民營(yíng)企業(yè)融資困難及其對(duì)策分析

宜順論文網(wǎng)www.13L內(nèi)容摘要由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入以及受世界金融危機(jī)的影響，如何解決民營(yíng)企業(yè)融資困難問題已經(jīng)成為了企業(yè)、政府和社會(huì)共同關(guān)注要點(diǎn)。本文將從這一要點(diǎn)出發(fā)，認(rèn)識(shí)目前民營(yíng)企業(yè)貸款準(zhǔn)入門檻高、貸款期限短、融資擔(dān)保能力不足、內(nèi)部融資弱等一系列融資難問題，從民營(yíng)企業(yè)自身、金融、政府三個(gè)角度思考民營(yíng)企業(yè)融資難問題存在的主要原因，緊抓民營(yíng)企業(yè)自身信譽(yù)缺乏、內(nèi)部管理制度不健全、融資意識(shí)淡薄，金融方面直接融資不暢通、間接融資中的市場(chǎng)因素以及政府的支持力度不夠等原因，提出有效的解決對(duì)策和可行性的建議。關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資困難；融資對(duì)策民營(yíng)企業(yè)融資困境及其對(duì)策分析自改革開放以來(lái)，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也日益壯大起來(lái)。2012年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)呈現(xiàn)出整體規(guī)模穩(wěn)步提升，但增速放緩，納稅總額和員工人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)盈利呈下降趨勢(shì)。以及制造業(yè)仍占主體，轉(zhuǎn)型升級(jí)初見成效的特點(diǎn)。目前，民營(yíng)企業(yè)為我國(guó)GDP的增長(zhǎng)做出重大貢獻(xiàn)，是創(chuàng)造就業(yè)崗位的中堅(jiān)力量。同時(shí)，它為實(shí)現(xiàn)共同富裕、深化經(jīng)濟(jì)體制改革、推動(dòng)我國(guó)文化和社會(huì)進(jìn)步起著重要積極的作用。發(fā)展民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略。但是，一些阻攔民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的問題也被人們發(fā)現(xiàn)。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展一直處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的一種尷尬境地，融資方面的問題就成為了困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題。在我國(guó)，民營(yíng)企業(yè)的融資困境不再是一個(gè)新話題，它一直以來(lái)學(xué)術(shù)、政府和產(chǎn)業(yè)界共同關(guān)注和探討的熱門話題。我國(guó)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資問題相當(dāng)重視，也采取了相對(duì)應(yīng)的措施，不但融資難的問題未能得到有效的解決，還出現(xiàn)加劇的趨勢(shì)，尤其是2008年的世界金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響日益明顯。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷、勞動(dòng)力成本上升、緊縮貨幣政策的實(shí)行等諸多因素的推動(dòng)，民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著嚴(yán)峻的問題，特別是融資難直接或間接地導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)的減產(chǎn)、歇業(yè)甚至是倒閉的局面[1]。本文將以我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀為討論點(diǎn)，從民營(yíng)企業(yè)自身的原因所在，以及外界環(huán)境可能對(duì)其的作用導(dǎo)致融資難。通過(guò)對(duì)造成民營(yíng)企業(yè)融資難原因的認(rèn)識(shí)和研究，提出解決民營(yíng)企業(yè)融資難的建議。一、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀中小民營(yíng)企業(yè)的融資題目嚴(yán)重地阻礙了企業(yè)的發(fā)展。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)要持續(xù)發(fā)展下往，必須解決好其融資問題。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在以下問題：（一）貸款準(zhǔn)入門檻高，金融產(chǎn)品單調(diào)雖然說(shuō)近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行放寬了對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款限制，但是部分商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的放貸條件仍舊過(guò)高。絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)根本無(wú)法或很難達(dá)到現(xiàn)業(yè)來(lái)說(shuō)，秦皇島市的民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涵蓋的領(lǐng)域面窄，在市場(chǎng)上占領(lǐng)主導(dǎo)地位的還是房地產(chǎn)和商貿(mào)流通等非生產(chǎn)型企業(yè)，生產(chǎn)制造業(yè)的經(jīng)營(yíng)企業(yè)數(shù)量少。