ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)

ch08-國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)2024/3/11ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)本章內(nèi)容第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資與出口信貸第二節(jié)國(guó)際租賃ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)本章要點(diǎn)1.掌握主要國(guó)際貿(mào)易短期融資形式的分類方法。2.掌握國(guó)際租賃的基本分類、國(guó)際租賃的主要形式、國(guó)際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展等方面的基本內(nèi)容。3.理解保付代理的程序、主要特征及其對(duì)出口商的作用。4.理解出口信貸的基本目的及其主要形式。5.理解國(guó)際租賃中以融物為載體的融資方式的獨(dú)有特征等內(nèi)容。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)前言國(guó)際資本市場(chǎng)的間接融資渠道不僅包括國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)，還包括具備資本市場(chǎng)間接融資基本特征的間接融資方式，以及一些在某方面比較特殊的間接融資方式---特殊的國(guó)際信貸方式。出口信貸國(guó)際租賃ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)一.國(guó)際貿(mào)易短期融資國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)外貿(mào)易短期融資對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期融資（出口信貸）ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（一）國(guó)際貿(mào)易短期融資主要形式概述短期融資：促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易盡快達(dá)成。加速商品流通，減少資金積壓ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式1.按信貸主體的不同：商業(yè)信用：進(jìn)口商和出口商間相互提供的信貸。銀行信用：進(jìn)口商與出口商任一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供。二者密切聯(lián)系，不可截然分割。如，銀行對(duì)出口商提供信用加強(qiáng)了出口商對(duì)進(jìn)口商提供信用的能力ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式2.按接受信貸資金對(duì)象的不同：對(duì)出口商的信貸：進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款：定金：期限短、金額小對(duì)出口商提供信貸：期限長(zhǎng)、金額大銀行對(duì)出口商的信貸：當(dāng)?shù)劂y行和國(guó)外銀行都可以經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸：無(wú)抵押采購(gòu)商品貸款貨物單據(jù)抵押貸款承兌出口商匯票ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式對(duì)進(jìn)口商的信貸：出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸（公司信貸）：開(kāi)立賬戶信貸票據(jù)信貸銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸：承兌信用放款ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式3.按國(guó)際貿(mào)易環(huán)節(jié)不同：（1）銀行在發(fā)貨前對(duì)出口商提供的信貸西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行對(duì)有關(guān)工業(yè)壟斷組織提供無(wú)抵押貸款，用以生產(chǎn)出口產(chǎn)品，特別是外國(guó)訂單。出口商也可以用國(guó)內(nèi)貨物做抵押從銀行取得貸款，通常以透支的形式來(lái)獲得。亞洲發(fā)展中國(guó)家，銀行對(duì)本國(guó)出口商采取打包放款的形式，也叫裝船前信貸，銀行對(duì)出口商收到國(guó)外訂單到貨物裝船前這段時(shí)間內(nèi)所需流動(dòng)資金的放款，形式上屬于抵押貸款。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式（2）銀行在發(fā)貨后對(duì)出口商提供信貸出口商將貨物裝運(yùn)出口后，可以向銀行申請(qǐng)?jiān)谕矩浳锏盅?。在途貨物抵押貸款以提單為抵押品。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式（3）銀行在出口商發(fā)貨前進(jìn)口商提供的信貸透支：銀行允許企業(yè)簽發(fā)超過(guò)其往來(lái)賬戶余額一定額度的支票商品抵押貸款：銀行應(yīng)進(jìn)口商委托，開(kāi)立以出口商為受益人的憑貨物單據(jù)支付現(xiàn)款的信用證。進(jìn)口押匯：進(jìn)口商以其進(jìn)口的商品做抵押ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式承兌匯票貼現(xiàn)：出口商要求進(jìn)口商現(xiàn)金支付的條件下，進(jìn)口商向銀行簽發(fā)匯票并由銀行承兌，進(jìn)口商持銀行承兌匯票在市場(chǎng)貼現(xiàn)，以貼現(xiàn)所得現(xiàn)款支付進(jìn)口商。也成為再融通業(yè)務(wù)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式承兌信用：先由銀行承兌，然后由進(jìn)口商通過(guò)承兌銀行向出口商進(jìn)行支付，是銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的主要形式。出口商為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，要求匯票由銀行進(jìn)行承兌。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式無(wú)保證金開(kāi)立信用證：銀行在應(yīng)進(jìn)口商的要求開(kāi)立以出口商為受益人的信用證時(shí)，通常要求進(jìn)口商交納一定的保證金。如果進(jìn)口商實(shí)力雄厚，銀行也會(huì)不要求交納保證金的情況下開(kāi)立信用證。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)短期融資的形式（4）銀行在出口商發(fā)貨后進(jìn)口商提供的信貸進(jìn)口押匯：進(jìn)口商以其進(jìn)口的商品作為抵押，從銀行取得融資的業(yè)務(wù)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（二）保付代理（Factoring）保付代理概念和分類保付代理的特點(diǎn)保付代理的功能保付代理的流程ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保付代理業(yè)務(wù)的概念2000年起源于美國(guó)國(guó)內(nèi)紡織品貿(mào)易簡(jiǎn)稱保理業(yè)務(wù)，出口商以商業(yè)信用形式出售商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票等有關(guān)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給承購(gòu)應(yīng)收帳款的專門組織（保理組織），收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商是否公開(kāi)可分為：公開(kāi)型：出口商以書面形式明確通知進(jìn)口商，保理商參與此業(yè)務(wù)。隱蔽型：出口商為避免讓進(jìn)口商得知自己流動(dòng)自己不足，不將保理商的參與告知買方。按照保理商與客戶的區(qū)域分為國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理

ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商與客戶的區(qū)域分為：國(guó)內(nèi)保理：買賣雙方處于同一國(guó)家或地區(qū)國(guó)際保理：買賣雙方處于不同國(guó)家或地區(qū)按照保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系可分為：雙保付代理業(yè)務(wù)：雙方均有保理商參與直接出口保付代理業(yè)務(wù)：出口商的保理商直接與進(jìn)口商聯(lián)系直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)：進(jìn)口商保理商直接與出口商聯(lián)系

ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保理業(yè)的程序（4）（6）3)（5）（6）ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保付代理業(yè)務(wù)的特征保付代理提供的是無(wú)追索權(quán)的短期貿(mào)易融資，即由保理組織承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保理業(yè)務(wù)的功能信用銷售控制：對(duì)進(jìn)口商全面調(diào)查債款回收銷售賬戶管理：優(yōu)良的賬務(wù)管理服務(wù)貿(mào)易融資：減少資金積壓壞帳擔(dān)保：保理商承擔(dān)已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款百分之百的壞賬擔(dān)保。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)保理業(yè)務(wù)的作用保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的作用代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查加速資金周轉(zhuǎn)將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理組織有利于改善資產(chǎn)負(fù)債比例保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的作用減少資金積壓，降低進(jìn)口成本貨價(jià)較高，但一般低于開(kāi)保證金而蒙受的利息損失。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)二.出口信貸概述科技革命導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。進(jìn)出口貿(mào)易特點(diǎn)：技術(shù)含量高、金額大、周期長(zhǎng)，客觀上需要出口國(guó)提供類似出口信貸的融資方式銀行業(yè)與國(guó)際貿(mào)易的聯(lián)系日趨緊密ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（一）出口信貸含義、特點(diǎn)及背景著重加強(qiáng)本國(guó)出口，所以主要是出口信貸。出口信貸是一種對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息貼補(bǔ)和信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行（或金融機(jī)構(gòu)）對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商（或銀行）提供的利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商支付貸款的需要。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)特點(diǎn)：（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎(chǔ)，所支持的是資本貨物的出口，金額大，信貸期限長(zhǎng)，2年以上（2）利率較低，一般低于相同條件下資金貸方市場(chǎng)利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。（3）出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，國(guó)家系信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)家承擔(dān)（4）出口信貸是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要手段，國(guó)家通常成立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，管理分配信貸資金。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（二）出口信貸的作用1.積極作用：有利于擴(kuò)大出口信貸提供國(guó)的資本貨物輸出。有利于擴(kuò)大出口信貸接受國(guó)的資金融通。2.弊端：出口信貸加重出口國(guó)的財(cái)政負(fù)擔(dān)出口信貸使進(jìn)口商購(gòu)買商品的采購(gòu)范圍受到限制ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（二）出口信貸的作用3.政府在出口信貸中的作用：政府作為貸款人。政府作為保險(xiǎn)人。政府作為補(bǔ)貼者。政府在混合貸款中作為援助者：混合貸款是政府援助和出口信貸結(jié)合在一起的一種資金援助，也稱為附加條件的援助條款。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)三.出口信貸的主要形式及交易流程賣方信貸（SupplierCredit）買方信貸（BuyerCredit）混合信貸（GovernmentMixedCredit）福費(fèi)廷（Forfaiting）信用安排限額ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（1）賣方信貸是在大型機(jī)械設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出售設(shè)備，出口商所在地的銀行對(duì)出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款信貸。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（1）賣方信貸ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)主要費(fèi)用利息信貸保險(xiǎn)費(fèi)承擔(dān)費(fèi)管理費(fèi)ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)是指一國(guó)銀行為了鼓勵(lì)本國(guó)商品的出口，而向進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行提供貸款，使得進(jìn)口商可以用這筆貸款通過(guò)支付現(xiàn)匯的方式從貸款國(guó)進(jìn)口商品。（2）買方信貸ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（2）買方信貸種類：由出口商銀行直接貸款給進(jìn)口商由出口國(guó)銀行貸款給進(jìn)口國(guó)銀行，再由進(jìn)口國(guó)銀行向進(jìn)口商轉(zhuǎn)貸。（使用較多）ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)1-由出口國(guó)銀行直接向進(jìn)口商提供貸款買方ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)2-由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供貸款ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（3）混合信貸賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放。賣方或買方信貸在資金上都有一定的限制，政府貸款或贈(zèng)款的參與可以增加資金使用的靈活性。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（3）混合信貸混合信貸的方式：同一項(xiàng)目，分別提供：對(duì)某項(xiàng)目同時(shí)提供一定比例的政府大款和一定比例的買方信貸（或賣方信貸）。不同部分采用不同的利率、費(fèi)率和貸款期限等。同一項(xiàng)目，混合提供：對(duì)某項(xiàng)目，先將一定比例的政府貸款（或贈(zèng)款）和一定比例的買方信貸或賣方信貸混合在一起，然后根據(jù)贈(zèng)與部分的比例計(jì)算出一個(gè)混合利率。利率、費(fèi)率和貸款期限等只有一個(gè)ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（4）福費(fèi)廷源于法語(yǔ)，含有“放棄權(quán)利”的意思在大型成套設(shè)備的國(guó)際貿(mào)易中，當(dāng)出口商以賒銷方式賣出商品后，將經(jīng)過(guò)進(jìn)口地銀行擔(dān)保后的本票或遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地賣斷給包買商（貼現(xiàn)行、金融公司等），從而提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。又稱包買、買單信貸、喪失追索權(quán)的貼現(xiàn)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本當(dāng)事人出口商：將提供商品所獲債權(quán)出售給包買商的人進(jìn)口商：債務(wù)人，到期支付貨款的人包買商：為出口商提供福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)的銀行或金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保人：為進(jìn)口商提供擔(dān)保的當(dāng)事人，通常為進(jìn)口商所在地的銀行（4）福費(fèi)廷ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程圖ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的作用福費(fèi)廷對(duì)出口商的好處能夠立即取得現(xiàn)金，有利于資金融通可以獲得無(wú)追索權(quán)的中期貿(mào)易融資免去信貸管理，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商的利弊利：手續(xù)較簡(jiǎn)便，可獲得延期付款的好處弊：沒(méi)有官方擔(dān)保和利息補(bǔ)貼，還需支付保費(fèi)或抵押品。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)福費(fèi)廷與保理業(yè)務(wù)的區(qū)別福費(fèi)廷針對(duì)資本貨物，金額大；保理業(yè)務(wù)針對(duì)一般消費(fèi)品，金額小。福費(fèi)廷期限3~4年，保理業(yè)務(wù)不超過(guò)1年。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要雙方事先協(xié)商；保理業(yè)務(wù)中，出口商不需要征求進(jìn)口商同意。福費(fèi)廷中，需有第三者對(duì)進(jìn)口商的擔(dān)保；保理業(yè)務(wù)中，保理商主要通過(guò)控制額度來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)20世紀(jì)60年代開(kāi)始推行的一種新的出口信貸形式出口商所在地銀行為擴(kuò)大本國(guó)一般消費(fèi)品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)出口商所在地銀行以中期融資的便利，并與進(jìn)口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務(wù)的成交。（5）信用安排限額ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（1）一般用途信用限額：有時(shí)也叫購(gòu)物籃信用，在這種形式下出口商所在地銀行向進(jìn)口商所在地銀行提供一定的貸款限額，以滿足對(duì)方許多彼此無(wú)直接關(guān)系的進(jìn)口商購(gòu)買該出口國(guó)消費(fèi)品的資金需要。（2）項(xiàng)目信用限額：在這種形式下出口商所在地銀行向進(jìn)口商所在地銀行提供一定的貸款限額，以滿足進(jìn)口國(guó)的廠商購(gòu)買本國(guó)基礎(chǔ)設(shè)備或基礎(chǔ)工程建設(shè)的資金需要。（5）信用安排限額ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)第二節(jié)國(guó)際租賃國(guó)際租賃的含義及其概念的理解國(guó)際租賃的基本分類及其主要形式國(guó)際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展國(guó)際租賃的信用條件ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)一.國(guó)際租賃的含義及其概念的理解由融資租賃概念而產(chǎn)生的如何界定國(guó)際租賃的問(wèn)題：租賃、傳統(tǒng)租賃與融資租賃的概念國(guó)際上同性的國(guó)際租賃的界定我國(guó)關(guān)于國(guó)際租賃概念的理解及其與國(guó)際上同性的國(guó)際租賃概念的比較ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（一）由融資租賃概念而產(chǎn)生的如何界定國(guó)際租賃的問(wèn)題1.租賃、傳統(tǒng)租賃與融資租賃的概念租賃是指出租人在不轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的條件下，轉(zhuǎn)移一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的使用和收益的權(quán)利，以獲得相應(yīng)的代價(jià)。包括兩種基本類型：古老的傳統(tǒng)租賃現(xiàn)代的融資租賃ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)古老的傳統(tǒng)租賃：出租人根據(jù)其自身對(duì)市場(chǎng)需求的判斷而購(gòu)進(jìn)租賃物件，通過(guò)出租給不同承租用戶使用而逐步收回租賃投資并獲得相應(yīng)投資報(bào)酬的行為。現(xiàn)代的融資租賃：將傳統(tǒng)租賃交易的以物為載體的特征與金融行為的資金融通特征結(jié)合在一起的產(chǎn)物。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)融資租賃交易基本流程圖融資租賃：出租人對(duì)承租人選定的租賃物件，現(xiàn)行購(gòu)買，然后以收取租金為條件，將該物件中長(zhǎng)期的出租給承租人使用。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)融資租賃的基本特征至少涉及三方當(dāng)事人、兩個(gè)合同。擬租賃物件由承租人選擇，由出租人購(gòu)買融資租賃合同的不可解約性，與傳統(tǒng)租賃的根本區(qū)別中長(zhǎng)期融資，都在一年以上。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)2.如何界定國(guó)際租賃的概念國(guó)際租賃：現(xiàn)代融資租賃業(yè)務(wù)由國(guó)內(nèi)向國(guó)外進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果。不同國(guó)家的出租人和承租人之間，在約定期間內(nèi)出租人將出租資產(chǎn)給承租人有償使用而形成的租賃關(guān)系。按照界定國(guó)際交易慣例：根據(jù)交易當(dāng)事人的法律關(guān)系，即是否為居民與非居民的交易，作為區(qū)分國(guó)際交易和國(guó)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)。交易涉及三方，如何界定這三方的居民和非居民關(guān)系。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)狹義：僅指跨國(guó)租賃(CrossBorderLease),也稱跨境租賃，是指分別處于不同國(guó)家或不同法律體制之下的融資租賃交易中的核心當(dāng)事人（出租人與承租人）之間的一項(xiàng)租賃交易。

廣義：不僅包括跨國(guó)租賃，還應(yīng)包括離岸。離岸租賃,又稱間接對(duì)外租賃(IndirectLease),是指一家租賃公司的海外法人企業(yè)（合資或獨(dú)資）在東道國(guó)（即注冊(cè)地）經(jīng)營(yíng)的租賃業(yè)務(wù),對(duì)這家租賃母公司而言是離岸租賃；但對(duì)母公司的海外出租人法人企業(yè)而言，盡管它的承租人也有可能不是東道國(guó)的企業(yè)，但在絕大多數(shù)的情況下是與東道國(guó)國(guó)的承租人達(dá)成交易,因此,僅就他們之間的交易而言,則屬于國(guó)內(nèi)交易。（二）國(guó)際上通行的國(guó)際租賃的界定ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)我國(guó)國(guó)際租賃主要采用兩種組合：我國(guó)承租人與國(guó)外出租人和國(guó)外供貨商之間的交易我國(guó)出租人和承租人與國(guó)外供貨商之間的交易

