長期投資23.62應(yīng)付次級(jí)債券1.02固定資產(chǎn)凈額1.7其他0.47其他0.39長期負(fù)債合計(jì)7.61長期資產(chǎn)合計(jì)59.17負(fù)債合計(jì)95.01無形和其他資產(chǎn)合計(jì)0.12權(quán)益合計(jì)4.99資產(chǎn)合計(jì)100負(fù)債和權(quán)益合計(jì)1004資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目2004年項(xiàng)目2004年貨幣資金21.4短期借款10.36應(yīng)收賬款3.89應(yīng)付賬款14.59存貨15.01應(yīng)交稅金0.03預(yù)付賬款2.71其他應(yīng)付款15.91其他0.44流動(dòng)負(fù)債合計(jì)40.89流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)43.45長期借款5.41投資0.5長期應(yīng)付款3.99固定資產(chǎn)凈額46.78遞延收益1.35在建工程6.13長期負(fù)債合計(jì)10.75長期資產(chǎn)合計(jì)53.41負(fù)債合計(jì)51.64無形資產(chǎn)3.14權(quán)益合計(jì)41.04無形和其他資產(chǎn)合計(jì)3.14少數(shù)股東權(quán)益7.32資產(chǎn)合計(jì)100負(fù)債和權(quán)益合計(jì)1005資產(chǎn)金額來源金額收入322,554,593

現(xiàn)金4,314,575短期借款107,486,355

成本311,283,224

應(yīng)收賬款41,089,634

應(yīng)付賬款93,375,943

毛利1,307,160

其他應(yīng)收款276,646,917

其他應(yīng)付款56,581,447

費(fèi)用126,288,088存貨51,302,110

流動(dòng)負(fù)債487,063,442

營業(yè)利潤-124,925,172

流動(dòng)資產(chǎn)172,546,979

長期負(fù)債凈利-163,609,086

長期投資41,676,975

負(fù)債合計(jì)487,063,442

OA凈流量13,293,927

固定資產(chǎn)285,149,641

股本192,000,000

IA凈流量-4,193,349

無形資產(chǎn)131,802,155

權(quán)益合計(jì)140,301,171

FA凈流量-19,596,553

資產(chǎn)總計(jì)631,446,213

來源合計(jì)631,446,213

全部流量-10,495,974

6新思想“我整天的幾乎沒有幾件事做，但有一件做不完的事，那就是規(guī)劃未來〞——杰克·韋爾奇高層管理者的關(guān)鍵目的是設(shè)計(jì)師、牧師?！ゼけ忍氐谝徊糠掷碡?cái)新思想怎樣評(píng)價(jià)企業(yè)7CFO的新思想1、動(dòng)態(tài)、全面了解企業(yè)的運(yùn)營環(huán)境，建立基于整個(gè)價(jià)值鏈管理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，變管理控制為決策支持，財(cái)務(wù)活動(dòng)與業(yè)務(wù)活動(dòng)的無縫對(duì)接，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)全方位、實(shí)時(shí)有效的支持。8CFO的新思想2、CFO該當(dāng)面向業(yè)務(wù)、效力業(yè)務(wù)，具備四種角色：業(yè)務(wù)同伴業(yè)務(wù)規(guī)劃師培訓(xùn)師業(yè)務(wù)控制者9CFO的新思想3、CFO權(quán)益來源直接授權(quán)默許授權(quán)自動(dòng)順應(yīng)環(huán)境10CFO的新思想4、CFO開展業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)〔1〕產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析〔2〕市場環(huán)境分析〔3〕SWOT分析11CFO的新思想5、波士頓矩陣圖分析是CFO的根本功〔1〕問題業(yè)務(wù)〔2〕明星業(yè)務(wù)〔3〕現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)〔4〕瘦狗業(yè)務(wù)12產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略

－BCG四個(gè)矩陣象限模型CDAB市場占有率高低高低產(chǎn)品成長率象限A：問題兒童象限B：超級(jí)明星象限C：金牛象限D(zhuǎn)：狗13產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略－采用不同戰(zhàn)略象限A： 進(jìn)展較大規(guī)模的投資，從事研討開展，新產(chǎn)品開發(fā)，市場開辟，以期望本公司產(chǎn)品能在市場上提高占有率。象限B： 進(jìn)展較大規(guī)模的投資，但這類產(chǎn)品所需的資金必需由B產(chǎn)品從市場上本人賺回來。象限C： 不用再進(jìn)展不用要的投資，主要的任務(wù)是回收，還要求它提供資金，以援助A象限產(chǎn)品的開發(fā)與投資。象限D(zhuǎn)： 加速回收，早一點(diǎn)收攤14產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略－企業(yè)總體戰(zhàn)略分析把公司各種產(chǎn)品座落的象限確定，然后看公司應(yīng)該如何把資源分配在這些產(chǎn)品身上。 對(duì)A類產(chǎn)品，公司要盡量把資源配置給他 對(duì)B類產(chǎn)品，讓它本人賺回本人的投資 對(duì)C類產(chǎn)品，公司不投資，但要求它提供資金 對(duì)D類產(chǎn)品，設(shè)法關(guān)掉它，或者重新發(fā)明安排在不同生命周期的階段都有產(chǎn)品存在當(dāng)某一產(chǎn)品走到生命周期的尾聲，看看可不可以開發(fā)一種變卦產(chǎn)品，而再創(chuàng)第二春。15CFO的新思想6、規(guī)劃財(cái)務(wù)戰(zhàn)略重點(diǎn)是CFO的天職〔1〕財(cái)務(wù)任務(wù)目的〔2〕財(cái)務(wù)戰(zhàn)略外部環(huán)境協(xié)調(diào)〔3〕財(cái)務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)部環(huán)境優(yōu)化〔4〕財(cái)務(wù)制度體系建立161718192021解讀一個(gè)新準(zhǔn)那么：投資性房地產(chǎn)1、制定背景2、主要內(nèi)容〔1〕總那么：曾經(jīng)出租的土地運(yùn)用權(quán)預(yù)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地運(yùn)用權(quán)曾經(jīng)出租的建筑物〔2〕確認(rèn)和初始計(jì)量〔3〕后續(xù)計(jì)量：公允價(jià)值：活潑市場，有相關(guān)價(jià)錢信息22〔4〕轉(zhuǎn)換：公允價(jià)值方式，當(dāng)日，按公允價(jià)值計(jì)價(jià)其他資產(chǎn)————投資性房地產(chǎn)：差額計(jì)入損益投資性房地產(chǎn)————其他資產(chǎn)：公允價(jià)值小的部分，計(jì)入損益；反之，差額計(jì)入一切者權(quán)益23〔5〕處置，當(dāng)期損益處置，不追溯調(diào)整〔6〕披露：種類，金額，計(jì)量方式本錢方式下：折舊，減值預(yù)備情況公允價(jià)值方式下：確定根據(jù)，方法，公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響當(dāng)期轉(zhuǎn)換情況當(dāng)期處置情況24案例1994年12月31日在自有土地上建立廠房，在建工程賬面本錢360萬元〔攤銷期20年，直線法〕。初衷是自用車間，但由于銷路不暢于1996年1月1日出租，出租時(shí)公允價(jià)值400萬元，租期10年。1999年安裝消防設(shè)備15萬元。2006年1月1日到期后把該廠房改為車間，此時(shí)公允價(jià)值270萬元。要求：進(jìn)展相關(guān)會(huì)計(jì)處置對(duì)于企業(yè)的影響：資產(chǎn)構(gòu)造，利潤添加25CFO的新思想7、制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略要求CFO寬闊的職業(yè)素養(yǎng)〔1〕清楚價(jià)值動(dòng)因〔2〕確定價(jià)值添加、減少之所在〔3〕以價(jià)值為根底進(jìn)展決策〔4〕植入價(jià)值為根底的管理系統(tǒng)26CFO的新思想8、出色CFO的特征傳統(tǒng)行業(yè)的效率先生信息資源整合者業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平衡者資本張力放大者戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者27CFO的理財(cái)新觀念：

