期貨實(shí)驗(yàn)報(bào)告

北京科技大學(xué)天津?qū)W院期貨實(shí)驗(yàn)報(bào)告

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目錄

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1帳戶情況

2

1.1帳戶界面截圖

2

1.2主要操作品種

2

2交易指標(biāo)

3

2.1指標(biāo)KDJ

3

2.1.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

3

2.1.2指標(biāo)操作結(jié)果

3

2.2指標(biāo)MACD

4

2.2.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

4

2.2.2指標(biāo)操作結(jié)果

4

2.3指標(biāo)BIAS

5

2.3.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

5

2.3.2指標(biāo)操作結(jié)果

5

3實(shí)驗(yàn)總結(jié)

6

3.1結(jié)果分析

6

3.2操作建議

6

1帳戶情況

開戶時(shí)間：2011年4月7號(hào)

初始資金：50萬，現(xiàn)用資金：499825.94

1.1帳戶界面截圖

1.2主要操作品種

燃油1105

玉米1201

白糖1109

PTA1201

秈稻1201

2交易指標(biāo)

2.1指標(biāo)KDJ

2.1.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

隨機(jī)指標(biāo)KD是通過特定的時(shí)間周期內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算出%K和%D的值，及當(dāng)日的未成熟隨機(jī)值RSV。

隨機(jī)指標(biāo)理論由喬治·蘭恩發(fā)明，是歐美期貨市場(chǎng)常用的一種技術(shù)分析工具，也常用于股票市場(chǎng)的中短期技術(shù)分析。

2.1.2指標(biāo)操作結(jié)果

數(shù)據(jù)測(cè)定的時(shí)間范圍：___2011___年___4___月___7___日—___2011___年___6___月___8___日；

所選取的買入條件為：價(jià)格創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；價(jià)格沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入

所選取的賣出條件為：價(jià)格創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；價(jià)格沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出

次數(shù)

買入日期

買入點(diǎn)位

賣出信號(hào)

賣出點(diǎn)位

局部高點(diǎn)

本次收益(%)

1

4月26號(hào)

6548.00

K線從上方下穿D線

6630.00

6659.00

1.25

2

5月12號(hào)

6190.00

K線從上方下穿D線

6339.00

6372.00

2.41

3

4月7號(hào)

2658.00

K線從上方下穿D線

2680.00

2690.00

0.82

4

4月22號(hào)

4930.00

K線從上方下穿D線

4940.00

4953.00

0.20

5

5月19號(hào)

2390.00

K線從上方下穿D線

2420.00

2435.00

1.23

合計(jì)

――

――

――

――

――

5.91

2.2指標(biāo)MACD

2.2.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾(GeraldApple)所創(chuàng)造的,是一種研判買賣時(shí)機(jī)、跟蹤價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。

2.2.2指標(biāo)操作結(jié)果

數(shù)據(jù)測(cè)定的時(shí)間范圍：___2011___年___4___月___7___日—___2011___年___6___月___8___日；

所選取的買入條件為：當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明市場(chǎng)處于牛市行情中，價(jià)格將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)買入；當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是市場(chǎng)轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明市場(chǎng)的下跌行情(或低位盤整)已經(jīng)結(jié)束，價(jià)格將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入。

次數(shù)

開倉日期

開倉點(diǎn)位

平倉日期

平倉點(diǎn)位

局部高/低點(diǎn)

本次收益(%)

1

5月17號(hào)

10504

5月30號(hào)

10858

10974/10784

3.37

2

5月23號(hào)

2621

6月2號(hào)

2699

2762/2620

2.98

3

5月26號(hào)

6522

6月3號(hào)

6680

6436/6780

2.42

4

5月11號(hào)

2601

5月30號(hào)

2762

2600/2779

6.19

5

5月10號(hào)

2455

6月3號(hào)

2572

2422/2661

4.78

合計(jì)

――

――

――

――

――

19.74

所選取的賣出條件為：當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明市場(chǎng)處于弱市，價(jià)格將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)賣出；當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是市場(chǎng)轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明市場(chǎng)的上漲行情(或高位盤整行情)即將結(jié)束，價(jià)格將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)賣出。

2.3指標(biāo)BIAS

2.3.1指標(biāo)簡(jiǎn)介

乖離率BIAS指標(biāo)又叫Y值，是由移動(dòng)平均原理派生出來的一種技術(shù)分析指標(biāo)，是目前技術(shù)分析中的一種短中長期皆可的技術(shù)分析工具

2.3.2指標(biāo)操作結(jié)果

數(shù)據(jù)測(cè)定的時(shí)間范圍：___2011___年___4___月___7___日—___2011___年___6___月___8___日；

所選取的開倉條件為：在弱勢(shì)市場(chǎng)上，價(jià)格的5日乖離率達(dá)到－5以上，表示價(jià)格超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮開始買入品種；在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上，價(jià)格的5日乖離率達(dá)到－10以上，表示價(jià)格超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線買入機(jī)會(huì)；在趨勢(shì)上升階段價(jià)格如出現(xiàn)負(fù)乖離，正是逢低買入的有利時(shí)機(jī)。

所選取的平倉條件為：在弱勢(shì)市場(chǎng)上，當(dāng)價(jià)格的5日乖離率達(dá)到5以上，表示價(jià)格超買現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮賣出品種。在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上，當(dāng)價(jià)格的5日乖離率達(dá)到10以上，表示價(jià)格超買現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線賣出品種的機(jī)會(huì)。在趨勢(shì)下降階段價(jià)格如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時(shí)機(jī)。

次數(shù)

開倉日期

開倉點(diǎn)位

平倉日期

平倉點(diǎn)位

局部高/低點(diǎn)

本次收益(%)

1

6月1號(hào)

6690

6月8號(hào)

6855

6869/6631

2.47

2

4月12號(hào)

16655

4月25號(hào)

16940

17475/16535

1.71

3

5月6號(hào)

310

5月19號(hào)

313

314/304

0.97

4

5月16號(hào)

4986

5月27號(hào)

5049

5120/4903

1.26

5

5月6號(hào)

4881

5月13號(hào)

4884

4852/4887

0.61

合計(jì)

――

――

――

――

――

7.02

3實(shí)驗(yàn)總結(jié)

3.1結(jié)果分析

用指標(biāo)KDJ、MACD、BIAS分析期貨走勢(shì)的準(zhǔn)確程度比較高。由于時(shí)間跨度比較小，所以變化比較不明顯。針對(duì)各個(gè)指標(biāo)而言，KDJ指標(biāo)的判斷較另外兩個(gè)更為準(zhǔn)確；MACD指標(biāo)觀察的很直觀；乖離率指標(biāo)運(yùn)用很簡(jiǎn)單，但是準(zhǔn)確度差些，它需要和其他一些指標(biāo)配合使用才能更為準(zhǔn)確，并且乖離率指標(biāo)不太適合于期貨的觀測(cè)，更適合于股票的觀測(cè)。三個(gè)指標(biāo)配合使用可以增加技術(shù)分析的準(zhǔn)確度。

3.2操作建議

分析指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)該先選擇MACD指標(biāo)，因?yàn)椋酥岛停闹迪鄬?duì)平穩(wěn)，且互相的波動(dòng)不是非常的大。KDJ指標(biāo)在期貨上波動(dòng)幅度較大，用這個(gè)技術(shù)指標(biāo)判斷不如另外兩個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)確。所以在研究過程中它的收益率也比其他兩個(gè)指