2023年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合試卷A卷附答案

2023年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合試卷A卷附答案單選題（共150題）1、對于股權(quán)投資基金的估值，最主要的工作是在（）評估股權(quán)投資基金各項投資的公允價值。A.每個估值日B.每年C.每月D.每周【答案】A2、下列關(guān)于法律盡職調(diào)查的表述中，錯誤的是（）。A.法律盡調(diào)更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要問題B.高級管理人員、重大合同屬于法律盡調(diào)關(guān)注的重點問題C.稅收及政府優(yōu)惠政策屬于法律盡調(diào)關(guān)注的重點問題D.法律盡調(diào)的作用是幫助股權(quán)投資基金全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險【答案】A3、（）是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，不具有獨立的法人地位。A.合伙型股權(quán)投資基金B(yǎng).信托（契約）型股權(quán)投資基金C.公司型股權(quán)投資基金D.并購型股權(quán)投資基金【答案】B4、（）是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。A.反攤薄條款B.保護性條款C.競業(yè)禁止條款D.保密條款【答案】C5、在境內(nèi)上市申報審核階段，申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在（）預(yù)先披露。A.中國證券投資基金協(xié)會網(wǎng)站B.基金管理人網(wǎng)站C.中國證監(jiān)會網(wǎng)站D.基金托管人網(wǎng)站【答案】C6、股權(quán)投資基金財務(wù)盡職調(diào)查強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和（），注重對企業(yè)未來價值和（）的合理預(yù)測。A.經(jīng)營風(fēng)險；成長性B.經(jīng)營風(fēng)險；盈利性C.潛在風(fēng)險；成長性D.潛在風(fēng)險；盈利性【答案】C7、除非另有約定,基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期,在投資冷靜期內(nèi)、募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu).?A.12B.24C.72D.以上都不對【答案】B8、股權(quán)投資基金的估值方法不包括（）。A.成本法B.利潤法C.市場法D.收入法【答案】B9、銀行業(yè)的估值通常會用（）。A.市凈率倍數(shù)B.市銷率倍數(shù)C.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)D.企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法【答案】A10、（）既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在。A.估值調(diào)整條款B.估值條款C.估值條件D.估值協(xié)議【答案】A11、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰內(nèi)通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容【答案】A12、根據(jù)股權(quán)投資基金自律規(guī)則，關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，以下表述正確的是（）A.管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置董事會B.管理公司的法定代表人只能在管理公司任職C.管理公司應(yīng)當(dāng)至少具備1名專職的合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人D.管理公司應(yīng)當(dāng)具備1名專職的財務(wù)總監(jiān)【答案】C13、估值條款直接決定了投資者最為看重的公司的__________和__________。（）A.經(jīng)營業(yè)績；投資額度B.投資額度；控制權(quán)C.控制權(quán)；收益權(quán)D.控制權(quán)；投資額度【答案】C14、下列關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。A.IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值B.通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率C.IRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）D.根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當(dāng)且僅當(dāng)凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金的內(nèi)部收益率【答案】B15、關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯誤的是（）。A.基金銷售B.估值核算C.投資決策D.銷售支付【答案】C16、為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被擠占、挪用等，證券投資基金必須由（）保管基金資產(chǎn)。A.基金持有人B.基金管理人C.基金發(fā)起人D.基金托管人【答案】D17、股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機構(gòu)向（）募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A.基金協(xié)會B.基金管理者C.投資者D.特定個人【答案】C18、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系掛牌在公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營要求中，說法錯誤的是（）A.公司治理機制健全，是指公司按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層（以下簡稱“三會一層”）組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權(quán)益。B.公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范C.合法合規(guī)經(jīng)營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為D.公司可以不設(shè)獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算【答案】D19、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后()內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A.10個工作日B.15個工作日C.20個工作日D.30個工作日【答案】C20、關(guān)于可以從事股權(quán)投資基金自行募集活動的機構(gòu)，以下描述正確的是()A.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)注冊的基金管理人B.經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)從事理財業(yè)務(wù)的機構(gòu)C.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)【答案】D21、關(guān)于基金托管費,說法正確的是（）。