小額信貸社會績效管理與評估

小額信貸社會績效管理與評估

-小額信貸社會績效概念

社會績效管理和評估近年來備受國際小額信貸界的關(guān)注，尤其是世界銀行扶貧協(xié)商小組和其

他一些國際組織發(fā)起的“小額信貸社會績效管理工作小組”的工作，正將小額信貸社會績效

管理從一種理念變?yōu)榭刹僮鞯墓芾砉ぞ?，成為小額信貸領(lǐng)域的主流概念之一。小額信貸監(jiān)管

機構(gòu)、援助機構(gòu)、投資機構(gòu)、從業(yè)機構(gòu)、研究機構(gòu)、培訓(xùn)機構(gòu)、評估評級機構(gòu)等相關(guān)機構(gòu)都

高舉社會績效的旗幟。既然是潮流和風(fēng)尚，一定有其存在的意義和價值，因此，與小額信貸

相關(guān)的機構(gòu)和人士，很有必要了解小額信貸社會績效管理與評估的概念、產(chǎn)生背景、發(fā)展狀

況和操作方法，以便完善小額信貸管理，并與國際小額信貸發(fā)展接軌。

本書以國際小額信貸行業(yè)為視野，全面介紹小額信貸社會績效的背景和意義、社會績效的概

念和原則、社會績效的運用和工具以及一些案例和參考資料。希望讀者可以對小額信貸社會

績效有基本的了解，并知道如何著手開展社會績效的管理與評估工作。

本書主要針對小額信貸領(lǐng)域的實際工作者編寫，包括監(jiān)管機構(gòu)人員、小額信貸機構(gòu)管理人員

和投資機構(gòu)人員等，可以作為培訓(xùn)班的參考讀物，也可以為研究人員提供參考。書中部分內(nèi)

容體現(xiàn)了編寫者的觀點，讀者可根據(jù)自己的理解進行修正和運用。

(-)什么是小額信貸的社會績效

績效是一個管理學(xué)概念，是機構(gòu)期望的結(jié)果，是機構(gòu)為實現(xiàn)其目標而展現(xiàn)在不同層面上的有

效產(chǎn)出。在小額信貸領(lǐng)域有兩個并存且同等重要的績效概念：經(jīng)濟績效和社會績效。

小額信貸機構(gòu)的經(jīng)濟績效很容易理解，和所有商業(yè)機構(gòu)一樣，經(jīng)濟績效體現(xiàn)的是小額信貸機

構(gòu)在經(jīng)營管理中的財務(wù)狀況和盈利能力，主要運用的是貸款質(zhì)量指標、經(jīng)營效率指標和經(jīng)營

效益指標。

與經(jīng)濟績效相對應(yīng)，社會績效一般體現(xiàn)的是機構(gòu)將其社會目標轉(zhuǎn)變成的實際社會價值。社會

績效是通過經(jīng)營管理所產(chǎn)生的社會效益，即對社會的科技、政治、文化、生態(tài)、環(huán)境等方面

所作出的或可能作出的貢獻，如在扶貧、社會公正、男女平等、環(huán)境保護等方面的影響和貢

獻。社會績效與經(jīng)濟績效一樣，會體現(xiàn)在機構(gòu)活動的全過程中。社會績效涉及機構(gòu)宗旨、目

標、戰(zhàn)略、經(jīng)營、產(chǎn)出、結(jié)果和影響等各方面。

作為以貧困低收入人口為服務(wù)對象的小額信貸機構(gòu)，具有天然的社會目標。國際小額信貸行

業(yè)目前普遍認可小額信貸是一個具有雙重目標(社會目標和財務(wù)目標)的金融服務(wù)，因此就

要求考核社會績效。小額信貸的社會績效體現(xiàn)的社會價值主要包括生存和發(fā)展兩個方面，即

一方面，改善貧困和低收入家庭的生活狀況；另一方面，為他們提供更多的發(fā)展機會。這些

價值可以用以下基本的社會目標來具體體現(xiàn)：①為更多的貧困和低收入人口提供持續(xù)的金融

服務(wù)。②根據(jù)目標客戶的需求，為他們提供適當?shù)暮透哔|(zhì)量的金融服務(wù)。③改善貧困家庭和

社區(qū)的生活，增加他們的收入，滿足他們的基本需要，為他們提供更多的社會資源，改變他

們的弱勢地位。④更好地對員工、客戶和社區(qū)承擔應(yīng)有的社會責(zé)任。

（二）小額信貸行業(yè)為什么推行社會績效

社會績效是小額信貸行業(yè)獨特的理念，其產(chǎn)生和發(fā)展的原因到底是什么呢？是國際援助機構(gòu)

對援助效果的要求嗎？是投資者用以標榜自己的公關(guān)噱頭嗎？還是小額信貸自身發(fā)展的內(nèi)在

要求呢？要弄清這個問題，我們還是要從小額信貸這種特殊的金融行業(yè)的發(fā)展過程來分析。

盡管國際上對小額信貸發(fā)展存在各種爭論，但被普遍接受的觀念是：小額信貸是一種為貧

困、低收入人群和微型企業(yè)提供的金融服務(wù)。本書在使用小額信貸概念時，泛指包括儲蓄、

保險等金融服務(wù)在內(nèi)的業(yè)務(wù)，與微型金融概念等同。

從小額信貸發(fā)展的歷史來看，主要有兩條脈絡(luò)：一個來源于對發(fā)展中國家的發(fā)展援助；一個

來源于金融市場的深化和滲透。這兩個源流產(chǎn)生了小額信貸領(lǐng)域的兩個流派：公益派（福利

主義）和商業(yè)派（制度主義）。區(qū)分兩派的關(guān)鍵因素是，其發(fā)展目標在公平和效率的天平上

的側(cè)重點有所不同。

公益派（福利主義）小額信貸是從第二次世界大戰(zhàn)后發(fā)展援助中逐漸形成的，其代表機構(gòu)是

孟加拉鄉(xiāng)村銀行。尤納斯博士從一次與農(nóng)婦偶然交談開始創(chuàng)辦鄉(xiāng)村銀行的故事，說明了鄉(xiāng)村

銀行創(chuàng)辦的動機是出于對貧困婦女的同情與關(guān)懷。國際上眾多的小額信貸機構(gòu)中，大部分都

是以扶貧或社會發(fā)展目標為宗旨的。遍及全球的儲蓄互助社也是其中的一種，其宗旨是為會

員服務(wù)，幫助會員自立、自助、互助。小額信貸對于扶貧和發(fā)展援助項目來說，是一種巨大

的進步，它極大地改善了資金的使用效率和效果，并具有很大的可持續(xù)發(fā)展?jié)摿?。公益派?/p>

額信貸在發(fā)展過程中也在不斷完善和改良，日益加強制度建設(shè)，不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在

更好地為目標人群提供服務(wù)的同時謀求自身的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)化傾向日益濃重。但無論如

何，這些機構(gòu)還是更多地追求公平的原則，追求社會目標和社會價值。目前國際上很有影響

的“小額信貸高峰會議組織”（MicrocreditSummit）就是公益派小額信貸機構(gòu)的全球網(wǎng)絡(luò)

組織，其目標是要讓全球1億最貧困家庭能夠通過小額信貸服務(wù)改善自己的生活。

商業(yè)派（制度主義）小額信貸則是金融發(fā)展過程中衍生出來的金融創(chuàng)新，伴生有金融產(chǎn)品的

創(chuàng)新、金融機構(gòu)的創(chuàng)新和金融制度的創(chuàng)新，是金融服務(wù)向低收入人口和微型企業(yè)的滲透。從

一開始他們就全方位謀求制度的創(chuàng)新，不僅在信貸領(lǐng)域，也包括儲蓄、保險等方面。這些機

構(gòu)的發(fā)展主要是靠商業(yè)和利潤的動機在起推動作用，是金融市場競爭的結(jié)果，是金融資本新

的地理大發(fā)現(xiàn)和圈地運動。這些機構(gòu)雖然并沒有以強烈的社會責(zé)任為出發(fā)點和動機，但他們

明白小額信貸是一個專門針對窮人的業(yè)務(wù)，只有為窮人服務(wù)好，才能賺取利潤。因此，他們

也十分重視客戶的發(fā)展和生活狀況的改善，從客觀上幫助窮人獲得了發(fā)展的機會。墨西哥備

受爭議的小額信貸機構(gòu)COMPARTOMAS（康帕托瑪斯銀行）就是其中典型的代表。

雖然這兩類機構(gòu)有所不同，但有一點是相同的，就是通過產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新為傳統(tǒng)金融業(yè)

務(wù)無法覆蓋的那部分人口提供服務(wù)。目前，公益派和商業(yè)派在發(fā)展過程中正在相互學(xué)習(xí)、借

鑒、促進和融合，最終使越來越多的貧困和低收入人口享受到其發(fā)展所需要的金融服務(wù)。

從小額信貸的發(fā)展過程可以看出，無論是公益派還是商業(yè)派，他們都需要在主觀上或客觀上

幫助服務(wù)對象改善生活，從而產(chǎn)生社會效益。為了更好地實現(xiàn)這一主觀或客觀的社會目標，

就需要從內(nèi)部和外部對小額信貸業(yè)務(wù)加以調(diào)控，從而產(chǎn)生了進行社會績效管理和評估的要

求。雖然有些動機不純的投資人和商業(yè)機構(gòu)在利用小額信貸的社會目標為自己做公關(guān)宣傳，

但總體來說，小額信貸的社會績效管理和評估是源于小額信貸業(yè)務(wù)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的一種行

