2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案6

2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)■證券投

資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案6

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、下列關(guān)于算法交易的說(shuō)法正確的是（）.

1.算法交易是遵循數(shù)量規(guī)則、用戶指定的基準(zhǔn)和約束條件，使用計(jì)算機(jī)來(lái)確定訂單最佳的執(zhí)行

路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格以及執(zhí)行數(shù)量的一種交易方法

n.算法交易通過(guò)程序系統(tǒng)交易，將一個(gè)大額的交易拆分成多項(xiàng)小額交易，以此來(lái)盡量減少對(duì)市

場(chǎng)價(jià)格造成的沖擊，降低交易成本，幫助機(jī)構(gòu)投資者快速增加交易量

in.算法交易的內(nèi)在邏輯在于利用市場(chǎng)交易量的特點(diǎn)來(lái)風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控地執(zhí)行訂單

N.算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念

A、I、H、III

B、I、IILIV

3II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為A

【解析】本題考查算法交易簡(jiǎn)介。IV錯(cuò)誤,算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念和數(shù)

據(jù)分析的有機(jī)結(jié)合。

2、債券按照發(fā)行主體分類(lèi)，可分為（）。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析［本題考查債券的種類(lèi)。按照發(fā)行主體分類(lèi)，國(guó)債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

3、最直接、最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式是（）?

A、購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物

B、購(gòu)買(mǎi)資源或者購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)股票

C、投資大宗商品衍生工具

【）、投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

答案為A

【解析】本題考查大宗商品的投資方式。購(gòu)買(mǎi)大宗商品，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方

式。

4、下列融資回購(gòu)情形中，屬于巨額贖回的是（）。

I.連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

11.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

III.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上

M連續(xù)7個(gè)交易日累計(jì)贖回50%以上

A、I、H

B、III、IV

c、1、ni

D、n、w

答案為c

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，連續(xù)3個(gè)交易

日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)

的資金余額不得超過(guò)20%?

5、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)

B、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和測(cè)度

C、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有相對(duì)穩(wěn)定性，時(shí)間區(qū)間越長(zhǎng)，投資組合和市場(chǎng)狀況越穩(wěn)定

【）、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最大的優(yōu)點(diǎn)是可用于測(cè)量不同市場(chǎng)的不同風(fēng)險(xiǎn)并用一個(gè)數(shù)值表示出來(lái)，因此具有廣

泛的適用性

答案為C

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值隨時(shí)間變化而變化,時(shí)間區(qū)間越長(zhǎng)，投資組合

和市場(chǎng)狀況越難以保持相對(duì)穩(wěn)定。

6、以下選項(xiàng)中，不屬于政策性金融債券發(fā)行主體的是()。

A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C、中國(guó)進(jìn)出口銀行

【)、中國(guó)建設(shè)銀行

答案為D

【解析】本題考查債券的種類(lèi)。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中

國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。

7、指數(shù)化策略()投資組合業(yè)績(jī)與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績(jī)()投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，

與該指數(shù)相配比()資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。

A.可以保證,不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保，代表，意味著

答案：A

解析：這是指數(shù)化的局限性。

8、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

I).貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

答案：D

解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)

9、投資組合有利于降低()o

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析：通過(guò)分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的。

10、資產(chǎn)負(fù)債表的作用是（）?

A、反映企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金流量

B、反映企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況

C、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量

【）、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。

11、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

答案：A

解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。

12、機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專(zhuān)業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類(lèi)型包括（1）聘

請(qǐng)專(zhuān)業(yè)投資人員對(duì)投資進(jìn)行內(nèi)部管理（2）將資金委托投資于一個(gè)或多個(gè)外部基金公司（3）也有

一些公司采用混合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

13、下列稅目中，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的是0。

A.個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前

B.個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入

C.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額時(shí)取得的差價(jià)收入,在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收

個(gè)人所得稅以前

答案：C

解析：個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人

投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。

14、按凈額交收的標(biāo)的區(qū)分，凈額結(jié)算可分為()。

1.雙邊凈額結(jié)算

H.多邊凈額結(jié)算

III.券款都實(shí)行凈額交收

N.券或款有一種實(shí)行凈額交收

A、I、IV

B、II>III

C、III、IV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查凈額結(jié)算。凈額結(jié)算也有不同的分類(lèi)，按凈額交收的標(biāo)的區(qū)分，有券款都實(shí)行

凈額交收、券或款有一種實(shí)行凈額交收兩種方式；按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額