渠道緊縮，方式首創(chuàng)C-TRIPDELL花萼-花冠〔Calyx&Corolla〕舊金山花卉郵購公司的渠道緊縮方式Calyx&Corolla花農(nóng)消費(fèi)者餐桌28中國首家旅游超市——玩家旅游網(wǎng)2006年3月27日開業(yè)傳統(tǒng)的分銷方式花農(nóng)到一級(jí)零售商，到二級(jí)零售商，到花店，超市，到消費(fèi)者，7——10天，價(jià)錢是花農(nóng)價(jià)錢的8倍，曾經(jīng)不新穎了花萼-花冠：開創(chuàng)人路絲壓服了30家主要花農(nóng)安裝電腦并與本人的網(wǎng)絡(luò)銜接每天傳2次定單，培訓(xùn)花農(nóng)反映、包裝速度，提供零售資料，開發(fā)新穎包裝與聯(lián)邦快遞聯(lián)盟互聯(lián)網(wǎng)定貨，鮮花采摘后2天內(nèi)到消費(fèi)者企業(yè)市場價(jià)值——100億美圓29CFO的理財(cái)新觀念：

把情感引入他的品牌他會(huì)得到：6%的額外利潤戰(zhàn)略控制的潛力追求新時(shí)機(jī)的基點(diǎn)穿NIKE不僅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑戰(zhàn)的勇氣！30CFO的理財(cái)新觀念：尋覓金牛越針對(duì)高利潤產(chǎn)品，賺錢就越多復(fù)合最賺錢的業(yè)務(wù)和最擅長的事從資產(chǎn)上盈利7次，讓他的資產(chǎn)出汗！從主打產(chǎn)品到利潤倍增器迪斯尼的電影<獅子王>勝利以后——〔1〕玩具〔2〕服裝〔3〕書籍〔4〕電視劇〔5〕音樂〔6〕冰上舞蹈〔7〕辛巴主題公園31高利潤產(chǎn)品的平臺(tái)戰(zhàn)略<獅子王>就是平臺(tái)產(chǎn)品多次運(yùn)用平臺(tái)，多次資產(chǎn)倍增，攤銷開發(fā)本錢，到達(dá)乘數(shù)效果！平臺(tái)方式包括2類：軟件平臺(tái)：影象、信息〔一條音訊多種渠道運(yùn)用、傳播、獲利〕硬件平臺(tái)：如汽車平臺(tái)，AUDI32CFO的理財(cái)新觀念：發(fā)明規(guī)范在價(jià)值鏈的某一個(gè)部分發(fā)明一種價(jià)值規(guī)范，在這個(gè)部分占據(jù)競爭優(yōu)勢。尼樂克〔NELLCOR〕血氧儀——經(jīng)過指尖無痛丈量血氧程度，當(dāng)沒有運(yùn)用脈搏血氧儀的醫(yī)院被以為治療失效時(shí)，醫(yī)療業(yè)都會(huì)采用尼樂克〔NELLCOR〕血氧儀作為參考規(guī)范！—！—！尼樂克把數(shù)據(jù)授權(quán)給了數(shù)十家競爭者，這些數(shù)據(jù)成為行業(yè)規(guī)范，結(jié)果，尼樂克占據(jù)超越一半的市場！33發(fā)明規(guī)范反例蘋果電腦80年代擁有一個(gè)圖表運(yùn)用界面，遠(yuǎn)比微軟先進(jìn)蘋果電腦的目的：進(jìn)一步開發(fā)界面，為了出賣更多的電腦，價(jià)錢更高而沒有建立競爭者之間的結(jié)合以使本人的界面成為規(guī)范結(jié)果。。。是微軟成為了規(guī)范，價(jià)值$1000億34CFO的理財(cái)新觀念：跟同行的朋友維持友誼——他們能夠?qū)λ苡袇f(xié)助。但是，并非一切客戶都給他帶來利潤。所占%產(chǎn)生利潤銀行情況優(yōu)質(zhì)客戶40%150%30-130%持平客戶20%030-0%賠本客戶40%-50%40-（-30%）更重要的——發(fā)現(xiàn)新客戶！35處理方案不斷分割他的客戶群每6—12個(gè)月，按照盈利多少排序根據(jù)未來的利潤增長潛力調(diào)整針對(duì)最低的10%采取行動(dòng)〔1〕改動(dòng)條件〔2〕改動(dòng)定價(jià)〔3〕效力差別〔4〕假設(shè)還是不行，轉(zhuǎn)移給他的競爭對(duì)手36CFO的理財(cái)新觀念：

不要冒他承當(dāng)不起的風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)他損失10萬元，假設(shè)損失得起的話，就可以繼續(xù)下去，但假設(shè)他賠不起5萬元，而一旦失敗的話，他就完蛋了。

