財(cái)務(wù)報(bào)表和結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)報(bào)表及其構(gòu)造財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)造分析〔自學(xué)〕根本財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析的運(yùn)用上市公司財(cái)務(wù)分析本章要點(diǎn)第三章財(cái)務(wù)報(bào)表分析1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義1、有助于會(huì)計(jì)報(bào)表運(yùn)用者評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞及運(yùn)營(yíng)成果的大??；2、有助于會(huì)計(jì)報(bào)表運(yùn)用者評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量；3、有助于會(huì)計(jì)報(bào)表運(yùn)用者合理進(jìn)展投資決策；4、有助于企業(yè)內(nèi)部管理當(dāng)局改善運(yùn)營(yíng)管理；5、有助于企業(yè)一切者對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)作出正確的評(píng)價(jià)。2資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)情況說明書報(bào)表附注第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表及其構(gòu)造一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成3資產(chǎn)負(fù)債表〔賬戶式〕編制單位：年月日金額單位：元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和一切者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)實(shí)收資本/股本其他資產(chǎn)資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)一切者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及一切者權(quán)益合計(jì)4利潤(rùn)表

編制單位：年月單位：元項(xiàng)目行次本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）10加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用14管理費(fèi)用15財(cái)務(wù)費(fèi)用16三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）18加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）19補(bǔ)貼收入22營(yíng)業(yè)外收入23減：營(yíng)業(yè)外支出25四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）27減：所得稅28五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）305現(xiàn)金流量表會(huì)企03表

編制單位：年度單位：元項(xiàng)目行次金額一、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1收到的稅費(fèi)返還3收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金8

現(xiàn)金流入小計(jì)9購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12支付的各項(xiàng)稅費(fèi)13

現(xiàn)金流出小計(jì)20

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量21二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金22取得投資收益所收到的現(xiàn)金23處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額25收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金28

現(xiàn)金流入小計(jì)296現(xiàn)金流量表〔續(xù)表〕會(huì)企03表

編制單位：年度單位：元

項(xiàng)目行次金額購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金30投資所支付的現(xiàn)金31支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金35

現(xiàn)金流出小計(jì)36

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量37三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金38借款所收到的現(xiàn)金40收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金43

現(xiàn)金流入小計(jì)44償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金45分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金46現(xiàn)金流出小計(jì)53籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量54四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響55五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額567A、企業(yè)的投資者：企業(yè)現(xiàn)實(shí)的投資人或潛在的投資人出于添加企業(yè)投資、保管企業(yè)投資或減少企業(yè)投資的目的，關(guān)懷企業(yè)的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序目的8B、企業(yè)債務(wù)人：企業(yè)債務(wù)人出于對(duì)其債務(wù)本金的平安性與可靠性思索，需求了解、估計(jì)和判別企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、償債才干以及企業(yè)的穩(wěn)定性。因此，企業(yè)債務(wù)人主要關(guān)懷企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和財(cái)務(wù)情況變動(dòng)。目的9C、政府部門：政府部門出于履行社會(huì)管理職能的目的需求了解企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況，最直接的是稅收、環(huán)保與就業(yè)的情況。目的10D、企業(yè)高層管理人員：企業(yè)高層管理人員出于受托責(zé)任、管理企業(yè)以及本身價(jià)值的表達(dá)和在職消費(fèi)等目的，更多地關(guān)注企業(yè)的生存和開展，因此它關(guān)懷與企業(yè)生存和開展有關(guān)的全方位信息。目的11E、企業(yè)員工：企業(yè)員工出于就業(yè)和開展等目的，更多地關(guān)懷任務(wù)的平安性和報(bào)酬前景。因此，他們對(duì)企業(yè)的開展前景和穩(wěn)定性將尤為關(guān)懷。目的12F、社會(huì)公眾：社會(huì)公眾有眾多理由關(guān)懷企業(yè)，如企業(yè)提供的就業(yè)時(shí)機(jī)、環(huán)境維護(hù)以及社會(huì)公益事業(yè)等。其他：供應(yīng)商、中介機(jī)構(gòu)等等。目的131、明確分析的目的；2、搜集有關(guān)信息資料；3、選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ǎ?、深化研討抓住本質(zhì)要素；5、為各種決策，提供重要根據(jù)。程序141、構(gòu)造分析法2、比率分析法3、趨勢(shì)分析法4、要素分析法5、圖表分析法6、比較分析法三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法151、構(gòu)造分析法把財(cái)務(wù)報(bào)表工程與某一共同對(duì)比根底進(jìn)展對(duì)比，從而將財(cái)務(wù)報(bào)表上一切工程的數(shù)字關(guān)系轉(zhuǎn)換為百分比關(guān)系。163、趨勢(shì)分析法〔1〕絕對(duì)數(shù)趨勢(shì)分析〔2〕百分比趨勢(shì)分析環(huán)比定基前后期增減金額前期金額×100%變化百分比=前一年作為后一年基年第一年作為基年174、要素分析法主次要素分析法〔ABC分析法〕因果分析法連鎖替代法

