財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)公式

財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）計(jì)算公式（一）變現(xiàn)能力比率1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)負(fù)債2、速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負(fù)債3、保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債（二）資產(chǎn)管理比率1、營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率“銷售收入”數(shù)據(jù)來(lái)自利潤(rùn)表，是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額（三）負(fù)債比率1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%3、有形凈值債務(wù)率＝［負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）］×100%4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）5、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素（1）長(zhǎng)期租賃（2）擔(dān)保責(zé)任（3）或有項(xiàng)目（四）盈利能力比率1、銷售凈利率＝（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%2、銷售毛利率＝［（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入］×100%3、資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%4、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%（五）杜幫財(cái)務(wù)分析體系1、權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）2、權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（六）上市公司財(cái)務(wù)比率1、每股收益＝凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）÷（年度股份總數(shù)－年度末優(yōu)先股數(shù)）2、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每股市價(jià)÷普通股每股收益3、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)4、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)×100%5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股凈收益）×100%6、股利保障倍數(shù)＝普通股每股凈收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益÷年度末普通股數(shù)8、市凈率（倍數(shù)）＝每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)（七）現(xiàn)金流量分析1、流動(dòng)性分析（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷本期到期的債務(wù)（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷債務(wù)總額2、獲取現(xiàn)金能力分析（1）銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷銷售額（2）每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷全部資產(chǎn)×100%詳細(xì)公式變動(dòng)百分比=分析項(xiàng)目金額—分析基準(zhǔn)金額/分析基準(zhǔn)金額×100%

P19構(gòu)成比率=某項(xiàng)指標(biāo)值/總體值×100%

P23

定比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額×100%

P28

環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額×100%

P28

營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債。P127

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。P129

=（營(yíng)運(yùn)資金+流動(dòng)負(fù)債）/流動(dòng)負(fù)債

=1+（營(yíng)運(yùn)資金/流動(dòng)負(fù)債）

流動(dòng)比率的計(jì)算公式中流動(dòng)資產(chǎn)包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨等。

流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、應(yīng)付稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬等。其中，流動(dòng)資產(chǎn)通常指流動(dòng)資產(chǎn)凈額。

7.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

P133

8.速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

P134

9.現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債

P137

10.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

P144

11.股權(quán)比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額×100%

P147

12.資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=（負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額）/資產(chǎn)總額×100%

=100%

由上述公式得出：股權(quán)比率=1—資產(chǎn)負(fù)債率。

13.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%

P149

=資產(chǎn)負(fù)債率/股權(quán)比率

=（資產(chǎn)總額—所有者權(quán)益總額）/所有者權(quán)益總額

=（1/股權(quán)比率）—1

14.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額

=（負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額）/所有者權(quán)益總額

=1+產(chǎn)權(quán)比率

=1/股權(quán)比率

15.有形資產(chǎn)債務(wù)比率=負(fù)債總額/有形資產(chǎn)總額×100%

=負(fù)債總額/（資產(chǎn)總額——無(wú)形資產(chǎn)）×100%

16.有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額/有形凈值總額×100%

=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益總額—無(wú)形資產(chǎn)）×100%

17.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

18.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）/現(xiàn)金利息支出19.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額

P167

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計(jì)算期天數(shù)/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

P167

其中，在財(cái)務(wù)分析中，通常以1年為計(jì)算期，1年的天數(shù)通常按360天計(jì)算。

20.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

P170

公式分子中的應(yīng)收賬款是指包括會(huì)計(jì)報(bào)表中的“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷應(yīng)收賬款，而且是扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額。

應(yīng)收賬款平均余額的一種簡(jiǎn)化的辦法是用期初應(yīng)收賬款與期末應(yīng)收賬款之和除以2.

其中賒銷收入指的是沒(méi)有立即收到貨款的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

賒銷收入凈額=賒銷收入—賒銷退回—賒銷折讓—賒銷折扣

P170

21.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

=（應(yīng)收賬款平均余額×360天）/賒銷收入

=（應(yīng)收賬款平均余額×360天）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

22.存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額

公式中，存貨平均余額指的是全年占用在存貨上的資金的平均數(shù)額。一種簡(jiǎn)化的辦法就是用期初存貨與期末存貨的算術(shù)平均數(shù)來(lái)代表存貨的平均余額。

23.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/存貨周轉(zhuǎn)率

=（存貨平均余額×360天）/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

24.營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

P179

25.現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期—應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)—應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)26.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額/應(yīng)付賬款平均余額

27.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

=（應(yīng)付賬款平均余額×360天）/賒購(gòu)凈額

公式中的賒購(gòu)凈額，只能以本期存貨增加凈額這一指標(biāo)來(lái)代替，即：

本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨—期初存貨

28.營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平均營(yíng)運(yùn)資本

29.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

P185

流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（流動(dòng)資產(chǎn)期初余額+流動(dòng)資產(chǎn)期末余額）/2

30.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

31.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額

其中，固定資產(chǎn)平均余額=（固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額）/2

固定資產(chǎn)余額指的是固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原價(jià)扣減累計(jì)折舊后的金額。

32.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（固定資產(chǎn)平均余額×360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

33.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額

其中，平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額）×（流動(dòng)資產(chǎn)平均余額/

平均資產(chǎn)總額）

34.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額）×（固定資產(chǎn)平均余額/平均資產(chǎn)總額）

35.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

36.