37風(fēng)險(xiǎn)偏好測試A，他在今天付出10萬元,一年后收回20萬元;B，他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入50萬元;反面朝上再賠付10萬元。他的選擇：AB無所謂38風(fēng)險(xiǎn)偏好測試〔2〕A：他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入50萬元;反面朝上再賠付10萬元。B：他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入40萬元;反面朝上一無所獲，但也不用賠錢。他的選擇：AB無所謂39CFO的理財(cái)新觀念：一再投資不要讓他的利潤空閑著，他的利潤要繼續(xù)投資下去，最好投資別的事業(yè)或他控制的事業(yè)上，那樣，才干錢滾錢，替他添加好幾倍的財(cái)富。

￥￥￥$$$測試他的“財(cái)商〞$$$假設(shè)有一天他看到一只猴子從樹上跌下來，雖然有點(diǎn)奇異，他會(huì)以為猴子哪部分先著地呢？A.頭部 B.臀部 C.腳 D.臂

40測試他的“財(cái)商〞選A的人，他是絕對(duì)不肯吃虧的，由于頭是身體最重要的部分，無論是與朋友一同吃飯，還是跟人協(xié)作辦事，到分賬的時(shí)候，他都會(huì)斤斤計(jì)較，非常吝嗇。選B的人，他對(duì)金錢反響愚鈍，只需朋友開心，會(huì)毫不猶疑一擲千金。正由于他的這種性格，吝嗇與他無緣，而朋友們視他為大好人。選C的人，這是一項(xiàng)比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢也很細(xì)微。因此，選擇這個(gè)答案，他能夠是個(gè)慎重的人，有點(diǎn)小氣，偶爾也會(huì)大方一番，以防止他人講閑話。選D的人，腦筋轉(zhuǎn)得快，能干，很少吃虧，與朋友一同吃飯千方百計(jì)不想付款，小氣程度可想而知。41投資假設(shè)一件事需求他在場才干正常運(yùn)轉(zhuǎn)，那它只是您的職業(yè)，創(chuàng)建一個(gè)不用太多投入金錢和時(shí)間，就能給您發(fā)明一個(gè)終身源源不斷的收入，給您帶來富足的生活。

一個(gè)人能否最終富有，取決于他有沒有富人的思想方式，錢來了又去了，也許您所短少的不是積累才干和創(chuàng)業(yè)資本，而且財(cái)商觀念......42CFO的理財(cái)新觀念：

本錢管理需求戰(zhàn)略家戰(zhàn)略本錢管理與本錢戰(zhàn)略？戰(zhàn)略本錢管理與本錢控制？43什么是產(chǎn)業(yè)群？什么是產(chǎn)業(yè)鏈？什么是供應(yīng)鏈？供應(yīng)鏈？44地域優(yōu)勢？全球人力本錢人力資源程度和本錢在各個(gè)地域的分布不平衡，導(dǎo)致了不同產(chǎn)業(yè)、不同公司、不同產(chǎn)品在各個(gè)不同區(qū)域的不同本錢構(gòu)成，這一戰(zhàn)略本錢決策是導(dǎo)致本錢高低的直接要素。45資源高投入的結(jié)果？A企業(yè)：變動(dòng)本錢500，固定費(fèi)用300〔NOKIA〕B企業(yè)：變動(dòng)本錢800，固定本錢50銷售價(jià)錢為900元？銷售價(jià)錢為700元？46資源控制？47損失還是本錢？48誰會(huì)付費(fèi)？奢侈品手機(jī)什么是本錢？假設(shè)功能定義錯(cuò)了，后續(xù)的降低本錢的做法只能起到微乎其微的作用，能否發(fā)明適宜市場需求的產(chǎn)品成了戰(zhàn)略本錢管理的第一關(guān)。49BS相關(guān)知識(shí)一、概念反映企業(yè)在特定日期財(cái)務(wù)情況的報(bào)表。第二部分企業(yè)資源管理特征分析50財(cái)務(wù)管理目的財(cái)務(wù)管理的分部目的企業(yè)籌資管理的目的--在滿足消費(fèi)運(yùn)營需求的情況下，不斷降低資金本錢和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投資管理目的--仔細(xì)進(jìn)展投資工程的可行性分析，力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理的目的--合理運(yùn)用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果企業(yè)利潤管理目的--努力提高企業(yè)利潤程度，合理分配企業(yè)利潤51股東和管理者的利益沖突管理者使本人福利最大化方式:〔1〕高薪水+津貼〔2〕兼并+擴(kuò)張，在職利益〔3〕多元化降低運(yùn)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)由于薪水取決于短期利潤，以及任期期限的“短期化〞，但股東利益依賴于長期報(bào)答，使得二者利益沖突。52財(cái)務(wù)優(yōu)化配置

