2024年水務(wù)行業(yè)分析報(bào)告

2024年水務(wù)行業(yè)分析報(bào)告2024年5月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 51、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 52、主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策 6二、行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢(shì) 81、我國(guó)水資源狀況 8（1）人均占有量低，缺水現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重 9（2）水污染矛盾突出，城市供水安全受到威脅 92、我國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢(shì) 10（1）原水開(kāi)發(fā) 10（2）自來(lái)水生產(chǎn)和供應(yīng) 10①人均用水量平穩(wěn)增長(zhǎng) 11②投資保持高速增長(zhǎng)，城市用水普及率上升 11③通過(guò)水價(jià)杠桿解決水資源危機(jī)已成為核心思路 11④供水水質(zhì)尚有較大提升空間，優(yōu)勢(shì)企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇 13（3）城市污水處理 14①污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高 14②污水處理建設(shè)投資保持快速增長(zhǎng) 14③以城市群為主體形態(tài)的城市化道路將推動(dòng)中小型污水處理廠的升級(jí) 15④污水處理質(zhì)量有較大提升空間，優(yōu)勢(shì)企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇 15（4）再生水利用、污泥處置 16三、行業(yè)市場(chǎng)化程度和競(jìng)爭(zhēng)格局 171、市場(chǎng)化程度 172、競(jìng)爭(zhēng)格局 17（1）原國(guó)有公共事業(yè)單位通過(guò)改制形成的國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股企業(yè) 17（2）國(guó)內(nèi)上市公司 18（3）民營(yíng)企業(yè) 18（4）外資水務(wù)公司 183、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 19（1）橫向整合 19（2）縱向整合 194、行業(yè)集中度 20四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額 201、自來(lái)水供應(yīng)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額 202、污水處理主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額 21五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 221、政策壁壘 222、地域壁壘 223、資金壁壘 224、技術(shù)壁壘 23六、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因 23七、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因 24八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 24九、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式 261、市場(chǎng)化模式 26（1）自主投資運(yùn)營(yíng)模式 26（2）BOT模式 27（3）TOT模式 27（4）委托運(yùn)營(yíng)模式 272、非市場(chǎng)化模式 27十、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 281、周期性特征 282、區(qū)域性特征 283、季節(jié)性特征 284、社會(huì)公共性特征 29一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)通常被稱為水務(wù)行業(yè)，水務(wù)行業(yè)是城市建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，是人民生活和城市生產(chǎn)無(wú)可替代的必備條件和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證，歷來(lái)受到各級(jí)政府的重視。由于水務(wù)行業(yè)涉及的領(lǐng)域較多，如地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、財(cái)政收支、公共衛(wèi)生、質(zhì)量監(jiān)督等，因此屬于多部門聯(lián)合監(jiān)管的行業(yè)，主要監(jiān)管部門包括：中央及地方發(fā)改委、水利部門、建設(shè)部門、環(huán)保部門、財(cái)政部門、地方物價(jià)局、地方市政管理部門、地方衛(wèi)生局、地方質(zhì)監(jiān)局、地方安全監(jiān)察機(jī)構(gòu)等。2、主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策由上表可以看出，近年來(lái)我國(guó)水務(wù)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)為：加快水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化，推動(dòng)水價(jià)改革以促進(jìn)水資源保護(hù)，將水資源保護(hù)列為環(huán)境保護(hù)的重點(diǎn)領(lǐng)域。