京東白條業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀問題及對策研究

PAGEPAGE8京東白條業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策研究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)相繼在各大電子商務(wù)平臺推出。隨著人們消費(fèi)習(xí)慣的改變與消費(fèi)需求的不斷增加，傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)無法滿足市場消費(fèi)需信貸憑借其創(chuàng)新優(yōu)勢填補(bǔ)消費(fèi)需求空缺，在信貸模式中嶄露頭角，迎來其飛速發(fā)展的時期，其中京京東白條作為行業(yè)首家上線的互聯(lián)網(wǎng)信貸消。本文以京東白條作為主要研究對象，透過分析其發(fā)展現(xiàn)狀，并結(jié)合業(yè)務(wù)具備的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。作為互聯(lián)發(fā)展問題，并針對京東白條的不足，針對性地提出可行的發(fā)展建議和對策。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；京東白條；消費(fèi)信貸Abstract:UnderthebackgroundofthevigorousdevelopmentofInternetconsumerfinance,Internetconsumercreditbusiness,asapotentialstockinthefinancialindustry,hasbeenlaunchedonasbeenunabletomeettheneedsofmarketconsumption.Withitsinnovativeadvantages,Internetconsumercredithasfilledthegapofconsumptiondemandandemergedinthecreditmode,usheringinaperiodofrapiddevelopment,amongwhichJingdongBaitiao,antHuabei,antHuabei,andInternetconsumercredithavemadegreatprogressMicrocreditandotherbusinessesareexcellentproductrepresentativesofthenewcreditmodel.AsthefirstonlineInternetcreditconsumerproductintheindustry,JingdongBaitiaohasdevelopedrapidlyintheshorttermandbecomeoneoftheindustrybenchmarks.ThispapertakesJingdongBaitiaoasthemainresearchobject,throughtheanalysisofitsdevelopmentstatus,andcombinedwiththecurrentdevelopmentstatusandcharacteristicsofChina'sInternetconsumercreditbusiness,toexploretheopportunitiesandchallengesofChina'sInternetconsumerfinancebusiness.AsanewInternetcreditproduct,JingdongBaitiaonotonlyhasapositiveimpactonindividuals,industriesandcountries,butalsohasshortcomingsandrisks.Thispaperextractsaseriesofdevelopmentproblemsfromthem,andputsforwardfeasibledevelopmentsuggestionsandcountermeasuresaimingattheshortcomingsofJingdongBaitiao.majore-commerceplatforms.Withthechangeofpeople'sconsumptionhabitsandthecontinuousincreaseofconsumptiondemand,thetraditionalconsumercreditbusinesshKeywords:internetconsumerfinance;JingdongBaitiao;consumercredit一、緒論（一）研究背景強(qiáng)調(diào)增加消?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”在社會各個行業(yè)不斷深入，催生了多種金融運(yùn)行模式，其中傳統(tǒng)消費(fèi)信貸模式受到影響，根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，從2012年至2019年，國內(nèi)消費(fèi)者信貸余額不斷增加，消費(fèi)貸款占貸款總額的比重也在不斷2019年占據(jù)了50％的份額，以上數(shù)據(jù)顯示互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)迎來了廣闊的發(fā)展空間，傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸已無法滿足人們的消費(fèi)需求，從而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸這一新型模式應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸憑借高效率、低門檻、普惠性等先天優(yōu)勢迅速地發(fā)展壯大，為我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)注入了新鮮血液，帶動了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，人們的收入與消費(fèi)水平得到明顯的提高，且中小貸的業(yè)務(wù)和辦理用戶不斷增加，以信用卡貸款、信用卡分期、公積金貸款等為主的傳統(tǒng)消費(fèi)信貸模式短板逐漸顯2020年，中國消費(fèi)信貸市場規(guī)模已增長至24萬億元，這一數(shù)據(jù)證明了我國消費(fèi)信貸的業(yè)務(wù)高水平?