財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)根底1會(huì)計(jì)根底知識(shí)2財(cái)務(wù)管理根底知識(shí)3本錢管理根底知識(shí)4個(gè)人與企業(yè)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理區(qū)別1.會(huì)計(jì)根底知識(shí)1.1會(huì)計(jì)的作用及目的1.2會(huì)計(jì)的前提與原那么1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

前往繼續(xù)1.1會(huì)計(jì)的作用與目的一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義會(huì)計(jì)：是以貨幣為主要的計(jì)量單位，運(yùn)用一系列的方法，對(duì)企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)展核算和監(jiān)視，詣在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動(dòng)。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目的1.滿足企業(yè)如今和潛在的投資者和債務(wù)人等企業(yè)外部有關(guān)方面了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果提供會(huì)計(jì)信息，以便進(jìn)展正確的投資決策和信貸決策的需求。2.為國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和管理提供會(huì)計(jì)信息。3.為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理提供會(huì)計(jì)信息。

前往1.2會(huì)計(jì)前提及原那么一、會(huì)計(jì)核算的根本前提1、會(huì)計(jì)主體：指會(huì)計(jì)所反映的是一個(gè)特定企業(yè)和事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它明確了會(huì)計(jì)任務(wù)的空間范圍。會(huì)計(jì)主體與法律主體不同，法律主體一定是會(huì)計(jì)主體，會(huì)計(jì)主體不一定是法律主體。2、繼續(xù)運(yùn)營(yíng)：繼續(xù)運(yùn)營(yíng)是指會(huì)計(jì)核算應(yīng)以繼續(xù)、正常的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)為前提，而不思索企業(yè)能否將破產(chǎn)清算。3、會(huì)計(jì)分期：是指把企業(yè)繼續(xù)不斷的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程，劃分為較短的等距會(huì)計(jì)期間，以便分期結(jié)算賬目，按期編制會(huì)計(jì)報(bào)表。我國(guó)會(huì)計(jì)期間與日歷年度一致，從1月1日至12月31日4、貨幣計(jì)量：指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中采用貨幣作為計(jì)量單位，計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)主體的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)采用人民幣作為計(jì)賬本位幣。前往1.2會(huì)計(jì)前提及原那么二、會(huì)計(jì)核算的主要原那么〔一〕、總體性要求〔二〕、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求〔三〕、會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量的要求〔四〕、會(huì)計(jì)修訂性慣例的要求前往繼續(xù)

1.2會(huì)計(jì)前提及原那么1、真實(shí)性原那么：又稱客觀性原那么，是指會(huì)計(jì)核算提供的該當(dāng)以實(shí)踐發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為根據(jù)，照實(shí)反映財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果，做到內(nèi)容真實(shí)，數(shù)字準(zhǔn)確，資料可靠。2、可比性原那么：它是指不同的會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)核算的處置方法和程序盡量一致，以便于不同企業(yè)之間可進(jìn)展相互的比較。3、一致性原那么〔一向性原那么〕：同一個(gè)企業(yè)在不同時(shí)期采用的會(huì)計(jì)處置方法應(yīng)堅(jiān)持一致，而不得隨意改動(dòng)。

前往繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原那么1、相關(guān)性原那么又稱有用性原那么：它是指會(huì)計(jì)核算信息必需符合宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需求，滿足各有關(guān)各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果的需求，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理的需求。2、及時(shí)性原那么：要求會(huì)計(jì)人員及時(shí)搜集會(huì)計(jì)信息，及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)展加工處置，及時(shí)編出會(huì)計(jì)報(bào)表，并及時(shí)將信息傳給信息運(yùn)用者。3、明晰原那么：要求會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)信息必需明晰、簡(jiǎn)明、便于了解和運(yùn)用。前往繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原那么1.權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么要求企業(yè)的會(huì)計(jì)核算該當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底。