證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方案

證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方案目錄ONTENTSC

一、對(duì)證券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理解

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

四、案例介紹編輯ppt什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理本錢及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)償付風(fēng)險(xiǎn)合理本錢經(jīng)濟(jì)本錢時(shí)間本錢支付保障業(yè)務(wù)開展公司有償付能力不代表沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是能否獲取資金，也是以什么樣的本錢獲取資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的雙邊性：保障支付的同時(shí)，還要合理地支持業(yè)務(wù)而得開展。編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)案例4200620032021.3.102007.72021.5次貸支持CDO銷售額達(dá)217億美元稅后利潤達(dá)11.56億元，成為全球盈利最多的投行發(fā)生客戶擠提潮，流動(dòng)性迅速從200多億美元降到30億左右兩只對(duì)沖基金遭到?jīng)_擊而被迫清盤摩根大通以22億美元收購貝爾斯登2007.920062021.220072021.119月14-18日，發(fā)生擠兌事件，導(dǎo)致30多億英鎊的資金流出盈利6.267億英鎊，英國第五大銀行成為英國紫上世紀(jì)70年代以來英國首起企業(yè)國有化案例英國政府采取一系列救助措施，并提供信貸550億英鎊英國政府以7.47億英鎊將北巖銀行出售給維珍金融公司貝爾斯登北巖銀行編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已逐步成為證券公司的重要風(fēng)險(xiǎn)來源5迅速增長的融資需求與融資短期化限制導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重融資需求越來越大融資短期化限制行業(yè)普遍融資短期化短期資金占大局部比重持續(xù)滾動(dòng)融資維持流動(dòng)性緊張對(duì)外融資依賴增大資金充裕轉(zhuǎn)為資金缺乏資金快速消耗融資業(yè)務(wù)規(guī)模增加編輯ppt券商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇6近日，隨著證券公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品多元化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)類型日趨復(fù)雜，證監(jiān)會(huì)擬再次修訂?證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理方法?，主要內(nèi)容有以下六方面：完善杠桿率指標(biāo)，提高風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性優(yōu)化流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平改進(jìn)凈資本和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算公式，提升資本質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性完善單一業(yè)務(wù)風(fēng)控指標(biāo)，提升指標(biāo)的針對(duì)性明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性風(fēng)險(xiǎn)將流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率由行業(yè)自律規(guī)那么上升至證監(jiān)會(huì)監(jiān)管層面編輯ppt引發(fā)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素7流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化資金主要來源：同業(yè)拆借、質(zhì)押回購和發(fā)行金融債券等資金主要用途：證券投資、信用交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常屬于間接風(fēng)險(xiǎn)，其他各種風(fēng)險(xiǎn)最終都將作用于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)同業(yè)拆借利率突然飆升各期限資金利率全線大漲…編輯ppt引發(fā)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)例如801債券和股票承銷包銷業(yè)務(wù)股票增發(fā)工程的包銷風(fēng)險(xiǎn)債券承銷工程的包銷風(fēng)險(xiǎn)03融資融券業(yè)務(wù)因某些質(zhì)押券種停牌等極端市場(chǎng)交易事件可能導(dǎo)致抵押證券市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)券商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)證金公司可能暫停資金融出04股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)非流通股質(zhì)押帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)股票估值偏高離根本面過高導(dǎo)致低質(zhì)押率帶來的風(fēng)險(xiǎn)02資管業(yè)務(wù)非標(biāo)業(yè)務(wù)：剛性兌付以及資產(chǎn)方違約風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)：期限錯(cuò)配和因市場(chǎng)季度變化可能引發(fā)的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和因此導(dǎo)致的產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)編輯ppt目錄ONTENTSC