為。2010年秋冬之際印度爆發(fā)的小額信貸危機，讓國際社會更加認識到小額信貸社會績效

管理和評估的重要性，進一步促進了社會績效管理和評估工作的開展（參見附錄1）。

（三）小額信貸社會績效管理與評估的基本框架

小額信貸社會績效管理與評估是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不同利益相關(guān)者對此有不同訴求，也以

不同角度和形式參與了這個系統(tǒng)的建設(shè)。

社會績效管理與評估體系包含以下內(nèi)容。

第一，社會績效相關(guān)利益方：包括客戶、監(jiān)管者、投資者（援助機構(gòu)）、小額信貸機構(gòu)（經(jīng)

營者）、中介服務(wù)機構(gòu)等。

第二，社會績效系統(tǒng)的三個層面：宏觀（政策與監(jiān)管底線）、中觀（評估評級和行業(yè)自

律）、微觀（小額信貸機構(gòu)的社會績效管理）。

第三，社會績效管理的三個境界：客戶權(quán)益保護（道德與監(jiān)管底線）、企業(yè)社會責(zé)任（合規(guī)

性與迎合公眾輿論）、小額信貸機構(gòu)社會績效管理（內(nèi)生性自覺行為）。

第四，社會績效系統(tǒng)流程：設(shè)定目標一制訂計劃和指標一實施社會績效管理一評估評級一影

響評價。

本書將對上述社會績效管理與評估系統(tǒng)的各個方面進行初步介紹（見圖13-1）。內(nèi)容分為

以下幾部分：①客戶保護。②企業(yè)社會責(zé)任與社會責(zé)任投資。③社會績效管理。④社會績效

評估與評級。⑤社會績效指標體系。

政策與監(jiān)管

成果評估

匚惠及目標客戶

匚滿足客戶需求

匚改變客戶生活

圖13-1社會績效管理與評估體系

二小額信貸客戶保護

（-）小額信貸客戶保護運動

如前文所述，小額信貸是為窮人和低收入家庭服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，從其發(fā)展之始就有兩個陣

營。一個是以孟加拉鄉(xiāng)村銀行尤努斯教授為代表的公益派（或稱福利主義），其出發(fā)點是扶

貧濟困和改善民生的社會目標，同時主張以財務(wù)的自負盈虧追求覆蓋面的擴大和這一事業(yè)的

可持續(xù)發(fā)展。另一個是以盈利為目的的商業(yè)派（或稱制度主義），這是金融深化和金融市場

向低端滲透的產(chǎn)物，其目的是通過開發(fā)低端的藍海市場，獲取新的增長點和利潤，同時，客

觀上為傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法覆蓋的低端客戶提供了所需的金融服務(wù)。這兩個流派雖然都主張小

額信貸應(yīng)該可持續(xù)地為窮人服務(wù)，但在服務(wù)的方式和態(tài)度上存在重大的分歧，集中體現(xiàn)在小

額信貸利率問題上。商業(yè)派認為，在小額信貸市場上也應(yīng)該遵守由供需雙方自由定價的商業(yè)

原則，利率不應(yīng)受限制；只有通過初期較高的利率和回報，才能吸引更多投資者進入市場，

最終通過競爭逐漸降低利率，直到供需平衡。公益派強調(diào)小額信貸不能以盈利為目的，利率

定價應(yīng)該以成本為依據(jù)。尤努斯提出的方案是，小額信貸利率要以成本加10%為上限。

小額信貸公益派和商業(yè)派的交鋒在2008年達到高潮。2007年4月，墨西哥最大的小額信貸

機構(gòu)COMPARTOMAS（康帕托瑪斯銀行）成功上市，成為全球第一家上市的小額信貸機構(gòu)。該

機構(gòu)雖是銀行，但因歷史原因始終沒有開展儲蓄業(yè)務(wù)，上市是其籌集資金的有效途徑。為了

滿足投資者要求的市盈率，該銀行向客戶收取了80%?10096的利率。匯豐銀行參股的墨西

哥排行第二的小額信貸機構(gòu)“獨立財務(wù)公司”（FinanciersIndependencia）也隨之做出了

上市的計劃，其貸款利率為60%。如此高的利率，引起了小額信貸領(lǐng)域廣泛的爭論。尤努斯

認為，這簡直就是高利貸。小額信貸的初衷是為了幫助窮人擺脫高利貸的剝削，如此高的利

率是在剝削窮人，與小額信貸的目標和原則背道而馳。在尤努斯的倡導(dǎo)下，公益派發(fā)起了小

額信貸客戶保護運動（SMARTCOMPAIN）?2008年10月，國際上34家小額信貸組織聯(lián)合簽

署了小額信貸《客戶保護原則》文件，作為行業(yè)共同遵守的自律規(guī)則，內(nèi)容如下：①避免客

戶過度負債。②透明和有社會責(zé)任的利率定價。③適當?shù)氖湛罘绞健＂軉T工的行為道德。⑤

投訴有門的機制。⑥客戶信息的隱私權(quán)。

這六項原則可謂高瞻遠矚，不僅旗幟鮮明地反對高利貸，還明確指出了小額信貸領(lǐng)域與客戶

保護相關(guān)的關(guān)鍵因素。如果印度的小額信貸機構(gòu)能遵照這六項原則調(diào)整發(fā)展策略并改善管

理，今日的危機也許可以避免。印度小額信貸危機發(fā)生期間，客戶保護運動（SMART

COMPAIN）加大了《客戶保護原則》的宣傳推廣，并準備在全球開展小額信貸機構(gòu)客戶保護

評估，進而提出要用這些原則對小額信貸機構(gòu)甚至是投資機構(gòu)進行資質(zhì)認證。事實說明，客

戶保護不僅是小額信貸機構(gòu)的企業(yè)社會責(zé)任，更是小額信貸機構(gòu)發(fā)展業(yè)務(wù)和控制風(fēng)險的核心

要素。

（二）小額信貸客戶保護原則

第一條，避免客戶過度負債：小額信貸機構(gòu)應(yīng)采取適當?shù)拇胧源_保貸款的發(fā)放基于客戶

足夠的還款能力，并不會承擔過度負債的重大風(fēng)險。同樣，小額信貸機構(gòu)也應(yīng)向客戶提供適

當?shù)姆切刨J服務(wù)（如保險等）。

第二條，透明和有社會責(zé)任的定價：金融服務(wù)的價格、條款和條件（包括利率、保險費和其

他費用等）應(yīng)該透明，并應(yīng)以容易理解的方式充分告知客戶。有社會責(zé)任的定價是指在確定

價格、條款和條件時，既要考慮客戶的承受能力，又要考慮機構(gòu)的財務(wù)可持續(xù)。

第三條，適當?shù)氖湛罘绞剑盒☆~信貸機構(gòu)在收款時，不能采用辱罵或強制的方式。

第四條，員工的行為道德：小額信貸機構(gòu)的員工應(yīng)與客戶一起共同遵守高尚的道德規(guī)范，同

時，小額信貸機構(gòu)應(yīng)采取有保障的措施，檢查并糾正腐敗或虐待客戶的行為。

第五條，投訴機制：小額信貸機構(gòu)應(yīng)為客戶提供投訴以及解決問題的場所和及時反饋的機

制。

第六條，客戶信息的隱私權(quán)：個別客戶的數(shù)據(jù)應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定給予尊重，未經(jīng)客戶允

許，不得將客戶信息用于其他用途。同時，小額信貸機構(gòu)應(yīng)幫助客戶建立信用檔案。

有關(guān)客戶保護實施守則相關(guān)內(nèi)容如圖13-2所示。

1.承諾聲明

2.業(yè)務(wù)/產(chǎn)品及服務(wù)

(1)市場/銷售服務(wù)和產(chǎn)品

(2)服務(wù)和產(chǎn)品分布

(3)服務(wù)與產(chǎn)品定價

(4)收款方式

3.透明度

(1)信息披露

(2)信息渠道

4.社區(qū)參與

(1)客戶培訓(xùn)

(2)客戶滿意度調(diào)查

(3)監(jiān)督與質(zhì)疑

(4)社區(qū)活動

5.問責(zé)制

(1)合規(guī)性

(2)投訴機制

6.法律豁免

圖13-2客戶保護實施守則框架

(三)實施客戶保護原則對小額信貸機構(gòu)的益處

無論是公益派還是商業(yè)派，都承認客戶保護的重要性。這既是小額信貸社會目標的要求，也

是機構(gòu)自身發(fā)展的要求。

第一，實施客戶保護原則有利于機構(gòu)人力資本開發(fā)。實施客戶保護原則可以打造機構(gòu)的組織

文化，這些原則一旦成為行為準則，員工將在他們?nèi)粘Ｐ袨橹畜w現(xiàn)這些價值。

第二，防止客戶過度負債可以保證貸款質(zhì)量。小額信貸機構(gòu)為了增加客戶，可能會降低對客

戶風(fēng)險的評價，擴大對客戶的貸款額度，從而造成風(fēng)險。

第三，適當?shù)亩▋r可以避免客戶因負擔沉重而導(dǎo)致風(fēng)險。

第四，有效的投訴機制和客戶信息保密制度有利于樹立機構(gòu)信譽，提高客戶保留率。

第五，實施客戶保護可以體現(xiàn)小額信貸機構(gòu)的社會績效，從而吸引更多的社會責(zé)任投資。

第六，信息的公開透明有利于小額信貸市場的公平競爭，促進小額信貸市場的繁榮。

三企業(yè)社會責(zé)任

(■—)什么是企業(yè)社會責(zé)任

企業(yè)社會責(zé)任是小額信貸社會績效體系的一個內(nèi)容，但是與社會績效管理不同。與企業(yè)社會

責(zé)任相關(guān)的概念還有：企業(yè)責(zé)任、企業(yè)公民、社會企業(yè)、可持續(xù)性、可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)道德

