2024年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽筆試歷年真題薈萃含答案

2024年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽筆試歷年真題薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）答案解析附后卷I一.參考題庫(共25題)1.因公出國人員個人自費購匯標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整后，因公出國人員個人自費購匯業(yè)務(wù)不納入“境內(nèi)居民個人購匯管理信息系統(tǒng)”操作，各外匯指定銀行仍應(yīng)按照原有規(guī)定手工操作有關(guān)售匯業(yè)務(wù)。2.客戶持有頭寸THETA為負(fù)數(shù)，那他持有的頭寸可能是（）。A、賣出跨式期權(quán)B、買入跨式期權(quán)C、買入看漲期權(quán)D、賣出看漲期權(quán)3.滬深300指數(shù)采用指數(shù)修正法進行修正，指數(shù)需要修正的情況包括（）A、凡有樣本股除息（分紅派息），在其除息日當(dāng)天進行指數(shù)修正B、凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)C、當(dāng)樣本股股本變動累計達到5%以上時，對其進行臨時調(diào)整，在樣本股的股本變動日前修正指數(shù)D、當(dāng)指數(shù)樣本股定期調(diào)整或臨時調(diào)整生效時，在調(diào)整生效日后修正指數(shù)4.投資者預(yù)期國債期貨價格將下跌，采用國債期貨空頭策略。支持其交易策略的原因可能是（）。A、GDP增速低于預(yù)期B、通貨膨脹率高于預(yù)期C、銀行間拆借利率上升D、PMI數(shù)據(jù)低于預(yù)期5.關(guān)于我國銀行間市場交易商協(xié)會推出的信用風(fēng)險緩釋憑證（CRMW），錯誤的信息是（）。A、屬于我國首創(chuàng)的信用衍生工具B、類似于場外發(fā)行的債券，實行“集中登記、集中托管、集中清算”C、不可以在銀行間市場交易流通D、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可以買入自身創(chuàng)設(shè)的CRMW，并予以注銷6.遠(yuǎn)期合約與期貨合約的（）可以是相同的。A、標(biāo)的資產(chǎn)B、結(jié)算方式C、流動性D、市場定價方式7.對于看漲期權(quán)熊市價差策略，下列說法正確的是（）。A、風(fēng)險有限，盈利有限B、風(fēng)險有限，盈利無限C、風(fēng)險無限，盈利有限D(zhuǎn)、風(fēng)險無限，盈利無限8.執(zhí)行價格1000的看漲期權(quán)價格2.80，執(zhí)行價格1100的看漲期權(quán)價格1.80，執(zhí)行價格1200的看漲期權(quán)價格0.6，投資者認(rèn)為指數(shù)價格會在1100左右小幅震動，以下說法正確的是（）A、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的損失，如果判斷指數(shù)會在1100左右結(jié)算，此時宜做空頭的蝶式組合獲取最大的收益B、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的收益，如果判斷指數(shù)會在1100左右結(jié)算，投資者適合構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合C、投資者可構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合實現(xiàn)無風(fēng)險套利D、蝶式組合的風(fēng)險無限，投資者宜挑選1000/1100牛市價差組合做低風(fēng)險的交易策略獲取最大勝算9.賣出國債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期。10.假設(shè)市場有歐元/美元的看漲和看跌期權(quán)（歐式），每份合約面值為100歐元，目前歐元/美元的即期匯率為1.10，3個月后到期的平值看跌期權(quán)價格為0.8美元，投資者購買10張該期權(quán)合約，若三個月后歐元兌美元為1.15，則以下說法正確的是（）A、投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為50歐元B、投資者將不選擇行權(quán)，虧損權(quán)利金8美元C、投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為49.5美元D、以上均不正確11.隨著到期時間的臨近，平值期權(quán)的Gamma將會（）A、逐漸增大B、逐漸減小C、保持不變D、不確定12.對于以外幣現(xiàn)鈔結(jié)算的出口收匯，出口單位可以自行保留或存入銀行。13.發(fā)行者為了對沖某掛鉤于股票價格指數(shù)的、含有期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險，最合適的場內(nèi)交易工具是具有相同標(biāo)的的（）A、ETF基金B(yǎng)、期貨C、期權(quán)D、總收益互換14.香港交易所上市的人民幣期貨合約的結(jié)算，由賣方繳付合約指定的（）金額，買方繳付以最后結(jié)算價計算的（）金額。