企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告范文

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告范文

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告范文1

一、公司債務(wù)問(wèn)題分析

首先在進(jìn)行盡職調(diào)查報(bào)告中相關(guān)問(wèn)題分析前，應(yīng)該掌握兩個(gè)關(guān)鍵概念，一是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在控股中相對(duì)較常見(jiàn)，一般是控股方委托第三方對(duì)目標(biāo)方進(jìn)行企業(yè)相關(guān)情況的調(diào)查，并對(duì)目標(biāo)企業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行調(diào)查整理，得出盡職調(diào)查報(bào)告，為相關(guān)決方或者投資方提供決策依據(jù)，具備一定資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所通常扮演著第三方的角色。二是債務(wù)黑洞，會(huì)計(jì)上并沒(méi)有債務(wù)黑洞這一概念的標(biāo)準(zhǔn)定義，眾所周知，黑洞是天文學(xué)中的相關(guān)概念，在會(huì)會(huì)計(jì)中加以應(yīng)用主要是為了表明債務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，特別是涉及到企業(yè)控股活動(dòng)時(shí)，要充分意識(shí)被控股企業(yè)即目標(biāo)企業(yè)是否與第三方存在著隱性債務(wù)，通過(guò)對(duì)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析以此來(lái)判斷該目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞。

1、目標(biāo)公司提供的公司報(bào)表。判斷目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞，最重要的證據(jù)來(lái)自目標(biāo)公司提供的相關(guān)報(bào)表，這應(yīng)該包括目標(biāo)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等，在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中，并沒(méi)有提供上述目標(biāo)公司的資產(chǎn)報(bào)表情況，只是提到了目標(biāo)公司擁有的主要財(cái)產(chǎn)、目標(biāo)公司的重大債權(quán)債務(wù)以及對(duì)外重大投資和關(guān)聯(lián)方等，在主要財(cái)產(chǎn)上對(duì)目標(biāo)公司固定資產(chǎn)、商標(biāo)專利、土地使用權(quán)等，并不能據(jù)此深入了解目標(biāo)公司主要資產(chǎn)情況。在負(fù)債方面，報(bào)告中列出了目標(biāo)公司與北京物美公司之間的債務(wù)情況，也不能全面了解目標(biāo)公司的總體負(fù)債情況。

2、目標(biāo)公司提供的資金融通文件。在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中主要是列舉了目標(biāo)公司從20__年2月20日到20__年11月28日間7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并沒(méi)有對(duì)目標(biāo)公司重要的'資金融通情況進(jìn)行披露，特別是目標(biāo)公司的貸款合同或者是涉及到目標(biāo)公司于其他公司資金融通的情況的相關(guān)文件，也可以是目標(biāo)公司將要簽署的貸款合同等，這對(duì)判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞具有十分重要的意義。單從盡職調(diào)查報(bào)告列出的幾點(diǎn)無(wú)法準(zhǔn)確的判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞。目標(biāo)公司的7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和一次增資，只能反映目標(biāo)公司控股情況和注冊(cè)資本變動(dòng)情況。目標(biāo)公司資金融通文件中還沒(méi)有披露目標(biāo)公司是否存在三角債務(wù)，或者目標(biāo)公司是否存在向其他公司提供債務(wù)擔(dān)保，當(dāng)然這里所說(shuō)的擔(dān)保有有幾個(gè)

特點(diǎn)，一是擔(dān)保形式不局限于資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、留置、向第三方出具的訂金等，二是擔(dān)保的數(shù)額應(yīng)該能夠?qū)菊＝?jīng)營(yíng)產(chǎn)生不良良性，并且其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司無(wú)法承擔(dān)。

綜上所述，根據(jù)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告并結(jié)合相關(guān)理論知識(shí)分析，認(rèn)為目標(biāo)公司債務(wù)黑洞情況無(wú)法確認(rèn)，這一結(jié)論的得出主要是依據(jù)目標(biāo)公司報(bào)表和目標(biāo)公司資金融通文件不充分。無(wú)法具體判斷目標(biāo)公司的債務(wù)情況，也就無(wú)法判斷目標(biāo)公司是否存在隱性債務(wù)問(wèn)題。