凡是當(dāng)期曾經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和曾經(jīng)發(fā)生或該當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)能否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)該當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。例如：企業(yè)銷售一批產(chǎn)品，能夠會(huì)遇到以下兩種情況：其一，在售出產(chǎn)品的當(dāng)期獲得了現(xiàn)金；其二，尚未獲得現(xiàn)金，但隨著產(chǎn)品的出賣，已獲得向購(gòu)貨方收取貨款的權(quán)益。問(wèn)該批售出的產(chǎn)品能否應(yīng)作為當(dāng)期的收入呢？收付實(shí)現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的一種確認(rèn)根底，它是以收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用的根據(jù)。目前，我國(guó)的行政單位采用收付實(shí)現(xiàn)制，事業(yè)單位除運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制之外，其他業(yè)務(wù)也采用收付實(shí)現(xiàn)制。

前往繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原那么2、配比原那么:它是指一定時(shí)期的收入與其相關(guān)的本錢、費(fèi)用該當(dāng)在同一會(huì)計(jì)期間入賬。3、歷史本錢原那么：指企業(yè)獲得的各種資產(chǎn)該當(dāng)按獲得或購(gòu)建時(shí)發(fā)生的原始本錢入帳。4、劃分收益性支出和資本性支出的原那么：收益性支出是指支出所帶來(lái)的效益只涉及一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出，如資料支出。資本性支出是指支出所帶來(lái)的效益涉及到幾個(gè)會(huì)計(jì)年度或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期。前往繼續(xù)1.2會(huì)計(jì)前提及原那么1、謹(jǐn)慎性原那么：又稱穩(wěn)健原那么，它是指企業(yè)在處置不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。如一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種處置方法可供選擇時(shí)，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸張資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)的方法。2、重要性原那么：指會(huì)計(jì)報(bào)表在反映企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果時(shí)，對(duì)于重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)核算、單獨(dú)反映，而對(duì)不重要的會(huì)計(jì)事項(xiàng)那么應(yīng)簡(jiǎn)化或合并反映，以便集中精神把握關(guān)鍵。3、本質(zhì)重于方式原那么：本質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，方式是法律方式。企業(yè)該當(dāng)按買賣或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)進(jìn)展會(huì)計(jì)核算?！踩谫Y租賃〕前往繼續(xù)1.3會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象二、會(huì)計(jì)要素三、會(huì)計(jì)等式四、記帳方向前往繼續(xù)1.3.1會(huì)計(jì)對(duì)象一、會(huì)計(jì)對(duì)象會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì)所核算和監(jiān)視的內(nèi)容。詳細(xì)來(lái)講，是指會(huì)計(jì)主體在日常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動(dòng)。會(huì)計(jì)對(duì)象在工業(yè)企業(yè)中的詳細(xì)表現(xiàn)，見(jiàn)以下圖。貨幣資金貯藏資金消費(fèi)資金廢品資金貨幣資金供應(yīng)消費(fèi)銷售獲得退出前往繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)所反映和監(jiān)視的詳細(xì)內(nèi)容。我國(guó)會(huì)計(jì)要素劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、一切者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)?！惨弧迟Y產(chǎn)1、定義：資產(chǎn)是過(guò)去的買賣或者事項(xiàng)構(gòu)成、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源2、特點(diǎn)：五條〔是經(jīng)濟(jì)資源，可以用貨幣計(jì)量的〕3、分類：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)?！捕池?fù)債1、定義：負(fù)債是指過(guò)去的買賣、事項(xiàng)構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2、特點(diǎn)：是過(guò)去或目前會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的損失；必需能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。3、分類：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債等。