證券交易復(fù)習(xí)

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

生命是永恒不斷的創(chuàng)造，因?yàn)樵谒鼉?nèi)部蘊(yùn)含著過(guò)剩的精力，它不斷流溢，越出時(shí)

間和空間的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表現(xiàn)的形式表現(xiàn)出來(lái)。

---泰戈?duì)?/p>

證券交易復(fù)習(xí)

第一章證券交易概述（1-2）

第一節(jié)證券交易的特征、原則、種類(lèi)和交易場(chǎng)所

一、證券交易的定義；證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系：相互促進(jìn)，相互制約；中國(guó)證券交

易市場(chǎng)的建立和發(fā)展。

二、證券交易的特征：流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性；流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性三者之間的

關(guān)系；證券交易的原則：公開(kāi)、公平、公正：“三公”原則的含義。

三、證券交易的種類(lèi)：股票交易、債券交易、基金交易、可轉(zhuǎn)換債券交易、認(rèn)股權(quán)證交

易、金融期貨交易、其它交易種類(lèi)（金融期權(quán)交易和存托憑證交易）。

四、股票交易按交易場(chǎng)所的分類(lèi)：上市交易和柜臺(tái)交易；股票交易的競(jìng)價(jià)方式：口頭競(jìng)

價(jià)，書(shū)面競(jìng)價(jià)和電腦競(jìng)價(jià)；三種競(jìng)價(jià)方式的含義及內(nèi)容。

五、債券的基本分類(lèi)：政府債券、公司債券和金融債券；債券交易按價(jià)格組成的分類(lèi)：

全價(jià)交易和凈價(jià)交易；全價(jià)交易和凈價(jià)交易的含義。

六、基金交易的概念及含義；基金的分類(lèi)：封閉式基金和開(kāi)放式基金；封閉式基金和開(kāi)

放式基金不同的交易方法；可轉(zhuǎn)換債券的含義；可轉(zhuǎn)換債券的特征：具有債權(quán)和股權(quán)的雙重

特征；認(rèn)股權(quán)證的含義及特征；金融期貨交易的含義；在實(shí)踐中，金融期貨主要有三種：外

匯期貨，利率期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨：金融期權(quán)交易的含義：金融期權(quán)的基本類(lèi)型：看漲

期權(quán)和看跌期權(quán)；金融期權(quán)的分類(lèi)：外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價(jià)格指數(shù)期權(quán);

存托憑證及存托憑證交易的含義；存托憑證的作用：使投資者在本國(guó)市場(chǎng)上投資它國(guó)證券，

按本國(guó)標(biāo)準(zhǔn)清算和交割，免付國(guó)際托管費(fèi)用。

七、證券交易場(chǎng)所的含義及其作用；證券交易所的定義及特征；證券交易所的組織形式:

會(huì)員制和公司制；場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定義、特征及交易方法。

第二節(jié)證券交易所的會(huì)員和席位

一、交易所會(huì)員制度的含義；會(huì)員的定義；我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采

用會(huì)員制。

二、證券公司申請(qǐng)成為交易所會(huì)員應(yīng)具備的條件；會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)；會(huì)員的申請(qǐng)與審

批程序：向交易所會(huì)員管理部門(mén)報(bào)送材料，交易所會(huì)員管理部門(mén)初審，上報(bào)交易所理事會(huì)審

核；、會(huì)員資格的暫停與撤銷(xiāo)的條件及審定。

三、交易席位的含義；交易席位的分類(lèi)：根據(jù)報(bào)盤(pán)方式，有形席位和無(wú)形席位；在我國(guó)，

根據(jù)席位經(jīng)營(yíng)的證券種類(lèi)，有普通席位（A股席位）和特別席位（B股席位）：在有些國(guó)家,

根據(jù)席位不同的業(yè)務(wù)目的，有代理席位和自營(yíng)席位；各種席位的含義及特點(diǎn)。

四、證券交易所會(huì)員取得席位的條件：具有會(huì)員資格、交納席位費(fèi)：取得席位的程序：

向交易所席位管理部門(mén)提出申請(qǐng)并填寫(xiě)席位申請(qǐng)表，出示會(huì)員資格證明文件及其它文件；取

得席位的批準(zhǔn)：交易席位的使用。

第二章證券經(jīng)紀(jì)亞務(wù)（1-10）第三章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素：委托人，證券經(jīng)紀(jì)商，證券交易所，

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

證券交易的對(duì)象。

二、不能成為證券交易委托人的條件；證券經(jīng)紀(jì)商的作用；從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所必須具

備的條件；經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立：簽訂證券買(mǎi)賣(mài)代理協(xié)議，開(kāi)立證券交易結(jié)算資金的專(zhuān)用賬戶(hù)。

三、委托人的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為；證

券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

第二節(jié)登記存管

一、證券賬戶(hù)的種類(lèi)：股票賬戶(hù)、債券賬戶(hù)和基金賬戶(hù)；開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則：合

法性、真實(shí)性；自然人開(kāi)戶(hù)的要求；法人開(kāi)戶(hù)的要求；B股投資者開(kāi)戶(hù)的要求；股權(quán)登記的

申請(qǐng)；新股發(fā)行的股權(quán)登記；送配股及轉(zhuǎn)配股的股權(quán)登記。

二、證券存管的含義；上海證券交易所的證券存管制度：中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管、

證券公司法人集中托管和投資者指定交易；深圳證券交易所的證券存管制度：中央登記公司

統(tǒng)一托管、證券營(yíng)業(yè)部分別托管；證券上市前和上市后的存管。

第三節(jié)委托買(mǎi)賣(mài)

一、開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)的要求；辦理資金存取的主要方式：證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取、委托

銀行代理資金存取、銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)帳存??；各種存取方式的要求。

二、委托指令的基本要素：證券賬號(hào)、日期、品種、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間、有效期、簽名、

其它內(nèi)容；委托形式：柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托；非柜臺(tái)委托的形式：電話(huà)委托、傳真委托或

函電委托、自助委托和網(wǎng)上委托。

三、委托受理的步驟：驗(yàn)證、審單、查驗(yàn)資金及證券；申報(bào)原則：時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先;

申報(bào)方式：有形席位申報(bào)、無(wú)形席位申報(bào)；委托撤銷(xiāo)的條件及程序。

第四節(jié)競(jìng)價(jià)成交

一、競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先；競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)；集合競(jìng)價(jià)確定

成交價(jià)的原則；連續(xù)競(jìng)價(jià)的申報(bào)方法及成交價(jià)格的決定原則。

二、競(jìng)價(jià)結(jié)果：全部成交、部分成交和不成交。

第五節(jié)B股交易

一、B股交易的特點(diǎn)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)境內(nèi)投資者開(kāi)放B股市場(chǎng)的有關(guān)通知。

二、B股交易委托買(mǎi)賣(mài)的分類(lèi)：境內(nèi)委托、境外委托；B股交易的方式：無(wú)紙化交易方

式及電腦申報(bào)競(jìng)價(jià)方式；T+0回轉(zhuǎn)交易制度。

第六節(jié)網(wǎng)上發(fā)行的申購(gòu)

