基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資模式研究-以京東為例

基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資模式研究——以京東為例摘要：隨著電商平臺(tái)的發(fā)展，基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融作為一種新興的融資模式，在解決電商平臺(tái)供應(yīng)鏈中小微企業(yè)融資難、融資貴等問題方面起到了越來越大的作用。然而目前電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資存在著一些問題，比如利率過高、風(fēng)險(xiǎn)控制不足，長期放款困難等。在這個(gè)背景下，本文以京東作為研究對(duì)象，探究其電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融融資模式的運(yùn)作機(jī)理和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。通過對(duì)京東平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資平臺(tái)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其融資產(chǎn)品類型多樣，融資門檻低，可以幫助小微企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)。同時(shí)，京東平臺(tái)也建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，確保了融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)可控。能夠?yàn)殡娚唐脚_(tái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供參考。針對(duì)京東供應(yīng)鏈金融融資平臺(tái)的不足之處，比如貸款利率仍然較高，企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范等，提出了一些相關(guān)建議和對(duì)策，包括通過優(yōu)化融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)，降低貸款利率，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等方面加強(qiáng)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融融資的可持續(xù)發(fā)展，為小微企業(yè)提供更多的融資支持。關(guān)鍵詞：電商平臺(tái)；供應(yīng)鏈金融；融資；京東、Abstract：Withthedevelopmentofe-commerceplatforms,supplychainfinancebasedone-commerceplatformshasbecomeanemergingfinancingmodelthatplaysanincreasinglyimportantroleinsolvingtheproblemsoffinancingdifficultiesandhighfinancingcostsforsmallandmicroenterprisesinthesupplychainofe-commerceplatforms.However,therearestillsomeissueswiththesupplychainfinancefinancingofe-commerceplatforms,suchashighinterestrates,inadequateriskcontrol,anddifficultyinlong-termlending.Inthiscontext,thisarticletakesJD.comasaresearchsubjecttoexploreitsoperationalmechanismandpracticalexperienceofsupplychainfinancefinancingmodelone-commerceplatforms.ByanalyzingJD.com'ssupplychainfinancefinancingplatform,itisfoundthatitsfinancingproducttypesarediverse,andfinancingthresholdsarelow,whichcanhelpsmallandmicro-enterprisesobtainmorefinancingopportunities.Atthesametime,JD.com'splatformhasalsoestablishedasoundriskcontrolsystemtoensuremanageablerisksduringthefinancingprocess.Thisresearchcanprovidereferencesforthedevelopmentofsupplychainfinancefore-commerceplatforms.InviewoftheshortcomingsofJD.com'ssupplychainfinancefinancingplatform,suchashighloaninterestratesandirregularinternalmanagementofenterprises,somerelevantsuggestionsandcountermeasuresareproposedtostrengthenthesustainabledevelopmentofsupplychainfinancefinancingfore-commerceplatforms,includingoptimizingfinancingproductdesigns,reducingloaninterestrates,andimprovingriskcontrolmechanismstoprovidemorefinancingsupportforsmallandmicro-enterprises.Keywords:E-commerceplatform;Supplychainfinance;Financing;JD.com.目錄TOC\o"1-2"\h\u729一、前言 I一、前言（一）研究的背景和意義1.研究背景電商供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生背景與電子商務(wù)的興起和發(fā)展有著密切的關(guān)系。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，電子商務(wù)成為了人們購物的主要方式之一，而電商平臺(tái)的快速發(fā)展也帶來了新的問題和挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融體系的主要特點(diǎn)是以銀行為主導(dǎo)的資金流動(dòng)，往往需要較為嚴(yán)格的貸款申請(qǐng)和審批流程，對(duì)于小微企業(yè)來說很難在這個(gè)過程中獲得融資支持。而電商平臺(tái)上的賣家數(shù)量龐大，規(guī)模大小不一，很難逐一進(jìn)行信用評(píng)估。針對(duì)這些問題，電商企業(yè)通過與金融機(jī)構(gòu)合作，嘗試開發(fā)出一種新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，即電商供應(yīng)鏈金融。