相關(guān)政策內(nèi)容包括市場(chǎng)準(zhǔn)入逐步放開(kāi)、水價(jià)改革（改革方向?yàn)樘岣咚畠r(jià)以促進(jìn)節(jié)約用水和保護(hù)水資源）、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)、加快城市污水處理和再生利用工程的建設(shè)等方面內(nèi)容。二、行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢(shì)1、我國(guó)水資源狀況中國(guó)人均水資源貧乏、地區(qū)分布不均、污染嚴(yán)重，水資源問(wèn)題已成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要制約因素。我國(guó)水資源主要存在以下兩個(gè)問(wèn)題：（1）人均占有量低，缺水現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重我國(guó)人均水資源占有量低，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露的引自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)，2021年世界人均可再生淡水資源為6,616噸，中國(guó)人均可再生淡水資源為2,134噸，遠(yuǎn)低于世界人均水平。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司公布的《中國(guó)水資源及水價(jià)現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》（2023年8月），全國(guó)每年缺水約400億噸，其中全國(guó)城市年缺水量為60億噸；655個(gè)城市中，已有400多個(gè)存在不同程度地缺水，其中110個(gè)城市嚴(yán)重缺水。水資源短缺已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。（2）水污染矛盾突出，城市供水安全受到威脅水污染主要是由工業(yè)廢水、生活污水排放和其他面源污染造成的。隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的加速推進(jìn)，我國(guó)水體污染矛盾日益凸顯，根據(jù)《2024年中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)》，2024年全國(guó)113個(gè)環(huán)保重點(diǎn)城市共監(jiān)測(cè)395個(gè)集中式飲用水源地，其中地表水源地245個(gè)，地下水源地150個(gè)。監(jiān)測(cè)結(jié)果表明，重點(diǎn)城市年取水總量為220.3億噸，達(dá)標(biāo)水量為168.5億噸，占76.5%；不達(dá)標(biāo)水量占23.5%，水質(zhì)問(wèn)題威脅城市供水安全。綜上所述，合理利用和分配水資源，有效改善水質(zhì)是未來(lái)解決中國(guó)水資源問(wèn)題的必要舉措。2、我國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢(shì)水務(wù)行業(yè)包含與水的利用和處理相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈，具體包括原水資源的開(kāi)發(fā)與輸送；自來(lái)水生產(chǎn)和供應(yīng)；污水的收集、處理與排放；以及一些相應(yīng)的衍生行業(yè)如再生水的生產(chǎn)與利用、污水處理后所產(chǎn)生污泥的處置等。（1）原水開(kāi)發(fā)原水是指取自天然水體或蓄水水體，如河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等，用作供水水源的水。原水行業(yè)通常的運(yùn)營(yíng)模式是通過(guò)建設(shè)水庫(kù)等蓄水設(shè)施將天然的水資源開(kāi)發(fā)儲(chǔ)存起來(lái)，并通過(guò)引水、提水等水利工程將其輸送到自來(lái)水廠的取水口，同時(shí)收取相應(yīng)的費(fèi)用。在水資源相對(duì)豐富的南方地區(qū)，由于原水的取得相對(duì)簡(jiǎn)單容易，許多自來(lái)水企業(yè)直接在河流或湖泊中就近取水。而在水資源匱乏地區(qū)或水資源需求較大的大型城市，需要單獨(dú)開(kāi)發(fā)規(guī)模龐大的原水系統(tǒng)以滿足人民的用水需求，例如我國(guó)南水北調(diào)工程。原水項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)往往成本巨大，由于水的公共品屬性，原水項(xiàng)目通常由政府財(cái)政支持建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。（2）自來(lái)水生產(chǎn)和供應(yīng)伴隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)，城市人口持續(xù)增加，自來(lái)水供應(yīng)等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持高速增長(zhǎng)，自來(lái)水普及率逐步上升。城市供水行業(yè)呈現(xiàn)如下趨勢(shì)：①人均用水量平穩(wěn)增長(zhǎng)2003-2024年我國(guó)人均用水量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但由于人們節(jié)水意識(shí)的加強(qiáng)以及階梯水價(jià)對(duì)工業(yè)用水的約束，人均用水量增幅放緩。②投資保持高速增長(zhǎng)，城市用水普及率上升近年來(lái)我國(guó)城市供水行業(yè)的固定資產(chǎn)投資保持較高增長(zhǎng)，主要用于供水管網(wǎng)的建設(shè)和供水質(zhì)量的提高?！吨袊?guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》歷年數(shù)據(jù)顯示，城市供水管網(wǎng)長(zhǎng)度從2003年的33.33萬(wàn)公里增加到了2024年的53.98萬(wàn)公里，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到7.13%，促使城市用水普及率由2003年的86.2%上升到2024年的96.7%。