國際宏觀-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)：兩會(huì)將至應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)？-招商證券張夏,李昊陽,郭佳宜-20240226

注：四大科技主線以及新質(zhì)生產(chǎn)力（低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互舊換新/銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等概念。近期市場交易熱點(diǎn)主要圍繞人工智能/算力、央國企、機(jī)器人展開。產(chǎn)業(yè)趨勢方面，英偉達(dá)業(yè)績超預(yù)期，加速計(jì)算和生成式AI已至引爆重慶、江西、廣西等地下調(diào)幅度較大，或意味著中央需要更大程度的加強(qiáng)支現(xiàn)，在大部分時(shí)間里，政策重點(diǎn)領(lǐng)域通常會(huì)獲得較高的超額收益，尤其是新重點(diǎn)關(guān)注：四大科技主線以及新質(zhì)生產(chǎn)力（低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、/設(shè)備更【市場交易熱點(diǎn)】近期市場交易熱點(diǎn)主要圍繞人工智能/算力、央國企與機(jī)器人展開。熱點(diǎn)一：人工智能/算力。政策端，國務(wù)院國資委煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新。軟件端，Sora推動(dòng)多模態(tài)應(yīng)用落地；硬件端，英偉達(dá)財(cái)報(bào)大超預(yù)期，凸顯強(qiáng)勁需求，算力等持續(xù)涌入的背景下，上周央國企板塊的表現(xiàn)依舊亮眼，其中有短期事件催化和高股息加持的煤炭板塊與石油石化領(lǐng)漲，中船系持續(xù)強(qiáng)勢。熱點(diǎn)三：機(jī)器人。特斯拉公布最新Optimus進(jìn)展，相關(guān)性能進(jìn)一步提升，此次展示的【主題與產(chǎn)業(yè)趨勢】產(chǎn)業(yè)趨勢一：英偉達(dá)業(yè)績超預(yù)期，加速計(jì)算和生成式AI超出市場預(yù)期，收入和毛利率均表現(xiàn)優(yōu)異，主要得益于有利的成本改善，數(shù)據(jù)中心強(qiáng)勁的增長和產(chǎn)品組合效應(yīng)。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)是推動(dòng)收入增長的主要因素，英偉達(dá)正在從通用計(jì)算過渡到加速計(jì)算，并完成向生成式AI的行業(yè)轉(zhuǎn)相關(guān)報(bào)告1.《OpenAI發(fā)布文生視頻模型Sora，谷歌Gemini1.5上線-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0219）》2.《關(guān)注碳約束下的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0205）》3.《低估值央企價(jià)值重估，地方兩會(huì)陸續(xù)召開-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0129）》4.《三星首款A(yù)I手機(jī)發(fā)布，“車路云一體化”試點(diǎn)啟動(dòng)-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0122）》5.《GPTStore正式上線，生成式AI席卷CES2024-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0115）》6.《斯坦福炒菜機(jī)器人火爆全網(wǎng)，“三大工程”落地進(jìn)程加快-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0108）》7.《可控核聚變聯(lián)合體成立，華為問界M9震撼發(fā)布-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（0102）》8.《蘋果VisionPro發(fā)售在即，存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇正當(dāng)時(shí)-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)（1225）》敬請閱讀末頁的重要說明2存采用了SRAM，而不是HBM。SRAM【重要資訊】谷歌：2月21日，科技巨頭谷歌發(fā)布了新一代開源模型“Gemma”，公司稱其是輕量級中“最先進(jìn)的”開放模型系列最強(qiáng)的Mistral7B。目前，Gemma系列有兩種權(quán)重規(guī)模的模型，分別為比，展現(xiàn)出在同等參數(shù)規(guī)模中最先進(jìn)的性能，甚至超過了一些更大的模型，這得益于與公司最強(qiáng)的AI模型Gemini共享技術(shù)和基礎(chǔ)架構(gòu)。特斯拉：2月24日，特斯拉公司通過其社交媒體賬號分享了一段最新視頻，展示其正在研發(fā)的Optimus人形機(jī)器人的流暢步行能力。視頻展示了該機(jī)器人在測試場地內(nèi)行走，并配有詼諧的標(biāo)題“完成每日步數(shù)目標(biāo)”。相比幾周前發(fā)布的視頻，此次展示的擎天巨臂似乎是更新或更加完善的版本，其在行走過程中步伐更【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等敬請閱讀末頁的重要說明正文目錄 4 4 5 7 7 7 8 敬請閱讀末頁的重要說明4一、政策專題：兩會(huì)將至，應(yīng)該重點(diǎn)哪些產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)？