一、對(duì)證券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理解

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

四、案例介紹編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系10組織架構(gòu)制度建設(shè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案證券公司主要從以下五大方面開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理：編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)11董事會(huì)及其下設(shè)委員會(huì)經(jīng)理層及其下設(shè)委員會(huì)管理決策機(jī)構(gòu)資金部、財(cái)務(wù)部和風(fēng)險(xiǎn)管理部財(cái)務(wù)部、業(yè)務(wù)線委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部業(yè)務(wù)部門自行管理日常管理機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部或資金部委托固定收益部門財(cái)務(wù)部、資金部及固定收益部門日常操作機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)12?資金管理制度??自有資金管理方法??流動(dòng)性管理方法?……?應(yīng)急資金管理方法??流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案?……?流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控指引??公司流動(dòng)性管理債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)?……資金流動(dòng)性管理流動(dòng)性應(yīng)急管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理123組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)13資產(chǎn)負(fù)債管理功能現(xiàn)金流管理功能壓力測(cè)試預(yù)警功能報(bào)表管理功能隨著業(yè)務(wù)的開展，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)逐步成為證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要工具。組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案編輯ppt14大局部證券公司定期開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，主要在綜合壓力測(cè)試框架內(nèi)或針對(duì)特定資金需求工程進(jìn)行組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案壓力測(cè)試目標(biāo)壓力情景設(shè)計(jì)測(cè)試結(jié)果應(yīng)用>>>>流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案15為了減少因流動(dòng)性原因產(chǎn)生的突發(fā)事件對(duì)證券公司造成的損失，證券公司普遍建立了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急方案組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案應(yīng)急組織預(yù)警機(jī)制解決措施和流程應(yīng)急方案編輯ppt目錄ONTENTSC

一、對(duì)證券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理解

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

四、案例介紹編輯ppt

業(yè)務(wù)層

數(shù)據(jù)層

應(yīng)用層展示層流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)架構(gòu)17將系統(tǒng)運(yùn)行的結(jié)果展現(xiàn)給最終用戶，實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互操作包含資產(chǎn)負(fù)債管理、現(xiàn)金流管理、監(jiān)管報(bào)表、壓力測(cè)試和應(yīng)急方案等功能負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的采集、核對(duì)、轉(zhuǎn)換和存儲(chǔ)，主要為數(shù)據(jù)中心的工作該局部主要是流動(dòng)性管理所需采集的各個(gè)數(shù)據(jù)源編輯ppt流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)架構(gòu)18界面消息預(yù)警中心郵件預(yù)警中心短信預(yù)警中心J2EEWEBSever(Tomat/WebSphere/WebLogic…)流動(dòng)性管理數(shù)據(jù)中心投資管理系統(tǒng)兩融系統(tǒng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)清算系統(tǒng)資訊系統(tǒng)其他系統(tǒng)公司領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)管理部合規(guī)審計(jì)部其他部門信息管理Shibor利率拆借利率回購利率存貸利率基準(zhǔn)利率現(xiàn)金流管理靜態(tài)現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流壓力測(cè)試數(shù)據(jù)準(zhǔn)備管理情景、因子管理情景、因子管理監(jiān)管報(bào)表流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定資金率指標(biāo)監(jiān)控現(xiàn)金流管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)急方案管理融資能力分析資產(chǎn)變現(xiàn)能力分析資產(chǎn)變現(xiàn)策略分析Linux/Windows…Oracle/SQLServer/DB2…展示層應(yīng)用層數(shù)據(jù)層業(yè)務(wù)層編輯ppt流動(dòng)性管理系統(tǒng)五大模塊1912345資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試報(bào)表管理應(yīng)急方案編輯ppt資產(chǎn)負(fù)債管理20現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試報(bào)表管理資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)急計(jì)劃銀行存貸或有負(fù)債或有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)監(jiān)控流動(dòng)性集中度監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債集中度分析資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理是指對(duì)證券公司資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)和期限進(jìn)行分析和管理，從而加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債來源的穩(wěn)定性。編輯ppt資產(chǎn)負(fù)債管理21重要指標(biāo)

整體指標(biāo)杠桿率指標(biāo)、負(fù)債規(guī)模指標(biāo)、凈資本指標(biāo)等

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債規(guī)模指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債久期比照指標(biāo)等現(xiàn)金流量匹配凈資金穩(wěn)定率、流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性缺口等

資產(chǎn)負(fù)債集中度債券集中度、私募債PNN持有規(guī)模及占比指標(biāo)等

市場(chǎng)流動(dòng)性同業(yè)拆借利率、債券回購利率、銀行貸款利率等現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試報(bào)表管理資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)急計(jì)劃