③通過(guò)水價(jià)杠桿解決水資源危機(jī)已成為核心思路隨著國(guó)家對(duì)水資源稀缺性認(rèn)識(shí)以及水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化程度的提高，通過(guò)提高水價(jià)等措施來(lái)合理分配和使用水資源已成為解決水資源危機(jī)的核心思路。水價(jià)調(diào)整的整體目標(biāo)是建立有利于促進(jìn)節(jié)約用水、合理配置水資源和提高用水效率為核心的水價(jià)形成機(jī)制，促進(jìn)水資源的可持續(xù)利用。2023年7月6日國(guó)家發(fā)改委和住建部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于做好城市供水價(jià)格管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》中，對(duì)調(diào)整供水價(jià)格有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范；2024年11月25日國(guó)務(wù)院批復(fù)的《全國(guó)水資源綜合規(guī)劃》明確了將運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)化配置水資源，同時(shí)積極推進(jìn)水價(jià)改革。2021年11月9日環(huán)保部公布的《“十四五”全國(guó)環(huán)境保護(hù)法規(guī)和環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策建設(shè)規(guī)劃》明確提出“將制定限制類和淘汰類高耗水企業(yè)懲罰性水價(jià)”。以上政策表明我國(guó)水價(jià)改革正在積極推進(jìn)，水價(jià)上調(diào)將是不可避免的趨勢(shì)。2024年以來(lái)全國(guó)多個(gè)省市實(shí)施非居民用水價(jià)格上調(diào)的情況如下：④供水水質(zhì)尚有較大提升空間，優(yōu)勢(shì)企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇2005年和2024年國(guó)家分別頒布了《城市供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》和《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》。新的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》將水質(zhì)指標(biāo)從1985年發(fā)布的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》的35項(xiàng)指標(biāo)提高到了106項(xiàng)，其中重金屬、有機(jī)物等毒理學(xué)指標(biāo)增加了59項(xiàng)，并且規(guī)定2022年7月是新標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的最后時(shí)限，這兩項(xiàng)水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)和國(guó)際接軌，如果能順利達(dá)成，則我國(guó)的城市供水水質(zhì)能和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的供水水質(zhì)相當(dāng)。該標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)推動(dòng)了部分工藝簡(jiǎn)單、處理不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的小水廠的加速淘汰，有利于行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、技術(shù)成熟度較高的企業(yè)的擴(kuò)張。綜上所述，我國(guó)人均用水量平穩(wěn)增長(zhǎng)，城市用水普及率上升，社會(huì)總的自來(lái)水用水量逐步增長(zhǎng)；水價(jià)在優(yōu)化配置水資源中發(fā)揮的杠桿作用，在促進(jìn)節(jié)水的同時(shí)也為供水企業(yè)提供了更大的利潤(rùn)空間；而城市供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的提高，為行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)提供了更好的發(fā)展機(jī)遇。（3）城市污水處理我國(guó)城市污水處理行業(yè)正處于快速發(fā)展期。為了提高水資源循環(huán)利用效率，遏制環(huán)境惡化的趨勢(shì)，近年來(lái)我國(guó)政府一直大力發(fā)展污水處理事業(yè)，城市污水處理行業(yè)呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢(shì)：①污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局歷年環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)城市污水處理廠的污水處理量由2003年的95.96億噸增加到2024年的279.32億噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)16.49%，污水處理廠集中處理率由2003年的27.48%大幅上升到了2024年的73.8%，但與發(fā)達(dá)國(guó)家90%以上的污水處理率相比，仍有較大提升空間。②污水處理建設(shè)投資保持快速增長(zhǎng)近年來(lái)我國(guó)污水處理的建設(shè)投資快速增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局歷年環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)城市污水處理廠由2003年底的612座增加至2024年底的1,444座，年均復(fù)合增長(zhǎng)13.05%，使污水處理能力由2003年的4,253.6萬(wàn)噸/日大幅增加到2024年的13,392.9萬(wàn)噸/日，年均增速達(dá)到17.80%。