等。企業(yè)社會責(zé)任說的是一個企業(yè)在其運營和活動中對其所有利益相關(guān)者應(yīng)承擔的責(zé)任，如

健康、安全、生物多樣性、性別平等、人力資源政策、人權(quán)、供應(yīng)鏈、環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展

等。

企業(yè)社會責(zé)任具有三重底線或基本原則，即對經(jīng)營績效的考核要兼顧社會、環(huán)境和經(jīng)濟三個

相互關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域。運用三重底線的意義在于保證經(jīng)營績效可以滿足社會責(zé)任、環(huán)境可靠和經(jīng)

濟持久的目標。

企業(yè)社會責(zé)任不僅考量企業(yè)如何運用其利潤，也考核企業(yè)是如何獲得利潤的。如今，企業(yè)社

會責(zé)任已不僅是法律和監(jiān)管的合規(guī)性要求，正有可能成為企業(yè)管理其對經(jīng)濟、社會和環(huán)境影

響以及對利益群體全方位關(guān)系影響的方式。

當代企業(yè)社會責(zé)任概念的發(fā)展，體現(xiàn)了經(jīng)濟社會的變化和社會對企業(yè)應(yīng)承擔的社會角色的期

待。經(jīng)濟全球化導(dǎo)致巨型跨國公司的出現(xiàn)，且通過兼并不斷擴大。這些跨國公司占有大量資

源和資金、雇用了大量員工、占據(jù)了巨大的市場份額，不僅直接關(guān)系著人們的生活，還觸動

了全球經(jīng)濟和政治格局，對經(jīng)濟、社會和環(huán)境都有著巨大的影響。因此，有必要對其行為加

以約束，要求他們自覺承擔必要的社會責(zé)任，從而產(chǎn)生有益的而不是有害的影響。

在企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)域倡導(dǎo)公私合作伙伴關(guān)系的建立，即公共部門（政府、非政府組織）和私

營部門（企業(yè)）的合作，這種合作還包括企業(yè)員工、普通消費者、媒體、教會等。這種合作

要求在各方之間建立公開透明的合作關(guān)系，要求對企業(yè)的社會責(zé)任進行問責(zé)。

在企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)域要特別注意三個問題：

第一，企業(yè)社會責(zé)任并非新概念，只是近年才成為主流和媒體報道的熱點。

第二，企業(yè)社會責(zé)任有利他和利己兩個動機。所謂利他，就是有希望對社會有益的主觀動

機；所謂利己，就是為了自身利益最大化而在客觀上滿足對社會有益的要求。企業(yè)在承擔社

會責(zé)任時，往往是兩種動機組合的結(jié)果。

第三，企業(yè)社會責(zé)任講的是企業(yè)對社會應(yīng)該承擔的義務(wù)，而這種義務(wù)是基于基本的道德規(guī)范

和社會準則。但由于各個國家、各個種族、各種制度所依據(jù)的道德規(guī)范不同，目前對企業(yè)應(yīng)

承擔的義務(wù)的性質(zhì)和范圍并無明確統(tǒng)一的界定。

雖然社會績效也是企業(yè)社會責(zé)任所要求的行動，但社會績效與企業(yè)社會責(zé)任有區(qū)別，其對比

如表13-1所示。

企業(yè)社會績效企業(yè)社會責(zé)任

內(nèi)生于企業(yè)宗旨和目標的自覺行為根據(jù)外部要求的適應(yīng)性行為

納入內(nèi)控系統(tǒng)可不納入內(nèi)控系統(tǒng)

納入考核評價可不納入考核評價

納入報表報告可不納入報表報告

表13-1企業(yè)社會績效與社會責(zé)任的區(qū)別

以工商企業(yè)形式注冊的小額信貸機構(gòu)也應(yīng)尊重社會對企業(yè)的基本要求，承擔企業(yè)的社會責(zé)

任。

（二）企業(yè)社會責(zé)任中的兩種方式：主動方式和避害方式

所謂避害的方式，是指要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中盡量避免對社會和環(huán)境產(chǎn)生的最低程度的

有害影響，包括勞動條件、腐敗、人權(quán)和環(huán)境等方面。目前有一些國際公認的準則和指南，

供企業(yè)執(zhí)行。目前的“道德貿(mào)易”運動就是采取這種方式的。主動的方式則是通過創(chuàng)新為企

業(yè)和社會提供更多的價值，比較典型的是“公平貿(mào)易”。這兩種都是在供應(yīng)鏈管理中的創(chuàng)

新。

1.道德貿(mào)易

道德貿(mào)易是指從事國際貿(mào)易的企業(yè)必須遵守一定的道德規(guī)范，即要求出口企業(yè)在組織商品出

口賺取利潤的同時，還要承擔對員工、對消費者、對社區(qū)和環(huán)境的社會責(zé)任，包括遵守商業(yè)

道德、生產(chǎn)安全、職業(yè)健康、保護勞動者的合法權(quán)益、保護環(huán)境等。道德貿(mào)易要求企業(yè)在整

個供應(yīng)鏈中采用和推行勞動條件、環(huán)境和人權(quán)方面的行為準則。執(zhí)行道德貿(mào)易的公司將派獨

立的觀察員對供貨商進行暗訪，了解其在勞動保護和環(huán)境等領(lǐng)域的狀況，如果發(fā)現(xiàn)不符合行

為準則的情況，會向供貨商提出改進的建議和意見。目前，道德貿(mào)易隨著經(jīng)濟全球化的深入

在全球范圍內(nèi)推進，形成了聲勢浩大的道德貿(mào)易運動浪潮。這一運動將對企業(yè)發(fā)展、全球貿(mào)

易產(chǎn)生深遠的影響。

目前，道德貿(mào)易發(fā)展勢頭強勁，遍及世界各國。發(fā)達國家的非政府組織、行業(yè)協(xié)會、工會等

都相繼制定了道德貿(mào)易準則，如歐洲的“潔凈衣服運動”組織發(fā)起的“成衣業(yè)公平貿(mào)易約

章"、美國的“社會責(zé)任國際”發(fā)起的“社會責(zé)任8000認證”、“美國公平勞工協(xié)會”通

過的“工作場所生產(chǎn)守則”、英國的“道德貿(mào)易聯(lián)盟”發(fā)起的“道德貿(mào)易運動”等。

2.公平貿(mào)易

公平貿(mào)易是一個有組織的社會運動，在貼有公平交易標簽的相關(guān)產(chǎn)品之中，它提倡一種關(guān)于

全球勞工、環(huán)保及社會政策的公平性標準，其產(chǎn)品從手工藝品到農(nóng)產(chǎn)品不一而足，這個運動

特別關(guān)注那些自發(fā)展中國家銷售到發(fā)達國家的外銷（見圖13-3）。公平貿(mào)易是一個特殊的

市場，投入該市場的產(chǎn)品必須符合“國際公平貿(mào)易準則組織”設(shè)立的國際標準。制定標準的

目的是希望為發(fā)展中國家的生產(chǎn)者提供更好的交易條件，并保證他們產(chǎn)品的最低價格高于其

在主流市場銷售的價格。此外，公平貿(mào)易準則還要求為生產(chǎn)者提供溢價資金，用于社區(qū)建設(shè)

項目。目前，得到公平貿(mào)易認證的產(chǎn)品仍然局限在很少的品種上（如手工藝品、咖啡、茶

葉、巧克力和香蕉等），公平貿(mào)易的市場規(guī)模還很小。

在交易關(guān)系之中，公平交易運動倡導(dǎo)支持下列的一般原則與做法：

?為經(jīng)濟弱勢的生產(chǎn)者創(chuàng)造機會

公平交易為一種永續(xù)發(fā)展及減輕貧窮的策略，它的目標是為那些經(jīng)濟上弱勢

或在傳統(tǒng)貿(mào)易系統(tǒng)中被邊緣化的生產(chǎn)者創(chuàng)造機會。

?透明度及可責(zé)性

公平交易以透明的管理模式和商業(yè)關(guān)系，以平等及相互尊重與交易伙伴

相處。

?能力建設(shè)

公平交易是一種發(fā)展生產(chǎn)者獨立性的手?段，公平交易的關(guān)系提供了一種持續(xù)

性，在這之中，生產(chǎn)者及其市場組織能改善其管理技巧及發(fā)掘市場的能力。

?公平價格（fairprice）的付款

公平價格，是透過對話及參與所形成的一種相互同意的價格，它不只包含了

生產(chǎn)成本，同時也符合了社會正義與環(huán)保的原則，它提供了生產(chǎn)者公平的報酬,

同時也考量男女平等同酬的原則，公平交易商保證盡快付款于其伙伴，以幫助生

產(chǎn)者能度過收獲前期或生產(chǎn)前期的財務(wù)狀況。

?性別平等

公平交易能適當?shù)脑u價及支付婦女的勞動，婦女的報酬是以對于生產(chǎn)過程的

貢獻而定，同時在組織中賦權(quán)于婦女。

?勞動條件

公平交易提供生產(chǎn)者一個健康及安全的工作環(huán)境，如有兒童的參與，則不能

影響兒童的完整成長、安全及教育的要求，同時也必須符合聯(lián)合國兒童權(quán)利的慣

例及當?shù)氐姆ㄒ?guī)。

?環(huán)境保護

公平交易積極鼓勵更好的環(huán)保實踐及負責(zé)任的生產(chǎn)手法。

圖13-3公平貿(mào)易的基本原則

無論是主動的方式還是避害的方式，其遵循的國際準則都來自布倫特蘭可持續(xù)發(fā)展委員會于

1987年出版的報告：《我們共同的未來》。報告提出了可持續(xù)發(fā)展的原則是：“滿足當前

需要的發(fā)展方式不應(yīng)損害子孫后代的利益”。如今，可持續(xù)發(fā)展的概念不僅關(guān)注生態(tài)環(huán)境領(lǐng)