A、人民幣，人民幣B、人民幣，美元C、美元，人民幣D、人民幣，港元15.某美國公司出口貨物至日本，并以日元結(jié)算。如果公司預(yù)計日元貶值，則該公司可以通過（）對沖外匯風(fēng)險。A、賣出日元兌美元看跌期權(quán)B、買入日元兌美元看漲期權(quán)C、買入日元兌美元期貨合約D、賣出日元兌美元期貨合約16.假設(shè)CME9月CNY/EUR期貨合約價格為0.09561，即期匯率為1歐元=10.4583元人民幣。期貨合約面值為100萬人民幣，交易所要求的保證金比例為2%，某投資者有10000萬歐元的匯率下跌風(fēng)險敞口，若選擇期貨套期保值，下列說法正確的是（）A、買入期貨合約1046手，需要保證金2091.87萬人民幣B、賣出期貨100手，需要保證金2091.87萬人民幣C、買入期貨合約100手，需要保證金200.02萬歐元D、賣出期貨合約1046手，需要保證金200.02萬歐元17.貨幣互換既能規(guī)避外匯風(fēng)險，又能規(guī)避利率風(fēng)險。18.某款以滬深300股價指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，收益計算公式為： 收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）] 那么，該產(chǎn)品中嵌入的期權(quán)是（）。A、股指看漲期權(quán)B、股指看跌期權(quán)C、牛市價差期權(quán)組合D、熊市價差期權(quán)組合19.某個收益增強型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中的收益計算公式是 收益=面值+面值×[1-（指數(shù)終值-指數(shù)初值）÷指數(shù)初值] 為了保證投資者的最大虧損僅限于全部本金，需要加入的期權(quán)結(jié)構(gòu)是（）。A、執(zhí)行價為指數(shù)初值的看漲期權(quán)多頭B、執(zhí)行價為指數(shù)初值2倍的看漲期權(quán)多頭C、執(zhí)行價為指數(shù)初值2倍的看跌期權(quán)多頭D、執(zhí)行價為指數(shù)初值3倍的看漲期權(quán)多頭20.滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約表中，近月合約的行權(quán)價格間距為（）。A、50點B、100點C、10點D、20點21.某交易者在3月初以0.0750元的價格賣出一張執(zhí)行價格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0320元的價格買進一張其他條件相同的執(zhí)行價格為2.1000元的看漲期權(quán)，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設(shè)期權(quán)到期時其價格為2.2000元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）A、該策略建倉時不需要初始資金（不考慮交易成本和保證金要求）B、該策略的損益平衡點為2.0430元C、期權(quán)到期時，交易者盈利430元D、該策略的最大盈利為430元22.某款以某個股票價格指數(shù)為標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益計算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]那么，該產(chǎn)品中的參與率是（）。A、120%B、100%C、80%D、0%23.國際收支統(tǒng)計申報單的種類有哪幾種？24.假設(shè)某一平值期權(quán)組合對于波動率的變化不太敏感，但是具有較大的時間損耗，該策略最有可能是（）。A、賣出近月到期的期權(quán)同時買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)B、買入近月到期的期權(quán)同時賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)C、賣出近月到期的期權(quán)同時賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)D、買入近月到期的期權(quán)同時買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)25.某股票當(dāng)前價格為30元，年化波動率為25%，則在95%的置信區(qū)間下，該股票下一年內(nèi)價格的上下限分別為（）A、12元，48元B、15元，45元C、17.3元，42.7元D、22.5元，37.5元卷II一.參考題庫(共25題)1.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好假說，不同期限的債券之間存在一定的替代性，但并非完全可替代。2.若當(dāng)前銀行美元兌加元報價如下：則3個月期的美元兌加元遠(yuǎn)期匯率為（）。A、1.2476B、1.2471/1.2481C、1.2486/1.2491D、1.2496/1.25063.固定匯率制度下使用匯率調(diào)節(jié)的主要手段有（）A、運用貨幣政策B、調(diào)整外匯黃金儲備C、實行外匯管制D、向相關(guān)機構(gòu)借款4.