七章金融機構體系

第七章金融機構體系金融機構體系的構成中央銀行商業(yè)銀行

思路體系：.

第一節(jié)金融機構體系的構成一、金融中介體系概述二、西方國家的金融中介體系三、中國的金融中介體系一、金融中介體系概述（一）金融中介（機構）的界定：狹義：即通過參與金融市場或提供金融市場服務而獲取收益的金融企業(yè)。廣義上包括金融市場上的監(jiān)管者和不以營利為目的的其他金融服務提供商。（二）金融中介體系的發(fā)展：、商業(yè)銀行隨商品經濟及國際貿易發(fā)展而最早出現在中世界的歐洲，并極大地促進了經濟與貿易發(fā)展。金融業(yè)務的發(fā)展促使專業(yè)化金融機構——合作銀行、儲蓄銀行、保險公司、養(yǎng)老基金、投資銀行——出現。（三）金融中介體系的發(fā)展趨勢

1．金融業(yè)界限模糊化2.以養(yǎng)老基金和投資基金為代表的契約型儲蓄機構和投資型中介機構的重要性日益凸顯二、西方金融中介體系中央銀行為核心商業(yè)銀行為主導各種專業(yè)銀行與非銀行金融機構并存的多元化格局現代金融機構體系銀行金融機構BankFinancialInstitutions(BFI)非銀行金融機構Non-BankFinancialInstitutions(NBFI)中央銀行centralbank

（核心）商業(yè)銀行commercialbank

（主體）專業(yè)銀行specializedbank政策性銀行policybank保險公司投資銀行養(yǎng)老基金會投資信托類金融機構合作金融機構金融租賃公司金融公司專業(yè)銀行specializedbank

——專門經營指定范圍內的業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行機構。如：儲蓄銀行、不動產抵押銀行政策性銀行：由政府設立，以貫徹國家產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標的金融機構。如：支持國家重點產業(yè)發(fā)展和新興產業(yè)開發(fā)方面的金融機構；農業(yè)信貸方面的金融機構；外貿信貸方面的金融機構

知識鏈接

美國對金融中介按其所從事的業(yè)務分類（一）存款類金融中介（二）投資類金融中介（三）合約（契約）性儲蓄中介（四）政策性金融中介

美國金融中介機構的主要資產和負債

金融機構主要負債主要資產的類型（資金來源）（資金運用）存款型機構商業(yè)銀行存款工商信貸和消費者信貸、抵押貸款、政府證券儲蓄和貸款協(xié)會

存款抵押貸款互助儲蓄銀行存款抵押貸款信用社存款消費者貸款契約性儲蓄機構人壽保險公司保費公司債券和抵押債券

火災和事故保險保費政府債券、公司債券公司和股票

私人養(yǎng)老基金和政府雇員和雇主公司債券和股票退休基金的繳款投資中介機構財務公司商業(yè)票據、消費者貸款和股票、債券工商企業(yè)貸款共同基金股份股票、債券貨幣市場互助股份貨幣市場工具基金三、我國的金融機構體系中國人民銀行（中央銀行）金融監(jiān)管機構商業(yè)銀行政策性銀行非銀行金融機構大型商業(yè)銀行中小型商業(yè)銀行外資銀行國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行保險公司、證券公司、信托投資公司、金融資產管理公司汽車金融公司、典當行pawnbroker、小額貸款公司等五大行以外的全國性商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行農村信用社新型農村金融機構村鎮(zhèn)銀行、貸款國內公司、農村資金互助社“影子銀行”((TheShadowBankingSystem)指的是“有銀行之實、無銀行之名”的金融機構,又稱為平行銀行系統(tǒng)(TheParallelBankingSystem)，它包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金等非銀行金融機構。它是通過銀行貸款證券化進行信用無限擴張的一種方式。特征：通常由非銀行金融機構主導；主要業(yè)務內容都以證券化活動為核心；具有較高的杠桿率；依靠批發(fā)手段融資，如發(fā)行資產支持債券或資產支持商業(yè)票據；產品的投資者以機構投資者為主體第二節(jié)中央銀行一、中央銀行的產生與發(fā)展二、中央銀行的性質與職能三、中央銀行的業(yè)務四、中國的中央銀行制度中央銀行（央行）的概念中央銀行是一國金融體系中居于中心地位的金融機構或組織.