A.基金托管費是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用B.基金托管費是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用C.基金托管費是基金托管人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用D.基金托管費是基金管理人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用【答案】B22、基金管理人申請私募基金管理人登記的，應(yīng)提交的信息不包括（）。A.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件B.公司章程或者合伙協(xié)議C.主要股東或者合伙人名單及高級管理人員的基本信息D.近2年的財務(wù)報告【答案】D23、基金募集期間，不屬于在宣傳推介材料中向投資者披露的信息為（）A.基金基本信息B.基金的募集期限C.基金的申購與贖回安排D.基金管理人最近兩年的誠信情況說明【答案】D24、在經(jīng)營／投資范圍條款中，由于股權(quán)基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定（）等相關(guān)條款。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B25、股權(quán)投資基金的投資協(xié)議生效后，若未辦理托管，則（）按投資協(xié)議約定的金額和時間把投資款項劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或者其股東賬戶。A.基金管理人B.基金持有人C.投資顧問D.項目經(jīng)理【答案】A26、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，說法錯誤的是（）A.基金管理人可以按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作B.基金份額的銷售可以由基金管理人自行承擔(dān)C.基金管理A在有姍制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為自身爭取最大的投資收益D.基金產(chǎn)品的設(shè)計可以由基金管理人自行承擔(dān)【答案】C27、我國（）的正式生效，使得我國建立有限合伙型股權(quán)投資基金有了可能。A.《合同法》B.《合資企業(yè)法》C.《合伙企業(yè)法》D.《證券法》【答案】C28、（2018年真題）投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合格的是（）A.將所購買的基金權(quán)益拆分平價銷售給不特定的人群B.以所購買的基金份額再募集一只基金C.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定人群D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方【答案】D29、股權(quán)投資基金在與目標(biāo)企業(yè)簽訂排他性條新，股權(quán)投資基金有權(quán)（）。A.要求目標(biāo)企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構(gòu)進行接觸B.要求目標(biāo)企業(yè)董事。高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭職位C.優(yōu)先購買目標(biāo)企業(yè)發(fā)行的新股或可轉(zhuǎn)換債券D.滿足事先設(shè)定的條件時，可要求目標(biāo)企業(yè)回售股權(quán)【答案】A30、（2017年真題）下列情況不需要進行所有者權(quán)益核算的是（）。A.基金收益分配B.新的投資者參與C.基金托管人變更D.老的投資者退出【答案】C31、關(guān)于股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）A.有限合伙型B.公司型C.契約（信托）型D.公私合營型【答案】D32、私募基金年度投資人會議對投資人報告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A.本年度基金退出投資項目3個，總計收回2.2億元，其中，項目對應(yīng)投資成本1億元B.本年度基金投資組合新增投資項目五個，投資總額2.5億元C.本基金預(yù)計三年后實現(xiàn)退出，總收益率30%D.本年度基金向管理人支付基金管理費1500萬元【答案】C33、(2017年)關(guān)于競業(yè)禁止條款，下列說法錯誤的是（）。A.競業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B.法定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)C.約定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)D.實踐中，創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競業(yè)禁止協(xié)議【答案】A34、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于（）年?A.4B.5C.6D.7【答案】D35、不屬于股權(quán)投資基金清算必要程序的是（）A.舉行合伙人會議決議投資退出事項B.編制清算報告C.支付清算費用D.成立清算小組【答案】A36、以下屬于股權(quán)投資基金托管機構(gòu)職責(zé)的為（）。A.基金份額的銷售和備案B.根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值C.下達基金投資指令D.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作【答案】D37、私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金（），并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為（）的附件。A.銷售協(xié)議、基金合同B.銷售協(xié)議、基金招募說明書C.托管協(xié)議、基金合同D.托管協(xié)議、基金招募說明書【答案】A38、私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說法錯誤的是（）A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則C.防范經(jīng)營風(fēng)險，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行D.確保私募基金、私募基金管理人財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時【答案】A39、對股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A40、每股價值除以每股收益得到的數(shù)值，是常用來評估股價水平是否合理的指標(biāo)之一，它被稱為（）。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】B41、（）開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度，并根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。A.基金托管人B.基金管理人C.投資者D.外包服務(wù)商【答案】B42、股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實現(xiàn)的投資回報率總體上處于一個（）的水平。A.較低B.適中C.較高D.不確定【答案】C43、(2017年)《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的合格投資者是指（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A44、不屬于股權(quán)投資基金的投資后管理的是（）。A.以被投資企業(yè)為案例進行下一輪基金募資B.對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控C.參與被投資企業(yè)的管理D.提供各項圍繞企業(yè)發(fā)展的增值服務(wù)【答案】A45、以下不屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的發(fā)展和融資需求特征的是（）。A.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高B.信息不對稱比較嚴(yán)重C.創(chuàng)業(yè)成功的幾率較高D.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征【答案】C46、由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為（）。A.毛內(nèi)部收益率和差額收益率B.折現(xiàn)收益率和差額收益率C.折現(xiàn)收益率和凈內(nèi)部收益率D.毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率【答案】D47、以下關(guān)于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容說法錯誤的是（）A.法律盡職調(diào)查首先要確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.法律盡職調(diào)查要從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性C.法律盡職調(diào)查的內(nèi)容要充分地了解目標(biāo)公司的經(jīng)營目標(biāo)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)D.法律盡職調(diào)查要發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案【答案】C48、關(guān)于股權(quán)投資母基金與股權(quán)投資基金的比較，下列描述錯誤的是（）。A.股權(quán)投資母基金享有投資機會優(yōu)勢，投資者可通過投資股權(quán)投資母基金的方式間接投資優(yōu)秀的股權(quán)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資母基金投資多只基金，投資實現(xiàn)多樣性，對投資者而言，風(fēng)險分散度優(yōu)于單一股權(quán)投資基金C.股權(quán)投資母基金主要投資標(biāo)的是股權(quán)投資基金，股權(quán)投資基金主要投資標(biāo)的是企業(yè)非公開發(fā)行和交易的股權(quán)D.兩者適合不同風(fēng)險偏好的投資者，股權(quán)投資基金更趨于穩(wěn)定回報，股權(quán)投資母基金更追求超高回報【答案】D49、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，說法不正確的是（）。A.是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織B.是社會團體法人C.負(fù)責(zé)收集整理證券信息，為會員提供服務(wù)D.負(fù)責(zé)組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)【答案】C50、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的（）。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).指數(shù)化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金【答案】A51、基金投資者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護，使其免于（）的侵害。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D52、內(nèi)部環(huán)境的主要內(nèi)容不包括（）。A.治理結(jié)構(gòu)B.組織結(jié)構(gòu)C.市場定位D.員工道德素質(zhì)【答案】C53、我國滬深證券交易所每個交易日開市價格的形成機制是（）A.集合競價B.大宗交易C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓D.連續(xù)競價【答案】A54、在我國，公司法人實體可采?。ǎ┬问健.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C55、關(guān)于外幣私募股權(quán)投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出D.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體【答案】D56、（2018年真題）新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和（）A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.競價轉(zhuǎn)讓C.私下轉(zhuǎn)讓D.直接轉(zhuǎn)讓【答案】A57、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于（）萬元。A.60B.80C.100D.120【答案】C58、公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采用有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過（）人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過（）人。A.50、100B.100、100C.50、200D.100、200【答案】C59、（）是股權(quán)投資基金托管的基礎(chǔ)服務(wù)，也是托管人的首要職責(zé)。A.賬戶管理B.投資監(jiān)督C.資產(chǎn)保管D.資金清算【答案】C60、股權(quán)投資基金募集過程中，以下行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】D61、投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，（）是合法的。A.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方B.以所購買的基金份額再募集一只基金C.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定的人群D.將所購買的基金權(quán)益拆分平價分銷給不特定的人群【答案】A62、清算退出主要有兩種方式：一是破產(chǎn)清算，二是（）。A.解散清算B.退出C.投資轉(zhuǎn)讓D.破產(chǎn)退出【答案】A63、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金投資流程中盡職調(diào)查說法錯誤的是（）。A.也稱為謹(jǐn)慎性調(diào)查B.投資人在與目標(biāo)企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動C.要求私募股權(quán)基金擁有熟悉相關(guān)行業(yè)的人員企業(yè)現(xiàn)場走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營、運作等情況D.主要包括財務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和其他調(diào)查【答案】D64、目前我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源于（）。A.社會保障基金B(yǎng).金融機構(gòu)C.工商企業(yè)D.個人投資者【答案】C65、管理費及托管費的提取頻率一般為按照（）提取或者按照（）提取。A.季度，年度B.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度【答案】A66、(2017年)下列（）情況下，股權(quán)投資基金無法行使優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A67、（2020年真題）關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的折現(xiàn)率，以下表述錯誤的是（）A.折現(xiàn)率的選取取決于使用的現(xiàn)金流，二者要對應(yīng)B.企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本C.紅利對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本D.股權(quán)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本【答案】C68、下列屬于清算退出的方法是（）。A.首次公開上市（IPO）退出B.清算退出C.并購?fù)顺鯠.解散清算【答案】D69、按階段分，將基金信息披露分成（）A.募集期間的信息披露B.運作期間的定期披露C.運作期間的臨時披露D.以上都是【答案】D70、（2017年真題）基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。A.12B.24C.36D.48【答案】B71、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，通常包括以下哪些內(nèi)容（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D72、二手資料收集的步驟，下列不包括（）A.不辨別所需的信息B.尋找信息源C.資料的篩選D.收集二手資料【答案】A73、息稅前利潤（EarningsBeforeInterestandTax，EBIT）是在扣除（）利息之前的利潤，所有出資人（股東和債權(quán)人）對息稅前利潤都享有分配權(quán)。A.股東B.債權(quán)人C.所有出資人D.債券【答案】B74、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列表述不正確的是（）A.股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用B.基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔(dān)C.公開募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松D.定期編制并向基金投資者呈報基金的財務(wù)報告是基金管理人的職責(zé)之一【答案】B75、證券投資基金的運作中的三個主要當(dāng)事人是指基金的（）。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人【答案】D76、以下哪項不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓采取成交方式。A.點擊成交B.互報成交確認(rèn)申報C.收盤自動匹配成交D.成交確認(rèn)委托【答案】D77、（2017年真題）創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于（）創(chuàng)業(yè)企業(yè)的（）投資基金。A.未上市；股權(quán)B.上市：股權(quán)C.未上市；債權(quán)D.上市；債權(quán)【答案】A78、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級B.當(dāng)前我國已成為全球第一大股權(quán)投資市場C.股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)D.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用【答案】B79、(2017年)在合伙型股權(quán)投資基金中，新合伙人入伙除另有約定外應(yīng)經(jīng)（）同意。A.全體合伙人過半數(shù)B.全體合伙人2／3以上C.全體合伙人D.全體合伙人1／3以上【答案】C80、股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照（）的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。A.市場行情和項目質(zhì)量B.合同約定和法律法規(guī)規(guī)定C.運營成果和監(jiān)督要求D.募集情況和實繳出資【答案】B81、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事物所審計的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。A.3B.4C.6D.9【答案】B82、并購及回購?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑。股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。下列關(guān)于股權(quán)回購的基本運作程序的說法，錯誤的是（）。A.在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權(quán)回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，股權(quán)回購才會正式發(fā)起B(yǎng).股權(quán)回購協(xié)商的過程涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準(zhǔn)備相關(guān)的申報材料C.根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，部分股權(quán)回購交易無需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)即可實施D.股權(quán)回購協(xié)商的關(guān)鍵是定價與融資，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》【答案】C83、（2020年真題）關(guān)于投資項目清算退出的表述，以下表述錯誤的是（）A.清算退出一般能夠收回大部分或者全部投資B.清算退出是指通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出的行為C.清算退出包括解散清算和破產(chǎn)清算兩種方式D.一般來說，清算退出是投資項目失敗后的一種退出方式【答案】A84、盡職調(diào)查的范圍包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B85、(2017年)私募基金監(jiān)管部的職能有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D86、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法中錯誤的是（）。A.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請大事項變更B.申請登記事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容C.在基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記，未經(jīng)登記，不得進行基金的募集D.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記【答案】D87、申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分（）和（）兩級。A.注冊部門；核準(zhǔn)部門B.國務(wù)院管理部門；省級管理部門C.境內(nèi)管理；境外管理D.普通管理部門；特殊管理部門【答案】B88、股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括（）、會計師事務(wù)所等。A.基金托管機構(gòu)B.基金銷售機構(gòu)C.律師事務(wù)所D.以上都是【答案】D89、股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司董事、高管不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司，這是（）A.競業(yè)禁止條款B.保密條款C.反攤薄條款D.排他性條款【答案】A90、進行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是（）。A.實現(xiàn)項目的成功退出B.了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況C.提升被投資企業(yè)自身價值D.對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動【答案】A91、關(guān)于估值調(diào)整條款，以下說法錯誤的是（）A.股權(quán)投資基金對目標(biāo)公司的估值主要依據(jù)企業(yè)當(dāng)時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測B.估值調(diào)整機制也常常被稱為"估值調(diào)整協(xié)議"或者"對賭條款"C.估值調(diào)整機制也分為"現(xiàn)金補償類"和"股份補償類"D.估值調(diào)整條款只能以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在【答案】D92、股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起（）個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A.5B.10C.15D.20【答案】D93、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（）A.主要投資成熟企業(yè)B.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)C.主要通過股息紅利的方式獲取收益D.包含非專業(yè)機構(gòu)和個從事創(chuàng)業(yè)投資【答案】D94、（2020年真題）某股權(quán)投資基金擬投資A公司5000萬元,A公司當(dāng)年的財務(wù)數(shù)據(jù)為:凈利潤9000萬元,利息200萬元,所得稅稅率為25%,按照企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法進行投后估值時,使用5倍倍數(shù),則該基金在完成本次投資后在A公司的股權(quán)占比為（）。（假設(shè)企業(yè)價值等于股權(quán)價值）A.8.62%B.8.73%C.8.20%D.9.22%【答案】C95、收盤自動匹配成交是指在每個收盤日（）將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00【答案】B96、根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓不包括（）。A.協(xié)議收購B.對價償還C.股份回購D.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓【答案】D97、1973年（）成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。A.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會B.美國研究與發(fā)展公司C.美國小企業(yè)管理局D.美國私人股權(quán)投資協(xié)會【答案】A98、下列中不符合C1作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者的是（）A.不具有完全民事行為能力B.投資者適當(dāng)性匹配C.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。D.沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失【答案】B99、以下不是處于擴張期的企業(yè)盡職調(diào)查的考察重點的是（）。A.發(fā)展戰(zhàn)略B.產(chǎn)品服務(wù)C.投資團隊D.市場因素【答案】C100、下列關(guān)于公司型基金的描述，錯誤的是（）。A.公司型基金是企業(yè)法人實體B.在我國，公司法人實體可采取無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司的形式C.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是基金份額持有者又是公司股東D.公司型基金可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔(dān)任基金管理人【答案】B101、(2016年)承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護其有效性最終責(zé)任的是（）。A.法定代表人B.總經(jīng)理C.最高權(quán)力機構(gòu)D.董事會【答案】C102、根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，（）的設(shè)立不涉及工商登記的程序。A.合伙型基金B(yǎng).有限責(zé)任公司型基金C.股份有限公司型基金D.契約型基金【答案】D103、影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D104、（）是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.內(nèi)部環(huán)境B.內(nèi)部監(jiān)督C.風(fēng)險評估D.信息與溝通【答案】A105、關(guān)于基金估值的原則，說法錯誤的是（）。A.估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值B.估值日無市價，但最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量重大事件的，應(yīng)采用最近交易市價的平均價確定公允價值C.經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確定公允價值D.有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值【答案】B106、1995年，中共中央、國務(wù)院發(fā)布了（），首次提出在全國實施科教興國戰(zhàn)略。A.《關(guān)于加速科學(xué)技術(shù)進步的決定》B.《中共中央關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》C.《國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展綱領(lǐng)》D.《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》【答案】A107、下列主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)的是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C108、并購基金在并購?fù)瓿珊蟮耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過（）來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。A.清算B.重整C.投資D.管理【答案】B109、以下不屬于股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式的是（）。