模塊8酒店財(cái)務(wù)分析

1酒店財(cái)務(wù)管理主講：李凱華：28688847@2模塊八酒店財(cái)務(wù)分析酒店財(cái)務(wù)分析方法1酒店財(cái)務(wù)目的分析2酒店財(cái)務(wù)綜合分析3前往目錄3工程一酒店財(cái)務(wù)分析方法義務(wù)一搜集財(cái)務(wù)分析資料義務(wù)二財(cái)務(wù)分析方法的比較前往4義務(wù)一搜集財(cái)務(wù)分析資料財(cái)務(wù)分析的定義以酒店財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要根據(jù)，對酒店的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果進(jìn)展評價(jià)和分析，反映酒店在運(yùn)營過程中利弊得失和開展趨勢，從而為改良酒店財(cái)務(wù)管理任務(wù)和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析信息運(yùn)用者一切者、債務(wù)人、運(yùn)營者、政府財(cái)務(wù)分析的根本內(nèi)容償債才干分析、營運(yùn)才干分析、盈利才干分析、開展才干分析前往5義務(wù)二財(cái)務(wù)分析方法的比較一、比較分析法二、比率分析法三、趨勢分析法四、要素分析法前往6一、比較分析法是經(jīng)過兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)目的進(jìn)展對比，確定數(shù)量差別，提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果的一種分析方法。實(shí)踐與方案比較——提示方案完成情況縱向比較——提示企業(yè)開展趨勢橫向比較——提示企業(yè)在行業(yè)中的先進(jìn)程度前往7二、比率分析法是經(jīng)過計(jì)算各種比率目的來確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率的種類：構(gòu)成比率：部分占總體的百分比效率比率：所費(fèi)與所得的比例相關(guān)比率：某個(gè)工程與相關(guān)工程相除得到的比率前往8三、趨勢分析法是經(jīng)過對比兩期或延續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的一樣目的，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來提示酒店財(cái)務(wù)情況或運(yùn)營成果變動(dòng)趨勢的一種分析方法。前往9四、要素分析法是根據(jù)分析目的與其影響要素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各要素對分析目的影響方向和影響程度的一種方法。詳細(xì)方法：連環(huán)替代法差額分析法前往10工程二酒店財(cái)務(wù)目的分析義務(wù)一償債才干目的的計(jì)算義務(wù)二營運(yùn)才干目的的計(jì)算義務(wù)三盈利才干目的的計(jì)算義務(wù)四開展才干目的的計(jì)算前往11義務(wù)一償債才干目的的計(jì)算償債才干是指企業(yè)歸還到期債務(wù)的才干。一、短期償債才干目的流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率二、長期償債才干目的資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保證倍數(shù)前往121、流動(dòng)比率＝反映每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元的流動(dòng)資產(chǎn)作為歸還的保證。普通以為，流動(dòng)比率維持在2：1左右較為適宜。闡明企業(yè)財(cái)務(wù)情況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常消費(fèi)運(yùn)營的流動(dòng)資金需求外，還有足夠的財(cái)務(wù)償付到期短期債務(wù)。流動(dòng)比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運(yùn)資金多，可用于抵償債務(wù)，而且闡明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債務(wù)人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)??；假設(shè)流動(dòng)比率過低，那么表示企業(yè)能夠難以如期歸還債務(wù)。流動(dòng)比率并非越高越好。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債一、短期償債才干目的132、速動(dòng)比率＝＝通常以為正常的速動(dòng)比率為1，闡明無需動(dòng)用存貨的情況下，也可以保證對流動(dòng)負(fù)債的歸還。普通報(bào)表分析者以為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1.0以上才算具有良好的財(cái)務(wù)情況。速動(dòng)比率＜1，闡明企業(yè)必需變賣部分存貨才干歸還短期負(fù)債。對于短期債務(wù)人來說，速動(dòng)比率越高，對債務(wù)的歸還才干就越強(qiáng)，但假設(shè)速動(dòng)比率過高，那么又闡明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，而能夠失去一些有利的投資和獲利時(shí)機(jī)。速動(dòng)比率應(yīng)在企業(yè)不同會(huì)計(jì)年度之間、不同企業(yè)之間以及參照行業(yè)規(guī)范進(jìn)展比較，才干得出較佳的判別。速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)－存貨流動(dòng)負(fù)債143、現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金比率可反映企業(yè)的直接支付才干，更敏感地反映企業(yè)的短期償債才干?，F(xiàn)金比率高，闡明企業(yè)有較好的支付才干，債務(wù)償付有保證。但現(xiàn)金比率過高，意味企業(yè)擁有過多現(xiàn)金類資產(chǎn)，未能有效運(yùn)用其資產(chǎn)?，F(xiàn)金比率最大的作用在于反映企業(yè)在最壞情況下的償債才干，在正常情況下只是債務(wù)人從穩(wěn)健性原那么出發(fā)調(diào)查企業(yè)償債才干的一個(gè)參考目的。