財務(wù)管理總論

2024-02-01THEFIRSTLESSONOFTHESCHOOLYEAR財務(wù)管理總論目CONTENTS財務(wù)管理基本概念與目標(biāo)財務(wù)報表分析與解讀籌資活動與決策分析投資活動與決策評價營運資金管理策略稅務(wù)規(guī)劃與遵從性要求內(nèi)部控制與風(fēng)險管理錄01財務(wù)管理基本概念與目標(biāo)財務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置、資本的融通和經(jīng)營中現(xiàn)金流量，以及利潤分配的管理。財務(wù)管理定義通過有效的財務(wù)管理，企業(yè)可以實現(xiàn)資金的高效利用，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務(wù)管理作用財務(wù)管理定義及作用財務(wù)目標(biāo)財務(wù)目標(biāo)是企業(yè)在一定時期內(nèi)，通過財務(wù)管理活動所要達(dá)到的預(yù)期結(jié)果和標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營活動的出發(fā)點和歸宿，是企業(yè)追求的長期成果和業(yè)績。兩者關(guān)系企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)相互關(guān)聯(lián)、相互促進(jìn)。企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)需要依賴有效的財務(wù)管理，而財務(wù)目標(biāo)的制定和實現(xiàn)也要以企業(yè)整體目標(biāo)為導(dǎo)向。企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)關(guān)系股東需求債權(quán)人需求員工需求政府需求利益相關(guān)者需求與滿足股東追求企業(yè)價值最大化，關(guān)注企業(yè)的長期盈利能力和股價表現(xiàn)。員工關(guān)注自身的薪酬福利和職業(yè)發(fā)展機會，希望企業(yè)能夠提供穩(wěn)定的工作環(huán)境和良好的發(fā)展前景。債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的償債能力和信用狀況，要求企業(yè)按時還本付息。政府關(guān)注企業(yè)的稅收貢獻(xiàn)和社會責(zé)任履行情況，要求企業(yè)遵守法律法規(guī)，維護(hù)社會公共利益。風(fēng)險管理財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃明確企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)和戰(zhàn)略方向，制定實現(xiàn)這些目標(biāo)的長期和短期計劃。財務(wù)報告提供準(zhǔn)確、及時、完整的財務(wù)信息，幫助利益相關(guān)者了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。內(nèi)部控制建立健全的內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理流程，確保資產(chǎn)安全完整和財務(wù)信息真實可靠。包括財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)報告、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理等方面。財務(wù)管理體系框架財務(wù)預(yù)算通過預(yù)算編制、執(zhí)行和監(jiān)控等過程，對企業(yè)未來的財務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測和規(guī)劃。識別、評估和控制企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，采取有效措施降低風(fēng)險損失，保障企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。財務(wù)管理體系構(gòu)建01財務(wù)報表分析與解讀資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及要點流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)等，按流動性從高到低排列。流動負(fù)債、非流動負(fù)債等，按償還期限從短到長排列。包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益，反映企業(yè)某一時點的財務(wù)狀況。資產(chǎn)分類與排列負(fù)債分類與排列所有者權(quán)益項目資產(chǎn)負(fù)債表要點收入項目分類費用項目分類利潤計算利潤表編制技巧利潤表編制方法與技巧01020304主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、期間費用等。營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等，反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果。注意收入與費用的配比，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠。經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分類現(xiàn)金流量表重要性現(xiàn)金流量表應(yīng)用反映企業(yè)現(xiàn)金流入流出情況，評估企業(yè)流動性及償債能力。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，全面分析企業(yè)財務(wù)狀況。030201現(xiàn)金流量表重要性及應(yīng)用03三大報表綜合解讀結(jié)合三大報表，全面評估企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。