《外匯與匯率本》課件

《外匯與匯率本》ppt課件外匯基礎匯率基礎外匯市場與匯率機制外匯風險及其管理人民幣匯率制度與改革01外匯基礎外匯的定義與種類外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用于國際結算的支付手段。外匯的種類包括外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證等?？偨Y詞外匯的定義是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用于國際結算的支付手段。外匯的種類包括外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證等。其中，外國貨幣是指外國紙幣、鑄幣等貨幣形態(tài)；外幣有價證券是指外國政府和企業(yè)在國際市場上發(fā)行的債券等有價證券；外幣支付憑證是指如銀行匯票、支票等用于國際結算的支付憑證。詳細描述總結詞外匯市場的參與者主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。要點一要點二詳細描述外匯市場的參與者主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。中央銀行是外匯市場的調控者，通過買賣外匯來維護本國貨幣匯率穩(wěn)定；商業(yè)銀行是外匯市場的主要交易者，提供外匯交易服務；投資銀行是外匯市場的重要參與者，提供外匯交易中介服務；跨國公司則是外匯市場的實際需求者，通過外匯交易來處理跨境貿易和投資活動。外匯市場的參與者總結詞：外匯市場的交易方式主要包括即期交易、遠期交易、掉期交易和期權交易等。詳細描述：外匯市場的交易方式主要包括即期交易、遠期交易、掉期交易和期權交易等。即期交易是指買賣雙方在成交后立即辦理交割的交易方式，通常在兩個工作日以內完成交割；遠期交易是指買賣雙方在未來某一日期按照約定的匯率進行交割的交易方式，通常在成交時約定未來交割的日期和匯率；掉期交易是指買賣雙方在兩個不同的未來日期進行兩次交割的交易方式，通常用于套期保值和風險規(guī)避；期權交易是指買方有權在未來的某一日期按照約定的匯率進行交割的交易方式，通常用于規(guī)避匯率風險和投資套利。外匯市場的交易方式02匯率基礎匯率是指兩種貨幣之間的交換比率，也稱為外匯匯率或外匯率。匯率的定義匯率的標價方法有直接標價法和間接標價法兩種。直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付多少本國貨幣，而間接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準來計算應收多少外國貨幣。標價方法匯率的定義與標價方法供求關系外匯市場的供求關系是決定匯率的重要因素。當一國貨幣供過于求時，匯率就會下跌；當一國貨幣供不應求時，匯率就會上漲。貨幣政策貨幣政策對匯率的影響非常大。如果一國實行緊縮貨幣政策，本幣供應量減少，外幣供應量增加，本幣匯率就會上漲；反之，如果一國實行寬松貨幣政策，本幣供應量增加，外幣供應量減少，本幣匯率就會下跌。通貨膨脹率通貨膨脹率也是影響匯率的重要因素之一。如果一國的通貨膨脹率高于其他國家，該國貨幣的購買力就會下降，從而導致本幣匯率下跌。匯率的決定因素匯率的變動會對國際貿易產生影響。如果一國貨幣貶值，該國出口商品的價格會降低，競爭力增強，出口增加；同時，進口商品的價格會上漲，進口減少，從而改善貿易收支狀況。匯率的變動會影響國內物價水平。如果一國貨幣貶值，進口商品價格上漲，會導致國內物價水平上升；反之，如果一國貨幣升值，進口商品價格下跌，會導致國內物價水平下降。匯率的變動還會對國際經濟關系產生影響。如果一國貨幣升值，出口商品的價格會上漲，可能導致其他國家的貿易保護主義抬頭；反之，如果一國貨幣貶值，出口商品的價格會降低，可能引發(fā)其他國家的貿易爭端。因此，各國政府和中央銀行會密切關注匯率的變動情況，采取措施維護匯率的穩(wěn)定和平衡。對國際貿易的影響對國內物價的影響對國際經濟關系的影響匯率的變動對經濟的影響03外匯市場與匯率機制外匯市場是全球最大的金融市場之一，是各國貨幣之間進行交換的場所。外匯市場定義外匯市場參與者外匯市場交易品種包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。包括美元、歐元、英鎊、日元等主要貨幣對，以及一些次要貨幣對。030201外匯市場的概述國家通過立法規(guī)定本國貨幣對外價值，并強制執(zhí)行。固定匯率制貨幣價值由市場供求關系決定，國家不進行干預。浮動匯率制貨幣價值與另一種貨幣或一籃子貨幣保持固定匯率。盯住匯率制固定匯率制可以穩(wěn)定市場預期，但可能引發(fā)貨幣危機；浮動匯率制可以調節(jié)國際收支，但可能加大匯率波動。匯率機制的優(yōu)缺點匯率機制的種類與特點外匯市場的交易策略套匯交易利用不同市場之間的匯率差異進行買賣操作，以賺取差價。借入另一種貨幣然后兌換成基礎貨幣用于獲得更多的購買力，隨后在匯率更有利的時候進行償還。遠期外匯交易買賣雙方約定在未來某一時間以特定匯率進行貨幣交換。外匯期貨交易通過買賣期貨合約的方式賺取賺取另一種貨幣或保值。04外匯風險及其管理運用金融工具折算風險由于匯率變動導致企業(yè)合并報表中資產、負債和所有者權益的賬面價值與實際價值發(fā)生背離的風險。關注匯率波動定期關注國際經濟形勢和匯率走勢，以便及時發(fā)現潛在風險。建立風險識別機制通過建立完善的風險識別機制，及時發(fā)現和評估外匯風險。由于匯率變動導致已達成交易的資產或負債的價值發(fā)生變動的風險。交易風險經濟風險由于匯率變動對企業(yè)的未來收益、現金流和經營業(yè)績產生影響的風險。運用金融工具如遠期合約、期權等，規(guī)避外匯風險。外匯風險的種類與識別外匯風險的測量方法分析匯率變動對資產、負債和所有者權益的影響程度。模擬不同匯率情景下企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績。計算匯率的波動率，評估外匯風險的潛在影響。模擬極端匯率情景下企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績。敏感性分析情景分析波動率分析壓力測試通過匹配收入和支出幣種，降低外匯風險。匹配收入和支出運用金融工具如遠期合約、期權等，規(guī)避外匯風險。運用金融工具通過調整資產負債結構，降低外匯風險。調整資產負債結構通過建立完善的外匯風險管理機制，降低外匯風險。建立外匯風險管理機制外匯風險的管理策略05人民幣匯率制度與改革人民幣匯率制度的演變歷程1953-1972年：人民幣匯率制度的固定匯率期1981-1993年：人民幣匯率制度的雙軌制期1949-1952年：人民幣匯率制度的初創(chuàng)期1973-1980年：人民幣匯率制度的調整期1994年至今：人民幣匯率制度的單一匯率期實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度實行銀行結售匯制和付匯管理規(guī)定建立外匯統(tǒng)一交易市場，逐步完善人民幣匯率形成機制加強外匯監(jiān)管，打擊外匯違法違規(guī)行為01020304人