結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種方式。

15、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A.每股凈值

B.每股現(xiàn)金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析?：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

16、證券公司通常會(huì)設(shè)立一個(gè)全成本交易傭金率，在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資者的()調(diào)整交易傭金,

最終確定每個(gè)投資者適用的實(shí)際交易傭金。

I.資產(chǎn)

H.交易量

III.交易方式

IV.客戶忠誠(chéng)度

A、II.Ill,IV

B、I、m、iv

c、i、n、N

D、I、n、HI、N

答案為D

【解析】本題考查顯性成本。證券公司通常會(huì)設(shè)立一個(gè)全成本交易傭金率，在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資

者的資產(chǎn)或交易量、交易方式、客戶忠誠(chéng)度等調(diào)整交易傭金，最終確定每個(gè)投資者適用的實(shí)際交

易傭金。

17、關(guān)于全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、資金負(fù)擔(dān)較小

B、降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

C、評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

D、有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

答案為A

【解析】本題考查全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)。全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買(mǎi)賣(mài)雙方是一一對(duì)應(yīng)的，每個(gè)市

場(chǎng)參與者都可監(jiān)控資質(zhì)參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露;

而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性，降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。

18、假設(shè)某債券售價(jià)為84.26元,收益率上升、下降20個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格分別82.92元和85.64元，

則近似凸性值為()。

A.100.12

B.118.68

C.124.68

D.11.9

答案：B；解析根據(jù)近似凸性值的計(jì)算公式：近似凸性值

=(Pl+P2-2*P0)/(P0*(Ar)*2)=(82.92+85.64-2*84.26)/；(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。

19、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是()?

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都

沒(méi)有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而是通過(guò)資

木的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企、也本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來(lái)自企業(yè)本身的分紅，而是來(lái)自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

20、關(guān)于平均收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利

的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。

21、下列關(guān)于QDH基金風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)法，不正確的是（）。

A.相對(duì)投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整

基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項(xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDII基金的流動(dòng)性也需注意。由于QDI1基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要長(zhǎng)

于國(guó)內(nèi)其他基金。

22、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯(cuò)誤的是（）

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%,且日均成交金額小于

5000萬(wàn)元

C.融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元,融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流

通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

D.在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月

答案為B沒(méi)有以下情形

23、下列選項(xiàng)中，不屬于基本面分析的是（）o

A、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析

C、行業(yè)景氣度分析

D、通過(guò)研究股票成交量預(yù)測(cè)市場(chǎng)行為

答案為D

【解析】本題考查基本面分析、技術(shù)分析是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨

勢(shì)。選項(xiàng)D屬于技術(shù)分析。

24、在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收

入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）

個(gè)人所得稅。

A.10%

B.5%

C.20%

D.15%

答案:C

25、根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為（）。

A.價(jià)內(nèi)權(quán)證

B.備兌權(quán)證

C.價(jià)外權(quán)證

D.平價(jià)權(quán)證

答案：B；解析根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為認(rèn)股股權(quán)證和備兌權(quán)證。

26、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為4.89%,期限為3年，每年付

息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）元

A.100

B.99.025

C.100.873

D.99.873

答案：C

27、關(guān)于有擔(dān)保的ADRs,以下說(shuō)法不正確的是（）。

A、一級(jí)公募ADRs無(wú)須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B、二級(jí)公募ADRs沒(méi)有在美國(guó)募集資金的能力

C、三級(jí)公募ADRs上市費(fèi)用較高

D、私募ADRs必須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

答案為D

【解析】本題考查存托憑證。私募ADRs無(wú)須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

28、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)()天。

A.360

B.365

C.366

D.380

答案：B；

解析：債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

29、按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管

結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的()。

A、50%

B、100%

C、150%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查買(mǎi)斷式回購(gòu)。按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回

購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售

債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200%。

30、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括()。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B；解析財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

31、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股

票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,

股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%,請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。

A.4.3%

B.2%

C.1.2%

D.1%

答案：C；

解析：（90%-60%）*10%+（10%-40%）*6%=1.2%.