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，秦皇島從事生產(chǎn)具有一定科技含量產(chǎn)品的制造企業(yè)不足5%，即使有像海灣公司這樣的高科技制造型企業(yè)，但是很大一部分制造企業(yè)的產(chǎn)品科技含量和附加值仍舊很低，個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)的項(xiàng)目還是屬于國(guó)家限制發(fā)展行業(yè)，得不到國(guó)家政策和資金上的支持，這樣民營(yíng)企業(yè)的不科學(xué)發(fā)展而失去了向銀行融資的機(jī)會(huì)[4]。3．民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部管理亂，財(cái)務(wù)制度不完善。一些民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部管理落后、不規(guī)范，像溫州大多數(shù)企業(yè)采用的是家族式的管理機(jī)制，往往欠缺了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制和科學(xué)決策機(jī)制，容易造成極大的經(jīng)營(yíng)和決策風(fēng)險(xiǎn)。還有些民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不完善，缺乏獨(dú)立核算的財(cái)務(wù)人員，缺乏具有完整性、準(zhǔn)確性、連續(xù)性的財(cái)務(wù)報(bào)表，現(xiàn)有財(cái)務(wù)混亂是金融機(jī)構(gòu)普遍對(duì)民營(yíng)企業(yè)不提供貸款支出的主要原因。除了民營(yíng)企業(yè)為了降低成本、逃稅、取得結(jié)算和價(jià)格方面的優(yōu)勢(shì)而通過(guò)使用“多本賬本”之外，另一方面的重要原因——稅賦不合理，目前民營(yíng)企業(yè)的稅賦和外資企業(yè)的稅賦待遇有相當(dāng)大的差距，政策上也不如大型企業(yè)，大大降低了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展積極性和盈利能力，金融機(jī)構(gòu)考慮到民營(yíng)企業(yè)過(guò)低的盈利能力恐怕會(huì)降低其還款能力，故舍棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款服務(wù)[5]。4．民營(yíng)企業(yè)融資意識(shí)淡薄，主動(dòng)適應(yīng)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)制度要求的意識(shí)缺乏。由我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展史來(lái)看，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)都起步點(diǎn)較低，經(jīng)營(yíng)管理者在先進(jìn)思想和科學(xué)管理理念上欠缺，管理水平低下，尤其是溫州的很多民營(yíng)企業(yè)都屬于家族式的管理，作出的經(jīng)營(yíng)決策未必是最佳的決策方案，民營(yíng)企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的反應(yīng)遲鈍，只會(huì)小心謹(jǐn)慎逐漸適應(yīng)變化，主動(dòng)出擊的意識(shí)不強(qiáng)，缺乏一批掌握了高科技知識(shí)、素質(zhì)高的金融人才，束縛了自身開拓融資渠道[5]。民營(yíng)企業(yè)想通過(guò)向商業(yè)銀行申請(qǐng)取得貸款的過(guò)程中，準(zhǔn)確規(guī)范反應(yīng)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)疑是取得商業(yè)銀行貸款的通行證，但是一些民營(yíng)企業(yè)根本沒有意識(shí)到商業(yè)銀行規(guī)范化管理的客觀要求，反而沒有很好的迎合商業(yè)銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也沒有認(rèn)識(shí)到企業(yè)信譽(yù)的重要性程度，提供給不同部門不同的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)銀行等其他部門來(lái)說(shuō)民營(yíng)企業(yè)的信息嚴(yán)重失真，產(chǎn)生信任危機(jī)，加大了民營(yíng)企業(yè)的融資難度。（二）金融方面的原因1．直接融資渠道不暢通我國(guó)的資本市場(chǎng)出現(xiàn)較晚，尤其是債券融資的發(fā)展更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行信貸市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。存在著兩個(gè)“缺乏”因素：一是缺乏一個(gè)活躍的私人資本市場(chǎng)——我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資必不可少的場(chǎng)所之一，但是以目前我國(guó)的金融政策，還沒有一個(gè)有效的政策對(duì)私人資本市場(chǎng)進(jìn)行保護(hù)，私人采取募集方式獲取資本或是想在金融市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟受到相當(dāng)大的限制。二是缺乏能夠?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)服務(wù)的股權(quán)市場(chǎng)，我國(guó)既沒有民營(yíng)企業(yè)股票一級(jí)市場(chǎng)，也沒有柜臺(tái)交易市場(chǎng)，企業(yè)想要以上市融資、發(fā)行債券的方式來(lái)籌集資金是很難的，這是因?yàn)槲覈?guó)的相關(guān)法律規(guī)定和政策導(dǎo)向?qū)γ駹I(yíng)企業(yè)的上市融資、發(fā)行債券條件十分嚴(yán)格。自從我國(guó)企業(yè)的債券發(fā)行實(shí)行“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的規(guī)?？刂疲豆痉ā吠瑫r(shí)還規(guī)定：發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣300萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣6000萬(wàn)元，且還需要實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保[6]。這一系列條件，經(jīng)營(yíng)良好、經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)、資信妥當(dāng)?shù)拇笃髽I(yè)也難以滿足，民營(yíng)企業(yè)就更不用說(shuō)了，阻礙了民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)的腳步。2．間接融資渠道中的市場(chǎng)性因素民營(yíng)企業(yè)在間接融資渠道上也存在著諸多問題。首先，依據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的放款條件，民營(yíng)企業(yè)難以滿足要求的抵押和擔(dān)保。其次，民營(yíng)企業(yè)信息不對(duì)稱問題嚴(yán)重，導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。主要原因在于很多民營(yíng)企業(yè)是不需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)的，因此民營(yíng)企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的，不透明的。當(dāng)民營(yíng)企業(yè)向銀行申請(qǐng)放貸業(yè)務(wù)時(shí)，就無(wú)法向銀行提供有效的信息來(lái)證明其信用情況。銀行難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的信用程度，又為了避免風(fēng)險(xiǎn)放貸，往往會(huì)做出有違融資者意愿的逆向選擇。另一方面，民營(yíng)企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法提供貸款的信用證明，就想方設(shè)法的通過(guò)各種不正當(dāng)?shù)氖侄?，虛造各種信用信息，該種行為是一種破壞市場(chǎng)秩序的逆向選擇，并且將造成損害銀行利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)本身的信用程度，進(jìn)一步加大了企業(yè)融資的難度。再次，民營(yíng)企業(yè)在信貸中處于不利的地位，銀行在面對(duì)逆向選擇的問題的時(shí)候，常常會(huì)將放款條件（抵押和擔(dān)保）搬出臺(tái)面，因?yàn)槭艿劫Y產(chǎn)專用性程度、地理位置、處置成本等因素的影響，在清算時(shí)，民營(yíng)企業(yè)的價(jià)值損失會(huì)受到重創(chuàng)，潛在的損失只能通過(guò)更高的抵押要求來(lái)補(bǔ)償。最后，民營(yíng)企業(yè)存在較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，極易被市場(chǎng)淘汰，講究貸款安全的銀行更加不可能放寬對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求。工商銀行2005年出臺(tái)的《關(guān)于支持民營(yíng)企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況報(bào)告》中總結(jié)得出一套“五查五看”的原則，即“一查企業(yè)家底資產(chǎn)負(fù)債究竟是多少；二查法人代表有無(wú)逃債的不良記錄，看企業(yè)在社會(huì)上信譽(yù)程度；三查企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量，看企業(yè)是否有發(fā)展后勁；四查企業(yè)的管理狀況，看經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)如何；五查企業(yè)在銀行的結(jié)算情況，看結(jié)算是否正常，有無(wú)多頭開戶”，看似只是為了保障民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理更加安全，其實(shí)這已經(jīng)成為國(guó)有銀行不放貸的理由[7]?！俺樗畽C(jī)”效應(yīng)及“親大遠(yuǎn)小”的陳舊觀念，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)信貸資金嚴(yán)重不足。一般的國(guó)有商業(yè)銀行有著盈利性、安全性和流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)原則。因此國(guó)有商業(yè)銀行是自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的特殊金融企業(yè)。它為了追求信貸資金的流動(dòng)性和安全性，還有合理的盈利，就會(huì)把資金從經(jīng)濟(jì)相對(duì)較弱、信用環(huán)境和信用記錄不好的地區(qū)轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信用環(huán)境和信用記錄更好的地區(qū)。如秦皇島市盧龍縣，中國(guó)人民銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行在盧龍縣只剩下農(nóng)業(yè)銀行，其他三大商業(yè)銀行均已撤出，其他縣國(guó)有銀行也成為純粹吸收存款的分支機(jī)構(gòu)[4]。