現(xiàn)金+有價(jià)證券流動(dòng)負(fù)債151、資產(chǎn)負(fù)債率＝資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是經(jīng)過借貸獲取的。從債務(wù)人角度，最關(guān)懷的是貸款的平安性，該比率過高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由債務(wù)人負(fù)擔(dān)，其貸款的平安缺乏可靠的保證。從股東角度，關(guān)懷的是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與股東投入的資金在消費(fèi)運(yùn)營中可發(fā)揚(yáng)同樣的作用，如貸款利率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東可利用舉債運(yùn)營獲得更多的投資收益。從運(yùn)營者角度，既要思索企業(yè)盈利，又要顧及企業(yè)承當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如該比率很低，闡明企業(yè)比較保守，對出路自信心缺乏。資產(chǎn)負(fù)債率40%－60%是國際公認(rèn)的平安程度。負(fù)債總額資產(chǎn)總額二、長期償債才干目的162、產(chǎn)權(quán)比率＝與資產(chǎn)負(fù)債率的意義根本一致，分別從不同角度表達(dá)了同一現(xiàn)實(shí)。反映了債務(wù)人所提供的資金與投資者所提供資金的對比關(guān)系，提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資者對債務(wù)的保證程度。闡明了投資者對企業(yè)、債務(wù)人承當(dāng)?shù)牧x務(wù)大小。比率低，那么闡明投資者對債務(wù)人承當(dāng)?shù)呢?zé)任越大，企業(yè)長期償債才干越強(qiáng)，債務(wù)人貸款的平安越有保證，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。負(fù)債總額一切者權(quán)益總額173、利息保證倍數(shù)＝反映企業(yè)償付借款利息的承當(dāng)才干和保證程度，也反映債務(wù)人投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。這個(gè)目的越高，闡明企業(yè)承當(dāng)利息的才干越強(qiáng)。普通以為3-4倍比較平安。也需參照行業(yè)程度或企業(yè)歷史程度進(jìn)展評價(jià)。息稅前利潤利息費(fèi)用支出18資產(chǎn)負(fù)債表單位稱號：XX酒店2021年12月31日單位：元權(quán)益總計(jì)800資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其它應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長期借款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)一切者權(quán)益：實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤一切者權(quán)益合計(jì)10070170340460460流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金買賣性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款其它應(yīng)收款預(yù)付賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及一切者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)資產(chǎn)360200150501605005008608604502104101004060210450120800450230350505020230400流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=360/200=1.8速動(dòng)比率=〔流動(dòng)資產(chǎn)-存貨〕/流動(dòng)負(fù)債=〔360-150〕/200=1.05現(xiàn)金比率=〔現(xiàn)金+等值現(xiàn)金〕/流動(dòng)負(fù)債=160/200=0.8資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=410/860=47.67%產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/一切者權(quán)益總額=410/450=91.11%19利潤表編制單位:XX酒店2021年12月單位:元項(xiàng)目本期數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550利息保證倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=〔65+20〕/20=4.2520義務(wù)二營運(yùn)才干目的的計(jì)算營運(yùn)才干是指酒店資金的利用效率，即資金周轉(zhuǎn)的速度快慢及有效性。一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率前往211、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝是評價(jià)應(yīng)收賬款流動(dòng)性大小的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，反映了企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以分析企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。這一比率越高，闡明企業(yè)催收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，而且資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，企業(yè)的短期償債才干也會(huì)加強(qiáng)，在一定程度上可以彌補(bǔ)流動(dòng)比率低的不利影響。但假設(shè)這一比率過高，能夠是由于企業(yè)奉行了比較嚴(yán)厲的信譽(yù)政策、付款條件過于苛刻的結(jié)果。這樣會(huì)限制企業(yè)銷售量的擴(kuò)展，從而會(huì)影響企業(yè)的盈利程度。