統(tǒng)領一國金融機構體系、控制全國貨幣供應、制定實施國家貨幣政策的最高金融機構。一、中央銀行的產生與發(fā)展（P199)（一）中央銀行產生的客觀基礎１、統(tǒng)一發(fā)行銀行券，降低交易成本２、統(tǒng)一全國票據清算，提高清算效率3、穩(wěn)定信用體系的需要——充當一般金融機構的最后貸款人４．金融監(jiān)管——代表國家管理一國金融事業(yè)產生標志：1844年，英格蘭銀行獨享貨幣發(fā)行權，中央銀行的“鼻祖”。（二）中央銀行的產生渠道1、由信譽好、實力強的大銀行逐步發(fā)展演變而成；

政府根據客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質并最終發(fā)展成為中央銀行；Eg:英格蘭銀行（BankofEngland)，P2002、由政府出面直接組建中央銀行；

Eg:美國聯邦儲備系統(tǒng)案例:英格蘭銀行的發(fā)展史

它成立于1694年，是最早的私立股份制銀行。1）1833年，英國國會規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償資格。2）1844年，英國首相皮爾主持通過了《英格蘭銀行條例》（又稱《皮爾條例》）。3）1854年成為英國銀行業(yè)的票據交換中心。4）到1872年，她又開始擔負最后貸款人的角色。從上述發(fā)展過程可以看出，在1833和1844年間它已經朝獨占貨幣市場邁出了重要的一步；1854年成為票據交流中心；1872年擔當了最后貸款人的角色；到1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用其它的全部退出流通領域。

美國聯邦儲備體系（美聯儲）美國最早具有中央銀行職能的機構是1791年、1816年獲批的美國第一銀行和美國第二銀行，但都宣告終止。

1913年，美國通過了《聯邦儲備條例》，從而宣告美國中央銀行制度的確立。聯邦儲備體系分為12個儲備區(qū)，每區(qū)設一聯邦儲備銀行；發(fā)行鈔票、代理國庫、主持清算、保管會員銀行存款準備金；（三）中央銀行的發(fā)展世界各國中央銀行制度建立經歷了三個階段：第一階段（1844-1913年），從英格蘭銀行成為中央銀行到第一次世界大戰(zhàn)前，是中央銀行的初創(chuàng)階段；第二階段（1913-1945年），從第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界大戰(zhàn)結束，是中央銀行的急劇發(fā)展階段；第三階段（1946-至今），從第二次世界大戰(zhàn)到現在，是各國完善中央銀行制度階段。知識鏈接：中央銀行的類型（外部組織形式）一、單一的中央銀行制度——國家設立專門的中央銀行1、一元制：總分行；英、日、法、中等；2、二元制：中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構，如加拿大、美國、德國等；二、復合的中央銀行制度——大銀行扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩個角色三、跨國中央銀行制度——歐洲中央銀行四、準中央銀行制度——新加坡（金融管理局和貨幣發(fā)行局）、香港等

二、中央銀行的性質與職能（一）性質特殊的金融機構，非盈利；宏觀調控機構；獨立性，國家最高的金融決策機構和金融管理機構，具有國家機關的性質；以參與通過特定的金融業(yè)務履行職責對宏觀經濟的調控是分層次實現的，其作用比較平緩政策制定上具有一定的獨立性（相對）（二）中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權，成為國家唯一的貨幣發(fā)行機構（有些國家硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財政部負責）（1）集中存款準備金。（2）充當商業(yè)銀行等金融機構的“最后貸款人”。（3）組織、參與和管理全國的清算（最后清算人）（1）代理國庫。（2）代理政府債券發(fā)行。（3）為政府融資、提供特定信貸支持。（4）持有/管理國際儲備。（5）代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動。（6）制定和實施貨幣政策。三、中央銀行的業(yè)務業(yè)務對象：商業(yè)銀行、其他金融機構及政府業(yè)務目的：非盈利業(yè)務類型：負債業(yè)務資產業(yè)務中間業(yè)務（一）負債業(yè)務：1、貨幣發(fā)行業(yè)務:中央銀行向流通領域投放貨幣的活動。（1）貨幣發(fā)行的過程中央銀行的發(fā)行庫——商業(yè)銀行的業(yè)務庫（2）貨幣發(fā)行的結果凈發(fā)行=貨幣發(fā)行-貨幣回籠（3）經濟性發(fā)行與財政性發(fā)行