這樣，擁有信貸最終決策權(quán)的市級(jí)分行與民營(yíng)企業(yè)在業(yè)務(wù)上、信息上的失去有效溝通，進(jìn)一步加大了民營(yíng)企業(yè)獲得貸款的難度，嚴(yán)重制約民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。另外，大型企業(yè)向國(guó)有商業(yè)銀行貸款10億元人民幣，貸款辦理過(guò)程只需兩名銀行業(yè)務(wù)員就可完成，且無(wú)須太多貸款成本，但是換做是中小型企業(yè)占大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)向銀行貸款100萬(wàn)元，同樣的也只需兩名業(yè)務(wù)人員就可完成貸款，所需要的手續(xù)卻等同于大型企業(yè)貸款10億元的。正由于大型企業(yè)的貸款可為國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)更多的利潤(rùn)，耗費(fèi)更少的貸款成本，所以導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行更偏向于大型企業(yè)的貸款要求而輕視了民營(yíng)企業(yè)在此方面的需要，再一次的增加了民營(yíng)企業(yè)的融資困難，形成對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不公平待遇[8]。金融機(jī)構(gòu)在向民營(yíng)企業(yè)放貸所獲取的利益較小，還要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施了“在城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”的戰(zhàn)略方針，這是一種“親大遠(yuǎn)小”的陳舊理念。金融機(jī)構(gòu)將信貸權(quán)限上調(diào)，一些小銀行即使想為民營(yíng)企業(yè)提供貸款也無(wú)能為力。形成了一種局面，那就是銀行搶著向不缺錢的大規(guī)模企業(yè)貸款，而只能讓缺錢的民營(yíng)企業(yè)卻只能夠自生自滅。（三）政府方面的原因1．政府發(fā)揮的作用力度不強(qiáng)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)意思有待提高。民營(yíng)企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，民營(yíng)企業(yè)需要向銀行提供貸款所需要的一些由政府相關(guān)部門出具的房產(chǎn)、土地等的評(píng)估證明。只有在所有手續(xù)都齊全的情況下，銀行才會(huì)批準(zhǔn)向企業(yè)發(fā)放貸款，但是因?yàn)橐恍┱块T對(duì)待民營(yíng)企業(yè)時(shí)的服務(wù)意思不強(qiáng)，辦理相關(guān)手續(xù)時(shí)敷衍了事，存在不規(guī)范、不透明的現(xiàn)象，出了事情個(gè)別的工作人員會(huì)找各種理由來(lái)搪塞前來(lái)辦事的民營(yíng)企業(yè)，耽誤了民營(yíng)企業(yè)去的銀行需要證明的時(shí)間，給企業(yè)造成不必要的影響[9]。2．缺乏政府政策的支持，缺少相關(guān)健全的法律保障機(jī)制。政府的扶持作用發(fā)揮不夠，使得民營(yíng)企業(yè)的融資過(guò)程不流暢。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，很多國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，而我國(guó)的金融政策主要根據(jù)所有制類型和行業(yè)特性來(lái)制定的，而不是根據(jù)不同規(guī)模的企業(yè)具有不同行業(yè)為特性來(lái)分別制定。在新的市場(chǎng)條件下，民營(yíng)企業(yè)得到的優(yōu)惠政策很少，面臨著極度不公平的政策條件，對(duì)“抓大放小”政策的誤解導(dǎo)致一些政府只把眼光放在政策的表面，一味的只重視大企業(yè)的發(fā)展，對(duì)民營(yíng)企業(yè)采取了置之不理的態(tài)度。某些地方的銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款條件要比大企業(yè)苛刻的多，隨著銀行盈利化改革和投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立，銀行采取了“授權(quán)授信”措施以后，很多縣市銀行已經(jīng)沒有了貸款能力，只具備了存款業(yè)務(wù)，加大了廣布在農(nóng)村的民營(yíng)企業(yè)獲得長(zhǎng)短期貸款的難度[10]。在法律方面，就目前出臺(tái)的法律條款中，缺少有效健全的法律保障來(lái)約束民營(yíng)企業(yè)的支付貸款本息違約行為。三、緩解民營(yíng)企業(yè)融資困難的對(duì)策建議前面描述了民營(yíng)企業(yè)的融資的現(xiàn)狀，并且揭露了民營(yíng)企業(yè)融資難的根本原因是民營(yíng)企業(yè)自身融資意識(shí)單薄、信譽(yù)缺乏、管理水平不高，分析了銀行的融資歧視制約民營(yíng)企業(yè)融資，同時(shí)點(diǎn)明政府的支持力度不強(qiáng)。因此可見，要解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題，必須通過(guò)民營(yíng)企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)、政府三方共同的努力來(lái)實(shí)現(xiàn)。（一）民營(yíng)企業(yè)增強(qiáng)自身素質(zhì)和能力，為自身創(chuàng)造融資機(jī)會(huì)1．推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)改革，健全企業(yè)內(nèi)部法人結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)要想贏得金融機(jī)構(gòu)的支持和信任，就必須不斷向深化企業(yè)改革方向發(fā)展，明晰產(chǎn)權(quán)，明確責(zé)權(quán)，建立健全企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，這是樹立企業(yè)信譽(yù)的基礎(chǔ)條件。