財(cái)權(quán)主體權(quán)控對(duì)象管理目標(biāo)治理特征投資人所有者資本保值增值間接控制信托人董事會(huì)負(fù)債與權(quán)益優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)決策控制經(jīng)理人總經(jīng)理有形和無形資產(chǎn)資本運(yùn)營效率成本控制作業(yè)層財(cái)務(wù)總監(jiān)資金周轉(zhuǎn)提高現(xiàn)金收益短期經(jīng)營53財(cái)務(wù)報(bào)告的四大作用？1，溝通訊息〔告知、總結(jié)〕2，處理問題〔督促、協(xié)調(diào)〕3，發(fā)現(xiàn)問題〔監(jiān)控、分析〕4，提出建議〔責(zé)任、游說〕54報(bào)告構(gòu)成先看一看有什么問題？需求我們培育哪些方面的技藝才干出一份好的報(bào)告？需求我們做哪些預(yù)備才干出一份比較好的報(bào)告？這個(gè)報(bào)告應(yīng)該由誰來寫？這個(gè)報(bào)告應(yīng)該包括哪些內(nèi)容？這個(gè)報(bào)告應(yīng)該怎樣來寫？55報(bào)告原那么管理報(bào)告寫作根本原那么：未完成不能報(bào)出時(shí)間性目的和對(duì)象中層、高層、中國人，外國人，言語文字〔中英對(duì)照〕，PPT，word職業(yè)風(fēng)格抓住每一次鍛煉的時(shí)機(jī)，表現(xiàn)本人的程度不斷的完善運(yùn)用恰當(dāng)?shù)母袷?6財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容月度管理報(bào)告內(nèi)容年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容專項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告工程可行性報(bào)告利潤分析報(bào)告業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告資金情況報(bào)告財(cái)務(wù)困難與問題匯報(bào)57報(bào)告的負(fù)面效果正面的：信息分享、決策支持負(fù)面的：財(cái)務(wù)部業(yè)績〔數(shù)據(jù)問題〕，扎指點(diǎn)的針，不正確的評(píng)價(jià)，與公司方向不符，不能起到作用58常見問題分清楚重點(diǎn)，全面而簡約，不要忘記重要的，使指點(diǎn)墮入決策溝渠如何對(duì)付不同的指點(diǎn)，如何平衡期望與現(xiàn)實(shí)，如何合理安排急于求成，期望指點(diǎn)的反響與決策的出現(xiàn)與現(xiàn)實(shí)的差距，以及后續(xù)的跟蹤表達(dá)才干，半廢品景象，木頭人情景過于結(jié)論化，忽略信息溝通，只進(jìn)展問題和請(qǐng)示溝通，結(jié)果與過程59例行管理報(bào)告包括哪些內(nèi)容？比較資產(chǎn)負(fù)債表比較損益表資金與信貸方案表收入與市場份額分析產(chǎn)品〔與效力〕盈利才干分析客戶盈利才干分析工程盈利才干分析費(fèi)用分析存貨分析應(yīng)收帳款分析60決策支持分析有哪些內(nèi)容？工程分析可行性分析風(fēng)險(xiǎn)分析盈利才干分析商業(yè)方式可行性分析預(yù)測61他是如何做分析的？是最正確途徑嗎？是最正確組織方式嗎？投入產(chǎn)出能否合理？能否順應(yīng)需求？他運(yùn)用什么工具？62財(cái)務(wù)分析人員需求哪些信息？企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？關(guān)聯(lián)公司信息？企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？競爭對(duì)手信息？市場信息？財(cái)務(wù)標(biāo)桿？63財(cái)務(wù)分析本卷須知？做分析的目的和目的是什么？運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的人？分析者是誰？假設(shè)和前提？原始數(shù)據(jù)能否真實(shí)？分析的全面嗎？64財(cái)務(wù)分析面臨的難題？為什么效率低？有人看他的分析嗎？他怎樣辦？有人配合他的分析嗎？他是統(tǒng)計(jì)員嗎？給出結(jié)論還是給出形狀？65一、資產(chǎn)負(fù)債表的特征〔1〕靜態(tài)，快照〔2〕財(cái)務(wù)情況〔資產(chǎn)構(gòu)成，來源構(gòu)造〕66三、資產(chǎn)負(fù)債表分析三要訣資產(chǎn)不是越多越好負(fù)債不是越少越好凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少資產(chǎn)負(fù)債表分析特征分析67資產(chǎn)規(guī)模分析要點(diǎn)1、資產(chǎn)要看來源2、資產(chǎn)要看構(gòu)造3、資產(chǎn)要看質(zhì)量4、資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析特征分析68固流構(gòu)造戰(zhàn)略保守型流動(dòng)資產(chǎn)很高，存貨足夠，現(xiàn)金充裕小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，多此償債能力強(qiáng)盈利能力弱風(fēng)險(xiǎn)小中庸型風(fēng)險(xiǎn)型只安排少量的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量流動(dòng)資產(chǎn)少，固定資產(chǎn)多大企業(yè)籌資能力強(qiáng)，固資多償債能力？盈利能力？大企業(yè)多69資產(chǎn)來源現(xiàn)金50股本50資產(chǎn)來源現(xiàn)金0.1應(yīng)付10.1其他應(yīng)收款50待攤費(fèi)用10股本5070資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良資產(chǎn)：就是可以產(chǎn)生可預(yù)期的不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn)不可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)〞好的企業(yè)家是“消費(fèi)優(yōu)良資產(chǎn)的專家〞差的運(yùn)營者是“消費(fèi)無效資產(chǎn)的庸才〞總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量愈好71三張報(bào)表比喻BSISCF面子日子底子BS資產(chǎn)IS損益CF現(xiàn)金72BS重點(diǎn)工程分析要點(diǎn)〔七個(gè)看〕：看左方：資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)構(gòu)造和資產(chǎn)質(zhì)量看右方：資產(chǎn)獲得的方式、負(fù)債規(guī)模構(gòu)造和自有資本實(shí)力左右對(duì)比看：償債才干、支付才干和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)情況開展變化趨勢及緣由與CS對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)才干和償債壓力與IS對(duì)比看：贏利才干和周轉(zhuǎn)才干看BS重點(diǎn)工程：影響財(cái)務(wù)情況的主要緣由資產(chǎn)負(fù)債表分析特征分析73〔一〕流動(dòng)資產(chǎn)工程分析流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或超越一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。首先，應(yīng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額進(jìn)展數(shù)量判別，即將流動(dòng)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)展比較。在根本確認(rèn)了流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額后，還須對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)工程的詳細(xì)分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。741、貨幣資金貨幣資金，是指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營過程中處于貨幣形狀的那部分資產(chǎn)。它包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。首先，要對(duì)貨幣資金進(jìn)展數(shù)量分析。企業(yè)堅(jiān)持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常消費(fèi)運(yùn)營的需求。752、短期投資短期投資，是指各種可以隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超越一年的有價(jià)證券以及不超越一年的其他投資。首先，對(duì)短期投資進(jìn)展數(shù)量判別。763、應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。首先，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)展數(shù)量判別。假設(shè)企業(yè)應(yīng)收賬款過高或過低，就要進(jìn)展進(jìn)一步的質(zhì)量判別。774、預(yù)付賬款預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)。從資產(chǎn)的流動(dòng)性來看，預(yù)付賬款是一種特殊的流動(dòng)資產(chǎn)。785、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。79閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的工程第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。假設(shè)是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，那么闡明有支配利潤的能夠。第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。假設(shè)對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長期投資添加，且增減金額接近，那么闡明存在利潤支配的能夠。第三，待攤費(fèi)用與待處置財(cái)富損失的數(shù)額。假設(shè)待攤費(fèi)用與待處置財(cái)富損失數(shù)額較大，有能夠存在拖延費(fèi)用列入損益表的問題。第四，借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。假設(shè)公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，闡明有利潤關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的能夠。80利用應(yīng)收賬款虛擬銷售收入利用關(guān)聯(lián)購銷,低買高賣打銷售收入確認(rèn)的"時(shí)間差"調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤,主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ)81美國審計(jì)準(zhǔn)那么公告第82號(hào)列舉了一些與管理當(dāng)局舞弊有關(guān)的典型風(fēng)險(xiǎn)因子，當(dāng)存在這些風(fēng)險(xiǎn)因子時(shí)，闡明公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的能夠性大大添加：