這種金融模式通常會(huì)利用電商平臺(tái)上的數(shù)據(jù)資源和用戶信息，根據(jù)賣家的銷售數(shù)據(jù)、交易記錄、信用等指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而為賣家提供快速、高效的融資支持。圖1中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場規(guī)模目前，隨著數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融得到了快速發(fā)展。2015-2019年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模整體呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，截至2019年底，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模達(dá)到22萬億元，供應(yīng)鏈金融市場迎來快速發(fā)展[1]。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，電商供應(yīng)鏈金融也得到了快速發(fā)展，在供應(yīng)鏈金融中的份額也越來越高。電商供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模還將有較大的增長空間。為推動(dòng)電商供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，國家各級(jí)政府出臺(tái)了多項(xiàng)支持政策，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)（包括電商等新型經(jīng)營主體）融資支持，支持電商平臺(tái)和供應(yīng)鏈金融發(fā)展。各類金融機(jī)構(gòu)與電商企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的合作模式也愈加多樣化。機(jī)構(gòu)所推出的金融產(chǎn)品也呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。包括以訂單質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資、保理等為主的傳統(tǒng)融資產(chǎn)品，近年來也不斷涌現(xiàn)了一系列基于數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品。2.研究意義在電商平臺(tái)發(fā)展的背景下，供應(yīng)鏈金融正逐漸成為了電商平臺(tái)上供應(yīng)鏈管理的一部分。京東作為國內(nèi)最有影響力的電商平臺(tái)之一，其在供應(yīng)鏈金融融資方面的成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒研究。以京東為例，研究基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資模式具有重要的理論意義和實(shí)際意義。研究電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資模式有助于擴(kuò)展現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融理論框架，尤其是針對(duì)電商平臺(tái)特有的供應(yīng)鏈組織結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式進(jìn)行深入分析，以及構(gòu)建更加完善和高效的供應(yīng)鏈金融營銷模型。同時(shí)，該研究有助于進(jìn)一步探索金融與電商的深度融合，促進(jìn)金融創(chuàng)新。研究基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資模式，對(duì)于電商平臺(tái)的促進(jìn)作用顯著。一方面，該研究可以減少電商平臺(tái)供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)成員的融資難題，提高其生產(chǎn)力和競爭力，改善電商平臺(tái)供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營效率。另一方面，這種模式可以為電商平臺(tái)吸引更多的生產(chǎn)者和供應(yīng)商提供可靠的金融服務(wù)，能夠降低其物流、運(yùn)輸和安全等成本，提高平臺(tái)收益和用戶滿意度[2]。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀李曉冬[3]分析了電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀和面臨的挑戰(zhàn)，提出了未來的發(fā)展趨勢(shì)和優(yōu)化方向。電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)樯碳姨峁┍憬莸娜谫Y渠道和高效的貿(mào)易流程，但也存在著信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估等問題。未來需要進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管機(jī)制，提高信息透明度和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以確保其可持續(xù)發(fā)展。吳清坤[4]探討了電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式和對(duì)付費(fèi)模式的影響。電商平臺(tái)通過與金融機(jī)構(gòu)合作，為商家提供更加靈活的融資方式、優(yōu)惠的利率和更高效的結(jié)算服務(wù)，從而提高商家的競爭力和平臺(tái)的盈利能力。電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融還會(huì)影響到平臺(tái)的收入來源和利潤分配方式，未來需要逐步轉(zhuǎn)向以服務(wù)收費(fèi)和利潤分成為主導(dǎo)的模式。周小贊[5]等人認(rèn)為電商平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展具有重要作用，而供應(yīng)鏈金融是一種能夠促進(jìn)中小企業(yè)獲得資金支持的途徑。電商平臺(tái)可以通過整合供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)信息共享、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟葍?yōu)勢(shì)，從而給予中小企業(yè)更多的融資渠道和融資機(jī)會(huì)。2.國外研究現(xiàn)狀吳偉霄[6]進(jìn)行了一項(xiàng)研究，認(rèn)為通過技術(shù)支持的供應(yīng)鏈金融解決方案可以幫助中小企業(yè)克服它們所面臨的財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，利用供應(yīng)鏈金融解決方案，特別是那些具有技術(shù)元素的解決方案，可以使中小企業(yè)受益于改善現(xiàn)金流、降低違約或遲付風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)供應(yīng)商信任和提高信貸獲取能力。