近期我國鐵礦石行業(yè)分析

近期我國鐵礦石行業(yè)分析

近幾年，我國冶金礦山行業(yè)通過認(rèn)真貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，緊緊圍繞優(yōu)化開發(fā)結(jié)構(gòu)布局、推進(jìn)資源節(jié)約集約和建設(shè)綠色和諧礦區(qū)等工作中心開展工作，堅持技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，并深入推進(jìn)各項改革，使得資源的供應(yīng)能力穩(wěn)步提高，經(jīng)濟(jì)效益也得到了平穩(wěn)增長，實(shí)現(xiàn)了“十二五”的良好開局。但近期由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的異常變化，給我國鐵礦石行業(yè)帶來了一定的影響和壓力。一、行業(yè)運(yùn)營情況1.國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)步提升2011年我國生鐵產(chǎn)量為6.2969億噸，同比增長8.4%。全國鐵礦石生產(chǎn)能力達(dá)到15.5億噸，比2010年增加了24%。而全國規(guī)模以上鐵礦企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)鐵礦石量超過13億噸，達(dá)到13.2694億噸，同比增長了27.2%。同時，不同地區(qū)的增幅也有所不同，如圖1所示。圖12010—2011年國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量變化從圖1可以看出，華北地區(qū)2011年原礦產(chǎn)量為7.83696億噸，與2010年同期相比，增幅達(dá)30.86%.該地區(qū)產(chǎn)量占全國鐵礦石產(chǎn)量的59.06%。東北地區(qū)2011年產(chǎn)量為1.72862億噸，與2010年同期相比增加了12.8%，該地區(qū)產(chǎn)量占全國總量的13.03%。華東地區(qū)2011年產(chǎn)量為0.98349億噸，較2010年增加了24.43%，產(chǎn)量占全國鐵礦石總量的7.41。西南地區(qū)2011年產(chǎn)量為0.15848億噸，雖其產(chǎn)量僅占全國的11.94%，但較2010年增加幅度最大，達(dá)到35.72%。中南地區(qū)2011年產(chǎn)量為0.06555億噸，與2010年同期相比增加了25.12%，占全國產(chǎn)量的4.94%。此外，西北地區(qū)為2011年產(chǎn)量最少的地區(qū)，僅為0.04801億噸，較2010年增加了11.04%，占全國總產(chǎn)量的3.62%。雖然2011年10月國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)步提升達(dá)到峰值后開始有所回落，在2012年1月出現(xiàn)急劇下降，同比甚至出現(xiàn)了負(fù)增長，但隨后逐漸回升。特別是2012年9月，原礦產(chǎn)量大幅增長，達(dá)到1.29億噸，同比增長20.33%。2012年1—11月，全國鐵礦石的產(chǎn)量達(dá)12.06億噸，同比增長15.48%。從占全國總產(chǎn)量近40%的鐵礦石主產(chǎn)省河北省的產(chǎn)量來看，2012年1—11月，河北省鐵礦石的產(chǎn)量達(dá)4.813億噸，同比增長17.8%。2.國內(nèi)鐵礦石價格急劇探底后逐漸反彈2011年全年國內(nèi)鐵礦石價格處于高位波動狀態(tài)。圖2為2011年我國主要產(chǎn)礦地區(qū)華北地區(qū)河北省品位66%(濕)的鐵精礦價格變化情況。從圖中可以看出，2010年和2011年鐵精礦噸價都在1100元左右波動，但到了2011年9月中下旬開始，受需求下降和鋼材價格回落等諸多因素的影響，鐵礦石價格出現(xiàn)了較大幅度的回落，至2011年末甚至出現(xiàn)了負(fù)增長，價格跌幅達(dá)22.07%。進(jìn)入2012年以來，鐵礦石市場一直持續(xù)低迷。2012年6月主產(chǎn)區(qū)河北省遷安鐵精粉價格為1070元/t，比3月初下跌10.8%，同比下跌22%。