年持平；2）在化債背景下，大部分地方下調(diào)了固定資產(chǎn)投資增速目標(biāo)，重慶、江西、廣西等地下調(diào)幅度較大，或關(guān)注：四大科技主線以及新質(zhì)生產(chǎn)力/設(shè)備更新/消費(fèi)品以舊換新/銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等概念。經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)有望與去年持平。此前我們曾多次提到，雖然全國政府工作報(bào)告并不由地方兩會(huì)內(nèi)容決定，地方兩會(huì)東、廣東、江蘇的經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)已經(jīng)連續(xù)三年與全國增速目標(biāo)相一致。從這三個(gè)經(jīng)濟(jì)大省的政府工作報(bào)告來看，三2023GDP增速目標(biāo)2024GDP增速目標(biāo)中央需要更大程度的加強(qiáng)支出強(qiáng)度，結(jié)構(gòu)性貨幣工具也需進(jìn)一步發(fā)力，托住固定資產(chǎn)投資。若此邏輯成立，建議重點(diǎn)關(guān)注設(shè)備更新、水利等領(lǐng)域。前者曾受益于結(jié)構(gòu)性貨幣工具——設(shè)備更新專項(xiàng)再貸款，后者依賴中央資金的比例敬請閱讀末頁的重要說明8.0%6.0%4.0%2023固定資產(chǎn)投資增速目標(biāo)2024年固定資產(chǎn)投資增速目標(biāo)集群，實(shí)施大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)，加強(qiáng)新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用，在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+…加快制造強(qiáng)國建設(shè)。推動(dòng)集成電路、第五代移動(dòng)通信、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)施傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升。圍繞推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化工業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，加快建設(shè)制造強(qiáng)國。打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，拓展“智能+”，為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級賦能…促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。深化大數(shù)據(jù)、人工智能等研發(fā)應(yīng)用，培育新一代信息技術(shù)、高端裝備、生物醫(yī)藥、新能源汽車、新材料等新興設(shè)…用好抗疫特別國債，加大疫苗、藥物和快速檢測技術(shù)研發(fā)投入，增加防疫救治醫(yī)療設(shè)施，增加移動(dòng)實(shí)驗(yàn)室，強(qiáng)的超額收益。敬請閱讀末頁的重要說明6續(xù)加大對受疫情沖擊較嚴(yán)重地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支持力度”。穩(wěn)增長相關(guān)的建筑、基建板塊3月超額收益分別達(dá)到分析兩會(huì)前后1周以及兩會(huì)整月時(shí)間，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策對應(yīng)的主題投資板塊相對于萬得全A指數(shù)的超額收益率，我們1）兩會(huì)工作報(bào)告中提到的重點(diǎn)領(lǐng)域，在大部分時(shí)間里，通常會(huì)獲得較高的超額收益。尤其是，新出臺(tái)的政策或新把握四大科技主線以及新質(zhì)生產(chǎn)力：二十大報(bào)告中，對“科技自立自強(qiáng)”就進(jìn)行了重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”放在了來年各項(xiàng)重點(diǎn)工作安排的首要位置，并重點(diǎn)指出濟(jì)；3）未來產(chǎn)業(yè)：量子、生命科學(xué)；4）產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級：數(shù)智技術(shù)、綠色技術(shù)；5）新質(zhì)生產(chǎn)力，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提到了習(xí)近平總書記于今年9月首次提到的“新質(zhì)生產(chǎn)力重點(diǎn)關(guān)注以設(shè)備更新為主要抓手的投資發(fā)力，以及消費(fèi)品以舊換新的消費(fèi)政策。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，重點(diǎn)提出投資要主要以設(shè)備更新作為抓手，并首次重點(diǎn)著墨闡述了設(shè)備更新的主要方向，更是運(yùn)用了“大規(guī)?！蔽膴氏M(fèi)、國貨）、穩(wěn)定傳統(tǒng)消費(fèi)（新能源汽車、消費(fèi)電子），建議持續(xù)關(guān)注。