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（總資產(chǎn)平均余額×360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

37.總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均額×100%

（以稅后為計(jì)算口徑）

=（凈利潤(rùn)/銷售收入）×（銷售收入/總資產(chǎn)平均額）

=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

其中，總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2

38.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100%（稅前息后為口徑）

39.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）/總資產(chǎn)平均額×100%

（稅后息前為口徑）

40.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100%

（以息稅前利潤(rùn)為口徑）

41.全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/期末凈資產(chǎn)

×100%

42.加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均額×100%

其中：凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）/2

43.凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)

=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

=總資產(chǎn)收益率×（1/股權(quán)比率）

第43個(gè)等式被稱為杜邦等式

44.長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn)/平均長(zhǎng)期資金×100%

其中，息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用。

平均長(zhǎng)期資金=【（期初長(zhǎng)期負(fù)債+期初股東權(quán)益）+（期末長(zhǎng)期負(fù)債+期末股東權(quán)益）】/2。

45.資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益×100%

46.資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/資產(chǎn)平均總額×100%

47.流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)平均額

48.固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/固定資產(chǎn)平均額

公式中的固定資產(chǎn)平均額是固定資產(chǎn)的平均凈額，即固定資產(chǎn)原值減去累計(jì)折舊后得到的凈值。

49.銷售毛利率=（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額×100%

銷售收入凈額=銷售收入—銷售退回—銷售折扣—銷售折讓。

銷售毛利=銷售收入凈額—銷售成本。

銷售收入凈額就是單件銷售單價(jià)50.銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%

51.每股收益=凈利潤(rùn)/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

其中，發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+（當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間）—（當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間）

公式中，已發(fā)行時(shí)間、報(bào)告期時(shí)間和已回購(gòu)時(shí)間一般按照天數(shù)計(jì)算。

52.每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

P223

53.每股股利=現(xiàn)金股利總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)

P223

計(jì)算每股股利時(shí)分母采用年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)，而不是全年發(fā)行在外的平均股數(shù)。

54.市盈率=每股市價(jià)/每股收益

55.股利支付率=每股股利/每股收益×100%

56.股利收益率=每股股利÷股價(jià)×100%

57.股利發(fā)放率=每股股利/每股收益×100%

=每股市價(jià)/每股收益×每股股利/每股市價(jià)×100%

=市盈率×股利收益率

58.權(quán)益凈利率=凈收益/所有者權(quán)益

=（銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）/（1—資產(chǎn)負(fù)債率）58.銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷售（營(yíng)業(yè)）額×100%

59.本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額=本年銷售（營(yíng)業(yè)）收入—上年銷售（營(yíng)業(yè)）收入。

60.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%

公式中，（1）本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額是指企業(yè)本年年末資產(chǎn)總額與年初資產(chǎn)總額的差額，即：本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=資產(chǎn)總額年末數(shù)—資產(chǎn)總額年初數(shù)。（2）年初資產(chǎn)總額是指資產(chǎn)總額的年初數(shù)。

61.流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初流動(dòng)資產(chǎn)額×100%

62.固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初固定資產(chǎn)額×100%

63.無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初無(wú)形資產(chǎn)額×100%

64.員工增長(zhǎng)率=本年員工增長(zhǎng)人數(shù)/年初員工總數(shù)×100%

65.固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值×100%

公式中，（1）平均固定資產(chǎn)凈值是指企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值；（2）平均固定資產(chǎn)原值是指企業(yè)固定資產(chǎn)原值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值。

66.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100%

公式中：（1）本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額是指企業(yè)本年所有者權(quán)益與上年所有者權(quán)益的差額。即：本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=所有者權(quán)益年末數(shù)——所有者權(quán)益年初數(shù)。（2）年初所有者權(quán)益是指所有者權(quán)益的年初數(shù)。

67.股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額/上年每股股利×100%

公式中：（1）本年每股股利增長(zhǎng)額為本年發(fā)放每股股利與上年發(fā)放每股股利的差額，即：本年每股股利增長(zhǎng)額=本年發(fā)放每股股利——上年發(fā)放每股股利。（2