主管培訓(xùn)浪潮計劃

WELCOMETOBUSINESSCOMPANY浪潮計劃讓理性之花盛開浪潮計劃財富密碼浪潮計劃是泛華的內(nèi)生增長密碼當秋月的某天汪春林董事長再提帳戶模式時，我的神經(jīng)如被電擊，全身瞬間被點燃。浪潮計劃不僅是普益的計劃，更是保險自己需要的計劃。保險舊模式的動能已經(jīng)衰竭，新的內(nèi)生動力一定來自保險之外。浪潮計劃的能量遠遠超過創(chuàng)業(yè)制度！泛華明年及未來若干年的實質(zhì)性增長，浪潮計劃必建奇功！未來可以見證。泛華創(chuàng)業(yè)制度需要再往前推進一步。不僅僅團隊私有制，還需要客戶私有制。不僅僅孤兒保單續(xù)期利益遞歸制，還需要客戶所有權(quán)遞歸。幫所有家庭實現(xiàn)財務(wù)自由！我們要讓代理人參與客戶的財富積累過程，分享客戶財富增長的成果。我們要讓泛華成為代理人的創(chuàng)業(yè)樂園。我們要讓理財師成為終生職業(yè)，讓泛華成為代理人漂泊的最后一站。公募定投組合基金與股市低迷為王者誕生提供了難得的武裝和天象。二十年來，我們一直在學習平安，今天我們終于可以走出一條屬于自己的路。泛華幸哉，十年前的布局終成正果。時不我待，千億前面，只缺一次資本市場的瘋狂！《增長的密碼》胡義南先生2018年11月21日浪潮計劃財富密碼浪潮計劃是泛華的內(nèi)生增長密碼序號年份壽險（萬）創(chuàng)新（萬）12013年655298822014年12851807932015年23933598342016年78826247752017年1520111605662018年1013094451煙臺壽險與創(chuàng)新132PART1資管新規(guī)重塑市場PART2浪潮計劃財富密碼PART3金牛計劃強勢登場PART

1資管新規(guī)重塑市場資管新規(guī)市場影響無風不起浪Lidestlaborumdolorumesfugatsuntras.金融去杠桿，意味著資產(chǎn)泡沫龐氏游戲的終結(jié)，中國特色“非標固收產(chǎn)品”逐步退出！01固收類產(chǎn)品：“固收”之惑絕大部分投資人偏好固收類產(chǎn)品大致基于以下三點：結(jié)構(gòu)簡單，易于理解長期剛兌，形象較好風險偏好，“高度”契合可是，理想是豐滿的，現(xiàn)實是骨感的，市面上的“固收類產(chǎn)品”真的有那么堅固嗎？理想