一、網(wǎng)上發(fā)行的概念；網(wǎng)上發(fā)行的種類(lèi)：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)市值

配售；網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：市場(chǎng)性、連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)性、高效性。

二、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的申購(gòu)程序；網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的申購(gòu)程序；網(wǎng)上定價(jià)市值配售的申購(gòu)程

序。

三、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)市值配售及網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)要?jiǎng)t。

第七節(jié)認(rèn)購(gòu)配股繳款

一、配股權(quán)證的派發(fā)、登記、托管及認(rèn)購(gòu)；上海證券交易所及深圳證券交易所。認(rèn)購(gòu)配

股繳款的操作流程。

二、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。

第八節(jié)分紅派息

一、分紅派息的概念；

二、上海證券交易所及深圳證券交易所分紅派息的操作流程。

第九節(jié)交易費(fèi)用

一、交易費(fèi)用的構(gòu)成：委托手續(xù)費(fèi)、傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、印花稅。

二、各項(xiàng)交易費(fèi)用的定義及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

第十節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的基本要求；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作制度各種規(guī)定的含義。

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督與檢查：證券公司的自我監(jiān)管，證券交易所監(jiān)管；證券監(jiān)管部

門(mén)的監(jiān)管。

登記存管

一、證券賑戶(hù)的種類(lèi)

證券賬戶(hù)是指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“結(jié)算公司”）為申請(qǐng)人開(kāi)出的

記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。

（一）人民幣普通股票賬戶(hù)

人民幣普通股票賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)A股賬戶(hù)，

A股賬戶(hù)按持有人還可以分為：自然人證券賬戶(hù)（上海為A字頭賬戶(hù)）、一般機(jī)構(gòu)證券賬

戶(hù)（上海為B字頭賬戶(hù)）、證券公司自營(yíng)證券賬戶(hù)和基金管理公司的證券投資基金專(zhuān)用證券賬

戶(hù)（上海均為D字頭賬戶(hù)）等。

A股賬戶(hù)是目前我國(guó)用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶(hù)，它既可用于買(mǎi)賣(mài)人民

幣普通股票，也可用于買(mǎi)賣(mài)債券和證券投資基金。

（二）人民幣特種股票賬戶(hù)

人民幣特種股票賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)B股賬戶(hù)（上海為C字頭賬戶(hù)），它是專(zhuān)門(mén)用于為投資者買(mǎi)賣(mài)人

民幣特種股票而設(shè)置的。B股賬戶(hù)按持有人可以分為：境內(nèi)投資者證券賬戶(hù)（上海以C90打

頭）和境外投資者證券賬戶(hù)（上海以C99打頭）。

（三）證券投資基金賬戶(hù)

證券投資基金賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)基金賬戶(hù)（上海為F字頭賬戶(hù)），這是只能用于買(mǎi)賣(mài)上市基金的一

種專(zhuān)用型賬戶(hù)，該賬戶(hù)也可用于買(mǎi)賣(mài)上市的國(guó)債。

二、開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則

（一）合法性

合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券

賬戶(hù)。

對(duì)國(guó)家法律、法規(guī)不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，結(jié)算公司及其代理機(jī)構(gòu)不得予以開(kāi)戶(hù)。不得開(kāi)戶(hù)

的人員

一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)。但是，對(duì)于同一類(lèi)別和用途的

證券賬戶(hù)，一個(gè)自然人、法人只能開(kāi)立一個(gè)。

（二）真實(shí)性

真實(shí)性是指投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。

三、開(kāi)立證券賬戶(hù)的要求

（一）自然人開(kāi)戶(hù)要求

（二）法人開(kāi)戶(hù)要求

（三）境外投資者開(kāi)戶(hù)要求

1.一般境外投資者開(kāi)戶(hù)要求

2.合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)戶(hù)要求

四、證券登記

證券登記是指結(jié)算公司受證券發(fā)行人的委托，將其證券持有人的證券進(jìn)行注冊(cè)登記。

證券登記是確定或變更具體證券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的

重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過(guò)戶(hù)的關(guān)鍵所在?

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)________

證券登記包括證券發(fā)行（股票、基金、債券發(fā)行，股票增發(fā)和基金擴(kuò)募）登記、送股（或轉(zhuǎn)

增股本）登記、配股登記、退出登記等。

（一）股份登記

1.股份發(fā)行

股份發(fā)行登記包括首次公開(kāi)發(fā)行登記和增發(fā)新股登記。

2.送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記

送股是指股份公司將其擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本。公積金轉(zhuǎn)增股本是指股份公司將公積

金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。

3.配股登記

配股是指股份公司以股東所持有的股份數(shù)為認(rèn)購(gòu)權(quán)按?定比例向股東配售該公司新發(fā)

行的股票。

4.退出登記

（二）基金登記

（三）債券登記

L企業(yè)債券登記

2.可轉(zhuǎn)換公司債券登記

委托買(mǎi)賣(mài)

買(mǎi)賣(mài)，委托，證券交易，證券，申報(bào)，

委托買(mǎi)賣(mài)是指證券經(jīng)紀(jì)商接受投資者委托，代理投資者買(mǎi)賣(mài)證券，從中收取傭金的交

易行為。

一、資金存取

（一）證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取

（二）委托銀行代理資金存取

（三）銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取

開(kāi)通銀證轉(zhuǎn)賬'業(yè)務(wù)的一般做法

二、委托指令與委托形式

（一）委托指令

委托指令的基本要素

1.證券賬號(hào)

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

2.日期

3.品種

4.數(shù)量

整數(shù)委托和零數(shù)委托

整數(shù)委托是指委托買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量為一個(gè)交易單位或交易單位的整數(shù)倍。

《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》關(guān)于交易單位及申報(bào)數(shù)量的規(guī)定，

上海證券交易所債券回購(gòu)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量及單位規(guī)定

深圳證券交易所債券、債券回購(gòu)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量及單位規(guī)定

零數(shù)委托是指投資者委托證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的證券不足證券交易所

規(guī)定的一個(gè)交易單位。

5.價(jià)格

市價(jià)委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣(mài)某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商

按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券。

市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)

市價(jià)委托的缺點(diǎn)

限價(jià)委托是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定

價(jià)格更有利的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買(mǎi)進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣(mài)出證

券。

限價(jià)委托方式的優(yōu)缺點(diǎn)

我國(guó)目前規(guī)定，證券交易所只接受其會(huì)員的限價(jià)申報(bào)。

證券交易的計(jì)價(jià)單位

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位

6.時(shí)間

7.有效期

當(dāng)日有效是指從委托之時(shí)起至當(dāng)日證券交易所營(yíng)業(yè)終了之時(shí)止的時(shí)間內(nèi)有效約定日有

效是指委托人與證券公司約定，從委托之時(shí)起到約定的營(yíng)業(yè)II證券交易所營(yíng)業(yè)終了之時(shí)止的

時(shí)間內(nèi)有效。

我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)日有效。

8.簽名

9.其他內(nèi)容

(二)委托形式

1.柜臺(tái)委托

柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需

的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。

2.非柜臺(tái)委托

非柜臺(tái)委托主要有電話(huà)委托、函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上一委托(即互聯(lián)網(wǎng)委托)等