同時(shí)，還需要加強(qiáng)科學(xué)管理機(jī)制，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。股份制的實(shí)質(zhì)是一種令企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化的融資制度，應(yīng)該大力鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行股份制改革，這樣有利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，有利于外部融資。民營(yíng)企業(yè)還應(yīng)遵循“共同治理”邏輯實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，拋開“股東至上”的觀念，打破家族管理式的瓶頸，力爭(zhēng)變?yōu)榧易蹇毓?、企業(yè)經(jīng)紀(jì)人管理的模式。建立健全企業(yè)內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，處理好所有者、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)職工三者之間的關(guān)系，完善激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)多元產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)，不斷提高民營(yíng)企業(yè)的管理水平。2．完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，符合銀行同意放款的條件。民營(yíng)企業(yè)只有不斷推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部管理模式的升級(jí)，分別提高經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理的水準(zhǔn)，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體制，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)素質(zhì)的提高，積極聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)部門，保證所提供的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)和合法性，才能充分的化不利為利，利用現(xiàn)有的金融工具，運(yùn)用企業(yè)所能籌集的資金有效率的加速發(fā)展，提供即合理又全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，給予銀行合理的評(píng)估信息，以此來(lái)贏得銀行的支持與信任[11]。遵循誠(chéng)信原則也可以為贏得企業(yè)的信任而加分，民營(yíng)企業(yè)切實(shí)履行借貸合同規(guī)定的權(quán)利義務(wù)，和銀行構(gòu)筑良好的借貸關(guān)系，努力為融資創(chuàng)造條件。3．規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)行為，加快民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)。民營(yíng)企業(yè)要有意識(shí)提高自我生存、自我發(fā)展和自我積累的能力，財(cái)政部門應(yīng)該明確民營(yíng)企業(yè)自我積累的比重，加緊改善民營(yíng)企業(yè)自我積累較少、資產(chǎn)負(fù)債率較高的現(xiàn)象，進(jìn)一步提高自身積累的能力，同時(shí)降低資產(chǎn)負(fù)債率。信用是解決融資難問題的首要關(guān)卡，想要取得銀行提供的貸款就要以信取資。企業(yè)的管理層要建立一套規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理制度，制約企業(yè)的不良行為，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的磨合，能夠讓受合同、重信用成為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的一種自覺的理性選擇。信息不對(duì)稱也是造成民營(yíng)企業(yè)融資難的重要原因之一，要解決此問題，就應(yīng)該建立一個(gè)完善的信用體系建立健全信用制度。其中由包括信用擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)兩部分組成，通過(guò)信用擔(dān)保主要解決企業(yè)間接融資困難和彌補(bǔ)民營(yíng)企業(yè)的信譽(yù)低等存在的各方面問題，給民營(yíng)企業(yè)營(yíng)造一個(gè)信譽(yù)良好的融資環(huán)境。4．拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。目前，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道有自籌、直接融資渠道、間接融資渠道。但是實(shí)質(zhì)上大多企業(yè)都單純的依靠銀行來(lái)取得資金，這其實(shí)是一個(gè)融資誤區(qū)，企業(yè)應(yīng)該跳出這樣的誤區(qū)，發(fā)揮銀行融資作用的同時(shí)，有效的結(jié)合直接融資和間接融資，從多源頭回去資金。也可以采取與大企業(yè)集團(tuán)合資、合作、聯(lián)營(yíng)等節(jié)約資金降低經(jīng)營(yíng)成本的經(jīng)營(yíng)模式，打破之前提到過(guò)的三種融資方式，除此之外，創(chuàng)新融資模式是非常有必要的。