前往繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素〔三〕一切者權(quán)益：一切者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由一切者享有的剩余權(quán)益。也即是一切者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)部分享有的權(quán)益。它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)?！菜摹呈杖?、定義：銷售商品提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)運(yùn)用權(quán)等日?；顒?dòng)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。〔主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入不包括投資收益和營(yíng)業(yè)外收入〕2、特點(diǎn)：反映企業(yè)一定時(shí)期所獲得的成就；能引起企業(yè)資產(chǎn)的添加或負(fù)債的減少，或二者兼而有之；能導(dǎo)致企業(yè)一切者權(quán)益的添加?！参濉迟M(fèi)用1、定義：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。前往繼續(xù)1.3.2會(huì)計(jì)要素2、費(fèi)用分類：費(fèi)用按其與收入的關(guān)系的不同可分為營(yíng)業(yè)本錢和期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)本錢可分為主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢和其他業(yè)務(wù)本錢〔也稱其他業(yè)務(wù)支出〕。期間費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。期間費(fèi)用不與詳細(xì)的收入工程直接聯(lián)絡(luò)，該當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。〔六〕利潤(rùn)1、定義：一定會(huì)計(jì)期間的運(yùn)營(yíng)成果，其金額為收入減去費(fèi)用。2、特點(diǎn)：反映運(yùn)營(yíng)成果為凈利潤(rùn)；利潤(rùn)總額為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、和營(yíng)業(yè)外收支凈額組成；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加再減去期間費(fèi)用加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。就個(gè)人家庭理財(cái)而言，其會(huì)計(jì)要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出前往繼續(xù)1.3.3會(huì)計(jì)等式及計(jì)帳方向三、會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)根本等式資產(chǎn)＝負(fù)債＋一切者權(quán)益收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)四、記帳方向〔針對(duì)個(gè)人理財(cái)〕資產(chǎn)、本錢、費(fèi)用〔支出〕借方表示添加、貸方表示減少負(fù)債、一切者權(quán)益〔凈資產(chǎn)〕、收入借方表示減少，貸方表示添加會(huì)計(jì)科目與帳戶復(fù)式記帳前往繼續(xù)1.4會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)記錄、會(huì)計(jì)報(bào)告在傳統(tǒng)的手工記賬程序下，它主要包括以下專門方法：〔1〕設(shè)置會(huì)計(jì)科目及賬戶；2〕復(fù)式記賬填制和審核憑證；〔3〕填制和審核憑證;〔4〕登記賬簿；〔5〕本錢計(jì)算〔6〕財(cái)富清查；〔7〕編制會(huì)計(jì)報(bào)表。前往繼續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)生填制審核憑證登記賬簿編制會(huì)計(jì)報(bào)表設(shè)置科目和賬戶、運(yùn)用復(fù)式記賬本錢計(jì)算財(cái)富清查1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一、財(cái)務(wù)報(bào)告定義：財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)核算任務(wù)的結(jié)果，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)情況和某一會(huì)計(jì)期間運(yùn)營(yíng)成果、金流量情況的書面文件。二、會(huì)計(jì)報(bào)表的作用1、提供有助于投資者、債務(wù)人進(jìn)展合理決策的信息。2、為管理當(dāng)局提有關(guān)信息。3、為外部用戶提供評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)、現(xiàn)金流量等信息。4、為政府管理部門進(jìn)展宏觀調(diào)控和管理提供信息。

前往繼續(xù)1.5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告三、企業(yè)的主要的會(huì)計(jì)報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況闡明書組成。會(huì)計(jì)報(bào)表由主表、附表兩部分組成，其中主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。附表根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)編制。資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況及其變動(dòng)情況的報(bào)表〔某一時(shí)點(diǎn)〕。損益表(利潤(rùn)表)反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果的報(bào)表〔某一期間〕。前往繼續(xù)2.