01資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表勾稽關(guān)系利潤表中的凈利潤影響資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益。02現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表勾稽關(guān)系現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額與資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金期末余額與期初余額之差相等。報表間勾稽關(guān)系解讀01籌資活動與決策分析包括政府財政資本、銀行信貸資本、非銀行金融機構(gòu)資本、其他法人資本、民間資本、企業(yè)內(nèi)部資本以及國外和我國港澳臺資本等。包括吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益、向銀行借款、發(fā)行債券、商業(yè)信用、融資租賃等。籌資渠道和方式選擇籌資方式籌資渠道包括個別資本成本、加權(quán)平均資本成本和邊際資本成本的計算。資本成本計算包括總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資本市場條件、企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況、企業(yè)對籌資時限的要求等。影響因素資本成本計算及影響因素通過擴大銷售、降低單位變動成本和固定成本等措施來發(fā)揮經(jīng)營杠桿的作用。經(jīng)營杠桿通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、合理利用負(fù)債等方式來發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。財務(wù)杠桿綜合考慮經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的影響，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。復(fù)合杠桿杠桿原理在企業(yè)中應(yīng)用通過比較各種可能的籌資組合方案的資本成本，選擇資本成本最低的方案。比較資本成本法每股收益無差別點法企業(yè)價值最大化法權(quán)衡理論法通過分析不同籌資方案下每股收益的變化情況，選擇每股收益最大的方案。通過比較不同籌資方案下企業(yè)價值的大小，選擇企業(yè)價值最大的方案。綜合考慮不同籌資方案的收益和風(fēng)險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為目標(biāo)，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)確定方法01投資活動與決策評價評估項目產(chǎn)品或服務(wù)是否符合當(dāng)前或未來市場需求。市場需求分析項目所采用技術(shù)的成熟度、可靠性和先進(jìn)性。技術(shù)可行性預(yù)測項目的投資回報率、凈現(xiàn)值等財務(wù)指標(biāo)，確保盈利能力。經(jīng)濟(jì)效益考慮項目對環(huán)境保護(hù)、社會就業(yè)等方面的貢獻(xiàn)。社會效益投資項目篩選標(biāo)準(zhǔn)整理歷史銷售數(shù)據(jù)、市場價格等信息，為預(yù)測提供依據(jù)?；A(chǔ)數(shù)據(jù)收集利用回歸分析等統(tǒng)計方法，預(yù)測未來現(xiàn)金流量趨勢。趨勢分析法設(shè)定不同情景，分析各種情況下現(xiàn)金流量的變化情況。情景分析法分析關(guān)鍵因素對現(xiàn)金流量的影響程度，確定敏感因素。敏感性分析現(xiàn)金流量預(yù)測技巧投資回收期計算項目凈收益抵償全部投資所需時間。凈現(xiàn)值將項目未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)至當(dāng)前時點，減去初始投資后的余額。內(nèi)部收益率使項目凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率，反映項目實際收益率。盈利指數(shù)項目未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與初始投資之比，大于1時項目可行。評價指標(biāo)計算方法確定風(fēng)險等級根據(jù)項目風(fēng)險大小，劃分不同的風(fēng)險等級。計算風(fēng)險調(diào)整系數(shù)根據(jù)風(fēng)險等級確定相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整系數(shù)。調(diào)整收益率將項目預(yù)期收益率與風(fēng)險調(diào)整系數(shù)相乘，得到風(fēng)險調(diào)整后的收益率。決策依據(jù)比較不同項目的風(fēng)險調(diào)整收益率，選擇最優(yōu)投資項目。風(fēng)險調(diào)整收益率應(yīng)用01營運資金管理策略

現(xiàn)金管理政策制定確定最佳現(xiàn)金持有量通過成本分析模式、存貨模式等確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，以滿足日常經(jīng)營需要并降低現(xiàn)金持有成本。編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出，合理安排現(xiàn)金收支，確保企業(yè)資金平穩(wěn)運行。加強現(xiàn)金日?？刂平?yán)格的現(xiàn)金收支管理制度，規(guī)范現(xiàn)金使用范圍，防范現(xiàn)金風(fēng)險。加強應(yīng)收賬款日常管理建立應(yīng)收賬款臺賬，定期與客戶對賬，確保應(yīng)收賬款真實、準(zhǔn)確。采取有效催收措施對逾期應(yīng)收賬款采取電話催收、信函催收、法律訴訟等多種手段進(jìn)行催收，降低壞賬風(fēng)險。制定信用政策根據(jù)企業(yè)實際情況和市場環(huán)境，制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策等。