此外，近期召開的財(cái)經(jīng)委會(huì)議也再次提到了設(shè)備更新及消費(fèi)品以舊換新，后續(xù)配套政策如設(shè)備更新專項(xiàng)再貸款等政策工具，有望進(jìn)央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出了“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的概念，但具體的政策部署還有待進(jìn)一步推出，未來有望成為市表1：2018-2023年兩會(huì)期間重點(diǎn)產(chǎn)兩會(huì)前一周兩會(huì)期間兩會(huì)后一周漲跌幅兩會(huì)整月2018工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)14.9%3.4%2.4%19.0%半導(dǎo)體設(shè)備15.2%8.1%7.9%26.5%人工智能9.6%5.9%2.5%16.9%2019工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)-0.8%5.1%-0.4%3.0%工業(yè)4.0-0.5%5.2%-1.4%2.1%人工智能0.0%5.3%1.6%3.4%2020疫苗指數(shù)1.0%-2.3%3.5%5.7%醫(yī)療器械1.6%-1.1%2.4%9.2%醫(yī)藥生物0.5%0.5%0.6%4.4%2021碳中和8.6%1.7%8.2%23.9%節(jié)能環(huán)保3.5%2.4%4.7%13.0%新能源汽車1.3%-2.8%-0.5%-5.5%2022煤炭9.9%2.4%-2.4%18.3%2023建筑裝飾5.0%0.3%6.0%3.7%新基建指數(shù)2.5%1.2%4.1%14.2%敬請閱讀末頁的重要說明7數(shù)字孿生百度平臺(tái)醫(yī)保支付改革大數(shù)據(jù)人工智能數(shù)字孿生百度平臺(tái)醫(yī)保支付改革大數(shù)據(jù)人工智能華為鴻蒙中文語料庫華鯤振宇時(shí)空大數(shù)據(jù)虛擬人東數(shù)西算K-12教育在線教育ChatGPTAIGC短劇游戲拼多多合作商WEB3.0抖音平臺(tái)多模態(tài)模型二、核心關(guān)注與投資建議重要主題重要主題漲跌幅30%25%20%5%0%注：本文所涉及個(gè)股均為列示或者代表與相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)聯(lián)，不代表個(gè)股投資建議，也不代表招商行業(yè)研究觀點(diǎn)，具體個(gè)股推薦請以招商各行業(yè)研究組推薦為準(zhǔn)。人工智能/算力能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新，加快布局和發(fā)展智能產(chǎn)業(yè)。細(xì)分領(lǐng)域上，應(yīng)用端方面，假期OpenAI發(fā)布文生視頻模型Sora。據(jù)介紹，該模型可以生成長達(dá)一分鐘的視頻并保持視覺品質(zhì)并遵循用戶提示。敬請閱讀末頁的重要說明8力與數(shù)據(jù)大力出奇跡的效果，未來算力以及硬件需求將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，周四英偉達(dá)公布財(cái)報(bào)。英偉達(dá)第四到加速計(jì)算，并完成向生成式AI的行業(yè)轉(zhuǎn)型，而這將在未來5年內(nèi)推高股息加持的煤炭板塊與石油石化領(lǐng)漲，中船系持續(xù)強(qiáng)勢。煤炭方面，本周山西省下發(fā)《關(guān)于開展煤礦“三超”和隱蔽工作面專項(xiàng)整治的通知》，對部分煤礦下達(dá)減產(chǎn)通知，煤炭價(jià)格應(yīng)聲走高，焦煤期貨在周三盤中漲停；從年度視角看，隨著國務(wù)院《安全生產(chǎn)條例》的頒布，對安全生產(chǎn)的監(jiān)管趨嚴(yán)或?qū)е履陜?nèi)煤炭供需維持緊平衡，疊加當(dāng)前市將結(jié)束商船業(yè)務(wù)，近年來我國造船景氣度持續(xù)提升，未來伴隨競爭對手退出，集中度有望進(jìn)一步提升。方向上，伴隨船舶綠色化產(chǎn)業(yè)趨勢開啟，訂單偏向甲醇船、LNG船機(jī)器人步伐更穩(wěn)健，動(dòng)作也更加流暢。同時(shí)，貝佐斯、英偉達(dá)將投資類人機(jī)器人初創(chuàng)公司FigureAI，而在英偉達(dá)GTC）；），敬請閱讀末頁的重要說明9+27%全年收入創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)到475億美元（同比+217%主要受益于NVIDIAHopperGPU計(jì)算平臺(tái)以及公司表示這兩個(gè)趨勢將在未來5年內(nèi)推動(dòng)世界數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施安裝基數(shù)翻倍，并代表數(shù)千億美元的年度市場機(jī)會(huì)。英偉達(dá)市值暴漲，科技、芯片股全線拉升。在發(fā)布會(huì)上，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，整體供應(yīng)正在改善，但仍然短缺；供應(yīng)限制將持續(xù)至全年。強(qiáng)勁業(yè)績帶動(dòng)股價(jià)盤后大漲。據(jù)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月22日央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，中央企業(yè)要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新，加快布局和發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)。要夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優(yōu)勢的領(lǐng)域，加快建設(shè)敬請閱讀末頁的重要說明高存取速度、低功耗和易于設(shè)計(jì)的應(yīng)用，無需周期性刷新數(shù)據(jù)。敬請閱讀末頁的重要說明下可能表現(xiàn)良好，但是一旦需要同時(shí)運(yùn)行多個(gè)模型，特別是需要進(jìn)行大量的模型微調(diào)或使用高級別的LoRA等操作敬請閱讀末頁的重要說明賽道三大邊際改善的賽道——最新進(jìn)展金屬鋁）.上海市人民政府印發(fā)《上海市落實(shí)〈全面對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則推進(jìn)中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)高水平制度型開放總體方案〉的實(shí)施方案》。