營業(yè)凈額應(yīng)收賬款平均余額一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝又稱"應(yīng)收賬款平均收賬期〞，表示應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)。平均收賬期越短，闡明企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快。與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率成反比例變化，該目的的分析是制定企業(yè)信譽(yù)政策的一個(gè)重要根據(jù)。360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率23

2、存貨周轉(zhuǎn)率＝闡明一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以用來測定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售才干及存貨能否過量。在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，闡明存貨周轉(zhuǎn)得越快，企業(yè)的銷售才干越強(qiáng)，營運(yùn)資金占用在存貨上的金額也會(huì)少。但是，存貨周轉(zhuǎn)率過高，也能夠闡明企業(yè)管理方面存在一些問題，如存貨程度太低，甚至經(jīng)常缺貨，或采購次數(shù)過于頻繁、批量太小等。銷售本錢存貨平均余額24存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝表示存貨周轉(zhuǎn)一次〔從入庫到銷售〕所需求的時(shí)間，天數(shù)越短，闡明存貨周轉(zhuǎn)得越快。360存貨周轉(zhuǎn)率收到原資料支付資料款出賣產(chǎn)廢品收回現(xiàn)金存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期25

3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝〞流動(dòng)資產(chǎn)利用率〞，反映流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)的運(yùn)用效率。該比率較高，闡明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資金占用越少，利用越好，而周轉(zhuǎn)慢，那么需求補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參與周轉(zhuǎn)，構(gòu)成資金浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利。流動(dòng)資金加速周轉(zhuǎn)，能夠產(chǎn)生兩種效果：〔1〕在流動(dòng)資金占用額不變的情況下，加速周轉(zhuǎn)可使資金運(yùn)用的時(shí)機(jī)增多，從而擴(kuò)展消費(fèi)銷售規(guī)模，使收入添加；〔2〕在消費(fèi)銷售規(guī)模不變的情況下，加速周轉(zhuǎn)可使占用資金減少，從而節(jié)約流動(dòng)資金。營業(yè)收入凈額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額期初流動(dòng)資產(chǎn)總額＋期末流動(dòng)資產(chǎn)總額226

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝闡明在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映了固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率。該比率越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，闡明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，其利用效果越好，能充分發(fā)揚(yáng)效率。比率越低，闡明固定資產(chǎn)運(yùn)用效率不高，企業(yè)營運(yùn)才干欠佳。營業(yè)收入固定資產(chǎn)平均凈值二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的27三、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況目的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝該比率用來分析全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率，假設(shè)該目的過低那么闡明企業(yè)全部資產(chǎn)利用效率差，從而影響企業(yè)的獲利才干。企業(yè)應(yīng)采取各種措施提高各類資產(chǎn)的利用效率，或處置多余的資產(chǎn)。營業(yè)收入總資產(chǎn)平均總額28資產(chǎn)負(fù)債表單位稱號：XX酒店2021年12月31日單位：元權(quán)益總計(jì)800資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其它應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長期借款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)一切者權(quán)益：實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤一切者權(quán)益合計(jì)10070170340460460流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金買賣性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款其它應(yīng)收款預(yù)付賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及一切者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)資產(chǎn)36020015050160500500860860450210410100406021045012080045023035050502023045029應(yīng)存利潤表編制單位:XX酒店2021年12月單位:元項(xiàng)目本期數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額=1000/(50+70)/2=16.67存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)本錢/存貨平均余額=400/(150+170)/2=2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=1000/(360+340)/2=2.86固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額=1000/(500+460)/2=2.08流固總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)平均總額=1000/(800+860)/2=1.230義務(wù)三盈利才干目的的計(jì)算〔1〕普通企業(yè)盈利才干目的營業(yè)利潤率本錢費(fèi)用利潤率盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率資本收益率前往31上市公司盈利才干目的每股收益市盈率每股股利每股凈資產(chǎn)義務(wù)三盈利才干目的的計(jì)算〔2〕前往321、營業(yè)利潤率＝反映每百元的營業(yè)收入可以帶來多少元的營業(yè)利潤。該比率越高，闡明企業(yè)運(yùn)營活動(dòng)的獲利才干越強(qiáng)，開展?jié)摿υ酱蟆?32、本錢費(fèi)用利潤率＝該比率闡明每1元的耗費(fèi)給企業(yè)帶來的多少元的利潤，反映一定本錢費(fèi)用耗費(fèi)后產(chǎn)生的利潤的效果。該比率越高，闡明本錢費(fèi)用耗費(fèi)越有效，發(fā)明利潤的才干越強(qiáng)。343、盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)＝又稱現(xiàn)金流量對凈利潤比率，用于評價(jià)企業(yè)獲利才干的質(zhì)量，反映利潤的含金量。假設(shè)該比率≥1，闡明以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底計(jì)算的凈利潤并無高估獲利才干；假設(shè)該比率＜1，甚至＜0.5，表示稅后凈利潤能夠受人為支配或高估資產(chǎn)，有虛盈實(shí)虧的能夠，必需進(jìn)一步分析會(huì)計(jì)方法或會(huì)計(jì)估計(jì)的影響，以及應(yīng)收賬款與存貨變現(xiàn)的質(zhì)量。354、總資產(chǎn)收益率＝反映每百元資產(chǎn)獲取多少元的凈利潤的才干。該比率越高，闡明企業(yè)的獲利才干越強(qiáng)，資產(chǎn)運(yùn)用效率越高。365、凈資產(chǎn)收益率＝反映每百元凈資產(chǎn)獲取多少元的凈利潤。該比率越高，闡明企業(yè)的獲利才干越強(qiáng)。376、資本收益率＝反映企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低。該比率越高，闡明企業(yè)的獲利才干越強(qiáng)。38營成利潤表編制單位:XX酒店2021年12月單位:元項(xiàng)目本期數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550盈總凈營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入=80/1000=8%本錢費(fèi)用利潤率=利潤總額/本錢費(fèi)用總額=65/〔400+100+100+300+20〕=7.07%盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)=運(yùn)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤=65/50=130%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額=50/〔800+860〕/2=6.02%資凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)=50/450=11.11%39項(xiàng)目行次金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅款支付的所得稅款支付的其他稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出小計(jì)