2、存款業(yè)務商業(yè)銀行繳納的存款準備金其他存款業(yè)務——財政性存款

——非銀行金融機構存放在央行（主要用于清算的存款）

——外國存款

——特種存款（二）資產業(yè)務:（主動性業(yè)務）貸款業(yè)務再貼現證券買賣業(yè)務——公開市場業(yè)務操作國際儲備業(yè)務——外匯黃金儲備的保值增值（三）中間業(yè)務集中辦理票據交換清算（票據交換所）1773年，英國倫敦的倫巴第街上成立了世界上第一個票據交換所。代理國庫四、中國的中央銀行制度（P205)1948年12月1日1983年9月1995年3月18日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）Video:“央行的發(fā)展”知識鏈接：中國的一元央行制中央銀行就是中國人民銀行，在全國各地有分支機構。分設天津、上海、南京、沈陽、武漢、廣州、成都、西安、濟南九家分行、中國人民銀行營業(yè)管理部、中國人民銀行重慶營業(yè)管理部、中國人民銀行上?？偛?。

27-28課時第三節(jié)商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行概述二、商業(yè)銀行的資產負債業(yè)務三、商業(yè)銀行的表外業(yè)務四、現代商業(yè)銀行的經營與管理五、金融創(chuàng)新

一、商業(yè)銀行概述（一）商業(yè)銀行的定義（P208)

商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為經營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。性質：以追求最大利潤為經營目標特殊的企業(yè)——經營對象為貨幣、以借貸為主要經營方式（二）商業(yè)銀行的職能（P208)傳統(tǒng)職能

信用中介功能

（核心功能）支付中介功能信用創(chuàng)造功能金融服務功能新職能

風險管理功能

（核心功能）支付中介功能貨幣創(chuàng)造功能代理服務功能政策傳導功能調節(jié)經濟功能風險管理功能

信用風險企業(yè)到期不能足額償付本金和利息而使儲蓄者遭受損失的可能性。流動性風險儲蓄者或企業(yè)現金流入與現金流出的不平衡使其遭受損失的可能性。

市場風險由于利率、匯率、證券價格等的波動，而使儲蓄者或企業(yè)遭受損失的可能性。貨幣（信用）創(chuàng)造功能

商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款，又通過發(fā)放貸款而派生出更多的存款，從而擴大社會貨幣供應量的功能。兩個前提：現金漏損率不等于100%（嚴格現金漏損率=0）；準備金率不等于100%；非銀行金融機構不能“創(chuàng)造”貨幣，只能“媒介”貨幣。政策傳導功能概念：商業(yè)銀行通過其業(yè)務傳導中央銀行所實施的貨幣政策的功能。中央銀行不直接與社會公眾（居民、企業(yè)）發(fā)生業(yè)務關系，它只能通過改變商業(yè)銀行的行為，進而改變居民、企業(yè)的行為，以實現其貨幣政策目標。政策傳導功能金融宏觀調控機制貨幣供應量、利率等代理服務功能

商業(yè)銀行接受客戶的委托，代為辦理各種服務業(yè)務的功能。代理服務功能用戶電力公司 用戶1電話公司 用戶2天然氣公司 用戶3有限電視臺 用戶4自來水公司 用戶5污水處理公司 用戶6

…

…服務公司開戶銀行開戶銀行中國工商銀行

二、商業(yè)銀行的資產負債業(yè)務（一）負債業(yè)務（資金來源業(yè)務，自有資本和外來資金）三大負債業(yè)務——自有資本（資金）——存款類負債（被動性負債業(yè)務）——借入類負債（主動性負債業(yè)務）1.自有資本資本金的作用：購置自用物品；（營業(yè)用房、設備等）對存款人提供保護;對銀行本身經營安全提供保護；滿足銀行對其他機構的投資要求；影響商業(yè)銀行資產負債業(yè)務的拓展。股份制商業(yè)銀行資本構成核心資本（一級資本）：繳清的普通股、優(yōu)先股、盈余公積金、未分配利潤等，主要用于添置固定資產或補償資產壞帳損失。（應占到全部資本的50%）附屬資產（二級資本）：資本性債券、補償準備金（貸款呆賬、壞賬準備、投資風險準備金等）未公開儲備、重估儲備等。經營中用做應付提存或貸款資金。（不得超過核心資本的100%）資本充足率：資本總額占風險資產的比率?！栋腿麪枀f(xié)議》中，資本充足率要求：（資本/風險資產）達到8%；（核心資本/風險資產）達到4%。