財(cái)務(wù)管理根底知識(shí)2.1財(cái)務(wù)管理的目的及原那么2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2.4資金本錢2.5財(cái)務(wù)分析前往繼續(xù)2.1財(cái)務(wù)管理的目的及原那么一、財(cái)務(wù)管理的含義是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處置企業(yè)與各有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理任務(wù)。二、財(cái)務(wù)管理的特別屬性價(jià)值管理，對(duì)企業(yè)再消費(fèi)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)展的管理。三、財(cái)務(wù)管理的目的1、作用：導(dǎo)向作用、鼓勵(lì)作用、凝聚作用、考核作用。2、特征：具有相對(duì)穩(wěn)定性、具有可操作性、具有層次性。前往繼續(xù)2.1財(cái)務(wù)管理的目的與原那么3、內(nèi)容：股東財(cái)富最大化〔企業(yè)價(jià)值最大化或股票市價(jià)最高化〕其優(yōu)點(diǎn)：思索了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、反映了企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求、有利于抑制運(yùn)營(yíng)的短期行為、有利于社會(huì)效益最大化。四、財(cái)務(wù)管理的原那么1、資金合理配置原那么：堅(jiān)持物資資源具有最優(yōu)化的構(gòu)造比例。2、收支積極平衡原那么：資金收支在一定時(shí)期每個(gè)時(shí)點(diǎn)協(xié)調(diào)平衡。3、本錢效益原那么：對(duì)所費(fèi)和所得分析比較對(duì)得失進(jìn)展衡量。4、收益風(fēng)險(xiǎn)平衡原那么5、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原那么前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念二、計(jì)算—單利的終值和現(xiàn)值三、計(jì)算—復(fù)利的終值和現(xiàn)值四、計(jì)算—后付年金終值和現(xiàn)值五、計(jì)算—償債基金和年資本回收額六、計(jì)算—先付年金的終值和現(xiàn)值七、計(jì)算—遞延年金的終值和現(xiàn)值八、計(jì)算—永繼年金的現(xiàn)值

前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念從投資的角度來(lái)講，貨幣的時(shí)間價(jià)值是資金的擁有者放棄資金的運(yùn)用權(quán)而應(yīng)得的報(bào)酬；對(duì)資金的借入者來(lái)說(shuō)，是運(yùn)用資金所應(yīng)支付的本錢。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算Vn:終值(S)；Vo:現(xiàn)值(P)；i:折現(xiàn)率；n:期數(shù);A:年金〔一〕、單利的終值和現(xiàn)值

前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值〔二〕、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利的終值：例：如今的1元錢，年利率10%，從1年到3年，每年的終值是：第一年終值=1×〔1+10%〕第二年終值=1×〔1+10%〕×〔1+10%〕第三年終值=1×〔1+10%〕×〔1+10%〕×(1+10%)復(fù)利的終值公式：前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利的現(xiàn)值：假設(shè)年利率為10%，從第一年到第三年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值計(jì)算如下：1年后1元的現(xiàn)值=1/〔1+10%〕2年后1元的現(xiàn)值=1/〔1+10%〕/〔1+10%〕3年后1元的現(xiàn)值=1/〔1+10%〕/〔1+10%〕/〔1+10%〕前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值〔三〕、年金1、后付年金⑴、后付年金終值〔零存整取〕：012……n-1n└─┴─┴─────┴─┘AAAA└─┴─────┴─┘前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、后付年金現(xiàn)值：012………n-1n└─┴─┴─────┴─┘?AAAA──┴─┴─────┴─┘前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑶、償債基金：知后付年金終值Vn，求年金A，即年金終值的逆運(yùn)算。例：企業(yè)有2000萬(wàn)元5年后到期的借款，設(shè)置償債基金，年利率10%，問(wèn)每年年末存入的金額。A=2000/[〔1+10%〕5-1]÷10%前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑷、年資本回收額在商定的年限內(nèi)等額回收的初始投入的資本額或等額清償所欠的債務(wù)額。知：V0、i、n，求A例：公司借入2000萬(wàn)元，商定在8年內(nèi)按年利率12%均勻歸還，求每年的歸還金額。A=2000/[1-〔1+12%〕-8]/12%前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值2、先付年金⑴、先付年金終值前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值⑵、先付年金現(xiàn)值前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值3、遞延年金遞延年金現(xiàn)值：遞延年金終值類同普通年金終值，即：前往繼續(xù)2.2貨幣時(shí)間價(jià)值4、永繼年金無(wú)限期發(fā)生的等額收付款項(xiàng)。永繼年金沒(méi)有終值。后付的永繼年金：Vn=A/i先付的永繼年金：Vn=A/i+A前往繼續(xù)2.3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、風(fēng)險(xiǎn)概念：某一行動(dòng)有多種能夠的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)能夠?qū)е碌慕Y(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的能夠性，但行動(dòng)的結(jié)果終究如何不能事先確定。