某信用結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品條款如下：如果所有參考實體如期履約，客戶將獲得100%的投資本金，并獲得8%的利息；如果任一參考實體無法如期履約，客戶將無法獲得任何投資利息，并且只能取回90%的投資本金。產(chǎn)品掛鉤企業(yè)甲及其全資子公司乙。會造成投資者的損失的是（）A、企業(yè)甲的盈利水平上升B、銀行存款利率下降C、企業(yè)甲與乙資產(chǎn)相關(guān)性上升D、企業(yè)乙的信用評級上升5.屬于信用聯(lián)結(jié)票據(jù)分類的有（）。A、信用聯(lián)結(jié)結(jié)構(gòu)化票據(jù)（Credit-LinkedStructuredNotes）B、商業(yè)承兌匯票C、合成債券（SyntheticBond）D、信用資產(chǎn)證券化（CreditPortfolioSecuritization）6.某股票每年的價格上升系數(shù)為1.1，下降系數(shù)為0.9，假設(shè)無風(fēng)險利率為5%。該股票價格上漲和下跌的風(fēng)險中性概率分別為（）。A、0.75和0.25B、0.25和0.75C、0.5和0.5D、1和07.對于投資者來說，可售回債券的優(yōu)勢在于（）。A、可執(zhí)行買入并持有的策略，獲取比普通債券高的息票率B、在利率走勢不利于投資者時，提供了一定程度的保護C、滿足了投資者對于長期債務(wù)或權(quán)益連結(jié)交易信用評級提升的要求D、可利用可售回債券的負(fù)凸性進行風(fēng)險管理8.判斷國債期貨價格的走勢，需要考慮的因素有（）。A、經(jīng)濟運行狀況B、通貨膨脹C、資金面因素D、市場供求9.在傳統(tǒng)的股權(quán)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)投資者和發(fā)行者的不同要求，進而對股票聯(lián)結(jié)票據(jù)的各個屬性進行調(diào)整，這些調(diào)整是基于（）等方面的考慮。A、成本和收益B、風(fēng)險C、資產(chǎn)負(fù)債表D、發(fā)行者和投資者利益一致10.某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達到5億元，且已知該組合對滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0.9，該組合和滬深300指數(shù)的波動率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場會出現(xiàn)回調(diào)，決定在滬深300股指期貨處于3230點時進行對沖操作，以使其投資組合的Beta值為負(fù)，則該基金經(jīng)理可以賣出（）手股指期貨合約。A、500B、600C、700D、100011.關(guān)于債券認(rèn)購權(quán)證的特征的描述，正確的是（）。A、認(rèn)購權(quán)的標(biāo)的是利率或相應(yīng)的債券B、發(fā)行者處于期權(quán)的多頭部位C、發(fā)行者處于期權(quán)的空頭部位D、債券認(rèn)購權(quán)證必須依托于現(xiàn)有債券12.2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，投資者打算利用外匯期貨進行套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）A、買入8張2016年9月到期的期貨合約B、賣出4張2016年9月到期的期貨合約C、買入4張2016年6月到期的期貨合約D、賣出8張2016年9月到期的期貨合約13.我國某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個月后以1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進口貨款，若3個月后美元兌人民幣的匯率為6.2820，則該銀行將（）A、盈利6000元人民幣B、損失6000元人民幣C、盈利1500元人民幣D、以上結(jié)論都不正確14.2016年1月，香港離岸人民幣一度大幅貶值，與在岸人民幣幣值拉開較大的差距，以下說法正確的是（）。A、因外資撤離而大量拋售人民幣是產(chǎn)生這一現(xiàn)象的重要原因B、由于央行在外匯市場進行積極干預(yù)，因此在岸人民幣匯率波動相對穩(wěn)定C、這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率上升D、這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率下降15.票面利率中金所掛牌交易的5年期國債期貨合約的標(biāo)的是面值為100萬元人民幣、為3%的名義中期國債。16.境內(nèi)（）的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《金融機構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報告管理辦法》規(guī)定，向國家外匯管理部門報告大額和可疑外匯交易情況。17.《金融機構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報告管理辦法》中的“以上”、“以下”的含義是（）。A、“以上”包括本數(shù)、“以下”不包括本數(shù)B、“以上”不包括本數(shù)、“以下”包括本數(shù)C、“以上”、“以下”均不包括本數(shù)D、“以上”、“以下”均包括本數(shù)18.