二、控股出資情況分析

一般情況下，要實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的控制，要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司股權(quán)的控制，可以分為對(duì)上市公司控制、對(duì)非上市公司控制、對(duì)子公司控制、對(duì)合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)企業(yè)控制，在會(huì)計(jì)中控制是指能夠?qū)δ繕?biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)或者經(jīng)營(yíng)權(quán)施加重要影響，而且還要能夠從控制目標(biāo)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)獲益，這是對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制的最主要標(biāo)志，眾所周知，控制的主體具有唯一性，當(dāng)然這種控制主要表現(xiàn)在通過(guò)簽署投資協(xié)議，擁有被投資企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán)，通過(guò)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以看出目標(biāo)公司總共進(jìn)行了7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并且調(diào)查報(bào)告顯示，在20__年12月3日，百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)出資2700萬(wàn)元，出資比例占90%，藍(lán)海投資出資300萬(wàn)，出資比例占10%，都是以貨幣出資方式，因此可以看出在經(jīng)過(guò)幾次股權(quán)交易后，目標(biāo)公司基本上已經(jīng)被白誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)所控制，其出資比例已經(jīng)占出資額的90%，而藍(lán)海出資300萬(wàn)，占10%，這是基本情況，要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控股，可以通過(guò)收購(gòu)百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)股權(quán)的55%，也就是出資1485萬(wàn)元，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制，業(yè)務(wù)出資1485萬(wàn)元后，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)出資額下降到1215萬(wàn)元，而藍(lán)海投資股權(quán)不變，這樣就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制即占55%股權(quán)擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。

三、債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避分析

在進(jìn)行目標(biāo)公司控股時(shí)，應(yīng)該最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告以及股權(quán)控股風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論，認(rèn)為在進(jìn)行目標(biāo)公司股權(quán)控股時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：

1、目標(biāo)企業(yè)是否具有控股價(jià)值

要最大限度的降低控股風(fēng)險(xiǎn)，首先要重視對(duì)所控股企業(yè)價(jià)值評(píng)估，也就說(shuō)被控股企業(yè)有沒(méi)有控股的價(jià)值，沒(méi)有控股的價(jià)值而強(qiáng)行要進(jìn)行控股，這是最大的風(fēng)

險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)是盈利性組織，其終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利，北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中并沒(méi)有對(duì)目標(biāo)公司在資產(chǎn)、負(fù)責(zé)方面進(jìn)行詳細(xì)的披露，這對(duì)控股方進(jìn)行債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避十分不利。

2、要對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別

要最大限度的降低目標(biāo)公司控股風(fēng)險(xiǎn)，需要借助一定的財(cái)務(wù)工具，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表這一工具的運(yùn)用十分重要，對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別判斷要利用盡職報(bào)告中財(cái)務(wù)分析結(jié)論，不能忽視的另一個(gè)方面是所控股的目標(biāo)公司在全國(guó)同行業(yè)中處于什么地位或者在現(xiàn)行國(guó)家政策法規(guī)下目標(biāo)企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)面臨著那些挑戰(zhàn)和機(jī)遇，要做到在微觀上重視目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，在宏觀上對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)大環(huán)境變化的把握等。在盡職調(diào)查報(bào)告中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也沒(méi)有進(jìn)行披露，特別是目標(biāo)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、債務(wù)償還能力、現(xiàn)金流情況、債務(wù)結(jié)構(gòu)等都沒(méi)有進(jìn)行深入剖析，這客觀上也對(duì)分析目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

