【中小企業(yè)財務風險的探析與防范：以S機械制造公司為例（定量論文）9100字】

PAGE6目錄TOC\o"1-3"\h\u16330摘要： 127444引言 3148271、中小型企業(yè)與財務風險的一般概論 4297951.1中小企業(yè)的界定和財務風險的特點 493611.2.1中小型企業(yè)的界定 4150931.2.2中小企業(yè)財務風險 4291661.2.3具有一定的可控性 4209371.2.4具有一定的客觀性 426441.2.5具有一定的雙重性 4258711.2.6具有一定的全面性 4250141.2河南SS煤礦機械制造有限公司基本介紹 5141902、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險問題分析 6155382.1河南S煤礦機械制造有限公司財務風險存在的問題 675032.1.1周轉(zhuǎn)資金少，周轉(zhuǎn)能力弱 6243652.1.2企業(yè)負債增加，償債能力不足 740002.1.3盲目的投資，導致投資失敗 7308672.1.4資金的使用效率低下 8311112.1.5資金結(jié)構(gòu)不合理 88143、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險存在的原因分析 8166103.1外部環(huán)境原因 8141393.2內(nèi)部自身原因 9183084、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險的防范對策 10306274.1籌資風險的防范與對策 10213834.1.1所籌資金量應該與需求量相結(jié)合 1034604.1.2提高資金的使用效率 10325754.2投資風險的防范對策 10289064.2.1應設立關(guān)于投資的獎勵與約束措施 1055044.2.2加強企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督 1142024.3資金運營風險防范對策 1195594.3.1加強應收賬款管理 11221424.3.2應當加強對現(xiàn)金的管理 11124034.4資金管理風險防范對策 1225293結(jié)論 1412735參考文獻 16中小企業(yè)財務風險的分析與防范—以S機械制造公司為例摘要：隨著科學技術(shù)的快速發(fā)展,全球競爭的日趨激烈,中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境瞬息萬變,中小企業(yè)財務風險是客觀存在不能完全避免的,因此,中小企業(yè)財務風險可以概括為存在于中小企業(yè)各項財務活動中,由于各種難以預測或控制因素的影響,使企業(yè)有蒙受損失的可能性。伴隨著企業(yè)財務風險的產(chǎn)生,財務風險的管理也逐漸受到企業(yè)界的矚目。在此基礎上,分析中小企業(yè)財務風險防范存在的投資缺乏科學性問題、資金周轉(zhuǎn)不及時和貸款陷入惡性循環(huán)等問題,提出提高投資項目的決策水平、合法經(jīng)營規(guī)避資金使用風險和初始資金結(jié)構(gòu)的控制等策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財務風險財務管理資金引言企業(yè)的財務風險是客觀存在的，財務風險嚴重的影響著企業(yè)的運營和金融市場的穩(wěn)定甚至是整個國家的經(jīng)濟。在我國隨著市場經(jīng)濟的建立，市場競爭也日益競爭激勵，一些企業(yè)的財務風險問題就顯得很突出。近年來，財務風險給中小型企業(yè)帶來了更大的挑戰(zhàn)，由于中小型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，存續(xù)期短，技術(shù)構(gòu)成和資本都較低，等等一些不成熟因素，導致中小型企業(yè)在財務風險控制和防范這方面能力弱，財務的控制方面不容樂觀。而制約中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一就是中小企業(yè)在財務控制方面存在的問題。