其中提出，在國家金融管理部門指導(dǎo)下，支持上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)有關(guān)經(jīng)營主體開展保險(xiǎn)資金投資黃金等大宗商品試點(diǎn)。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月7日報(bào)道，智利國家銅業(yè)公司（Codelco）總裁表示，Chuquicamata地下礦場經(jīng)過擴(kuò)張，年產(chǎn)銅大約8萬噸。到2030年，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量將達(dá)到14萬噸。.國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》?！兑庖姟诽岢?，到2025年，初步建成覆蓋各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)的廢棄物循環(huán)利用體系。尾礦、粉煤灰、煤矸石、冶煉渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏、建筑垃圾、秸稈等大宗固體廢棄物年利用量達(dá)到40億噸，新增大宗固體廢棄物綜合利用率達(dá)到60%。廢鋼鐵、廢銅、廢鋁、廢鉛、廢鋅、廢紙、廢塑料、廢橡膠、廢玻璃等主要再生資源年利用量達(dá)到4.5億噸。資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值達(dá)到5萬億元。到2030年，建成覆蓋全面、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、規(guī)范有序的廢棄物循環(huán)利用體系，廢棄物循環(huán)利用水平總體居于世界前列。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，河南省科技廳、河南省財(cái)政廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于命名河南省第四批省中試基地的通知》，中鋁洛陽銅加工有限公司申報(bào)的河南省高性能銅及鎂合金中試基地順利獲批。船舶油運(yùn)）較為穩(wěn)定，受寒潮大風(fēng)持續(xù)影響，船舶平均在港停時(shí)、在泊停時(shí)分別為1.40天、0.86天，環(huán)比分別下降3.4%和3.4%，優(yōu)于其他11個(gè)國外主要港口集裝箱船舶平均在港、在泊停時(shí)（2.16天、1.70只“星虹”號（StarIris）發(fā)射了多枚導(dǎo)彈。葉海亞稱，胡塞武裝將繼續(xù)軍事行動(dòng)，直到以色列停止在加沙地帶的軍事行動(dòng)并解除封鎖。目前，美國方面對此暫無回應(yīng)。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月13日報(bào)道，從中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，2023年，我國船舶和海洋裝備研發(fā)、建造水平持續(xù)提升，一批高端船舶和海洋裝備完成建造，我國船舶工業(yè)持續(xù)向高端化發(fā)展。“國產(chǎn)首艘大型郵輪“愛達(dá)·魔都號”正式交付，標(biāo)志著我國已形成船海產(chǎn)品全譜系總裝建造能力?！敝袊肮I(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長李彥慶說，2023年，全球18種主要船型中，我國共有14種船型新接訂單量位居全球第一。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月14日報(bào)道，航運(yùn)巨頭馬士基表示，由于紅海這條航線仍然受到也門胡塞武裝的威脅，預(yù)計(jì)短期內(nèi)無法恢復(fù)在紅海的航行。馬士基北美地區(qū)總裁CharlesvanderSteene稱，該公司告訴客戶在今年第三財(cái)季可能需要繼續(xù)使用途徑好望角的更長航線。.根據(jù)新華社2月19日報(bào)道，歐盟理事會(huì)19日宣布啟動(dòng)紅海和海灣地區(qū)護(hù)航行動(dòng)，以維護(hù)其商業(yè)和安全利益。歐盟理事會(huì)當(dāng)天在一份新聞公報(bào)中說，該護(hù)航行動(dòng)的目標(biāo)是“恢復(fù)和維護(hù)紅海和海灣的航行自由”。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月20日報(bào)道，受紅海局勢持續(xù)緊張影響，埃及蘇伊士運(yùn)河船舶通行量降幅明顯，今年以來蘇伊士運(yùn)河收入減少了40%至50%。人工智能（算力）.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月12日報(bào)道，谷歌承諾提供2500萬歐元幫助歐洲人民學(xué)習(xí)使用人工智能(AI)。這家科技巨頭在周一宣布這筆資金時(shí)表示，它已經(jīng)為社會(huì)企業(yè)和非營利組織開放了申請，并且還將運(yùn)營一系列“成長學(xué)院”，以支持使用人工智能后擴(kuò)大公司規(guī)模的公司。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月14日報(bào)道，聊天機(jī)器人ChatGPT的開發(fā)公司OpenAI宣布，該公司正在測試一種選項(xiàng)，用戶可以命令ChatGPT從某次交流到下一次交流的具體信息。ChatGPT能夠自動(dòng)確定應(yīng)該記住與用戶對話中的哪些信息。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月16日報(bào)道，OpenAI公布了一種新的人工智能系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以根據(jù)用戶的文本提示創(chuàng)建逼真的視頻，使其成為最新一家采用生成視頻技術(shù)的人工智能公司。