形式。

(1)電話(huà)委托。

(2)傳真委托和函電委托。

投資者采用電話(huà)委托、傳真委托等方式必須在證券經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)設(shè)委托專(zhuān)戶(hù)。辦理開(kāi)戶(hù)

一般需要具備四方面條件

(3)自助終端委托。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

（4）網(wǎng)上委托。

網(wǎng)上委托存在的風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2000年3月發(fā)布《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》對(duì)證券公

司開(kāi)展網(wǎng)上委托的規(guī)定

三、委托受理

（一）驗(yàn)證

驗(yàn)證主要對(duì)證券委托買(mǎi)賣(mài)的合法性和同一性進(jìn)行審查。

驗(yàn)證的合法性審查包括投資主體的合法性審查和投資程序的合法性審查。

投資主體的合法性審查，

程序合法性審查

同一性審查是指委托人、證件與委托單之間的一致性的審查，包括委托人與所提供的

證件一致及證件與委托單一致兩方面。

（二）審單

審單主要是審查委托單的合法性及一致性。

（三）驗(yàn)證資金及證券

四、委托執(zhí)行

（-）申報(bào)原則

證券營(yíng)業(yè)部將客戶(hù)委托傳送至證券交易所交易撮合主機(jī)，稱(chēng)為申報(bào)或報(bào)盤(pán)。

證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。

時(shí)間優(yōu)先，是指證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

第五章證券自營(yíng)業(yè)務(wù)（1-2）

第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與范圍

一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性、收益

的不穩(wěn)定性；決策自主性的表現(xiàn)：交易行為的自主性，選擇交易方式的自主性，選擇交易品

種、價(jià)格的自主性。

二、上市證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的含義；證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的主要對(duì)象：上市證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)、

其它證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)；上市證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的特點(diǎn)：吞吐量大、流動(dòng)性強(qiáng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益；其

它證券的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)：柜臺(tái)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)，承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)；柜臺(tái)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的特點(diǎn)。

第二節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督

一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)1996年頒布的證券公司取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的條件；證券營(yíng)運(yùn)資金

和凈證券營(yíng)運(yùn)資金的含義；對(duì)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)、兼營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)及資本金的限制；凈資本的

計(jì)算公式；高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員取得證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)前應(yīng)具備的條件：申

請(qǐng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的程序；申請(qǐng)時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)文件的內(nèi)容；資格證書(shū)的管理。

二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為：禁止內(nèi)慕交易，禁止操縱市場(chǎng)，其它禁止行為；內(nèi)慕交

易包括的行為；內(nèi)慕人員的含義；內(nèi)慕信息的含義及內(nèi)容；證券公司操縱市場(chǎng)行為的含義及

包括的內(nèi)容；其它禁止行為的內(nèi)容。

三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容：規(guī)模及比例控制，內(nèi)部控制；規(guī)模、比例控制的有

關(guān)規(guī)定；內(nèi)部控制制度的內(nèi)容：自營(yíng)業(yè)務(wù)決策制度（分級(jí)授權(quán)、分級(jí)決策、分級(jí)管理、分級(jí)

負(fù)責(zé)），自營(yíng)操作原則，自營(yíng)的內(nèi)部監(jiān)督與檢查；自營(yíng)的內(nèi)部監(jiān)督與檢查的內(nèi)容。

四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)專(zhuān)設(shè)賬戶(hù)、單獨(dú)管理的含義；證券公司的報(bào)告制度；中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證

券公司的監(jiān)管；檢查制度的內(nèi)容、手段及實(shí)施主體、檢查對(duì)象的職責(zé)和權(quán)利；證券交易所對(duì)

證券公司的日常監(jiān)管內(nèi)容；禁止內(nèi)慕交易的主要措施：加強(qiáng)自律管理，加強(qiáng)監(jiān)管；自律管理

的措施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)慕交易的監(jiān)管;證券公司對(duì)內(nèi)慕交易行為審查的內(nèi)容。

五、證券公司在取得資格證書(shū)前或在資格證書(shū)失效后從事或變相從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的處

罰；對(duì)證券公司給予警告、沒(méi)收非法所得、罰款及暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)半年至一年處罰的條件；《刑

法》對(duì)證券交易內(nèi)慕信息的知情人員或非法獲得證券交易內(nèi)慕信息的人員處罰的規(guī)定；《刑

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

法》對(duì)編造、傳播影響證券交易的虛假信息，或偽造、變?cè)?、銷(xiāo)毀交易記錄，擾亂證券市場(chǎng)

行為處罰的規(guī)定；《刑法》對(duì)證券自營(yíng)違規(guī)處以罰款并追究刑事責(zé)任的條件。

撥檔

投資者做多頭時(shí)，若遇股價(jià)下跌，并預(yù)計(jì)股價(jià)還將繼續(xù)下跌時(shí)，馬上將其持有的股票賣(mài)出，等股票跌

落一段差距后再買(mǎi)進(jìn)，以減少做多頭在股價(jià)卜,跌那段時(shí)間受到的損失，采用這種交易行為稱(chēng)為撥檔。

整理

股市上的股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅度迅速上漲或下跌后，遇到阻力線或支撐線，原先上漲或下跌趨勢(shì)明顯放慢，

開(kāi)始出現(xiàn)幅度為15%左右的上下跳動(dòng)，并持續(xù)一段時(shí)間，這種現(xiàn)象稱(chēng)為整理。整理現(xiàn)象的出現(xiàn)通常表示多

頭和空頭激烈互斗而產(chǎn)生了跳動(dòng)價(jià)位，也是下一次股價(jià)大變動(dòng)的前奏。

套牢

是指進(jìn)行股票交易時(shí)所遭遇的交易風(fēng)險(xiǎn)。例如投資者預(yù)計(jì)股價(jià)將上漲，但在買(mǎi)進(jìn)后股價(jià)卻一直呈下跌

趨勢(shì)，這種現(xiàn)象稱(chēng)為多頭套牢。相反，投資者預(yù)計(jì)股價(jià)將下跌，將所借股票放空賣(mài)出，但股價(jià)卻一直上漲,

這種現(xiàn)象稱(chēng)為空頭套牢。

多殺多

即多頭殺多頭。股市上的投資者普遍認(rèn)為當(dāng)天股價(jià)將會(huì)上漲是大家搶多頭帽子買(mǎi)進(jìn)股票，然而股市行

情事與愿違，股價(jià)并沒(méi)有大幅度上漲，無(wú)法高價(jià)賣(mài)出股票，等到股市結(jié)束前，持股票者競(jìng)相賣(mài)出，造成股

市收盤(pán)價(jià)大幅度下跌的局面。

軋空

即空頭傾軋空頭。股市上的股票持有者一致認(rèn)為當(dāng)天股票將會(huì)大下跌，于是多數(shù)人卻搶賣(mài)空頭帽子賣(mài)

出股票，然而當(dāng)天股價(jià)并沒(méi)有大幅度下跌，無(wú)法低價(jià)買(mǎi)進(jìn)股票。股市結(jié)束前，做空頭的只好競(jìng)相補(bǔ)進(jìn)，從

