《外匯基本分析》課件

《外匯基本分析》ppt課件contents目錄外匯基本知識(shí)外匯匯率決定因素外匯技術(shù)分析外匯風(fēng)險(xiǎn)管理外匯交易策略01外匯基本知識(shí)外匯是指外國(guó)貨幣或以外國(guó)貨幣表示的、能用來(lái)清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。外匯外匯市場(chǎng)是指從事外匯買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)，又稱為“匯市”。外匯市場(chǎng)外匯的定義中央銀行是外匯市場(chǎng)的參與者之一，其參與外匯市場(chǎng)的目的是為了維護(hù)本國(guó)貨幣匯率和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。中央銀行商業(yè)銀行是外匯市場(chǎng)的主體，其參與外匯市場(chǎng)的目的是為了滿足客戶的外匯需求和進(jìn)行外匯交易。商業(yè)銀行投資銀行也是外匯市場(chǎng)的參與者之一，其參與外匯市場(chǎng)的目的是為了進(jìn)行外匯投資和套利交易。投資銀行其他金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、基金公司等，這些機(jī)構(gòu)也參與外匯市場(chǎng)，以進(jìn)行外匯投資和套利交易。其他金融機(jī)構(gòu)外匯市場(chǎng)的參與者外匯市場(chǎng)的交易方式即期交易即期交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在達(dá)成交易后，在兩個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行實(shí)際交割的交易方式。遠(yuǎn)期交易遠(yuǎn)期交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在達(dá)成交易時(shí)，約定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行交割的交易方式。期貨交易期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在期貨交易所內(nèi)，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式，達(dá)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。掉期交易掉期交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在達(dá)成一筆即期交易的同時(shí)，再達(dá)成另一筆相反方向的遠(yuǎn)期交易，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或獲取收益的目的。02外匯匯率決定因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率通貨膨脹率利率水平國(guó)際收支狀況宏觀經(jīng)濟(jì)因素如果一國(guó)的通貨膨脹率高于其他國(guó)家，其貨幣購(gòu)買(mǎi)力將下降，導(dǎo)致其匯率貶值。利率差異會(huì)影響兩國(guó)間的資本流動(dòng)，進(jìn)而影響匯率。如果一國(guó)利率高于其他國(guó)家，其貨幣將吸引外資流入，導(dǎo)致匯率升值。一國(guó)的國(guó)際收支狀況反映了其外匯市場(chǎng)的供求狀況。如果一國(guó)國(guó)際收支順差，其外匯供給增加，導(dǎo)致匯率升值。一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度越快，其出口增速越快，外匯供給增加，導(dǎo)致匯率升值。各國(guó)央行通過(guò)調(diào)整利率、存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具來(lái)影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響匯率。貨幣政策一國(guó)政府通過(guò)調(diào)整稅收和支出等財(cái)政政策工具來(lái)影響國(guó)內(nèi)總需求和國(guó)民收入，進(jìn)而影響匯率。財(cái)政政策各國(guó)政府通過(guò)關(guān)稅、配額等貿(mào)易政策工具來(lái)影響進(jìn)出口貿(mào)易，進(jìn)而影響匯率。貿(mào)易政策各國(guó)政府通過(guò)調(diào)整匯率制度、資本流動(dòng)管制等外匯政策工具來(lái)影響外匯市場(chǎng)供求關(guān)系，進(jìn)而影響匯率。外匯政策政策因素地緣政治因素政治穩(wěn)定性：政治穩(wěn)定性直接影響投資者和消費(fèi)者的信心，進(jìn)而影響匯率。如果一國(guó)政治穩(wěn)定性較差，投資者可能會(huì)將資金轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家，導(dǎo)致該國(guó)貨幣貶值。戰(zhàn)爭(zhēng)和沖突：戰(zhàn)爭(zhēng)和沖突可能導(dǎo)致資本逃離、經(jīng)濟(jì)萎縮和貨幣貶值。相反，和平穩(wěn)定的環(huán)境可能有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣升值。地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化：地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化可能導(dǎo)致成員國(guó)之間貿(mào)易和資本流動(dòng)增加，從而影響匯率。例如，如果一個(gè)國(guó)家加入關(guān)稅同盟或自由貿(mào)易區(qū)，其貨幣可能升值，因?yàn)榕c其他成員國(guó)的貿(mào)易壁壘降低可能導(dǎo)致出口增加。國(guó)際政治關(guān)系：國(guó)際政治關(guān)系可能影響國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)合作和貿(mào)易往來(lái)，從而對(duì)匯率產(chǎn)生影響。例如，國(guó)家間的緊張關(guān)系可能導(dǎo)致貿(mào)易中斷或資本管制，從而影響匯率。第二季度第一季度第四季度第三季度市場(chǎng)信心投機(jī)行為新聞和事件季節(jié)性因素市場(chǎng)心理因素市場(chǎng)對(duì)未來(lái)匯率的預(yù)期會(huì)影響當(dāng)前的匯率。如果市場(chǎng)對(duì)某種貨幣的未來(lái)價(jià)值持樂(lè)觀態(tài)度，則該貨幣可能升值。相反，如果市場(chǎng)信心不足，則該貨幣可能貶值。投機(jī)行為可能導(dǎo)致匯率的大幅波動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)存在大量投機(jī)性購(gòu)買(mǎi)或拋售時(shí)，匯率可能會(huì)迅速升值或貶值。重要的經(jīng)濟(jì)、政治新聞和事件可能對(duì)市場(chǎng)心理產(chǎn)生影響，從而影響匯率。例如，央行政策會(huì)議、政府預(yù)算公告或國(guó)際政治事件都可能對(duì)匯率產(chǎn)生影響。一些國(guó)家存在季節(jié)性匯率波動(dòng)規(guī)律，如旅游旺季或農(nóng)產(chǎn)品出口旺季可能導(dǎo)致匯率升值，而進(jìn)口旺季可能導(dǎo)致匯率貶值。03外匯技術(shù)分析