32、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競(jìng)價(jià)交易和B股

答案：A

解析：根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，深圳證

券交易所對(duì)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。B股實(shí)行次交易日起回

轉(zhuǎn)交易。

33、（）是指從事房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)、開(kāi)發(fā)、管理、經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售的集合投資制度。

A、房地產(chǎn)有限合伙

B、房地產(chǎn)權(quán)益基金

C、房地產(chǎn)投資信托

【）、房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)權(quán)益基金。房地產(chǎn)權(quán)益基金,是指從事房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)、開(kāi)發(fā)、管理、

經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售的集合投資制度。

34、股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素

是（）。

A.股票的種類(lèi)

B.供求關(guān)系

C.氣象環(huán)境

D.勞動(dòng)力價(jià)格

答案：B

解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決

定，但同時(shí)受到許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素。

35、基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)()約定的受托責(zé)任。I.基金合同

H.公司章程IH.合伙協(xié)議

A.I、11

B.I.Ill

c.n、in

D.I、IkIII

答案：D

36、甲公司2015年與2014年相比，銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)10%,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8%,總資產(chǎn)增加12%,總負(fù)

債增加

9%。則2015年與20與年相比,下列敘述錯(cuò)誤的是

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

B.銷(xiāo)售利率降低

c.資產(chǎn)收益率降低

D.凈資產(chǎn)收益率提高

答案：D

37、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的

基金份額凈值為()元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案為A

38、對(duì)于證券投資莓金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮

的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上說(shuō)法都正確

答案：D

解析：應(yīng)考慮的因素有：

①基金管理人的誠(chéng)信程度；

②資本是否充足；

③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；

④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

39、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說(shuō)法正確的是（）。

A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

答案：A

解析：貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

40、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，（）是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)任免。

41、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國(guó)有商業(yè)銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

42、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因素

一般為宏觀層面的因素，不包含（）。

A.政治因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

C.法律因素以及某些不可抗力因素

D.行業(yè)因素

答案：D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

43、下列屬于基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購(gòu)核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

答案：D

解析：基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、推銷(xiāo)費(fèi)用、交

易費(fèi)用等。

44、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

1.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

II.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

III.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

IV.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣(mài)出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不

足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出

A、I、H

B、in、iv

c、i、n、in

D、11、in,IV

答案為B

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉(cāng)

時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣(mài)出證券時(shí).，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí).，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

45、在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方稱(chēng)為（）。

A.多頭

B.空頭

C.做空

D.買(mǎi)空

答案：A；解析在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方

稱(chēng)為多頭

46、下列可以列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全植行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案：D

解析"不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用：

3.基金合同生改前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

基金份額持有人大會(huì)賽用屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

47、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性或

（）。

A、聯(lián)動(dòng)性

B、流動(dòng)性

C、分散性

D、投機(jī)性

答案為A

【解析】本題考查衍生工具的特點(diǎn)。與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、

杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著特點(diǎn)。

48、上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間段是（）。

A.930?11:30、13:00—15:00

B.930?11:30、13:00—14:00

C.9:30?11:30、13:00~15:30

D.9:15?11:30、13:00—14:00

答案：B

49、在基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析中，基金投資風(fēng)格分析的內(nèi)容不包括（）。

A、基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析

B、持倉(cāng)集中度分析

C、基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析

D、基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析

答案為C

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容?；鹜顿Y風(fēng)格分析包括:持倉(cāng)集中度分析、

基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析、基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析。

50、在營(yíng)運(yùn)效率比率中，長(zhǎng)期比率主要指的是（）o

A、存貨

B、應(yīng)收賬款

C、應(yīng)收票據(jù)

D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

答案為D

【解析】本題考查營(yíng)運(yùn)效率比率。短期比率主要考察存貨和應(yīng)收賬款兩部分的使用效率。長(zhǎng)期比

率,主要指的是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,考察的是企業(yè)賬面上所有資產(chǎn)的使用效率。

51、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價(jià)值進(jìn)行實(shí)際估值

B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進(jìn)行一次實(shí)際估值，并在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流

的日子進(jìn)行實(shí)際估值

C、自2005年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會(huì)計(jì)制

D、對(duì)固定收益類(lèi)等應(yīng)計(jì)利息的證券，必須采用收付實(shí)現(xiàn)制

答案為D

【解析】本題考查GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)固定收益類(lèi)等應(yīng)計(jì)利息的證券，必

須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。

52、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)建立時(shí)間為1981年

B、銀行間債券市場(chǎng)已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體

C、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)

D、銀行間債券市場(chǎng)已發(fā)展成為具有資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)雙重功能的場(chǎng)外債券市場(chǎng)

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)概述。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)是以現(xiàn)代遠(yuǎn)程計(jì)算機(jī)