域，也擴展到了社會可持續(xù)性方面，出現(xiàn)了諸如企業(yè)可持續(xù)的概念。

四社會責(zé)任投資

（-）什么是社會責(zé)任投資

社會責(zé)任投資（SRI）,也稱社會投資、道德投資、目標投資、社會意識投資，社會責(zé)任投

資是一種特別的投資理念，即在選擇投資的企業(yè)時不僅關(guān)注其財務(wù)、業(yè)績方面的表現(xiàn)，同時

關(guān)注企業(yè)社會責(zé)任的履行，在傳統(tǒng)的選擇模式上增加了企業(yè)環(huán)境保護、社會道德以及公共利

益等方面的考量，是一種更全面的考察企業(yè)的投資方式。社會責(zé)任投資者同時可以用他們企

業(yè)股東的身份，通過積極的股東行動，促使企業(yè)良好社會責(zé)任的履行。社會責(zé)任投資是聯(lián)系

私人投資與企業(yè)社會責(zé)任的橋梁。

小額信貸正從一個依賴慈善捐助的行業(yè)過渡到商業(yè)投資領(lǐng)域，將越來越需要社會責(zé)任投資的

參與。因此，小額信貸利益相關(guān)者需要了解社會責(zé)任投資市場、了解其如何運作、其范圍是

什么、其投資動機是什么。

（-）社會責(zé)任投資發(fā)展概況

當代西方社會責(zé)任投資起源于政治蕭條的20世紀60-70年代，而后接連發(fā)生的工業(yè)災(zāi)害、

核電站泄漏、油輪泄油以及日益嚴重的環(huán)境問題，促使越來越多的投資者把社會責(zé)任融入投

資決策中。

社會責(zé)任投資包括三種投資方法：篩選、股東倡導(dǎo)和社區(qū)投資。其中，篩選是最重要的投資

方法。早年，主要是運用規(guī)避篩選法，規(guī)避那些具有較差勞工和人權(quán)問題，或者在內(nèi)戰(zhàn)、恐

怖主義、流行疾病頻繁的商業(yè)環(huán)境中運作的公司。如今，新的積極篩選法陸續(xù)涌現(xiàn)。運用積

極篩選原則，投資者可以積極地尋求社會、環(huán)境記錄較好以及企業(yè)治理優(yōu)良的公司。

在英、美等發(fā)達國家，社會責(zé)任投資已經(jīng)取得了長足發(fā)展，根據(jù)社會投資論壇2005年發(fā)行

的雙年度報告顯示，在過去的10年中，美國社會責(zé)任投資資產(chǎn)從1995年的6390億美元增

長到2005年的2.29萬億美元，增長率達258%,比美國全部投資領(lǐng)域增長率高出4%0在整

個24.4萬億美元專業(yè)管理投資資產(chǎn)中，社會責(zé)任投資約占1/10。根據(jù)2007年的統(tǒng)計，美

國社會責(zé)任投資總資產(chǎn)額已經(jīng)達到2.71萬億美元。到2005年6月，歐洲的社會責(zé)任投資資

產(chǎn)總額達到3360億歐元，建立的投資基金累計達375個。亞洲的社會責(zé)任投資起步較晚，

但發(fā)展迅速。目前日本已有10多個投資基金，資產(chǎn)總額超過1000億日元。中國香港被認

為是社會責(zé)任投資在亞洲的一個成熟市場，目前共有6個國際性的社會責(zé)任投資基金。

小額信貸作為有鮮明社會目標和社會效益的行業(yè)，自然成為社會責(zé)任投資青睞的重點領(lǐng)域。

國際上已經(jīng)出現(xiàn)了眾多專門針對小額信貸的社會責(zé)任投資機構(gòu)和投資基金，國際上統(tǒng)稱為

“小額信貸（或微型金融）投資工具"（MicrofinanceInvestmentVehicles,MIV）。

（三）社會責(zé)任投資的分類

社會投資作為一種獨特的市場，可以根據(jù)投資者性質(zhì)劃分為機構(gòu)投資者、個人投資者、集體

投資（或社區(qū)投資）者、共同基金和資產(chǎn)管理公司。

根據(jù)對風(fēng)險的態(tài)度，又可以分為保守投資者(低金融回報、低風(fēng)險、低社會影響)、中庸投

資者和積極投資者(高風(fēng)險、高回報、高社會影響)。例如，社區(qū)投資者往往投資于低風(fēng)險

卻有較高和積極的社會影響的項目。

雖然社會責(zé)任投資者不太計較金融回報，但研究表明，社會責(zé)任投資的績效并不比傳統(tǒng)投資

領(lǐng)域差。

(四)社會責(zé)任投資策略

社會投資領(lǐng)域一般有四種策略或方式：篩選策略、股東策略、社區(qū)策略和經(jīng)濟目標策略。

1.篩選策略

篩選策略是根據(jù)一些社會或環(huán)境標準對投資項目進行篩選。這是最復(fù)雜的方式，但被廣泛運

用于社會責(zé)任投資領(lǐng)域。篩選策略分為正面篩選(PositiveScreening)和負面篩選

(NegativeScreening)兩種。

(1)正面篩選是指社會責(zé)任投資者在選擇投資項目時，希望只投資于對社會有正面貢獻的

公司，如只購買重視勞工關(guān)系、環(huán)境保護、產(chǎn)品安全品質(zhì)及尊重人權(quán)的公司的股票。

(2)負面篩選則是避免投資于對社會造成傷害的公司，如煙草公司、從事賭博事業(yè)的公

司、生產(chǎn)大規(guī)模殺傷性武器的公司等。以美國為例，最常被基金篩選掉的前五類公司包括煙

草公司、生產(chǎn)酒類的公司、不重視勞工關(guān)系的公司、不重視環(huán)保的公司及從事賭博行業(yè)的公

司等。而重視人權(quán)、平等雇用機會、重視環(huán)保的公司，往往受到青睞。近年來，由于公司丑

聞層出不窮，公司治理、董事會組成及信息的揭露程度也逐漸成為新的篩選標準。這些從事

社會責(zé)任投資的基金，又被稱為倫理基金(EthicalFunds),可分為兩種：一種是私募性

質(zhì)的，是由私人或投資機構(gòu)，按照自身設(shè)定的社會環(huán)境篩選標準所成立的基金，其投資人包

括宗教團體、政府機構(gòu)、工會、基金會等；另一種是公募基金，投資對象為一般大眾及機構(gòu)

投資人。在美國，超過九成以上的倫理基金是私募性質(zhì)，目前其倫理基金總資產(chǎn)超過2.14

兆美元，公募倫理基金數(shù)已超過200多個。

2.股東策略

股東策略是指參與社會責(zé)任投資的投資者充分發(fā)揮其股東的權(quán)利，與公司交涉談判，必要時

采取行動，影響并糾正公司的行為，以達成公司治理、社會責(zé)任更完善的成果。公司治理著

重于公司的信任投票、董事會組成、董監(jiān)事酬勞、遣散費用、股票選擇權(quán)、激勵機制、公司

重組等。而公司社會責(zé)任包括公司重要信息揭露，環(huán)保、勞工、種族、健康與安全等政策對

社會的責(zé)任。投資者可以采取與其所投資公司的管理層對話、信件溝通、提起股東決議案，

乃至用收購委托書表決的方式，從而改變公司的決策。

近年來，股東主張有同時重視公司治理及公司社會責(zé)任的雙目標趨勢，“可持續(xù)發(fā)展的公司

治理”越來越成為新的股東策略的焦點。另外，投資基金、基金會及銀行等社會投資機構(gòu)的

投資人，在股東策略方面將扮演越來越活躍的角色。

3.社區(qū)策略

社區(qū)策略是指資金主要投資于傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋的社區(qū)。例如，提供金融服務(wù)給低收入

戶，提供資金給中小企業(yè)、給重要的社區(qū)服務(wù)，如孩童照料、平價住房及醫(yī)療照顧等。社會

責(zé)任投資基本上投資以下四種社區(qū)發(fā)展金融機構(gòu)：社區(qū)發(fā)展銀行、社區(qū)發(fā)展貸款基金、社區(qū)

發(fā)展儲蓄信貸協(xié)會及社區(qū)發(fā)展風(fēng)險投資基金（見表13-2）。投資者可以購買特別專注投資

此四種社區(qū)發(fā)展機構(gòu)的社會投資基金，以便達成其社會責(zé)任的目的。小額信貸作為一種針對

貧困和低收入人口的金融服務(wù)，已經(jīng)成為社區(qū)策略的主流投資領(lǐng)域。

還有三種非金融機構(gòu)也是社區(qū)策略的投資對象，包括：社區(qū)發(fā)展公司、社區(qū)發(fā)展協(xié)會和政府

發(fā)行的社區(qū)發(fā)展債券。此外，還有一些大型的社會責(zé)任投資基金也匯集各方面資金，用于社

區(qū)投資。

投資狀況（億美元）

增長率（％）

1999年2005年

社區(qū)發(fā)展銀行29101248

社區(qū)發(fā)展儲蓄信貸協(xié)會6.151736

社區(qū)發(fā)展貸款基金1734100

社區(qū)發(fā)展風(fēng)險投資基金1.58.7480

表13-2社區(qū)發(fā)展金融機構(gòu)投資狀況

4.經(jīng)濟目標策略

經(jīng)濟目標策略是指投資于對長期經(jīng)濟增長有益的項目，如促進特定地區(qū)或人群的就業(yè)、創(chuàng)