廣義財務風險是指企業(yè)在籌資、投資、資金營運及利潤分配等財務活動中因各種原因而導致的對企業(yè)存在、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。這種觀點立足于企業(yè)全局,包括企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)。向德偉（2014）運用廣義財務風險概念,將財務風險分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四項。認為籌資風險產(chǎn)生原因,一是投資效益的不確定,即投資風險的存在二是資金調(diào)度的不合理三是外匯匯率的風險僅僅是有外幣籌資業(yè)務的企業(yè)才存在?？刂品椒ㄖ饕蓄A防、轉(zhuǎn)移和分散。紀連貴（2013）也采用廣義財務風險概念,將財務風險分為籌融資風險、使用資金風險、資金回收風險和資金分配風險,并認為籌融資風險表現(xiàn)為籌資數(shù)量不當風險、籌資時機不當風險和資本結(jié)構(gòu)惡化風險。本文第一部分討論了中小型企業(yè)與財務風險的一般概論界定。由財務風險含義入手界定本文要討論的財務風險防范。第二部分從河南SS煤礦機械制造有限公司案例分析財務風險的問題，第三部分從理論角度和期權(quán)角度分析財務風險成因。第四部分是論文核心部分,根據(jù)上述分析的成因,討論企業(yè)財務風險控制方法。1、中小型企業(yè)與財務風險的一般概論中小型企業(yè)的財務風險是企業(yè)各個環(huán)節(jié)的重要問題所在，必須深刻的分析財務風險的不同類型，才能在財務風險出現(xiàn)時在第一時間高效率的解決和避免，將企業(yè)的損失降到最低。對中小型企業(yè)的財務風險分析概括為以下幾點。1.1中小企業(yè)的界定和財務風險的特點1.2.1中小型企業(yè)的界定中小企業(yè)是一個比較相對概念，是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比從人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。主要劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定。1.2.2中小企業(yè)財務風險財務風險對于中小企業(yè)來說是不可避免的。具有一定的不確定性，財務風險是可以預測并且是可控的，但是由于多重因素的影響，財務人員不能準確的判斷出財務風險的大小，。簡單來說，在一定條件和時期下，財務風險可能發(fā)生也可能不發(fā)生。1.2.3具有一定的可控性雖然財務風險存在一定的不確定性，但根據(jù)以往發(fā)生的一些財務風險事件他們都存在著規(guī)律性可預測性，所以，財務風險是可控的。1.2.4具有一定的客觀性我們無法消除財務風險，只能選擇面對，通過各種辦法來將財務風險發(fā)生時的損失降到最低。所以預期要實現(xiàn)的目標沒有實現(xiàn)，這就說明沒有實現(xiàn)預期的目標是客觀存在的，1.2.5具有一定的雙重性風險和收益是成正比的，風險越大，收益就越大。企業(yè)要想要獲得利潤就要承擔一定風險。正確認識風選的雙重性，有利于財務工作者樹立正確的風險意識，避免不必要的損失，并且努力創(chuàng)造風險收益。1.2.6具有一定的全面性財務風險存在于財務管理的各個環(huán)節(jié)，包括籌資、運用資金、積累資金都可能存在財務活動中產(chǎn)生一定的財務風險。1.2河南SS煤礦機械制造有限公司基本介紹河南省S煤礦機械有限公司，前身是溫縣煤礦機械總廠，始建于1956年，投產(chǎn)于1958年，屬中型國營企業(yè)，原煤炭部定點生產(chǎn)廠家。2000年元月，企業(yè)改制為河南省S煤礦機械有限公司。公司位于河南省焦作市溫縣，坐落在焦作——鞏義黃河大橋的北畔。地處豫北平原西部，南依黃河、北靠太行，歷史悠久，人杰地靈。號稱“司馬故里、太極之鄉(xiāng)”。