二、風(fēng)險(xiǎn)的分類：從個(gè)別理財(cái)主體的角度看，分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)禍等。企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)按構(gòu)成的緣由分運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響要素：市場(chǎng)銷售、消費(fèi)本錢、消費(fèi)技術(shù)、其他。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)越大報(bào)酬越大，風(fēng)險(xiǎn)越小報(bào)酬越小。期望投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率〔貨幣時(shí)間價(jià)值〕+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率〔風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率×風(fēng)險(xiǎn)程度〕前往繼續(xù)2.4資金本錢一、概念：企業(yè)籌集和運(yùn)用資金必需支付的費(fèi)用。用資費(fèi)用：股利、利息；酬資費(fèi)用：銀行手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)。資金本錢在投資決策中做為折現(xiàn)率運(yùn)用也是酬資方案的根據(jù)二、個(gè)別資金本錢的計(jì)算1.債券本錢:Kb=I×(1-T)/[B0×(1-f)]=B×i×(1-T)/[B0×(1-f)]I:年利息；T：所得稅稅率；B：面值；i：利息率；B0：酬資額f:債券酬資費(fèi)率2.銀行借款本錢:KI=I×(1-T)/[L×(1-f)]=L×i×(1-T)/[L×(1-f)]L：酬資總額；3.優(yōu)先股本錢:KP=D/[P0×(1-f)]；D：優(yōu)先股股利，P0：發(fā)行額前往繼續(xù)2.4資金本錢4、普通股本錢：KS=D1/[V0×(1-f)]+gD1:第一年的股利；V0:按發(fā)行價(jià)確定的酬資額；g:股利增長(zhǎng)率5、留存收益本錢：股利不變:KS=D/V0；股利按g添加:KS=D1/V0+g；V0:留存收益2.4.3加權(quán)平均資金本錢的計(jì)算權(quán)重：按實(shí)踐酬資額的比重計(jì)算前往繼續(xù)2.5財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述二、會(huì)計(jì)報(bào)表的普通分析三、財(cái)務(wù)比率分析四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系五、現(xiàn)金流量分析前往繼續(xù)2.5.1財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概述1、目的：債務(wù)人：關(guān)懷當(dāng)前的財(cái)務(wù)情況及貸款的平安性；投資者：關(guān)懷償債、盈利、風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)開(kāi)展;企業(yè)管理層：未來(lái)的開(kāi)展及對(duì)人的態(tài)度；監(jiān)管部門：履行職責(zé)情況。2、內(nèi)容：償債才干、營(yíng)運(yùn)才干、盈利才干、財(cái)務(wù)情況綜合評(píng)價(jià)。3、根本方法：普通采用定量分析和定性分析兩類。⑴、比較分析法：同歷史、同目的、同同行比較。⑵、百分比分析法：構(gòu)造百分比、變動(dòng)百分比〔定比:固定一期比較；環(huán)比分析：前一期比較〕。⑶、比率分析法：三大報(bào)表的財(cái)務(wù)比率分析前往繼續(xù)2.5.2會(huì)計(jì)報(bào)表的普通分析⑷、趨勢(shì)分析法：運(yùn)用延續(xù)數(shù)期的同工程比較。⑸、要素分析法：連環(huán)替代法方案：Y0=A0*B0*C0(1)實(shí)踐：Y=A*B*C替代：將A帶入(1)：Y1=A*B0*C0(2)，用Y1和Y0進(jìn)展比較；將B帶入(2)：Y2=A*B*C0(3)，用Y2和Y1進(jìn)展比較；將C帶入(3)：Y3=A*B*C(4)，用Y3和Y2進(jìn)展比較；二、會(huì)計(jì)報(bào)表的普通分析１、資產(chǎn)負(fù)債表:靜態(tài)的反映某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)情況(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。２.利潤(rùn)表：動(dòng)態(tài)的反映某一期間的運(yùn)營(yíng)成果(權(quán)責(zé)發(fā)生制)。３、現(xiàn)金流量表：反映某一期間的運(yùn)營(yíng)、投資、酬資現(xiàn)金流量情況〔收付實(shí)現(xiàn)制〕。前往繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析三、財(cái)務(wù)比率分析〔一〕、反映償債才干的目的1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債〔短期償債才干，合理為2〕2、速動(dòng)比率=〔流動(dòng)資產(chǎn)-存貨〕/流動(dòng)負(fù)債〔短期償債才干〕超速動(dòng)比率=〔現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額〕/流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債〔最直接反映短期償債〕以上4個(gè)比率都是反映短期償債才干，強(qiáng)度依次是3、2、14、運(yùn)營(yíng)凈現(xiàn)金比率〔短期債務(wù)〕=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債〔短期償債〕〔全部債務(wù)〕=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債〔全部?jī)攤?/p>