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

……三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

……四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表編制單位:XX酒店2021年度單位:元65100042040015100100093540二、上市公司盈利才干目的〔一〕每股收益〔EarningPerShare，EPS〕，又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。每股收益＝凈利潤/當(dāng)期普通股股份總數(shù)衡量上市公司盈利才干最重要的目的，反映每股普通股的獲利程度。每股收益越高，闡明所發(fā)明的利潤越多，但每股收益僅代表某年每股的收益情況，根本不具備延續(xù)性，因此不可以將它單獨(dú)作為判別公司生長性的目的。我國的上市公司很少分紅利，大多數(shù)時(shí)候是送股，同時(shí)為了融資會(huì)選擇增發(fā)和配股或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，一切這些行為均會(huì)改動(dòng)總股本。假設(shè)總股本發(fā)生變化每股收益也會(huì)發(fā)生相反的變化。41〔二〕市盈率〔Price-EarningRatio，PE〕市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益反映投資者對每股收益所情愿支付的價(jià)錢，可用以衡量股票價(jià)值，評價(jià)股份公司獲利才干。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該目的在不同公司的股票之間進(jìn)展比較。市盈率通常用來作為比較不同價(jià)錢的股票能否被高估或者低估的目的。普通以為，假設(shè)一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價(jià)錢具有泡沫，價(jià)值被高估。然而，當(dāng)一家公司增長迅速以及未來的業(yè)績增長非?？春脮r(shí)，股票目前的高市盈率能夠恰好準(zhǔn)確地估量了該公司的價(jià)值42〔三〕每股股利：上市公司本年發(fā)放的普通股現(xiàn)金股利與年末普通股總數(shù)的比值。每股股利＝股利總額／發(fā)行在外的普通股股數(shù)反映股份公司每一普通股獲得股利多少的一個(gè)目的，該比率越大闡明獲利才干越強(qiáng)。影響每股股利多少的要素主要是企業(yè)股利發(fā)放政策與利潤分配政策的影響。假設(shè)企業(yè)為擴(kuò)展再消費(fèi)、加強(qiáng)企業(yè)后勁而多留利，每股股利就少，反之那么多。43〔四〕每股凈資產(chǎn)：又稱股票的帳面價(jià)值或凈值，指的是用會(huì)計(jì)的方法計(jì)算出的股票所包含的資產(chǎn)價(jià)值。每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)這一目的反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高,股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少,股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。每股凈資產(chǎn)目的反映了在會(huì)計(jì)期末每一股份在公司賬面上究竟值多少錢，如在公司性質(zhì)一樣、股票市價(jià)相近的條件下，某一公司股票的每股凈資產(chǎn)越高，那么公司開展?jié)摿εc其股票的投資價(jià)值越大，投資者所承當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)越小。分析該目的不能光看絕對值，還要看資產(chǎn)的質(zhì)量。44義務(wù)四開展才干目的的計(jì)算開展才干是酒店在生存的根底上，擴(kuò)展規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在才干。營業(yè)收入增長率資本保值增值率資本積累率總資產(chǎn)增長率前往451、營業(yè)收入增長率＝該目的＞0，闡明企業(yè)本年的銷售收入比上年有所增長，該比率越大，表示增長速度越快，企業(yè)的市場前景越好假設(shè)該目的＜0，那么反映企業(yè)本年的銷售收入比上年有所減少，企業(yè)在市場競爭中處于不斷衰退的姿態(tài)，市場份額萎縮，需求及時(shí)找出問題的關(guān)鍵所在。能夠存在產(chǎn)品不適銷對路、定價(jià)過高、質(zhì)量不佳、售后效力不能滿足客戶需求等方面的問題.462、資本保值增值率＝反映企業(yè)的一切者投入資本的保全情況。該比率越高，闡明資本保全情況越好，一切者權(quán)益增長越快。假設(shè)該比率為100％，闡明企業(yè)不盈不虧，保本運(yùn)營，資本保值；假設(shè)大于100％，闡明企業(yè)有經(jīng)濟(jì)效益，資本在原有根底上實(shí)現(xiàn)了增值。473、資本積累率＝資本積累率反映了當(dāng)年企業(yè)一切者權(quán)益的變動(dòng)情況，闡明了當(dāng)年一切者權(quán)益每百元的增長幅度。企業(yè)的不斷開展，離不開資本積累過程，資本積累是企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張的源泉，反映了企業(yè)開展的后勁與活力。