業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施改善、住房改善等發(fā)展目標的實現(xiàn)。許多公共養(yǎng)老基金致力于這種投資策略。

五社會績效管理

（一）社會績效管理基本知識

L什么是社會績效管理

社會績效管理是小額信貸機構(gòu)為實現(xiàn)其社會目標，通過設(shè)定戰(zhàn)略和指標、開展經(jīng)營管理、產(chǎn)

生社會績效的過程。

與社會績效評估不同，社會績效管理關(guān)注的不是事后的結(jié)果，而是產(chǎn)生結(jié)果的過程。

社會績效管理與信貸業(yè)務(wù)管理、財務(wù)績效管理、人力資源管理等內(nèi)容共同構(gòu)成小額信貸機構(gòu)

的管理體系。

這個過程包括對有關(guān)社會績效信息和指標的收集、衡量、分析、評估、報告和反饋，是機構(gòu)

管理信息系統(tǒng)的組成部分。

社會績效管理是小額信貸機構(gòu)的內(nèi)部管理工作，包括內(nèi)部審計和內(nèi)部評估。社會績效管理也

與社會績效的外部監(jiān)管、評估與評級相聯(lián)系，共同構(gòu)成小額信貸行業(yè)的社會績效管理與評估

體系。

2.為什么開展社會績效管理

如前所述，小額信貸是具有社會目標的金融服務(wù)。小額信貸的利益相關(guān)方要求小額信貸機構(gòu)

通過有效的方式實現(xiàn)社會目標，并通過有效方式衡量其目標的實現(xiàn)情況。而這必須通過管理

過程加以實現(xiàn)。

開展社會績效管理的理由和意義可歸納為以下方面。

（1）小額信貸機構(gòu)有責(zé)任通過合理和透明的方式對其社會績效給利益相關(guān)方以交代。特別

是對于使用社會投資的機構(gòu)，必須向投資者保證其社會績效的實現(xiàn)。社會績效管理能夠向捐

助者和投資者證明其雙重回報，從而有可能吸引更多的資金。

（2）社會績效管理可以保證小額信貸機構(gòu)不偏離其社會目標。特別是在商業(yè)化日益嚴重的

時候，來自商業(yè)投資者對經(jīng)濟效益壓力可能會使社會目標逐漸淡化。

（3）社會績效管理有利于客戶利益的保護。

（4）社會績效管理可以讓機構(gòu)成為以客戶為中心、需求為導(dǎo)向的小額信貸機構(gòu)。具體有以

下作用：①幫助小額信貸機構(gòu)進行市場定位。②幫助小額信貸機構(gòu)了解客戶對產(chǎn)品和服務(wù)的

滿意度。③進而改善產(chǎn)品和服務(wù)。④驗證客戶是否因此而產(chǎn)生變化。⑤進而了解對整個社區(qū)

產(chǎn)生的影響。

（5）社會績效管理有利于改善財務(wù)績效。這主要是得益于社會績效的產(chǎn)生會增加對客戶的

吸引力，提高客戶保持率。

（6）社會績效管理讓機構(gòu)的管理者能夠在財務(wù)和社會績效之間實現(xiàn)均衡發(fā)展。特別是當社

會績效與財務(wù)績效出現(xiàn)矛盾時，社會績效管理可以有效地發(fā)現(xiàn)矛盾所在，并通過既定的戰(zhàn)

略，系統(tǒng)化地解決矛盾。

（7）社會績效管理過程中形成的可靠的信息，有助于建立行業(yè)的標桿指標體系。

（8）社會績效管理產(chǎn)生的可靠的社會績效結(jié)果有助于監(jiān)管者、媒體和公眾了解小額信貸行

業(yè)的真實情況，避免不必要的誤解，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造和諧的環(huán)境。

3.社會績效管理流程

社會績效管理過程應(yīng)該是開放的循環(huán)過程（見圖13-4）,和其他管理系統(tǒng)一樣，這個過程

包含以下幾個階段。

（1）意圖和設(shè)計：想實現(xiàn)什么樣的結(jié)果？具體目標是什么？

（2）行動和管理：如何通過特殊的組織結(jié)構(gòu)和設(shè)計實現(xiàn)目標？

（3）產(chǎn)出：有什么結(jié)果？服務(wù)廣度和深度如何？服務(wù)質(zhì)量如何？是否可持續(xù)？

（4）結(jié)果和影響：是什么改變了結(jié)果？這些結(jié)果會產(chǎn)生什么長遠的可持續(xù)的影響？

下面將具體討論社會績效管理過程的細節(jié)。

?客戶定位?長期和短期目標?信息系統(tǒng)?內(nèi)部影響

?社會績效指標?內(nèi)控系統(tǒng)?外部影響

?產(chǎn)品和服務(wù)?人力資源

圖13-4社會績效管理流程

（二）社會績效管理的具體內(nèi)容和方法

1.社會績效管理的關(guān)鍵問題

在設(shè)計社會績效管理之前及實施過程中，小額信貸機構(gòu)（特別是理事會）應(yīng)該弄清以下幾個

關(guān)鍵問題，社會績效管理就是圍繞這些問題展開的。

(1)機構(gòu)的社會目標是什么？應(yīng)該如何實現(xiàn)？

(2)機構(gòu)如何對實際的服務(wù)對象進行檢測？誰獲得了服務(wù)？誰沒有獲得服務(wù)？

(3)如何對客戶使用服務(wù)的情況進行檢測？哪些客戶離開了？為什么離開？

(4)如何檢測機構(gòu)的服務(wù)對現(xiàn)有客戶產(chǎn)生的影響？

(5)如何運用社會績效信息改善機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量？

(6)如何通過改善管理系統(tǒng)和程序來保證解決上述問題？

2.影響社會績效管理的因素

小額信貸機構(gòu)在管理過程中會遇到各種影響社會績效的因素，包括可控因素和不可控因素。

(1)可控因素，包括：宗旨、目標、信貸產(chǎn)品、人力資源等。

(2)不可控因素，包括：政策、監(jiān)管條例、同行競爭、宏觀經(jīng)濟和自然災(zāi)害等。

社會績效管理就是通過對可控因素進行直接或間接控制，對不可控因素進行預(yù)防和采取對

策，以產(chǎn)生預(yù)期的社會績效。

3.宗旨、目標和成果

(1)宗旨、目標、產(chǎn)出和成果的關(guān)系。宗旨(Mission)是一個機構(gòu)存在的意義和價值所

在，可以是對社會發(fā)展的某一方面應(yīng)作出的貢獻的陳述，也被稱為使命。宗旨決定了企業(yè)的

發(fā)展方向和企業(yè)文化。這是社會績效管理的源頭，績效管理是為宗旨服務(wù)的。目標

(Objective)是實現(xiàn)機構(gòu)宗旨的具體體現(xiàn)，是可以衡量的產(chǎn)出和指標。結(jié)果(Result或

Outcome)是機構(gòu)經(jīng)營和績效管理的成果，可以是事先設(shè)計目標的實現(xiàn)情況，也可以是目標

設(shè)計之外的成果和影響。結(jié)果與產(chǎn)出(Output)不同，產(chǎn)出是經(jīng)營的具體產(chǎn)物，可以直接從

機構(gòu)的信息系統(tǒng)獲得，而結(jié)果需要通過特殊的檢測評估方式獲取。產(chǎn)出與結(jié)果相關(guān)，但與結(jié)

果的關(guān)系需要具體分析。

社會績效管理從宗旨和目標設(shè)計開始，到產(chǎn)生結(jié)果為止，形成一個完整的過程。結(jié)果提供的

信息可以反饋到過程中，對目標和過程進行調(diào)整。周而復(fù)始，形成循環(huán)。

(2)機構(gòu)的宗旨。任何一個機構(gòu)都是由人為了一定的目的和使命發(fā)起創(chuàng)辦的。機構(gòu)在確定

目的和使命時，往往要回答三個問題：做什么事？為什么做這件事？怎么做這件事？

只有清楚地回答這三個問題，機構(gòu)才能理性并有效地開展工作。宗旨的確定，是機構(gòu)一切工

作的基礎(chǔ)和出發(fā)點。

宗旨是由機構(gòu)的利益相關(guān)方共同確定的，特別是機構(gòu)的創(chuàng)辦人（發(fā)起人、投資者、理事會成

員）是主要決定者。作為起決策作用的理事會（或董事會）必須在成員中就宗旨問題達成一

致，并承諾共同遵守、倡導(dǎo)和執(zhí)行。這是理事會成員的主要職責(zé)之一。

若將宗旨貫徹到機構(gòu)經(jīng)營管理之中，需在每一個環(huán)節(jié)對宗旨加以運用，包括：要讓機構(gòu)的每

一名員工清楚了解機構(gòu)的宗旨；在戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)規(guī)劃、對內(nèi)和對外交流、崗位描述書和籌

資策略的制定中體現(xiàn)機構(gòu)的宗旨；設(shè)立關(guān)鍵的控制點，保證在遇到多種選擇時，可以依照機

構(gòu)宗旨做出正確的決策；建立可以跟蹤宗旨運用情況的信息系統(tǒng)。

對于小額信貸機構(gòu)來說，機構(gòu)宗旨往往被表述成為貧困和低收入人口提供有效而可持續(xù)的金

融服務(wù)。只有這樣的描述還不夠，小額信貸機構(gòu)應(yīng)該對服務(wù)對象做更具體的市場定位，比如

劃分農(nóng)村和城市、性別、收入水平等。

（3）目標的設(shè)計。首先是長期目標，是機構(gòu)根據(jù)宗旨而期望達到的結(jié)果，可以說是設(shè)計的

結(jié)果。對于小額信貸機構(gòu)來說，長期目標和結(jié)果一般有以下三個內(nèi)容（見圖13-5）：①惠

及目標客戶，如服務(wù)于某縣婦女及其家庭。②滿足客戶需求，如為婦女提供可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)

的信貸服務(wù)。③改變客戶生活，如提高婦女的家庭收入、改善居住環(huán)境等。

其次是短期目標，是長期目標在近期的體現(xiàn)，短期目標應(yīng)該是“SMART”，即具體的、可衡

量的、可達到的、相關(guān)的和有時效的。例如，到2011年，50%的客戶為農(nóng)村地區(qū)從事農(nóng)業(yè)生

產(chǎn)的婦女；某地50%還沒有接受過銀行信貸服務(wù)的農(nóng)戶可以得到機構(gòu)的信貸服務(wù)。

（4）社會績效管理成果。與宗旨和目標相對應(yīng)，小額信貸社會績效結(jié)果（或成果）可以用

圖13-5說明。

宗旨：成果:

通過向大量貧困婦女和①惠及目標客戶

她們的家庭提供長期的

②滿足客戶需求

優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，改善其

③改變客戶生活

生活水平

圖13-5小額信貸機構(gòu)宗旨與社會績效成果

小額信貸機構(gòu)的社會績效成果需要通過社會績效評估才能體現(xiàn)。下面將專門介紹小額信貸機

構(gòu)的社會績效評估。

（5）社會績效指標體系是與目標和結(jié)果密切相關(guān)的一系列社會績效指標。如上述例子中所

表述的“50%未接受過銀行服務(wù)的農(nóng)戶”。社會績效指標的要求與短期目標相似，要求具

體、可獲得、有相關(guān)性、可對比、有時效。指標體系既是社會績效管理的手段，也是社會績

效評估的基礎(chǔ)。

4.機構(gòu)社會績效治理

（1）機構(gòu)治理的重要性?！缎☆~信貸風(fēng)險調(diào)查報告》顯示，機構(gòu)治理是小額信貸行業(yè)關(guān)

鍵的風(fēng)險因素之一。所謂機構(gòu)治理是指小額信貸機構(gòu)的股東（或出資人和決策人）與機構(gòu)管

理層之間的關(guān)系。這種關(guān)系將對機構(gòu)社會宗旨和目標的確定、社會績效的實施和管理產(chǎn)生重

大影響。社會績效治理就是圍繞社會績效建立的股東與管理層的關(guān)系。

（2）治理結(jié)構(gòu)中的利益相關(guān)方。利益相關(guān)方涉及很多方面，其中對機構(gòu)決策和經(jīng)營產(chǎn)生直

接影響的有：①股東代表大會（或會員代表大會）。②董事會（包括政治或技術(shù)上的獨立董

事）。③管理層和非管理性技術(shù)人員。④重要的外部利益相關(guān)方（政府、援助機構(gòu)等）。

（3）良好的社會治理的因素，包括：①將機構(gòu)社會宗旨貫徹于戰(zhàn)略、計劃、制度、產(chǎn)品等

細節(jié)之中，并與機構(gòu)的其他宗旨相協(xié)調(diào)。②提供可靠的和有時效的社會績效信息。③考慮了

社會績效因素的清晰的決策過程。④為員工提供充分的培訓(xùn)和激勵。⑤有效的監(jiān)控系統(tǒng)。⑥

適當?shù)馁Y金結(jié)構(gòu)。

（4）如何改進治理結(jié)構(gòu)，具體包括：①采用社會績效審計。②分析治理中存在的問題。③

在實踐中加以改進。

5.社會績效管理戰(zhàn)略和規(guī)劃

制定戰(zhàn)略和規(guī)劃是將宗旨和目標落實到經(jīng)營管理過程的必要途徑和手段。社會績效管理戰(zhàn)略

也要圍繞上述關(guān)鍵問題展開，可以包含以下內(nèi)容和步驟。

（1）社會績效管理的必要性分析：是否進行社會績效管理？

（2）確認機構(gòu)的宗旨和目標（參與式）。

（3）篩選社會績效指標（參考政策、監(jiān)管條例、行業(yè)規(guī)則與標準等）。

（4）信貸方法和產(chǎn)品的調(diào)整。

（5）管理任務(wù)分解：管理信息系統(tǒng)、人力資源與績效考核、內(nèi)控制度等。

(6)時間進度表。

(7)實施工作預(yù)算。

(8)監(jiān)督與評估。

(9)由機構(gòu)決策層批準，并由管理層實施。

6.制定符合宗旨的小額信貸方法和產(chǎn)品

(1)小額信貸方法是小額信貸機構(gòu)提供服務(wù)的方式。具體到信貸服務(wù)領(lǐng)域，信貸方法是圍

繞風(fēng)險控制采取的一系列措施，包括營銷方式、貸款管理方式、定價方式等。對于針對貧困

和低收入群體的小額信貸來說，信貸方法必須是在缺少合規(guī)的抵押和擔保條件下，向目標客

戶提供有效的信貸服務(wù)的方式。國際上，一般有三種主要的小額信貸方法。

第一，個人信貸方法：直接向城鄉(xiāng)個人或家庭提供的信貸服務(wù)。一般服務(wù)于從事加工、貿(mào)

易、服務(wù)等行業(yè)的微型企業(yè)。普遍使用的方法有打分卡等。

第二，小組信貸方法：即孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GB)模式，是將客戶組成小組和中心，小組成員

之間承擔聯(lián)保責(zé)任，通過小組對貸款回收進行管理。這種方法主要針對的是人口密度較大地

區(qū)的農(nóng)村客戶或城市里最低端的客戶。

第三，村銀行信貸方法：這種方法要求客戶先自愿組成儲蓄信貸合作社(或稱村銀行、資金

互助社)，然后由外部小額信貸機構(gòu)通過合作社向客戶提供批發(fā)資金，由合作社集體承擔還

款責(zé)任。這種方法適用于人口密度小且比較偏遠的地區(qū)。

這三種方法針對低端客戶，都不要求抵押，但適用的客戶群體略有不同，經(jīng)營成本也不同。

因此，小額信貸機構(gòu)在確定自己的服務(wù)對象之后，應(yīng)根據(jù)客戶的特征選擇最有效的信貸方法

提供服務(wù)。不當?shù)男刨J方法可能會造成服務(wù)對象和宗旨的偏離。抵押方式將把貧困人口排斥

在外；在利率約束條件下，成本過高的方法會犧牲機構(gòu)的財務(wù)可持續(xù)性。

近年來，一種以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的“個人對個人”的新的信貸方式(P2P方式)正逐漸興起。

這種方法應(yīng)該屬于個人信貸方法的一種，只是營銷方式和交易方式與普通小額信貸機構(gòu)不

同。

另外，在上述村銀行方法中，每一個村銀行或儲蓄信貸合作社都是一個小型的小額信貸機

構(gòu)，他們?yōu)樽约旱臅T提供金融服務(wù)，以實現(xiàn)相互幫助、共同發(fā)展的宗旨。在其內(nèi)部，也可

以采用個人信貸方法或小組方法。

在小額信貸領(lǐng)域爭論較大的是定價方法。公益派主張要制定有社會責(zé)任的利率，即以經(jīng)營成

本為定價基礎(chǔ)，盡量減少對客戶的負擔。尤努斯教授提出的定價機制是以成本加10%為上

限。商業(yè)派則主張采用市場化的自由定價原則，根據(jù)供需制定價格。顯然，在商業(yè)派的定價

原則中，沒有充分考慮社會績效，高利率勢必會把部分能力弱的客戶排除在外，并會給客戶

造成很大負擔，不利于客戶生活狀況的改善，有悖于小額信貸雙重目標的宗旨。因此，商業(yè)

化小額信貸機構(gòu)更應(yīng)該采用社會績效管理，特別是在信貸方法設(shè)計時，要有社會績效的理

念。

(2)小額信貸產(chǎn)品是指信貸交易的具體條件或要約，一般以條款的形式表述，是信貸方法

的具體體現(xiàn)。信貸產(chǎn)品一般包含以下內(nèi)容：貸款額度；貸款期限；分期還款；貸款利率；再

次貸款；客戶權(quán)益。

小額信貸機構(gòu)應(yīng)按照《客戶保護原則》制定信貸產(chǎn)品，并力求做到公開透明，有關(guān)條款要簡

潔清晰，使客戶容易理解。對于缺少金融知識甚至受教育程度不高的客戶，應(yīng)開展金融教育

培訓(xùn)。這些都是社會績效管理的組成部分。

7.社會績效管理信息系統(tǒng)

管理信息系統(tǒng)是信息的收集、傳輸、衡量、分析、評估、報告和反饋過程，為管理服務(wù)，支

持企業(yè)的高層決策、中層控制和基層運作。

完善的管理信息系統(tǒng)具有四個標準：確定的信息需求；信息的可采集與可加工；可以為管理

人員提供所需要的信息；可以對信息進行管理。

管理信息系統(tǒng)收集和反饋的信息，要能與事先設(shè)計的社會績效指標進行比照，以反映社會績

效指標的實現(xiàn)情況。

社會績效管理信息系統(tǒng)應(yīng)該是機構(gòu)管理信息系統(tǒng)的有機組成部分，管理人員和工作人員應(yīng)該

對社會績效信息給予和財務(wù)信息同等的重視。

社會績效信息系統(tǒng)同樣可以電算化，納入計算機管理信息系統(tǒng)。機構(gòu)在設(shè)計計算機管理信息

系統(tǒng)軟件時，應(yīng)該將社會績效信息系統(tǒng)整合進去。

8.社會績效管理與人力資源系統(tǒng)