辦理對付款業(yè)務(wù)的客戶，應(yīng)在提交付款委托書等文件時，在（）辦理對外付款申報。19.行權(quán)價2300點的平值看跌期權(quán)，其Gamma值是0.005，Delta值是-0.5，假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價格從2300點漲到2310點，那么請問新的Delta值大約是（）A、-0.495B、-0.45C、-0.55D、-0.50520.下列期權(quán)具有相同的標(biāo)的物和到期日，記C（K）：行權(quán)價為K的看漲期權(quán)價格P（K）：行權(quán)價為K的看跌期權(quán)價格則如下選項中，有無風(fēng)險套利機會的是（）。A、C（90）=4，C（100）=3，C（110）=1B、C（40）=18，C（70）=11，C（100）=6C、P（90）=1，P（100）=3，P（110）=6D、P（40）=6，P（70）=14，P（100）=2421.目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過長期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該（）。A、買入短期國債，賣出長期國債B、賣出短期國債，買入長期國債C、進行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換D、進行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換22.金融機構(gòu)持有的場外期權(quán)頭寸常常需要對沖波動性的風(fēng)險，一般而言可以采用（）對沖場外股指奇異期權(quán)的Vega風(fēng)險。A、股指遠(yuǎn)期B、股指互換C、標(biāo)準(zhǔn)股指期權(quán)D、波動率互換23.預(yù)期未來市場利率下降，投資者適宜（）國債期貨，待期貨價格（）后平倉獲利。A、買入，上漲B、賣出，下跌C、買入，下跌D、賣出，上漲24.ISDA主協(xié)議規(guī)定，在場外交易中，雙方計算出各自的合約價值后，再按照合約總額進行結(jié)算。25.如果套利交易者預(yù)期利率互換（IRS）與同樣期限債券的利差（利差=互換利率-債券到期收益率）會縮小，則可以（）。A、買入IRS買入債券B、賣出IRS賣出債券C、買入IRS賣出債券D、賣出IRS買入債券卷III一.參考題庫(共25題)1.某股票預(yù)計在2個月和5個月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價格是30元/股，所有期限的無風(fēng)險連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個月期的遠(yuǎn)期合約空頭。3個月后，該股票價格漲到35元，無風(fēng)險利率仍為6%，此時遠(yuǎn)期合約的空頭價值是（）元。A、-5.00B、-5.55C、-6.00D、-6.552.浮動匯率制度下貨幣政策是通過（）影響本國匯率。A、公開市場業(yè)務(wù)B、存款準(zhǔn)備金C、中央銀行貸款D、利率政策3.假設(shè)當(dāng)前市場上期權(quán)報價：IO1506-C-5300價格135點，IO1506-P-5300價格85點，某投資者利用這兩個期權(quán)構(gòu)建賣出跨式組合并持有到期，則到期結(jié)算價為下列哪些點位時，該投資者可以獲利（）。A、4900B、5100C、5300D、55004.2016年5月6日，中金所上市交易的5年期國債期貨合約有（）A、TF1606，TF1609，TF1612B、TF1606，TF1609，TF1612，TF1703C、TF1605，TF1606，TF1609D、TF1605，TF1606，TF1409，TF141286.以下可以5.銀行間外匯即期市場的交易制度主要包括下列幾類（）A、競價交易制度B、詢價交易制度C、做市商制度D、杠桿交易制度6.證券公司柜臺交易的產(chǎn)品可由證券公司負(fù)責(zé)登記托管，可不可以由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管？7.中國居民未在申報期內(nèi)按操作規(guī)程進行申報的，之后其在外匯局規(guī)定的一段時間內(nèi)從境外收入的款項，解付行可為其辦理解付手續(xù)，不需再進行國際收支統(tǒng)計申報。8.對于外匯期權(quán)而言，如果波動率與外匯匯率正相關(guān)，那么隱含波動率的變動模式為（）。A、隱含波動率隨執(zhí)行價格增加而增大B、隱含波動率隨執(zhí)行價格增加而減小C、隱含波動率隨到期期限增加而增大D、隱含波動率隨到期期限增加而減小9.國內(nèi)某出口商6個月后將收到一筆歐元貨款，則可用的套期保值方式有（）A、買進歐元外匯遠(yuǎn)期合約B、賣出歐元外匯遠(yuǎn)期合約C、歐元期貨的空頭套期保值D、歐元期貨的多頭套期保值10.投資者持有市場價值為2.5億的國債組合，修正久期為5。中金所國債期貨合約價格為98.500，對應(yīng)的最便宜可交割國債的修正久期為5.6，對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子為1.030。投資者對其國債組合進行套期保值，應(yīng)該賣出約（）手國債期貨合約。A、233B、227C、293D、22311.