而出現(xiàn)收盤(pán)價(jià)大幅度上升的局面。

關(guān)卡

股市受利多信息的影響，股價(jià)上漲至某一價(jià)格時(shí)，做多頭的認(rèn)為有利可圖，便大量賣(mài)出，使股價(jià)至此

停止上升，甚至出現(xiàn)回跌。股市上一般將這種遇到阻力時(shí)的價(jià)位稱(chēng)為關(guān)卡，股價(jià)上升時(shí)的關(guān)卡稱(chēng)為阻力線。

支撐線

股市受利空信息的影響，股價(jià)跌至某一價(jià)位時(shí)，做空頭的認(rèn)為有利可圖，大量買(mǎi)進(jìn)股票，使股價(jià)不再

下跌，甚至出現(xiàn)回升趨勢(shì)。股價(jià)下跌時(shí)的關(guān)卡稱(chēng)為支撐線。

本益比

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

本益比是某種股票普通股每股市價(jià)與每股盈利的比率。所以它也稱(chēng)為股價(jià)收益比率或市價(jià)盈利比率。

其計(jì)算公式為：

本益比=普通股每股市場(chǎng)價(jià)格/普通股每年每股盈利

上述公式中的分子是指當(dāng)前的每股市價(jià)，分母可用最近一年盈利，也可用未來(lái)?年或幾年的預(yù)測(cè)盈利。

這個(gè)比率是估計(jì)普通股價(jià)值的最基本、最重要的指標(biāo)之一。一般認(rèn)為該比率保持在10-20之間是正常的。

過(guò)小說(shuō)明股價(jià)低，風(fēng)險(xiǎn)小，值得購(gòu)買(mǎi);過(guò)大則說(shuō)明股價(jià)高，風(fēng)險(xiǎn)大，購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，或應(yīng)同時(shí)持有的該種股

票。但從股市實(shí)際情況看，本益比大的股票多為熱門(mén)股，本益比小的股票可能為冷門(mén)股，購(gòu)入也未必一定

有利搶帽子

搶帽子是股市上的?種投機(jī)性行為。在股市上，投機(jī)者當(dāng)天先低價(jià)購(gòu)進(jìn)預(yù)計(jì)股價(jià)要上漲的股票，然后

待股價(jià)上漲到某一價(jià)位時(shí)，當(dāng)天再賣(mài)出所買(mǎi)進(jìn)的股票，以獲取差額利潤(rùn)?；蛘咴诋?dāng)天先賣(mài)出手中持有的預(yù)

計(jì)要下跌的股票，然后待股價(jià)下跌至某一價(jià)位時(shí)，再以低價(jià)買(mǎi)進(jìn)所賣(mài)出的股票，從而獲取差額利潤(rùn)。

坐轎子

坐轎子是股市上一種哄抬操縱股價(jià)的投機(jī)交易行為。投機(jī)者預(yù)計(jì)將有利多或利空的信息公布，股價(jià)會(huì)

隨之大漲大落，于是投機(jī)者立即買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票。等到信息公布，人們大量搶買(mǎi)或搶賣(mài)，使股價(jià)呈大漲大

落的局面，這時(shí)投機(jī)者再賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)股票，以獲取厚利。先買(mǎi)后賣(mài)為坐多頭轎子，先賣(mài)后買(mǎi)稱(chēng)為坐空頭轎

子。

抬轎子

抬轎子是指利多或利空信息公布后，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)大起大落，'Z刻搶買(mǎi)或搶賣(mài)股票的行為。搶利多信

息買(mǎi)進(jìn)股票的行為稱(chēng)為抬多頭轎子，搶利空信息賣(mài)出股票的行為稱(chēng)為抬空頭轎子。

洗盤(pán)

投機(jī)者先把股價(jià)大幅度殺低，使大批小額股票投資者（散戶(hù)）產(chǎn)生恐慌而拋售股票，然后再股價(jià)抬高，

以便乘機(jī)漁利。

回檔

在股市上，股價(jià)呈不斷上漲趨勢(shì)，終因股價(jià)上漲速度過(guò)快而反轉(zhuǎn)回跌到某一價(jià)位，這調(diào)整現(xiàn)象稱(chēng)為

回檔。一般來(lái)說(shuō)，股票的回檔幅度要比上漲幅度小，通常是反轉(zhuǎn)回跌到前一次上漲幅度的三分之一左右時(shí)

又恢復(fù)原來(lái)上漲趨勢(shì)。

反彈

在股市上，股價(jià)呈不斷下跌趨勢(shì)，終因股價(jià)下跌速度過(guò)快而反轉(zhuǎn)回升到某一價(jià)位的調(diào)整現(xiàn)象稱(chēng)為反彈。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

一般來(lái)說(shuō)，股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時(shí)，又恢復(fù)原

來(lái)的下跌趨勢(shì)。

報(bào)價(jià)

報(bào)價(jià)是證券市場(chǎng)上交易者在某一時(shí)間內(nèi)對(duì)某種證券報(bào)出的最高進(jìn)價(jià)或最低出價(jià)，報(bào)價(jià)代表了買(mǎi)賣(mài)雙方

所愿意出的最高價(jià)格，進(jìn)價(jià)為買(mǎi)者愿買(mǎi)進(jìn)某種證券所出的價(jià)格，出價(jià)為賣(mài)者愿賣(mài)出的價(jià)格。報(bào)價(jià)的次序習(xí)

慣上是報(bào)進(jìn)價(jià)格在先，報(bào)出價(jià)格在后。在證券交易所中，報(bào)價(jià)有四種：一是口喊，二是手勢(shì)表示，三是申

報(bào)紀(jì)錄表上填明，四是輸入電子計(jì)算機(jī)顯示屏。

城高價(jià)

最高價(jià)也稱(chēng)高值，是指某種證券當(dāng)日交易中最高成交價(jià)格。

最低價(jià)

最低價(jià)也稱(chēng)為低值，是指某種證券當(dāng)日交易中的最低成交價(jià)格。

跌停板價(jià)

為了防止證券市場(chǎng)上價(jià)格暴漲暴跌，避免引起過(guò)分投機(jī)現(xiàn)象，在公開(kāi)競(jìng)價(jià)時(shí)，證券交易所依法對(duì)證券

所當(dāng)天市場(chǎng)價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。即?dāng)天的市場(chǎng)價(jià)格漲或跌到了定限度就不得再有漲跌，這

種現(xiàn)象的專(zhuān)門(mén)術(shù)語(yǔ)即為停板。當(dāng)天市場(chǎng)價(jià)格的最高限度稱(chēng)漲停板，漲停板時(shí)的市價(jià)稱(chēng)為漲停板價(jià)。當(dāng)天市

場(chǎng)價(jià)格的最低限度稱(chēng)為跌停板，跌停板時(shí)的市價(jià)稱(chēng)跌停板價(jià)。除息

股票發(fā)行企業(yè)在發(fā)放股息或紅利時(shí)，需要事先進(jìn)行核對(duì)股東名冊(cè)、召開(kāi)股東會(huì)議等多種準(zhǔn)備工作，于