公司以生產(chǎn)皮帶運輸機和煤礦機械為主導產(chǎn)品的中型企業(yè)，是中國煤炭機械協(xié)會會員廠家，通過了ISO9001質(zhì)量體系認證，所生產(chǎn)的井下皮帶運輸機和各種型號的托輥均通過了國家安檢局認證。公司擁有固定資產(chǎn)一千五百萬元，成套生產(chǎn)和檢測設備115臺套，還擁有一支誠信敬業(yè)，作風優(yōu)良、技術(shù)精湛的專業(yè)團隊。公司一貫奉行“以質(zhì)量求生存、以信譽求發(fā)展”的宗旨，在專家組的指導下，堅持不懈地征求用戶意見，開發(fā)、研制結(jié)構(gòu)合理質(zhì)量可靠用戶滿意的產(chǎn)品。在生產(chǎn)過程中，建立了嚴格的工藝制度和操作規(guī)程，完善的質(zhì)保體系，使各個環(huán)節(jié)都處于受控狀態(tài)，使產(chǎn)品質(zhì)量得到全面提高，深受全國各地用戶的好評。公司是國家二級質(zhì)量檢測單位，質(zhì)保體系完整。2003年通過ISO9001—2000國際質(zhì)量管理體系認證，同年又獲得了國家二級計量合格證和各類煤礦用帶式輸送機和托輥的國家煤安標志認證；2004年4月中國煤炭物產(chǎn)集團公司認證為煤礦運輸產(chǎn)品合格生產(chǎn)企業(yè)，市級“重合同守信用單位”和“誠信企業(yè)”等稱號；2010年申請四項國家專利。企業(yè)現(xiàn)已成為集科研、生產(chǎn)、銷售、服務為一體的機械制造公司。2016年營業(yè)收入233.59百萬元。表1.12013-2016年河南SS煤礦機械制造有限公司利潤變化情況財務指標201320142016絕對值（百萬元）營業(yè)收入165.42169.44154.6210677.30減：營業(yè)成本165.71175.52164.777261.59營業(yè)稅金附加181.52149.94159.0269.38銷售費用262.62289.44212.511083.95管理費用140.87139.91135.311220.19財務費用-542.89-769.75-1114.224.43資產(chǎn)減值損失182.40681.46617.6630.63加：投資收益4.5519.761.4276.52營業(yè)利潤83.9521.9631.381083.65加：營業(yè)外收入803.05410.09298.5126.85減：營業(yè)外支出1325.06206.17227.2623.66利潤總額74.7027.5433.721086.85減：所得稅費用144.74106.21110.14153.26凈利潤63.2014.6221.17233.59資料來源：河南SS煤礦機械制造有限公司財務年報2、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險問題分析河南S煤礦機械制造有限公司追求卓越品質(zhì)。公司主要產(chǎn)品有煤礦用帶式輸送機（帶寬650mm-1600mm）、管帶式輸送機（管徑100mm-600mm）、TD75系列帶式輸送機（帶寬650mm-1400mm）、DTⅡ系列帶式輸送機（帶寬650mm-1400mm）、DX系列強力型帶式輸送機（帶寬800mm-2000mm）、以及翻車機、給煤機、推車機、阻車器等礦專用設備。公司以技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略之一，先后開發(fā)了各種新型帶式輸送機及部件。半個多世紀以來，發(fā)展成為國內(nèi)帶式輸送機的重點骨干廠家。公司產(chǎn)品遠銷全國24個省、市、自治區(qū)，300多個礦務局、煤炭租賃站和集團公司。部分產(chǎn)品出口越南、印尼等國家。河南S煤礦機械制造有限公司在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)具有較高的知名度。近年來，河南S煤礦機械制造有限公司資金大部分向銀行借的貸款，自己本身所擁有一部分資金在2015年投資建新廠，導致自己擁有實際資產(chǎn)減少了一大部分，而這樣導致的資金結(jié)構(gòu)不合理安排，依靠70%負債才能發(fā)展的企業(yè)，自由支配的力量變得更小，公司現(xiàn)階段正是發(fā)展的階段，資金需求量更大。