任何一個管理系統(tǒng)都需要由人來執(zhí)行，兼顧了社會績效的人力資源系統(tǒng)，將有助于社會績效

的實現(xiàn)。人力資源管理可以分為六個模塊：招聘與配置、培訓(xùn)與開發(fā)、職業(yè)生涯規(guī)劃、績效

管理、薪酬福利管理、溝通和員工關(guān)系。

(1)員工招聘、培訓(xùn)與職業(yè)生涯規(guī)則：在這些工作中要明確表明機構(gòu)的宗旨和目標，在機

構(gòu)中建立符合宗旨和社會績效目標的企業(yè)文化和員工行為準則，并將其納入員工的職業(yè)生涯

規(guī)則之中。

（2）績效管理和薪酬福利管理：這是人力資源管理中對社會績效管理最有實用價值的部

分。只有將社會績效指標的完成情況納入績效考核和薪酬制度中，才能有效激勵員工切實關(guān)

注社會目標和社會績效，努力完成和實現(xiàn)社會績效指標。

（3）溝通和員工關(guān)系：通過有效溝通讓機構(gòu)宗旨和目標在企業(yè)決策層、管理層、執(zhí)行層之

間達成共識，并通過有效溝通及時發(fā)現(xiàn)問題并找到解決辦法。通過溝通在員工之間建立和諧

的工作關(guān)系，并將這種關(guān)系帶到與客戶的關(guān)系中。

9.社會績效內(nèi)部審計

與財務(wù)績效的內(nèi)部審計相對應(yīng)，為了加強對社會績效管理的監(jiān)控，也應(yīng)該開展社會績效內(nèi)部

審計。

小額信貸機構(gòu)應(yīng)該建立社會績效內(nèi)審機構(gòu)，可以與財務(wù)內(nèi)審機構(gòu)合并，也可以單獨設(shè)置。內(nèi)

審機構(gòu)應(yīng)該直接對理事會負責(zé)。

內(nèi)審人員應(yīng)該由內(nèi)部人員和外部專家共同組成，特別是涉及有關(guān)結(jié)果評估時，應(yīng)有相對獨立

的人員參與。

社會績效內(nèi)部審計包括以下內(nèi)容：合規(guī)性審計；行業(yè)標桿對比；程序?qū)徲?；認同審計。

內(nèi)部審計步驟如下：收集信息（資料、問卷和訪談）；尋找差距；問題分析（座談會）；編

寫報告；提交審計委員會；整改措施。

六社會績效評估與評級

（-）社會績效評估

1.什么是社會績效評估

前面在介紹社會績效管理時說到，社會績效評估是績效管理的一個內(nèi)容和步驟，是對社會績

效指標和結(jié)果的衡量，也可稱為社會績效衡量。它衡量和評估的是小額信貸機構(gòu)的社會績效

與機構(gòu)宗旨和目標之間的關(guān)系，以及和利益相關(guān)者之間的關(guān)系。

社會績效評估既可以是機構(gòu)內(nèi)部的自我評估，也可以是外部對機構(gòu)的評估。對內(nèi)部評估來

說，社會績效評估可以是一種內(nèi)部審計；而外部評估則與社會績效評級相關(guān)。

社會績效評估可以針對社會績效管理的每一個環(huán)節(jié)進行，這種評估過程叫“社會影響因果

鏈”，后文會具體介紹。

社會績效評估可以是臨時的一次性工作，也可以是持續(xù)的過程。

社會績效評估要使用一系列被小額信貸行業(yè)普遍接受的社會績效指標來進行衡量。社會績效

指標體現(xiàn)了小額信貸的社會價值底線，主要包括對貧困的衡量、對服務(wù)深度和服務(wù)質(zhì)量的衡

量，還有對客戶生活實際影響的衡量。后文會介紹社會績效指標體系。

2.社會績效評估的關(guān)鍵問題

社會績效管理有一些關(guān)鍵問題要考慮，同樣，社會績效評估也有一些比績效管理更細致的問

題需要考慮。

(1)社會績效包括哪些相關(guān)方面？應(yīng)該對哪些進行衡量？

(2)應(yīng)該用什么方法衡量社會績效？

(3)績效評估的復(fù)雜程度和范圍是什么？比如，是針對機構(gòu)局部工作還是針對機構(gòu)全部活

動？衡量的是與一個利益相關(guān)方的關(guān)系還是多個利益相關(guān)方的關(guān)系？

(4)社會績效評估是由內(nèi)部開展還是由外部操作？或者可以協(xié)同開展？

(5)誰是社會績效評估結(jié)果的主要讀者？比如，是給內(nèi)部人使用還是對外公開？抑或都要

提供？哪些信息可以對外提供？提供給誰？

(6)如何保存、分析、報告和使用社會績效評估信息？

(7)如何將社會績效評估納入機構(gòu)日常管理？包括人力資源管理、管理信息系統(tǒng)、部門間

的溝通、財務(wù)管理、對外關(guān)系、計劃、報告和決策。

(8)社會績效管理應(yīng)該得到哪個層次的支持？機構(gòu)管理層是否致力于評估工作？員工是否

認可評估工作？如果不認可，那么如何提高管理層和員工對社會績效評估工作的認識和認

同？

3.社會績效評估方法

社會績效評估一般包括兩個層面和兩種方法。

兩個層面是：社會績效步驟評估和內(nèi)部流程評估。

兩種方法是：以指標為基礎(chǔ)的方法和以審計為基礎(chǔ)的方法。

(1)社會績效步驟評估。這種評估方式對機構(gòu)進行全面的績效評估，將與社會績效管理相

關(guān)的活動分為四個步驟加以評估，包括投入、產(chǎn)出、結(jié)果和影響。四個步驟之間的因果關(guān)系

組成了社會績效因果鏈(見圖13-6)。

圖13-6社會績效因果鏈

這些步驟從投入開始，通過內(nèi)部控制將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，產(chǎn)出產(chǎn)生結(jié)果，結(jié)果最終形成影

響。在這個因果鏈上，如果一個機構(gòu)的社會績效越處于左邊的位置，則該機構(gòu)的社會影響越

弱。

“投入”是為開展業(yè)務(wù)而使用的資源，包括人、財、物。“產(chǎn)出”是可以衡量的直接產(chǎn)物，

如貸款發(fā)放額、客戶數(shù)量、培訓(xùn)人數(shù)等?！敖Y(jié)果”是可以看到的客戶個人、家庭、企業(yè)和社

區(qū)福利的變化。一般包括：家庭收入、支出和資產(chǎn)，住房條件，糧食保障，就學(xué)、婦女參與

決策，領(lǐng)導(dǎo)能力和就業(yè)等?！坝绊憽眲t是指那些因為有了小額信貸機構(gòu)和其服務(wù)而產(chǎn)生的結(jié)

果，即小額信貸機構(gòu)對結(jié)果的影響因素分析。

影響是社會績效評估關(guān)注的重點和最優(yōu)選擇。但是，影響評估受技術(shù)等條件制約，有時需要

專門的技術(shù)和資金來開展。

當對影響的評估難以開展時，次優(yōu)選擇是對結(jié)果進行評估。小額信貸機構(gòu)可以通過對特定客

戶群的觀察，來了解他們的生活狀況，并利用這些信息來推斷機構(gòu)活動產(chǎn)生影響的有效性和

其政策及產(chǎn)品的適用性。社會成果并不意味著與社會影響有因果關(guān)系，但它是在因果鏈上最

接近社會影響的部分。

如果社會影響和社會結(jié)果都難以被評估，投入和產(chǎn)出可以被當成替代性指標。在這種情況

下，小額信貸機構(gòu)應(yīng)該對投入和產(chǎn)出與結(jié)果和影響之間的因果關(guān)系給出一個合理的理論解

釋。

(2)內(nèi)部流程評估。內(nèi)部流程是指小額信貸機構(gòu)將投入轉(zhuǎn)換為產(chǎn)出、結(jié)果和影響的經(jīng)營過

程，包括：社會宗旨的確定、機構(gòu)內(nèi)部溝通、機構(gòu)文化、客戶定位、產(chǎn)品創(chuàng)新、管理信息系

統(tǒng)、激勵機制、工作程序、部門間合作、人員培訓(xùn)、監(jiān)督、監(jiān)測和評價、客戶服務(wù)及市場調(diào)

研等。

當缺少社會影響和社會結(jié)果的信息時，可以假設(shè)這種推斷，即通過完善的經(jīng)營管理過程能夠

實現(xiàn)機構(gòu)的社會宗旨。

內(nèi)部流程評估比結(jié)果評估相對容易，而且更能標準化。因為小額信貸機構(gòu)的管理過程一般是

標準化的，但各機構(gòu)的宗旨和目標卻有一定的差別。

(3)以指標為基礎(chǔ)的評估方法。以指標為基礎(chǔ)的評估是使用定量或分類指標衡量多方面的

社會績效?？梢园ㄍ度搿a(chǎn)出和結(jié)果指標、流程指標、貧困或社會績效打分卡、或機構(gòu)業(yè)