是規(guī)定以某日在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶(hù)期。停止過(guò)戶(hù)期內(nèi)，股息紅

利仍發(fā)入給登記在冊(cè)的舊股東，新買(mǎi)進(jìn)股票的持有者因沒(méi)有過(guò)戶(hù)就不能享有領(lǐng)取股息紅利的權(quán)利，這就稱(chēng)

為除息。同時(shí)股票買(mǎi)賣(mài)價(jià)格就應(yīng)扣除這段時(shí)期內(nèi)應(yīng)發(fā)放股息紅利數(shù)，這就是除息交易。

除權(quán)

除權(quán)與除息一樣，也是停止過(guò)戶(hù)期內(nèi)的一種規(guī)定：即新的股票持有人在停止過(guò)戶(hù)期內(nèi)不能享有該種股

票的增資配股權(quán)利。配股權(quán)是指股份公司為增加資本發(fā)行新股票時(shí)，原有股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)或認(rèn)配的權(quán)利。

這種權(quán)利的價(jià)值可分以下兩種情況計(jì)算。

①無(wú)償增資配股的權(quán)利價(jià)值=停止過(guò)戶(hù)前一日收盤(pán)價(jià)-停止過(guò)戶(hù)前一日收盤(pán)價(jià)+（1+配股率）

②有償增資機(jī)股權(quán)利價(jià)值=停止過(guò)戶(hù)前前一日收盤(pán)價(jià)-（停止過(guò)戶(hù)前一日收盤(pán)價(jià)+新股繳款額X配股

率尸（1+配股率）。其中配股率是每股老股票配發(fā)多少新股的比率。

除權(quán)以后的股票買(mǎi)賣(mài)稱(chēng)除權(quán)交易。

利空

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

利空是指能夠促使股價(jià)卜.跌的信息，如股票上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化、銀行緊縮、銀行利率調(diào)高、經(jīng)濟(jì)

衰退、通貨膨脹、天災(zāi)人禍等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)軍事、外交等方面促使股價(jià)下跌的不利消息。

長(zhǎng)空

長(zhǎng)空是指長(zhǎng)時(shí)間做空頭的意思。投資者對(duì)股勢(shì)長(zhǎng)遠(yuǎn)前景看壞，預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)持續(xù)下跌，在借股賣(mài)出后，

一直要等股價(jià)下跌很長(zhǎng)一段時(shí)間后再買(mǎi)進(jìn)，以期獲取厚利。

長(zhǎng)多

長(zhǎng)多是指長(zhǎng)時(shí)間做多頭的意思。投資者對(duì)股勢(shì)前景看好，現(xiàn)時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票后準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，以期股價(jià)長(zhǎng)

期上漲后獲取高額差價(jià)。

死多

死多是指抱定主意做多頭的意思。投資者對(duì)股勢(shì)長(zhǎng)遠(yuǎn)前景看好，買(mǎi)進(jìn)股票準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，并抱定一個(gè)

主意，不賺錢(qián)不賣(mài)，寧可放上若干年，一直到股票上漲到一個(gè)理想價(jià)位再賣(mài)出。

跳空

股價(jià)受利多或利空影響后，出現(xiàn)較大幅度上下跳動(dòng)的現(xiàn)象。當(dāng)股價(jià)受利多影響上漲時(shí)，交易所內(nèi)當(dāng)天

的開(kāi)盤(pán)價(jià)或最低價(jià)高于前一天收盤(pán)價(jià)兩個(gè)申報(bào)單位以上。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)或最高價(jià)低于前一

天收盤(pán)價(jià)在兩個(gè)申報(bào)單位以I:?；蛟谝惶斓慕灰字?，上漲或下跌超過(guò)一個(gè)申報(bào)單位。以上這種股價(jià)大幅度

跳動(dòng)現(xiàn)象稱(chēng)之為跳空。

吊空

股票投資者做空頭，賣(mài)出股票后，但股票價(jià)格當(dāng)天并未下跌，反而仃所上漲，只得高價(jià)賠錢(qián)買(mǎi)回，這

就是吊空。

實(shí)多

國(guó)投資者對(duì)股價(jià)前景看漲，利用自己的資金實(shí)力做多頭，即使以后股價(jià)出現(xiàn)下跌現(xiàn)象，也不急于將

購(gòu)入的股票出手。

第三章第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

?、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

證券經(jīng)紀(jì)'業(yè)務(wù)的監(jiān)督與檢查

證券公司的內(nèi)部控制

證券交易所的監(jiān)督

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

第四章

第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

（?）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義

1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的四捺含義

2、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)象：上市證券與非上市證券

（二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（重點(diǎn)掌握）

1、決策的自主性

交易行為的自主性

選擇交易方式的自主性

選擇交易品種、價(jià)格的自主性

2、交易的風(fēng)險(xiǎn)性

3、收益的不穩(wěn)定性

二、證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理

（一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)

（二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理

（三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

2,自營(yíng)'業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制（重點(diǎn)掌握，重要考點(diǎn)）

（2）自營(yíng)'業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

3、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告

三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為（重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)及考點(diǎn)，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀并掌握）

（一）禁止內(nèi)幕交易

1、內(nèi)幕交易以及內(nèi)幕交易行為

2、內(nèi)幕信息

（二）禁止操縱市場(chǎng)

1、操縱市場(chǎng)的定義

2、操縱市場(chǎng)的手段

（三）其他禁止的行為

四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

監(jiān)管措施

法律責(zé)任

第五章

第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(lèi)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(lèi)

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理（重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）

證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范

（三）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）

（四）設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序

（五）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)

（六）資產(chǎn)管理合同

（七）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為（重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)與考點(diǎn)，請(qǐng)同學(xué)們加強(qiáng)理解和記憶）

（八）客戶(hù)資產(chǎn)托管

（九）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)

三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

（?）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)

（:）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

監(jiān)管措施

第七章融資融券業(yè)務(wù)

第一節(jié)融資融券'業(yè)務(wù)的含義及資格管理

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義

二、融資融券業(yè)務(wù)資格

第二節(jié)融資融券的管理

一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（重點(diǎn)）

二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系

（一）證券公司的賬戶(hù)體系

（二）客戶(hù)的賬戶(hù)體系

三、融資融券'也務(wù)客戶(hù)的申請(qǐng)、征信與選擇

（一）客戶(hù)的申請(qǐng)

（二）客戶(hù)征信調(diào)查

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

（三）客戶(hù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)

四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示

（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容

（二）風(fēng)險(xiǎn)揭示

五、客戶(hù)開(kāi)戶(hù)、提交擔(dān)保品與授信

六、融資融券交易操作

（一）融資融券交易的一般規(guī)則

（二）標(biāo)的證券

七、保證金及擔(dān)保物管理（重點(diǎn)）

（?）有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算

（二）融資融券保證金比例及計(jì)算

（三）保證金可用余額及計(jì)算

（四）客戶(hù)擔(dān)保物的監(jiān)控

八、權(quán)益處理

（一）對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利的行使

（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理

（三）其他權(quán)益的處理

（四）融券交易期間權(quán)益的處理

九、信息披露與報(bào)告

第三節(jié)融資融券'業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制

一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（三）'業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)