大額和可疑外匯資金交易的報告標(biāo)準(zhǔn)中，“轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出”是從客戶的角度來理解資金是轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出，而不是從商業(yè)銀行的角度來理解資金是轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出。12.無論收益率如何變化，債券的凸性總是正的。13.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是（）A、資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B、不同策略的資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調(diào)D、股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置14.假定A公司希望借入浮動利率，B公司希望借入固定利率。雙方所需要借入的金額相等。甲銀行作為做市商為A、B雙方提供利率互換，并且從中盈利100個基點，且這一互換對于A和B有同樣的吸引力，則A和B最終支付的利率分別為（）A、SHIBOR；8.5%B、SHIBOR+0.5%；8%C、SHIBOR+1%；7.5%D、SHIBOR+1%；8.5%15.2016年3月1日，投資者買入開倉10手國債期貨T1606合約，成本為99.5，當(dāng)日國債期貨收盤價99.385，結(jié)算價99.35，不考慮交易成本的前提下，該投資者當(dāng)日盈虧狀況為（）。A、盈利1150元B、虧損15000元C、虧損1500元D、虧損11500元16.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括（）A、投資組合的設(shè)計B、在各個合約、市場上應(yīng)該分配多少資金C、止損點的設(shè)計，風(fēng)險/收益比的預(yù)期D、行情的技術(shù)分析17.某投資者在2015年5月13日只進行了兩筆交易：以3600點買入開倉2手IF1509合約，以3540點賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為（）元。A、30000B、27000C、3000D、270018.以下關(guān)于貨幣互換、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期的說法，錯誤的是（）A、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期都可以在銀行間市場進行交易B、外匯掉期采用升貼水的方式報價C、貨幣互換前期交換和后期交換的本金金額一致D、銀行間市場的外匯掉期不存在1年以上的產(chǎn)品19.基差多頭交易進入交割時，若需對期貨頭寸進行調(diào)整，調(diào)整越早越好。其適用的情形有（）A、國債價格處于上漲趨勢，且轉(zhuǎn)換因子大于1B、國債價格處于下跌趨勢，且轉(zhuǎn)換因子大于1C、國債價格處于上漲趨勢，且轉(zhuǎn)換因子小于1D、國債價格處于下跌趨勢，且轉(zhuǎn)換因子小于120.影響部分參與利率下限期權(quán)價格的要素有（）。A、利率下限B、標(biāo)的波動率C、無風(fēng)險利率D、參與比率21.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍（即買賣信號時隱時現(xiàn)）問題的辦法有（）A、用不可逆的條件作為信號判斷條件B、使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)C、不要采用數(shù)量化指標(biāo)D、禁止采用擺動指標(biāo)22.金融機構(gòu)一般采用（）為信用違約互換提供的標(biāo)準(zhǔn)定義文件和協(xié)議文件。A、金融衍生品政策委員會B、美國聯(lián)邦會計準(zhǔn)則委員會C、國際互換與衍生品協(xié)會D、國際資本*市場協(xié)會23.市場過去一段時間非常平靜，而且接下來也沒有重大消息要發(fā)布，投資者可以采取的期權(quán)交易策略為（）。A、賣出跨式組合B、買入看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入跨式組合24.某交易者在3月初以0.0471元的價格買進一張執(zhí)行價格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權(quán)，又0.1013元的價格賣出一張其他條件相同的執(zhí)行價格為2.1000元的看跌期權(quán)，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設(shè)期權(quán)到期時其價格為2.2000元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）（不考慮交易費用和保證金要求）。A、該策略的最大盈利為542元B、該策略損益平衡點為2.0458元C、期權(quán)到期時，該策略盈利542元D、期權(quán)到期時，該策略虧損542元25.某公司賣出一份6×12的FRA，買方為B銀行，合約金額為100萬元，F(xiàn)RA協(xié)議利率為4.68%，在結(jié)算日時的參考利率為4.94%，則該FRA的結(jié)算金額為（）元。A、1238.80B、1241.88C、1268.66D、1270.28卷I參考答案一.參考題庫1.參考答案:正確2.參考答案: