商業(yè)銀行信貸風險的財務分析

PAGEPAGE23題目商業(yè)銀行信貸風險的財務分析學院會計學院專業(yè)會計學摘要世界銀行組織對全球銀行業(yè)的研究表明。導致銀行破產(chǎn)的主要風險就是信用風險。在我國，信貸業(yè)務是商業(yè)銀行的核心業(yè)務，商業(yè)銀行的絕大部分收益來源于信貸業(yè)務的利差收益。但是，我國銀行業(yè)的整體水平較發(fā)達國家而言仍比較落后。盡管1997年亞洲金融危機對我國金融業(yè)的直接沖擊較小，但海南發(fā)展銀行和廣東國際信托投資公司的清盤倒閉等系列事件，進一步暴露了我國金融業(yè)風險管理水平的低下。信貸風險管理在銀行管理中具有十分重要的地位，而信貸風險分析又是風險管理的首要步驟。對于已發(fā)生的不良貸款，我們應采取積極催收的態(tài)度，但在消化已有不良貸款的同時，更重要的是提高信貸風險分析能力，提高增量貸款的質量，改變事后被動的局面。信貸風險分析的理論和技術涵蓋的內(nèi)容多且復雜，本論文擬在已有研究成果的基礎上，以商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員的視角，綜合運用金融、管理尤其是財務知識，以龍元建設集團股份有限公司貸款為案例，對借款人的財務因素進行理論聯(lián)系實際的分析，探討商業(yè)銀行信貸業(yè)務的風險分析方法，以期能成為銀行信貸從業(yè)人員判斷信貸風險的參考，引起商業(yè)銀行管理者、風險審查人員以及信貸業(yè)務人員的共鳴。關鍵詞：信貸風險；商業(yè)銀行；財務分析ABSRACTAccordingtotheresearchoftheWorldBank,themainriskofbankbreakisthecreditrisk.InChina,thecreditbusinessisthecoreofcommercialbanks,andthemainprofitscomefromthespreadyieldsofcredit.However,theoveralllevelofdomesticbankisfarbehindthoseofthedevelopedcountries.ThoughtheimpactofAsianFinancialCrisisonbankinginChinawascomparativelylittle,eventssuchasthebankruptofHainanDevelopmentBankandGuangdongInternationalTrust&InvestmentCo.Ltd,exposedthelowlevelofbankingriskmanagement.Creditriskmanagementplaysanimportantroleinbankmanagement,whichtakesthefirstinriskcontrol.Weshouldtakeanactiveattitudeofcollectiontowardthenon-performanceloans.Moreimportantly,weshouldenhancetheabilityofcreditriskanalysisandthequalityofloanstochangethepassivesituationindealingwiththenon-performanceloans.Thetheoriesandartsofcreditriskanalysiscovergreatly.Inmydissertation,iwanttomakeuseofthefinancialknowledgeofacreditemployeeonthebasisoftheexistingresearches,toanalyzethefinancialandnon-financialfactorsofborrowersthroughthecaseofLongyuanGroup.Andmypurposeistodiscussabouttheriskanalysismethods,whichmaybereferredbycreditemployees,andtofindanechoamongcommercialbankmanagers,riskcontroller,andcreditemployees.Keywords：creditrisk;commercialbank;financialanalysis目錄TOC\o"1-3"\h\u11695引言 52627一、商業(yè)銀行信貸風險理論概述 618238（一）商業(yè)銀行信貸風險的概念 616026（二）商業(yè)銀行信貸風險的內(nèi)容 667391、信用風險 670872、國家風險 631273、操作風險 715964、利率風險 7309815、商譽風險 7294556、法律風險 828397（三）商業(yè)銀行信貸風險的成因 822991二、商業(yè)銀行信貸中的財務報表分析 1026728（一）財務報表分析概述 1020174（二）財務報表分析在商業(yè)銀行信貸業(yè)務中的重要性 109526（三）當前財務報表分析中存在的問題 1011891、借款企業(yè)提供虛假財務報表的問題 10252、借款企業(yè)財務報表信息失實的問題 11152063、財務報表分析與抵、質押貸款脫節(jié)的問題 1120401三、商業(yè)銀行信貸中財務報表分析的應用 124777（一）龍元建設集團概況 124834（二）資產(chǎn)負債表分析 1373661、基于資產(chǎn)負債表的主要財務比率 13280662、基于資產(chǎn)負債表分析企業(yè)還款能力 1417641（三）損益表分析 15248811、基于損益表分析企業(yè)的盈利能力 1526358（四）現(xiàn)金流量表分析 16171491、現(xiàn)金流量結構分析 16121132、資產(chǎn)流動性分析 17204243、獲取現(xiàn)金能力分析 1818941（五）案例分析小結 1925793四、加強商業(yè)銀行貸款中財務報表分析的對策 2025529（一）綜合運用財務報表分析與其他分析 2030389（二）建設高素質的信貸隊伍，完善銀行內(nèi)部經(jīng)濟利益分配 2021763（三）分析企業(yè)在借款中的擔保狀況，建立有關檔案與分析制度 2124455結論 2220003參考文獻 237301致謝 24引言金融的全球化發(fā)展是當前各國商業(yè)銀行發(fā)展的一大特點。它既促進了國際金融的極大發(fā)展，也加大了金融風險的范圍。在世界經(jīng)濟全球化、一體化的經(jīng)濟背景下，我國商業(yè)銀行如同世界金融機構一樣面臨著新的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行不僅面臨著來自各方面的競爭壓力，而且自身存在著積聚大量不良信貸資產(chǎn)的嚴重問題，近期美國由次級債引起的金融危機對美國乃至世界各國的經(jīng)濟發(fā)展已產(chǎn)生較大的影響。銀行信貸資產(chǎn)風險是當前我國商業(yè)銀行所面臨的最大風險。銀行吸收的存款到期必須支付，這意味著存款是銀行的硬負債，而銀行發(fā)放的貸款卻不一定按期收回，這表明銀行貸款是軟資產(chǎn)。這種硬負債與軟資產(chǎn)的不對稱現(xiàn)象，構成了信貸風險，成為威脅銀行安全，引發(fā)支付危機的源頭。尤其在我國商業(yè)銀行資產(chǎn)中，貸款資產(chǎn)已占到80%以上，是我國商業(yè)銀行最主要的盈利資產(chǎn)，因此信貸資產(chǎn)質量的高低，信貸風險的大小直接關系到我國商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。我國加入WTO后，我國銀行業(yè)也邁開了對外開放的步伐。近年來，我國綜合國力不斷加強，國民經(jīng)濟占世界經(jīng)濟的的比重也穩(wěn)步上升，隨著金融全球化的來臨，我國金融業(yè)的發(fā)展必將對世界的經(jīng)濟和金融產(chǎn)生越來越大的影響。深入開展對信貸風險的分析對于增強我國商業(yè)銀行競爭力，保持國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，維護世界金融系的穩(wěn)定都具有重要的實際意義。一、商業(yè)銀行信貸風險理論概述（一）商業(yè)銀行信貸風險的概念信貸風險是商業(yè)銀行最基本的風險之一，是指在信貸過程中，各種不確定性使借款人不能按時償還借款，造成銀行貸款本金及利息隨時的可能性。有的學者認為信貸風險是指借款人到期不能或不愿履行借款協(xié)議只是銀行遭受損失的風險。信貸風險是商業(yè)銀行不可避免的風險，也是商業(yè)銀行風險管理中的重中之重。信貸風險管理的好壞直接關系著商業(yè)銀行的業(yè)績與前途，大量的呆賬壞賬是商業(yè)銀行的致命性創(chuàng)傷。面對金融全球化、金融市場自由化，商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)越來越多。我國商業(yè)銀行在世界上還處于初級階段，各方面的金融管理和金融控制都還不成熟，一些控制風險的信貸數(shù)據(jù)也較難從社會中取得，導致了我國商業(yè)銀行的信貸風險非常大，每年有大量的呆賬壞賬出現(xiàn)。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的進一步擴展和創(chuàng)新，我國金融領域的信貸風險控制也得到了顯著提高，壞賬呆賬比例也在逐年下降。但是，信貸風險是不可避免風險，商業(yè)銀行只能盡量將風險控制在低水平，卻不可能像操作風險一樣將其徹底避免。因此，商業(yè)銀行的信貸風險是商業(yè)銀行過去、今天以及未來風險控制的核心內(nèi)容。商業(yè)銀行信貸風險的內(nèi)容信貸風險是商業(yè)銀行的主要風險之一，從各方面來說，信貸風險是由多種風險共同影響而形成的。1997年9月巴塞爾委員會頒布了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，在該原則中界定了商業(yè)銀行信貸風險的一些內(nèi)容，列出一些影響商業(yè)銀行信貸風險的，主要包括：信用風險信用風險是金融市場中最古老、最重要的風險形式之一，也是當前市場環(huán)境下經(jīng)濟主體面臨的最有決定意義的金融風險。廣義的信用風險指所有因客戶違約所引起的風險，如資產(chǎn)業(yè)務中的借款人不按時還本付息引起的資產(chǎn)質量惡化。狹義的信用風險一般僅限于信貸風險即借款方違約所造成的信用風險。信用風險進一步可分為本金風險和重置風險。國家風險國家風險同信用風險一樣也是不可避免的，一般商業(yè)銀行進行國際信貸業(yè)務時較易發(fā)生國家風險。所謂國家風險是指借款人所在國的國家環(huán)境發(fā)生變化所引起的風險如借款人所在國發(fā)生經(jīng)濟危機、通貨膨脹或緊縮、或該國政局發(fā)生政變、暴力事件等都會影響到該筆貸款收回的可能性，這種風險就叫做國家風險。對于國家風險，商業(yè)銀行無法通過自身的努力去控制它，在發(fā)生時，只能采取向本國政府求援出面、或主動退讓協(xié)商、或直接放棄等一些被動做法。操作風險操作風險是指由于銀行內(nèi)部操作失誤或內(nèi)控機制不健全所導致的直接或間接損失的風險。新巴塞爾協(xié)議將操作風險定義為：“操作風險是指由不健全的內(nèi)部程序、失職人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。"操作風險中既包括可避免風險又包括不可避免風險，可避免風險是可以由操作者細心認真、嚴格執(zhí)行信貸程序等人為因素進行避免。若是員工工作細心認真、執(zhí)行程序嚴格把關則操作風險可以降為零。但是操作風險中仍有部分風險時不可避免的，如內(nèi)部結構不合理、管理者素質等。在該部分不可避免風險中，如銀行內(nèi)部結構的合理與否與銀行具體的實際情況相聯(lián)系，而銀行的實際情況是一個不斷變化的過程，因此銀行不可能隨時使用與實際情況完全相符的內(nèi)部結構，只能盡量將機會成本降為最低。而管理者的素質則是一個更不確定的狀況，由于人的不完美性，因此管理者的素質也不可能為完美的，則他在進行各方面管理工作的時候也不能做到管理的盡善盡美，因此像此類風險是不可避免的。利率風險利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能，巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發(fā)生背離使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類。利率風險是銀行的主要金融風險之一，由于影響利率變動的因素很多，利率變動更加難以預測，且該種風險不是由一家銀行自己所能操控的，而是由整體金融市場變化所引起的。因此，對于利率風險銀行應盡可能的去規(guī)避，進行風險分散。商譽風險商譽是指由于銀行工作人員違規(guī)操作，違反法律法規(guī)，對社會造成不利影響從而使得銀行的聲譽和信譽造成很大損害的風險。目前，我國對于商譽的計算僅在銀行建立初期或進行股本合并或分立時才對商譽進行計量。但是，商譽不是一個固定不變的資產(chǎn)，它應隨著銀行或企業(yè)的變化而變化。因此，銀行應引力做好服務工作，盡量樹立好銀行在社會上的優(yōu)秀形象，從而增加銀行的商譽。同時，銀行在進行操作時也必須按照國家法律法規(guī)進行操作，盡量避免商譽的缺失和減少。法律風險法律風險也是銀行風險管理中的內(nèi)容，從廣義上來說法律風險來自于因決策缺乏關注合法性而造成損失的可能性，由不健全的內(nèi)部程序、人員的實質及系統(tǒng)或外部不利事件所造成損失的法律風險，如合法經(jīng)營、員工權限控制、經(jīng)營管理控制出現(xiàn)問題及國家法規(guī)變動所引起的法律風險；由信用風險、市場風險而形成的法律風險。要做好銀行法律風險的防控首先應該遵循國家法律法規(guī)，增加高素質且高專業(yè)水平的法律專業(yè)人員來防控法律風險。而銀行的領導者在進行管理及決策時，強調(diào)合法經(jīng)營與效益并重。（三）商業(yè)銀行信貸風險的成因信貸是貨幣外延產(chǎn)生的一種金融商品和工具，也是一種金融資產(chǎn)。信貸的本質是什么？就是兌現(xiàn)承諾未來按期償還本息，是信用的一種形式。償還本息的來源是未來的現(xiàn)金流。以銀行對工業(yè)企業(yè)貸款為例，信貸資金的運動過程可用公式表述如下：g———G———W…………P………W′———G′———g′，從銀行發(fā)放貸款（g）開始，企業(yè)將此轉化為貨幣資金（G），企業(yè)將貨幣資金購買所需的生產(chǎn)要素（W）投入生產(chǎn)（P），創(chuàng)造出具有新的價值的產(chǎn)成品（W′），通過銷售后獲得新的貨幣資金G′，也就是銷售收入，企業(yè)以銷售收入歸還銀行貸款本息（G＋g′），信貸資金的運動過程結束。但是，信貸資金的這種運動要求受到信息不對稱的約束，有時難以實現(xiàn)。這就造成了信貸的違約風險，銀行不僅難以實現(xiàn)利息，本金都要受到損失，甚至血本無歸。這種違約風險來源于不確定性。不確定性是現(xiàn)實生活中客觀存在的事實，它反映著一個特定事件在未來有多種可能的結果。在信用活動中，不確定性來源于信息不對稱，信息不對稱有二類：一類是外生的信息不對稱，指自然狀態(tài)所具有的一種特征、性質和隨機分布狀態(tài)。這不是由交易人造成的，是客觀事物本來具有的，源于“自然”的私人信息，有可能貸款人和借款人都不知道，只有上帝知道。這類信息不對稱有二種情況，一種是人與自然界的信息不對稱，如地震、洪澇干旱、火山爆發(fā)、車禍、瘟疫流行等，這類事情的發(fā)生導致借款人死亡、破產(chǎn)或者生產(chǎn)銷售受到嚴重損害，從而不能按約歸還貸款本息。另一種是人與人之間的外生信息不對稱，如宏觀經(jīng)濟的走勢、消費者偏好、法律法規(guī)和政策變化、政治局勢、人為災難事故等等?？傊且?guī)則的變化。宏觀經(jīng)濟的走勢往往呈現(xiàn)出蕭條、上升、高漲、下降的周期性變化。各階段的長度和對各經(jīng)濟變量的影響是不確定的；消費者的偏好決定企業(yè)的產(chǎn)品和服務實現(xiàn)價值的程度；宏觀經(jīng)濟政策的變化會對投資者的活動產(chǎn)生重大影響，典型的如利率和匯率變化可能導致借款人不能按時還本付息；政治局勢涉及政局的穩(wěn)定性和政策的連續(xù)性；法律法規(guī)決定投資者受保護的程度和盈利機會及大小；人為的災難事故如“9﹒11”事件會造成航空等企業(yè)的被迫信貸違約，等等．在開放的經(jīng)濟環(huán)境中，尤其是資本項目的開放，這種外在的信息不對稱也包括國外產(chǎn)品市場、金融市場上不確定性的沖擊。總之，相對于“自然”而言，貸款人和借款人都處于信息弱勢地位，外生的信息不對稱有可能造成外生信貸信用風險。另一類是內(nèi)生的信息不對稱，源于經(jīng)紀人的私人信息。在這種情況下，信貸市場上貸款人與借款人的信息分布是嚴重不對稱的，貸款人處于信息弱勢地位，借款人有較多的私人信息處于強勢地位。內(nèi)在的信息不對稱來源于經(jīng)紀人的本性，存在于經(jīng)濟體系之內(nèi)，帶有明顯的個性特征。例如，企業(yè)的管理能力、產(chǎn)品的競爭能力、生產(chǎn)規(guī)模、信用品質等的變化都直接關系著其履約能力，甚至企業(yè)內(nèi)部的人事任命、負責人的身體狀況等都會影響其股票和債券的價格。這種信息不對稱分為事前的信息不對稱和事后信息不對稱，只有借款人知道。事情的信息不對稱導致逆向選擇，即銀行不清楚借款人還款動機和能力及其項目的風險狀況，銀行只好以較高的貸款利率作為識別機制。愿意出高利率的企業(yè)向銀行提供的信息，如生產(chǎn)經(jīng)營信息、市場信息、未來預期收益、還款可能性等信息，常常是有利于自身得到貸款的信息，尤其是那些經(jīng)營效益差，又急于得到貸款改善經(jīng)營狀況的企業(yè)，更會刻意包裝企業(yè)的財務狀況和未來前景，以獲得貸款。如果銀行無法鑒別所得到的信息，就有可能將貸款投放給包裝好，但隱瞞了生產(chǎn)能力、市場需求、或有負債和壞賬等方面信息的企業(yè)，同時將經(jīng)營效益好但未進行刻意包裝又不愿意出高利率的企業(yè)逐出信貸市場。出高利率、隱瞞了真實信息的企業(yè)還有可能將貸款投向高風險的項目，項目一旦失敗，銀行將被迫承擔貸款本息的損失。這樣，在信貸市場上，貸款的有效需求全部或部分得不到滿足，一定水平的利率把好的借款人和壞的借款人一起篩選掉了，出現(xiàn)非瓦爾拉斯均衡。事后信息不對稱導致道德風險，即貸款簽約后，借款人采取機會主義的行為，故意不還銀行貸款本息，逃廢銀行債務，或者將貸款用于高風險投資項目，一旦項目失敗，將風險轉嫁給銀行，銀行承擔本息損失。無論是逆向選擇還是道德風險，銀行都處于信息弱勢地位，都會產(chǎn)生很高的內(nèi)生交易費用，從而出現(xiàn)“檸檬市場（lemonmarket）”—信貸效率低下，產(chǎn)生高風險的違約概率，形成內(nèi)生信貸信用風險，最終變成“囚徒困境”，銀行“惜貸”、“慎貸”，企業(yè)得不到貸款。這種情況在關系型融資制度中尤為明顯（青木昌彥，1998,2001），銀行信貸往往成為“人質”，銀企合謀現(xiàn)象嚴重，造成一損俱損。二、商業(yè)銀行信貸中的財務報表分析（一）財務報表分析概述企業(yè)財務報表分析是以企業(yè)財務報告等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的方法和過程，旨在評價企業(yè)的財務狀況，其目的是為了了解過去、評價現(xiàn)在和預測未來，幫助不同的應用主體改善決策。財務報表分析起源于19世紀末20世紀初的美國，當時，由于銀行受理抵押商業(yè)票據(jù)放款，隨著商業(yè)票據(jù)抵押放款數(shù)量的增多，銀行開始關心信用調(diào)查。此后美國銀行協(xié)會于1909年通過了該協(xié)會信用信息委員會的建議：鼓勵會員銀行優(yōu)先收購備有經(jīng)公認會計師審計的財務報表企業(yè)的商業(yè)票據(jù)。在此背景下，產(chǎn)生了通過分析、比較財務報表中的數(shù)據(jù)以了解企業(yè)信用的財務報表分析。銀行通過對借款人進行信用調(diào)查和分析，借以判斷客戶的償債能力。所以從一開始，財務分析就是為銀行服務的信用分析。（二）財務報表分析在商業(yè)銀行信貸業(yè)務中的重要性西方商業(yè)銀行在從事信貸業(yè)務過程中，創(chuàng)造出了很多貸款管理的技術和方法。其中之一就是在信貸決策時，要對借款人進行信用分析。即銀行對借款人信用高低進行評估，以確定借款人將來按照合約規(guī)定及時償還貸款的意愿和能力。信用分析內(nèi)容主要圍繞5個方面進行，即“5C原則”：品德（Character）、才干(Capacity)、資本(Capital)、擔保品(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。信用分析的方法，包括了對借款人財務報表的分析，借此評價其償還能力和經(jīng)營狀況，為信貸決策和管理提供依據(jù)。對于銀行來說，財務報表的分析的結論包含了確定授信額度、評估還款能力、放款、預測未來盈利趨勢等一些重要的決策信息。銀行作為貸款人，為了保證其借貸資本的安全性和盈利性，必須了解企業(yè)真實的財務狀況。虛假的財務信息，以及依據(jù)虛假的財務信息對企業(yè)狀況做出的錯誤判斷必然導致決策的失誤，影響借貸資本的安全。因此，如何通過財務報表分析及時了解企業(yè)真實的財務狀況，成為銀行信貸業(yè)務管理中進行正確決策的一個非常重要的方面。（三）當前財務報表分析中存在的問題1、借款企業(yè)提供虛假財務報表的問題在現(xiàn)實的貸款活動中，借款企業(yè)為了獲取銀行貸款的目的，往往提供虛假的財務報表，或經(jīng)粉飾的財務報表。雖各項指標良好，但實質上借款人或保證人其本身財務狀況并不佳，實際上沒有按時償還貸款的能力。由于有些信貸人員財務分析水平低，不能發(fā)現(xiàn)其中的問題，甚至銀行和借款人或保證人，為了應付必要的手續(xù)，共同搞形式主義，結果造成財務報表分析名存實亡。更有甚者，銀行有關人員與借款人串通，為其提供虛假報表出謀劃策，以規(guī)避法律和銀行信貸管理制度，達到騙貸逃債的目的，從中漁利。如果銀行僅依靠報表表面的數(shù)據(jù)作出貸款決策，往往容易造成貸款落空。例如，某賓館依照其財務報表數(shù)據(jù)反映狀況為，資產(chǎn)總額8000萬元(流動資產(chǎn)1000萬元，固定資產(chǎn)6000萬元，其他資產(chǎn)1000萬元)，流動負債與其他負債2500萬元，所有者權益5500萬元(其中注冊資本5000萬元)，如按照報表上的數(shù)據(jù)分析，企業(yè)資本金高，資產(chǎn)負債率僅為30％左右。而事實上財務報表中所列注冊資本是虛假驗資的結果，屬于銀行借款資金，并不是白有資本金，資產(chǎn)負債率應為100％。從上例分析，可以論證虛假報表的危害性極大，如果走形式主義的分析道路，那貸款的風險性就可想而知了。2、借款企業(yè)財務報表信息失實的問題在如今的貸款活動中，銀行經(jīng)常運用一些財務比率指標來衡量授信對象是否具備授信要求。有時盡管借款企業(yè)各項指標良好，但實際上借款人或保證人其本身財務狀況并不佳，沒有按時償還貸款的能力。并且由于所有的財務指標都是靜態(tài)指標，非常容易受到操縱，有些信貸人員財務分析水平低，便會盲目相信財務比率分析的結果，搞形式主義，結果造成財務報表分析名存實亡，借款企業(yè)為了申請貸款，故意虛增收人和資產(chǎn)，同時借款人與保證人目的相同，都是讓貸款額度增加，結果相互擔保的金額遠遠超過其實有資本金。因此，其中一方一旦發(fā)生資金周轉危機，會使整批貸款呆滯，銀行往往在事后才發(fā)現(xiàn)財務報表信息失真的真實原因。3、財務報表分析與抵、質押貸款脫節(jié)的問題由于歷史與銀行信貸人員素質低下的原因，銀行注重形式上的財務報表分析，注重信用貸款，而對擔保貸款中的抵押和質押貸款重視不夠，所以形成大量的貸款壞賬；再者，銀行往往注重貸款的貸前調(diào)查，而怠于跟蹤調(diào)查，但事物總是不斷變化的，何況現(xiàn)代企業(yè)在激烈的競爭中，因經(jīng)營不善，負債累累，已到無財產(chǎn)可供執(zhí)行的情況時有發(fā)生，如果銀行貸款無任何財產(chǎn)擔保，那么從前的財務報表分析就毫無實際意義。銀行業(yè)又具有不同于其他行業(yè)的特點，人員的跨行業(yè)流動性差，銀行業(yè)太注重自身的專業(yè)訓練，而忽視法律、經(jīng)濟、財務人才的培養(yǎng)和引進。所以，造成銀行信貸人員知識單薄，特別是對工商企業(yè)財務活動缺少經(jīng)驗，在分析財務報表時常有許多主觀片面的成分，更不能將財務分析與抵、質押貸款有機地結合起來。三、商業(yè)銀行信貸中財務報表分析的應用（一）龍元建設集團概況龍元建設集團股份有限公司(下簡稱“借款人”、“公司”或“龍元股份”)始創(chuàng)于1980年，2004年5月于上海證券交易所上市，股票代碼600491。注冊資本：38880萬元人民幣，注冊地址：浙江省象山縣，法人代表：賴振元，經(jīng)營范圍：工程建筑、工程安裝、市政、室內(nèi)外裝飾、裝潢、園林綠化工程等。公司目前擁有房屋建筑工程施工總承包特級施工資質，市政公用工程總承包、機電安裝工程總承包、地基與基礎工程主業(yè)承包、建筑裝修裝飾工程主業(yè)包承包和園林古建筑工程承包五個一級施工資質。