2022年03月《證券投資基金基礎知識》押題密卷1

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單選題（共100題，共100分）

1.（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標準差

2.（）是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經營趨勢。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

3.（）反映一定時期的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

4.（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權合約

5.與其他指數(shù)基金一樣，（）會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

6.上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

7.（）是交易管理領域的主流理念。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

8.（）是投資組合管理過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

A.被動投資

B.主動投資

C.市場有效性

D.資產配置

9.關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是（）。

A.建立健全估值決策體系

B.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

C.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序

D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)

10.基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，它不包括（）。

A.上市年費

B.交易傭金

C.審計費用

D.信息披露費

11.關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

12.為約束私募股權投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

13.我國QDII基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。

B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長,由此帶來資本增值，風險高、收益也高。

D.指數(shù)型基金則完全復制某一指數(shù)的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達克80指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合

14.數(shù)據分布越散，其波動性和不可預測性（）。

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

15.衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權益乘數(shù)

B.負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.資產負債率

16.下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。

A.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高

B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高

C.標的資產的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升

17.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

18.根據《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

19.目前，（）符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

20.合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

D.以上說法都正確

21.以下關于基金估值方法的表述，錯誤的是()。

A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

B.交易所上市交易的債券采用估值技術確定公允價值

C.對停止交易但未行權權證一般采用估值技術確定公允價值

D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術確定公允價值

22.下列關于股票的說法，錯誤的是()。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

23.2022年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

24.私募股權投資基金的組織結構不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

25.目前常用的風險價值模型技術不包括()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術平均法

26.夏普比率是諾貝爾經濟學獎得主()于1966年根據資本資產定價模型(CAPM)提出的經風險調整的業(yè)績測度指標。

A.威廉夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬羅斯

D.格雷厄姆

27.()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

28.流動性風險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響

29.投資期限越長，則投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

30.下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

31.“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

32.下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是()。

A.大多數(shù)資產價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

33.大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

34.（）是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業(yè)的經營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

35.當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

36.目前，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結算模式；券商結算模式

B.共同對手結算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

37.以下關于資本市場沒有摩擦的假設，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

38.（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.通脹風險

D.再投資風險

39.（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

D.結果化債券

40.目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產凈值的一定比例計提支付的，在計算基金資產凈值時已經將費用扣除，所以大部分（）基金投資者對此并不太敏感。

A.股票

B.債券

C.貨幣市場

D.以上都不是

41.根據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

42.下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引

43.（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

44.下列關于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.2022年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2022年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2022年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內機溝投資者境外證券投資管理試行辦法》

D.2022年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關問題的通知》

45.保險公司可分為財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

46.目前，我國貨幣基金的管理費率為（）

A.0.25％

B.0.33％

C.1.50％

D.0.10％

47.（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。

A.基金資產總值

B.基金份額凈值

C.基金資產凈值

D.基金總份額

48.期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%～5%

B.1%～3%

C.5%～10%

D.5%～15%

49.（）是指私募股權投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產清算

C.管理層回購

D.買殼上市

50.根據發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

51.下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

52.（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產與消費使用的大批量買賣的物資商品。

A.私募股權

B.不動產

C.大宗商品

D.收藏品

53.有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

54.下列不屬于中期票據的優(yōu)點的是（）。

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產負債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內分期發(fā)行中期票據

55.下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。

A.證券公司經紀傭金

B.證券交易所手續(xù)費

C.證券托管費

D.證券交易所交易監(jiān)管費

56.下列關于投資組合風險的敘述中,說法錯誤的是（）。

A.投資組合的風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險

B.基金管理人通過構建投資組合，可以將市場上的所有的投資風險分散掉

C.投資組合中各只股票自身產生的風險屬于非系統(tǒng)性風險

D.基金管理人通過構建投資組合，只能將市場上的非系統(tǒng)風險分敢

57.下列關于凈資產收益率的說法中，錯誤的是（）。

A.凈資產收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

C.影響凈資產收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產收益率的方法稱為杜邦分析法

D.凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤

58.（）用來體現(xiàn)企業(yè)經營期間的資產從投入到產出的流轉速度。

A.應收賬款周轉率

B.存貨周轉率

C.總資產周轉率

D.營運效率

59.買斷式回購以凈價交易，全價結算，任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的（）％。

A.200

B.100

C.50

D.25

60.目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

61.下列不屬于權證按照標的資產分類的是（）。

A.認股權證

B.股權類權證

C.債券類權證

D.其他權證

62.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

63.下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含贖回條款的債券

B.期權合約

C.互換交易合約

D.期貨合約

64.權益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產除以負債

D.負債除以資產

65.滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

66.（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權益憑證

D.私募憑證

67.目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

68.下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中

69.托管人委托負責境外資產托管業(yè)務的境外資產托管人應符合的條件有（）。

A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

70.若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風險利潤。

A.買入標的資產現(xiàn)貨、賣出遠期

B.賣出標的資產現(xiàn)貨、買入遠期

C.同時買進標的資產現(xiàn)貨和遠期

D.同時賣出標的資產現(xiàn)貨和遠期

71.目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農業(yè)發(fā)展銀行

72.信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

73.（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價差

C.傭金

D.機會成本

74.股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。

A.所有權關系

B.債權關系

C.信托關系

D.債務關系

75.（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

76.（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。

A.法蘭克福證券交易所

B.紐約證券交易所

C.納斯達克證券交易所

D.布魯塞爾證券交易所

77.QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險

78.投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產負債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

79.下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.無表決權

C.高風險和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產

80.下列關于私募股權投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立

C.私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結構

D.杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式

81.以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤

B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益

C.未分配利潤余額年未不結轉

D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值

82.全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

83.可在期權到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權是（）。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

84.（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

85.基金的主會計責任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

86.利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是一個動態(tài)報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部分是與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。

A.公司資產

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

87.杜邦分析法的核心指標是（）。

A.權益乘數(shù)

B.總資產周轉率

C.凈資產收益率

D.銷售利潤率

88.非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，不包括（）

A.財務風險

B.經營風險

C.政策風險

D.流動性風險

89.（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的