關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究-

關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究

【文章摘要】

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中無法防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，隨著市場競爭的加劇、環(huán)境的瞬息萬變及金融危機(jī)帶來的不利影響，產(chǎn)生了錯(cuò)綜復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法徹底消除的客觀存在，只有積極采取應(yīng)對措施，才能防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成不良后果。本文針對當(dāng)前中小企業(yè)內(nèi)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析，并提出了一些應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資金結(jié)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)意識

0引言

自從美國金融危機(jī)爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟(jì)蒙受重大損失，我國經(jīng)濟(jì)也未幸免，特別是給中小民營企業(yè)造成重創(chuàng)。近些年，我國媒體大篇幅報(bào)道民營企業(yè)因融資難，造成大面積倒閉，這些企業(yè)的倒閉都或多或少有一個(gè)相似的原因——資金鏈斷裂。其實(shí)大多數(shù)企業(yè)資金鏈斷裂只是造成企業(yè)倒閉的一個(gè)直接原因，其根本原因還是在于企業(yè)缺乏有效管理現(xiàn)金流和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。許多中小企業(yè)倒閉的關(guān)鍵就是沒有對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠重視及盲目擴(kuò)大投資，所以研究如何正確認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及積極采取有效措施進(jìn)行防范控制，已經(jīng)成為企業(yè)開展道路上的一項(xiàng)重大課題。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是對企業(yè)經(jīng)營管理的一種提示信號，它能反映出企業(yè)整體經(jīng)營管理狀況，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接表現(xiàn)形式就是其財(cái)務(wù)成果與既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)存在偏離情況。具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是全面性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理整個(gè)過程中，在多個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系上都有所表達(dá)，例如資金的籌集、運(yùn)用及積累分配等活動(dòng)都會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是不確定性，雖然能夠提前對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估、控制，但是因?qū)ω?cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的因素在發(fā)生著變化，所以對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)測不可能十分準(zhǔn)確；三是共存性，風(fēng)險(xiǎn)與收益以正比關(guān)系并存，所以正常情況下收益越大風(fēng)險(xiǎn)就越高；四是客觀性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意識為轉(zhuǎn)移的。

1當(dāng)前中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.1企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)普遍不合理

我國欠興旺的資本市場造成企業(yè)融資方式缺乏多樣化。一直以來中小企業(yè)都缺乏對資本市場的了解，對其缺少研究，在籌資過程中對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)等沒有進(jìn)行充分考慮，帶有較強(qiáng)的盲目性、隨從性，負(fù)債資金在資金結(jié)構(gòu)中占比偏高，償債能力缺乏。而企業(yè)內(nèi)或有負(fù)債產(chǎn)生的隱性風(fēng)險(xiǎn)與高負(fù)債產(chǎn)生的顯性風(fēng)險(xiǎn)相比更具有隱蔽性，使企業(yè)產(chǎn)生了更大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。最為突出的表現(xiàn)就是中小企業(yè)連帶擔(dān)保，一旦被擔(dān)保企業(yè)無法償債，那么或有負(fù)債就會轉(zhuǎn)成擔(dān)保企業(yè)的負(fù)債，企業(yè)很有可能會因?yàn)檫@始料未及的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而造成資金短缺甚至是資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2企業(yè)缺乏流動(dòng)資金

當(dāng)前我國中小企業(yè)內(nèi)存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較大，集中表現(xiàn)為存貨過度積壓。存貨的流動(dòng)性差表現(xiàn)在：一是企業(yè)大量資金被占用；二是企業(yè)長期保持高額庫存，需要承當(dāng)保管失誤產(chǎn)生的損失和存貨市價(jià)下跌造成的跌價(jià)損失，隨即產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在企業(yè)應(yīng)收賬款的日常管理中，銷售業(yè)績的不斷提高是企業(yè)普遍追求的目標(biāo)，而對應(yīng)收賬款無視控制，造成了債務(wù)人長期無償占用企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)象，使企業(yè)資產(chǎn)的平安性、流動(dòng)性受到嚴(yán)重影響。