A：主要要素B：次要要素C：普通要素186、比較分析法〔1〕實(shí)踐目的與方案目的對(duì)比〔2〕本期實(shí)踐目的與上期實(shí)踐或歷史最好程度、歷史平均程度的目的對(duì)比〔3〕本企業(yè)實(shí)踐目的與同行業(yè)相應(yīng)的平均程度或先進(jìn)程度對(duì)比19涉及兩個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)指數(shù)，常由一個(gè)數(shù)據(jù)除以另一個(gè)數(shù)據(jù)得到。

變現(xiàn)才干比率財(cái)務(wù)杠桿比率資產(chǎn)管理比率獲利才干比率第三節(jié)根本財(cái)務(wù)比率分析20一、變現(xiàn)才干比率變現(xiàn)才干，是指企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的才干。也稱為短期償債才干。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=1、甲乙流動(dòng)資產(chǎn)30000006000000流動(dòng)負(fù)債20000005000000運(yùn)營(yíng)資本10000001000000流動(dòng)比率1.51.221流動(dòng)比率用于衡量依托流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于歸還短期債務(wù)的才干，表示每1元的流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證。該比率越高闡明企業(yè)的短期償債才干越強(qiáng)。普通以為，合理的流動(dòng)比率是222流動(dòng)資產(chǎn)-存貨流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率=普通以為，合理的速動(dòng)比率是1速動(dòng)比率用于衡量在更短的期現(xiàn)內(nèi)運(yùn)用變現(xiàn)才干較強(qiáng)的速動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金用于歸還短期債務(wù)的才干。存貨也稱酸性測(cè)試比率23二、財(cái)務(wù)杠桿比率負(fù)債多好？還是負(fù)債少好？一切者債務(wù)人1、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額×100%243、產(chǎn)權(quán)比率=2、長(zhǎng)期債務(wù)比率=負(fù)債總額一切者權(quán)益總額×100%長(zhǎng)期負(fù)債總資產(chǎn)×100%4、權(quán)益比率=一切者權(quán)益資產(chǎn)總額×100%255、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用該比率越高，闡明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。26三、資產(chǎn)管理比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)本錢存貨平均余額〔期初存貨+期末存貨〕/2計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率存貨應(yīng)收賬款貨幣資金存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=272、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入-現(xiàn)金銷售-銷貨退回、折扣、折讓〔期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款〕/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=賒銷凈額平均應(yīng)收賬款凈額283、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=該比率越高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率越高，管理當(dāng)局對(duì)固定資產(chǎn)管理越有效。營(yíng)業(yè)收入凈額固定資產(chǎn)凈值〔年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值〕/2294、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額平均流動(dòng)資產(chǎn)總額〔年初流動(dòng)資產(chǎn)總額+年末流動(dòng)資產(chǎn)總額〕/2該比率越高，闡明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率越高，相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，加強(qiáng)企業(yè)盈利才干。30營(yíng)業(yè)收入凈額資產(chǎn)總額5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=〔年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額〕/2該比率越高，闡明企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率越高，全部資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率高，周轉(zhuǎn)速度快。311、營(yíng)業(yè)毛利率=四、獲利才干比率營(yíng)業(yè)收入凈額-營(yíng)業(yè)本錢該比率越高，闡明獲得同樣營(yíng)業(yè)收入的營(yíng)業(yè)本錢越低，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越高。銷售毛利營(yíng)業(yè)收入凈額322、營(yíng)業(yè)凈利率=稅后利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入凈額該比率越高，闡明每一元營(yíng)業(yè)收入凈額給企業(yè)帶來的稅后利潤(rùn)。目的越高，闡明企業(yè)盈利程度越高。333、資產(chǎn)凈利率=又稱資產(chǎn)報(bào)酬率，反映了企業(yè)資產(chǎn)綜合利用的效果。該比率越高，闡明每一元資產(chǎn)給企業(yè)帶來的稅后利潤(rùn)越高?！财诔踬Y產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額〕/2稅后利潤(rùn)資產(chǎn)總額344、凈資產(chǎn)收益率=又稱一切者權(quán)益收益率或權(quán)益報(bào)酬率。該比率越高，表明一切者投資帶來的收益越高。稅后利潤(rùn)一切者權(quán)益〔期初一切者權(quán)益+期末一切者權(quán)益〕/235第四節(jié)財(cái)務(wù)比率分析的運(yùn)用一、杜邦財(cái)務(wù)分析方法二、沃爾評(píng)分法三、綜合評(píng)價(jià)方法財(cái)務(wù)情況綜合評(píng)價(jià)36制造本錢凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入全部本錢其他利潤(rùn)所得稅管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金其他資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款×＋＋－－總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×營(yíng)業(yè)收入÷÷＋＋＋資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資或有資產(chǎn)＋其他資產(chǎn)=資產(chǎn)總額÷一切者權(quán)益=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)37沃爾評(píng)分法