公司是目前國內(nèi)最大的民營建筑施工企業(yè)之一，位列外地進滬施工企業(yè)首位，建筑施工收入占公司總收入的90％以上，其中民用建筑作為公司核心競爭力領域，約占總收入的60％份額。截至2011年9月末，公司在銀行授信余額及授信額度情況如表1所示：表3-1銀行授信情況表（人民幣：萬元）銀行短期借款保函應付票據(jù)票據(jù)保證金授信額度授信時間擔保方式中國工商銀行4000600010.08-11.08華翔擔保中國光大銀行77002000100%800010.09-11.09上海龍元擔保廣東發(fā)展銀行4100180030%480009.07-10.07信用中國建設銀行100005322580020%2500009.11-10.11信用上海浦東發(fā)展銀行101921300010.07-11.07信用深圳發(fā)展銀行58001291185030%1000010.01-11.01董事長個人擔保興業(yè)銀行140004243800030%2800010.09-11.09信用浙商銀行1500422530%800009.08-10.08信用中信銀行4000400010.09-11.09信用中國銀行5500250020%1350009.11-10.11象山房地產(chǎn)公司擔保華夏銀行3000100%交通銀行2025如上表所示，與公司有授信業(yè)務往來的銀行基本涉及全部中資大中型商業(yè)銀行，授信利用率44.1%，顯示公司對各銀行具有一定的吸引力融資能力強。（二）資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債結構的分析以企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表為主要依據(jù)，根據(jù)銀行信貸風險判斷的要求，對反映企業(yè)實質信息的主要財務數(shù)據(jù)加以改造，以更直觀和確切地幫助銀行分析信貸風險。1、基于資產(chǎn)負債表的主要財務比率所謂信貸風險的保障程度，即指企業(yè)按期還款的履約率，通俗來講就是企業(yè)的還款能力。資產(chǎn)負債表透露的企業(yè)還款能力信息一方面包括資產(chǎn)負債表中具體會計科目下包含的數(shù)量和質量；另一方面則是資產(chǎn)、負債項目組成的財務比率的合理性。財務比率的形成以數(shù)據(jù)為基礎，因此，只有在確定了財務數(shù)據(jù)的真實性和謹慎性后，才能獲得真實、謹慎的財務比率，做出相對于賬面情況甚至實際情況更嚴謹?shù)娘L險判斷。資產(chǎn)負債表中，對還款能力有參考意義的指標主要有資產(chǎn)負債率、流動比、速動比。資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=總負債／總資產(chǎn)資產(chǎn)負債率反映的是企業(yè)資產(chǎn)對負債的總體保障程度，其具有財務杠桿效應，由于所有者權益不需償還，因此財務杠桿越高，債權人所受保障程度越低。但這并不是說資產(chǎn)負債率越低越好，因為一定的資產(chǎn)負債率表明企業(yè)能夠有效運用外部資金利用財務杠桿的積極作用擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)更快速成長。資產(chǎn)負債率的高低合適與否，一方面要縱向比較，看企業(yè)的資產(chǎn)負債率變化過程和變化幅度是否與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模變化相匹配；另一方面要橫向比較，看企業(yè)管理者對風險的偏好程度。綜合兩方面因素才能判斷企業(yè)資產(chǎn)負債率的偏高或偏低。銀行不喜歡資產(chǎn)負債率過分高于行業(yè)平均水平的企業(yè)，同樣也不喜歡未曾有過貸款歷史的企業(yè)，此時銀行會考慮：企業(yè)的信用記錄空白是否是因為其它銀行同業(yè)對其的不認可所致呢?流動比率流動比率=流動資產(chǎn)／流動負債1年內(nèi)到期的債務集中體現(xiàn)在流動負債中，而可用于清償1年內(nèi)到期債務的主要是能夠在1年內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，因此，流動比率反映的是某一時點，企業(yè)的全部流動負債被要求清償時，企業(yè)所具有的償債能力。但在實踐中，企業(yè)的流動負債是不可能被要求清償?shù)?，因此企業(yè)的短期償債能力顯然要高于流動比率所反映的短期償債能力。需要注意的是，流動比率的高低不一定能非常直觀地反映企業(yè)的償債能力。法律規(guī)定，債權的保障程度是有先后順序的，只有在清償了應繳稅金、支付了應付工資、兌現(xiàn)了應付票據(jù)后，才是償還銀行債務。一般來說，流動資產(chǎn)中除了現(xiàn)金、應收票據(jù)、短期投資等資產(chǎn)外，其余流動資產(chǎn)的變現(xiàn)或多或少存在一定的難度，進而影響企業(yè)的償債能力和償債速度。因此在判斷流動比率對銀行短期貸款的保障程度時，還需先分析企業(yè)流動負債的組成部分和流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)速度。速動比率速動比率=速動資產(chǎn)／流動負債由于銀企之間簽訂的貸款合同中，必有條款規(guī)定企業(yè)若發(fā)生銀行認為可能危及信貸資金安全的情況出現(xiàn)，銀行可以宣布貸款提前到期，由此流動比率的高低并不能覆蓋該情況發(fā)生時企業(yè)可能由于無法及時將流動資產(chǎn)變現(xiàn)而導致的信貸風險，因為不同的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力不同。為了盡可能正確反映企業(yè)的“及時”償債能力，因此引入速動比率。速動資產(chǎn)一般包含除存貨和待攤費用以外的流動資產(chǎn)。但筆者認為，在現(xiàn)實環(huán)境中，由于三角債或對方財務情況的不理想等情況，應收賬款的變現(xiàn)同樣具有一定的難度，因此，速動資產(chǎn)應指包括現(xiàn)金、應收票據(jù)(可及時貼現(xiàn))及短期投資(可上市股票、債券等變現(xiàn)能力較強)。因此，速動比率=速動資產(chǎn)，流動負債=(現(xiàn)金+短期投資+應收票據(jù))／流動負債。