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況C.參與被投資企業(yè)的公司治理D.提供增值服務(wù)【答案】D110、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于（）萬元；對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于（）萬元或者最近三年個人年均收入不低于（）萬元。A.100；60；50B.1000；300；50C.1000；100；50D.500；300；100【答案】B111、在股權(quán)投資基金運作中，需要關(guān)注的要素包括（）。A.Ⅱ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D112、股權(quán)投資基金的特點，不包括（）A.投資期限長、流動性較差B.投資后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強D.收益波動性較低【答案】D113、主要對了解目標(biāo)企業(yè)主要財產(chǎn)及其所有權(quán)歸屬、企業(yè)對外投資及擔(dān)保的情況是盡職調(diào)查的（）。A.人事調(diào)查B.法律調(diào)查C.財務(wù)調(diào)查D.業(yè)務(wù)調(diào)查【答案】B114、2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的（）。A.美國投資協(xié)會B.美國私人股權(quán)投資協(xié)會C.美國私人投資協(xié)會D.美國股權(quán)投資協(xié)會【答案】B115、折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配（）的總和。A.加權(quán)平均資本成本B.股權(quán)自由現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流折現(xiàn)值D.貼現(xiàn)自由現(xiàn)金流量【答案】C116、(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”的說法中，正確的是（）。A.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期B.投資冷靜期為針對風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置C.股權(quán)投資基金募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者D.股權(quán)投資基金基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢后計算【答案】C117、新修訂的《證券投資基金法》在（）施行。A.2013年5月1日B.2014年6月1日C.2013年7月1日D.2013年6月1日【答案】D118、合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納（）；合伙人是法人和其他組織的，繳納（）。A.個人所得稅；企業(yè)所得稅B.個人所得稅；個人所得稅C.企業(yè)所得稅；個人所得稅D.企業(yè)所得稅；企業(yè)所得稅【答案】A119、關(guān)于基金組纟只形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進行決策。A.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金B(yǎng).由基金管理人受托管理的信托（契約）型基金C.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金D.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金【答案】C120、股權(quán)投資基金的募集方式包括（）A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集【答案】A121、下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D122、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為（）階段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B123、按投資領(lǐng)域分類，分為（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B124、以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機構(gòu)，并負(fù)責(zé)（）業(yè)務(wù)。A.法律B.投資管理C.合規(guī)性理D.風(fēng)險管理【答案】B125、組織形式的選擇需要與基金的實際運作需求緊密相關(guān)，組織形式不同會（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A126、下列關(guān)于公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金的說法，錯誤的是（）。A.只有公司型基金具有法人資格，合伙型基金、信托（契約）型基金都沒有法人資格B.三種類型基金當(dāng)事人均承擔(dān)有限責(zé)任C.公司型基金中，投資者購買基金公司的股份后成為該公司的股東D.三種類型基金均可以由基金管理人進行投資運作【答案】B127、（2017年真題）在披露形式上，下列不屬于基金信息披露應(yīng)遵循原則的是（）。A.規(guī)范性原則B.易解性原則C.易得性原則D.完整性原則【答案】D128、下列說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D129、申請境外直接上市企業(yè)的，擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于（）元人民幣。A.4億B.3億C.2億D.1億【答案】A130、（2017年真題）股權(quán)回購的發(fā)起人應(yīng)是（）。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).控股股東C.管理層D.以上都可以【答案】D131、合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，不應(yīng)當(dāng)解散的是（）A.合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的B.全部投資項目到期退出的C.半數(shù)合伙人決定解散的D.法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由【答案】C132、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的（）全國性證券交易所。A.合伙制B.股份合作制C.公司制D.會員制【答案】C133、賬面價值法是指公司總資產(chǎn)減去（）即為公司的賬面價值，但要評估標(biāo)的公司的真正價值，還必須對（）的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價值。A.總負(fù)債后的凈值；資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表C.利潤；利潤表D.股東權(quán)益；股東權(quán)益變更表【答案】A134、公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在（）之后，分配順序的靈活性也（）。A.虧損彌補和提取公積金；較高B.虧損彌補和提取公積金；較低C.支付股利和虧損彌補；較高D.支付股利和虧損彌補；較低【答案】B135、(2017年)法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點問題包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