3、要對(duì)重大交易或者合同影響進(jìn)行評(píng)估、

在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的重大交易和重大合同進(jìn)行了揭示，主要是披露了中融盛世代為墊付的地價(jià)款29，035，797.62元。根據(jù)目標(biāo)公司20__年12月8日出具的《確認(rèn)函》，截至20__年12月8日，除《審計(jì)報(bào)告》中披露的目標(biāo)公司應(yīng)付前關(guān)聯(lián)股東中融盛世代為墊付的地價(jià)款29，035，797.62元外，目標(biāo)公司目前沒(méi)有其他重大關(guān)聯(lián)交易情況，對(duì)這次重大交易對(duì)目標(biāo)公司產(chǎn)生的后期影響也沒(méi)有進(jìn)行評(píng)估，所以要防范債務(wù)黑洞必須要對(duì)重大交易或者合同的影響進(jìn)行評(píng)估，這能夠第一時(shí)間給投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提高判斷資料和決策依據(jù)。

4、要對(duì)目標(biāo)企業(yè)與第三方訴訟和擔(dān)保情況進(jìn)行摸底

判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)，最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行第三方訴訟和擔(dān)保情況摸底，要搞清楚目標(biāo)公司是否存在對(duì)外擔(dān)?；蛘叩盅夯蛘咂渌问降膿?dān)保、訴訟情況，因?yàn)檫@些因素都是帶來(lái)債務(wù)黑洞的潛在因素，盡職調(diào)查也要關(guān)注這一點(diǎn)，北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中指出于20__年11月21日，目標(biāo)公司與北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司簽署《項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司將北京市朝陽(yáng)區(qū)南磨房鄉(xiāng)建設(shè)的非貿(mào)易物品監(jiān)管中心綜

合樓項(xiàng)目（即利鴻大廈）以3，780萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給目標(biāo)公司。因此在進(jìn)行目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，要對(duì)這一項(xiàng)重大交易進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和全面評(píng)估。

四、分析結(jié)論

根據(jù)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)，可以進(jìn)行如下判斷

第一，該盡職報(bào)告中對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不夠充分，無(wú)法對(duì)該目標(biāo)公司是否存在財(cái)務(wù)黑洞作出準(zhǔn)確判斷，結(jié)合盡職調(diào)查報(bào)告，認(rèn)為該目標(biāo)企業(yè)存在潛在的債務(wù)糾紛但是這無(wú)法表明目標(biāo)企業(yè)存在巨大財(cái)務(wù)黑洞；

第二，盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行了披露，根據(jù)控股需要可以收購(gòu)55%股份實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，即出資金額為1485萬(wàn)元，當(dāng)然這這是其中一種控股方案；

第三，由于北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)結(jié)論中提到該目標(biāo)公司存在潛在的債務(wù)糾紛并給出了相應(yīng)指導(dǎo)意見(jiàn)，結(jié)合債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論，提出了四個(gè)維度來(lái)控制目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告范文2

根據(jù)公司相關(guān)規(guī)定，在搜集了__公司有關(guān)貸款擔(dān)保調(diào)查資料的基礎(chǔ)上，對(duì)__公司向__銀行申請(qǐng)_年期__萬(wàn)元項(xiàng)目資金貸款事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)查，現(xiàn)將調(diào)查情況報(bào)告如下：

一、企業(yè)情況

（一）企業(yè)基本情況

包括企業(yè)名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、住所、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、法定代表人、營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證號(hào)、開(kāi)戶行和賬號(hào)等基本信息，以及企業(yè)的資質(zhì)、所獲得的榮譽(yù)等。要注意證照年檢情況，核對(duì)原件，保證復(fù)印件與原件相符，并在報(bào)告中注明類似“經(jīng)核實(shí)，以上證照均經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)年檢，真實(shí)有效”的語(yǔ)句，表示這個(gè)企業(yè)是真實(shí)合法存在的。

（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)

很多公司都是多個(gè)股東合資開(kāi)設(shè)的，出資額不同，所占股份比例不同，相應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任也不同。只有搞清楚股東出資比例及相應(yīng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，才能更好地把責(zé)任落實(shí)到位，以免出問(wèn)題時(shí)都不知道該找誰(shuí)。股權(quán)結(jié)構(gòu)一般采取表格式說(shuō)明，內(nèi)容包括股東姓名（可附上身份證號(hào)碼）、認(rèn)繳出資額、實(shí)際出資額、出資方式、占總出資額的比重（即所占股權(quán)）、出資時(shí)間等。