（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制

（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管

（-）交易所的監(jiān)管

（二）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

（三）客戶(hù)信用資金存管銀行的監(jiān)管

（四）客戶(hù)查詢(xún)

（五）信息公告

（六）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

二、法律責(zé)任

第八章債券回購(gòu)交易

第一節(jié)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念

1、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念

2、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容

3、一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。

4、偵券質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。

5、實(shí)行債券回購(gòu)交易的債券品種及其實(shí)施時(shí)間

二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

（）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的條件（重點(diǎn)掌握，特別是對(duì)回購(gòu)交易的禁止性行為應(yīng)該重點(diǎn)掌握）

（二）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)程序

債券回購(gòu)交易中，融資方按“買(mǎi)入”予以申報(bào)，融券方按“賣(mài)出”予以申報(bào)。

（三）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)要求

1、報(bào)價(jià)方式。

我國(guó)債券回購(gòu)交易目前采用的是以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)的方式。

2、申報(bào)要求（對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）

（四）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)品種

1、標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念

2、上海證券交易所的規(guī)定

3、深圳證券交易所的規(guī)定

三、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

（一）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)參與者

（二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同

（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)

（四）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種及交易單位

（五）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢(xún)價(jià)交易方式

（六）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）

第二節(jié)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易

一、債券買(mǎi)斷式H購(gòu)交易的含義（重點(diǎn)掌握）

債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的含義

債券買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式I可購(gòu)的區(qū)別

債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的重要意義

二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易

全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則

全國(guó)銀行間買(mǎi)斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制

（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰

三、上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

2004年12月6日，2004年記賬式（10期）國(guó)債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買(mǎi)斷式回

購(gòu)交易。2005年3月21日，2005年記賬式（2期）國(guó)債上市日起，在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買(mǎi)斷式

回購(gòu)交易。至此，上海證券交易所所有買(mǎi)斷式國(guó)債掛牌品種同時(shí)在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的規(guī)定與原則

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的參與主體

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的交易品種

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式（對(duì)相關(guān)數(shù)值進(jìn)行重點(diǎn)記憶）

交易費(fèi)用

履約金制度

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

倉(cāng)位控制

機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國(guó)債。

每一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買(mǎi)斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的20%。

清算原則

國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易按照“一次成交、兩次清算”原則進(jìn)行。

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的履約與違約

上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的不履約申報(bào)

（+）上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）

（十二）上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的停牌、復(fù)牌和終止

證券回購(gòu)交易的規(guī)則

一、證券回購(gòu)交易的條件：1、用于證券回購(gòu)的券種只能是國(guó)庫(kù)券和經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)

行的金融債券;2、在證券回購(gòu)交易過(guò)程中，以券融資方應(yīng)確保在回購(gòu)成交至購(gòu)回日期間其在

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保留存放的標(biāo)準(zhǔn)券的數(shù)量等于回購(gòu)的債券量，否則將按賣(mài)空國(guó)債的規(guī)定予以處

罰；3、在證券回購(gòu)交易過(guò)程中的以資融券方，在初始交易前必須將足夠的資金存入所委托的

證券營(yíng)業(yè)部的證券清算賬戶(hù)。

二、將回購(gòu)的券種局限于國(guó)庫(kù)券和一部分金融債券的原因;證券回購(gòu)交易過(guò)程中的禁止

行為：1、禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)行回購(gòu)交易或作其它用

途;2、禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券、借券等方式從事證券回購(gòu)交易;3、禁止將回購(gòu)資金用于固

定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資。

三、以百元面值債券的到期回購(gòu)價(jià)進(jìn)行競(jìng)價(jià)的報(bào)價(jià)方式的缺陷；以年收益率作為回購(gòu)交

易的報(bào)價(jià)方式的含義及操作方法;有關(guān)報(bào)價(jià)的各種規(guī)定；國(guó)債回購(gòu)交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位。

四、標(biāo)準(zhǔn)券的概念及設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券的優(yōu)點(diǎn)；標(biāo)準(zhǔn)品種的概念；我國(guó)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)品種的原因我國(guó)

上海證券交易所及深圳證券交易所目前回購(gòu)交易品種的規(guī)定;我國(guó)兩地證券交易所對(duì)交易單

位的規(guī)定。

第九章證券交易的結(jié)算

第一節(jié)清算與交收的含義

?、清算與交收的概念

（）清算、交收的定義

清算的定義

交收的定義

清算與交收是整個(gè)證券交易過(guò)程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)為結(jié)算。

（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別

1、清算與交收的聯(lián)系

清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。

2、清算與交收的區(qū)別

清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

二、滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收

我國(guó)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1、T+3。T+3滾動(dòng)交收適用于B股。

三、清算與交收的原則（重點(diǎn)掌握）

凈額清算原則

共同對(duì)手方原則

銀貨對(duì)付原則

分級(jí)結(jié)算原則

四、結(jié)算賬戶(hù)的管理

結(jié)算賬戶(hù)的開(kāi)立

結(jié)算賬戶(hù)的管理

結(jié)算備付金賬戶(hù)計(jì)息

最低結(jié)算備付金限額

最低備付的含義

最低備付的調(diào)整

納入最低備付計(jì)算的交易品種

最低備付不足

結(jié)算賬戶(hù)的撤消

第二節(jié)我國(guó)A股、基金、債券等品種的清算和交收

一、上海市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收（重點(diǎn)掌握，同學(xué)們要熟悉，其他交易品種的結(jié)算

應(yīng)對(duì)比此節(jié)內(nèi)容學(xué)習(xí)，掌握各品種結(jié)算的差異性）

中國(guó)結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程

資金交收

資金劃撥

二、深圳市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收

三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法

第三節(jié)我國(guó)B股的清算與交收

一、k海市場(chǎng)B股清算與交收

凈額交收

逐項(xiàng)交收

具體程序

二、深圳市場(chǎng)B股清算與交收

第四節(jié)我國(guó)債券市場(chǎng)回購(gòu)交易的清算與交收

一、質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收

證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收

全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收

二、買(mǎi)斷式回購(gòu)的清算與交收

開(kāi)立交收賬戶(hù)

買(mǎi)斷式回購(gòu)交易初始結(jié)算

初始結(jié)算的待交收管理

買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算

履約金返還

第五節(jié)我國(guó)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收

交收賬戶(hù)

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

ETF認(rèn)購(gòu)的清算與交收

基金認(rèn)購(gòu)方式

網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)資金結(jié)算流程

網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

組合證券認(rèn)購(gòu)

ETF發(fā)售失敗的協(xié)助工作

三、ETF二級(jí)市場(chǎng)交易的清算與交收

清算

交收

四、風(fēng)險(xiǎn)管理

結(jié)算資格管理

證券待交收管理

其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施第六節(jié)我國(guó)權(quán)證的清算與交收

一、結(jié)算參與人申請(qǐng)參與權(quán)證結(jié)算業(yè)務(wù)

