財務(wù)報表分析 課件 第1章 財務(wù)報表分析概述

第1章：財務(wù)報表分析概述財務(wù)報表分析的概念與內(nèi)容財務(wù)報表分析的起源和演進0102財務(wù)報表分析的作用03第1章：財務(wù)報表分析概述制約財務(wù)報表編制的會計法規(guī)體系04學(xué)習(xí)目標(biāo)與重難點1.了解財務(wù)報表分析的起源和演進2.掌握財務(wù)報表分析的概念3.掌握財務(wù)報表分析的內(nèi)容4.了解財務(wù)報表信息的使用者5.理解財務(wù)報表分析的作用6.了解制約財務(wù)報表編制的法規(guī)體系學(xué)習(xí)目標(biāo)：重點與難點：重點：財務(wù)報表分析的概念；財務(wù)報表分析的內(nèi)容；財務(wù)報表信息的使用者難點：報表使用者對信息的關(guān)注點；財務(wù)報表分析的作用引例0敘福樓手繪財報封面：自嘲盈利下降成本控制很重要2022年9月28日，敘福樓集團有限公司（簡稱“敘福樓”）發(fā)布2022年中期業(yè)績報告，因手繪財務(wù)報告封面而引發(fā)廣泛關(guān)注。不同于往年財報封面的精心設(shè)計，這份中期業(yè)績報告封面的企業(yè)標(biāo)志、證券代碼、財報標(biāo)題等信息均是手繪的。封面上還標(biāo)注著“上半年盈利下降，成本控制很重要（包括封面設(shè)計）”這些字樣，解釋了手繪財報封面的原因。敘福樓2022年中期報告顯示，敘福樓集團在中國香港經(jīng)營有50家餐廳，主要在中國香港地區(qū)供應(yīng)亞洲菜（特別是日本料理）及粵菜。2022年年初，中國香港地區(qū)暴發(fā)第五波COVID-19疫情，當(dāng)?shù)貙嵤﹪栏竦奶檬诚拗萍吧缃痪嚯x措施，對業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，上半年利潤大幅減少約73.5%至680萬港元。常態(tài)化疫情防控之下，餐飲公司業(yè)績下降并非個例，整個餐飲業(yè)都是負重前行。敘福樓手繪財報封面：自嘲盈利下降成本控制很重要記者查詢到，2022年敘福樓集團曾發(fā)布疫情停業(yè)公告。首先是2022年2月28日起暫停旗下所有餐廳的營運，2022年3月28日公司宣布旗下餐廳已局部恢復(fù)有限度營業(yè)，管理層將視乎疫情局勢及人力資源等各項因素盡早恢復(fù)所有餐廳營運。資料來源：知名港股餐飲公司手繪財報封面：自嘲盈利下降，成本控制很重要，新浪財經(jīng)網(wǎng)2022年9月30日。敘福樓手繪財報封面：自嘲盈利下降成本控制很重要請思考：1.什么是財務(wù)報表？企業(yè)為什么要披露財務(wù)報表？2.財務(wù)報表的使用者有哪些？他們對財務(wù)報表信息的關(guān)注點有什么不同？3.結(jié)合本案例，并查閱相關(guān)資料，分析敘福樓業(yè)績下滑的原因。財務(wù)報表分析的起源和演進01財務(wù)報表的起源和演進財務(wù)報表分析是一門新興的應(yīng)用技術(shù)，系統(tǒng)的財務(wù)報表分析最早產(chǎn)生于19世紀末20世紀初的美國，是美國工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物。產(chǎn)生原因：1.銀行等金融機構(gòu)對申請貸款的企業(yè)進行償債能力分析的需要銀行分析企業(yè)的財務(wù)報表，判斷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否穩(wěn)定以及有無償債能力，從而產(chǎn)生早期的財務(wù)報表分析銀行以確定償債能力為目的的信用分析是財務(wù)報表分析的最初形式，也稱資產(chǎn)負債表分析財務(wù)報表的起源和演進2.投資者對擬投資企業(yè)進行盈利能力分析的需要1920-1921年經(jīng)濟蕭條時期，借款公司認識到僅僅依靠銀行的短期貸款的局限性，發(fā)行股票成為公司擴大規(guī)模的資金來源由于企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，投資者沒有直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，需要對由管理人員提供的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析主要通過利潤表分析其盈利能力，以便做出相關(guān)的投資決策，股東成為主要的報表信息使用者財務(wù)報表分析的重心從信用分析擴展為投資分析財務(wù)報表的起源和演進3.企業(yè)內(nèi)部為經(jīng)營發(fā)展的需要對自身財務(wù)報表進行的分析銀行等金融機構(gòu)和投資者對財務(wù)報表的分析都是外部利益相關(guān)者根據(jù)其需求進行的分析，稱外部分析隨著經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)規(guī)模不斷擴大以及經(jīng)營活動的日益復(fù)雜，企業(yè)由被動接受分析逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃幼晕曳治觯柚治鼋Y(jié)果進行企業(yè)目標(biāo)規(guī)劃、利潤規(guī)劃以及前景預(yù)測等活動，以便在激烈的市場競爭中更好地生存與發(fā)展企業(yè)財務(wù)報表分析開始由外部分析向內(nèi)部分析演變財務(wù)報表的起源和演進企業(yè)財務(wù)報表分析是在外部市場環(huán)境的影響下不斷發(fā)展與完善財務(wù)報表分析的重要功能就是對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)做進一步的加工、整理以及系統(tǒng)性的分析，從而更加清晰完整地展現(xiàn)出企業(yè)財務(wù)狀況的全貌通過對企業(yè)報表進行分析以掌握企業(yè)的整體經(jīng)營狀況已成為現(xiàn)代企業(yè)及社會的必然要求財務(wù)報表分析的概念與內(nèi)容02財務(wù)報表分析的概念與內(nèi)容財務(wù)報表分析有廣義和狹義之分廣義的財務(wù)報表分析，其分析的對象不僅包括基本的財務(wù)報表，還包括相應(yīng)的報表附注等信息，因此廣義的財務(wù)報表分析也可以稱為財務(wù)報告分析而狹義的報表分析僅指對基本財務(wù)報表的分析本課程的財務(wù)報表分析是廣義層面的分析財務(wù)報表分析的概念財務(wù)報表分析是指以企業(yè)財務(wù)報表為主要依據(jù)對表中相關(guān)項目增減變動的原因及其內(nèi)在聯(lián)系進行分析，借以判斷其相關(guān)項目的質(zhì)量，最終對企業(yè)當(dāng)前的整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況作出綜合的評價以反映企業(yè)經(jīng)營策略的利弊得失，并借此對企業(yè)未來的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況作出預(yù)測最終為財務(wù)報表使用者的經(jīng)濟決策提供必要信息的一種分析活動財務(wù)報表分析的使用者不同類報表使用者關(guān)注的信息一樣嗎？同類報表使用者關(guān)注的信息一樣嗎？財務(wù)報表分析的使用者和關(guān)注點財務(wù)報表分析的使用者及關(guān)注點：由于不同使用者的決策存在差異，在進行報表分析時必然會存在不同的側(cè)重點與信息要求企業(yè)財務(wù)報表信息的使用者外部信息使用者：股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、管理層內(nèi)部信息使用者：雇員、顧客、政府、競爭對手財務(wù)報表分析的使用者和關(guān)注點外部信息使用者關(guān)注信息財務(wù)報表信息使用者