該公司周四在一篇博客文章中表示，這款名為Sora的人工智能系統(tǒng)可以快速制作長達(dá)一分鐘的視頻，這些視頻可以呈現(xiàn)“具有多個(gè)角色、特定類型的動(dòng)作、以及主題和背景的準(zhǔn)確細(xì)節(jié)的復(fù)雜場景”。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月16日報(bào)道，競相增加更多人工智能功能的蘋果公司接近完成一款面向應(yīng)用程序開發(fā)者的關(guān)鍵新軟件工具，這將加劇與微軟的競爭。知情人士表示，新系統(tǒng)的運(yùn)行方式將類似于微軟的GitHubCopilot，并使用人工智能來預(yù)測和完善代碼塊。這簡化了軟件開發(fā)的編程過程，潛在節(jié)省了時(shí)間和金錢。.當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月15日，谷歌突然發(fā)布“下一代AI模型”——Gemini1.5。作為新版本最大的亮點(diǎn)，Gemini1.5版本中首個(gè)登場的多模態(tài)通用模型Gemini1.5Pro，把穩(wěn)定處理上下文的上限擴(kuò)大至100敬請閱讀末頁的重要說明萬tokens。目前谷歌開放給開發(fā)者的測試版本中，Gemini1.5Pro的token限制只有12.8萬個(gè)。后續(xù)會(huì)推出新的收費(fèi)層級，供解鎖100萬tokens的版本。.2月19日，國務(wù)院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)。國務(wù)院國資委黨委書記、主任張玉卓在會(huì)上講話強(qiáng)調(diào)，要深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于發(fā)展人工智能的重要指示精神，推動(dòng)中央企業(yè)在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更好發(fā)展、發(fā)揮更大作用。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月21日報(bào)道，微軟公司正在開發(fā)一種新的網(wǎng)卡，用來提高其人工智能芯片Maia的性能，最終達(dá)到減少對英偉達(dá)產(chǎn)品依賴的目的。.根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月21日，科技巨頭谷歌發(fā)布了新一代開源模型“Gemma”，公司稱其是輕量級中“最先進(jìn)的”開放模型系列，超越了原本最強(qiáng)的Mistral7B。數(shù)據(jù)中心收入184億美元，分析師預(yù)期172.1億美元；第四財(cái)季汽車業(yè)務(wù)收入2.81億美元，分析師預(yù)期2.721億美元；第四財(cái)季游戲業(yè)務(wù)收入29億美元，分析師預(yù)期27.2億美元；第四財(cái)季調(diào)整后毛利潤率76.7%，分析師預(yù)期75.4%；預(yù)計(jì)第一財(cái)季收入240億美元，上下不超過2%，分析師預(yù)期為219億美元。從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等電動(dòng)化智能化大趨勢下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、敬請閱讀末頁的重要說明三、全球觀察：全球市場跟蹤三、全球觀察：全球市場跟蹤料、金融領(lǐng)漲。英國股市跌多漲少，材料、金融跌幅較大，信息技術(shù)、工業(yè)領(lǐng)漲。港股全部上漲，能源、材料領(lǐng)漲。中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)。國務(wù)院國資委黨委書記、主任張玉卓在會(huì)上講話強(qiáng)調(diào)，要深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于發(fā)展人工智能的重要指示精神，推動(dòng)中央企業(yè)在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更好發(fā)展、發(fā)揮更大作用，政策利好推動(dòng)表表3：全球股市行業(yè)表現(xiàn)（2024/2/19-2024/2/A股信息技術(shù)金融公共事業(yè)（2024/2/19-2024/2/23）4%3%2%1%0% 發(fā)達(dá)市場MSCI二級行業(yè)指數(shù)周漲跌幅零售業(yè)食品與主要用品零售Ⅱ銀行運(yùn)輸保險(xiǎn)Ⅱ媒體Ⅱ原材料Ⅱ公用事業(yè)Ⅱ技術(shù)硬件與設(shè)備（2024/2/19-2024/2/23）6%5%4%3%2%1%0%新興市場MSCI二級行業(yè)指數(shù)周漲跌幅保險(xiǎn)Ⅱ公用事業(yè)Ⅱ運(yùn)輸銀行原材料Ⅱ媒體Ⅱ技術(shù)硬件與設(shè)備零售業(yè)敬請閱讀末頁的重要說明表4：全球表4：全球200億美元市值以上公司本周漲幅T【東京電子】東京電子表示，隨著人工智能相關(guān)需求增加，對半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的投資顯示出觸底的跡象，公司預(yù)計(jì)及預(yù)期的財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成股價(jià)大跌。公司中國財(cái)險(xiǎn)廣達(dá)服務(wù)AUTO)寧波銀行幅AI.PA金融金融金融金融金融公司金融敬請閱讀末頁的重要說明金融111金融金融公司敬請閱讀末頁的重要說明四、重要資訊速遞四、重要資訊速遞（1）重要政策——推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，有效降低全社會(huì)物流成本(☆☆)日下午主持召開中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議，研究大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新問題，研究有效降低全社會(huì)物輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。