現(xiàn)實

01固收類產(chǎn)品：“固收”之惑數(shù)據(jù)來源：普益財富，網(wǎng)貸天眼今年爆發(fā)兩次大規(guī)模網(wǎng)貸爆雷事件，2014年以來累計問題平臺數(shù)高達4802家01固收類產(chǎn)品：“固收”之惑值得一提的是，之前金交所通過會員制方式將其私募產(chǎn)品包裝為20萬、10萬元甚至5萬也可以認購的融資計劃、定向理財計劃面向公眾募集資金，上述意見下發(fā)后，此類產(chǎn)品將逐漸消失。4月出臺《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗收工作的通知(整治辦函[2018]29號)》再次將地方金交所推上了輿論風口根據(jù)“29號文”，金交所線上主營的定向債務(wù)融資、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓(保理、票據(jù)、應(yīng)收賬款)、定向委托投資等都將受到限制日前證監(jiān)會清理整頓各類交易場所部級聯(lián)席會議辦公室印發(fā)《關(guān)于妥善處置地方交易場所遺留問題和風險的意見》重申金交所風險隱患處置問題，對金交所業(yè)務(wù)許可和產(chǎn)品銷售做出規(guī)定，同時明確金交所投資者適當性標準不得低于資管新規(guī)規(guī)定。交易所的應(yīng)對：01固收類產(chǎn)品：“固收”之惑也許大家認為以上兩種是金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不是正統(tǒng)的固收業(yè)務(wù)。那作為最正統(tǒng)的固收業(yè)務(wù)——債券，目前情況如何呢？2018年，強監(jiān)管給信用債發(fā)行帶來約束，企業(yè)融資環(huán)境趨緊，信用風險持續(xù)走高，違約不斷。若經(jīng)濟下行持續(xù)，資產(chǎn)質(zhì)量惡化超預(yù)期，信用債違約風險還有進一步加大的可能。數(shù)據(jù)來源：普益財富，Wind數(shù)據(jù)庫圖表：信用債月度違約事件逐年增多經(jīng)濟現(xiàn)狀：消費和投資持續(xù)走低，宏觀經(jīng)濟困難數(shù)據(jù)來源：普益財富，Choice數(shù)據(jù)圖1：GDP增速回落，經(jīng)濟下行承壓監(jiān)管思路在轉(zhuǎn)變—資管新規(guī)對泛資管行業(yè)的影響資料來源：法詢金融政策監(jiān)管趨嚴：打破剛兌禁資金池禁期限錯配去通道、去杠桿產(chǎn)品凈值化打破剛兌，銀行理財產(chǎn)品凈值化資料來源：普益財富，人民銀行《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》發(fā)布12月2日晚間，銀保監(jiān)會發(fā)布公告，公告稱：自公告公布之日起施行，在公募理財產(chǎn)品投資股票和銷售起點方面，在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎(chǔ)上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票，參照其他資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，不再在《理財子公司管理辦法》中設(shè)置理財產(chǎn)品銷售起點。存款類機構(gòu)發(fā)生剛性兌付的銀監(jiān)會和人民銀行按照存款業(yè)務(wù)予以規(guī)范足額補繳存款準備金和存款保險基金予以適當處罰非存款類機構(gòu)發(fā)生剛性兌付的相關(guān)金融監(jiān)督管理部門進行糾正，并實施罰款等行政處罰未予糾正罰款的由人民銀行糾正并追繳罰款最低罰款標準為漏繳金額相應(yīng)的2倍利益對價資管新規(guī)重塑市場“商業(yè)銀行理財子公司”的前身是商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)部門，現(xiàn)在要脫離商業(yè)銀行內(nèi)設(shè)部門，變?yōu)樯虡I(yè)銀行獨立子公司開展業(yè)務(wù)，這個子公司就是理財子公司第一個背景是：理財子公司法人開展理財業(yè)務(wù)，有利于銀行將表外理財業(yè)務(wù)的風險和表內(nèi)業(yè)務(wù)的風險隔離開來，逐步打破剛兌，回歸資管本源第二個背景是：《資管新規(guī)》要求“主營業(yè)務(wù)不包括資管業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)當設(shè)立子公司開展資管業(yè)務(wù)”；《理財新規(guī)》要求：“商業(yè)銀行應(yīng)當通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務(wù)”?？梢娚虡I(yè)銀行設(shè)立理財子公司的立法時機已經(jīng)成熟資管新規(guī)重塑市場重罰1.5億！銀保監(jiān)會一口氣開出10張大罰單：浙商、民生、中信、光大等6銀行中招！資管新規(guī)重塑市場重罰1.5億！銀保監(jiān)會一口氣開出10張大罰單：浙商、民生、中信、光大等6銀行中招！分家之前就已經(jīng)不能承諾、履行剛兌了！分家之后呢？資管新規(guī)重塑市場中國理財類固收產(chǎn)品主導(dǎo)市場的時代結(jié)束！凈值類產(chǎn)品主宰市場！波動≠本金風險！也是賺錢的機會！中長期持有，收益率與時間的復(fù)利。無風不起浪當上帝關(guān)了這扇門，一定會為你打開另一扇門泛華與普益：兩個獨立的法人公司，這是金融監(jiān)管的要求；保險和基金的產(chǎn)品組合，是保障與增值的資產(chǎn)配置，攻守平衡，相得益彰！從這個角度理解，二者是統(tǒng)一的共同體！以泛華增信的模式開展理財業(yè)務(wù)，在“打破剛兌”的趨勢下無以為繼。我們需要一個計劃：讓客戶理解合理的承擔風險是獲取超額收益的前提，讓客戶理解短期波動風險并不可怕；我們需要一個計劃讓上百萬的客戶躺賺“豐厚的回報‘；浪潮計劃正是因此而生。戰(zhàn)略機遇之天時A股目前處于歷史估值底部區(qū)域。“基金女王”王鴻嬪的啟發(fā)：十幾年前，在上證指數(shù)998點的時點募集上投摩根阿爾法基金，最終募集了7億元。上投摩根最初的投資者教育活動叫“致富100”，無疑開基金行業(yè)風氣之先。經(jīng)統(tǒng)計，“致富100”2005年辦了100場，2006年辦了將近200場，2007年也辦了200多場，活動的規(guī)模也在不斷擴大，場地由當初的幾十人換成了幾百人甚至上千人。2007年4月，上投摩根內(nèi)需動力基金發(fā)行，限售100億份，而申購資金超過900億，創(chuàng)下業(yè)內(nèi)之最。戰(zhàn)略機遇之天時市場的必然規(guī)律：熊牛轉(zhuǎn)化創(chuàng)造十倍奇跡！管理千億基金組合！戰(zhàn)略機遇之地利截至2016年底，我國60歲及以上的人口已經(jīng)達到2.3億，占總?cè)丝诒壤?6.7%，是世界上唯一一個老年人口超過2億的國家。更為驚人的是，預(yù)計到2053年我國老年人口將達到峰值4.87億；另一方面，我國整個養(yǎng)老金體系僅占GDP規(guī)模的10.6%，不要說遠遠不及歐洲、澳大利亞這些高福利國家，與美國的120%和日本、韓國、香港的30％－40%相比，也薄弱不少。一個國家的養(yǎng)老金體系包含以下三個支柱：基本養(yǎng)老保險（政府）企業(yè)年金/職業(yè)年金（企業(yè)）個人養(yǎng)老賬戶（養(yǎng)老保險/養(yǎng)老基金）中國養(yǎng)老金缺口大體系