與此同時(shí)，排水管網(wǎng)長(zhǎng)度也由2003年的19.86萬(wàn)公里增長(zhǎng)至2024年的36.96萬(wàn)公里，以保障城市污水的收集和供應(yīng)。2021年12月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》提出要提升城鎮(zhèn)污水處理水平。加大污水管網(wǎng)建設(shè)力度，推進(jìn)雨、污分流改造，加快縣城和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)，到2021年，全國(guó)新增城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)約16萬(wàn)公里，新增污水日處理能力4,200萬(wàn)噸，基本實(shí)現(xiàn)所有縣和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)具備污水處理能力，使污水處理設(shè)施負(fù)荷率提高到80%以上，城市污水處理率達(dá)到85%。③以城市群為主體形態(tài)的城市化道路將推動(dòng)中小型污水處理廠的升級(jí)從我國(guó)已運(yùn)營(yíng)的污水處理廠規(guī)模結(jié)構(gòu)來(lái)看，設(shè)計(jì)規(guī)模在1～5萬(wàn)噸之間的最多，占比達(dá)56%，5～10萬(wàn)噸的次之，占比為18%，而設(shè)計(jì)規(guī)模在10萬(wàn)噸以上和1萬(wàn)噸以下的都相對(duì)較少。隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的日益推進(jìn)，城市人口和密度將越來(lái)越大，城市群的一體化發(fā)展將推動(dòng)國(guó)內(nèi)部分中小型污水處理廠通過(guò)改擴(kuò)建、新建等形式向中大型污水處理廠升級(jí)，以降低單位投資成本，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。④污水處理質(zhì)量有較大提升空間，優(yōu)勢(shì)企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇中國(guó)水網(wǎng)相關(guān)報(bào)告分析內(nèi)容顯示，目前我國(guó)運(yùn)營(yíng)的城鎮(zhèn)污水處理廠中，排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到一級(jí)A的污水處理廠數(shù)量?jī)H占比12%，污水處理質(zhì)量存在較大提升空間。隨著節(jié)能減排和環(huán)境質(zhì)量日益受到重視，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)憑借其建設(shè)和運(yùn)營(yíng)污水廠的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，通過(guò)BOT、TOT等方式不斷獲得擴(kuò)張機(jī)會(huì)。綜上，隨著污水處理建設(shè)投資的快速增長(zhǎng)，我國(guó)污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高，未來(lái)污水處理優(yōu)勢(shì)企業(yè)或面臨更大發(fā)展機(jī)遇。（4）再生水利用、污泥處置再生水利用和污泥處置等衍生行業(yè)目前雖處于初級(jí)發(fā)展階段，規(guī)模較小，但未來(lái)發(fā)展空間巨大。再生水主要是指污水經(jīng)化學(xué)處理后達(dá)到一定水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)并可重復(fù)使用的非飲用水資源，我國(guó)再生水主要用于城市雜用水（如園林用水、洗車、沖廁等）、工業(yè)用水等對(duì)水質(zhì)要求不高的項(xiàng)目，由于再生水的生產(chǎn)成本遠(yuǎn)低于自來(lái)水生產(chǎn)成本，且在城市雜用、工業(yè)等領(lǐng)域基本可替代自來(lái)水，在節(jié)約水資源的同時(shí)降低了用戶成本，在自來(lái)水價(jià)格日漸上升的趨勢(shì)下，再生水將越來(lái)越被廣泛應(yīng)用。污泥是在污水處理過(guò)程中產(chǎn)生的，通常含有大量有毒有害物質(zhì)，如未得到及時(shí)有效處理就會(huì)造成二次污染，大幅降低污水處理帶來(lái)的環(huán)境效益。2023年2月18日出臺(tái)的《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術(shù)政策（試行）》，要求通過(guò)污水處理費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼等途徑落實(shí)污泥處理處置費(fèi)用，確保污泥處理處置設(shè)施正常穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)；2021年12月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》明確規(guī)定推進(jìn)污泥無(wú)害化處理處置和污水再生利用。在國(guó)家政策的支持下，污泥處理行業(yè)將成為水務(wù)產(chǎn)業(yè)又一增長(zhǎng)點(diǎn)。三、行業(yè)市場(chǎng)化程度和競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)化程度目前，我國(guó)水務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展還處于由政府的高度壟斷向逐漸開(kāi)放的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變過(guò)程。