1、不切合實(shí)踐的、過于激進(jìn)的盈利目的，以及基于這些盈利目的的管理當(dāng)局獎(jiǎng)金方案；

2、管理當(dāng)局過分感興趣于，經(jīng)過運(yùn)用非常激進(jìn)的會(huì)計(jì)手段來維持公司股價(jià)或者盈利趨勢；

3、管理當(dāng)局給公司運(yùn)營人員設(shè)定過分激進(jìn)的財(cái)務(wù)目的和期望；

4、雖然實(shí)現(xiàn)盈利以及盈利的增長，公司運(yùn)營當(dāng)中卻不能發(fā)明充足的現(xiàn)金流量；

5、資產(chǎn)、負(fù)債，收入或者費(fèi)用確實(shí)認(rèn)涉及非?？陀^的職業(yè)判別，例如金融工具的可靠性；

6、艱苦的關(guān)聯(lián)買賣。

82需求格外關(guān)注公司管理當(dāng)局能否存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的能夠1.現(xiàn)金短缺、負(fù)的現(xiàn)金流量2.融資才干(包括借款及增資)減低，營業(yè)擴(kuò)展的資金來源只能依賴盈余。

3.本錢增長超越收入或蒙受低價(jià)進(jìn)口品的競爭。

4.開展中或競爭產(chǎn)業(yè)對(duì)新資金的大量需求。

5.對(duì)單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或買賣的依賴。

6.夕陽工業(yè)或?yàn)l臨倒閉的產(chǎn)業(yè)。

7.因經(jīng)濟(jì)或其他情況導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩。

8.現(xiàn)有借款合約對(duì)流動(dòng)比率、額外借款及歸還時(shí)間的規(guī)定缺乏彈性。

9.迫切需求維持有利的盈余記錄以維持股價(jià)。

10.主管有不法前科記錄。

11.存貨大量添加超越銷售所需，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品過時(shí)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。

12.盈余質(zhì)量逐漸惡化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法而欠正當(dāng)理由。836、存貨存貨，是指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)存的各種物資。84首先，對(duì)存貨進(jìn)展數(shù)量判別。在傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)存貨往往占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半左右，但是，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的降臨和社會(huì)化大消費(fèi)的開展，以及一些先進(jìn)的管理方法的運(yùn)用〔如適時(shí)制、零貯藏等〕，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重不斷趨于下降。858、待攤費(fèi)用待攤費(fèi)用，是指企業(yè)曾經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用。其本質(zhì)是費(fèi)用的資本化。86〔二〕長期投資工程分析長期投資，是指短期投資以外的投資,包括持有時(shí)間預(yù)備超越1年的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不預(yù)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券和其他債務(wù)投資。87〔三〕固定資產(chǎn)工程分析固定資產(chǎn)，是指企業(yè)運(yùn)用期限超越1年的房屋、機(jī)器、運(yùn)輸工具等。不屬于消費(fèi)運(yùn)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且運(yùn)用年限超越2年者。普通而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)展再消費(fèi)才干。88〔四〕無形資產(chǎn)工程分析無形資產(chǎn)，是指企業(yè)為消費(fèi)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?，沒有實(shí)物形狀的非貨幣性長期資產(chǎn)。89〔五〕長等待攤費(fèi)用工程分析長等待攤費(fèi)用，是指企業(yè)曾經(jīng)支出，其攤銷期限在一年以上〔不含一年〕的各項(xiàng)費(fèi)用，如興辦費(fèi)、固定資產(chǎn)大修繕支出等。長等待攤費(fèi)用本身沒有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。90〔六〕其他長期資產(chǎn)工程分析其他長期資產(chǎn)，是指除上項(xiàng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。就其數(shù)量判別而言，既為“其他〞，其數(shù)額不應(yīng)有或過大，假設(shè)它們數(shù)額較大，那么需求進(jìn)一步分析。91負(fù)債工程分析〔一〕負(fù)債工程的分析程序負(fù)債，是指過去的買賣、事項(xiàng)構(gòu)成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債代表了債務(wù)人權(quán)益，它與一切者權(quán)益均對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)有要求權(quán)。92負(fù)債的數(shù)額與資產(chǎn)的數(shù)額配比，構(gòu)成一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，用以提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)此，將在以后內(nèi)容中詳加論述。93〔二〕流動(dòng)負(fù)債工程分析流動(dòng)負(fù)債，是指企業(yè)將在一年或者超越一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。解讀流動(dòng)負(fù)債，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)展數(shù)量判別，即將流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額及資產(chǎn)總額進(jìn)展比較。同時(shí)，還須對(duì)流動(dòng)負(fù)債各個(gè)工程的詳細(xì)分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。941、短期借款短期借款，是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款。具有一定數(shù)量的短期借款，闡明企業(yè)擁有較好的商業(yè)信譽(yù)，獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持。952、

應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款，是指企業(yè)因賒購資料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。963、

預(yù)收賬款預(yù)收賬款，是指企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定，在交付商品前向購貨單位預(yù)收部分或全部貨款的一種信譽(yù)方式。974、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付工資，是指企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額。應(yīng)付福利費(fèi)，是指企業(yè)從本錢費(fèi)用中提取的預(yù)備用于職工福利方面的基金?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，職工福利費(fèi)按工資總額的14%比例提取。985、