加權風險資產加權風險資產是根據風險權數（權重）計算出來的資產。1994年2月人民銀行發(fā)布的《關于商業(yè)銀行實行資產負債比例管理的通知》的附件二《關于資本成分和資產風險權數的暫行規(guī)定》，把金融資產劃分為現金、對中央政府和人民銀行的授信、對公共企業(yè)的債權、對一般企業(yè)和個人的貸款、同業(yè)拆放和居住樓抵押款等六大類表內資產，按風險程度設定風險權數。風險權數劃分為0％、10％、20％、50％和100％五類，以此來計算商業(yè)銀行的加權風險資產。2.存款類負債（被動性負債）（１）交易賬戶（活期存款等）：支票存款，客戶（企業(yè)）在銀行開立此賬戶時，不需事先通知銀行即可憑支票隨時提現，不支付利息，可開支票。（２）非交易賬戶儲蓄存款：是指社會公眾的貨幣收入為積蓄成貨幣資產并以此獲取利息的存款。支付利息，不開支票。定期存款：是存款戶與銀行事先商定期限，并以此獲取一定利息的存款。（穩(wěn)定）

3.借入類負債（主動性負債）短期借款同業(yè)拆借、回購協(xié)議、向中央銀行借款（再貼現或再貸款）、其他應付款（暫收款，結算中的負債，如信用證等）長期借款發(fā)行大額定期存單發(fā)行金融債券（二）資產業(yè)務

三大資產業(yè)務——現金資產——貸款資產（主要資產業(yè)務）——證券投資1.現金資產：與現金等同，可隨時用于支付的銀行資產，屬于一級儲備。（一線準備金）為了應付存款人的提款要求；日常業(yè)務的零星開支；法規(guī)的要求。形式：庫存現金（金庫）；存放在中央銀行的存款準備金；同業(yè)存款；托收中現金?，F金資產的持有原則

——適度存量、適度流量、安全性“銀行擠兌”2.貸款資產（主要資產）

（1）按貸款客體：擔保貸款（抵押、質押、保證）、信用貸款（無擔保）、票據貼現放款（2）按貸款期限：短期貸款、中、長期貸款（3）按貸款用途：投資貸款、工商業(yè)貸款、消費貸款和農業(yè)貸款（4）按照貸款風險度劃分：五級分類法正常、關注、次級、可疑、損失商業(yè)票據的持有人將未到期的票據轉讓給銀行，銀行扣除貼現息后將余款支付給持票人的票據行為。

貼現利息＝票據到期額××未到期天數貼現付款額＝票據到期額－貼現利息貼現付款額＝票據到期金額×（1－×未到期天數）年貼現率360年貼現率360票據貼現

某人于10月17日將一張面額為100萬、票面利率為8%、到期日為12月19日的三個月期帶息商業(yè)票據到銀行要求貼現，銀行貼現利率為10%，試求此人能獲得多少貼現金額？

票據到期金額：

100×（1+8%×3/12）=102萬元貼現利息額：102×10%×63/360=1.7850萬元貼現付款額：102-1.7850=100.2150萬元知識鏈接：貸款五級分類

(1)正常貸款（2）關注貸款：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。

對應發(fā)生概率是5%，提取5%的準備金。（3）次級貸款：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常經營收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。對應發(fā)生概率是35%—50%，提取35%—50%的準備金。（4）可疑貸款：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。

損失額暫時還無法確定，對應損失概率是50%—75%。

（5）損失貸款：在采取所有可能的措施或一切必須的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只收回極少部分。

損失暫時還無法確定，對應損失概率是90%—100%，全額提取準備金。

次級、可疑、損失三類貸款稱為不良資產。。3、證券投資銀行將閑余資金用于購買有價證券以確定收益的活動，屬于二級儲備。目的：協(xié)調資產的安全性與收益性的矛盾；實現資產多樣化，降低非系統(tǒng)風險。投資證券的種類中央政府發(fā)行的債券地方政府發(fā)行的債券公司企業(yè)發(fā)行的證券，包括股票、債券。我國商業(yè)銀行的證券資產主要是政府債券。

我國商業(yè)銀行的證券投資根據我國《銀行法》第四十三條的規(guī)定商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產；商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。

（三）表外業(yè)務表外業(yè)務是不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額能帶來額外收益的經營活動。（P212)狹義：未列入資產負債表，但是與資產負債表內的業(yè)務關系密切，在一定條件下會轉化為表內業(yè)務。需要在資產負債表的腳注記載、予以揭示。

廣義：所有不在資產負債表內反映的所有業(yè)務。包括狹義的表外業(yè)務和中間業(yè)務。表外業(yè)務銀行需要墊資，有風險，可能轉換為表內業(yè)務；中間業(yè)務銀行不需要墊資，無風險；知識鏈接：中間業(yè)務1、概念：商業(yè)銀行不需要直接運用自己的資金在客戶之間代理辦理各種委托事項，并收取手續(xù)費，銀行本身不墊資的業(yè)務。2、主要業(yè)務內容匯兌信用證承兌信托代收保管擔?；蝾愃频幕蛴胸搨J款承諾（傳統(tǒng)）金融衍生工具（新興）投資銀行業(yè)務（國外）廣義表外業(yè)務狹義的表外業(yè)務金融服務業(yè)務（中間業(yè)務）結算業(yè)務

