儲蓄和投資教材

6儲蓄存款和銀行2009年1月7日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議指出，面對金融危機蔓延、我國就業(yè)形勢十分嚴峻的情況，必須把高校畢業(yè)生就業(yè)擺在就業(yè)工作的首位。

黨和政府為什么高度重視就業(yè)問題？科學投資理財1、投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。2、投資理財?shù)膶ο?。銀行儲蓄，債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，錢幣、藝術品，古董，房地產(chǎn)、實業(yè)投資等。保險是種理財方式。3、投資的原則：①統(tǒng)籌考慮投資的收益和風險。風險和收益是對等的關系，要想獲得收益，就必須承擔相應風險②做到投資方式多元化。③投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不得違反國家法律政策。你知道嗎知識點一：儲蓄存款及儲蓄的類別1、含義2、種類3、實質(zhì)：一種投資方式點撥：正確理解存款儲蓄1、對于含義要把握：（1）存款儲蓄可以使人民幣也可以是外幣。（2）公民的存款必須是合法擁有的，非法的不受法律保護。（3）公民存款是有償?shù)?，可以獲取經(jīng)濟收入，儲蓄是重要的個人投資方式。2、儲蓄存款的風險：儲蓄存款比較安全，風險較低。風險在于：一，如果存在通貨膨脹情況，存款貶值；二，定期存款提前支取而損失利息的風險；三，在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能。3、儲蓄存款不是不越多越好？從國家方面來講，大量的儲蓄存款可以為國家建設籌集資金。但不利于擴大內(nèi)需；從個人方面講，可以形成良好的消費習慣，但不利于實際消費水平的提高。例、流動性強、靈活方便但收益低的投資形式是A儲蓄存款B定期儲蓄C活期儲蓄D政府債券C知識點二：我國的主要儲蓄機構(gòu)包括各種商業(yè)銀行、信用合作社以及郵政企業(yè)等。知識點三：利息、利率與本金1、利息計算公式：利息=本金X利息率X存款期限2、利率3、本金例題1、張三到農(nóng)行存入10000元錢，假定當年活期儲蓄年利率為0.72%，利息稅為5%，12個月后，張三從此存款中得到的收益是A72元B68.4元C75.2元D79.6元2、如果張三寸的是一年定期，年利率則為4.14%，到期后可比活期儲蓄多得___收益。A414元B393.3元C324.9元D342元BC鏈接（從2008年9月-2008年23日）

央行“五降”利率，國務院暫免征收利息稅我國現(xiàn)行所謂“利息稅”實際是指個人所得稅的“利息、股息、紅利所得”稅目，主要指對個人在中國境內(nèi)儲蓄人民幣、外幣而取得的利息所得征收的個人所得稅。對儲蓄存款利息所得征收、停征或減免個人所得稅(利息稅)對經(jīng)濟具有一定的調(diào)節(jié)功能。1999年根據(jù)第九屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關于修改〈中華人民共和國個人所得稅法〉的決定》征收，稅率為20%，2007年8月稅率由20%降至5%，2008年10月9日起暫免征收利息稅。鏈接：利率的調(diào)節(jié)作用利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿、工具，是調(diào)節(jié)貨幣供應量的重要手段。利率變動對經(jīng)濟的影響主要表現(xiàn)在以下兩個方面：1、存款利率變動的影響：通常利率上調(diào)會刺激公民儲蓄，減少生活消費和投資；利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向債券和股票等。因此，存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。2、貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而限制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；貸款利率下調(diào)會減少借貸成本，刺激借貸，使銀行貸款規(guī)模擴大，流通中的貨幣量增加，并使投資需求增長。因此，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。利率杠桿的運用，通常是政府、中央銀行等根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展狀況，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價指數(shù)，進行逆向調(diào)節(jié)。當總供給大于總需求，或出現(xiàn)通貨膨脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價增長；當總需求小于總供給，物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。知識點四：我國的商業(yè)銀行體系1、商業(yè)銀行的含義：2、地位：3、我國的商業(yè)銀行包括：中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行，以及深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行等。4、商業(yè)銀行的主要業(yè)務：點撥：中國人民銀行和商業(yè)銀行中國人民銀行是我國的中央銀行，是管理全國金融事業(yè)的國家機關，是我國政府的組成部分；商業(yè)銀行是企業(yè)，是擁有法人資格的市場主體。例題:下列對商業(yè)銀行的認識，正確的是A國有獨資銀行B是以銀行利潤為主要經(jīng)營目標的金融體系C是以吸收存款為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)D其建立是為了完善國家的宏觀調(diào)控體系B知識點五：投資收益與投資風險一般來說，投資收益與投資風險成正比關系。知識點六：股票的含義及特點1、含義：發(fā)行主體、發(fā)行目的、性質(zhì)2、特點：是一種高風險與高收益同在的投資。3、股票收入構(gòu)成：4、股票價格=預期股息÷（同期）銀行存款利息率例題五年前，小王在股市低迷時購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。這一收益的來源是①上市公司的利潤②商業(yè)銀行的利息③證券公司的利潤④股票買賣的差價A①②B①③C②③D①④D知識點七：債券的含義及特點1、含義：性質(zhì)、發(fā)行目的、償還方式2、特點：穩(wěn)健的投資3、種類風險性：___最小，___次之，___最大。收益性：___最小，___次之，___最大。流通性：___最低，___次之，___最好。國債國債國債金融債券金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券企業(yè)債券材料購買證券投資基金是通過間接的方式投資股票和債券等有價證券。這是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢主要在于專家經(jīng)營、專家管理，比較適合缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。背景地方政府債券（LocalTreasuryBonds），指某一國家中有財政收入的地方政府地方公共機構(gòu)發(fā)行的債券。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設施的建設。地方政府債券一般也是以當?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔保。地方發(fā)債有兩種模式，第一種為地方政府直接發(fā)債；第二種是中央發(fā)行國債，再轉(zhuǎn)貸給地方，也就是中央發(fā)國債之后給地方用。在某些特定情況下，地方政府債券又被稱為“市政債券”（MunicipalSecurities）。地方政府債券的安全性較高，被認為是安全性僅次于“金邊債券”的一種債券，而且，投資者購買地方政府債券所獲得的利息收入一般都免交所得稅，這對投資者有很強的吸引力。