物流是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“筋絡(luò)”，聯(lián)接生產(chǎn)和消費(fèi)、內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)，必須有效降低（2）人工智能——國資委召開中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)，扎實(shí)推動(dòng)AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新(☆☆☆)（3）新質(zhì)生產(chǎn)力——工信部：大力推進(jìn)5G、人工智能等數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力(☆☆☆)業(yè)、低空經(jīng)濟(jì)等新的增長點(diǎn)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力。（4）降息——2月LPR迎非對稱“降息”5年期以上品種創(chuàng)單月最大降幅(☆☆☆)新聞來源：/s?id=1791387989077490282&wfr=spider&for=pc（5）新質(zhì)生產(chǎn)力——上海持續(xù)強(qiáng)化信息化的支撐和引領(lǐng)加快培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力(☆☆)企業(yè)孵化培育。深化區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，加強(qiáng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)以行業(yè)龍頭企業(yè)為帶動(dòng)的各類數(shù)據(jù)上鏈和標(biāo)準(zhǔn)敬請閱讀末頁的重要說明現(xiàn)代化得到系統(tǒng)提升。全面構(gòu)筑安全防御體系，持續(xù)提升重大風(fēng)險(xiǎn)化解能力，加快形成網(wǎng)絡(luò)大安全工作格局。要旗（6）光伏——我國科研團(tuán)隊(duì)刷新大面積全鈣鈦礦光伏組件光電轉(zhuǎn)化效率世界紀(jì)錄(☆☆)新突破，經(jīng)國際權(quán)威第三方機(jī)構(gòu)測試，其穩(wěn)態(tài)光電轉(zhuǎn)化效率達(dá)24.5%，刷新此類組件的世界紀(jì)錄，也為后續(xù)產(chǎn)業(yè)化（7）消費(fèi)電子——華為發(fā)布全新數(shù)據(jù)湖解決方案及全閃存新品(☆☆)其核心是讓數(shù)據(jù)參與到市場流通體系中。當(dāng)前，建立數(shù)據(jù)要素市場體系面臨數(shù)據(jù)看不清、理不順、用不好、流（8）民營經(jīng)濟(jì)政策——民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法起草工作已經(jīng)啟動(dòng)(☆☆)促進(jìn)法起草工作已經(jīng)啟動(dòng)，立法進(jìn)程將加快推進(jìn)。據(jù)介紹，民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法立法工作要總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，鞏固改革成切實(shí)從法律制度上把對國企民企平等對待的要求用硬實(shí)措施落下來。司法部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法起草（9）雙碳——工信部：到2025年初步建立工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系(☆☆)為切實(shí)發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)對工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和的支撐和引領(lǐng)作用，工業(yè)和信息化部依據(jù)《新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實(shí)施方案（2023-2035年）》《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》《建立健全碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量體系實(shí)施方案》等，組織編制了《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》。通知提出，到2025年，初步（10）經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)——統(tǒng)計(jì)局：商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比降幅整體收窄、同比整體延續(xù)降勢(☆☆)宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.4%，降幅與上月相同。三線城市敬請閱讀末頁的重要說明（1）人工智能——英偉達(dá)第四財(cái)季收入和第一財(cái)季收入指引均高于預(yù)期(☆☆☆)（2）人形機(jī)器人——特斯拉再次展示第二代人形機(jī)器人Optimus步行能力(☆☆☆)（3）人工智能——谷歌發(fā)布開源AI大模型Gemma(☆☆☆)分別為“Gemma2B”和“Gemma7B”，即20（4）人工智能——貝佐斯和英偉達(dá)將加入OpenAI投資人形機(jī)器人初創(chuàng)公司Figure(☆☆)（5）人工智能、半導(dǎo)體芯片——微軟正在開發(fā)英偉達(dá)網(wǎng)卡的替代品(☆☆)（6）半導(dǎo)體芯片——成功拿下微軟訂單，英特爾芯片代工業(yè)務(wù)取得重大勝利(☆☆)敬請閱讀末頁的重要說明20特爾正在努力追趕臺(tái)積電等業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)。