隨著2012年9月價格進(jìn)一步探底后，第四季度開始有所反彈。2012年12月最后一周河北唐山地區(qū)66%鐵精粉價格比前一周每噸上漲了40元，達(dá)1100元/t(現(xiàn)款)。進(jìn)入2013年，市場成交量依然上升明顯，在華北唐山地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)和中南部地區(qū)礦石價格均呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲態(tài)勢。圖22011年河北省品位66%的鐵精礦價格變化圖32011年我國主要地區(qū)鐵礦固定資產(chǎn)投資額與所占比例圖4近兩年我國鐵礦石采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資額變化情況圖5鐵礦石進(jìn)口量及價格變化3.固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長2011年我國鐵礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資累計達(dá)到1250.91億元，同比增長18.4%，但增幅比2010年回落了8個百分點(diǎn)。并且投資主要集中在鐵礦資源相對比較豐富的地區(qū)，如河北、遼寧、四川、內(nèi)蒙和山西等地區(qū)。其投資額和所占比例如圖3所示。雖然與2010年相比固定資產(chǎn)投資增幅有所減緩，但2011年我國規(guī)模以上鐵礦企業(yè)年總產(chǎn)能達(dá)15.5億噸，全國產(chǎn)量排前5位的依然是上述地區(qū)，其總產(chǎn)量占到全國總量的80%。其中，河北產(chǎn)量與2010年相比增幅達(dá)到36.8%。圖4為2011—2012年我國黑色金屬礦山采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資額的變化情況。從圖中可以看出，2012年各月的投資額與2011年相比，均有一定幅度的增長，并且各月同比增幅均高于2011年的增幅，特別是下半年的增幅基本保持在23%左右，高出2011年5個百分點(diǎn)?？梢婋m然受需求減少和國內(nèi)礦山開采成本居高不下等因素的影響，部分國內(nèi)大型礦山減產(chǎn)保本，甚至許多年產(chǎn)量低于100萬噸的小型礦山關(guān)閉，但固定資產(chǎn)投資的信心并未因此而減退。4.進(jìn)口礦量價同長后探底再反彈2011年我國累計進(jìn)口鐵礦石達(dá)6.8606億噸，與2010年同期相比增長了10.93%。進(jìn)口礦平均到岸價格為163.84美元/t，同比上漲27.6%，高于國內(nèi)鐵精礦價格漲幅12.6個百分點(diǎn)，成為我國鋼鐵企業(yè)煉鐵原料價格上升幅度最大的部分。我國主要進(jìn)口礦來源國有澳大利亞、巴西、印度和南非，其進(jìn)口量占全部進(jìn)口量的80%左右。圖5所示為這些來源國進(jìn)口礦量和價格的變化。由圖可見，在這些主要進(jìn)口國家中，除了印度礦量有所下降之外，其他各國進(jìn)口礦量在2011年都有一定程度的增長。進(jìn)口量增大的同時，進(jìn)口礦的價格也都出現(xiàn)了新一輪較大幅度的升高，澳礦價格同比升高28.35%，巴西礦升高幅度最大，達(dá)到32.33%。進(jìn)入2012年上半年，進(jìn)口礦行情走勢波動不大。以澳洲61.5%的PB粉為例，一季度外盤價格整體在140～146美元/t之間。進(jìn)入5月進(jìn)口礦價格出現(xiàn)下行，61.5%PB粉外盤在10天內(nèi)下降15美元/t。6月份價格小幅波動，但變化不大。進(jìn)入三季度后，在國外鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)加速、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素的影響下，國內(nèi)鋼材市場處于弱勢，鋼廠高爐停產(chǎn)檢修情況增多，進(jìn)口礦供大于求的局面明顯，鋼廠壓價、商家拋貨意愿加強(qiáng)，進(jìn)口鐵礦石價格出現(xiàn)快速下行。特別是在9月價格創(chuàng)下多年來的新低，澳洲61.5%PB粉價格一度跌至88美元/t，與2012年的最高點(diǎn)相比，跌幅達(dá)40%左右。