每月公司都要承擔很高的借款利息，所以，從目前來看，河南S煤礦機械制造有限公司近年來的發(fā)展還是有些緩慢。2.1河南S煤礦機械制造有限公司財務風險存在的問題2.1.1周轉(zhuǎn)資金少，周轉(zhuǎn)能力弱表2.1周轉(zhuǎn)能力分析年份201420152016總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.490.5010.55存貨周轉(zhuǎn)率9.019.6811.02應收賬款周轉(zhuǎn)率3.574.804.96表明了河南S煤礦機械制造有限公司在三年期間內(nèi)業(yè)務擴張迅速，營運能力不斷提高，公司運轉(zhuǎn)效率不斷提升，雖然存貨流動性較差，河南S機械制造有限公司屬于中型企業(yè)層發(fā)展，企業(yè)規(guī)模一般，但是實力不夠雄厚，盈利能力不如其他的大型企業(yè)，持續(xù)性和穩(wěn)定性都較差，因此融資有一定的難度。而目前發(fā)行股票上市大部分都是大型企業(yè)，中小型企業(yè)的機會很少，發(fā)行債券，該公司不能達到發(fā)行債券的標準。現(xiàn)在該企業(yè)的各方面的實力都并不很強，現(xiàn)階段該企業(yè)的籌資困難、資金不足已經(jīng)成為阻礙該企業(yè)的發(fā)展的主要原因。該企業(yè)向外面的一些機構(gòu)或合作收借不到款項時，就只能將企業(yè)已有的資金拿來周轉(zhuǎn)。而周轉(zhuǎn)資金對企業(yè)來說是非常重要的，它可以解決一個企業(yè)的部門周轉(zhuǎn)困難，幫助一個企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。2.1.2企業(yè)負債增加，償債能力不足河南S煤礦機械制造有限公司短期借款和總流動負債都呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢，但結(jié)合企業(yè)貨幣資金和流動總資產(chǎn)總量開看，短期的借款和總流動負債都在企業(yè)償債能力范圍之內(nèi)，企業(yè)在短期借款風險小。在長期借款上，三年長期借款和非流動負債為0，企業(yè)的負債都是由流動負債來維持，企業(yè)面臨的短期償債壓力大，增加了企業(yè)短期償債的風險。不同的生產(chǎn)企業(yè)應根據(jù)自身經(jīng)營狀況，在一般的動態(tài)模式的選擇，在成長期，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，激進型可以選擇小于流動資產(chǎn)流動負債，從而降低資金成本；而在經(jīng)濟衰退時期，企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳，應保守選擇大于流動資產(chǎn)的電流平衡，從而降低財務風險；在企業(yè)發(fā)展的正常時期，從穩(wěn)定的角度來看，應選擇合適的模式，資本和金融風險控制在適度范圍內(nèi)的成本。如果企業(yè)不從自身的實際情況出發(fā)，就會增加危機的可能性。2.1.3盲目的投資，導致投資失敗去年河南S煤礦機械制造有限公司在企業(yè)發(fā)展尚未成熟的情況下，進行了新廠投資的擴建，而新廠的投資并沒有達到預期的效果，使企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)濟危機?，F(xiàn)階段在這些方面嚴重的失誤，第一就是盲目擴大企業(yè)的規(guī)模，開發(fā)建設新項目，第二沒有考慮周全企業(yè)是否可以開展一些經(jīng)營活動。只是看到了一些眼前的利益，沒有進行長期計劃和合理的規(guī)劃，這兒樣下去會經(jīng)常造成企業(yè)的損失。而這些問題是完全可避免的，因為企業(yè)管理人員在投資時沒有進行預測和分析，就造成了這樣的局面。流動性最強、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點。一些公司認為，越投資越好，造成投資閑置，導致投資管理成本和機會成本上升。