與此同時(shí)，微軟也在尋求確保穩(wěn)定的半導(dǎo)體供應(yīng)，從而為自身的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營提供動(dòng)力，特別是在人工智能需求增長的情況下。自研芯片還能讓微軟根據(jù)自己的具體需求對產(chǎn)品進(jìn)行微（7）半導(dǎo)體芯片——格芯將獲得15億美元資金(☆☆)（8）腦機(jī)接口——腦機(jī)接口公司Neuralink首位受試者或已完全康復(fù)，可僅憑思維操控鼠標(biāo)(☆☆)（9）航運(yùn)——?dú)W盟啟動(dòng)紅海護(hù)航行動(dòng)(☆)理事會(huì)當(dāng)天在一份新聞公報(bào)中說，該護(hù)航行動(dòng)的目標(biāo)是“恢復(fù)和維護(hù)紅海和海灣的航行自由”。據(jù)介紹，這項(xiàng)名為“盾牌”的行動(dòng)“將確保歐盟海軍在該地區(qū)的存在”，致力于維護(hù)海上安全并確保特別是商船的航行自由。歐盟表示，該行動(dòng)將在曼德海峽和霍爾木茲海峽的主要海上交通線以及紅海、亞丁灣、阿拉伯海、阿曼灣以及波斯灣的國襲擊紅海、亞丁灣、阿拉伯海和阿曼灣的船只。分管經(jīng)濟(jì)事務(wù)的歐盟委員保羅·真蒂洛尼近日表示，由于原本通過（10）人工智能、半導(dǎo)體芯片——三星進(jìn)軍AI半導(dǎo)體邏輯芯片(☆)），公司信息信息來源1、互聯(lián)網(wǎng)科技公司——新動(dòng)向2024.2.21微軟根據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》2月21日報(bào)道，供應(yīng)鏈指出，微軟Windows12預(yù)計(jì)2025年才問世，2024年中旬，將會(huì)先推以AIPC為主的Windows11更新版，并將與高通在WindowsonARM及英特爾的x86系統(tǒng)整合，在2024年臺(tái)北國際電腦展（Computex）亮相。敬請閱讀末頁的重要說明212024.2.24Meta根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月24日報(bào)道，Meta旗下的Instagram將擴(kuò)大創(chuàng)作者市場至8個(gè)新市場。2、消費(fèi)電子——新技術(shù)、新單品、新觀念2024.2.20OPPO根據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》2月20日報(bào)道，OPPO首席產(chǎn)品官劉作虎在AI戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上表示，未來將在云端算力上持續(xù)投入，通過自建的OPPOAI濱海灣數(shù)據(jù)中心，部署Titan超應(yīng)不同應(yīng)用場景，實(shí)現(xiàn)端云聯(lián)合部署。會(huì)上，OPPO正式發(fā)布了1+N智能體生態(tài)戰(zhàn)略，這一生態(tài)由AI超級智能體和AIPro開發(fā)平臺(tái)組成。其中，AIPro智能體開發(fā)平臺(tái)將在今年上線，用戶可在該平臺(tái)調(diào)用組合工具和插件，開發(fā)自己需要的智能體，并無需寫代碼。2024.2.22根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，小米14Ultra的小米影像大腦將升級成為首個(gè)AI大模型計(jì)算攝影平臺(tái)XiaomiAISP。通過全面整合CPU、GPU、NPU和ISP算力，該平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)可60TOPS的計(jì)算能力，提供“超級抓拍”和“超級底片”功能。2024.2.22聯(lián)想根據(jù)證券時(shí)報(bào)e公司報(bào)道，2月22日，聯(lián)想集團(tuán)公布第三財(cái)季業(yè)績，整體營收1136億人民幣，同比增長3%。其中，SSG業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼，支持服務(wù)的主要?dú)w功于滲透率上升以及PremierSupport和PremierSupportPlus的服務(wù)訂單量創(chuàng)新高。記者從公司處獲悉，聯(lián)想正在與英偉達(dá)緊密合作，提供AI專業(yè)服務(wù)，幫助客戶快速部署混合AI解決方案。2024.2.22華為手機(jī)。據(jù)介紹，Pocket2支持AI隔空操控、雙向北斗衛(wèi)星消息，售價(jià)7499元起。業(yè)內(nèi)人士表示，在折疊屏手機(jī)領(lǐng)域，華為保持著強(qiáng)勁的競爭力。2024年，多家手機(jī)廠商仍將折疊屏手機(jī)作為重點(diǎn)打造的產(chǎn)品。隨著產(chǎn)品售價(jià)進(jìn)一步下探，更多消費(fèi)者將選擇使用折疊屏手機(jī)，進(jìn)而推動(dòng)市場規(guī)?？焖僭鲩L。2024.2.22三星根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，三星移動(dòng)體驗(yàn)部門負(fù)責(zé)人TMRoh近日表示，三星的目標(biāo)是到今年年底至少有1億部Galaxy系列旗艦智能手機(jī)配備各種人工智能功能，其AI功能將在2025年底之前在Galaxy設(shè)備上免費(fèi)提供。他還透露，計(jì)劃在“不久的將來”將GalaxyAI功能引入部分Galaxy可穿戴設(shè)備。