財經(jīng)頻道戰(zhàn)略機遇之地利2018年2月11日，證監(jiān)會正式發(fā)布《養(yǎng)老目標證券投資基金指引(試行)，并自公布之日起施行。2018年4月11日，財政部、國稅總局、人社部、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)文：《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，標志著中國版養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策試點正式亮相。從今年5月1日起，上海、江蘇（僅蘇州工業(yè)園）、福建（含廈門市）三省市率先試點養(yǎng)老稅延保險產(chǎn)品，另外公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品政策也將在今年推出。8月，首批14只養(yǎng)老目標基金獲證監(jiān)會批準發(fā)行。

財經(jīng)頻道戰(zhàn)略機遇之地利稅收遞延政策的剛性驅(qū)動力，做20萬億養(yǎng)老賬戶的“開發(fā)商”！未來十年，20萬億：按照中金研究所靜態(tài)測算下中國補充養(yǎng)老保障的規(guī)模45萬億元計算，則第三支柱養(yǎng)老保障的規(guī)模可從當前的2.5萬億元增至23萬億元，十年增長近十倍的規(guī)模養(yǎng)老公募基金養(yǎng)老商業(yè)保險20萬億養(yǎng)老金借助國家建設(shè)第三養(yǎng)老支柱體系的政策東風，在未來三年內(nèi)，普益規(guī)劃不少于十億營銷投入，完成聯(lián)結(jié)百萬中產(chǎn)家庭個人養(yǎng)老賬戶，千億公募基金銷售顧問平臺的戰(zhàn)略性計劃。其戰(zhàn)略意義：于泛華：幫助保險營銷員參與客戶財富積累進程，分享客戶長期價值增長，成為行業(yè)最高收入代表，助力泛華核心戰(zhàn)略升級。于普益：助力普益成為國內(nèi)中產(chǎn)家庭首選財富管理品牌，為普益管理百萬中產(chǎn)家庭，萬億資管規(guī)模奠定基礎(chǔ)。做中國的LPL。浪潮計劃的定義戰(zhàn)略機遇之地利LPLFinancial是全美最大的獨立經(jīng)紀商*，頂級RIA保管人，以及領(lǐng)先的退休計劃獨立顧問，為14,000多名財務(wù)顧問和約700家金融機構(gòu)提供專有技術(shù)，經(jīng)紀和投資顧問服務(wù)的綜合平臺。LPL通過與獨立財務(wù)顧問，注冊投資顧問（RIA）以及金融機構(gòu)及其財務(wù)代表的業(yè)務(wù)關(guān)系，提供技術(shù)，經(jīng)紀和投資咨詢服務(wù)。LPL為這些客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以支持他們?yōu)榱闶弁顿Y者提供財務(wù)咨詢和經(jīng)紀服務(wù)。財務(wù)顧問和機構(gòu)是其唯一的客戶。2017年，年利潤2.38億美元，當前市值約50億美元。