企業(yè)所有者（或股東）投資收益與風(fēng)險企業(yè)債權(quán)人貸款安全性供應(yīng)商償債能力償債能力企業(yè)管理層

綜合能力企業(yè)員工可持續(xù)發(fā)展能力政府管理部門盈利水平與社會貢獻競爭對手相對競爭優(yōu)勢結(jié)論財務(wù)報表信息的使用者所要求的信息大部分面向未來不同信息使用者對信息的需求是不同的相同信息使用者對信息的需求的廣度和深度是不同的企業(yè)財務(wù)報表并不包括使用者需要的所有信息財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容使用者對所獲得的信息基本都是從償債能力、營運能力以及盈利能力進行分析償債能力：企業(yè)財務(wù)目標(biāo)得以最終實現(xiàn)的保障所在營運能力：企業(yè)財務(wù)目標(biāo)得以實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果三者相輔相成，構(gòu)成了傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)報告分析的基本內(nèi)容財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容財務(wù)報表分析應(yīng)至少分析以下內(nèi)容：第一，分析企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和具體資產(chǎn)項目的質(zhì)量，結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的特點及其發(fā)展方向，來判斷企業(yè)所處的地位、經(jīng)營策略及發(fā)展現(xiàn)狀。第二，分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，通過對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益與貸款的結(jié)構(gòu)和數(shù)量對比關(guān)系，以及企業(yè)負債與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)進行分析，了解企業(yè)的償債能力、盈利能力和融資能力。第三，分析企業(yè)的利潤質(zhì)量，主要對企業(yè)的核心利潤的形成過程、利潤結(jié)構(gòu)以及利潤結(jié)果等方面進行利潤質(zhì)量分析，借以判斷企業(yè)的盈利模式、盈利能力以及未來的盈利空間。財務(wù)報表分析的具體內(nèi)容第四，分析企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變動，了解企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部項目互相轉(zhuǎn)化的財務(wù)效應(yīng)，關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化以及公司股利的分配政策。第五，結(jié)合財務(wù)報告中的附注及其他相關(guān)信息對企業(yè)財務(wù)狀況的整體質(zhì)量進行綜合分析與評價，對企業(yè)的核心競爭實力、持續(xù)經(jīng)營能力和綜合發(fā)展實力做出綜合判斷并進行未來前景預(yù)測。財務(wù)報表分析的作用03財務(wù)報表分析的作用財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營活動的縮影，傳遞會計信息的工具，可以向會計信息的使用者提供反映會計主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息財務(wù)報表分析以企業(yè)財務(wù)報表為分析依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況做出綜合評價，分析數(shù)據(jù)背后暗含的重要信息和經(jīng)濟意義，使其成為制定經(jīng)營決策的有用工具財務(wù)報表分析的作用為財務(wù)報表使用者提供決策依據(jù)財務(wù)報表分析可以揭示企業(yè)運營效率、盈利能力、償債能力和現(xiàn)金流狀況等各方面信息，為使用者作出正確決策提供有用信息對管理活動進行診斷了解企業(yè)的償債能力、盈利能力以及獲取現(xiàn)金流量的能力的同時，還原企業(yè)進行投資、籌資和經(jīng)營決策的管理活動信息，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的遺漏和缺陷預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景通過對歷史年份各項數(shù)據(jù)與指標(biāo)的分析，加以與行業(yè)數(shù)據(jù)的對比，判斷企業(yè)在行業(yè)中的地位，反映企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，幫助預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景制約財務(wù)報表編制的會計法規(guī)體系04制約財務(wù)報表編制的法規(guī)體系《中華人民共和國會計法》會計基本準則會計具體準則會計準則

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