應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款應(yīng)交稅金，是指企業(yè)應(yīng)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金。其他應(yīng)交款，是指企業(yè)應(yīng)向國家有關(guān)部門交納而尚未交納的各種款項(xiàng)。996、其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款，是指企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)。1007、預(yù)提費(fèi)用預(yù)提費(fèi)用，是指企業(yè)按規(guī)定從本錢費(fèi)用中預(yù)先提取的但尚未支付的費(fèi)用。101〔三〕長期負(fù)債工程分析長期負(fù)債，是指歸還期在1年或者超越一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。長期負(fù)債作為企業(yè)一項(xiàng)義務(wù)，結(jié)算期較長，因此成為企業(yè)籌集〔融通〕資金的一種重要方式。1021、長期借款長期借款，是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年以上的各項(xiàng)借款。有一定數(shù)量的長期借款，闡明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信譽(yù)和比較穩(wěn)定的融資渠道。1032、應(yīng)付債券應(yīng)付債券，是指企業(yè)為籌集長期運(yùn)用資金而實(shí)踐發(fā)行的一種書面憑證。這里的應(yīng)付債券是指發(fā)行期限在1年以上〔不含1年〕的應(yīng)付長期債券，從而構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)長期負(fù)債。1043、長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款，是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國外設(shè)備價(jià)款、應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。105五、一切者權(quán)益工程分析一切者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)構(gòu)成企業(yè)的一切者權(quán)益。因此，一切者權(quán)益本質(zhì)上是指一切者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。1061、實(shí)收資本實(shí)收資本，是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的商定，實(shí)踐投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來源及其運(yùn)用受企業(yè)組織方式、相關(guān)法律的約束較多。1072、資本公積資本公積，是投資者或者他人投入到企業(yè)、一切權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超越法定資本部分的資本或者資產(chǎn)。資本公積從構(gòu)成來源上看，它不是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤轉(zhuǎn)化而來的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入資本范疇。108資產(chǎn)來源資產(chǎn)來源股本8000股本10000資本公積90000總資產(chǎn)8000總來源8000總資產(chǎn)100000總來源1000001：46發(fā)行2000萬股票，面值1元1093、盈余公積盈余公積，是指企業(yè)從凈利潤中提取的公積積累。主要包括：法定盈余公積、恣意盈余公積、法定公益金。1104、未分配利潤未分配利潤是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤。111案例：存貨管理華威私人服飾公司年年盈利，但現(xiàn)金卻越來越緊絀，倉庫里積壓的資料、廢品越來越多，陳老板請(qǐng)來咨詢公司，咨詢公司根據(jù)華威財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息編制了華威公司存貨的詳細(xì)情況，見下表：112存貨明細(xì)存貨品種占用資金（元）存貨品種占用資金（元）D20000M9500E310000N3000F2000O30000G60000P5000H500Q7000I6000R70000J400000S1000K15000T50000L11000合計(jì)1000000113其他資料〔1〕HSFN類屬于紙張、油墨等辦公用品，可以隨時(shí)購買；〔2〕華威的資金收益率為20%〔3〕J為主要資料，單價(jià)100元，單位儲(chǔ)存本錢2元，每批定貨本錢1000元，估計(jì)全年需求量16000件；〔4〕E為產(chǎn)廢品，庫存數(shù)量2000件，單位本錢155元，近3年的銷售量為：3578件、3774件、3670件，未來估計(jì)根本穩(wěn)定114案例處理方案！重新歸類存貨品種占用資金：元類別種數(shù)和比重資金占用額和比重累計(jì)J410000A2種710000元E31000011.8%71%R70000B4種210000元G60000T5000023.5%21%O30000其余80000C11種,64.7%80000元,8%合計(jì)100000017種,100%100萬,100%115重點(diǎn)是A類J存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量===4000(件)116J存貨的平均庫存數(shù)量為(4000+0)÷2=2000(件)而實(shí)踐庫存量達(dá)4000件,超出正常程度100%,多占用資金200000萬元.處理方法:降低資料庫存2000件117E存貨用以銷定產(chǎn)法,估計(jì)銷售量為=3674(件)平均庫存應(yīng)該為(3674+0)÷2=1837(件)實(shí)踐庫存E存貨2000件,超額163件,單位本錢155元,本錢超支25625元,資金本錢5035元.對(duì)于C類的H,S,F,N,也要減少庫存,隨時(shí)購買無風(fēng)險(xiǎn).118存貨控制1．崗位分工控制。2．授權(quán)同意控制。3．獲得、驗(yàn)收與入庫控制。4．倉儲(chǔ)與保管控制。5．領(lǐng)用、發(fā)出與處置控制。6．監(jiān)視檢查。存貨控制119利潤表的性質(zhì)利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間運(yùn)營成果的報(bào)表。第三部分損益管理利潤分析120ABCDE主營利潤+++-營業(yè)利潤+---凈利潤+-+-121收益的質(zhì)量