財經(jīng)頻道資管新規(guī)重塑市場凈值投資公募基金私募基金股票期貨1000元起投風險低、中、高100萬起投風險中、高100股起投風險高5%-20%保證金風險高PART

2浪潮計劃財富密碼公募基金：大眾最好的理財工具浪潮計劃實質(zhì)浪潮計劃財富密碼公募基金：大眾最好的理財工具公募基金1000元起投，適合大眾。公募基金是我們國家金融市場里監(jiān)管最嚴格的投資工具，沒有之一。公募基金三大基礎(chǔ)制度：組合投資、強制托管、強制信息披露。公募基金的交易制度：未知價法、每日一價、只有一個交易對手。運作規(guī)范流動性好交易機制的優(yōu)勢工具性強超過5000只，品類齊全，品種豐富。浪潮計劃財富密碼自2014年開始，公募基金持有人每年都以億戶的級別在增加。浪潮計劃財富密碼基金業(yè)績曲線與投資者投資業(yè)績曲線的差異基金定投、長期持有；基民“追漲殺跌”。1998年-2017年二十年間上證指數(shù)與偏股型基金收益數(shù)據(jù)與基民收益上證綜指（7.70%）、偏股型基金（16.5%）、投資者收益（-3%~3%）基金掙錢！基民不掙錢？浪潮計劃財富密碼公募基金二十周年行業(yè)數(shù)據(jù)公募基金數(shù)量超5000只，管理資產(chǎn)規(guī)模超13萬億元（截至2018.10）年化業(yè)績：16.5%（偏股型）、7.2%（債券型)（截至2017.12）行業(yè)服務(wù)客戶：6億人，累計向持有人分紅約1.7萬億元公募基金管理人已發(fā)展至123家，基金經(jīng)理1722位，基金銷售機構(gòu)超過400家數(shù)據(jù)：截至2017.12.31浪潮計劃財富密碼中證股票型基金指數(shù)（Wind.H11021）和中證債券型基金指數(shù)（Wind.H11023）（數(shù)據(jù)來源于：Wind）中證股票型基金指數(shù)和中證債券型基金指數(shù)，買入股票基金持有1年、5年、8年的平均收益分別為21.78%、106.31%、138.82%，顯著高于持有債券基金的平均收益。

持有股票基金1年獲得正收益的概率為67%，而持有5年獲得正收益的概率達到90%左右，持有8年獲得正收益的概率達到100%，拉長持有期限后，股票型基金的“安全性”明顯提升。浪潮計劃財富密碼上證指數(shù)從1990年12月19日以95.79開盤，到2018年11月14日收盤2632.24，28年上漲27.48倍，且明顯處于上升趨勢當中。目前從趨勢上看，又到了歷史性的買入?yún)^(qū)間。上證指數(shù)歷史月線圖，目前處于趨勢下軌，絕對低估值區(qū)間

上證歷史月線圖，目前處于趨勢下軌，絕對低估值區(qū)間02公募基金—個投資實例廣發(fā)穩(wěn)健增長混合（270002），2004年7月26日成立，投資者買入50000元，截至2018年12月6日，賬戶中該筆投資的市值是406425元，累計收益率714.07%浪潮計劃財富密碼最低點買入，可遇不可求！基金定投是低迷市場中的最佳投資工具！浪潮計劃財富密碼基金定投在固定的時間（如每月17號）以固定的金額（如1萬元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。