直接參與結(jié)算

代理結(jié)算

擔(dān)保結(jié)算

二、權(quán)證結(jié)算

總體框架

清算

交收

三、違約處理

資金交收違約處理

證券交收述約處理

待處分權(quán)證處置

第七節(jié)融資融券'也務(wù)的清算與交收一、資金清算與交收

二、證券清算與交收

三、證券劃轉(zhuǎn)指令處理

四、交收違約處理

第八節(jié)證券營(yíng)'也部與投資者之間的資金結(jié)算

一、證券營(yíng)業(yè)部自辦出納的結(jié)算程序

二、銀行代理出納的結(jié)算程序

三、客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方獨(dú)立存管模式下的資金結(jié)算程序

第九章證券交易的結(jié)算

掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的聯(lián)系與區(qū)別；掌握清算與交收的原則。

掌握結(jié)算賬戶(hù)管理的有關(guān)規(guī)定和要求。

掌握我國(guó)上海市場(chǎng)、深圳市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收；熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦

法。

掌握我國(guó)上海市場(chǎng)、深圳市場(chǎng)B股清算與交收。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

掌握我國(guó)債券回購(gòu)交易的清算與交收。

熟悉我國(guó)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收。

熟悉我國(guó)權(quán)證的清算與交收。

熟悉融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收。

第一節(jié)清算與交收的含義

清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱(chēng)為“結(jié)算”。

清算與交收原則

1、凈額清算原則：雙邊凈額清算和多邊凈額清算。清算證券時(shí)，只有在同?清算期內(nèi)且同種證券才能合并

計(jì)算。

2、共同對(duì)手方制度CCP

3、銀貨對(duì)付原則DVP：一手交錢(qián)、一手交貨。

4、分級(jí)結(jié)算原則：證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則。

最低結(jié)算備付金比例暫定為20機(jī)

第二節(jié)結(jié)算賬戶(hù)的管理

重點(diǎn)最低結(jié)算備付金限額

見(jiàn)P264公式

第三節(jié)A股、基金、債券等品種的清算與交收

資金交收首先是滿(mǎn)足二級(jí)市場(chǎng)交收，然后滿(mǎn)足一級(jí)市場(chǎng)交收。

資金交收具有終局性和不可逆轉(zhuǎn)性。

QFII托管人應(yīng)當(dāng)在結(jié)算公司的結(jié)算銀行中選擇1家，開(kāi)立1個(gè)結(jié)算資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)。

第四節(jié)B股的清算與交收

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

上海市場(chǎng)B股交收實(shí)行“凈額交收”和“逐項(xiàng)交收”相結(jié)合的制度。

凈額結(jié)算交易無(wú)需進(jìn)行交收指令對(duì)盤(pán)，完成交易的結(jié)算參與人必須無(wú)條件履行交收責(zé)任。

第五節(jié)債券回購(gòu)交易的清算與交收

見(jiàn)書(shū)P275頁(yè)。

重點(diǎn)理解P284表8-1。

第六節(jié)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收

基金認(rèn)購(gòu)方式可分為網(wǎng)上.現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)上.組合證券認(rèn)購(gòu)4種方式。

第七節(jié)權(quán)證的清算與交收

1、直接參與結(jié)算

2、代理結(jié)算

3、擔(dān)保結(jié)算

見(jiàn)書(shū)，結(jié)合題看。

權(quán)證結(jié)算：

1、總體框架

2、清算

3、交收

第八節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收

1、資金清算與交收

2、證券清算與交收

3、證券劃轉(zhuǎn)指令處理

4、交收違約處理

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

練習(xí)題

單選題：

57.證券清算業(yè)務(wù)主要是指（）.

A.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易后，在錢(qián)貨兩清的過(guò)程中，證券的收付

B.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易后，在錢(qián)貨兩清的過(guò)程中，資金的收付

c.在每一營(yíng)'業(yè)日中每個(gè)證券公司成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)

行計(jì)算的處理過(guò)程

D?當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易后，在錢(qián)貨兩清的過(guò)程中，證券和資金的收付

答案：C

58。清算、交收與財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移之間的關(guān)系正確的是（）.

Ao清算發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移B.交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移

c.清算、交收均不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移D.清算、交收均發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移

答案：B

59.在證券清算和價(jià)款清算中，可以合并計(jì)算的包括（

A.同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類(lèi)的證券

B.同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類(lèi)的證券價(jià)款

C.不同清算期內(nèi)發(fā)生的相同種類(lèi)的證券

D.不同清算期內(nèi)發(fā)生的相同種類(lèi)的證券價(jià)款

答案：B

60。對(duì)每筆成交的證券及相應(yīng)價(jià)款進(jìn)行逐筆交收的主要目的是（）。

A.防止證券商的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.防止在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特別大的情況下凈額交收使風(fēng)險(xiǎn)積累的情況發(fā)生

c.防止買(mǎi)空賣(mài)空行為的發(fā)生，保護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行

D.簡(jiǎn)化操作手續(xù)

答案：B

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

多選題：

*116.凈額清算在清算價(jià)款和清算證券時(shí)的不同點(diǎn)是（）。

A.清算價(jià)款時(shí)，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同類(lèi)證券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)款可以合并計(jì)算

B.清算價(jià)款時(shí)，同?清算期內(nèi)發(fā)生的同類(lèi)證券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)款才可以合并計(jì)算

c.清算證券時(shí)，不同清算期內(nèi)同種證券也能合并計(jì)算

D.清算證券時(shí)，只有同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算

E.清算價(jià)款時(shí)，不同清算期發(fā)生的價(jià)款不能合并計(jì)算

答案：ADE

*117.下列關(guān)于共同對(duì)手方制度說(shuō)法正確的有（）。

A.一般將結(jié)算參與人作為共同交收對(duì)手方

B.共同對(duì)手方在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方的賣(mài)方和所有賣(mài)方的買(mǎi)方

c.如果買(mǎi)賣(mài)中的一方不能按約定條件履約交收，共同對(duì)手方要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應(yīng)收的

證券或資金

Do“共同交收方”的引入，使得交易雙方無(wú)需擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)

交易

E.在我國(guó)，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司事實(shí)上是作為證券市場(chǎng)中央結(jié)算系統(tǒng)參與各方的共同對(duì)手方

答案：BCDE

118目前，我國(guó)證券清算、交收'業(yè)務(wù)主要遵循的原則是（）。

A.銀貨對(duì)付原則B.實(shí)物交收原則c.凈額清算原則D.會(huì)計(jì)日交收原則

E.共同對(duì)手方制度

答案：.ACE

*119.下列各項(xiàng)關(guān)于中國(guó)結(jié)算上海分公司的組合證券認(rèn)購(gòu)的凍結(jié)的說(shuō)明正確的是（）。

A.網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)按照交易所傳輸認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)當(dāng)日凍結(jié)組合證券，并將認(rèn)購(gòu)

凍結(jié)數(shù)據(jù)發(fā)送給基金管理人

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

B.基金管理人根據(jù)ETF招募說(shuō)明書(shū)的有關(guān)規(guī)定，初步確認(rèn)各成份股的認(rèn)購(gòu)數(shù)量后，向中國(guó)結(jié)算上海分公司