（三）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)

清晰的組織結(jié)構(gòu)往往體現(xiàn)著一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和效率。搞清楚企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)，可以把調(diào)查工作的觸角伸到其“神經(jīng)末梢”，往往能獲得更全面、更詳實(shí)而準(zhǔn)確可靠的信息，使決策更科學(xué)合理。

（四）調(diào)查基準(zhǔn)期估基準(zhǔn)期末或期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)簡(jiǎn)介，金融機(jī)構(gòu)借款的償還情況及對(duì)外擔(dān)保情況簡(jiǎn)介

二、企業(yè)基本素質(zhì)

（一）法定代表人情況（或?qū)嶋H控制人）

法定代表人（或?qū)嶋H控制人）一般是股東中出資額較多的人，且公司很多對(duì)外行為都需要其代表公司進(jìn)行，所以了解其情況非常重要。信息點(diǎn)主要包括法定代表人的姓名、職務(wù)、教育背景、工作經(jīng)歷、信用記錄狀況等。此外還可以了解

其經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)理念、興趣愛(ài)好和特長(zhǎng)、獲得的榮譽(yù)等等輔助信息供參考。

（二）經(jīng)營(yíng)管理層主要成員情況

經(jīng)營(yíng)管理層，尤其是高層管理人員很多就是公司股東，還有的是外聘職業(yè)經(jīng)理人。他們的素質(zhì)和能力決定了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，進(jìn)而影響到公司的資金融通能力和償債能力。其信息點(diǎn)和法定代表人情況介紹一樣。

（三）企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的設(shè)立以及落實(shí)情況。

（四）股東對(duì)企業(yè)支持及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況

股東對(duì)企業(yè)的支持和限制，在資金、人員方面的體現(xiàn)。一般來(lái)說(shuō)，股東對(duì)企業(yè)的支持力度越大越好，對(duì)企業(yè)的限制越多越不利于企業(yè)自身的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。

如果企業(yè)公司有關(guān)聯(lián)企業(yè)，就要核實(shí)清楚具體的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如出資控股關(guān)系則出資額與出資比例、股權(quán)占比是多少？如是上下游企業(yè)關(guān)系則這種關(guān)系形成的時(shí)間、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)收益有何影響等。其他需要收集的關(guān)聯(lián)企業(yè)信息與前面說(shuō)的基本一致。

三、企業(yè)所在行業(yè)情況的簡(jiǎn)要分析

考察國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)所處的行業(yè)有利程度。行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分為重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)、優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)、維持產(chǎn)業(yè)、限制產(chǎn)業(yè)。分析考察國(guó)家的經(jīng)濟(jì)周期，金融形勢(shì)；通貨膨脹，考察國(guó)家的信貸政策、財(cái)稅政策等法律環(huán)境變遷對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。

考察企業(yè)所在行業(yè)的.周期（即初創(chuàng)階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段衰退階段），一般來(lái)說(shuō)，處于初創(chuàng)階段的企業(yè)易變性強(qiáng)，處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)發(fā)展空間較大，成熟階段的企業(yè)較為穩(wěn)定，但很快將進(jìn)入衰退期，處于衰退期的行業(yè)行將滅亡發(fā)展空間有限。

四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，能獲得較高的利潤(rùn)，則其按時(shí)足額償還銀行貸款就有保障。如果經(jīng)營(yíng)狀況不好，則很可能發(fā)生代償風(fēng)險(xiǎn)。雖然代償后有反擔(dān)保措施保障擔(dān)保公司的利益，但是追償是個(gè)不確定性因素很多的過(guò)程，誰(shuí)都不能確定到底能追償會(huì)多少來(lái)彌補(bǔ)損失。擔(dān)保公司更多的還是希望企業(yè)能按時(shí)償貸，所以關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況尤其重要。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況主要關(guān)注的信息點(diǎn)是：主營(yíng)業(yè)務(wù)；營(yíng)業(yè)規(guī)模；在行業(yè)里的優(yōu)勢(shì)；