監(jiān)管流動(dòng)性指標(biāo)資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等編輯ppt現(xiàn)金流管理22資產(chǎn)負(fù)債管理壓力測(cè)試報(bào)表管理現(xiàn)金流管理應(yīng)急計(jì)劃將未來可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以流入減流出計(jì)算出現(xiàn)金流期限錯(cuò)配的凈額、同時(shí)按日、周、月等周期計(jì)算和分析流動(dòng)性匹配情況，以確保公司流動(dòng)性的平安。年度資金方案月度資金方案周資資金方案每日資金方案未來3天現(xiàn)金流入、流出和余額未來10天現(xiàn)金流入、流出和余額滾動(dòng)更新現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編輯ppt現(xiàn)金流管理23資產(chǎn)負(fù)債管理壓力測(cè)試報(bào)表管理現(xiàn)金流管理應(yīng)急計(jì)劃現(xiàn)金流管理靜態(tài)管理日內(nèi)現(xiàn)金流頭寸報(bào)告日內(nèi)流動(dòng)性比率監(jiān)控日內(nèi)現(xiàn)金流限額監(jiān)控占用資金規(guī)模監(jiān)控人工信息維護(hù)動(dòng)態(tài)管理現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券負(fù)債到期日匯總同業(yè)拆借負(fù)債到期日匯總回購業(yè)務(wù)負(fù)債到期日匯總將現(xiàn)金流管理分為靜態(tài)管理和動(dòng)態(tài)管理編輯ppt壓力測(cè)試24資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理報(bào)表管理壓力測(cè)試應(yīng)急計(jì)劃壓力測(cè)試情景管理風(fēng)險(xiǎn)因子壓力測(cè)試管理模板管理評(píng)估壓力情景下證券公司的生存能力，以保證出現(xiàn)嚴(yán)重流動(dòng)性危機(jī)時(shí)仍能存活。目的方法敏感性測(cè)試法–旨在測(cè)量單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素或少數(shù)幾項(xiàng)關(guān)系密切的因素由于假設(shè)變動(dòng)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露和公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響情景分析法–假設(shè)分析多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露和公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響編輯ppt壓力測(cè)試25流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有低頻高損特征，對(duì)公司經(jīng)營造成實(shí)質(zhì)影響的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率較低，難以事前預(yù)測(cè)。一旦發(fā)生流動(dòng)性沖擊，不僅損失嚴(yán)重，甚至對(duì)公司產(chǎn)生致命性影響01全面性對(duì)公司整體流動(dòng)性狀況的評(píng)估應(yīng)覆蓋公司經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)，包括表外現(xiàn)金流給公司帶來的或有影響02實(shí)踐性將壓力測(cè)試結(jié)果與管理實(shí)踐想結(jié)合，當(dāng)壓力條件下某些關(guān)鍵指標(biāo)初級(jí)甚至超過預(yù)警線，應(yīng)當(dāng)啟動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)程序03審慎性壓力測(cè)試所采用的風(fēng)險(xiǎn)因素、模型、假設(shè)應(yīng)審慎合理，符合行業(yè)和公司實(shí)際情況04前瞻性在行業(yè)年度壓力測(cè)試中，反映與宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)趨勢(shì)相關(guān)的壓力情景；在公司自身壓力測(cè)試中，反映公司開展戰(zhàn)略規(guī)劃組織架構(gòu)制度建設(shè)信息系統(tǒng)壓力測(cè)試應(yīng)急預(yù)案編輯ppt壓力測(cè)試26資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理報(bào)表管理壓力測(cè)試應(yīng)急計(jì)劃壓力測(cè)試目標(biāo)壓力情景測(cè)試壓力測(cè)試指標(biāo)測(cè)試凈資本等風(fēng)控指標(biāo)在壓力情景下是否達(dá)標(biāo)測(cè)算在壓力情景下的財(cái)務(wù)損失測(cè)算在壓力情景下的資金缺口，測(cè)算流動(dòng)性儲(chǔ)藏額度無明確到期日的負(fù)債集中贖回或到期有明確到期日的負(fù)債在近期集中到期且無法接續(xù)的壓力情景債券、股票等金融資產(chǎn)在輕度、中度、重度情景下出現(xiàn)變現(xiàn)損失融資本錢持續(xù)高企證券公司降級(jí)或質(zhì)押券評(píng)級(jí)下降，被要求追加保證金或置換擔(dān)保品重要交易對(duì)手違約或債務(wù)人不履行兌付義務(wù)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模增加等或有資金需求增長資金缺口流動(dòng)性覆蓋率凈穩(wěn)定資金比率編輯ppt報(bào)表管理27報(bào)表平臺(tái)流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)分析表流動(dòng)性缺口分析表現(xiàn)金流入流出表實(shí)現(xiàn)證券業(yè)協(xié)會(huì)提出的流動(dòng)性覆蓋率〔LCR〕和凈穩(wěn)定資金率〔NSFR〕兩個(gè)指標(biāo)及相關(guān)計(jì)算表，以及其他流動(dòng)性管理的相關(guān)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試報(bào)表管理應(yīng)急計(jì)劃編輯ppt報(bào)表管理28流動(dòng)性負(fù)債率〔LCR〕計(jì)算表凈穩(wěn)定資金率〔NSFR〕計(jì)算表資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試報(bào)表管理應(yīng)急計(jì)劃編輯ppt應(yīng)急方案29設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，通過系統(tǒng)的流程化實(shí)現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)自動(dòng)化，識(shí)別各階段的風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試應(yīng)急計(jì)劃報(bào)表管理危機(jī)來源情景KPI特定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用惡化評(píng)級(jí)信息聲譽(yù)關(guān)于重大損失的新聞行業(yè)指數(shù)相關(guān)的信用違約互換極差的增加風(fēng)險(xiǎn)集中度批發(fā)資金到期到期資金<1個(gè)月占比到期資金<12個(gè)月占比系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場(chǎng)/短期操作縮減量公開市場(chǎng)操作信用掉期產(chǎn)品掛鉤Libor的利差金融市場(chǎng)金融部門動(dòng)蕩部門級(jí)的信用違約互換利差急劇增加交易對(duì)手違約雷曼兄弟市場(chǎng)情緒/內(nèi)部信用部門編輯ppt應(yīng)急方案30為證券公司流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長期性危機(jī)的情況下，如何優(yōu)化融資渠道和尋求出售資產(chǎn)的最優(yōu)方式提供決策依據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)金流管理壓力測(cè)試應(yīng)急計(jì)劃報(bào)表管理融資能力分析可預(yù)見融資信息維護(hù)擔(dān)保協(xié)議信息管理資產(chǎn)變現(xiàn)策略分析資產(chǎn)變現(xiàn)率分析資產(chǎn)變現(xiàn)成本分析資產(chǎn)變現(xiàn)最優(yōu)解應(yīng)急方案管理編輯ppt目錄ONTENTSC