1.3外界因素帶來的巨大壓力

外界因素主要包括國際趨勢、市場競爭及政策導(dǎo)向等，企業(yè)對這些都是無法準(zhǔn)確預(yù)測、控制的。例如硬性的節(jié)能減排指標(biāo)、國家調(diào)整稅收政策、有關(guān)出口退稅政策、人民幣的升值、貿(mào)易壁壘的增加、原材料價(jià)格上漲、全球金融風(fēng)暴、人工費(fèi)用提高、出口量極度下降，這些都對中小企業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，特別是那些生產(chǎn)經(jīng)營低端產(chǎn)品的傳統(tǒng)企業(yè)的原有理財(cái)方法和環(huán)境受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。而許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者、財(cái)務(wù)相關(guān)人員都缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，思維模式落后，不完善的管理機(jī)制，這些都很容易引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

2分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

2.1融資給中小企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)

我國中小企業(yè)進(jìn)行融資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。中小企業(yè)對外融資會形成較大風(fēng)險(xiǎn)，所以其融資主要來源于內(nèi)部，可見中小企業(yè)資金來源渠道狹窄，融資本錢偏高。雖然國家政府部門已經(jīng)積極采取有關(guān)措施，推動(dòng)中小企業(yè)通過上市進(jìn)行直接融資，但是現(xiàn)有的高門檻上市管理體制對上市應(yīng)具備的條件做出了嚴(yán)格限制，這就將大多數(shù)中小企業(yè)拒之門外，它們很難通過上市獲取直接融資的時(shí)機(jī)。從企業(yè)發(fā)行債券的角度看，由于中小企業(yè)發(fā)行的額度較小，所以也很難獲得批準(zhǔn)。此外，中小企業(yè)由于自有資金有限以及信用等級偏低，所以也就難以到達(dá)銀行等機(jī)構(gòu)的貸款要求。中小企業(yè)要想得到外部資金的支持，就需要為數(shù)不多的滿足條件的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或是申請擔(dān)保，這就大大增加了外部融資的風(fēng)險(xiǎn)。正因銀行等機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)缺乏資金支持，通過民間渠道進(jìn)行融資就成了一種必然選擇，然而這些資金來源分散，并且利息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出同期銀行利率，這些融資費(fèi)用消耗了企業(yè)的大量現(xiàn)金，高額的融資費(fèi)用極大增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。另外，中小企業(yè)融資的特征主要表現(xiàn)為：額度小、期限短及頻率高，這些都會使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。

2.2企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)監(jiān)控是一個(gè)至關(guān)重要的并且具有特色的系統(tǒng)，它能保障財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的有效運(yùn)行。然而財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制在大多數(shù)中小企業(yè)中并沒有建立起來，即便建立了財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，財(cái)務(wù)監(jiān)督也是執(zhí)行不到位，尤其是局部企業(yè)將監(jiān)督與管理合并起來，出現(xiàn)資產(chǎn)損失后缺少具體的責(zé)任追究制度，對財(cái)經(jīng)法規(guī)熟視無睹，很難形成有效的約束，這樣就非常容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3外部環(huán)境瞬息萬變

影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境主要有：市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境及資源環(huán)境等，盡管它們是在企業(yè)之外，但是它們對內(nèi)部財(cái)務(wù)管理會產(chǎn)生重要影響。就企業(yè)而言，根本無法對它們的變化做出準(zhǔn)確的預(yù)測和控制，由外部環(huán)境發(fā)生變化而帶來的不利影響，企業(yè)就必然會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。如國際鐵礦價(jià)格上漲，就必然造成鋼鐵廠及其相關(guān)的行業(yè)本錢增加，利潤空間縮小。外部環(huán)境的瞬息萬變既會創(chuàng)造時(shí)機(jī)，同樣也會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)財(cái)務(wù)管理不能適應(yīng)外部環(huán)境的變化，企業(yè)也就很難進(jìn)行有效的理財(cái)，這表現(xiàn)在當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)缺乏科學(xué)預(yù)判的能力，反響緩慢，采取的措施不到位。2.4企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所具有的客觀性，企業(yè)只要發(fā)生財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就一定會存在著。在我國中小企業(yè)的實(shí)際工作中，有為數(shù)不少的財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員沒有充分認(rèn)識到客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，在他們的思想觀念中一直以為只要管理好現(xiàn)金，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就不會出現(xiàn)?？梢姡@種淡薄的風(fēng)險(xiǎn)意識是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。