我國(guó)水務(wù)行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)存在地方性壟斷、規(guī)?；蛔?、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的特征。2002年開(kāi)始，我國(guó)水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策允許多元資本跨地區(qū)、跨行業(yè)參與市政公用企業(yè)經(jīng)營(yíng)，并規(guī)定采取特許經(jīng)營(yíng)的模式從事城市供排水業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。但是，由于長(zhǎng)期以來(lái)的政策制約和水務(wù)行業(yè)區(qū)域壟斷特征，目前我國(guó)水務(wù)行業(yè)總體的市場(chǎng)化程度和行業(yè)集中度仍然較低。2、競(jìng)爭(zhēng)格局隨著國(guó)內(nèi)城市水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化改革的起航，看好中國(guó)水務(wù)未來(lái)前景的國(guó)際水務(wù)集團(tuán)依托“投資帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)”或是收購(gòu)等模式大規(guī)模進(jìn)入國(guó)內(nèi)水務(wù)市場(chǎng)，部分有實(shí)力的國(guó)內(nèi)水務(wù)企業(yè)也已開(kāi)始跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，逐漸打破水務(wù)行業(yè)的區(qū)域壟斷，同時(shí)，資金實(shí)力較為雄厚的民營(yíng)企業(yè)也開(kāi)始涉足水務(wù)行業(yè)。整體而言，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，目前競(jìng)爭(zhēng)主要集中在各大中型城市的水務(wù)項(xiàng)目中。國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)各主要競(jìng)爭(zhēng)主體及競(jìng)爭(zhēng)情況如下：（1）原國(guó)有公共事業(yè)單位通過(guò)改制形成的國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股企業(yè)隨著市政水務(wù)項(xiàng)目市場(chǎng)化，國(guó)有公共事業(yè)單位通過(guò)改制或出讓市政水務(wù)設(shè)施，使政府和國(guó)有公共事業(yè)單位逐步退出市政水務(wù)項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)。原國(guó)有公共事業(yè)單位通過(guò)改制形成國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股企業(yè)，由政府授權(quán)經(jīng)營(yíng)水務(wù)資產(chǎn)。（2）國(guó)內(nèi)上市公司近年來(lái)，國(guó)內(nèi)上市公司憑借其雄厚的實(shí)力，加大向水務(wù)行業(yè)的投資。主要體現(xiàn)為兩種方式：①原主營(yíng)水務(wù)行業(yè)的上市公司通過(guò)收購(gòu)、直接投資、獲取特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的方式在業(yè)內(nèi)做大做強(qiáng)；②一些非水務(wù)主業(yè)的上市公司以并購(gòu)、重組或組建合資公司等方式向水務(wù)行業(yè)滲透。（3）民營(yíng)企業(yè)隨著國(guó)家逐步放開(kāi)對(duì)水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，民營(yíng)企業(yè)也向水務(wù)市場(chǎng)邁出了積極的步伐。如2002年，上海友聯(lián)聯(lián)合體與上海市水務(wù)局下屬的水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展公司簽約，獲得總投資額為8.7億元的污水處理項(xiàng)目——竹園污水處理廠20年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，標(biāo)志著民營(yíng)資本正式進(jìn)入我國(guó)水務(wù)市場(chǎng)。由于水務(wù)行業(yè)投資額大，回收期較長(zhǎng)，目前參與競(jìng)爭(zhēng)的均為資金實(shí)力雄厚的資本投資性企業(yè)，主要采取BOT、TOT與合資等方式。（4）外資水務(wù)公司目前，包括世界著名的水務(wù)公司如法國(guó)威立雅環(huán)境集團(tuán)、蘇伊士里昂水務(wù)集團(tuán)、英國(guó)泰晤士水務(wù)公司和德國(guó)柏林水務(wù)公司在內(nèi)，共有約20家外資水務(wù)公司進(jìn)駐我國(guó)水務(wù)市場(chǎng)，涉足沈陽(yáng)、天津、重慶、南昌、鄭州、上海等數(shù)十個(gè)城市，主要采取成立合資公司或BOT方式。3、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)全球水務(wù)巨頭大多通過(guò)兼并重組擴(kuò)大其自身在水務(wù)行業(yè)的影響力，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，我國(guó)的水務(wù)市場(chǎng)也在發(fā)展中改變競(jìng)爭(zhēng)格局，規(guī)模領(lǐng)先且產(chǎn)業(yè)鏈完整的公司在行業(yè)整合中勝出機(jī)會(huì)更大。（1）橫向整合當(dāng)前我國(guó)水務(wù)行業(yè)集中度偏低，行業(yè)中各公司規(guī)模和實(shí)力參差不齊，小型水廠供排水水質(zhì)達(dá)不到較高標(biāo)準(zhǔn)，不利于水資源的有效利用和環(huán)境保護(hù)，目前很多城市供排水規(guī)劃已明確不再建設(shè)小型水廠，小水廠逐漸被淘汰；城鄉(xiāng)一體化建設(shè)需要統(tǒng)籌區(qū)域供排水，規(guī)模大、資金實(shí)力雄厚的水廠具有顯著的優(yōu)勢(shì)；此外，單個(gè)水務(wù)項(xiàng)目回報(bào)比較穩(wěn)定，保持?jǐn)U張的企業(yè)更能保證盈利的持續(xù)高速增長(zhǎng)。