恢復地方債券應對金融危機

2009年2月17日，在北京舉行的十一屆全國人大常委會第十八次委員長會議聽取了《國務院關于安排發(fā)行2009年地方政府債券的報告》有關情況的匯報。中央財經(jīng)大學稅務學院副院長劉桓教授在接受南方都市報采訪時表示，此次全國人大常委會委員長會議聽取《國務院關于安排發(fā)行2009年地方政府債券的報告》有關情況匯報，屬于履行正常的法律程序，因為國務院發(fā)行地方政府債券，需經(jīng)過全國人大常委會通過。

由財政部代理發(fā)行的2000億地方債券分配方案目前已經(jīng)基本確定，獲各省、市、自治區(qū)人大常委會《關于地方政府債券收支安排專項預算調(diào)整方案報告》通過后，即可發(fā)行上市。截止2009年3月27日已獲知的2000億地方債各省份的分配方案中，四川由于受汶川大地震影響，獲得的發(fā)行額度最大，達到180億元。其他省份，河北60億元；新疆30億元；安徽40億元；云南84億元；廣西65億元；陜西60億元；寧夏30億元；貴州64億元；遼寧66億元；廣東110億元作為首期地方政府債券，2009年新疆維吾爾自治區(qū)政府債券(一期)將于2009年3月30日至2009年4月1日在上證所發(fā)行，發(fā)行結(jié)束后將于2009年4月3日上市。

本期債券為固定利率債券，票面年利率為1.61%，期限3年，利息每年支付一次。本期債券起息日為2009年3月30日，每年3月30日(逢節(jié)假日順延，下同)支付利息，2012年3月30日償還本金并支付最后一年利息。

地方政府發(fā)債優(yōu)點

允許地方政府發(fā)行債券，無疑解決了地方政府財政吃緊的問題。地方政府可以根據(jù)地方人大通過的發(fā)展規(guī)劃，更加靈活地籌集資金，解決發(fā)展中存在的問題。更主要的是，由于地方政府擁有了自籌資金、自主發(fā)展的能力，中央政府與地方政府之間的關系將會更加成熟，地方人大在監(jiān)督地方政府方面將會有更高的積極性，中國的憲政體制將會得到進一步鞏固。

地方政府發(fā)債缺點

地方政府發(fā)行債券籌集資金面臨著《預算法》的制約。我國《預算法》嚴禁地方政府舉債，地方政府發(fā)行債券必須修改法律，而這樣做就意味著，在短期內(nèi)地方政府發(fā)行債券不會成為現(xiàn)實。

地方政府發(fā)行債券將會產(chǎn)生一系列的法律問題，如果沒有嚴格的約束機制，一些地方政府過度舉債之后，將會出現(xiàn)破產(chǎn)問題。財政部12日公告，為籌集財政資金，支持地方經(jīng)濟和社會發(fā)展，決定在5月13日至18日代理發(fā)行2009年大連市政府債券面值總額為10億元例題股票和債券的相同點是A都可以上市流通B收益是一樣的C到期都還本付息D都是籌資方式D知識點八:商業(yè)保險1、含義2、特點3、種類4、訂立保險合同的原則四種投資方式比較儲蓄存款債券股票商業(yè)保險流通性收益性安全性低較高低低低較高較高高高高高具體分析例題1、投資者主張”不要把雞蛋放在同一個籃子里”,主要考慮的是投資的A流通性B風險性C穩(wěn)定性D專業(yè)性2、近來也有專家指出,投資時”不要把雞蛋放在過多的籃子里”---特別是精力和知識有限的普通投資者.這主要考慮的是A流通性B風險性C穩(wěn)定性D