2、基于資產(chǎn)負債表分析企業(yè)還款能力根據(jù)上面的論述，對龍元建設集團近三年的財務數(shù)據(jù)進行改造后得到的財務數(shù)據(jù)及財務比率如表2所示：表3-2近三年資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)及比率（單位：萬元）財務數(shù)據(jù)及財務比率2009年2010年2011年總資產(chǎn)215366343842526872總負債181528256308434845流動資產(chǎn)207977328074468446流動負債181528252413437322資產(chǎn)負債率84.28%74.54%82.53%流動比1.151.291.07速動比0.20.290.16近三年中，2010年資產(chǎn)負債率最低，2011年有回升趨勢，經(jīng)網(wǎng)上有關信息查詢和與企業(yè)詢問后了解到：2009年長三角地區(qū)、尤其是上海的房地產(chǎn)處于發(fā)展頂峰階段，大量建筑需求使得建筑商數(shù)量猛增，行業(yè)競爭日趨激烈。要想承包到盈利空間可觀的工程，建筑商必須墊資，由于當時企業(yè)的行業(yè)地位處于中上游水平，因此墊資比率較高，自有資金有限，所以導致了資產(chǎn)負債率的處于歷史高點。2010年，銀行業(yè)對建筑施工企業(yè)的貸款從嚴審查，嚴防貸款用于墊資施工，因此資產(chǎn)負債率有所下降。2011年以來，由于行業(yè)地位的上升，成為銀行追逐的對象，一定意義上導致授信政策的寬松，同時由于墊資項目較不墊資項目的利潤率更大，因此企業(yè)的資產(chǎn)負債率又回升。龍元集團的資產(chǎn)負債率偏高應該引起銀行的關注，并在發(fā)放貸款時將資產(chǎn)負債率超過最高限額(視各銀行風險偏好而定，如：80％)作為違約條款。綜合來看，龍元集團賬面反映的短期償債能力一般，但就其目前的授信使用率來看，只要其能堅持以主業(yè)經(jīng)營為主，不參與資本投機等高風險行為，那么，隨著其市場份額的進一步提高，有理由相信其仍將會是銀行的“寵兒”。因而其再融資能力很強，只要不發(fā)生特別重大的不利事件，其短期仍具有較強的償債能力。（三）損益表分析分析損益表的目的是為了了解企業(yè)的銷售和利潤規(guī)模以及銷售增長率、利潤來源等信息，從而判斷其盈利能力及對銀行信貸資產(chǎn)安全的保障能力。貸款安全的保障主要來自于企業(yè)在貸款年度的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力，因此預測企業(yè)未來盈利能力顯得尤為重要。由于未來的不可預知性和不確定性，只有在透徹分析了企業(yè)歷史年度的各項盈利指標，才能有理有據(jù)地對企業(yè)的未來做出判斷，因此，分析企業(yè)近三年損益組成、變化過程和變化原因等因素是正確預測未來的基礎。1、基于損益表分析企業(yè)的盈利能力對銀行而言，企業(yè)的盈利能力中最具參考性的指標是主營業(yè)務毛利率、息稅前利潤率和凈利潤率。毛利率：該指標是對企業(yè)所提供的產(chǎn)品或服務的盈利能力最直白的體現(xiàn)，也是考察主營業(yè)務盈利率的重要指標。筆者認為，從重視主營業(yè)務考察企業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，當毛利率低于同期銀行貸款利率時，企業(yè)的發(fā)展前景十分不確定，信貸風險較大。息稅前利潤率：指毛利在扣除三項費用（稅項、折舊、攤銷）加上利息費用后除以主營業(yè)務收入的比率，該比率顯示主營業(yè)務收入轉化為可用來繳稅、付息及分配的比例。反映企業(yè)盈利能力對付息的保障程度。凈利潤率：該指標反映企業(yè)全部活動最終的綜合盈利能力。分析企業(yè)凈利潤率必須辨別其來源，即使主營業(yè)務導致的凈利潤還是有其它業(yè)務導致的。龍源建設集團近三年經(jīng)營業(yè)績?nèi)胂卤硭荆罕?-3近三年盈利能力表（單位：萬元）盈利指標2011-12-31增長率2010-12-31增長率2009-12-31主營業(yè)務收入5753889.11%52733944.03%366130毛利5289821.11%4367744.92%30138毛利率9.19%8.28%8.23%EBITDA4559428.63%3544643.5%24700息稅折舊攤銷前利潤率7.92%3.07%6.74%凈利潤1528946.81%1041425.29%8312凈利率2.66%1.97%2.27%如上表所示，由2011年凈利、毛利及營業(yè)額增長率指標：46．81％>21.11％>9．11％可以看到，2011年度公司的管理和成本費用控制能力使得公司的盈利能力有較大提升。此外，公司切入建筑產(chǎn)業(yè)鏈的上下游的初步效用已經(jīng)有所體現(xiàn)，公司2012年中報顯示，公司收購的大地網(wǎng)架和大地鋼構毛利率錄得16．5％，高于公司施工業(yè)務的毛利率，上海市房屋建筑設計院利潤率高達25％，并預計有20％的幅度增長。根據(jù)2012年季報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，建筑裝飾類上市公司平均毛利率11．59％，平均凈利率2．72％(數(shù)據(jù)來源：申銀萬國)。由于公司將利潤增長點鎖定在預算成本的控制，因此，雖然毛利率低于行業(yè)平均水平，但通過獨特的項目經(jīng)理管理流程、統(tǒng)一采購原材料、向上下游產(chǎn)業(yè)延伸等措施，有效控制成本及管理費用等，所以，近兩年凈利率不斷上升，并于2012年超過行業(yè)平均水平。從表3中可以看到，企業(yè)的EBITDA指標高于同期6．12％的銀行一年期貸款基準利率，因此其盈利對利息保障能力較強。（四）現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量指的是企業(yè)現(xiàn)金的流動情況，是對企業(yè)在一定的會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出及其差量情況所作的客觀性描述。對于銀行而言，對現(xiàn)金流量的關注度甚至應該高于對凈利潤的關注，因為，最終企業(yè)用于歸還貸款的是企業(yè)的現(xiàn)金?，F(xiàn)實情況下，利潤與現(xiàn)金流量背離的情況十分多見。