3、智能汽車2024.2.22東風(fēng)猛士科技、華為根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，據(jù)華為智能汽車解決方案官微消息，東風(fēng)旗下猛士科技與華為近日正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將合力推動(dòng)華為智能汽車解決方案商業(yè)化落2024.2.24華為根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，長安汽車接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，2023年，長安汽車與華為在深圳簽署《投資合作備忘錄》。根據(jù)備忘錄，華為擬將智能汽車解決方案業(yè)務(wù)的核心技術(shù)和資源整合至新公司，長安汽車及關(guān)聯(lián)方將有意投資該公司，并與華為共同支持該公司的未來發(fā)展。本次合作事項(xiàng)正按計(jì)劃順利推進(jìn)中。2024年長安汽車將在東南亞市場導(dǎo)入阿維塔11、Lumin、CD701等7款以上新能將相繼導(dǎo)入阿維塔11、深藍(lán)S7、C327等新能源產(chǎn)品5款以上；并加快進(jìn)入澳新、南非、以色列等空白市場。4、半導(dǎo)體芯片2024.2.20根據(jù)IT之家2月20日報(bào)道，三星電子旗下芯片代工部門宣布與Arm合作，共同開發(fā)、優(yōu)化下一代Cortex-X核/751118.htm?sf=NaBLO敬請閱讀末頁的重要說明22心。據(jù)介紹，此次合作涉及通過使用Arm最新Cortex-X設(shè)計(jì)和三星GAA工藝，旨在提升CPU性能和能效表現(xiàn)。2024.2.22根據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》2月22日報(bào)道，近日在國際固態(tài)電路大會(huì)（ISSCC2024）上，臺(tái)積電正式公布了其用于高性能計(jì)算（HPC）、人工智能芯片的全新封裝平臺(tái)，該技術(shù)有望將芯片的晶體管數(shù)量從目前的1000億提升到1萬億。臺(tái)積電業(yè)務(wù)開發(fā)資深副總裁張曉強(qiáng)（KevinZhang）在演講中表示，開發(fā)這項(xiàng)技術(shù)是為了提高人工智能芯片的2024.2.22根據(jù)共同社2月22日報(bào)道，日本政府基本決定向臺(tái)積電將在熊本縣建設(shè)的第二工廠補(bǔ)貼約7300億日元（約合人民幣350億元）。臺(tái)積電計(jì)劃24日舉行在熊本縣建設(shè)的第一工廠啟用儀式，日本政府已經(jīng)決定補(bǔ)貼最多4760億日元。臺(tái)積電本月6日公布了第二工廠建設(shè)計(jì)劃。預(yù)計(jì)加上第一工廠，總投資金額將超過200億美元。第一工廠將生產(chǎn)制程12至28納米的產(chǎn)品，而第二工廠可能生產(chǎn)更先進(jìn)的6納米產(chǎn)品。0f38-2024.2.22微軟、英特爾根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，英特爾成功吸引了微軟作為芯片代工業(yè)務(wù)客戶，標(biāo)志著該公司在扭虧方面取得的一個(gè)關(guān)鍵勝利。微軟和英特爾在周三的一個(gè)活動(dòng)上表示，微軟計(jì)劃使用英特爾的18A制造技術(shù)生產(chǎn)自研芯片。它們沒有透露具體是什么產(chǎn)品，但微軟最近宣布兩款自研芯片計(jì)劃，一種是計(jì)算機(jī)處理器，一種是人工智能加速器。英特爾一直尋求證明自己在晶圓代工市場上的競爭實(shí)力。代工芯片業(yè)務(wù)對于這家半導(dǎo)體先驅(qū)來說是一個(gè)重大轉(zhuǎn)型。近期，英特爾正在努力追趕臺(tái)積電等業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)。與此同時(shí)，微軟也在尋求確保穩(wěn)定的半導(dǎo)體供應(yīng)，從而為自身的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營提供動(dòng)力，特別是在人工智能需求增長的情況下。自研芯片還能讓微軟根據(jù)自己的具體需求對產(chǎn)品進(jìn)5、人工智能2024.2.22騰訊根據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》2月22日報(bào)道，騰訊張軍在微博表示，騰訊會(huì)議的AI小助手上線了，并稱其為一個(gè)真正的大模型應(yīng)用。2024.2.22谷歌根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月22日報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月21日，科技巨頭谷歌發(fā)布了新一代開源模型“Gemma”，公司稱其是輕量級中“最先進(jìn)的”開放模型系列，超越了原本最強(qiáng)的Mistral7B。目前，Gemma系列有兩種權(quán)重規(guī)模的模型，分別為“Gemma2B”和“Gemma7B”，即20億參數(shù)和70億參數(shù)，以滿足開發(fā)人員的不同需求。谷歌在新聞稿中寫道，Gemma2B和7B與其他開放模型相比，展現(xiàn)出在同等參數(shù)規(guī)模中最先進(jìn)的性能，甚至超過了一些更大的模型，這得益于與公司最強(qiáng)的AI模型Gemini共享技術(shù)和基礎(chǔ)架構(gòu)。2024.2.24Figure根據(jù)財(cái)聯(lián)社2月24日報(bào)道，據(jù)知情人士透露，貝佐斯、英偉達(dá)和其他大型科技公司將投資類人機(jī)器人初創(chuàng)公司FigureAI，以期為人工智能尋找新的應(yīng)用。知情人士說，同樣得到OpenAI和微軟支持的該公司將在一輪融資中籌集約6.75億美元，交易前估值約為20億美元。貝佐斯通過他的公司ExploreInvestmentsLLC承諾投資1億美元。微軟將投資9,500萬美元，英偉達(dá)和一個(gè)亞馬遜附屬的基金將各提供5,000萬美元。其他科技公司也參與其中。英特爾的風(fēng)險(xiǎn)投資部門將投入2,500萬美元，LGInnotek將提供850