前往繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額〔越小償債才干越強(qiáng)6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出〔應(yīng)大于1，比值越高，長(zhǎng)期償債才干越強(qiáng)〕〔二〕、反映營(yíng)運(yùn)才干的目的1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=年賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)闡明：周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)流動(dòng)強(qiáng)，短期償債才干強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨本錢/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率闡明：周轉(zhuǎn)率快，短期償債和盈利才干強(qiáng)，但不是越快越好。前往繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益以上三個(gè)目的比率越高闡明應(yīng)運(yùn)才干越強(qiáng)。6、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=〔本期-上期〕/上期〔三〕反映盈利才干的目的1、銷售毛利率=[〔銷售收入-銷售本錢〕/銷售收入]×100%2、銷售凈利率=〔凈利/銷售收入〕×100%3、資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%4、本錢費(fèi)用率=利潤(rùn)總額/本錢費(fèi)用總額前往繼續(xù)2.5.3財(cái)務(wù)比率分析5、股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益6、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入〔四〕、反映投資收益的目的1、普通股每股收益=〔凈利-優(yōu)先股股息〕/加權(quán)平均普通股2、市盈率=每股市價(jià)/每股收益3、投資收益率=投資收益/平均長(zhǎng)短期投資4、股利支付率=每股股利/每股收益5、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/總股本調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=[年末股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費(fèi)用-待處置〔流動(dòng)、固定〕資產(chǎn)凈損失-興辦費(fèi)-長(zhǎng)等待攤費(fèi)用]/年末股本總數(shù)前往繼續(xù)2.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系

前往繼續(xù)2.5.4杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益資本收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營(yíng)業(yè)收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×1/〔1-資產(chǎn)負(fù)債率〕此目的綜合反映了企業(yè)的獲利才干、資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)才干、資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造能否合理運(yùn)用負(fù)債獲取了經(jīng)濟(jì)杠桿利益。提高權(quán)益資本收益率：提高產(chǎn)質(zhì)量量、擴(kuò)展產(chǎn)品種類、拓展銷售渠道、控制本錢費(fèi)用、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金構(gòu)造、合理利用負(fù)債運(yùn)營(yíng)。前往繼續(xù)2.5.5現(xiàn)金流量分析〔一〕、現(xiàn)金流量的構(gòu)造分析留入留出構(gòu)造分析即運(yùn)營(yíng)、投資、籌資留入留出的比重分析對(duì)一個(gè)安康的公司來(lái)說(shuō),運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為負(fù)值，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為正負(fù)之間。〔二〕、盈利質(zhì)量分析1、盈利現(xiàn)金比率=運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)〔小于1有應(yīng)收帳款〕2、再投資比率=運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出〔小于1需籌資〕〔三〕、籌資與支付才干分析1、外部融資比率=(運(yùn)營(yíng)性應(yīng)付工程增減凈額+籌資現(xiàn)金留入量)/現(xiàn)金留入量總量〔比率大籌資才干強(qiáng)〕前往繼續(xù)2.5.5現(xiàn)金流量分析2、強(qiáng)迫性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/〔運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)〕比率越大支付才干越強(qiáng)3、到期債務(wù)本息償付比率=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/〔本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出〕比率越大償債才干越強(qiáng)4、現(xiàn)金償債比率=運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/長(zhǎng)期債務(wù)總額5、現(xiàn)金股利支付率=現(xiàn)金股利/運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量比率越低企業(yè)支付現(xiàn)金股利的才干就越強(qiáng)前往繼續(xù)3.本錢管理根底知識(shí)3.1本錢的作用及分類一、本錢的作用是補(bǔ)償耗費(fèi)的尺度；是制定產(chǎn)品價(jià)錢的根據(jù)；是衡量企業(yè)管理程度的重要規(guī)范；是企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策的重要內(nèi)容。二、本錢的分類〔一〕、按本錢的