貨幣銀行學(xué)(第10章)

第十章通貨膨脹與通貨緊縮第一節(jié)通貨膨脹及其類型第二節(jié)通貨膨脹產(chǎn)生的原因、后果及對(duì)策第三節(jié)通貨緊縮及其產(chǎn)生的原因、后果和對(duì)策第四節(jié)關(guān)于通貨膨脹和通貨緊縮的理論評(píng)價(jià)第一節(jié)通貨膨脹及其類型一、通貨膨脹與通貨膨脹率

1、通貨膨脹：

定義1：在紙幣流通的條件下，貨幣的供應(yīng)量超過流通中所必須的貨幣量，而引起的物價(jià)普遍上漲，這種現(xiàn)象叫通貨膨脹。通貨膨脹中各種物價(jià)的上漲是不平衡的。

定義2：通貨膨脹是指商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格總水平的持續(xù)性上漲現(xiàn)象.2、通貨膨脹率：用于表示通貨膨脹程度。用直接物價(jià)指數(shù)變動(dòng)和用貨幣供應(yīng)量的增長率與按不變價(jià)格計(jì)算的國民生產(chǎn)總值增長率之差比較表示。

3、利率與通貨膨脹率的關(guān)系：實(shí)際利率=名義利率—通貨膨脹率二、通貨膨脹的類型

一、按照通貨膨脹的程度分類：溫和的通貨膨脹、惡性通貨膨脹、快步或小跑式的通貨膨脹二、按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分類：隱蔽的通貨膨脹和公開的通貨膨脹三、根據(jù)通貨膨脹產(chǎn)生的原因分類：需求拉上型通貨膨脹、成本推動(dòng)型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹第二節(jié)通貨膨脹產(chǎn)生的原因、后果和對(duì)策一、通貨膨脹產(chǎn)生的原因：財(cái)政赤字信用膨脹經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整外債國外通貨膨脹的傳遞。

彌補(bǔ)財(cái)政赤字的方法是向中央銀行貸款或發(fā)行公債，后者若向中央銀行推銷或以公債為抵押向央行貸款，也會(huì)引起貨幣發(fā)行量的增加；而財(cái)政支出通常是非生產(chǎn)性的，只增加社會(huì)需求，不增加社會(huì)供給，從而形成供求缺口，物價(jià)上漲。我國《中國人民銀行法》解決了人民銀行貸款彌補(bǔ)財(cái)政赤字的問題。1、財(cái)政赤字2、信用膨脹

包括銀行信用、商業(yè)信用和消費(fèi)信用，后兩項(xiàng)一方面減少了流通中的貨幣需求，另一方面又經(jīng)常以銀行信用為基礎(chǔ)，在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為銀行信用。銀行信用擴(kuò)張，由于乘數(shù)作用，會(huì)以多倍放大的方式發(fā)行貨幣，導(dǎo)致流通中的貨幣量迅速增加，以至于超過流通中的貨幣需求，形成通貨膨脹。銀行信用、商業(yè)信用和消費(fèi)信用的膨脹歸根到底是銀行信用膨脹。3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度過快，導(dǎo)致積累基金和消費(fèi)基金規(guī)模膨脹，投入到流通中的貨幣量隨之增加，投資與消費(fèi)超過了社會(huì)生產(chǎn)的供應(yīng)能力，導(dǎo)致供不應(yīng)求的局面，形成物價(jià)的上漲；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不合理加劇了物價(jià)的上漲，從而形成通貨膨脹。4、外債

一國大量舉借外債，形成沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而利率上升又增加了債務(wù)負(fù)擔(dān)。國家一方面采取增發(fā)紙幣的方式，強(qiáng)制積累，貨幣供應(yīng)量增加，另一方面設(shè)法增加出口創(chuàng)匯，國內(nèi)市場供給減少，商品供不應(yīng)求，雙重夾擊，導(dǎo)致物價(jià)大幅度上漲，形成通貨膨脹。5、國外通貨膨脹

外國通貨膨脹通過價(jià)格、需求、軌跡收支、示范效應(yīng)等途徑傳遞到國內(nèi)，導(dǎo)致國內(nèi)物價(jià)全面上漲，形成通貨膨脹。

1、通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的刺激作用：通貨膨脹初期形成的寬松的資金環(huán)境，擴(kuò)大了可供投資（包括政府投資和居民投資）和消費(fèi)（包括生產(chǎn)消費(fèi)和生活消費(fèi)）的資金量，從而刺激了市場需求。因而成為各國政府緩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的措施，但這種刺激作用是遞減的。

2、通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞作用：引起國民收入再分配；制造虛假需求，擾亂正常的生產(chǎn)和商品流通；導(dǎo)致金融混亂，影響國際收支平衡；損害政府威信。二、通貨膨脹的后果三、通貨膨脹的對(duì)策1、緊縮的貨幣政策和財(cái)政政策2、行政管制政策：包括工資、物價(jià)和物流3、發(fā)行國債4、保持經(jīng)濟(jì)的低增長5、實(shí)施供應(yīng)政策6、貨幣改革五、停滯膨脹指高失業(yè)率與高通脹率并存的現(xiàn)象。產(chǎn)生“滯脹”的原因如何治理“滯脹”第三節(jié)通貨緊縮及其產(chǎn)生的原因、后果和對(duì)策一、什么是通貨緊縮？

由商品流通阻滯導(dǎo)致的貨幣供應(yīng)量相對(duì)小于貨幣的需求量，從而使物價(jià)總水平在一個(gè)較長時(shí)間內(nèi)持續(xù)下降，并引發(fā)經(jīng)濟(jì)的蕭條和衰退。1、商品流通阻滯2、貨幣供給量相對(duì)少于貨幣需求量3、物價(jià)總水平持續(xù)下降4、經(jīng)濟(jì)衰退二、通貨緊縮產(chǎn)生的原因1、社會(huì)總供給大于總需求2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性通貨緊縮3、緊縮的財(cái)政政策和貨幣政策4、人們對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的悲觀預(yù)期5、外國經(jīng)濟(jì)衰退的國際傳遞三、通貨緊縮的后果

商品滯銷，失業(yè)率上升，物價(jià)下跌，企業(yè)盈利空間縮小，銀行不良債務(wù)增加，投資風(fēng)險(xiǎn)加大，投資下降，經(jīng)濟(jì)衰退。四、通貨緊縮的對(duì)策1、適度擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策2、采取措施，鼓勵(lì)增加出口（外匯政策和金融政策）4、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整3、提高居民的收入水平，恢復(fù)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的信心。第四節(jié)關(guān)于通貨膨脹和通貨緊縮的理論評(píng)價(jià)