林凱[7]等人認(rèn)為SMEs在供應(yīng)鏈金融中的地位非常重要，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融有著很大的影響，但它們面臨著許多挑戰(zhàn)，導(dǎo)致SMEs難以獲得金融支持，因而影響著整個(gè)供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)作。作者強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在提高供應(yīng)鏈效率和降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)方面的重要性。3.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評(píng)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融是一個(gè)新興的商業(yè)模式，在國內(nèi)外都得到了廣泛的研究。國內(nèi)研究較為重視電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的作用和影響因素，如協(xié)同效應(yīng)、信息不對(duì)稱等因素對(duì)其發(fā)展的影響，并提出了相關(guān)的措施和建議。國內(nèi)實(shí)證研究較少，少有相關(guān)數(shù)據(jù)支持，需要更多基于大數(shù)據(jù)的實(shí)證研究來驗(yàn)證其效果和影響因素。并目前國內(nèi)針對(duì)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的研究較為分散，缺乏系統(tǒng)性，大多數(shù)研究都是從某一個(gè)角度入手，對(duì)整個(gè)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的研究還不夠深入。國外的研究對(duì)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的研究較為系統(tǒng)，涉及范圍廣，包括了其背景、特點(diǎn)、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)等方面。國外研究較為強(qiáng)調(diào)數(shù)字技術(shù)和創(chuàng)新在電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用，如區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能等，認(rèn)為這些技術(shù)可以提高供應(yīng)鏈金融的效率和可靠性。國外的研究較為注重實(shí)證研究，通過數(shù)據(jù)支持來驗(yàn)證電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的效果和影響因素，有一定的參考價(jià)值。二、相關(guān)概念界定及理論概述（一）供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融是一種貿(mào)易融資方式，旨在優(yōu)化供應(yīng)鏈中的資金流動(dòng)和現(xiàn)金管理。它通過將銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的融資服務(wù)與供應(yīng)鏈中的業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，為企業(yè)提供資金支持和風(fēng)險(xiǎn)管理，以提高其資金周轉(zhuǎn)率和效率。供應(yīng)鏈金融是一個(gè)相對(duì)較新的金融工具，它將金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈中的業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，為企業(yè)提供資金支持和風(fēng)險(xiǎn)管理，以提高其效率和競爭力。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈運(yùn)作模式，是從生產(chǎn)某一產(chǎn)品的原材料出發(fā)，經(jīng)過生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品，經(jīng)過各級(jí)流通，最終在銷售階段實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商和消費(fèi)者的有效連接。將產(chǎn)品從供應(yīng)地到接收地這一流通過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)集合為一個(gè)整體，在這個(gè)鏈條中，每個(gè)結(jié)點(diǎn)涉及到的企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立的主體，出于各自利益的考慮，通常會(huì)對(duì)上、下游企業(yè)提出價(jià)格、庫存、計(jì)費(fèi)和發(fā)貨周期等方面較為嚴(yán)格的要求，給供應(yīng)鏈中的企業(yè)帶來很大的生產(chǎn)和管理壓力。但是除去供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，多是以規(guī)模較小、生產(chǎn)能力和資源有限、通過常規(guī)信貸途徑難以直接從銀行獲得融資的公司為主。這些企業(yè)由于缺少融資渠道，資本鏈中資金緊張，最終會(huì)擾亂供應(yīng)鏈的平衡。而供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)和發(fā)展可以有效應(yīng)對(duì)這種不平衡。供應(yīng)鏈金融融資的起點(diǎn)，是供應(yīng)鏈中具有一定規(guī)模和實(shí)力的公司[8]，通過這些主要公司來尋求強(qiáng)有力的金融服務(wù)的支持，一方面，可以有效保證資金的流向是自上而下，流向經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱的供應(yīng)鏈下游企業(yè)，從而解決供應(yīng)鏈中企業(yè)融資難的問題；另一方面，供應(yīng)鏈金融將銀行信貸很好的融入到供應(yīng)鏈上下游的交易過程中，一定程度上優(yōu)化了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，擴(kuò)大了供應(yīng)鏈上企業(yè)的競爭優(yōu)勢(shì)。（二）電商供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵電商供應(yīng)鏈金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等先進(jìn)技術(shù)手段，為電子商務(wù)企業(yè)及其供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商、流通商、零售商等提供的一系列金融服務(wù)。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為供應(yīng)商提供融資服務(wù)，加快貨款回籠，縮短賬期，提升運(yùn)營效率。