一、對(duì)證券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理解

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

四、案例介紹編輯ppt證券行業(yè)業(yè)務(wù)案例32證監(jiān)會(huì)證券公司基金公司……登記結(jié)算公司交易所投資者保護(hù)基金期貨交易所金融數(shù)據(jù)中心NGTS總體工程管理和質(zhì)量保證工程N(yùn)GTS軟件測(cè)試工程N(yùn)GTS接入支持工程N(yùn)GTS應(yīng)用支持工程稽核管理系統(tǒng)統(tǒng)一業(yè)務(wù)管理平臺(tái)〔BPM〕規(guī)劃工程和權(quán)證試點(diǎn)工程數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)戰(zhàn)略咨詢與評(píng)標(biāo)數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)戰(zhàn)略咨詢與評(píng)標(biāo)數(shù)據(jù)倉庫監(jiān)理工程上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)欺詐分析工程商業(yè)網(wǎng)站咨詢工程商業(yè)網(wǎng)站建設(shè)監(jiān)理工程Level-2信息發(fā)布中心〔IDC〕建設(shè)工程實(shí)施過程監(jiān)理和質(zhì)量保證工程信息網(wǎng)絡(luò)FAST工程監(jiān)理XBRL中國官方網(wǎng)站建設(shè)與運(yùn)維工程XBRL報(bào)送系統(tǒng)證監(jiān)會(huì)效勞器端工程編輯ppt證券行業(yè)業(yè)務(wù)案例33證監(jiān)會(huì)……證券公司基金公司登記結(jié)算公司交易所投資者保護(hù)基金資本市場(chǎng)XBRL注冊(cè)管理平臺(tái)工程證券市場(chǎng)客戶資金監(jiān)控系統(tǒng)IPO報(bào)送審核平臺(tái)工程投?；痣娮踊畔⑴断到y(tǒng)升級(jí)完善工程中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司編輯ppt證券行業(yè)業(yè)務(wù)案例34XBRL標(biāo)準(zhǔn)小組成員基金公司證監(jiān)會(huì)信息披露網(wǎng)站(服務(wù)器端)XBRL官方網(wǎng)站建設(shè)與運(yùn)維項(xiàng)目基金公司XBRL信息披露標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)送系統(tǒng)(客戶端)證監(jiān)會(huì)證券公司基金公司……登記結(jié)算公司交易所投資者保護(hù)基金寶盈基金博時(shí)基金興業(yè)基金華寶興業(yè)東方基金東吳基金國聯(lián)安基金農(nóng)銀匯理基金光大保德信基金華安基金中銀基金易方達(dá)基金新世紀(jì)基金浦銀安盛基金……