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及銷售額；銷售范圍及渠道；是否具有壟斷性的暢銷產(chǎn)品；未來(lái)幾年銷售情況預(yù)測(cè)；是否擁有專利技術(shù)、注冊(cè)商標(biāo)及其數(shù)量與質(zhì)量等。

由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要性，所以特別注意收集、審核證明經(jīng)營(yíng)情況的合同、匯款單、對(duì)賬單等材料，不能聽(tīng)信企業(yè)的一面之辭，也不能過(guò)分依賴書(shū)面材料，進(jìn)可能通過(guò)各種渠道掌握真實(shí)情況。此外，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況影響較大的關(guān)聯(lián)關(guān)系較為密切的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，也要盡可能多做了解。

五、財(cái)務(wù)狀況分析

擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單而言可以分為財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，最重要的一個(gè)途徑就是認(rèn)真分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)的擁有的資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)好壞集中反映在資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表中。通過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，可以結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查所看到的情況對(duì)企業(yè)有更深入準(zhǔn)確的理解，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，還可以對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和成長(zhǎng)能力進(jìn)行分析，這些都是項(xiàng)目決策非常重要的信息。

當(dāng)然，由于財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容繁多，而且往往需要看近三年左右的報(bào)表，不可能全盤(pán)照搬到調(diào)查報(bào)告中，而應(yīng)擇其重點(diǎn)進(jìn)行深入研究分析，比如固定資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、或有負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)率等都應(yīng)提及，對(duì)于數(shù)額比較大的，還要說(shuō)明原因。

六、借款需求、還款來(lái)源和合理性分析

企業(yè)借款一般分為流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款，它們用途不同、期限不同、利率不同，所可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也不同，所以要搞清楚企業(yè)借款需求是什么，是用于支付貨款、工程款還是投資購(gòu)地建廠。這對(duì)于今后開(kāi)展保后監(jiān)督工作，督促企業(yè)按貸款用途使用資金也是必需的信息。

如果說(shuō)愿不愿按時(shí)還款是一個(gè)企業(yè)的信用問(wèn)題，那么能不能還款、拿什么還款就是能力問(wèn)題。只有這二者兼?zhèn)?，?dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)盡可能降低。企業(yè)還款來(lái)源一般是經(jīng)營(yíng)收益所得，所以分析還款來(lái)源時(shí)要結(jié)合前面的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行說(shuō)明，要盡量拿詳實(shí)的數(shù)據(jù)說(shuō)話，要合理、可信、可靠，最好還要可控——即企業(yè)獲得收益后擔(dān)保公司可促使其及時(shí)將此收益用于還款。

通過(guò)借款需求和還款來(lái)源分析，基本就能得出是否合理的結(jié)論。如果一個(gè)企業(yè)借款需求符合要求，但是沒(méi)有還款來(lái)源，那么對(duì)于擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)就是不合理的。

七、反擔(dān)保設(shè)置

這一內(nèi)容可以說(shuō)是擔(dān)保公司決策層最關(guān)注的。因?yàn)槿绻l(fā)生了代償，擔(dān)保公司追償?shù)氖滓x擇就是行使對(duì)反擔(dān)保物的權(quán)利。如果反擔(dān)保設(shè)置不符合要求，一個(gè)項(xiàng)目很可能就因此被斃掉了。

反擔(dān)保設(shè)置要遵循可行和易操作的原則。可行包括反擔(dān)保物（或反擔(dān)保設(shè)置的權(quán)利質(zhì)押）合法、可供設(shè)置反擔(dān)保等因素，受保企業(yè)沒(méi)有處分權(quán)或法律禁止設(shè)定抵押、質(zhì)押的物或權(quán)利就不能作為反擔(dān)保設(shè)置的內(nèi)容。易操作就是反擔(dān)保物或權(quán)利能快速變現(xiàn)，不能變現(xiàn)或變現(xiàn)成本太高的物或權(quán)利也不能作為反擔(dān)保設(shè)置的內(nèi)容。

八、主要存在的風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)閱讀分析書(shū)面材料和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查了解到的企業(yè)情況，有積極的因素，肯定也有消極的因素，