香港證券與期貨從業(yè)員資格考試-卷一教材1-9章

12024-02-01香港證券與期貨從業(yè)員資格考試-卷一教材1-9章目錄contents教材概述與考試要求第一章：金融市場基礎知識第二章：證券市場概述第三章：證券發(fā)行與承銷第四章：證券交易與結算目錄contents第五章：期貨市場基礎知識第六章：期貨合約與交易制度第七章：期貨投資策略與風險管理第八章：證券投資基金與衍生品第九章：法律法規(guī)與職業(yè)道德301教材概述與考試要求香港證券與期貨從業(yè)員資格考試-卷一教材涵蓋了證券市場、期貨市場、金融衍生品、投資分析與風險管理等多個領域的知識。教材共分為九章，按照從基礎知識到專業(yè)技能的順序編排，內(nèi)容逐步深入，有助于考生系統(tǒng)掌握證券與期貨從業(yè)所需的知識和技能。教材內(nèi)容與結構教材結構教材內(nèi)容考試目標考試旨在測試考生對香港證券與期貨市場的基本知識和業(yè)務規(guī)則的掌握程度，以及運用相關知識和技能解決實際問題的能力?？荚囈罂忌枰煜そ滩膬?nèi)容，理解并掌握相關概念和原理，能夠運用所學知識進行投資分析和風險管理，同時需要了解香港證券與期貨市場的相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求?？荚嚹繕伺c要求建議考生采用系統(tǒng)學習、循序漸進的方法，先掌握基礎知識，再逐步深入學習專業(yè)技能。同時，要注重理論與實踐相結合，通過案例分析、模擬交易等方式提高實際操作能力。學習方法考生應制定合理的學習計劃，分配好每天的學習時間，保證充足的學習精力。同時，要善于利用教材、輔導資料和網(wǎng)絡資源等多種學習途徑，提高學習效率。此外，還可以參加培訓班或與同行交流，拓寬學習視野。學習建議學習方法與建議302第一章：金融市場基礎知識金融市場的定義與分類金融市場的定義金融市場是指各種金融工具進行交易的場所，包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等。金融市場的分類根據(jù)交易對象、交易期限、交易方式等不同標準，金融市場可以劃分為多種類型，如股票市場、債券市場、期貨市場、期權市場等。

金融市場的主要參與者金融機構包括銀行、證券公司、保險公司、基金公司等，是金融市場的主要交易者和服務提供者。非金融機構包括企業(yè)、個人投資者等，是金融市場的重要參與者，通過金融市場進行投融資活動。中央銀行作為貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，中央銀行在金融市場中扮演著重要角色，通過公開市場操作等手段調(diào)控市場流動性。VS金融市場具有融資、投資、風險管理、價格發(fā)現(xiàn)等功能，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供重要支持。金融市場的監(jiān)管為保障金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，各國都建立了相應的金融監(jiān)管體系，對金融市場進行監(jiān)管和規(guī)范。監(jiān)管內(nèi)容包括市場準入、信息披露、交易規(guī)則等方面。金融市場的功能金融市場的功能與監(jiān)管303第二章：證券市場概述證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。證券市場的定義包括交易對象的有價性、交易價格的波動性、交易方式的多樣性以及市場的高風險性等。證券市場的特點證券市場的定義與特點根據(jù)交易品種的不同，證券市場可以分為股票市場、債券市場和基金市場等。證券市場的種類證券市場由發(fā)行市場和交易市場兩部分組成，其中發(fā)行市場是證券的初次發(fā)行場所，交易市場則是已發(fā)行證券的買賣場所。證券市場的結構證券市場的種類與結構證券市場的監(jiān)管證券市場監(jiān)管是指政府及其監(jiān)管部門對證券市場進行的監(jiān)督和管理，旨在維護市場秩序和保護投資者利益。證券市場的法律法規(guī)包括《證券法》、《公司法》、《證券投資基金法》等，這些法律法規(guī)對證券市場的發(fā)行、交易、信息披露等方面進行了規(guī)范。證券市場的監(jiān)管與法律法規(guī)304第三章：證券發(fā)行與承銷03發(fā)行方式包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行，其中公開發(fā)行又可分為首次公開發(fā)行和增發(fā)等。