其產(chǎn)生的根本原因是：利潤表中的凈利潤是按照權責發(fā)生制得到，而現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制計算，兩種截然相反的記賬假設所得到的結果自然也相互背離的。當凈利潤缺乏足夠的現(xiàn)金流量支撐時，企業(yè)的凈利潤之具有賬面意義，對銀行貸款的歸還毫無實際意義。所以損益表具有一定的片面性，要確切把握銀行的信貸風險，必須對現(xiàn)金流量表做出正確的分析。1、現(xiàn)金流量結構分析企業(yè)的現(xiàn)金流量主要有三方面組成：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。在分析現(xiàn)金流量基本框架時，應按照先入后出以及先經(jīng)營、后籌資、再投資的順序來確定分析的步驟。所謂先入后出，即按現(xiàn)金流動的客觀規(guī)律，先看凈流量的增加項目，再看凈流量的減少項目，這樣能較方便，思路較清晰。所謂先經(jīng)營、后籌資、再投資，就是按照現(xiàn)金取得的難易程度確定各項目的分析順序。以上兩種分析順序盡管未必符合所有現(xiàn)金流動的實際情況，但分析順序的先后對分析結果幾乎是沒有影響的。分析現(xiàn)金流量的結構就首先要知道現(xiàn)金流量表中的平衡關系：A：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+投資活動現(xiàn)金流量+籌資活動現(xiàn)金流量=現(xiàn)金凈流量B：年末現(xiàn)金余額一年初現(xiàn)金余額=現(xiàn)金凈流量A、B兩式合并可得：年初現(xiàn)金余額+經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+投資活動現(xiàn)金流量+籌資活動現(xiàn)金流量=年末現(xiàn)金余額508679997-12063-1226436537DD圖3-12011年龍元集團母公司現(xiàn)金流向分析圖（金額：萬元）CAB圖3-12011年龍元集團母公司現(xiàn)金流向分析圖（金額：萬元）CAB從圖3-1基本可以看出2011年龍元集團母公司現(xiàn)金流向。A.企業(yè)經(jīng)營活動收支相抵后現(xiàn)金結余9997萬元，并全部用于投資；B.當年投資活動需要投入資金12063萬元，通過經(jīng)營活動解決了9997萬元，還短缺2066萬元由年初現(xiàn)金彌補：C.企業(yè)當年償還債務12264萬元；該部分由年初資金50867萬元彌補；D.以上資金運作后剩余36537萬元即年末現(xiàn)金。通過以上分析可以看出，由于2011年企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量較好以及2010年末企業(yè)手持現(xiàn)金較多，因此2011年公司歸還了12264萬元債務，并投資了12063萬元。顯示企業(yè)當年度現(xiàn)金流量充沛。表3-4龍元建設集團母公司現(xiàn)金流量表（單位：萬元）項目2011年2010年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流入597195623450經(jīng)營活動現(xiàn)金流出587198644956經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量9997-21505投資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流入19138投資活動現(xiàn)金流出1225411821投資活動現(xiàn)金凈流量-12063-11782籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流資活動現(xiàn)金流資活動現(xiàn)金凈流量-1226468343現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)流動性分析公司資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)經(jīng)過正常秩序，無重大損失地轉化為現(xiàn)金以及公司債務契約或其他付現(xiàn)七月履行的能力，它是蘊含于公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中、動態(tài)意義上的償付能力。資產(chǎn)負債表確定的流動比和速動比雖然能反映流動性但尤其局限性：如存貨并不能很快轉化為可償債資金；待攤費用不能轉化為償債用的現(xiàn)金；應收賬款會有一定的壞賬發(fā)生。許多公司有大量的流動資產(chǎn)，但現(xiàn)金支付能力卻很差。因此，考察企業(yè)的還款能力、真正能用于償還債務的是現(xiàn)金流量。所以必須用企業(yè)的現(xiàn)金流量和債務結合比較才能較客觀地反映其償債能力。主要分析指標有：現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期債務現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務總額上述指標越大，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對債務的保障能力越強，受銀行信貸政策變化的影響越小抗風險能力越強。一般來說，本期到期的債務指一年內(nèi)到期的長期負債和應付票據(jù)之和，這兩種債務是不能展期的?，F(xiàn)金債務總額比是評估企業(yè)中長期償債能力的指標。結合龍元集團2011年資產(chǎn)負債表及現(xiàn)金流量表可見：現(xiàn)金到期債務比=9997/49500=20%現(xiàn)金流動負債比=9997/330475=3%現(xiàn)金債務總額比=9997/330475=3%由于上述指標可見，企業(yè)的資產(chǎn)流動性較差，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量對短期債務的保障能力較低。2010年發(fā)行A股募集資金46224萬元，借款收到現(xiàn)金23650萬元，（借款42100萬元，償還債務18450萬元）等是企業(yè)當年主要現(xiàn)金來源，并使得當年末手持現(xiàn)金余額達到64534萬元。