該目的數(shù)值越高，闡明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本的保全越好，應(yīng)付運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)開展的才干就越強(qiáng)。反之，那么闡明企業(yè)的開展處于不利的姿態(tài)。484、總資產(chǎn)增長率＝該目的是從企業(yè)資產(chǎn)總量增長衡量企業(yè)的開展才干，闡明資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張對企業(yè)開展后勁的影響。該目的越高，闡明企業(yè)的運(yùn)營規(guī)模的擴(kuò)張速度越快。闡明企業(yè)正處于生長期。在實(shí)踐運(yùn)用中，應(yīng)該留意資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的量與質(zhì)之間的關(guān)系，以及對企業(yè)后續(xù)開展的影響。必需與企業(yè)的營業(yè)增長、利潤增長等情況結(jié)合起來分析。只需在銷售增長、利潤增長超越資產(chǎn)規(guī)模增長的情況下，這種資產(chǎn)規(guī)模增長才屬于效益型增長，才是適當(dāng)有效的增長，才有利于企業(yè)長久的開展。49工程三酒店財(cái)務(wù)綜合分析義務(wù)一財(cái)務(wù)綜合分析方法的比較義務(wù)二財(cái)務(wù)分析方法的運(yùn)用義務(wù)三財(cái)務(wù)分析局限性50義務(wù)一財(cái)務(wù)綜合分析方法的比較一、杜邦體系分析法二、沃爾比重評分法51杜邦體系分析法〔TheDuPontSystem〕一、定義是利用各種財(cái)務(wù)目的間的內(nèi)在關(guān)系，對酒店綜合運(yùn)營理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)展系統(tǒng)分析評價(jià)的方法。從評價(jià)企業(yè)績效最具綜合性和代表性的目的——凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最根本消費(fèi)要素的運(yùn)用，本錢與費(fèi)用的構(gòu)成，從而滿足運(yùn)營者經(jīng)過財(cái)務(wù)分析進(jìn)展績效監(jiān)控需求，在運(yùn)營目的發(fā)生異動(dòng)時(shí)能及時(shí)查明緣由并加以修正。在體系中凈資產(chǎn)收益率目的是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦體系的中心。二、意義經(jīng)過杜邦體系自上而下的分析，可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況全貌以及各項(xiàng)目的的內(nèi)在關(guān)系，財(cái)務(wù)情況的變動(dòng)要素及其存在的主要問題，為運(yùn)營者提供處理企業(yè)財(cái)務(wù)問題的思緒；同時(shí)也為企業(yè)提供了財(cái)務(wù)目的的分解控制途徑。52從公式中看，決議凈資產(chǎn)收益率高低的要素有三個(gè)方面：主營業(yè)務(wù)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，這樣分解之后，可以把凈資產(chǎn)收益率這樣一項(xiàng)綜合性目的發(fā)生升降變化的緣由詳細(xì)化，比只用一項(xiàng)綜合性目的更能闡明問題。杜邦體系分析法53沃爾比重評分法將流動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、自有資金周轉(zhuǎn)率等七項(xiàng)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后經(jīng)過與規(guī)范比率進(jìn)展比較，確定各項(xiàng)目的得分及總體目的的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對企業(yè)的信譽(yù)程度進(jìn)展評價(jià)。54義務(wù)二財(cái)務(wù)分析方法的運(yùn)用案例一：比率分析法、杜邦分析法、要素分析法的運(yùn)用案例二：比較分析法、趨勢分析法的運(yùn)用55義務(wù)三財(cái)務(wù)分析的局限性一、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題1、財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性2、財(cái)務(wù)分析方法上存在的局限性3、企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析在在的問題二、對財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在問題的對策1、對財(cái)務(wù)報(bào)表的完善2、財(cái)務(wù)分析方法的完善3、行業(yè)背景分析及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析的完善56補(bǔ)充：財(cái)務(wù)報(bào)告簡介資產(chǎn)負(fù)債表反映某一特定日期財(cái)務(wù)情況利潤表〔損益表〕反映某一會(huì)計(jì)期間運(yùn)營成果現(xiàn)金流量表反映某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流量57資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款其它應(yīng)收款預(yù)付賬款存貨