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸憑借門檻低、額度小、效率高等特點(diǎn)對個人消費(fèi)與國家經(jīng)濟(jì)有著積極意義。（二）研究目的業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀并針對其本身短板進(jìn)行深刻的剖析研究，從而增加其發(fā)展的可持續(xù)性，滿足了國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及其信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的問題，并針對其主要問題提出相應(yīng)修改建議與對策。二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的概述（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)概念，以滿足其與消費(fèi)相關(guān)的支付、理財、儲蓄、信貸以及風(fēng)險管理等的、貸款期限短、單筆額度其中比較具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)有：“京東白條”、“螞蟻花唄”、“蘇寧任性付”、“微粒貸”等業(yè)務(wù)。1.辦理便捷瑣，書面材料傳遞速度和認(rèn)證過程費(fèi)時費(fèi)力，而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸認(rèn)證時信息以光速傳播，辦理效率大大提升。2.貸款門檻低互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品是生活小額貸款的優(yōu)秀產(chǎn)品，門檻低到人人可貸，額度小到錢以分計。3.還款時間靈活信用貸款方式對于貸款額度、還款期限有著比較嚴(yán)格的限制。4.適用人群范圍廣了收入不穩(wěn)定帶給他們的消費(fèi)壓力，使得他們更愿意使用互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。5.風(fēng)險控制有效平臺可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，以客戶為中心，建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信用數(shù)據(jù)庫，針對數(shù)據(jù)庫中實(shí)時更新的信息，進(jìn)行多個維度的風(fēng)險分析，并且可以根據(jù)用戶信息的變化及時調(diào)整風(fēng)險等級，減少風(fēng)險信用問題的產(chǎn)生，從而提高風(fēng)險控制效率。1.市場占比金融機(jī)構(gòu)，國內(nèi)一，輕而易舉地涉信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品最為突出，但微信的“分付”、餓了么與支付寶聯(lián)手打造的支付產(chǎn)品“次次省”、美團(tuán)的“美團(tuán)月1-1顯示，我國2020年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)競爭格局中，電商平臺推出的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)占據(jù)市場的優(yōu)勢地位，是目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)之中的第一名，由此可以看出“京東白條”業(yè)務(wù)作為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)具有很大的市場占比。雖然其他互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)也層出不窮，但是依舊以電商平臺消費(fèi)信貸為主，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的行業(yè)競爭環(huán)境良好。2.信貸規(guī)模年互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到24萬億元，同比增長49%。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸模式的廣泛應(yīng)用，更多消費(fèi)者愿意通過消費(fèi)信貸進(jìn)行購物，結(jié)合當(dāng)前我國關(guān)于推動互聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策，居民的消費(fèi)欲望會不斷提升，據(jù)統(tǒng)計數(shù)字顯示，淘寶天貓2020年雙十一交易額達(dá)4982億元，突破四千億的大關(guān)，其中花唄的交易額占比高達(dá)全天結(jié)算，花唄已經(jīng)完成超過5億筆的支付賬款，據(jù)螞蟻金服數(shù)據(jù)估算，該創(chuàng)新金融服務(wù)促進(jìn)了消費(fèi)能力30％以上的水平提升。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告顯示，2020年雙十一期間，京東商城整體下單量超過十億，與去年同期相比增長180％，交易額同比增長超過160％。京東白條用戶數(shù)同比上漲400％，占京東商城交易額的占比同比增長1200元，分期客單價超過1800元。以上數(shù)據(jù)證明了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)具備十分龐大的規(guī)模?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸規(guī)模已經(jīng)從2017年的4萬億元增長到2020年的24萬億元，呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。