3中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施

3.1對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化

首先，要把現(xiàn)代企業(yè)制度的建立當(dāng)成中小企業(yè)企業(yè)管理的目標(biāo)，積極擴(kuò)充企業(yè)權(quán)益資本，對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。從西方興旺國家所走的成功道路來看，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立是中小企業(yè)在完成原始積累后進(jìn)行的二次創(chuàng)業(yè)，它使企業(yè)所有權(quán)實(shí)現(xiàn)了社會化，推動(dòng)企業(yè)不斷開展壯大。通過現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，可以積極推進(jìn)企業(yè)股份制改革，這不但能夠使中小企業(yè)改變其組織形式，還能完善資本結(jié)構(gòu)，給企業(yè)輸入新的血液，增強(qiáng)企業(yè)開展動(dòng)力。其次，積極開拓國際市場，進(jìn)行跨國經(jīng)營，展開國際合作，吸收外資。參加世貿(mào)組織使我國與國際接軌的目標(biāo)得到進(jìn)一步落實(shí)，為中小企業(yè)開辟了一條積極利用外資的渠道。中小企業(yè)必須要抓住這個(gè)機(jī)遇，在國外選擇那些產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、較強(qiáng)市場競爭力的企業(yè)開展合作，以便企業(yè)資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，使企業(yè)資本金實(shí)現(xiàn)多元化。最后，積極爭取銀行信貸支持，適度負(fù)債經(jīng)營。針對中小企業(yè)在銀行信貸方面的嚴(yán)重缺乏情況，需要其強(qiáng)化自身內(nèi)部管理，不斷提高信用等級，處理好銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。除此之外，中小企業(yè)還可以通過積極利用國外的中長期貸款、補(bǔ)償貿(mào)易和融資租賃、民間借貸等方式對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。

3.2完善財(cái)務(wù)分析制度，嚴(yán)控企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是在企業(yè)內(nèi)部必須建立完整的財(cái)務(wù)分析體系，制定出與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的完善的財(cái)務(wù)分析制度，按照月份、季度、年度對財(cái)務(wù)報(bào)表做好資產(chǎn)負(fù)債率分析、流動(dòng)性分析、效率分析。二是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制工作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，從源頭做好防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作。另外，還要職責(zé)明確、逐層監(jiān)管，讓財(cái)務(wù)制度實(shí)現(xiàn)明確化、標(biāo)準(zhǔn)化。三是通過第三方中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)做好合理的資產(chǎn)評估工作，充分發(fā)揮會計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所的監(jiān)管作用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)外部對財(cái)務(wù)展開監(jiān)管。

3.3提高防范風(fēng)險(xiǎn)的意識

需要正確理解企業(yè)經(jīng)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真切實(shí)做好防范風(fēng)險(xiǎn)工作。防范風(fēng)險(xiǎn)就要求企業(yè)在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、估量和研究的根底上，采取有效合理的措施把因風(fēng)險(xiǎn)造成的不良后果控制在最小范圍。所以企業(yè)內(nèi)各部門、人員，尤其是內(nèi)部決策管理部門一定要樹立起防范風(fēng)險(xiǎn)的意識，無論是對內(nèi)融資或?qū)ν馔顿Y，還是銷售產(chǎn)品或研制產(chǎn)品，都需要及時(shí)預(yù)測出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)的可能性及企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣就能提高決策的準(zhǔn)確度和經(jīng)營的有效性，保障企業(yè)平安使用資金及順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。此外，還要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能夠引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過貨幣形式表達(dá)出經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營的范圍不能僅僅局限于商品經(jīng)營，當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營的對象包括了貨幣、金融工具等，財(cái)務(wù)活動(dòng)是依附于企業(yè)經(jīng)營的另一種形式，它能夠控制和反映出企業(yè)所有經(jīng)營活動(dòng)。平安可靠的企業(yè)經(jīng)營能夠有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，所以只要企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低，就能有效化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)論

綜上所述，當(dāng)前我國中小企業(yè)要想做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，就需要提高企業(yè)管理水平，努力適應(yīng)瞬息萬變的外部環(huán)境，積極采取諸如對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化、完善財(cái)務(wù)分析制度，嚴(yán)控企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、