中歐基金建信基金國泰基金廣發(fā)基金中海基金鵬華基金華夏基金申萬巴黎基金上投摩根基金匯豐晉信基金金元比聯(lián)基金交銀施羅德基金國海富蘭克林基金摩根士丹利華鑫基金編輯ppt證券行業(yè)業(yè)務(wù)案例35編輯ppt證券行業(yè)業(yè)務(wù)案例36編輯ppt融資融券客戶風(fēng)險(xiǎn)管理案例37資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)持倉統(tǒng)計(jì)期間交易交易行為投資績效壓力測(cè)試客戶報(bào)告導(dǎo)出客戶風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)編輯ppt融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理案例38資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)持倉統(tǒng)計(jì)期間交易編輯ppt報(bào)價(jià)回購融資規(guī)模預(yù)測(cè)案例業(yè)務(wù)背景報(bào)價(jià)回購

中信證券提供自有資產(chǎn)作為質(zhì)押物，向客戶融入資金；客戶按照規(guī)定收回融出資金并獲得相應(yīng)收益。融入方–中信證券融出方–投資者新股發(fā)行新股帶來的超額收益引發(fā)打新潮，吸引著巨額資金流向新股。同類高收益產(chǎn)品新股發(fā)行時(shí)，市場(chǎng)資金面緊張，國債逆回購等利率飆升業(yè)務(wù)目標(biāo)根據(jù)報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、報(bào)價(jià)回購客戶數(shù)據(jù)、競(jìng)爭性產(chǎn)品行情、新股發(fā)行資訊等歷史數(shù)據(jù)建立模型，預(yù)測(cè)新股發(fā)行期間報(bào)價(jià)回購潛在融資規(guī)模，輔助業(yè)務(wù)部門進(jìn)行后續(xù)的資金管理。由于新股的超額收益及國債逆回購利率飆升，導(dǎo)致新股發(fā)行期間，報(bào)價(jià)回購的潛在需求明顯下降，為業(yè)務(wù)部門進(jìn)行其他相關(guān)交易帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。39編輯ppt報(bào)價(jià)回購融資規(guī)模預(yù)測(cè)案例40本次最低潛在規(guī)模：新股發(fā)行日前兩個(gè)交易日〔T1-2日〕提供預(yù)測(cè)結(jié)果，以便業(yè)務(wù)人員提前做出調(diào)整措施。新股影響日規(guī)模：新股影響日〔T1-2日、T1-1日〕每日早上9點(diǎn)前提供預(yù)測(cè)結(jié)果。新股申購日規(guī)模：新股發(fā)行日〔T1日、T2日、T3日…)每日早上9點(diǎn)前提供預(yù)測(cè)結(jié)果。模型平均預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)95%數(shù)據(jù)準(zhǔn)備模型建立報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)價(jià)回購客戶數(shù)據(jù)競(jìng)爭性產(chǎn)品行情新股發(fā)行資訊數(shù)據(jù)處理缺失值分析極值分析缺失值處理異常值處理變量篩選相關(guān)性分析單變量邏輯回歸逐步回歸回歸系數(shù)符號(hào)判斷建立模型模型評(píng)估準(zhǔn)確率調(diào)整R方AIC值假設(shè)檢驗(yàn)本次最低潛在規(guī)模新股影響日潛在規(guī)模新股申購日潛在規(guī)模模型應(yīng)用及效果編輯ppt現(xiàn)金流預(yù)估案例41計(jì)算指標(biāo)指標(biāo)解釋指標(biāo)計(jì)算公式預(yù)測(cè)計(jì)算公式最終預(yù)測(cè)結(jié)果單位成本項(xiàng)目值單位成本

同預(yù)測(cè)方法計(jì)算結(jié)果預(yù)測(cè)營業(yè)成本=單位成本*銷售總量增長率單位成本的變化幅度增長率=（本