事實上，過多或不足的投資不利于企業(yè)的發(fā)展。目前，許多企業(yè)的財務管理機制不完善，人才短缺的財務資格，發(fā)展最好的投資是不可行的，沒有投資預算的編制，并沒有采取有效措施控制日常投資。也有一些企業(yè)盲目投資，難以把握投資方向，投資管理很隨意，往往沒有足夠的現(xiàn)金支付購買價格和各種費用或超額現(xiàn)金現(xiàn)象。這種粗放經(jīng)營模式不適合市場競爭。2.1.4資金的使用效率低下河南S機械制造有限公司由于新廠的擴建，大型技術(shù)設備的采購、產(chǎn)品的更新升級，投資資金占到整個企業(yè)的消費量的一半，其他地區(qū)由于管理不當?shù)钠髽I(yè)，這些設備并沒有給企業(yè)帶來效益，所以企業(yè)導致資金使用效率低。其次，國有企業(yè)集中管理的必要性和內(nèi)部資金的現(xiàn)實性成為企業(yè)財務管理中最突出的問題。首先，子公司多賬戶現(xiàn)象較為普遍，多家專業(yè)公司設立賬號，資金管理嚴重失控。兩個投資決策都是武斷的，一些企業(yè)不顧自身能力和發(fā)展目標，盲目投資，熱衷于新鋪檔，投資失誤和損失較為嚴重，使本來就十分緊張的財務狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占比過高，負債率高，資金占用不減，周轉(zhuǎn)慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。2.1.5資金結(jié)構(gòu)不合理我們知道，企業(yè)要想除了固定的地方支持發(fā)展但有資金用于生產(chǎn)流程，另外是企業(yè)的外部融資，但當企業(yè)的外部融資是超重會影響企業(yè)的發(fā)展，因為企業(yè)外部的債務利息，這是正常的企業(yè)的發(fā)展有一定的負面影響，尤其是當息稅前利潤率低于資本成本率，債務融資會使企業(yè)困難雪上加霜。當企業(yè)資產(chǎn)負債過大時，會導致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)失衡，影響企業(yè)流動性的利用，就會影響企業(yè)的流動資金的使用情況，就會造成企業(yè)的資金鏈斷缺。3、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險存在的原因分析河南S煤礦機械制造有限公司財務風險的發(fā)展主要是外部環(huán)境的原因和內(nèi)部自身的原因，針對這些原因進行以下幾點分析。3.1外部環(huán)境原因受市場經(jīng)濟的影響。現(xiàn)階段，我國大部分企業(yè)能適應這個開放的經(jīng)濟市場環(huán)境所帶來的效益，并且在這個大環(huán)境中發(fā)展的都還可以，能都抵擋一些外部次市場的刺激和殘酷的市場競爭。市場經(jīng)濟的風險主要有三種，利率風險、匯率風險、以及通貨膨脹所帶來的風險，由于性質(zhì)不同，對每個企業(yè)來說影響也是不同的。在這樣的市場經(jīng)濟環(huán)境下，河南S煤礦機械制造有限公司也受到了極大的影響。持續(xù)高速增長的中國經(jīng)濟，使中國成為亞洲最為活躍的投融資市場，中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷從投資拉動向由金融和資本市場配置投融資的巨大轉(zhuǎn)型，投資機會不斷涌現(xiàn)，給企業(yè)帶來難得的歷史機遇，金融改革逐步深化，與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相輔相成，金融與實體經(jīng)濟的結(jié)合顯得尤為重要。以資本推動整合與轉(zhuǎn)型，主導企業(yè)的變革與創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融市場的突出給運營資本管理帶來了新的挑戰(zhàn)與問題。競爭的風險，競爭是一個企業(yè)發(fā)展的動力，但是激烈的市場競爭也會給企業(yè)帶來風險。