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其它應(yīng)付款

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長期借款

非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤

所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表單位稱號：2021年12月31日單位：元360150501605005008602008604502104101004060210450變現(xiàn)才干由強(qiáng)到弱歸還期限由近到遠(yuǎn)永久性58非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債一切者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)左方：資產(chǎn)右方：負(fù)債、一切者權(quán)益59利潤表編制單位:2021年12月單位:元項(xiàng)目本期數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）

二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）10004001001003002080102565155060營業(yè)收入營業(yè)相關(guān)費(fèi)用營業(yè)外費(fèi)用所得稅凈利潤61資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益收入費(fèi)用凈利潤資產(chǎn)負(fù)債表期初〔1月1日〕資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表期末(12月31日)+=利潤表〔全年〕資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的聯(lián)絡(luò)62項(xiàng)目行次金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅款支付的所得稅款支付的其他稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出小計(jì)二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加：期初現(xiàn)金余額六、期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金流量表編制單位:某酒店年月單位:元63運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量凈額64資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的聯(lián)絡(luò)資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表期末(12月31日)運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金流量表貨幣資金65例：東方飯店有客房200間，2021年4月實(shí)踐費(fèi)用中，毛巾的支出為3264元，預(yù)算支出為2160元，實(shí)踐比預(yù)算多支出了1104元，要求分析毛巾費(fèi)用添加的緣由。4月份預(yù)算數(shù)：實(shí)踐執(zhí)行結(jié)果：實(shí)踐比預(yù)算多支出1104元，其緣由是由于出租率提高和毛巾單價(jià)提高。66首先用實(shí)踐價(jià)錢替代估計(jì)價(jià)錢其次用實(shí)踐出租率替代預(yù)算出租率兩個(gè)要素共同作用，使毛巾費(fèi)用添加了1104元。將費(fèi)用上升的要素找出后，還要進(jìn)一步分析導(dǎo)致這些要素變化的緣由能否都是合理的，對不合理的應(yīng)采取措施加以改良。67某酒店客房總數(shù)200間,4月預(yù)算房價(jià)150元,出租率50%,客房營業(yè)收入45萬元,實(shí)踐執(zhí)行情況為房價(jià)140元,出租率60%,客房營業(yè)收入50.4萬元,請分析客房營業(yè)收入添加的緣由。課堂練習(xí)：68縱向比較69橫向比較桂林旅游麗江旅游70桂林旅游麗江旅游71趨勢分析桂林旅游近五年盈利目的〔單位：萬元〕7273項(xiàng)目行次金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金