建立一個(gè)由民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保公司、民營(yíng)企業(yè)互助基金會(huì)、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門協(xié)作的民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代融資交流平臺(tái)，力爭(zhēng)提高民營(yíng)企業(yè)信用度，提供中介服務(wù)支持等措施，促進(jìn)企業(yè)信貸融資[12]。（二）加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持作用，實(shí)現(xiàn)銀企雙盈利1．改變國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)待民營(yíng)企業(yè)與大企業(yè)的不同服務(wù)理念，金融機(jī)構(gòu)存在的問題，改變國(guó)有商業(yè)銀行專門為大企業(yè)服務(wù)的現(xiàn)狀是關(guān)鍵。銀行給民營(yíng)企業(yè)開出的貸款條件，很多小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)幾乎無(wú)法達(dá)成，貸款要求應(yīng)該從民營(yíng)企業(yè)的還款能力為出發(fā)點(diǎn)考慮，而不是把民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模大小看成是放款的首要條件，這樣等于是扼殺了那些有市場(chǎng)效益、發(fā)展前途的民營(yíng)企業(yè)，更嚴(yán)重是扼殺了國(guó)家的發(fā)展前途。對(duì)于那些資產(chǎn)負(fù)債率低的、產(chǎn)品技術(shù)含量相對(duì)較高、企業(yè)內(nèi)部具有嚴(yán)格的管理機(jī)制的民營(yíng)企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)該降低對(duì)其的貸款要求。2．提供金融優(yōu)惠政策，加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸管理。央行應(yīng)該出臺(tái)有利于民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的信貸政策，要求各地方商業(yè)銀行放寬對(duì)民營(yíng)企業(yè)的放款要求和貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間，給予其一定的自主權(quán)，調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)靈活的運(yùn)用浮動(dòng)利率，可以增加本身的收益[13]。金融機(jī)構(gòu)可以建立統(tǒng)一的企業(yè)借款、還款信用登記制度，可以追究民營(yíng)企業(yè)至今產(chǎn)生的全部借款、還款信息，并進(jìn)行時(shí)候查看，建立完整的企業(yè)貸款信用檔案和信息資源，輸入計(jì)算機(jī)并進(jìn)行全國(guó)的計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，成為各地方商業(yè)銀行審批相對(duì)應(yīng)的民營(yíng)企業(yè)貸款申請(qǐng)的重要判斷工具。3．創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。向民營(yíng)企業(yè)提供多元化的金融產(chǎn)品，首要做好基本的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，然后逐步擴(kuò)大銀行承兌與貼現(xiàn)等間接向企業(yè)融資業(yè)務(wù)，以及延伸開拓辦理權(quán)力憑證質(zhì)押貸款，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、不相關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)保貸款等多種信用業(yè)務(wù)新品種[14]。民營(yíng)企業(yè)尤其是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面，民營(yíng)企業(yè)的效率要大于國(guó)有大企業(yè)，不過(guò)在經(jīng)營(yíng)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量等方面又與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)有很大的不同，并且對(duì)高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)。在促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題的同時(shí)，還能促進(jìn)科技成果向產(chǎn)業(yè)化的轉(zhuǎn)變，有利于實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代化管理，大大降低了民營(yíng)企業(yè)的高資產(chǎn)負(fù)債率，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。（三）加大政府部門的扶持力度，為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)有利的外部融資環(huán)境1．構(gòu)建完善的法律保障體系，制定關(guān)于民營(yíng)企業(yè)的扶持政策。民營(yíng)企業(yè)要解決融資難的問題，必然離不開政府的扶持和鼓勵(lì)。從國(guó)際上很多國(guó)家的政府都針對(duì)各地區(qū)民營(yíng)企業(yè)融資問題，給予了特殊的支持，我國(guó)可以將其他國(guó)家的做法作為借鑒以加速我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。出臺(tái)相關(guān)立法和扶持政策是政府支持的關(guān)鍵。