部分成熟的水務(wù)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)BOT等模式跨地域拓展，規(guī)模較大的公司憑借資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將在行業(yè)整合過(guò)程中進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)和規(guī)模。（2）縱向整合水務(wù)行業(yè)當(dāng)前主要集中在供水和排水兩個(gè)子行業(yè)，再生水利用和污泥處理業(yè)務(wù)方興未艾，有望成為水務(wù)行業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前部分水務(wù)公司已形成供、排水一體化的業(yè)務(wù)模式，并已顯現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)水務(wù)企業(yè)將逐漸將業(yè)務(wù)延伸至再生水利用和污泥處理等衍生領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)水務(wù)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。4、行業(yè)集中度在自來(lái)水供應(yīng)行業(yè)中，外資的市場(chǎng)份額相對(duì)較大，截至2023年11月底，威立雅和蘇伊士的供水能力位于行業(yè)前列。以首創(chuàng)股份為代表的內(nèi)資企業(yè)也在供水市場(chǎng)中占據(jù)了一定的份額，但是總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)的供水行業(yè)目前還處于高度分散狀態(tài)，截至2023年11月底，十家主要供水企業(yè)合計(jì)的市場(chǎng)份額僅9.1%。污水處理行業(yè)由于發(fā)展歷史相對(duì)較短，受到的管制小于自來(lái)水供應(yīng)行業(yè)，其市場(chǎng)化程度和集中度相對(duì)較高，截至2023年11月底，已運(yùn)營(yíng)污水處理廠總處理能力在40萬(wàn)噸/日以上的運(yùn)營(yíng)企業(yè)共有38家，占全國(guó)污水處理運(yùn)營(yíng)企業(yè)的2.8%左右，但這38家企業(yè)的污水處理總能力為4,308.7萬(wàn)噸/日，占同期內(nèi)全國(guó)污水處理總能力的41.2%，運(yùn)營(yíng)能力相對(duì)集中在少數(shù)大型水務(wù)集團(tuán)。四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額1、自來(lái)水供應(yīng)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額由于自來(lái)水行業(yè)的區(qū)域性特征，各地幾乎都有自來(lái)水供應(yīng)單位，全國(guó)自來(lái)水供應(yīng)企業(yè)上千家，但規(guī)模以上企業(yè)并不多，供水能力較大的主要有威立雅、蘇伊士等外商投資水務(wù)企業(yè)，此外，首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)等上市公司規(guī)模相對(duì)較大。注：1、按權(quán)益處理能力計(jì)算，截至2023年11月。2、以上各公司數(shù)據(jù)包括已簽約項(xiàng)目、正在建設(shè)、試運(yùn)行項(xiàng)目、正常運(yùn)行項(xiàng)目的供水能力。2、污水處理主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額污水處理行業(yè)同樣具有較強(qiáng)的區(qū)域性特征，各地都有規(guī)模不等的污水處理廠，規(guī)模以上企業(yè)主要有北控水務(wù)、首創(chuàng)股份等上市公司。五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙國(guó)家倡導(dǎo)水務(wù)行業(yè)引入市場(chǎng)機(jī)制，但是由于水務(wù)行業(yè)獨(dú)特的行業(yè)特點(diǎn)，使得進(jìn)入該行業(yè)仍然存在以下主要障礙。1、政策壁壘水務(wù)行業(yè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生和生態(tài)環(huán)境安全，進(jìn)入該行業(yè)需要符合一定的資質(zhì)要求。目前政府普遍采取區(qū)域內(nèi)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的方式對(duì)進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和約束。水務(wù)公司的投資主體、設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)劃、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)行規(guī)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等均需要取得政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)或者獲取有關(guān)部門授權(quán)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。政府部門對(duì)水務(wù)企業(yè)的資質(zhì)管理和特許經(jīng)營(yíng)規(guī)范構(gòu)成了進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的政策壁壘。2、地域壁壘水務(wù)行業(yè)是一個(gè)自然壟斷的行業(yè)，具有較強(qiáng)的地域性特征。