技術(shù)分析的基本理論價(jià)格反映市場(chǎng)信息技術(shù)分析認(rèn)為，價(jià)格變化是市場(chǎng)供求關(guān)系的直接反映，是市場(chǎng)信息的最直接體現(xiàn)。歷史會(huì)重演技術(shù)分析認(rèn)為，市場(chǎng)行為具有一定的周期性，歷史走勢(shì)可能會(huì)在未來(lái)重演。市場(chǎng)行為包容消化一切技術(shù)分析認(rèn)為，市場(chǎng)行為已經(jīng)包含了所有影響價(jià)格的因素，包括基本面因素。圖表是技術(shù)分析的基礎(chǔ)工具，包括K線圖、蠟燭圖等。圖表指標(biāo)形態(tài)技術(shù)指標(biāo)是對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行量化的工具，如移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)等。價(jià)格形態(tài)是技術(shù)分析中重要的判斷依據(jù)，如頭肩頂、雙重頂?shù)取?30201技術(shù)分析的主要工具通過(guò)圖表和指標(biāo)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，跟隨趨勢(shì)進(jìn)行交易。趨勢(shì)分析通過(guò)價(jià)格在特定區(qū)域的反應(yīng)判斷支撐和阻力位。支撐和阻力分析通過(guò)價(jià)格形態(tài)和指標(biāo)變化判斷市場(chǎng)反轉(zhuǎn)信號(hào)。反轉(zhuǎn)信號(hào)分析技術(shù)分析的應(yīng)用方法04外匯風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)值變化。由于利率變動(dòng)導(dǎo)致的借款或投資成本變化。在特定市場(chǎng)條件下，無(wú)法以期望價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出某種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。由于政治事件或政策變動(dòng)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)估敏感性分析壓力測(cè)試情景分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估01020304運(yùn)用數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估。分析匯率、利率等因素變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響。模擬極端市場(chǎng)情況下，評(píng)估資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)不同情景預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)另一種貨幣的資產(chǎn)來(lái)對(duì)沖本幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)沖策略利用期貨或期權(quán)等衍生工具，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值分散投資于不同貨幣和資產(chǎn)類別，降低單一貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。多樣化投資運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，如VaR模型等，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制05外匯交易策略總結(jié)詞跟隨市場(chǎng)大趨勢(shì)進(jìn)行交易，適合長(zhǎng)期投資者。詳細(xì)描述趨勢(shì)交易策略是外匯交易中最常見(jiàn)的策略之一。它主張跟隨市場(chǎng)的主要趨勢(shì)進(jìn)行交易，通常持有較長(zhǎng)時(shí)間的倉(cāng)位。這種策略適合那些有耐心等待大趨勢(shì)出現(xiàn)并愿意承受短期波動(dòng)的投資者。趨勢(shì)交易策略適合長(zhǎng)期持有，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低?？偨Y(jié)詞趨勢(shì)交易策略的優(yōu)點(diǎn)在于它通常風(fēng)險(xiǎn)較低，因?yàn)橥顿Y者是在大趨勢(shì)中交易，而不是試圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)的短期波動(dòng)。然而，這種策略也有其缺點(diǎn)，那就是它需要投資者有足夠的耐心和信心，因?yàn)槌謧}(cāng)時(shí)間可能較長(zhǎng)，而且市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。詳細(xì)描述趨勢(shì)交易策略總結(jié)詞利用不同市場(chǎng)或不同資產(chǎn)之間的價(jià)格差異進(jìn)行交易。詳細(xì)描述套利交易策略是一種利用不同市場(chǎng)或不同資產(chǎn)之間的價(jià)格差異來(lái)獲取盈利的策略。這種策略通常涉及同時(shí)買(mǎi)入一種資產(chǎn)并賣(mài)出另一種相關(guān)資產(chǎn)，以利用價(jià)格差異獲利。套利交易通常涉及高風(fēng)險(xiǎn)和高收益，因?yàn)閮r(jià)格差異可能很快消失，導(dǎo)致交易失敗。套利交易策略VS高風(fēng)險(xiǎn)，高收益。詳細(xì)描述套利交易策略的優(yōu)點(diǎn)在于其高收益潛力，因?yàn)橐坏┏晒Γ梢垣@得豐厚的回報(bào)。然而，這種策略的風(fēng)險(xiǎn)也很高，因?yàn)閮r(jià)格差異可能很快消失，導(dǎo)致投資者面臨巨大的損失。因此，在進(jìn)行套利交易之前需要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。總結(jié)詞套利交易策略總結(jié)詞預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)逆轉(zhuǎn)的交易策略。詳細(xì)描述反轉(zhuǎn)交易策略是一種預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)逆轉(zhuǎn)的交易策略。這種策略主張?jiān)谑袌?chǎng)出現(xiàn)過(guò)度購(gòu)買(mǎi)或過(guò)度出售的情況時(shí)進(jìn)行反向操作，以獲取盈利。反轉(zhuǎn)交易策略通常適合短線交易，需要投資者對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)有敏銳的洞察力。反轉(zhuǎn)交易策略反轉(zhuǎn)交