目前國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈金融的關(guān)注度很高，產(chǎn)生的理論性成果也非常豐富，比如智慧供應(yīng)鏈理論，協(xié)同效應(yīng)等，對(duì)于電商供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有一定的指導(dǎo)作用智慧供應(yīng)鏈理論是指通過整合信息技術(shù)和物流技術(shù)，優(yōu)化供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高供應(yīng)鏈的效率和靈活性，降低企業(yè)成本和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全面協(xié)同和可持續(xù)發(fā)展的管理模式。智慧供應(yīng)鏈理論可以幫助電商在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)更加高效、靈活和可控的管理模式，從而提升整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率和競爭力。三、京東供應(yīng)鏈金融融資概況分析（一）京東供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展歷程京東是中國知名的電商平臺(tái)，成立于2004年。早期京東主要是在B2C領(lǐng)域發(fā)展，提供各類商品的線上銷售服務(wù)。在發(fā)展初期，京東的銷售模式主要是自營模式，也就是平臺(tái)自己負(fù)責(zé)采購、倉儲(chǔ)、配送等環(huán)節(jié)。隨著公司的不斷發(fā)展壯大，京東也逐漸開始向開放平臺(tái)模式轉(zhuǎn)型，吸納更多的第三方商家入駐，在豐富商品品類的同時(shí)也獲得更大的發(fā)展空間。圖2京東2018-2019活躍用戶數(shù)目前，京東擁有著大量的注冊(cè)用戶，用戶數(shù)量遍布全國各地，數(shù)量已超過3.62億，如圖2。除了大量的注冊(cè)用戶之外，京東掌握著十余萬供應(yīng)商業(yè)務(wù)。因此京東的規(guī)模和實(shí)力都是不容小覷的，在供應(yīng)商金融領(lǐng)域占有相當(dāng)大的比重。自從2012年，京東首次展開供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，根據(jù)京東2019年最后一季度的季報(bào)顯示，京東2019年毛利潤844.2億元人民幣，毛利率為14.6%，在過去三年保持穩(wěn)步提升，如圖3。這也充分體現(xiàn)京東在成本控制及供應(yīng)鏈等方面做出的持續(xù)努力。同比2017-2018年的同期數(shù)據(jù)，經(jīng)營利潤數(shù)額有較大幅度的增長[9]。圖3京東毛利潤趨勢(shì)圖金融自從2013年運(yùn)營以來，已經(jīng)成立了獨(dú)立的供應(yīng)鏈金融部門，并且推出了各類的電商供應(yīng)金融產(chǎn)品，例如，“京保貝”，“京小貸”以及“云倉金融”。同時(shí)，京東金融在多年之間不斷增加對(duì)商城客戶的滲透率。這也意味著京東商城所有用戶中開展金融業(yè)務(wù)的用戶逐漸增多，也從另一方面說明京東金融被大眾所認(rèn)可。（二）京東供應(yīng)鏈金融融資模式1.動(dòng)產(chǎn)融資模式動(dòng)產(chǎn)融資為大量企業(yè)，主要的對(duì)象是消費(fèi)品的經(jīng)銷商。動(dòng)產(chǎn)融資補(bǔ)充了以上兩種模式的不足之處。由于京小貸的信貸額度相對(duì)較小，不能夠滿足大多數(shù)企業(yè)對(duì)于融資的要求。在這樣的情況下，動(dòng)產(chǎn)融資就能夠很好的彌補(bǔ)這方面的弊端，提供高額度的融資，加快企業(yè)的發(fā)展[10]。而從另一方面來看，高額度的融資將會(huì)加速京東金融供應(yīng)鏈的壓力，產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是如果通過動(dòng)產(chǎn)融資的方式進(jìn)行解決，就能夠很好的滿足企業(yè)的要求的同時(shí)，也減輕了京東金融的壓力。動(dòng)產(chǎn)融資具體操作流程如下圖4圖4動(dòng)產(chǎn)融資模式流程圖2.“云倉京融”融資模式京東金融的“云倉京融”是一款基于物流的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，它通過結(jié)合線上融資和智能化物流管理手段，為中小微企業(yè)提供了一種新的融資渠道?！霸苽}京融”的金融本質(zhì)是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，這不是個(gè)新模式，但基于大數(shù)據(jù)的“云倉京融”顯得與眾不同。傳統(tǒng)意義的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式下，企業(yè)必須將動(dòng)產(chǎn)（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認(rèn)可的倉庫作為質(zhì)押物，據(jù)此向銀行申請(qǐng)貸款。云倉京融采用基于大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能化物流管理系統(tǒng)，整合了商家的進(jìn)銷存及物流等信息[11]。因此，服務(wù)商可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，量身定制適合的融資方案。中小微企業(yè)只需在京東云倉平臺(tái)上對(duì)接自家的物流信息，就可以獲取融資，極大地簡化了融資流程。而且云倉金融所使用的技術(shù)和平臺(tái)保證了融資的快速到賬。相比傳統(tǒng)的銀行貸款，云倉金融談判時(shí)間較短，不會(huì)產(chǎn)生較高的額外利息等費(fèi)用，非常適合中小微企業(yè)。云倉金融的服務(wù)商還會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)分析，確保了融資安全性。3．“京小貸”融資模式京東供應(yīng)鏈金融“京小貸”是一款專門為京東商家量身定制的融資產(chǎn)品。該產(chǎn)品旨在解決京東商家短期資金周轉(zhuǎn)難的問題，提高商家的運(yùn)營效率和經(jīng)營能力。京小貸給予商家更加靈活的還款方式，商家可根據(jù)自身現(xiàn)金流情況，選擇按日計(jì)息、按月還本還息、一次性還本付息等多種還款方式，并且不需要抵押物或擔(dān)保人即可申請(qǐng)[12]。圖5京小貸融資流程圖此外，京小貸的申請(qǐng)流程也非常簡便，商家只需在線填寫申請(qǐng)信息并上傳相關(guān)證明文件，即可提交申請(qǐng)。線上審核通過后，資金將直接放入商家的京東賬戶，商家可即刻使用。4.“京保貝”融資模式“京保貝”是京東供應(yīng)鏈金融旗下的一款產(chǎn)品，它是一種為商家提供資金流轉(zhuǎn)支持的“買單式”保險(xiǎn)服務(wù)。根據(jù)商戶的銷售訂單數(shù)據(jù)和歷史交易數(shù)據(jù)，京保貝會(huì)對(duì)商戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為商戶提供一定額度的融資服務(wù)。商家可以將自己的貨物以低于市場價(jià)的價(jià)格售予京東采購，然后通過京保貝提供的融資支持獲得現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。