當(dāng)2009年全球金融危機(jī)時(shí)，為保護(hù)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)避免受金融危機(jī)的影響，我國(guó)政府分別從為民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開拓市場(chǎng)提供資金支持、完善銀行信貸管理制度、簡(jiǎn)化民營(yíng)企業(yè)信貸流程、在擔(dān)保貼息方面出發(fā)，出臺(tái)了一系列相關(guān)的扶持政策[15]。政府采購(gòu)政策實(shí)質(zhì)上也屬于政府的扶持政策，通過(guò)采購(gòu)招標(biāo)信息的公開發(fā)布，規(guī)范招投標(biāo)的程序，科學(xué)、嚴(yán)格的評(píng)審制度等等，給民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)平等競(jìng)爭(zhēng)條件下參與政府采購(gòu)的平臺(tái)，給予民營(yíng)企業(yè)更多、更公平的機(jī)會(huì)。2．設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)，設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國(guó)政府可以借鑒美國(guó)、日本等國(guó)家政府的經(jīng)驗(yàn)，在地方設(shè)置大大小小的民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)，為那些具有發(fā)展前途的，但是又缺乏資金的民營(yíng)企業(yè)提供低息融資，給予民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都是通過(guò)設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)直接向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。民營(yíng)企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，不得不再次提及2008年的金融危機(jī)，中央財(cái)政撥款18個(gè)億，成立了民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保基金，這一舉動(dòng)不僅解決了民營(yíng)企業(yè)的融資難問題，同時(shí)也推動(dòng)了我國(guó)政策的落實(shí)。另外，各地方政府也可以通過(guò)建立各種各樣的合作平臺(tái)，為民營(yíng)企業(yè)提供融資通暢的融資渠道[16]。四、民營(yíng)企業(yè)融資案例我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中也有不少融資成功的案例，以中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司（簡(jiǎn)稱中集集團(tuán)）為例。中集集團(tuán)是一家為全球市場(chǎng)提供“現(xiàn)代化交通運(yùn)輸裝備和服務(wù)”的企業(yè)集團(tuán)，主要經(jīng)營(yíng)集裝箱、道路運(yùn)輸車輛、化工及食品裝備、能源、海洋工程、機(jī)場(chǎng)設(shè)備等裝備的制造和服務(wù)。自1987年以來(lái)，公司的集裝箱銷量和收入均呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，公司也完成了由單純的加工廠向大型企業(yè)集團(tuán)的轉(zhuǎn)變。中集的發(fā)展歷程分為初歷困境的中集、復(fù)蘇的中集、擴(kuò)張的中集。在采用資產(chǎn)證券化之前，中集集團(tuán)主要通過(guò)發(fā)行商業(yè)票據(jù)直接在國(guó)際市場(chǎng)融資，中集集團(tuán)與多家國(guó)際銀行進(jìn)行金融方面的創(chuàng)新。2010年3月，中集集團(tuán)與荷蘭銀行在深圳簽署了總金額為8000萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款證券化項(xiàng)目協(xié)議。在3年的協(xié)議有效期限內(nèi)，中集集團(tuán)將發(fā)生的8000萬(wàn)美元以內(nèi)的應(yīng)收賬款全部出售給由荷蘭銀行管理的資產(chǎn)購(gòu)買公司，由該公司在國(guó)際商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)上多次公開發(fā)行商業(yè)票據(jù)。通過(guò)這一協(xié)議，中集集團(tuán)只需花兩周時(shí)間就可獲得本應(yīng)138天才能收回的現(xiàn)金，加快了資金周轉(zhuǎn)。2011年11月初，中集集團(tuán)對(duì)前三季度經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行大盤點(diǎn)，報(bào)表顯示中集集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入猛增85％，但同時(shí)應(yīng)收賬款也升至87％，急速增加的應(yīng)收賬款和負(fù)現(xiàn)金流將投資者和分析師的目光一齊吸引到中集身上，甚至有人發(fā)出了“紅旗還能扛多久”的質(zhì)疑，但是隨之公開的關(guān)于中集集團(tuán)應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)的報(bào)道將所有人的疑問瞬時(shí)化解得煙消云散[17]。五、總結(jié)本文至此，已經(jīng)淺析了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀及融資困難，并且較為詳細(xì)的分析了民營(yíng)企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因，最后從民營(yíng)企業(yè)本身、金融、政府三方面出發(fā)，提出可行的能從根本上改善我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的對(duì)策。當(dāng)前，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)