2011年，據(jù)企業(yè)反映，由于年初手持現(xiàn)金較多，當年企業(yè)對銀行的的授信使用率保持在較低水平，使得2011年籌資活動現(xiàn)金流出12264萬元。值得注意的是，2010年和2011年企業(yè)根據(jù)向上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴張的戰(zhàn)略規(guī)劃，投資活動分別流出現(xiàn)金11821萬元和12254萬元，而當年的現(xiàn)金流入僅有38萬元和191萬元，可見企業(yè)仍處于擴張初期，投資收益尚未顯現(xiàn)，尤其是其投資的象山影視城項目，由于企業(yè)董事長系象山人并在象山開始起家，不排除有形象工程之嫌疑，需要特別關注。3、獲取現(xiàn)金能力分析獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。它彌補了根據(jù)損益表分析公司盈利能力指標的不足，具有鮮明的客觀性。投入資源可以是主營業(yè)務收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、股本等。具體指標有：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務收入。該比率反映銷售收入的現(xiàn)金回籠率，結合銷售利潤率指標的對比，可判斷企業(yè)盈利能力是否僅停留在賬面數(shù)字。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)。該指標反映企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。結合龍元集團2011年資產(chǎn)負債表及現(xiàn)金流量表可見：銷售現(xiàn)金比率=9997/575388=1.73%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=9997/439645=2.27%上述指標同樣反映企業(yè)的現(xiàn)金產(chǎn)生能力不強。（五）案例分析小結信貸業(yè)務財務風險的分析對象是企業(yè)提供的財務報表所包含的資產(chǎn)結構、盈利能力、現(xiàn)金流量等內(nèi)容，通過財務數(shù)據(jù)計算財務指標，通過對財務指標定量及定性的分析來判斷還款能力，最終為信貸風險的確定提供決策依據(jù)。企業(yè)提供的財務報表是按照企業(yè)會計準則和《企業(yè)會計制度》的要求編制，但在編制過程中，企業(yè)出于融資或者避稅等目的可能會加入一定的主觀因素，導致財務報表在未違反有關會計準則的情況下卻并不能反映企業(yè)的實際情況，或者其反映的實際情況并不是銀行從債權人角度出發(fā)最需要的資料。因此，站在銀行角度，根據(jù)銀行需要，對企業(yè)提供的財務報表加以改造以發(fā)掘銀行最需要信息的過程顯得尤為重要。綜合以上分析，借款人龍元建設集團股份有限公司是目前國內(nèi)最大的民營建筑施工企業(yè)之一，近年來經(jīng)營業(yè)績良好，未來的發(fā)展前景樂觀，信息透明、管理先進。根據(jù)公司2012年新接業(yè)務量、歷年利潤率水平，并結合行業(yè)發(fā)展趨勢，預計2013年和2014年公司銷售規(guī)模及盈利能力將持續(xù)增長，具有一定的還款能力。惟其資產(chǎn)負債結構不夠合理?，F(xiàn)金流入能力不強。四、加強商業(yè)銀行貸款中財務報表分析的對策（一）綜合運用財務報表分析與其他分析財務報表具有全面、綜合反映企業(yè)財務狀況的作用，可以從一個比較完備的財務信息系統(tǒng)中，利用相關的財務數(shù)據(jù)，獲取更多、更深層次的財務信息。由此可見財務報表分析的重要性，但報表分析主要從量上反映企業(yè)的情況，如果僅以此為依據(jù)，進行信貸決策，可能會有其局限性，必須結合其他分析方法。其方法有：第一，正確了解借款企業(yè)領導者的品格。領導從某種程度上說，把握著企業(yè)的未來。第二，分析借款企業(yè)的環(huán)境。經(jīng)營環(huán)境是企業(yè)生存和發(fā)展的土壤，經(jīng)營環(huán)境大的有國際經(jīng)濟環(huán)境、國家經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)與市場環(huán)境；小的有企業(yè)投資環(huán)境、管理制度環(huán)境等等。銀行在進行財務報表分析時．也要分析企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，分析企業(yè)對各環(huán)境的相關程度，分析企業(yè)在市場中的經(jīng)營地位。商業(yè)銀行在貸款的決策程序中，各種分析方法應相互補充，科學地結合使用，盡可能減少信貸風險。（二）建設高素質的信貸隊伍，完善銀行內(nèi)部經(jīng)濟利益分配商業(yè)銀行生存與發(fā)展，必須依靠人才，建立信貸業(yè)務人員隊伍，建設加強銀行業(yè)的人才流動制度，特別是橫向流動，要從工商企業(yè)、外貿(mào)、專業(yè)財務公司等單位招聘一些懂法律、財務的專業(yè)人才充實銀行信貸隊伍，以改變目前信貸人員素質偏低的狀況。這樣，銀行在分析財務報表時，可以較為準確地判別財務報表的真實性、合法性、合理性，杜絕個別借款企業(yè)造假報表騙取貸款的現(xiàn)象。同時，也要不斷提升信貸人員的素養(yǎng)，建立有效的監(jiān)督和獎勵機制，真正將責、權、利落實到有關人員。重視商業(yè)銀行內(nèi)部的利益分配機制，加快商業(yè)銀行改革步伐。國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)屬于國有，而經(jīng)營者卻是自然人，國家的經(jīng)營目標是保證國有資產(chǎn)的保值增值，追求國家財富最大化，而經(jīng)營者追求的是私人利益最大化，如高報酬、高消費。所以經(jīng)營者往往背離國家的利益，憑借手中的權力，以權牟私，操縱商業(yè)銀行的部分貸款，與借款人合謀搞形式上的財務報表分析。對此情況，筆者認為，應改革商業(yè)銀行的經(jīng)營體制，完善法人治理結構；另外，要進一步加強銀監(jiān)會的監(jiān)督力度，促使股東利益和經(jīng)營者利益協(xié)調(diào)和諧，從領導者著手，．真正推進財務報表分析制度的完善。（三）分析企業(yè)在借款中的擔保狀