在商家銷售貨物后，京保貝將按照約定的比例收取商家一定的融資成本。京保貝的申請(qǐng)流程簡單，只需要提交商戶營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)資料即可。審批時(shí)間快，在審核通過后，資金可以及時(shí)到賬。商戶可以自由選擇融資額度、期限和融資用途。成本相對(duì)于傳統(tǒng)融資方式較低，同時(shí)由于采購方確?；刭?，商家風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。圖6京保貝融資流程圖總之，“京保貝”作為一種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，為商家提供了一種輕松、便捷的融資渠道，同時(shí)也為京東的采購和銷售提供了更加穩(wěn)定和繁榮的商業(yè)環(huán)境。（三）京東供應(yīng)鏈金融融資模式運(yùn)用效果1.動(dòng)產(chǎn)融資模式效果京東供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)融資模式能夠?yàn)楣?yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的企業(yè)提供資金支持，從而幫助這些企業(yè)降低融資成本。由于這種融資模式基于供應(yīng)鏈，因此企業(yè)之間的信譽(yù)和資信等信息可以得到有效利用，進(jìn)而降低融資成本。京東供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)融資模式可以通過對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行融資，為企業(yè)提供資金支持的同時(shí)，也能有效降低融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。這種融資方式對(duì)于供應(yīng)鏈上游企業(yè)的信譽(yù)等方面進(jìn)行有效的監(jiān)控和評(píng)估，減少了貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了供應(yīng)鏈上的整體風(fēng)險(xiǎn)。總之，京東供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)融資模式可以有效地降低供應(yīng)鏈中各環(huán)節(jié)中的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率和供應(yīng)鏈資金流轉(zhuǎn)效率，是一種非常值得推廣的融資模式[13]。2.“云商京融”融資模式效果在過去的融資模式中，京東作為中間人連接企業(yè)和銀行之間的貸款服務(wù)，銀行在此過程中占據(jù)主要位置并獲得大部分收益。京東為了改變這一現(xiàn)狀做了很多準(zhǔn)備，2017年京東取得國家批準(zhǔn)成立民營銀行——京東銀行。京東通過這一舉措可以成功轉(zhuǎn)型成云商模式，利用自身銀行吸取的低成本資金擴(kuò)張供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。京東憑借自己在供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)掌握大量企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)，再加上有企業(yè)與京東交易的應(yīng)收賬款作為抵押，可以很好地控制風(fēng)險(xiǎn)[14]?？偟膩碚f，京東的供應(yīng)鏈金融不但可以全面獲取資金貸出的收益，擴(kuò)大資金投資渠道，還可以利用自身核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)減少貸出資金無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。3.“京小貸”融資模式效果京小貸的出現(xiàn)降低了中小商家融資的門檻和成本，傳統(tǒng)融資方式需要繁瑣的審批流程，以及高額利率和手續(xù)費(fèi)，而京小貸則可以通過京東平臺(tái)直接在線上申請(qǐng)，審批速度快，利率和手續(xù)費(fèi)低，大大降低了融資的門檻和成本，幫助商家更好地解決了融資難的問題[15]。京小貸的資金主要用于商家采購、庫存等方面，這些資金有利于商家的生產(chǎn)配送等環(huán)節(jié)，提高商家的供應(yīng)鏈效率，從而達(dá)到優(yōu)化供應(yīng)鏈的目的。通過京小貸資模式，商家能夠獲取額外的流動(dòng)資金，有利于擴(kuò)大市場規(guī)模，增加商品品種，促進(jìn)銷售增長，從而帶來更多的利潤和業(yè)績，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)商家的可持續(xù)發(fā)展。綜上所述，京東供應(yīng)鏈金融京小貸資模式能夠有效地幫助中小商家解決融資難的問題，有利于優(yōu)化商家的供應(yīng)鏈效率，促進(jìn)商家的增長，同時(shí)還能降低京東平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，是一種具有實(shí)際效果的金融產(chǎn)品。4.“京保貝”融資模式效果京東供應(yīng)鏈金融京保貝資模式是指京東針對(duì)供應(yīng)商推出的一種供應(yīng)鏈金融服務(wù)，主要通過借款、保證金管理和信用擔(dān)保等方式為供應(yīng)商提供資金支持，并幫助供應(yīng)商降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。該模式的核心是京東保證金服務(wù)。通過提供借款、保證金管理和信用擔(dān)保等方式，可以有效地降低供應(yīng)商的融資成本[16]。這對(duì)于中小型企業(yè)來說尤其重要，因?yàn)檫@些企業(yè)通常沒有足夠的資本，無法承擔(dān)高昂的融資成本。通過京保貝，供應(yīng)商可以獲得更加優(yōu)惠的融資利率，從而減輕資金壓力，提升企業(yè)盈利能力。通過數(shù)字化技術(shù)與供應(yīng)商進(jìn)行溝通交流，使得信息的傳輸更加迅速和可靠，同時(shí)也大大提高了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的效率和便捷性。四、京東供應(yīng)鏈金融融資存在的主要問題（一）內(nèi)部信息不透明京東供應(yīng)鏈金融是指京東平臺(tái)為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融資服務(wù)，通常情況下，企業(yè)需要提交財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表等信息作為融資依據(jù)，但是京東供應(yīng)鏈金融存在以下內(nèi)部信息不透明問題：1.融資方信息不透明：京東平臺(tái)上有大量的供應(yīng)商，但是哪些供應(yīng)商可以獲得融資，以及融資的額度和利率等信息并不對(duì)外公開，這使得其他供應(yīng)商難以知道自己的融資機(jī)會(huì)。2.