假設(shè)他正思索對(duì)兩家制造業(yè)公司進(jìn)展股票投資。在看它們的年度報(bào)告時(shí)，他了解到兩家公司去年底凈收益一樣，而且每家公司過去5年凈收益的年增長率都是15%。但兩家公司獲取收益的途徑不一樣：公司A的收益主要來自其主業(yè)〔制造業(yè)〕的勝利運(yùn)營。公司B的制造業(yè)務(wù)兩年來不斷不景氣。凈收益的增長來自公司出賣其業(yè)務(wù)分部獲得的利潤。122特征分析1、動(dòng)態(tài)性。2、運(yùn)營成果=收入-費(fèi)用3、應(yīng)計(jì)利潤而非現(xiàn)金凈流量第三部分損益管理利潤分析123二、利潤表工程分析〔一〕利潤表工程分析的程序利潤表的工程分析以主營業(yè)務(wù)收入為起點(diǎn)，以凈利潤為終點(diǎn)。利潤表的這種構(gòu)造不僅將業(yè)務(wù)分塊，而區(qū)別采用累加方式陳列，最終提示出收益總額。124〔二〕利潤表收益工程關(guān)系分析收益質(zhì)量評(píng)價(jià)是一個(gè)客觀過程，企業(yè)的報(bào)告收益是由不同部分組成的，每個(gè)部分對(duì)于盈利的繼續(xù)性和重要性不一樣。由前述可知，企業(yè)的利潤可以分為：125l、營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤一個(gè)公司的營業(yè)利潤應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他利潤〔如投資收益、處置固定資產(chǎn)收益等〕。營業(yè)活動(dòng)是公司賺取利潤的根本途徑，代表公司有目的活動(dòng)獲得的成果。1262、經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤和偶爾利潤偶爾業(yè)務(wù)利潤是沒有保證的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶爾業(yè)務(wù)利潤比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其可以繼續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入是沒有保證的，不代表企業(yè)的盈利才干。1273、內(nèi)部利潤和外部利潤內(nèi)部利潤是指依托企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)獲得的利潤，它具有較好的繼續(xù)性。外部利潤是指經(jīng)過政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或接受捐贈(zèng)等，從公司外部轉(zhuǎn)移來的收益。外部收益的繼續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的質(zhì)量越低。128〔三〕主營業(yè)務(wù)利潤工程分析由利潤表的構(gòu)造可知，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)本錢、主營業(yè)務(wù)稅金及附加的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營第一個(gè)層次的結(jié)果。129對(duì)主營業(yè)務(wù)收入進(jìn)展質(zhì)量判別應(yīng)留意：〔1〕主營業(yè)務(wù)收入確實(shí)認(rèn)?！?〕收入和利得的界限?！?〕主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款配比。1302、主營業(yè)務(wù)本錢工程分析主營業(yè)務(wù)本錢，是指企業(yè)運(yùn)營主要業(yè)務(wù)而發(fā)生的實(shí)踐本錢。它是為獲得主營業(yè)務(wù)收入所發(fā)生的代價(jià)。1313、主營業(yè)務(wù)稅金及附加工程分析主營業(yè)務(wù)稅金及附加是指企業(yè)進(jìn)展日常運(yùn)營活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種稅金及附加。主營業(yè)務(wù)稅金及附加也是企業(yè)為獲取收益所必需承付的代價(jià)。分析時(shí)，應(yīng)將該工程應(yīng)與的主營業(yè)務(wù)收入配比。132〔三〕營業(yè)利潤工程分析營業(yè)利潤是主營業(yè)務(wù)利潤與其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營第二個(gè)層次的業(yè)績1331、其他業(yè)務(wù)利潤工程分析其他業(yè)務(wù)利潤，是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的利潤，其他業(yè)務(wù)利潤既為“其他〞，那么，其所占利潤總額的比重不應(yīng)過大，普通在30%以下。否那么，需求進(jìn)一步對(duì)其質(zhì)量進(jìn)展分析。1342、營業(yè)費(fèi)用工程分析營業(yè)費(fèi)用，是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。營業(yè)費(fèi)用是一種期間費(fèi)用。1353、管理費(fèi)用工程分析管理費(fèi)用，是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。管理費(fèi)用也是一種期間費(fèi)用。對(duì)管理費(fèi)用判別時(shí)應(yīng)留意：136〔四〕財(cái)務(wù)費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)費(fèi)用，指企業(yè)為籌集消費(fèi)運(yùn)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。企業(yè)從事消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)離不開資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，除了一定數(shù)量的自有資金以外，往往還需尋求貸款這條途徑。137〔五〕利潤總額工程分析利潤總額是企業(yè)的營業(yè)利潤與投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營第三個(gè)層次的業(yè)績。1381、投資收益工程分析投資收益，是指企業(yè)對(duì)外投資所獲得的收益或損失。對(duì)投資收益判別時(shí)應(yīng)留意：1392、補(bǔ)貼收入工程分析補(bǔ)貼收入，是指企業(yè)按規(guī)定實(shí)踐收到退還的增值稅，或按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于國家財(cái)政扶持的領(lǐng)域而給予的其他方式的補(bǔ)貼。1403、營業(yè)外收入工程分析營業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與消費(fèi)運(yùn)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。對(duì)營業(yè)外收入判別時(shí)應(yīng)留意：第一，營業(yè)外收入是一種利得。第二，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出不存在配比關(guān)系。1414、營業(yè)外支出工程分析營業(yè)外支出，是指企業(yè)發(fā)生的與本企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。對(duì)營業(yè)外支出判別時(shí)應(yīng)留意：營業(yè)外支出與或主營業(yè)務(wù)本錢配比。142〔六〕凈利潤工程分析凈利潤，是指企業(yè)的利潤總額與所得稅費(fèi)用的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營第四個(gè)層次，也是企業(yè)最終的業(yè)績。凈利潤屬于一切者權(quán)益，構(gòu)成了利潤分配的內(nèi)容。143所得稅是根據(jù)企業(yè)應(yīng)納稅所得額的一定比例上繳的一種稅金。對(duì)企業(yè)而言，所得稅是該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用，即企業(yè)為獲得盈利所必需負(fù)擔(dān)的代價(jià)〔國家稅收〕。144第一，會(huì)計(jì)與稅法的差別。納稅調(diào)整添加額包括企業(yè)已計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，但超越稅法規(guī)定扣除規(guī)范的金額〔如超越稅法規(guī)定規(guī)范的工資、業(yè)務(wù)款待費(fèi)支出〕，以及稅法規(guī)定不允許扣除工程的金額〔如稅收滯納金、罰款、罰金等〕。145納稅調(diào)整減少額包括按稅法規(guī)定允許彌補(bǔ)的虧損和準(zhǔn)予免稅的工程，如前五年內(nèi)的未彌補(bǔ)虧損和國債利息收入等。所以，有時(shí)利潤表上是虧損，但依然能夠要納稅。146第二，所得稅會(huì)計(jì)的應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法的差別。值得留意的是，雖然兩種方法對(duì)企業(yè)當(dāng)期所得稅的交納均是一致的，但對(duì)企業(yè)當(dāng)期所得稅費(fèi)用的列示不同，進(jìn)而影響企業(yè)當(dāng)期凈利潤的高低。而凈利潤的高低又會(huì)涉及企業(yè)的利潤分配問題。147新準(zhǔn)那么對(duì)企業(yè)的影響分析地產(chǎn)行業(yè)商業(yè)公允價(jià)值防備利潤支配法人股投資R&D股權(quán)投資差額債務(wù)重組減值預(yù)備沖回148壹、投資性房地產(chǎn)的影響分析投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。作為存貨的房地產(chǎn)不能確以為投資性房產(chǎn)地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種方式進(jìn)展選擇以珍貴的現(xiàn)金流出獲取紙上的富貴？地產(chǎn)公司長期未開發(fā)的土地貯藏所包含的借款費(fèi)用將不能再資本化149——貳——

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么對(duì)商業(yè)公司的影響采用公允價(jià)值方式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)展攤銷，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。商鋪或者商業(yè)資產(chǎn)不一定符合“投資性房地產(chǎn)〞的定義存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法變動(dòng)不會(huì)對(duì)零售類上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生本質(zhì)影響存貨價(jià)值在公司總資產(chǎn)價(jià)值中的比重不大零售類上市公司中，資產(chǎn)減值預(yù)備金額并不大短期投資計(jì)價(jià)方法變動(dòng)對(duì)零售類上市公司影響不大，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益150——叁——

公允價(jià)值成亮點(diǎn)此次準(zhǔn)那么體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性買賣等方面采用了公允價(jià)值?？傮w上說,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用還是比較謹(jǐn)慎的。對(duì)可以獲得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，它能有效地加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息地相關(guān)性，為投資者、債務(wù)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息新準(zhǔn)那么要求公允價(jià)值要“繼續(xù)可靠獲得〞而不是“估估而已〞，公允價(jià)值不再是橡皮尺子。適宜于公允價(jià)值運(yùn)用的“土壤〞已初步構(gòu)成公允價(jià)值在新準(zhǔn)那么中的運(yùn)用非常謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用151——肆——

利潤調(diào)理受限其一,存貨管理方法變革。

其二,資產(chǎn)減值預(yù)備計(jì)提變革。其三,債務(wù)重組方法變革。152防備新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么擴(kuò)展利潤支配空間新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性新債務(wù)重組或者非貨幣性買賣準(zhǔn)那么能夠使公司盈余管理本錢降低新<無形資產(chǎn)>準(zhǔn)那么將企業(yè)的研發(fā)劃分成兩個(gè)階段，并允許開發(fā)支出予以資本化假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)的購建或消費(fèi)占用了專項(xiàng)借款之外的普通借款，被占用的普通借款的利息支出允許計(jì)入資產(chǎn)新準(zhǔn)那么中，對(duì)無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定153防備利用