（三）我國(guó)關(guān)于國(guó)際租賃概念的理解及其與國(guó)際上通行的國(guó)際租賃概念的比較ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)二.國(guó)際租賃的基本分類及主要形式基本分類：1.全額清償與非全額清償?shù)娜谫Y租賃是否全額清償?shù)暮x：貫穿融資租賃業(yè)務(wù)全過(guò)程的基點(diǎn)，指出租人從一個(gè)承租人那里收回的租金總額與出租人為購(gòu)買該項(xiàng)租賃物件所墊付的全部支出之間的對(duì)比關(guān)系。整個(gè)融資租賃市場(chǎng)從全額清償?shù)椒侨~清償?shù)陌l(fā)展過(guò)程。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)二.國(guó)際租賃的基本分類及主要形式經(jīng)營(yíng)性租賃：非全額清償?shù)娜谫Y租賃，出租人確認(rèn)承租人應(yīng)付的租金時(shí)，通過(guò)對(duì)租賃物件預(yù)留殘值而降低承租人支付租金的基數(shù)。2.進(jìn)口租賃與出口租賃：跨國(guó)租賃的兩個(gè)側(cè)面，根據(jù)租賃設(shè)備的流向而劃分。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)國(guó)際租賃的方式跨國(guó)直接融資租賃跨國(guó)轉(zhuǎn)租賃跨國(guó)杠桿租賃與出口信貸相結(jié)合的制度租賃

ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)1.跨國(guó)直接融資租賃：一國(guó)出租人根據(jù)另一國(guó)承租人請(qǐng)求及提供的規(guī)格，向第三方供貨商支付貨款而取得設(shè)備。全額清償?shù)目鐕?guó)直接融資租賃是最簡(jiǎn)單、最普遍的國(guó)際租賃業(yè)務(wù)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)2.跨國(guó)轉(zhuǎn)租賃：跨國(guó)轉(zhuǎn)租賃指一國(guó)轉(zhuǎn)租人根據(jù)本國(guó)最終承租人要求，以承租人身份從另一國(guó)原始出租人租金設(shè)備，然后轉(zhuǎn)租給本國(guó)用戶。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)3.跨國(guó)杠桿租賃：一國(guó)出租人在為另一國(guó)承租人開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，只需投入租賃設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用的20%~40%即可，并以此作為財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)帶動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)為租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)中其余的60%~80%提供追索權(quán)貸款。雖然投資遠(yuǎn)小于設(shè)備總額，但擁有完整的法律上的所有權(quán)和經(jīng)濟(jì)所有權(quán)。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)4.與出口信貸相結(jié)合的制度租賃：一國(guó)政府通過(guò)租賃公司提供優(yōu)惠資金或信用保險(xiǎn)等方面的政策支持，將租賃公司的租賃投資與政府的某項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)有機(jī)結(jié)合，從而通過(guò)政府少量支出，帶動(dòng)社會(huì)私人投資按政府意圖安排投向。主要采取與出口信貸相結(jié)合的出口租賃。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)三.國(guó)際租賃的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國(guó)際租賃是國(guó)際金融市場(chǎng)在傳統(tǒng)的信貸融資方式基礎(chǔ)上的創(chuàng)新（二）國(guó)際租賃是由技術(shù)進(jìn)步所推動(dòng)的資本貨物的貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易方式多樣化的結(jié)果（三）國(guó)際租賃是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家資金與技術(shù)矛盾沖突的產(chǎn)物ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)四.國(guó)際租賃的信用條件（一）國(guó)際租賃是國(guó)際金融市場(chǎng)在傳統(tǒng)的信貸融資方式基礎(chǔ)上的創(chuàng)新（二）國(guó)際租賃是由技術(shù)進(jìn)步所推動(dòng)的資本貨物的貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易方式多樣化的結(jié)果（三）國(guó)際租賃是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家資金與技術(shù)矛盾沖突的產(chǎn)物ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（一）租期的確定租期：承租、出租雙方用于決定計(jì)算和支付租金的期限。基本租期：用以計(jì)算租金的原始的、不可撤銷的租賃期限，是承租人適用設(shè)備的最短期限。續(xù)租期：基本租期結(jié)束后，承租人繼續(xù)使用該設(shè)備的期限。若不特別說(shuō)明，通常指基本租期。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)（一）租期的確定確定租期長(zhǎng)短的考慮因素：承租人運(yùn)用租賃融資目的而決定的占法定折舊年限的比例。租賃設(shè)備的特性決定最長(zhǎng)租賃期限。出租人的融資能力。承租人的換組能力。ch08國(guó)際資本市場(chǎng)之二出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)1.構(gòu)成要素