費(fèi)用不透明：雖然京東供應(yīng)鏈金融的融資成本相對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款更低，但是具體的費(fèi)率以及擔(dān)保費(fèi)用等并不對(duì)外公開，這使得供應(yīng)商無法進(jìn)行對(duì)比，也無法確定是否存在“坑”費(fèi)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制模型不透明：京東通過分析供應(yīng)商交易數(shù)據(jù)和ERP系統(tǒng)數(shù)據(jù)來評(píng)估融資方的信用風(fēng)險(xiǎn)，但是具體的分析模型并沒有公開，這使得其他企業(yè)無法了解自己的融資機(jī)會(huì)，也無法確定是否被不公正地評(píng)估。4.資產(chǎn)質(zhì)量不透明：由于京東供應(yīng)鏈金融是通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來實(shí)現(xiàn)融資，因此，融資者和投資者并不能直接了解一筆具體資產(chǎn)的質(zhì)量，這給風(fēng)險(xiǎn)管控帶來了很大的挑戰(zhàn)。5.數(shù)據(jù)安全問題：京東作為供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)方，管理著海量的交易數(shù)據(jù)，如何保護(hù)數(shù)據(jù)的安全性、完整性和保密性成為重要的問題。如果平臺(tái)方不合理使用這些信息，將可能導(dǎo)致用戶信任度的下降。6.合規(guī)問題：在京東平臺(tái)上進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需要遵守國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，涉及到資本市場監(jiān)管、詐騙防范等問題。但是，由于平臺(tái)方對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部信息缺乏全面了解，無法獲得充分信息的前提下進(jìn)行合規(guī)性審查存在一定的困難。京東供應(yīng)鏈金融融資存在的內(nèi)部信息不透明問題主要包括信息對(duì)外公開程度低、費(fèi)用不透明、風(fēng)險(xiǎn)模型不透明、資產(chǎn)質(zhì)量不透明、數(shù)據(jù)安全和合規(guī)問題等[17]。這些問題會(huì)影響企業(yè)對(duì)于融資機(jī)會(huì)的認(rèn)知和評(píng)估，同時(shí)也會(huì)挑戰(zhàn)平臺(tái)方的資金安全和合規(guī)性（二）長期放款困難京東供應(yīng)鏈金融作為一家以供應(yīng)鏈金融為主要業(yè)務(wù)的公司，其主要服務(wù)對(duì)象為小微企業(yè)和個(gè)體戶，幫助其解決融資難題，推動(dòng)供應(yīng)鏈上下游合作發(fā)展。然而，京東供應(yīng)鏈金融在長期放款方面存在一些困難。京東供應(yīng)鏈金融融資存在的長期放款困難問題主要是由以下幾個(gè)方面的因素引起的：1.風(fēng)險(xiǎn)控制問題：相比短期貸款，長期貸款風(fēng)險(xiǎn)更高，如果借款方出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或者市場環(huán)境變化，可能會(huì)導(dǎo)致無法按時(shí)還款，從而增大貸款方的損失。2.資金成本問題：參與長期放款需要更多的資金儲(chǔ)備，而這些資金的成本也相對(duì)較高。此外，隨著時(shí)間的推移，貨幣的價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化，這也使得長期放款風(fēng)險(xiǎn)增加。3.監(jiān)管限制：我國金融監(jiān)管部門對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)的長期貸款有嚴(yán)格的監(jiān)管限制，除非符合特定條件，否則銀行很難給予長期貸款支持。4.市場需求問題：相比于短期貸款，企業(yè)對(duì)于長期貸款的需求相對(duì)較少，這也減少了銀行提供長期放款的動(dòng)力。京東供應(yīng)鏈金融的長期放款困難問題與其客戶規(guī)模龐大、客戶信用狀況、高額利率、資金來源和業(yè)務(wù)拓展等因素密切相關(guān)[18]。解決這些問題的關(guān)鍵在于控制好風(fēng)險(xiǎn)，保持合理的利率水平，并尋求更長期、穩(wěn)定的資金來源。（三）債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)京東供應(yīng)鏈金融融資存在債務(wù)違約問題主要源于以下方面：1.風(fēng)險(xiǎn)控制不足：京東供應(yīng)鏈金融在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)時(shí)，往往缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制。一方面，京東將大量資金注入供應(yīng)鏈，而這些資金并沒有得到充分的監(jiān)管和監(jiān)督，容易導(dǎo)致資金濫用、挪用等問題；另一方面，京東在選擇融資對(duì)象時(shí)，可能并不嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)來劃分，導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也能借到大量資金，從而增加違約風(fēng)險(xiǎn)。2.違約管理不及時(shí)：當(dāng)借款企業(yè)出現(xiàn)違約情況時(shí)，京東供應(yīng)鏈金融往往不能及時(shí)采取措施，導(dǎo)致問題擴(kuò)大化。違約企業(yè)往往有多種債務(wù)，京東供應(yīng)鏈金融只是其中的一家債權(quán)人，如果不能及時(shí)對(duì)違約企業(yè)進(jìn)行追討，容易導(dǎo)致資金無法回收。3.資金鏈斷裂：京東供應(yīng)鏈金融的大量資金注入供應(yīng)鏈，而供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)之間的聯(lián)系十分緊密。如果某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)資金鏈的斷裂，進(jìn)而引發(fā)連鎖反應(yīng)，從而導(dǎo)致債務(wù)違約。因此，京東供應(yīng)鏈金融在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)時(shí)，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，注重違約管理，并積極探索多種方式來避免資金鏈斷裂等問題，以保障自身利益和投資者的權(quán)益[19]。（四）公司管理不規(guī)范京東供應(yīng)鏈金融采用了供應(yīng)鏈金融模式，即通過對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行融資來促進(jìn)其銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)降低采購企業(yè)的采購成本。然而，在這個(gè)模式中，存在公司管理不規(guī)范的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.信用風(fēng)險(xiǎn)控制不足：京東供應(yīng)鏈金融的融資是以供應(yīng)商的應(yīng)收賬款作為抵押物的，因此，對(duì)供應(yīng)商的信用評(píng)估和監(jiān)控至關(guān)重要。