申請(qǐng)辦理組合證券網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)的凍結(jié)

c.中國(guó)結(jié)算上海分公司審核后，將投資者賬戶(hù)內(nèi)相應(yīng)的股票進(jìn)行凍結(jié)，并將認(rèn)購(gòu)凍結(jié)數(shù)據(jù)發(fā)送給基金管理

人

D.網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)的，ETF發(fā)售結(jié)束日終，參與券商將當(dāng)日的組合證券認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)按投資者證券賬戶(hù)匯總

發(fā)送給基金管理人

E.中國(guó)結(jié)算上海分公司不凍結(jié)組成證券在認(rèn)購(gòu)凍結(jié)期問(wèn)產(chǎn)生的收益，即股票權(quán)益自動(dòng)保留在認(rèn)購(gòu)人的證券

賬戶(hù)中

答案：.BCE

*120.關(guān)于ETF二級(jí)市場(chǎng)交易，T日日終，中國(guó)結(jié)算I:海分公司按照結(jié)算參與人委托，將（）從投資者證券

賬戶(hù)劃撥至結(jié)算參與人證券交收賬戶(hù)，再統(tǒng)一劃撥至證券集中交收賬戶(hù)。

A.結(jié)算參與人名下證券賬戶(hù)T日賣(mài)出的ETF份額、贖回所用的ETF份額、申購(gòu)所用的組合證券

B.由于T日贖回需從基金管理人ETF證券賬戶(hù)付出的組合證券

c.結(jié)算參與人名下證券賬戶(hù)T日買(mǎi)人和申購(gòu)的ETF份額、贖回的組合證券

D.由于T日申購(gòu)而需轉(zhuǎn)人基金管理人ETF證券賬戶(hù)的組合證券

E.T日，中國(guó)結(jié)算上海分公司將當(dāng)日凈申購(gòu)或凈贖回ETF份額計(jì)入證券集中交收賬戶(hù)

答案：AB

判斷題：

1.結(jié)算備付金賬戶(hù)計(jì)息，遇中國(guó)人民銀行調(diào)整存款利率的，中國(guó)結(jié)算公司按結(jié)息日的利率計(jì)算利息，分

段計(jì)算。（）

答案：錯(cuò)

176.清算路徑，是指某一個(gè)席位的所有證券買(mǎi)賣(mài)是并入哪一個(gè)證券公司，并進(jìn)而并入哪一個(gè)結(jié)算會(huì)員進(jìn)

行清算。（）

答案：錯(cuò)

2.資金交收首先滿(mǎn)足?級(jí)市場(chǎng)交收，然后滿(mǎn)足二級(jí)市場(chǎng)交收。（）

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

答案：錯(cuò)

3.中國(guó)結(jié)算上海分公司辦理資金交收時(shí)，如果（賬戶(hù)余額+上日T+0實(shí)收付-凍結(jié)金額）＞0,T+1交收完成

后，則出現(xiàn)交收透支。（）

答案：錯(cuò)

4.結(jié)算備付金賬戶(hù)在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局的備案回執(zhí)后，可以作為在結(jié)算公司預(yù)留的指定

收款賬戶(hù)。（）

答案：錯(cuò)

5。中國(guó)結(jié)算上海分公司買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始結(jié)算由中國(guó)結(jié)算上海分公司組織融資方結(jié)算參與人和融券方結(jié)

算參與人雙方采用逐筆方式交收。到期結(jié)算由中國(guó)結(jié)算上海分公司作共同對(duì)手方擔(dān)保交收。（）

答案：錯(cuò)

09年證券交易最新復(fù)習(xí)：是非題

是非題（含答案）

1.系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)從交易保障系統(tǒng)的條件、數(shù)量和質(zhì)量等幾個(gè)方面著手。

A.正確B.錯(cuò)誤

2.證券經(jīng)紀(jì)商與客戶(hù)之間的關(guān)系是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。

A.正確B.錯(cuò)誤

3.證券公司欲取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：2/3以上的高級(jí)管理人員

和主要業(yè)務(wù)人員獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的"證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”。

A.正確B.錯(cuò)誤

4.在例行日交割、交收方式中，交割、交收的時(shí)間是由證券公司和投資者商定的。

A.正確B.錯(cuò)誤

5.證券交易傭金全部是證券經(jīng)紀(jì)商的'業(yè)務(wù)收入。

A.正確B.錯(cuò)誤

6.資金透支是交割中的禁止行為。

A.正確B.錯(cuò)誤

7.證券公司在代理客戶(hù)進(jìn)行回購(gòu)交易時(shí)產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)須由客戶(hù)承擔(dān)。

A.正確B.錯(cuò)誤

8.從目前我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況來(lái)看，信用交易主要以融券方式為主。

A.正確B.錯(cuò)誤

9.系統(tǒng)管理密碼和數(shù)據(jù)庫(kù)管理密碼應(yīng)分開(kāi)管理，但可有同一人掌管。

大風(fēng)起今云飛揚(yáng)

A.正確B.錯(cuò)誤

10.加強(qiáng)監(jiān)管是禁止內(nèi)幕交易的主要措施之一。

A.正確B.錯(cuò)誤

11.證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)所。

A.正確B.錯(cuò)誤

12.個(gè)人投資者可以用化名開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)和股票賬戶(hù)。

A.正確B.錯(cuò)誤

13.債券回購(gòu)交易的方式與股票交易的方式一致

A.正確B.錯(cuò)誤

14.證券交易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)察包括制度建設(shè)、內(nèi)部自查和行業(yè)檢查等幾個(gè)方面。

A.正確B.錯(cuò)誤

15.公開(kāi)原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。

A.正確B.錯(cuò)誤

16.在證券公司資金不足時(shí)，只要保證支付，可以暫時(shí)借用客戶(hù)保證金。

A.正確B.錯(cuò)誤

17.證券交易傭金全部是證券經(jīng)紀(jì)商的業(yè)務(wù)收入。

A.正確B.錯(cuò)誤

18.上海證券交易所規(guī)定，回購(gòu)交易的委托數(shù)量必須是10萬(wàn)元整。

A.正確B.錯(cuò)誤

19.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)于重要原始憑證保存期應(yīng)不少于7年。

A.正確B.錯(cuò)誤

20。我國(guó)現(xiàn)有的兩個(gè)證券交易所在剛開(kāi)展債券回購(gòu)'業(yè)務(wù)時(shí)，其品種的設(shè)置就是標(biāo)準(zhǔn)化的。

A.正確B.錯(cuò)誤

21.按規(guī)定用于證券回購(gòu)的券種只能是國(guó)庫(kù)券和經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券。

A.正確B.錯(cuò)誤

22.在證券回購(gòu)交易中，資金需求方要經(jīng)過(guò)兩次交易契約行為，而資金供應(yīng)方只經(jīng)過(guò)一次。

A.正確B.錯(cuò)誤

23.我國(guó)國(guó)債回購(gòu)目前采用T+0回轉(zhuǎn)交易和T+0交割、交收。

A.正確B.錯(cuò)誤

24.證券交易風(fēng)險(xiǎn)的制度防范包括事先預(yù)警、實(shí)時(shí)監(jiān)控和事后監(jiān)察等幾個(gè)方面。

A.正確B.錯(cuò)誤

25.證券公司欲取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于