由此可以預(yù)計，之后幾年的互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模會進(jìn)一步增長，2023年的規(guī)模很有可能變?yōu)?0萬億元。隨著我國互GDP帶來一定的利好作用。最終，可以預(yù)計我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入了快速發(fā)展時期，業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)上升。三、京東白條的概況（一）簡介“京東白條”簡稱“白條”，作為京東集團(tuán)旗下的京東數(shù)字科技集團(tuán)推出的一款個人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，一經(jīng)推出便成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品中的一匹“黑馬”。當(dāng)前，這項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸支付產(chǎn)品主要以為用戶在購物時提供“先消費(fèi)，后付款”，“30天免息隨心分期”服務(wù)模式為主，在增強(qiáng)用戶購買力的同時，擴(kuò)大客戶規(guī)模，提高京東商城的產(chǎn)值。其申請條件門檻低，只要經(jīng)過實(shí)名認(rèn)證的京東用戶的信用分達(dá)到一定時，便可進(jìn)行申請?！熬〇|白條”在用戶成功激活后，其信用額度根據(jù)用戶的消費(fèi)行為、消費(fèi)習(xí)慣、還款能力及還款狀況等進(jìn)行綜合判，少則數(shù)千，多則上萬，最高額度可高達(dá)1.5萬元人民幣。目前，京東白條業(yè)務(wù)已逐漸走出京東商城，通過推出“校園白條”、“旅游白條”等活動走向更廣闊的的消費(fèi)市場，不斷與消費(fèi)市場發(fā)展趨勢相契合，挖掘更多的潛在消費(fèi)，以開放合作的姿態(tài)融入更多的消費(fèi)場景，為更多的用戶提供不一般的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)使用體驗(yàn)。（二）業(yè)務(wù)流程京東白條業(yè)務(wù)與京東商城開展的合作，基于多維用戶分析模型，篩選優(yōu)質(zhì)個人用戶，充分利用大數(shù)據(jù)風(fēng)險模，同時公司100%，人均訂單量提升約50%，交易額提升約80%，從而推動了京東白條業(yè)務(wù)快速發(fā)展。1.產(chǎn)品品種豐富。京東商城經(jīng)營的商品類型幾乎涵蓋了衣、食、住、行所有網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)擁有品種更豐富的產(chǎn)品。2.資金充足互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)的快速發(fā)展對資本的消耗較為明顯，京東憑借較好良好的口碑和公信力的平臺獲得了更加便宜的資金，隨著金融去杠桿深度開展，金融市場流動性趨于緊張，導(dǎo)致融資成本上升。雖然2017年消費(fèi)金融公司利潤增長較快，但是2018年已經(jīng)開始面臨資金成本大幅上升的壓力，同行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展陷入了停滯期，而京東將白條分期重新組合，打包出售給金融機(jī)構(gòu)，從而提前獲得流動性。2018321ABS，298，以較低的利率取更多的資金注入，從而讓京東白條的發(fā)展打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。3.技術(shù)先進(jìn)2020年第四季度和全年業(yè)績報告顯示，從2017年初全面向技術(shù)轉(zhuǎn)型以來，過去4年間京東集團(tuán)已經(jīng)億元用于技術(shù)研發(fā)，以應(yīng)對當(dāng)前世界日新月異的技術(shù)形勢。而作為京東數(shù)科旗下的核心業(yè)務(wù)，京東白條業(yè)務(wù)享受到京東數(shù)科旗下所有先進(jìn)的技術(shù)支持。2017年11月，京東數(shù)科與斯坦福人工智能實(shí)驗(yàn)室（SAIL）結(jié)合京東。2018年9月，京東（南京）人工智能研究院與中科2018年11月，京東數(shù)科還新成立了京東農(nóng)牧院士研究院和京東智能城市研究院，全面提升了京東數(shù)科在農(nóng)牧業(yè)務(wù)和智能城市上的技術(shù)能力。目前，京東也正通過與高校和實(shí)驗(yàn)室的合的的發(fā)展裝上科技引擎。4.費(fèi)率更低電商信貸產(chǎn)品參數(shù)顯示，通過對京東白條與螞蟻花唄費(fèi)率的比較可以看出，京東白條分期費(fèi)率3期、69期，按相同口徑折算，螞蟻花唄9期手續(xù)費(fèi)6.5%，計算月息是0.72%，而京東白條是0.5%的月息。京東白條逾期手續(xù)利息為0.03%/天，而螞蟻花唄為0.05%/天，顯然京東白條低于花唄。服務(wù)費(fèi)率每期為0.5%，信用卡為每期0.6%；在違約金上，京東白條每日0.03%，5%。從以上數(shù)據(jù)可知，“京東白條”之所以受到消費(fèi)者的喜歡在于能夠讓用戶看見實(shí)實(shí)在在的優(yōu)惠，京東白條費(fèi)率低成為其發(fā)展的特點(diǎn)。表3-1電商平臺信貸產(chǎn)品參數(shù)螞蟻花唄京東白條貸款余額超過100億元150億元額度最高5萬元最高1.5萬元不良率0.83%（逾期率2.62%）3%免息期免息期最長53天免息期最長30天支付寶、借記卡借記卡還款可當(dāng)日還款可當(dāng)日還款還款提前還款無手續(xù)費(fèi)提前還款無手續(xù)費(fèi)可部分提前還款可部分提前還款分期數(shù) 3、6、9、12 3、6、9、12（一般為30天帳期）費(fèi)率 2.5%、4.5%、6.5%、8.8% 1.5%、3%、6%、12%逾期利息 0.05%/天 0.03%/天場景 淘寶、天貓、口碑等其他合作方 京東商城、其他（主要為自營產(chǎn)品）貸款審查時間即時或半天 即時或半天資金來源 自有資金、小額貸款公司貸款、資產(chǎn)證券、銀行貸款自有資金、小額貸款公司貸款、資產(chǎn)證券化四、京東白條的發(fā)展現(xiàn)狀（一）市場占比由圖4-1，可知2020年在電商巨頭消費(fèi)金融平臺推出的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中，京東白條的市場占有率為22%，在整個排名中排在第二位，與排名第一的螞蟻花唄業(yè)務(wù)有著明顯的差距。