但是，很多供應(yīng)商的信用狀況沒有得到足夠的認(rèn)真評(píng)估和監(jiān)控，并且京東在給予貸款時(shí)也經(jīng)常忽略了供應(yīng)商的實(shí)際情況，導(dǎo)致借款人違約率較高。2.資金監(jiān)管不嚴(yán)格：在供應(yīng)鏈金融中，資金的流轉(zhuǎn)需要嚴(yán)格的監(jiān)控和管理。然而，在京東供應(yīng)鏈金融中，很多資金的流動(dòng)并沒有得到足夠的監(jiān)管和透明度，很容易發(fā)生資金被挪用或者出現(xiàn)其他的風(fēng)險(xiǎn)。3.管理流程不完善：京東供應(yīng)鏈金融在管理方面存在一些漏洞，例如信用評(píng)估、資金監(jiān)管、流程設(shè)計(jì)等方面還有待改進(jìn)。同時(shí)，對(duì)于供應(yīng)商的業(yè)務(wù)監(jiān)管和跟蹤也并不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致很多供應(yīng)商的業(yè)務(wù)質(zhì)量存在較大不確定性，給公司的管理帶來了很大挑戰(zhàn)。京東供應(yīng)鏈金融融資中存在的公司管理不規(guī)范的問題主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)控制不足、資金監(jiān)管不嚴(yán)格、外部環(huán)境變動(dòng)影響較大、管理流程不完善等方面[20]。為了避免這些問題的發(fā)生，公司需要加強(qiáng)管理、完善流程、加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商業(yè)務(wù)的監(jiān)管和跟蹤，并建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，以確保公司的穩(wěn)健經(jīng)營。五、京東供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展建議（一）借款信息透明化針對(duì)京東供應(yīng)鏈金融融資存在的內(nèi)部信息不透明問題，可以考慮以下發(fā)展建議：1.加強(qiáng)信息公開：平臺(tái)方可以在網(wǎng)站上公布融資方的信息、費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)控制模型，讓供應(yīng)商清楚了解融資機(jī)會(huì)的選擇和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。2.透明收費(fèi)：平臺(tái)方應(yīng)當(dāng)明確收費(fèi)和服務(wù)內(nèi)容，公示費(fèi)率和費(fèi)用構(gòu)成等，以便供應(yīng)商進(jìn)行合理的選擇。3.公開風(fēng)險(xiǎn)模型：平臺(tái)方可以公開風(fēng)險(xiǎn)控制模型，向供應(yīng)商解釋風(fēng)控模型和數(shù)據(jù)分析方法，讓供應(yīng)商更清楚地了解自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的情況。4.提高資產(chǎn)質(zhì)量透明度：平臺(tái)方可以通過完善交易信息披露、加強(qiáng)投后監(jiān)管等方式，提高資產(chǎn)質(zhì)量的透明度，從而提高供應(yīng)商和投資者的信任度。5.加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全保護(hù)：平臺(tái)方要嚴(yán)格遵守?cái)?shù)據(jù)安全相關(guān)法規(guī)，并建立數(shù)據(jù)安全管理體系和技術(shù)保障體系，確保用戶數(shù)據(jù)的安全性和保密性。6.強(qiáng)化合規(guī)審查：平臺(tái)方可以進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)審查，與監(jiān)管部門進(jìn)行合作，規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，保障企業(yè)合法權(quán)益和平臺(tái)安全。京東供應(yīng)鏈金融需要在內(nèi)部信息透明度、費(fèi)用公開透明、資產(chǎn)質(zhì)量透明度、數(shù)據(jù)安全和合規(guī)性等方面不斷完善自身機(jī)制，以提升供應(yīng)商對(duì)于其服務(wù)的認(rèn)可度和信任度。（二）長期放款問題解決建議為了緩解長期放款困難的問題，京東供應(yīng)鏈金融可以考慮以下幾點(diǎn)建議：1.與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，共同推出長期放款產(chǎn)品，減少貸款方的風(fēng)險(xiǎn)并提高市場競爭力。2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，保障貸款資金的安全性和風(fēng)險(xiǎn)可控性，包括完善信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等措施。3.加強(qiáng)與企業(yè)的合作，通過與京東自身供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合作，優(yōu)化合作模式，減小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而增加對(duì)于長期放款的需求。4.積極尋找國際融資渠道，在國際市場上拓寬資金來源渠道，以便滿足長期放款的需求。長期放款困難問題需要京東供應(yīng)鏈金融制定全面的策略和方案，積極開展創(chuàng)新工作，結(jié)合社會(huì)和市場需求，推動(dòng)解決長期放款困境。提供開發(fā)多種金融產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押等，滿足不同類型企業(yè)的資金需求，讓企業(yè)能夠在長期融資中選擇適合自身的金融產(chǎn)品，以便更好地解決長期放款困難的問題。（三）債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)管控京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)建立了完整的風(fēng)控體系，通過對(duì)借款人的信用評(píng)估和財(cái)務(wù)狀況審核，以及對(duì)供應(yīng)商和客戶的監(jiān)控和預(yù)警，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)防控。提供多種融資渠道和方案，包括應(yīng)收賬款質(zhì)押、供應(yīng)鏈供應(yīng)商貸款、保理融資等，不僅可以提供給企業(yè)靈活的融資方案，也可以為企業(yè)降低融資成本。嚴(yán)格執(zhí)行合同管理，確保每筆融資都有明確的還款計(jì)劃和還款來源，同時(shí)對(duì)于借款人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定期審核和跟蹤，確保能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)虛假融資或者潛在的借款風(fēng)險(xiǎn)。