01證券發(fā)行定義指政府、金融機構、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權益的有價證券的活動。02證券分類根據(jù)發(fā)行主體和所代表的權益不同，證券可分為股票、債券、基金等。證券發(fā)行的定義與分類承銷方式包括全額包銷、余額包銷和代銷等，其中全額包銷和余額包銷是常見的承銷方式。承銷流程包括前期準備、路演推介、定價配售、公告發(fā)行和上市交易等環(huán)節(jié)。承銷商角色承銷商在證券發(fā)行過程中扮演著重要角色，包括協(xié)調(diào)各方、定價配售、穩(wěn)定市場等。證券承銷的方式與流程030201監(jiān)管機構包括中國證監(jiān)會及其派出機構，負責對證券發(fā)行與承銷活動進行監(jiān)督管理。監(jiān)管法規(guī)包括《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)，以及證監(jiān)會發(fā)布的相關規(guī)章和規(guī)范性文件。監(jiān)管內(nèi)容包括對發(fā)行人、承銷商等參與方的資格審核和行為監(jiān)管，以及對發(fā)行與承銷活動的信息披露、定價配售等環(huán)節(jié)的監(jiān)管。同時，監(jiān)管機構還負責對違規(guī)違法行為進行查處和懲罰。證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管305第四章：證券交易與結算證券交易方式包括集中競價交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等。證券交易規(guī)則了解并遵守證券交易所的交易規(guī)則，確保交易合法合規(guī)。證券交易流程開戶、委托、成交、清算、交割等步驟。證券交易的方式與流程證券結算概念指證券交易完成后，買賣雙方通過結算機構進行證券和資金的交割與清算過程。證券結算流程包括交易數(shù)據(jù)接收、清算處理、資金劃撥、證券交割等環(huán)節(jié)。結算機構與參與者了解結算機構的職能和參與者的角色，如中央結算公司、證券公司等。證券結算的概念與流程01確保證券交易與結算的安全、高效進行，降低風險損失。風險管理的重要性02包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等，需進行有效識別。風險類型與識別03建立完善的風險管理制度，采取多種措施進行風險防范與控制，如風險限額管理、保證金制度等。風險防范與控制措施證券交易與結算的風險管理306第五章：期貨市場基礎知識期貨市場的定義與特點期貨市場是交易雙方達成協(xié)議，在未來某一特定時間按照約定的價格交割一定數(shù)量的某種標的物的金融市場。定義標準化合約、保證金交易、雙向交易、對沖機制、每日無負債結算等。特點按照標的物不同，期貨市場可分為商品期貨和金融期貨兩大類。商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等；金融期貨包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等。期貨市場由交易所、結算所、經(jīng)紀公司和投資者等主體構成。交易所提供交易場所和設施，制定交易規(guī)則；結算所負責期貨交易的結算和風險管理；經(jīng)紀公司為客戶提供交易代理服務；投資者是期貨市場的參與主體。種類結構期貨市場的種類與結構功能期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和投機獲利等功能。價格發(fā)現(xiàn)功能指期貨市場能夠反映未來現(xiàn)貨價格變動趨勢；風險管理功能指期貨市場為現(xiàn)貨市場提供對沖風險的工具；投機獲利功能指投資者通過承擔風險獲取收益。監(jiān)管期貨市場受到政府監(jiān)管機構的嚴格監(jiān)管，包括市場準入、交易規(guī)則、信息披露、風險控制等方面。監(jiān)管機構旨在維護市場公平、透明和穩(wěn)定，保護投資者利益。期貨市場的功能與監(jiān)管307第六章：期貨合約與交易制度期貨合約定義期貨合約是一種標準化的遠期合約，買賣雙方約定在未來某一特定時間和地點，以特定價格交割一定數(shù)量的某種商品或金融資產(chǎn)的合約。要點一要點二期貨合約要素包括合約標的、交易單位、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、最后交易日、交割方式等。