使得礦石成本透支嚴(yán)重，市場心態(tài)恐慌，成交低迷。在2012年我國“十一”長假之后，受國家利好經(jīng)濟(jì)政策的影響，鐵礦石價格出現(xiàn)了一定反彈。特別是進(jìn)入2013年元旦后，受鋼材市場續(xù)漲行情影響，鋼廠原料需求不減，再度助漲了鐵礦石價格。但這是由于春節(jié)前資源偏緊因素存在，鋼廠為生產(chǎn)重建礦石庫存所致，預(yù)計短期內(nèi)市場仍將延續(xù)上行走勢。由于鋼廠繼續(xù)虧損和粗鋼產(chǎn)量下降，鐵礦石價格并不具備大幅反彈的基礎(chǔ)，未來仍具有繼續(xù)下滑的風(fēng)險。據(jù)澳大利亞資源、能源與旅游部旗下的資源與能源經(jīng)濟(jì)局(BREE)發(fā)布的2012年第四季度能源和資源報告預(yù)計，2013年鐵礦石價格較2012年的128美元/t仍將進(jìn)一步下降，可能降至106美元/t。二、行業(yè)面臨的形勢一是未來盡管由于世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期的影響，全球礦業(yè)仍存在一些不確定和不可控因素，但全球的礦業(yè)格局不會發(fā)生大的變化，只是礦業(yè)公司的并購仍將保持活躍。二是2013年我國的經(jīng)濟(jì)形勢將略好于2012年的判斷已是多方共識，但現(xiàn)在和將來一段時期內(nèi)，我國鋼鐵行業(yè)仍將繼續(xù)面臨產(chǎn)能過剩、供求嚴(yán)重失衡和生產(chǎn)成本剛性上升等嚴(yán)峻形勢，企業(yè)的融資難度也將加大，鋼材價格仍將處于低位運(yùn)行。但從總體上看，由于我國經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，對鋼材的需求也將會有所增長，只是增幅可能不大。根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會綜合分析，2012全年國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量約為7億噸左右，比2011年增長約1%左右。生鐵總量預(yù)計約為6.54億噸，需要鐵礦石總量約為10.8億噸，鐵礦石進(jìn)口量將增長4%，達(dá)到6.72億噸。由于2012年國際礦山產(chǎn)能增幅較大，未來國際鐵礦石供應(yīng)緊張的局面將會繼續(xù)緩解，進(jìn)口鐵礦石價格會短期觸底和小幅波動，長期會回歸至合理水平。使得具有成本優(yōu)勢的進(jìn)口礦更具市場競爭力，因而進(jìn)口量將維持高位。三是隨著我國新一輪經(jīng)濟(jì)刺激政策的落實(shí)，國際礦石生產(chǎn)商和經(jīng)銷商對市場的信心重燃，鐵礦石價格會出現(xiàn)一定程度的反彈，將使得國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量溫和回升。隨著礦價反彈，鋼鐵企業(yè)已普遍開始增加原料庫存量，并且國內(nèi)鐵礦石采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資額的穩(wěn)步增長勢頭未減，這將在一定程度上加速鐵礦石產(chǎn)量的回升。此外，未來中國政府將下調(diào)經(jīng)濟(jì)增速以避免在發(fā)展過程中出現(xiàn)通脹和投機(jī)所帶來的泡沫，因而這種鐵礦石供應(yīng)過剩的局面短期內(nèi)不會發(fā)生大的變化，因此，長期供大于求的格局將會限制礦價的上行空間。四是與主要進(jìn)口鐵礦石來源國相比，國內(nèi)鐵礦資源自然條件劣勢明顯，并且生產(chǎn)集中度較低，競爭意識較弱，同時國家相關(guān)的扶持政策缺乏長期性和穩(wěn)定性。這些因素導(dǎo)致國內(nèi)鐵礦山發(fā)展步履維艱。要提高國內(nèi)鐵礦山的競爭力，需要國家、社會和企業(yè)多管齊下，共同努力構(gòu)建公平的市場競爭環(huán)境，鼓勵技術(shù)進(jìn)步增強(qiáng)礦山發(fā)展的驅(qū)動力，增強(qiáng)礦山的自我發(fā)展能力，最終實(shí)現(xiàn)礦山與社會的和諧發(fā)展。三、結(jié)束語近期我國冶金礦山行業(yè)面對世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)