在資金使用方面注重分散化，即將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同的企業(yè)和行業(yè)中，減少單一企業(yè)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（四）公司管理規(guī)范建議為解決京東供應(yīng)鏈金融融資存在的公司管理不規(guī)范問題提供以下建議：1.加強(qiáng)信用評(píng)估和監(jiān)控：加大對(duì)供應(yīng)商信用狀況的評(píng)估和監(jiān)控力度，建立供應(yīng)商信用檔案，并通過內(nèi)外部跟蹤評(píng)估供應(yīng)商的實(shí)際情況和運(yùn)營能力，以提高供應(yīng)商貸款的健康性。2.建立嚴(yán)格的資金監(jiān)管制度：建立資金流動(dòng)監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)供應(yīng)鏈金融中全部資金進(jìn)行透明化管理和監(jiān)控，確保融資安全，防止資金被挪用、篡改等情況的發(fā)生。3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控和預(yù)警，加強(qiáng)對(duì)市場環(huán)境變動(dòng)和供應(yīng)商經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，及時(shí)調(diào)整政策，降低公司的風(fēng)險(xiǎn)。4.完善管理流程：建立完善的管理流程和制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高管理效率和質(zhì)量，保證融資活動(dòng)的規(guī)范性和透明度。5.提升信息化水平：使用先進(jìn)的信息化技術(shù)，建立數(shù)據(jù)分析體系，對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商業(yè)務(wù)的跟蹤和監(jiān)管。京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并加強(qiáng)內(nèi)部流程管理，以提高公司的運(yùn)營效能和管理水平，保障公司的穩(wěn)健經(jīng)營[21]。通過全流程管控，包括交易前、交易中、交易后的所有環(huán)節(jié)，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)情況、資金流動(dòng)情況等進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并對(duì)一些異常情況作出及時(shí)反應(yīng)。六、結(jié)論京東供應(yīng)鏈金融的成功經(jīng)驗(yàn)及在發(fā)展過程中存在的問題為電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供參考。京東供應(yīng)鏈金融深入整合了采購、庫存、物流等業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈上下游提供全方位的金融服務(wù)。京東供應(yīng)鏈金融也面臨著許多問題，比如公司管理不規(guī)范，債券違約風(fēng)險(xiǎn)高，資金利率成本高，信息不透明，借貸難度大長期放款困難等。針對(duì)上述提到的京東供應(yīng)鏈金融存在的問題，可以考慮以下應(yīng)對(duì)措施：針對(duì)京東供應(yīng)鏈金融存在的問題，以下是相應(yīng)的詳細(xì)改進(jìn)建議：1.加強(qiáng)公司管理規(guī)范：建立健全的內(nèi)部控制制度，包括財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露等方面，確保公司運(yùn)作規(guī)范和合法。加強(qiáng)對(duì)公司員工的培訓(xùn)和教育，提高其法律法規(guī)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，同時(shí)建立健全的監(jiān)督機(jī)制，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正。2.減少債券違約風(fēng)險(xiǎn)：建立健全的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)借款方進(jìn)行嚴(yán)格審查，降低債券違約風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)了解借款方的經(jīng)營狀況、資金流動(dòng)情況和風(fēng)險(xiǎn)變化，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，控制風(fēng)險(xiǎn)。3.降低資金利率：通過資本市場和銀行等多種渠道獲取資金，降低融資成本。與金融機(jī)構(gòu)建立緊密的合作關(guān)系，談判獲得更優(yōu)惠的融資條件，降低資金利率。4.提高信息透明度：及時(shí)公開公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)管理情況，提高信息透明度和市場信心。與投資者、業(yè)界同行及監(jiān)管部門保持良好溝通和交流，增進(jìn)互信和理解。5.改善長期放款困難：制定有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)該領(lǐng)域的支持力度。與供應(yīng)商、購物平臺(tái)等相關(guān)企業(yè)建立緊密的合作關(guān)系，促進(jìn)資金流通和供應(yīng)鏈上下游的聯(lián)動(dòng)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的整體效益和穩(wěn)定性?？傊?，結(jié)合京東供應(yīng)鏈金融發(fā)展和問題，其他電商平臺(tái)需要綜合運(yùn)用各種創(chuàng)新手段，包括技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新等，來不斷提升自己的核心競爭力。同時(shí)，還需與政府、銀行、投資者和企業(yè)家等各方合作，共同促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)的健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]葉佳欣,周化明,曾小清.供應(yīng)鏈金融背景下陶瓷出口企業(yè)融資研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2023(10):60-62.[2]王景祺.“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”視角下中小企業(yè)融資探究[J].現(xiàn)代商業(yè),2023(07):148-151.[3]李曉冬.基于線上供應(yīng)鏈金融的“工銀e信”對(duì)企業(yè)融資的影響研究[J].全國流通經(jīng)濟(jì),2023(07):149-152.[4]吳清坤.供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資淺析[J].中國市場,2023(09):169-171.[5]周小贊,高培瑩,竺世鈺.融資約束視角下供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的影響研究[J].征信,2023,41(03):80-