期貨合約的定義與要素期貨交易制度包括保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度等。期貨交易流程客戶下單、交易所撮合、成交回報、結算與交割等。期貨交易制度與流程期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉(zhuǎn)移，了結到期未平倉合約的過程。期貨合約交割根據(jù)期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。包括當日無負債結算和交割結算。期貨合約結算期貨合約的交割與結算308第七章：期貨投資策略與風險管理趨勢跟蹤策略套利交易策略套期保值策略投機交易策略期貨投資策略與技巧利用市場趨勢進行投資，通過技術分析判斷市場走勢并跟隨趨勢操作。通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行相反的操作，降低價格波動的風險。利用不同市場或不同合約之間的價格差異進行交易，獲取無風險或低風險利潤。根據(jù)市場預測和風險偏好，進行單邊買賣操作以獲取利潤。市場風險因交易對手方違約而導致的風險。信用風險流動性風險操作風險01020403因交易系統(tǒng)、人為操作失誤等導致的風險。因市場價格波動導致投資損失的風險。因市場流動性不足導致無法及時平倉的風險。期貨市場風險識別與評估制定風險管理計劃明確風險管理目標、風險承受能力和風險管理措施。倉位控制根據(jù)市場走勢和資金狀況，合理控制倉位大小，降低風險敞口。止損止盈設置設定合理的止損止盈點位，控制單筆交易的虧損和盈利。多元化投資通過分散投資降低單一資產(chǎn)或市場的風險。期貨市場風險管理與控制309第八章：證券投資基金與衍生品證券投資基金定義01指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金。證券投資基金分類02根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等；根據(jù)投資目標不同，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金等。證券投資基金的當事人03包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人。其中，基金份額持有人是基金的出資人，享有基金收益的分配權；基金管理人負責基金的投資運作；基金托管人負責保管基金資產(chǎn)。證券投資基金的概念與分類衍生品市場的概述與特點衍生品市場是各種衍生品進行交易的市場，衍生品是以某種資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合為基礎，通過某種方式派生出來的金融工具。衍生品市場特點高風險性、高杠桿性、價格波動性大、交易策略多樣化等。此外，衍生品市場還具有發(fā)現(xiàn)價格和套期保值等功能。衍生品市場交易機制包括交易場所、交易時間、交易方式、清算與交割等。其中，交易場所可以是交易所或者場外市場；交易方式可以是現(xiàn)貨交易、遠期交易、期貨交易、期權交易等。衍生品市場定義證券投資基金風險管理包括風險識別、風險評估、風險控制和風險監(jiān)測等。基金管理人需要建立完善的風險管理體系，對基金投資過程中面臨的各種風險進行有效的管理和控制。衍生品風險管理衍生品交易具有高風險性，因此需要進行嚴格的風險管理。風險管理措施包括建立風險管理制度、設定風險限額、進行風險對沖和分散化投資等。監(jiān)管機構的監(jiān)管措施監(jiān)管機構對證券投資基金和衍生品市場實施嚴格的監(jiān)管，包括市場準入監(jiān)管、業(yè)務運營監(jiān)管、信息披露監(jiān)管和風險控制監(jiān)管等。監(jiān)管機構的監(jiān)管措施有助于維護市場秩序，保護投資者利益。證券投資基金與衍生品的風險管理310第九章：法律法規(guī)與職業(yè)道德規(guī)定了證券發(fā)行、交易、信息披露、監(jiān)管等方面的基本法律要求。證券法涉及公司治理結構、股東權益保護、公司合并與分立等與證券市場密切相關的內(nèi)容。公司法包括證券交易所規(guī)則、證券登記結算管理辦法等，共同構成證券市場的法規(guī)體系。其他相關法規(guī)證券市場法律法規(guī)概述期貨交易所規(guī)則各期貨交易所制定的具體交易規(guī)則，包括合約設計、交易時間、交割方式等。其他相關法規(guī)如期貨公司管理辦法、期貨從業(yè)人員管理