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么擴(kuò)展利潤支配空間新準(zhǔn)那么要求公司對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及估計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次，只需與原估計(jì)有差別時(shí)，就該當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值，并且調(diào)整的方法采用未來適用法，不用追溯調(diào)整。154——伍——

法人股投資——價(jià)值重估帶來收益<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第22號(hào)------金融工具確認(rèn)和計(jì)量>新準(zhǔn)那么將金融資產(chǎn)主要分為四類：買賣性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出賣金融資產(chǎn)。法人股投資屬于可供出賣金融資產(chǎn)。出賣時(shí)，收入與本錢之間的差額全部表達(dá)在當(dāng)期損益。未來其所持有的G股股份予以出賣時(shí)，會(huì)帶來當(dāng)期收益的大幅添加當(dāng)期賬面盈利增長而需求額外添加當(dāng)期的稅收支出，反而加重了企業(yè)的現(xiàn)金壓力。155——陸——

開發(fā)費(fèi)用資本化，科技股艱苦利好<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第6號(hào)——無形資產(chǎn)>①區(qū)分了企業(yè)研討開發(fā)階段的支出性質(zhì)，包括研討階段支出和開發(fā)階段支出。研討階段是指為獲取并了解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)展的獨(dú)創(chuàng)性的有方案調(diào)查。開發(fā)是指在進(jìn)展商業(yè)性消費(fèi)或運(yùn)用前，將研討成果或其他知識(shí)運(yùn)用于某項(xiàng)方案或設(shè)計(jì)，以消費(fèi)出新的或具有本質(zhì)性改良的資料、安裝、產(chǎn)品等。②研討階段支出直接計(jì)入當(dāng)期損益。③開發(fā)階段支出那么確以為無形資產(chǎn)。156——陸——

開發(fā)費(fèi)用資本化，科技股艱苦利好對(duì)上市公司的影響

①開發(fā)投入較多的公司將受害于開發(fā)費(fèi)用資本化。②結(jié)合<國家中長期科學(xué)和技術(shù)開展規(guī)劃綱要〔2006—2020年〕>假設(shè)干配套政策的相關(guān)規(guī)定，允許企業(yè)按當(dāng)年實(shí)踐發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)用的150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。③在實(shí)際中，研討和開發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶，很有能夠成為公司平滑業(yè)績的工具。157——柒——

股權(quán)投資差額，提升未來收益程度<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第2號(hào)——長期股權(quán)投資>1．關(guān)于股權(quán)投資差額的相關(guān)規(guī)定

①取消了股權(quán)投資差額和合并價(jià)差等科目，并充分表達(dá)資產(chǎn)購買的公允價(jià)值。②對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收買獲得的長期股權(quán)投資，按賬面值確認(rèn)長期投資的本錢，實(shí)踐支付價(jià)錢與賬面值的差額直接確以為當(dāng)期收益。③對(duì)非關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收買獲得的長期股權(quán)投資，按實(shí)踐支付本錢確認(rèn)長期股權(quán)投資的初始價(jià)錢。158——柒——

股權(quán)投資差額，提升未來收益程度對(duì)上市公司的影響

①對(duì)凈資產(chǎn)的影響：初次執(zhí)行，關(guān)聯(lián)企業(yè)投資差額或者非關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)投資差額的貸方余額均會(huì)對(duì)凈資產(chǎn)構(gòu)成影響。②對(duì)未來各期利潤的影響：在股權(quán)投資差額取消后，將不再需求對(duì)股權(quán)投資差額進(jìn)展攤銷，從而影響相關(guān)企業(yè)的凈利潤。股權(quán)投資差額為借方余額的，凈利潤將添加，反之凈利潤將減少。

159與同類企業(yè)比較法三家鋼鐵公司2001年度利潤目的橫向比較

首鋼寶鋼邯鋼主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤管理費(fèi)用凈利潤凈資產(chǎn)收益率1202158116346199617093414.2129170795804761593052561219.747237158821557696707110.77人氣費(fèi)用極度本錢控制160三家中藥企業(yè)2001年度利潤目的橫向比較

同仁堂西藏藥業(yè)云南白藥主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤管理費(fèi)用凈利潤凈資產(chǎn)收益率1611676363819132199516.0374656500163618304.53900033082610412751418161概念：現(xiàn)金流量表就是以現(xiàn)金制為根底編制的財(cái)務(wù)情況變動(dòng)表。1、買賣需求2、預(yù)防需求3、籌資需求4、營運(yùn)需求5、償債需求第四部分現(xiàn)金流管理現(xiàn)金分析162為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金收付制163產(chǎn)品的生命周期

〔公司開展的各階段〕初創(chuàng)期生長期調(diào)整期金額成熟期生命周期延伸時(shí)間164現(xiàn)金流量案例

：01293589jiuhongyu@甲乙丙丁————————————————運(yùn)營凈流量100-200200投資凈流量-200-2002000籌資凈流量100200-2000--------------------------------------------全部凈流量0-200200165600085

同仁堂5年現(xiàn)金趨勢20032002200120001999經(jīng)營凈流量289942506123017167795637投資凈流量-23395-20533-16617-12632-10387籌資凈流量-7358-120451650223345-7840全部凈流量-1649-75012284027492-12590166600100

清華同方現(xiàn)金趨勢200420032002200120001999經(jīng)營凈流量10286180961223019852183594942投資凈流量-85230-38469-89232-77021-56135-26846籌資凈流量5975660308286551637916131553631全部凈流量-1477240142-48341-4078912354131724167現(xiàn)金流量表的主表工程分析運(yùn)營活動(dòng)的定義隱含一個(gè)假設(shè)，所謂運(yùn)營活動(dòng)，并不嚴(yán)厲是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)?！惨弧尺\(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的工程分析168〔二〕投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的工程分析投資活動(dòng)，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。值得留意：這里的“投資活動(dòng)〞與資產(chǎn)負(fù)債表上的對(duì)外投資〔短期投資和長期投資〕不是一個(gè)概念。169〔三〕籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的工程分析籌資活動(dòng)，是指點(diǎn)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。這里所說的資本，包括實(shí)收資本〔股本〕和資本公積。這里的債務(wù)，與通常所說的負(fù)債是兩個(gè)不同的概念，它特指企業(yè)對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)