《財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析》 課件 4.3現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析小麗作為公司報(bào)表會(huì)計(jì)，繼續(xù)依據(jù)現(xiàn)金流量表分析該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)上市公司經(jīng)營(yíng)管理中是否存在問(wèn)題，為收購(gòu)計(jì)劃提供正確信息，利用PowerBI進(jìn)行可視化設(shè)計(jì)。報(bào)表會(huì)計(jì)崗現(xiàn)金流量表分析（1） 分析企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)情況及變動(dòng)原因通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)現(xiàn)金從哪里取得、現(xiàn)金將用于哪些方面，能動(dòng)態(tài)的了解現(xiàn)金的變動(dòng)情況，并揭示現(xiàn)金變動(dòng)的原因。（2） 判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力當(dāng)現(xiàn)金流量表反映的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，可以對(duì)企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力作出判斷。（3） 評(píng)價(jià)企業(yè)盈利質(zhì)量由于利潤(rùn)含有公司管理層大量的主觀判斷，容易被操縱，導(dǎo)致盈利企業(yè)仍然有可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，高質(zhì)量的盈利必須有相應(yīng)的現(xiàn)金流入做保證。分析現(xiàn)金流量表有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流量，從而評(píng)估企業(yè)的盈利質(zhì)量，以防被盈余管理甚至是利潤(rùn)操縱所迷惑?，F(xiàn)金流量表分析的主要目的現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表水平分析，也稱現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析，是通過(guò)對(duì)比不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的變動(dòng)情況，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出及結(jié)余的變動(dòng)情況、變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動(dòng)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平和特點(diǎn)。現(xiàn)金流量表水平分析的概念現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表垂直分析，又稱現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，通過(guò)計(jì)算企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項(xiàng)現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的特點(diǎn)及對(duì)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響方向和程度?，F(xiàn)金流量表垂直分析的概念現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的主要活動(dòng)，是企業(yè)獲取現(xiàn)金流的基本方式，其現(xiàn)金流的質(zhì)量也直接體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財(cái)務(wù)狀況，要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量進(jìn)行分析，首先要了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量所包含的主要項(xiàng)目。相對(duì)于凈利潤(rùn)而言，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)在一定程度上更能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果。1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)在一定程度上反映了企業(yè)投資相關(guān)活動(dòng)的現(xiàn)金流量情況。2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析籌資活動(dòng)是企業(yè)通過(guò)一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)在一定程度上反映使企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表水平分析思路現(xiàn)金流量表分析1. 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析通過(guò)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，可以明確企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源，把握增加現(xiàn)金流入的途徑，明確各現(xiàn)金流入項(xiàng)目在結(jié)構(gòu)中的比重，分析存在的問(wèn)題，為增加現(xiàn)金流入提供決策依據(jù)。【提示】現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分為總流入結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)。總流入結(jié)構(gòu)，是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量分別占現(xiàn)金總流入量的比重。內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)，反映的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析可以明確企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)自哪里，增加現(xiàn)金流入應(yīng)在哪些方面采取措施等?，F(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析2. 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析通過(guò)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析分析，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金流向何方，明確各現(xiàn)金流出項(xiàng)目在全部現(xiàn)金流出中的比重，分析存在的問(wèn)題，為控制現(xiàn)金流出提供決策依據(jù)?！咎崾尽楷F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分為總流出結(jié)構(gòu)和內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)，是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量分別在全部現(xiàn)金流出量中所占的比重。內(nèi)部現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)，反映的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流出中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)可以表明企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)自哪里，要節(jié)約開支應(yīng)從哪些方面入手等。現(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析3. 現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析通過(guò)現(xiàn)金凈流量分析，可以揭示企業(yè)現(xiàn)金凈流量的形成和分布，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)這三類活動(dòng)分別對(duì)現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)程度的大小，從而對(duì)現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)的合理性進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)?，F(xiàn)金流量表垂直分析思路現(xiàn)金流量表分析資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率表明每一元資產(chǎn)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金凈流量反映企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收現(xiàn)水平。其公式是：資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額×100%一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。同時(shí)，它也是衡量企業(yè)資產(chǎn)綜合管理水平的重要指標(biāo)。1.資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)質(zhì)量項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表分析2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與投資收益比率投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與投資收益比率，反映企業(yè)從投資活動(dòng)中獲取的現(xiàn)金收益與賬面投資收益的關(guān)系。其公式是：投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與投資收益比率=投資活動(dòng)凈流量÷投資收益該指標(biāo)值越大，說(shuō)明企業(yè)實(shí)際獲得現(xiàn)金的投資收益越高，通過(guò)該比率可以反映投資收益中變現(xiàn)收益的含量。現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)質(zhì)量項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表分析3.營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)金含量比率營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)金含量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入÷營(yíng)業(yè)收入該比率越高，說(shuō)明收入的質(zhì)量好，發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)小?，F(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)質(zhì)量項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表分析4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期表示從購(gòu)買材料到商品銷售收回現(xiàn)金的天數(shù)，其公式是：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，企業(yè)生存幾率就越低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況也就越不容樂(lè)觀。現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)質(zhì)量項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表分析水平分析（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目中變動(dòng)率排名前5的項(xiàng)目（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目中變動(dòng)率排名前5的項(xiàng)目垂直分析（1）現(xiàn)金流入各項(xiàng)目占總現(xiàn)金流入比重排名前5的項(xiàng)目項(xiàng)目（2）現(xiàn)金流出各項(xiàng)目占總現(xiàn)金流入比重排名前5的項(xiàng)目現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表經(jīng)濟(jì)活動(dòng)項(xiàng)目分析JL汽車資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收現(xiàn)水平自2020年起開始下滑，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)綜合管理水平未適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)情勢(shì)變化?，F(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表投資活動(dòng)項(xiàng)目分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與投資收益比率逐年向好，說(shuō)明企業(yè)投資收益中變現(xiàn)收益的含量越來(lái)越高，但2021年增幅異常，從2021年報(bào)現(xiàn)金流附注中可以得知主要原因是當(dāng)年投資所支付的現(xiàn)金減少?，F(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表籌資活動(dòng)項(xiàng)目分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量在2021年波動(dòng)異常，從2021年報(bào)現(xiàn)金流附注中可以得知主要原因是當(dāng)年借款減少及支付2020年度股利?，F(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量?jī)纛~分析近兩年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)較大，從2022年報(bào)現(xiàn)金流項(xiàng)目附注可以了解到，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比下降的主要原因是銷售收入下降帶來(lái)的銷售商品收到的現(xiàn)金減少?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比上升的主要原因是本年借款增加及2021年支付30億元股利?，F(xiàn)金流量表分析