自來(lái)水廠和污水處理設(shè)施作為某一地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，按地域供求關(guān)系分布和設(shè)計(jì)，政府不允許地區(qū)供排水設(shè)施形成較多過(guò)剩產(chǎn)能。地域性限制對(duì)其他投資者進(jìn)入本行業(yè)構(gòu)成制約。同時(shí)，政府與本地水務(wù)集團(tuán)簽署特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議一般都具有排他性，使得競(jìng)爭(zhēng)者很難進(jìn)入本地市場(chǎng)。3、資金壁壘水務(wù)行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，具有一次性投資規(guī)模大、投資回收周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，新建大型供水或污水處理設(shè)施，往往需要數(shù)以億計(jì)的資金投入，此外，各地政府在選擇水務(wù)運(yùn)營(yíng)商時(shí)往往會(huì)對(duì)運(yùn)營(yíng)商的資金實(shí)力提出較高的要求，這些因素提高了水務(wù)行業(yè)的進(jìn)入門檻。4、技術(shù)壁壘盡管水務(wù)行業(yè)發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，已經(jīng)成為一個(gè)技術(shù)理論體系健全、技術(shù)工藝成熟的行業(yè)，但是對(duì)水務(wù)運(yùn)營(yíng)商的技術(shù)要求仍然較高，需要水務(wù)運(yùn)營(yíng)商掌握多元化、完整的技術(shù)工藝和管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)水務(wù)運(yùn)營(yíng)商特別是跨區(qū)域的水務(wù)運(yùn)營(yíng)商需要掌握更為全面的、多元化的技術(shù)，以適應(yīng)于不同區(qū)域的供水或污水處理要求。六、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因社會(huì)生活離不開(kāi)水的使用和排放，城市居民生活和工業(yè)生產(chǎn)對(duì)自來(lái)水的需求是剛性的，在污水處理率不斷提高的政策要求下，污水處理的需求將隨著用水量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。由于水務(wù)行業(yè)是市政公用事業(yè)，具有自然壟斷性，各地方政府根據(jù)本地區(qū)人口、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃自來(lái)水廠和污水處理廠的建設(shè)，即總供給由政府規(guī)劃，具體的投資運(yùn)營(yíng)則根據(jù)各水務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)決定。水務(wù)企業(yè)在考慮足以覆蓋企業(yè)合理成本、稅金、法定規(guī)費(fèi)及合理利潤(rùn)前提下，向政府申請(qǐng)擬定合理的價(jià)格，自來(lái)水價(jià)格經(jīng)聽(tīng)證后由物價(jià)局公布執(zhí)行，污水處理服務(wù)價(jià)格通過(guò)第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)后執(zhí)行。因此，水務(wù)行業(yè)在供需方面具有典型的行業(yè)特征，即市場(chǎng)總需求是剛性的，總供給主要由政府規(guī)劃，價(jià)格在一定程度上受供給方競(jìng)爭(zhēng)狀況的影響，這一點(diǎn)在異地項(xiàng)目開(kāi)拓時(shí)較為明顯。七、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因由于我國(guó)水務(wù)行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)地方壟斷性強(qiáng)、規(guī)?；蛔恪a(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，較低的市場(chǎng)化程度制約了水務(wù)企業(yè)改進(jìn)技術(shù)管理水平和提高效率的積極性，部分企業(yè)人員冗余、管理粗放、工藝落后，全行業(yè)盈利能力整體不佳，長(zhǎng)期呈現(xiàn)整體虧損或者微利狀況，通常采用政府補(bǔ)貼的方式保證正常運(yùn)營(yíng)。根據(jù)中國(guó)城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會(huì)《城市供水統(tǒng)計(jì)年鑒》（2024年）數(shù)據(jù)，2023年供水行業(yè)虧損總額為37.53億元。全行業(yè)盈利企業(yè)共283家，占比15.40%。相較而言，行業(yè)中率先走市場(chǎng)化道路且管理有效的企業(yè)獲得了合理的利潤(rùn)水平。隨著國(guó)家對(duì)水資源稀缺性認(rèn)識(shí)以及水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化程度的提高，通過(guò)提高水價(jià)等措施來(lái)合理分配、使用和保護(hù)水資源已成為解決水資源危機(jī)的核心思路，水務(wù)行業(yè)利潤(rùn)水平未來(lái)將呈上升態(tài)勢(shì)，回歸到合理的利潤(rùn)水平。八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)自來(lái)水生產(chǎn)技術(shù)，主要包括預(yù)處理、常規(guī)處理和深度處理。常規(guī)處理技術(shù)是自來(lái)水生產(chǎn)的主要技術(shù)，該工藝在20世紀(jì)初期已形成雛形，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)變化不大，只是在自來(lái)水生產(chǎn)實(shí)踐中得以不斷完善，在某些局部環(huán)節(jié)略有改進(jìn)。