系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)建立起來(lái)的場(chǎng)外債券市場(chǎng)，自1997年6月創(chuàng)立發(fā)展至今，己成為我國(guó)債券市

場(chǎng)非常重要的組成部分，是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

53、在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的（）。

A、受讓方

B、發(fā)行人

C、正回購(gòu)方

D、逆回購(gòu)方

答案為C

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)

債的出讓方（正回購(gòu)方）。

54、對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下調(diào)（）向買(mǎi)賣(mài)雙方投

資者分別收取。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

答案為B

【解析】本題考查過(guò)戶費(fèi)。對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下

調(diào)20%（即0.016%。）向買(mǎi)賣(mài)雙方投資者分別收取。

55、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，

以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于

6%

C.與基金B(yǎng)相比，基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

56、關(guān)于零息債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內(nèi)支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價(jià)值為債券面值

答案為B

【解析】本題考查債券的種類(lèi)。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支

付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值為債券面值。

57、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說(shuō)法正確的是（）o

A、買(mǎi)方的潛在盈利是無(wú)限的，賣(mài)方的潛在盈利是有限的

B、買(mǎi)方的潛在虧損是無(wú)限的，賣(mài)方的潛在虧損是有限的

C、雙方的潛在盈利和虧損都是無(wú)限的

D、雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的價(jià)值?？礉q期權(quán)買(mǎi)方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格,

而盈利可能是無(wú)限大的。相反,看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格,而虧損可

能是無(wú)限大的。

58、經(jīng)驗(yàn)更豐富的投資者投資范圍往往更廣泛，也更愿意投資風(fēng)險(xiǎn)（）的產(chǎn)品。

A.不變

B.更弱

C.更強(qiáng)

D.不確定

答案：C；

解析：經(jīng)驗(yàn)更豐富的投資者投資范圍往往更廣泛，也更愿意投資風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品。

59、期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如

果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為()，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部

分。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C.零

D.以上都不對(duì)

答案為A

60、擔(dān)任QDU基金境外托管人的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是在最近()沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰的機(jī)

構(gòu)。

A、半年

B、三年

C、五年

D、一年

答案為B

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。擔(dān)任QDH基金境外托管人的機(jī)構(gòu)應(yīng)符合的條件之

一是,最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案

調(diào)查。

61、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

答案:D

62、在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,

每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式指的是

()。

A、基金份額分拆

B、基金份額投資

C、基金分紅

D、基金分紅再投資

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；鸱蓊~分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提

下,將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是

對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

63、某基金2016年度平均收益率為60%,假設(shè)當(dāng)年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2除滬深300指數(shù)年度收益

率為30%,該基金年化波動(dòng)率為32%,貝塔系數(shù)為1.1,則該基金的夏普比率為（）。

A、0.81

B、1.1

C、1.81

D、1.93

答案為C

【解析】本題考查夏普比率的計(jì)算。夏普比率=（基金的平均收益率一平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基

金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=（60%-2%）4-32%=1.81?

64、關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

C.期貨交易需要對(duì)大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)具有滯后性

D.期貨交易所形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)能反應(yīng)多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)

答案：C

65、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，投資組合中

現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)

凈值的比例合計(jì)不得低于（）。

A、10%

B、20%

C、30%

I）、50%

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合

計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)90天，平均剩余

存續(xù)期不得超過(guò)180天；投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于20%?

66、關(guān)于合伙型基金的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、在設(shè)立初期，普通合伙人和有限合伙人通常簽訂合伙協(xié)議，并約定各種管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)

B、普通合伙人有時(shí)也委托專(zhuān)業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理和監(jiān)督

C、合伙制普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

D、合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

答案為D

【解析】本題考查合伙型基金。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

67、為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，需考慮的因素有（）。

1.時(shí)間區(qū)間

H.基金管理規(guī)模

W.基金投資目標(biāo)與范圍

IV.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

A、I、II、III

B、II、in、iv

C,KII,IV

D、i、n、in、iv

答案為c

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素。為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下因素須加以

考慮:基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。

68、（）是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使

用的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付。券款對(duì)付一般需要債券結(jié)算系統(tǒng)和資金劃撥清算系統(tǒng)對(duì)接，同步辦

理券和款的交割與清算結(jié)算，是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)

達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使用的一種結(jié)算方式。

69、()是一種交易雙方建立在相互了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常

用的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為A

【解析】本題考查純?nèi)^(guò)戶。純?nèi)^(guò)戶是一種交易雙方建立在相互了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算

方式,也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。

70、某企業(yè)，今年的負(fù)債總額為200萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額為300萬(wàn)元，則資產(chǎn)總額為().