承兌業(yè)務

代理業(yè)務

信托業(yè)務租賃業(yè)務思考：我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的現狀和發(fā)展趨勢？國外最好的商業(yè)銀行的表外業(yè)務占到總業(yè)務的80%；我國目前僅20%左右。

四、現代商業(yè)銀行的經營與管理（一）商業(yè)銀行的經營原則（三性原則）安全性原則——核心原則流動性原則盈利性原則安全性、流動性成正比，與盈利性成反比。銀行家的職責在于保持這三性的平衡。1、為什么要強調安全性原則？銀行經營的特殊商品是貨幣，貨幣的流向、流速、流量變化難于控制，貨幣對國民經濟的影響是巨大的。2、為什么要強調流動性原則？銀行為了應對存款的提取和貸款的發(fā)放，銀行的流動性具有剛性特征（不可預測）

，必須保持較高的流動性。從資產的角度，流動性是指無損的狀態(tài)下迅速變現的能力；從負債的角度，流動性是指隨時能以合理的成本籌措到需要的資金。3、為什么要強調盈利性原則？盈利性：商業(yè)銀行的獲利能力，即利潤，用于拓展市場、改善服務質量、完善硬軟件等。（二）商業(yè)銀行經營管理理論資產管理理論

負債管理理論資產負債管理理論資產負債外管理理論（20世紀90年代理論的雛形，未成系統(tǒng)）

1.資產管理理論（TheAssetManagementTheory)

以商業(yè)銀行資產的安全性和流動性為重點第一階段：1700年，商業(yè)貸款理論（真實票據理論），核心就是商業(yè)銀行大多數貸款只能建立在短期商業(yè)庫存商品的基礎上，禁止對不具有自償性的對象放款。特點：不能發(fā)放不動產貸款、消費貸款、長期設備貸款和農業(yè)貸款、證券投資貸款。

第二階段：可轉換理論（美國經濟學家莫爾頓）要保持銀行資產的流動性，除了原有的短期流動資金貸款的方式外，還可持有轉換性強的資產，即那些在需要時就可以在市場上隨時轉換成現金的資產。（TheShiftablityTheory）特點：銀行可以從事證券投資、不動產貸款和長期貸款。第三階段：預期收入理論（美國金融學家普魯克諾）無論放款期限長短，只要借款人具有可靠的收入，貸款就能按期償還，就不至于影響銀行的流動性能夠。銀行回收貸款的資金來源應該是依靠借款人將來的預期收入。特點：銀行可以發(fā)放消費貸款。2.負債管理理論

（TheLiabilityManagementTheory)核心是把對商業(yè)銀行資產流動性管理的重點由原來的資產方面轉向負債方面，提高了盈利性，但忽略了安全性。（1）存款理論資產業(yè)務的發(fā)展應取決于存款沉淀的余額。（2）購買理論（20世紀60年代）銀行可以主動負債，向外借款。（3）銷售理論（20世紀80年代，金融創(chuàng)新）努力推銷金融產品，如發(fā)行金融債券

3.資產負債管理理論（Asset-LiabilityManagement）資產負債聯合管理理論——前提是利率市場化資產負債比例管理理論——我國核心：強調資產與負債規(guī)模、結構和期限的對稱性。（1）資產負債聯合管理理論

——“資金缺口管理法”

商業(yè)銀行應該根據經濟形勢的發(fā)展和變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，通過擴大和縮小利率差額使資產負債兩方面統(tǒng)一協(xié)調，才能較好地實現經營目標。

積極管理方法：缺口調整方向與利率變化方向一致則凈利息收入增加。利率敏感性缺口（利率敏感性即浮動利率）＝利率敏感性資產－利率敏感性負債或缺口率＝利率敏感性資產／利率敏感性負債三種情況a.零缺口——無風險，理論

b.正缺口——利率下降，利潤縮??；利率上升，利潤擴大；

c.負缺口——利率下降，利潤擴大；利率上升，利潤縮?。唬?）資產負債比例管理理論將資產負債表各項目之間和各項資金按“對稱比例原則”進行安排和管理。比例指標一般分為四類（具體指標了解）A、總體控制指標B、安全性指標C、流動性指標D、盈利性指標五、金融創(chuàng)新（financialinnovation)

定義：突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經營局面，在金融工具、金融業(yè)務、金融技術、金融機構、金融市場及金融管制等方面