績指標(替代社會績效指標)。小額信貸機構(gòu)也可以根據(jù)其背景設(shè)立特殊的指標。一些通用

的指標體系可以被當成標準化指標使用，這樣有利于建立國際社會績效報告體系。

(4)以審計為基礎(chǔ)的評估方法。以審計為基礎(chǔ)的評估是用社會審計方法來評估小額信貸機

構(gòu)的社會績效。

社會審計的目的是：①驗證小額信貸機構(gòu)自己提交的社會績效信息和報告；②評估內(nèi)部流

程，對機構(gòu)行為和績效與其宗旨的一致性程度做出可靠而明確的判斷。

4.社會績效評估方法的運用

在實際工作中，社會績效評估往往是上述層面與方法的綜合運用。許多國際組織和小額信貸

機構(gòu)發(fā)明并運用了一些社會績效評估方法，各種方法有利有弊，目前還沒有非常完善的標準

的方法可以推廣。小額信貸機構(gòu)可以根據(jù)自己的情況選擇使用。比較有代表性的社會績效評

估方法有以下幾種。

五種國際組織開發(fā)的項目包括：①CGAP—福特基金會社會績效評估項目。②IRIS貧困評估

工具。③社會績效指標創(chuàng)意(SPII)o④美國國際援助署社會績效評估工具。⑤ACCION(安

信永)社會工具。

五種私營機構(gòu)開發(fā)的項目包括：①問責(zé)制1000(AA1000)0②阿特金森羅盤評估。③平衡

計分卡。④全球報告項目。⑤羅伯特企業(yè)發(fā)展基金項目。

表13-3展示了各種方法之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

社會績效步驟評估內(nèi)部流程評估

以指標為基礎(chǔ)的方法

LSA1D（美國國際發(fā)展署）USAID

SPilSPII

GFUSA（美國格萊琨基金會）ACCION

ACCION（安信永）SocialRating

FINCAAtkisson

CGAP-Ford（福特基金會）

IRIS

SocialRating（社會評級組織）

CRI（全球報告項目）

REDF（羅伯特企業(yè)發(fā)展基金項目）

Atkisson（阿特金森羅盤評估）

以審計為基礎(chǔ)的方法

USAIDUSAID

ACCIONACCION

SocialHatingSocialRating

AA1000AA1000

AtkissonAtkisson

表13-3社會績效評估方法的運用

（二）社會評級

1.什么是社會評級

社會評級是使用標準的評級打分表對小額信貸機構(gòu)的社會績效進行的獨立評估。社會評級是

近年來在小額信貸領(lǐng)域興起的業(yè)務(wù)。

社會評級既評估社會風(fēng)險（不利于實現(xiàn)社會目標的因素）也評估社會績效（對社會價值可能

的貢獻）。以社會績效、社會績效管理和社會責(zé)任等概念為基礎(chǔ)，社會評級對小額信貸機構(gòu)

的實踐進行評估，對其社會績效指標進行衡量，并通過打分與行業(yè)標桿、最佳業(yè)績和國際接

受的標準進行對比。社會評級也包含社會審計，對小額信貸機構(gòu)的社會績效數(shù)據(jù)的質(zhì)量和可

靠性進行驗證，并找到可以改進和有待加強的領(lǐng)域。

由于對社會結(jié)果和影響的評估費時費力，且社會結(jié)果受復(fù)雜的經(jīng)濟社會關(guān)系影響而很難判

斷，社會評級一般致力于對機構(gòu)的管理流程進行評估，即分析小額信貸機構(gòu)為實現(xiàn)其目標而

采用的過程，進而推斷其提供服務(wù)的廣度和質(zhì)量。

社會評級并不對小額信貸機構(gòu)社會目標的價值做出判斷，而是力求說明小額信貸機構(gòu)如何根

據(jù)社會目標將其宗旨有效地付諸實踐。社會評級是對績效評級的補充。財務(wù)評級和社會評級

的結(jié)合可以有助于社會責(zé)任投資者選擇最符合三重底線原則的機構(gòu)進行投資。

社會評級報告將展示評級機構(gòu)對機構(gòu)社會績效的評估和對社會績效信息的分析。根據(jù)評級所

了解的情況，評級機構(gòu)將給小額信貸機構(gòu)一個總體的評分，或給出一個能反映對機構(gòu)社會風(fēng)

險和社會績效意見的評分。

社會評級的主要使用者是社會責(zé)任投資機構(gòu)。小額信貸機構(gòu)、援助機構(gòu)和政策制定者也會把

社會評級當成評估、決策和能力建設(shè)的工具。

2.為什么開展社會評級

社會評級是隨社會責(zé)任投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的事務(wù)，可以幫助社會責(zé)任投資者更好地選擇

投資對象。此外，對于小額信貸機構(gòu)來說，參與社會評級也會獲得一些益處。社會評級可以

幫助機構(gòu)更好地了解其社會績效實現(xiàn)狀況。如果小額信貸機構(gòu)自己開展了社會績效內(nèi)部評

估，外部的評級可以驗證其評估結(jié)果。

商業(yè)機構(gòu)已經(jīng)習(xí)慣并普遍接受了財務(wù)評級，因為這關(guān)乎整個行業(yè)或市場的發(fā)展。如果大家普

遍承認社會績效是小額信貸行業(yè)賴以生存之道，則應(yīng)承認社會評級與財務(wù)評級有同樣重要的

作用。因為小額信貸具有公益色彩的特殊性，有個別投機者會利用小額信貸之名從事非小額

信貸之實的業(yè)務(wù)以謀取利益，給小額信貸行業(yè)造成不良影響，損害小額信貸聲譽。外部評級

是保證行業(yè)信息公開透明、建立行業(yè)秩序、維護行業(yè)健康發(fā)展的一種有效手段。

3.社會評級工具的開發(fā)

目前，國際上有四家機構(gòu)開發(fā)并開展了社會評級業(yè)務(wù)，分別是：國際小額信貸評級公司、小

額信貸評級公司、沛豐評級公司和微型評級公司。他們開發(fā)的社會評級方法主要有兩類：

“加強式評級”和“標準評級”。各類方法都采用了與管理層座談和查閱內(nèi)部信息的方式，

了解機構(gòu)實現(xiàn)社會績效工作的能力。兩種方式的區(qū)別在于：“加強式評級”需要收集客戶信

息，以評估機構(gòu)對客戶服務(wù)的覆蓋面和質(zhì)量。“加強式評級”比“標準評級”更加復(fù)雜，需

要更多的時間和費用。采用哪種評級方式，要看客戶信息評估的價值和評估工作的時間及經(jīng)

費。

評級費用要根據(jù)各機構(gòu)的情況而定。一般來說，“標準評級”的費用是財務(wù)績效評級的

30%?60%；而“加強式評級”的費用是財務(wù)績效評級的90%?150機

(1)國際小額信貸評級公司(Micro-CreditRatingsInternationalLimited,M-

CRIL),是國際上第一家開展小額信貸評級的機構(gòu)，2005年開始社會評級。其評級內(nèi)容包

括6個方面：①背景一一國家發(fā)展指標和小額信貸機構(gòu)資料。②宗旨和符合宗旨的系統(tǒng)。③

企業(yè)社會責(zé)任。④覆蓋程度。⑤服務(wù)質(zhì)量。⑥對社會改變的影響。

(2)微型金融評級機構(gòu)(MicrofinanceRating)(,其評估內(nèi)容包括4個方面：①社會使

命、戰(zhàn)略和社會績效管理系統(tǒng)。②企業(yè)社會責(zé)任。③覆蓋程度。④服務(wù)質(zhì)量。

(3)沛豐評級(PlanetRating)o其評估內(nèi)容包括以下4個方面：①社會宗旨的制度化

(社會宗旨和戰(zhàn)略；社會績效監(jiān)測；員工動員)。②覆蓋面(目標客戶瞄準情況；貧困人口

和被金融排斥人口覆蓋情況；覆蓋廣度)。③服務(wù)質(zhì)量(服務(wù)設(shè)計和客戶滿意度；服務(wù)成

本)。④企業(yè)社會責(zé)任(客戶保護；人力資源政策；對社區(qū)的社會責(zé)任；對環(huán)境的社會責(zé)

任)。

(4)微型評級(MicroRate)。該機構(gòu)的特點是在評級中對機構(gòu)的社會績效和社會風(fēng)險進行

評估。內(nèi)容包括：①社會績效(覆蓋面；服務(wù)深度和多樣性；成本和可持續(xù)性；企業(yè)社會責(zé)

任)。②社會風(fēng)險(宗旨、溝通和領(lǐng)導(dǎo)能力；戰(zhàn)略計劃；客戶服務(wù)；監(jiān)控；招聘和培訓(xùn)；激

勵機制)。

4.社會評級有待解決的問題

由于社會評級是近年來才開展的業(yè)務(wù)，在評級的方法和技術(shù)上還存在很多不完善之處。至少

有三個方面的問題有待進一步解決：評分和權(quán)重、信息收集方法和評級的商業(yè)模式。

(1)評分和權(quán)重問題。評級是按照行業(yè)基準對機構(gòu)的績效和指標進行打分。但是，小額信

貸領(lǐng)域還沒有形成被普遍接受的行業(yè)基準指標數(shù)據(jù)。目前評級常用的做法是以機構(gòu)歷史數(shù)據(jù)

作為參照，分析機構(gòu)能力的加強和服務(wù)的改善情況。

不同內(nèi)容的權(quán)重也有同樣的問題，缺少行業(yè)認可的數(shù)據(jù)。一般的做法是根據(jù)用戶自己對權(quán)重

的安排進行。例如，注重結(jié)果的社會投資者，希望給覆蓋面和服務(wù)質(zhì)量等更多的權(quán)重，而不

是管理制度。

(2)信息收集方