財(cái)務(wù)比率比重規(guī)范實(shí)踐相對(duì)評(píng)分比率比率比率流動(dòng)比率2522.331.1729.25凈資產(chǎn)/負(fù)債251.50.880.5914.75資產(chǎn)/固定資產(chǎn)152.53.331.3319.95營(yíng)業(yè)本錢/存貨108121.515營(yíng)業(yè)額/應(yīng)收賬款106101.717營(yíng)業(yè)額/固定資產(chǎn)1042.660.676.7營(yíng)業(yè)額/凈資產(chǎn)531.630.542.7合計(jì)100105.3538

盈利才干：總資產(chǎn)凈利率20102030101營(yíng)業(yè)凈利率2042030101.6凈資產(chǎn)收益率1016201550.8償債才干：自有資本比率84010012415流動(dòng)比率815045012475應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率86001200124150存貨周轉(zhuǎn)率88001200124100生長(zhǎng)才干：銷售增長(zhǎng)率61530935凈利增長(zhǎng)率61020933.3人均凈利增長(zhǎng)率61020933.3合計(jì)10015050規(guī)范評(píng)分值綜合評(píng)分的規(guī)范每分比率的差〔%〕規(guī)范比率〔%〕最低評(píng)分最高評(píng)分行業(yè)最高比率〔%〕目的39

盈利才干：總資產(chǎn)凈利率20107.4-2.61-2.617.4營(yíng)業(yè)凈利率2044.50.51.60.3120.31凈資產(chǎn)收益率101614.9-1.10.8-1.388.62償債才干：自有資本比率840499150.608.60流動(dòng)比率815023383751.119.11應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率860010004001502.6710.67存貨周轉(zhuǎn)率880012004001004.0012生長(zhǎng)才干：銷售增長(zhǎng)率6155-105-2.004凈利增長(zhǎng)率610-15-253.3-7.57-1.57人均凈利增長(zhǎng)率610-18-283.3-8.48-2.48合計(jì)10086.66⑥規(guī)范評(píng)分值**公司財(cái)務(wù)情況評(píng)分④每分比率的差〔%〕②規(guī)范比率〔%〕⑦得分=⑤+⑥③差別=①-②①實(shí)踐比率〔%〕目的⑤調(diào)整分③/④40第五節(jié)上市公司的財(cái)務(wù)分析不論是外部分析者還是公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理者，他們對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)分析都必須經(jīng)過二個(gè)過程：一是經(jīng)過分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告來了解其財(cái)務(wù)情況；二是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù)目的，或再將這些目的進(jìn)展一定的技術(shù)處置。41財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司董事會(huì)向社會(huì)公眾〔投資者〕公開披露或列報(bào)的全面反映報(bào)告期財(cái)務(wù)事項(xiàng)的報(bào)告。按照規(guī)定，上市公司信息披露的主要公告有四類：招股闡明書上市公告定期報(bào)告暫時(shí)公告

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告這些報(bào)告雖然包括許多非財(cái)務(wù)信息，但是大部分信息具有財(cái)務(wù)性質(zhì)或與財(cái)務(wù)有關(guān)，因此具有財(cái)務(wù)報(bào)告的性質(zhì)，我們統(tǒng)稱為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告。421.招股闡明書招股闡明書是股票發(fā)行人向證監(jiān)會(huì)懇求公開發(fā)行的申報(bào)資料的必備部分，是向公眾發(fā)布的旨在公開募集股份的書面文件。招股闡明書的主要財(cái)務(wù)信息包括：投資風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策；籌集資金的運(yùn)用；股利分配政策；驗(yàn)資證明；運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)；股本；債務(wù)；盈利預(yù)測(cè)以及主要的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。432.上市公告股票獲準(zhǔn)在證券買賣所買賣之后，上市公司該當(dāng)公布上市公告書。上市公告書，包括了招股闡明書的主要內(nèi)容，此外還有以下內(nèi)容：股票獲準(zhǔn)在證券買賣所買賣的日期和同意文號(hào)；股票發(fā)行情況；公司創(chuàng)建大會(huì)或者股東大會(huì)贊同公司股票在買賣所買賣的決議；董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷及其持有本公司證券的情況；公司近三年或者成立以來的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)情況以及下一年的盈利預(yù)測(cè)文件；證券買賣所要求載明的其他事項(xiàng)。443.定期報(bào)告〔1〕年度報(bào)告年度報(bào)告內(nèi)容包括公司簡(jiǎn)介、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要、董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的業(yè)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、股東會(huì)簡(jiǎn)介、財(cái)務(wù)報(bào)表、年度內(nèi)發(fā)生的艱苦事件及其披露情況要覽?！?〕中期報(bào)告中期報(bào)告內(nèi)容包括財(cái)務(wù)報(bào)告、運(yùn)營(yíng)情況的回顧和展望、艱苦事件的闡明、發(fā)行在外股票的變動(dòng)和股權(quán)構(gòu)造的變化、股東大會(huì)簡(jiǎn)介等。454.暫時(shí)公告〔1〕艱苦事件公告“艱苦〞事件，是說這些事件的發(fā)生對(duì)上市公司原有的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果曾經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生較大影響，并影響到上市公司的股票市價(jià)。最常見的艱苦事件公告是“公司股份變動(dòng)公告〞和“配股闡明書〞?！?〕公司收買公告46每股收益〔延伸——市盈率〕