應(yīng)收賬款回收策略根據(jù)存貨的重要程度和價值大小將存貨分為A、B、C三類，對不同類別的存貨采取不同的控制措施。ABC分類法通過平衡訂貨成本和儲存成本來確定最佳訂貨批量，實現(xiàn)存貨總成本最低化。經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型利用信息技術(shù)手段對庫存進(jìn)行實時監(jiān)控和管理，確保庫存數(shù)量與實際需求相匹配。實時庫存控制模型存貨控制模型介紹商業(yè)信用融資利用企業(yè)間商業(yè)信用進(jìn)行短期資金融通，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。銀行短期借款向銀行申請短期貸款，滿足企業(yè)臨時性資金需求。票據(jù)貼現(xiàn)融資將未到期的商業(yè)票據(jù)向銀行或貼現(xiàn)公司貼現(xiàn)，獲得短期資金支持。其他短期融資方式如短期融資券、應(yīng)收賬款保理等。短期融資方式選擇01稅務(wù)規(guī)劃與遵從性要求稅收法規(guī)體系概述稅收法律包括稅收基本法、稅收實體法和稅收程序法等，構(gòu)成稅收法規(guī)體系的基礎(chǔ)。稅收行政法規(guī)國務(wù)院根據(jù)憲法和法律制定的有關(guān)稅收的規(guī)范性文件，如《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》等。稅收地方性法規(guī)地方立法機關(guān)根據(jù)本地實際情況制定的稅收法規(guī)，適用于本地區(qū)內(nèi)。稅收規(guī)章及規(guī)范性文件財政部、國家稅務(wù)總局等部門發(fā)布的有關(guān)稅收的規(guī)章和規(guī)范性文件，對稅收征管工作具有指導(dǎo)意義。選擇合適的納稅地點根據(jù)企業(yè)實際情況，選擇稅收洼地或稅收優(yōu)惠政策較多的地區(qū)進(jìn)行注冊和經(jīng)營，降低整體稅負(fù)。轉(zhuǎn)移定價籌劃通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易定價調(diào)整，實現(xiàn)稅負(fù)在不同企業(yè)間的合理分配。延緩納稅時間通過合理調(diào)整會計政策和納稅時間，延緩稅款繳納時間，獲得資金時間價值。利用稅收優(yōu)惠政策通過合理安排企業(yè)經(jīng)營活動，充分利用國家給予的稅收優(yōu)惠政策，降低企業(yè)稅負(fù)。稅務(wù)籌劃方法探討稅務(wù)處理不當(dāng)風(fēng)險企業(yè)在稅務(wù)處理過程中可能存在計算錯誤、申報遺漏等問題，導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險。企業(yè)違反稅收法規(guī)進(jìn)行偷稅、逃稅等行為，將面臨嚴(yán)重的法律后果和聲譽損失。稅收違法風(fēng)險由于稅收政策不斷調(diào)整和完善，企業(yè)可能面臨無法及時適應(yīng)新政策的風(fēng)險。稅收政策變化風(fēng)險企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)在稅收征管過程中可能產(chǎn)生爭議，如處理不當(dāng)可能引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險。稅收爭議風(fēng)險稅收遵從性風(fēng)險識別稅務(wù)審計應(yīng)對技巧了解審計流程和要點合理利用申辯權(quán)利準(zhǔn)備充分的資料積極配合審計人員工作熟悉稅務(wù)審計的基本流程和審計要點，做到心中有數(shù)，不慌不亂。提前準(zhǔn)備好與審計相關(guān)的各類資料，如財務(wù)報表、納稅申報表、合同協(xié)議等，以便審計人員查閱。對審計人員提出的問題和要求給予積極回應(yīng)和配合，保持良好的溝通態(tài)度。如對審計結(jié)果有異議，可合理利用申辯權(quán)利進(jìn)行陳述和申辯，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。01內(nèi)部控制與風(fēng)險管理內(nèi)部控制框架構(gòu)建控制活動制定政策和程序，確保管理層指令得到執(zhí)行，包括授權(quán)、業(yè)績評價、信息處理、實物控制和職責(zé)分離等。風(fēng)險評估識別和分析影響目標(biāo)實現(xiàn)的各種風(fēng)險，包括戰(zhàn)略、運營、財務(wù)和法律風(fēng)險?？刂骗h(huán)境建立誠信、道德價值觀，明確管理層的責(zé)任和期望，強化組織結(jié)構(gòu)和權(quán)責(zé)分配。信息與溝通建立信息系統(tǒng)，確保信息質(zhì)量、及時性和安全性，促進(jìn)內(nèi)部和外部的有效溝通。監(jiān)控對內(nèi)部控制進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和獨立評估，確保其有效性和效率。ABCD風(fēng)險識別評估流程風(fēng)險識別通過問卷調(diào)查、訪談、研討會等方式，全面識別組織面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險排序根據(jù)風(fēng)險分析結(jié)果，對風(fēng)險進(jìn)行排序，確定優(yōu)先應(yīng)對的風(fēng)險。風(fēng)險分析對識別出的風(fēng)險進(jìn)行定量和定性分析，評估其發(fā)生的可能性和影響程度。風(fēng)險報告編制風(fēng)險報告，向管理層和相關(guān)部門報告風(fēng)險識別、分析和應(yīng)對情況。1風(fēng)險規(guī)避通過放棄或停止某項活動，避免風(fēng)險的發(fā)生。風(fēng)險降低采取控制措施，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性和/或影響程度。風(fēng)險分擔(dān)通過合作、外包或保險等方式，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他實體。風(fēng)險接受對無法避免或降低的風(fēng)險，采取積極應(yīng)對措施，接受風(fēng)險并繼續(xù)開