企業(yè)間的競爭主要有五種綜合影響，現(xiàn)有企業(yè)間的競爭，替代品的威脅，潛在的進入者，供應商的討價還價的能力，購買者討價還價的能力。這五種影響是企業(yè)生存和發(fā)展重要條件。要想成為佼佼者，企業(yè)就要做到與時俱進，不斷總結(jié)和完善自己的企業(yè)，使企業(yè)在眾多競爭者中脫穎而出。3.2內(nèi)部自身原因河南S煤礦機械制造有限公內(nèi)部風險意識比較薄弱。在中國加入世貿(mào)組織后，我國的大多企業(yè)面臨更大的競爭環(huán)境，以及各種各樣的風險，但正因為這樣，企業(yè)應該建立健全管理財務風險的機制并加強管理。為了追求銷售業(yè)績，河南省S煤礦機械制造有限公司只重視高收入高利潤，忽略了應收賬款的管理。該企業(yè)在外的巨額應收賬款不能及時收回嚴重影刀了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益，阻礙了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，導致資金周轉(zhuǎn)不靈的風險以及發(fā)生財務危機的風險。很多的企業(yè)財務管理人員只是等待欠款客戶將款項還回來，并沒有主動對這一方面的管理形成一種意識。企業(yè)的資金主要有兩部分，一種是權(quán)益資金，另一種是債務資金。中國有很多企業(yè)由于負債金額過大導致企業(yè)不能按期償還本金和利息，最后企業(yè)破產(chǎn)。如果企業(yè)的投資規(guī)模與資產(chǎn)不相匹配，尤其一些中小企業(yè)投資數(shù)額大超出企業(yè)自身承載能力，出現(xiàn)問題的話，造成的損失是不可估量的。企業(yè)經(jīng)營者決策因素，經(jīng)營決策對待風險的態(tài)度和對收益的預期會對企業(yè)的營運資本規(guī)模產(chǎn)生影響。這里的風險是指企業(yè)陷入無力償付到期債務而導致的技術(shù)性無力清償?shù)目赡苄?。如果企業(yè)敢冒風險,則宜采用較低的流動資產(chǎn)比率或較高的流動負債比率;反之,則應該采用較高的流動資產(chǎn)比率或較低的流動負債比率。風險與收益的權(quán)衡是確定營運資本規(guī)模的基本前提。一個崇尚穩(wěn)健的企業(yè)通常會選擇低風險、低收益的營運資本政策,而一個崇尚冒險的企業(yè)則會選擇高風險、高收益的營運資本政策。由于管理者普遍是擔心風險的,又預期能獲得比較理想的收益能力,因此,理想的營運資本規(guī)模應恰到好處地處于兩者之間,適度的風險、適度的收益將是企業(yè)確定營運資本規(guī)模的基本原則。除此之外,影響企業(yè)營運資金策略的因素,還有經(jīng)營杠桿、財務杠桿、企業(yè)的行業(yè)特點、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。4、河南S煤礦機械制造有限公司財務風險的防范對策為了能使中小企業(yè)的財務風險盡可能降低，主要可以從以下幾個方面來防范，并對河南S煤礦機械制造有限公司財務風險方面給予一定的建議和對策。4.1籌資風險的防范與對策4.1.1所籌資金量應該與需求量相結(jié)合企業(yè)的所籌資金必須充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，但也不必過多。河南S煤礦機械制造有限公司在進行資金量需求預算時，不應只是單單考慮到企業(yè)的生產(chǎn)量的所需，更多的是對日后的企業(yè)發(fā)展走向以及主營業(yè)務的銷售業(yè)績方面的評估，估計在未來會產(chǎn)生多大價值，或者有哪些損耗，用于鎖的方法來進行資金的需求評定，這樣會減少企業(yè)的資金堆積或資金短缺。4.1.2提高資金的使用效率河南S煤礦機械制造有限公司在進行投資時有必要對投資項目進行實地考察，并且評估這個項目給企業(yè)帶來的利潤，以及可能產(chǎn)生的機會成本，用數(shù)據(jù)來把這些重要信息表達出來給投資決策中使用，來決定要不要投資。所以，企業(yè)要不斷地加強資金管理，嚴格限制資金用途，從根本上減小資金存在的風險。