基金定投的誤區(qū)誤區(qū)：等市場明朗時再進場（對于個人投資者而言）很多投資者想在底部出現(xiàn)、或者市場明朗時才開始進場投資；而實際上市場永遠沒有看明朗的時候，站在現(xiàn)在看過去的K線圖，市場總是很明朗的。市場中，當你看明白時，機會已經(jīng)過去了。

基金定投的二大優(yōu)勢分批投資，攤低成本，降低風險長期投資，復(fù)利增長，積少成多04基金定投的一大優(yōu)勢：攤低成本一個極端的例子：每月1000元的定投，未來半年內(nèi)大幅下跌單位凈值申購金額（元）獲得份額第1期2.001000500第2期1.801000556第3期1.601000625第4期1.401000714第5期1.201000833第6期1.0010001000合計60004228盈虧點：6000/4228=1.419元（只需等待標的凈值漲回1.419元即可盈虧平衡）基金定投的三大經(jīng)驗經(jīng)驗一:越早投資，效果越好投資期間每月定投投入總資金持有到65歲時市值35歲→45歲100012萬67.21萬25歲→35歲100012萬132.22萬（假定年收益7％年復(fù)利）種一棵樹最好的時間是十年前，而后是現(xiàn)在！浪潮計劃財富密碼經(jīng)驗二:金額越大，見效越快投資期間每月定投投入總資金持有到65歲時市值35歲→45歲10000120萬672.18萬25歲→35歲10000120萬1322.29萬（假定年收益7％年復(fù)利）

基金定投的積少成多優(yōu)勢每年1.2萬8%10%12%15%20%25%30%10年1921242837506611年2224283446648812年25283240578111613年283238477010315214年313744568513020015年3542506610416526116年3947577712620734117年4454669015326044518年49607510518432758019年54688512222341075520年59769714126951498321年6584110164324645128022年7294124190390807166523年791051412204701010216624年871171592545651265281725年9513017929468015823664

年投資1.2萬元復(fù)利收益計算表(單位：萬元)每月投資1000元，假設(shè)年投資回報率10％，23年后您就是百萬富翁！浪潮計劃財富密碼經(jīng)驗三：弱市中不能停止基金定投基金定投正是依據(jù)牛市、熊市交替出現(xiàn)而設(shè)定的投資策略，同樣的資金在牛市獲得較少的籌碼，在熊市獲取較多的籌碼，從而最終實現(xiàn)攤平成本，獲取平均收益。基金定投訣竅：讓獲利的籌碼盡可能增多。（在低位收集足夠多的籌碼）熊市才是定投的好時候如投資者在2012、2013兩年熊市中積累到了足夠多的廉價籌碼，那在2014年末到2015年則可獲取豐厚的回報2016.02.05-至今低位積累籌碼低位籌碼積累是定投獲利關(guān)鍵2012.01.04-2014.11.19低位積累籌碼熊市才是定投的好時候成本低，有利于收集低成本的籌碼，在下次市場上漲時，獲利更多。熊市定投有利于長期目標的實現(xiàn)。47ThirdRound：定投VS一次性投資假如投資者手中有一筆固定投資基金組合的資金，然后在三個不同情境（不同的市場歷史狀態(tài)）采用兩種投資方式：一是一次性投資，藍色線代表；二是按月定投，用紅線代表，我們來看看兩者的收益對比是如何。模擬場景一：熊市探底2001/6/27~2004/4/1結(jié)論：按月定投最終收益超越一次性投資32.95%定投對比一次性投資的優(yōu)勢48模擬場景二：3年長牛2004/4/1~2007/10/16結(jié)論：按月定投最終收益超越一次性投資46.82%定投對比一次性投資的優(yōu)勢49模擬場景三：長期下跌2007/10/16~2009/8/4結(jié)論：按月定投最終收益超越一次性投資67.1