常規(guī)處理技術(shù)所采用的工藝主要為去除原水中的懸浮物、膠體物和病原微生物等，該工藝包括混凝、沉淀、澄清、過(guò)濾、消毒等內(nèi)容。目前，國(guó)外大多數(shù)水廠和國(guó)內(nèi)95%以上的水廠均采用這種常規(guī)處理技術(shù)。自來(lái)水預(yù)處理技術(shù)主要應(yīng)用于對(duì)有機(jī)物污染比較嚴(yán)重的水源，在進(jìn)行自來(lái)水常規(guī)處理前進(jìn)行預(yù)先處理。根據(jù)目前我國(guó)頒布的《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》，優(yōu)于四類的水源水質(zhì)可以不進(jìn)行原水預(yù)處理。深度處理技術(shù)主要工藝包括：生物預(yù)處理、臭氧生物活性碳處理等，通過(guò)深度處理技術(shù)可以進(jìn)一步提高自來(lái)水的出廠水質(zhì)，但是制水成本也較高。污水處理技術(shù)，就是采用各種技術(shù)和手段，將污水中所含的污染物分離去除、回收利用或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為無(wú)害物質(zhì)，使污水得到凈化?，F(xiàn)代污水處理技術(shù)按原理可分為物理處理法、化學(xué)處理法和生物處理法三類；按處理程度可分為一級(jí)處理、二級(jí)處理、三級(jí)處理。目前國(guó)際上通行的城市污水處理工藝采用先進(jìn)的二級(jí)(強(qiáng)化)生物處理工藝，如厭氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O）、序批式活性污泥法（SBR工藝）、氧化溝等。近年來(lái)，水務(wù)行業(yè)信息化技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用較為迅速，SCADA、GIS系統(tǒng)、漏水巡視儀等在水務(wù)行業(yè)逐漸得到了應(yīng)用。該類系統(tǒng)和儀器通過(guò)大量的數(shù)據(jù)采集和分析，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)在線監(jiān)控管網(wǎng)流量、壓力等主要生產(chǎn)運(yùn)行參數(shù)和主要進(jìn)、出水水質(zhì)、漏水情況等，大大提高了行業(yè)技術(shù)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和水務(wù)行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化水平。九、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式根據(jù)中國(guó)水網(wǎng)《中國(guó)污水處理投資運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)分析報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，截至2023年11月底，全國(guó)市場(chǎng)化模式和非市場(chǎng)化模式投資的項(xiàng)目分別占已運(yùn)營(yíng)污水處理廠項(xiàng)目總數(shù)的45.3%和54.7%，2023年，運(yùn)營(yíng)污水處理廠中，采用市場(chǎng)化手段投資超過(guò)50%的省市達(dá)到13個(gè)，而2022年僅為4個(gè)，顯示市場(chǎng)化模式在污水處理領(lǐng)域的延伸。市場(chǎng)化模式中，BOT、TOT項(xiàng)目分別占運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目總數(shù)的29.2%和5%。1、市場(chǎng)化模式由于水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)化及市場(chǎng)化改革，國(guó)內(nèi)大多數(shù)水務(wù)企業(yè)完成了改制，實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)，轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鹘?jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，即市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)模式是目前國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)的主流市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)模式，特許經(jīng)營(yíng)模式下水價(jià)的確定以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)，并遵循以下幾條原則：成本補(bǔ)償原則；合理利潤(rùn)原則；反映市場(chǎng)變化、及時(shí)調(diào)整價(jià)格原則；用戶公平負(fù)擔(dān)原則；提高資源配置效率原則。也有很多地區(qū)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)并不是通過(guò)獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)，而是類似于自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。不論是否獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，市場(chǎng)化模式運(yùn)營(yíng)主要可分為如下幾種類型：（1）自主投資運(yùn)營(yíng)模式自主投資運(yùn)營(yíng)模式即為企業(yè)自籌資金投資建設(shè)供排水設(shè)施，并進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，提供自來(lái)水或污水處理服務(wù)的模式。（2）BOT模式BOT模式（Build-Operate-Tran