4.2投資風險的防范對策4.2.1應設立關(guān)于投資的獎勵與約束措施投資活動對于企業(yè)整個經(jīng)營活動是至關(guān)重要的，企業(yè)好不容易籌集了需要的資金，在這個時候投資什么項目以及何時投資，任何一個因素出現(xiàn)錯誤就有可能給企業(yè)帶來巨大的損失，而如果投資得當?shù)脑?，將會企業(yè)帶來巨大的收益。能夠帶來這完全相反結(jié)果的是企業(yè)的投資主體，也就是企業(yè)投資的決策者和執(zhí)行者，可見他們對企業(yè)的影響。因此，河南S煤礦機械制造有限公司必須針對投資活動建立相關(guān)的激勵與約束措施，對于投資風險交大的項目就要進行大的獎勵，只有將投資與個人的獎勵相結(jié)合，才能大大調(diào)動他們的積極性和主觀能動性，才能使企業(yè)收益達到最大化，這樣無論是對于公司還是個人無疑都是很好的結(jié)果。4.2.2加強企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督企業(yè)應當不斷完善監(jiān)控體系，檢查內(nèi)部是否有舞弊、重大差錯、故意不收回賬款等現(xiàn)象。我國企業(yè)內(nèi)部審計主要重點在經(jīng)營效益審計方面，大部分忽視了企業(yè)內(nèi)部控制、貪污、舞弊這方面的監(jiān)控。對企業(yè)內(nèi)部財務的工作人員實行嚴格的相互監(jiān)督的制度，采取一定的措施進行治理，這是對于防范企業(yè)財務危機的有效途徑之一。具體的實施過程中，企業(yè)應該要做的是，明確劃分各部門之間的工作范圍及區(qū)域，并且使各部門之間的工作達到相互協(xié)調(diào)相互牽制，跟財務部門聯(lián)系最緊密的銷售部門，這兩個部門之間應該建立及時有效的對話，在控制好了這兩個部門的情況下，對于應收賬款的催收管理工作才能受到良好的效果。4.3資金運營風險防范對策4.3.1加強應收賬款管理河南S煤礦機械制造有限公司的應收款項的能力在逐漸下降，情況緊迫，因此，河南S煤礦機械制造有限公司很有必要改善當前的應收賬款的管理水平。具體措施是：要制定嚴格的賒銷信用制度，在發(fā)生賒銷時，履行相應審批手續(xù)，在源頭上減少應收賬款收回風險。其次，關(guān)注應收賬款賬齡，制定相應的應收賬款收回制度，分析應收賬款賬齡，根據(jù)制定的收賬款收回制度，采取不同的催收措施，保證最大限度的收回應收賬款，減少發(fā)生壞賬準備可能性。再有，在賒銷收款時，采取一定的鼓勵收款措施，如信用優(yōu)惠等，從而及時收回賬款，增加企業(yè)資金持有量，提高河南S煤礦機械制造有限公司的償債能力。4.3.2應當加強對現(xiàn)金的管理企業(yè)應確定最佳的現(xiàn)金持有量。很多時候就是由于企業(yè)手上所擁有的現(xiàn)金太多，而引起的機會成本上升。另一方面，如果持有較少現(xiàn)金，那么短缺成本就會上升。此外，企業(yè)管理現(xiàn)金還會發(fā)生管理成本。企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量就是使這三方面成本總和最低。企業(yè)應當注意作好以下幾方面的工作：第一，力爭使現(xiàn)金流量同步。企業(yè)已有現(xiàn)金的進出都應該有嚴格的記錄，在時間的控制上，盡量保持一致，這樣不僅可以更加明確企業(yè)現(xiàn)金用途還可以將現(xiàn)金流動余額減小。第二，加速收款。企業(yè)要盡量縮短應收賬款的時間。因為發(fā)生應收賬款會增加企業(yè)資金的占用。4.4資金管理風險防范對策企業(yè)的管理層應該認識到營運資本管理對企業(yè)經(jīng)營管理的重要性。只有意識到其重要性，企業(yè)才會將其作為重點進行考慮。河南S煤礦機械制造有限公司可以通過財務公司對企業(yè)的資金進行集中管理?？梢越①Y金使用完備的制度，使得資金使用有章可循。同時增強對企業(yè)資金的管理，合理調(diào)配資金的運用。對央企的資金實行集中統(tǒng)一的管理制度，有助于提高云南的信用等級，同時也有助于減少資金的使用成本。對資金進行集中管理的關(guān)鍵就在于要把好資金的“出口”關(guān)。不能讓巨量資金掌握在