這與兩者的使用范圍有著直接的聯(lián)系，螞蟻花唄擁有更加廣闊的使用范圍，而京東白條最初的任務(wù)僅僅輔助京東商城銷售產(chǎn)品，京東白條在使用范圍上的局22%市場占有率的京東白條仍是互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)市場的主力，伴隨著京東白條適用范圍的擴(kuò)大，使用場景的完善，京東白條的市場占比將繼續(xù)增加。（二）業(yè)務(wù)規(guī)模2015年至2019年2018年年末，京東白條應(yīng)收賬款余額已經(jīng)增長至334億元。隨2018年后，京東白條的同比增長速度得到了恢復(fù)，至京東白條2019年末應(yīng)收賬款余額增長至441億，京東白條規(guī)模持續(xù)增長。（三）用戶數(shù)量根據(jù)圖4-3可知，從2017年到2020年，京東的年活躍用戶數(shù)從不到3000萬大幅增長至5000萬，用戶規(guī)模迅速上，說明京東商城做為京東白條運(yùn)營的主體躍度。5781萬戶，較2017年增長了132%，2020年上半年年度活躍用戶數(shù)略降至5545萬戶。2019年京東白條在京東集團(tuán)用戶的滲透率為16.0%，較2017年提升了4.8個百分點(diǎn)，2020年上半年滲透率降至，還有下降的趨勢，京東白條今后的發(fā)展方向，應(yīng)該加強(qiáng)對于業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理。但隨著居民消費(fèi)意識崛起和借貸觀念的轉(zhuǎn)變，未來京東白條用戶的滲透率仍有望繼續(xù)提升，同時，考慮到京東商城交易額的持續(xù)快增，預(yù)計京東白條業(yè)務(wù)仍將維持不錯的增長。（四）業(yè)務(wù)不良率2018年60.64%，1.5%。同比2019年年末螞蟻花唄帳單不良率為1.54%，逾期率。同比于行業(yè)領(lǐng)軍的螞蟻花唄產(chǎn)品，京東白條在白條業(yè)務(wù)逾期率與不良率上具有較大的優(yōu)勢。年年末，京東白條不良率降低至0.57%，逾期率為1.63%。因此從信貸不良率來看，京東白條在行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)勢地位，且京東白條的不良率一直是于相對穩(wěn)定的低位。五、京東白條發(fā)展的問題（一）市場占有率低如何在短時間內(nèi)提升其市場占有率成為了一個問題。（二）規(guī)模增速放緩主要是公司積極推動輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，同時互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸ABS出表模式又被嚴(yán)監(jiān)管，因此京東白條業(yè)務(wù)的規(guī)模增速遭遇阻礙，增長速度明顯放緩。2017年底以來國家持續(xù)出臺一系列政策整頓互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸行業(yè)。2017年12月初央行等發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，明確禁止通過互聯(lián)網(wǎng)平臺或地方各類交易場所銷售、轉(zhuǎn)讓及變相轉(zhuǎn)讓本公司的信貸資產(chǎn)，以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等名義融入的資金應(yīng)與表內(nèi)融資合并計算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行比例規(guī)定執(zhí)行，京東白條通過ABS表外融資變相加杠桿的行為受到抑制。（三）用戶人數(shù)飽和80、90后了解互聯(lián)網(wǎng)，愿意使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的群體為陷入瓶頸。六、應(yīng)對京東白條問題的對策性建議（一）拓展業(yè)務(wù)范圍，比如螞蜂窩自黃岡網(wǎng)校合作，打“白條”培訓(xùn)；。通過這一系列的合作來提升自身的市場競爭力，達(dá)到提升市場占有率的目的。（二）發(fā)展現(xiàn)金貸京東白條業(yè)務(wù)旗下目前現(xiàn)金貸的主要產(chǎn)品，從而，緩解了京東白條規(guī)模增長速度的下降趨勢，，從而使得京東白條規(guī)京東白條業(yè)務(wù)的規(guī)模增速新的增長點(diǎn)。（三）開展多方合作，也是京東白條向線白條依托京東的線上資源，積累了海量的用戶數(shù)據(jù)及發(fā)展模型，此時往線下擴(kuò)展則是白條發(fā)展。而為了實(shí)現(xiàn)這一目的，京東應(yīng)該資源共享，建立用戶消費(fèi)信用大數(shù)據(jù)庫，與合作伙伴白條應(yīng)該攜手更多的合作伙伴，開展合作實(shí)現(xiàn)多方共贏。七、結(jié)論本文對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行定義并將當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)總結(jié)為具有辦理便捷、貸款額度小，5個特點(diǎn)。然后，筆者對我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了概述，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的競爭環(huán)境良好，并且筆者預(yù)計我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)將進(jìn)入快速發(fā)展時期，在這其中，以京東白條代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信