A、100萬(wàn)元

B、200萬(wàn)元

C、300萬(wàn)元

D、500萬(wàn)元

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=200+300=500萬(wàn)

71、普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān)()的角色，但有時(shí)也委托專(zhuān)業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管

理和監(jiān)督。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金監(jiān)管人

D.基金投資者

答案：A；

解析：普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān)基金管理人的角色，但有時(shí)也委托專(zhuān)業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)

目進(jìn)行管理和監(jiān)督。

72、下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)法，不正確的是（）。

A.相對(duì)投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDH存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整

基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、乖?xún)妒照鞴芤蟮仁马?xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDII基金的流動(dòng)性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要長(zhǎng)

于國(guó)內(nèi)其他基金。

73、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的（）%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的

自營(yíng)債券總量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案為D

74、深訓(xùn)證券交易所的收盤(pán)價(jià)通過(guò)（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

答案：D

解析：深圳證券交易所的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。

75、關(guān)于貴金屬類(lèi)大宗商品的表述，錯(cuò)誤的是（）.

A、黃金是貴金屬類(lèi)大宗商品的典型代表

B、國(guó)際上可交易的貴金屬類(lèi)大宗商品主要包括白金、白銀、祐金

C、被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

I）、通常具備相對(duì)較好的物理屬性、高度的發(fā)展性和稀少的特點(diǎn)

答案為B

【解析】本題考查貴金屬類(lèi)大宗商品。國(guó)際上可交易的貴金屬類(lèi)大宗商品主要包括黃金、白銀、

鉗金。

76、某基金近三年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益

率是（）?

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：幾何平均收益率的公式為（1+26%）1/3-1]*100%=8.01%。

77、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

答案：B

解析?：國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫

敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。

78、下列不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式的是（）o

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砉镜木惩鈾C(jī)構(gòu)可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他形式。

79、下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

答案：D

解析：中期債券的償還期一般為1?10年，而長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

80、下列有關(guān)滬港通的作用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.剌激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

D.完善國(guó)內(nèi)香港市場(chǎng)

答案：D

81、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資

產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

A.全部資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.負(fù)債

答案：C；解析基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法

進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

82、關(guān)于基金資產(chǎn)的估值，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A、基金資產(chǎn)凈值是基金資產(chǎn)總值減負(fù)債

B、基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

C、基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額

D、基金資產(chǎn)估值是對(duì)基金全部資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念?；鹳Y產(chǎn)估值是通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按

照一定原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程，而不是僅僅對(duì)基金總資產(chǎn)的價(jià)

值進(jìn)行評(píng)估,選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

83、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、貨幣市場(chǎng)基金會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B、投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性越好，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

C、貨幣市場(chǎng)基金可以投資剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券

D、貨幣市場(chǎng)基金通常采用攤余成本法進(jìn)行估值核算

答案為A

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，由于債券也是貨幣市場(chǎng)基金的主要投

資對(duì)象，貨幣市場(chǎng)基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

84、上海證券交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為（）。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案為D

【解析】本題考查大宗交易。上海證券交易所每個(gè)交易日15:00-15:30,交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)

雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。

85、投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見(jiàn)的定義是（）。

A、單位時(shí)間收益率

B、時(shí)間加權(quán)收益率

C、單位時(shí)間收益率的方差

D、單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

答案為D

【解析】本題考查波動(dòng)率。投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見(jiàn)的定義是單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)

差。

86、假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率（）

速動(dòng)比率（）。

A.下降，下降

B.不變，提高

C.提高，不變

D.提高，提高

答案：D

87、（）是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化

時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失。

A、下行風(fēng)險(xiǎn)

B、風(fēng)險(xiǎn)敞口

C、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）,又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在給定

的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛

在最大損失。

88、關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

B.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

答案為D

89、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）.

A.債券市價(jià)越偏離債勞面值，期限越短.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng).則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

答案：C

90、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除計(jì)算回報(bào)率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考

慮因素的是（）。

A.基金投資目標(biāo)與范圍

B.基金產(chǎn)品星級(jí)評(píng)價(jià)

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

答案：A

91、以下哪一項(xiàng)不是識(shí)別有效投資組合的有效信息？（）

A.每種證券的期望